Planowanie finansowePlanowanie finansowew zarządzaniu w zarządzaniu

projektemprojektem

mgr inż. Krzysztof Witkowskimgr inż. Krzysztof WitkowskiWyższa Szkoła Informatyki i ZarządzaniaWyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania

Aspekty finansowe Aspekty finansowe projektówprojektów

RentownośćRentowność

1020

40

7090

Zł

Fazy projektu

Budżet

Wpływ

Strata

RentownośćRentowność

1020

40

70

Kapitał

Zł

Fazy projektu

BudżetZysk

RentownośćRentowność SprzedażySprzedaży

SZROS

RentownośćRentowność

1020

40

70

Kapitał

Zł

Fazy projektu

BudżetZysk

RentownośćRentowność AktywówAktywów

KZROA

RentownośćRentowność

1020

40

70

Kapitał

Zł

Fazy projektu

BudżetZysk

Własny

Obcy

RentownośćRentowność Kapitału własnegoKapitału własnego

KwZROE

Rentowność kapitału Rentowność kapitału własnegowłasnego Kapitał własny = 100%KKapitał własny = 100%K

11,1%9010ROE

Rentowność kapitału Rentowność kapitału własnegowłasnego Kapitał własny = 20%KKapitał własny = 20%KKoszt kapitału obcego = 20%Koszt kapitału obcego = 20%

44,4%20%9020%-10ROE

Przepływy finansowePrzepływy finansowe

1020

40

7090

Zł

Fazy projektu

Budżet

Przepływy finansowePrzepływy finansowe

1020

40

7090

10 2050

020

Dost. środki

Zł

Płatność

Źródła finansowania Źródła finansowania projektuprojektu Kapitał własnyKapitał własny Kapitał zamawiającegoKapitał zamawiającego Kapitał instytucji finansowychKapitał instytucji finansowych

Kapitał własnyKapitał własny ZaletyZalety

– Łatwo dostępnyŁatwo dostępny– Szybki dostępSzybki dostęp

WadyWady– DrogiDrogi– Groźba utratyGroźba utraty– Ograniczone Ograniczone

zasobyzasoby– Priorytety Priorytety

wydatkówwydatków

Kapitał zamawiającegoKapitał zamawiającego ZaletyZalety

– Szybki dostępSzybki dostęp– Niski kosztNiski koszt– Elastyczność Elastyczność

(czasami (czasami ograniczona)ograniczona)

– Podnosi ROEPodnosi ROE

WadyWady– Trudno dostępnyTrudno dostępny

Kapitał instytucji Kapitał instytucji finansowychfinansowych ZaletyZalety

– TaniTani– Obiektywna Obiektywna

ocenaocena– Zewnętrzny Zewnętrzny

audyt projektuaudyt projektu– Podnosi ROEPodnosi ROE

WadyWady– Trudniej dostępny Trudniej dostępny

– skomplikowane – skomplikowane proceduryprocedury

– Ograniczone Ograniczone możliwości możliwości wydatkowaniawydatkowania

Projekty nierentowneProjekty nierentowne Jeżeli nie musimy – nie realizujmyJeżeli nie musimy – nie realizujmy Jeżeli jednak musimyJeżeli jednak musimy

– Źródła finansowaniaŹródła finansowania kapitał zamawiającegokapitał zamawiającego W ostateczności kapitał własnyW ostateczności kapitał własny

Projekty rentowneProjekty rentowne Rentowność niższa niż koszt Rentowność niższa niż koszt

kapitału instytucji finansowychkapitału instytucji finansowych– Kapitał zamawiającegoKapitał zamawiającego– Kapitał własnyKapitał własny

Rentowność niższa niż koszt Rentowność niższa niż koszt kapitału instytucji finansowychkapitału instytucji finansowych– Kapitał zamawiającegoKapitał zamawiającego– Kapitał instytucji finansowych Kapitał instytucji finansowych – Kapitał własnyKapitał własny

Projekty

Rentowne

Nierentowne

> koszt KapitałInstytucji

Finansowych

< koszt KapitałInstytucji

Finansowych Kapitałzamawiającego

Kapitałwłasny

Kapitałwłasny

KapitałInst. finansowych

Kapitałzamawiającego