KONFERENCJA PRASOWA

IV KWARTAŁ 2013

Warszawa, 7 listopada 2013 r.

AGENDA

• Ocena koniunktury w polskiej gospodarce

• Analiza sytuacji na rynku consumer finance

• Portfel należności polskich przedsiębiorstw

Konferencja prasowa. IV kwartał 2013

Profesor Elżbieta Adamowicz

Dr Joanna Klimkowska

IRG SGH

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

NA PODSTAWIE BADAŃ INSTYTUTU ROZWOJU GOSPODARCZEGO SGH

BAROMETR IRG SGH

Październik 2013: wartość barometru = -10 pkt.

Wzrost w ciągu kwartału o 2,4 pkt.

Wzrost w ciągu roku o 12 pkt.

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

OCENA KONIUNKTURY

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-32

-27

-22

-17

-12

-7

-2

3

8

13

18

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Barometr koniunktury IRG SGH

szereg surowy szereg wyrównany sezonowo trend+cykl średnia

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

BAROMETR IRG SGH W KILKU OSTATNICH LATACH

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

Barometr IRG SGH

2009 2010 2011 2012 2013

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

Koniunktura w poszczególnych obszarach

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

Przemysł Budownictwo Handel Gosp. domowe Rolnictwo Banki Transport

Wskaźniki koniunktury: wartości w Q4 2013

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

Koniunktura w przemyśle

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Wskaźnik koniunktury dla przemysłu

szereg surowy średnia trend+cykl

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

Koniunktura w przemyśle wg głównych grup produktowych

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-5,2

13,1 13,6

0,7

63,3

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

Półprodukty (intermediate goods) Dobra inwestycyjne (capital goods)

Trwałe dobra konsumpcyjne (consumer durables) Nietrwałe dobra konsumpcyjne (consumer non-durables)

Energia (energy)

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

Koniunktura w przemyśle wg wielkości zatrudnienia

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-8,0

4,7

1,2

13,3

27,8

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

zatrudnienie (employment)

<51 51-250 251-500 501-2000 >2000 pracowników (employees)

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

Koniunktura w przemyśle - bariery

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

53,8

26,5

20,3

15,1

6,8 5,7

23,9

6,2

10,4

37,1

46,8

7,3 8,3

50,4

27,3

20,3

13,8

6,5 5,5

21,0

6,0

10,6

36,4

45,7

7,3 8,1

0

10

20

30

40

50

60

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13)

stan (state) przewidywania (forecasts)

(1) niedostateczny popyt krajowy

(2) niedostateczny popyt zagraniczny

(3) konkurencyjny import

(4) brak wykwalifikowanej siły roboczej

(5) niedostateczne wyposażenie

(6) brak surowców i materiałów

(7) niska płynność finansowa

(8) niska dostępność kredytu

(9) niekorzystne warunki kredytowe

(10) niestabilność przepisów prawnych

(11) obciążenia podatkowe

(12) inne

(13) nie występują

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

Kondycja gospodarstw domowych

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-65

-60

-55

-50

-45

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Wskaźnik kondycji gospodarstw domowych

szereg surowy średnia trend+cykl

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

Koniunktura w budownictwie

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Wskaźnik koniunktury dla budownictwa

szereg surowy średnia trend+cykl

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

Zmiany w skali kwartału

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-30

-20

-10

0

10

20

30

Przemysł Budownictwo Handel Gosp. domowe Rolnictwo Banki Transport

Wskaźniki koniunktury: przyrosty w Q4 względem Q3 2013

OCENA KONIUNKTURY W POLSKIEJ GOSPODARCE

Zmiany w skali roku

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Przemysł Budownictwo Handel Gosp. domowe Rolnictwo Banki Transport

Wskaźniki koniunktury: przyrosty w Q4 2013 względem Q4 2012

DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

dr Piotr Białowolski

dr Sławomir Dudek

IRG SGH

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

IV KWARTAŁ 2013

BAROMETR RYNKU CONSUMER FINANCE (KPF-IRG)

OCENY SYTUACJI GOSPODARCZEJ, BEZROBOCIA

PRZEWIDYWANE WYDATKI I SPOSÓB ICH FINANSOWANIA

PYTANIE SPECJALNE

o Czynnik dyskontujacy w decyzjach gospodarstw domowych

o Pożądana stopa procentowa depozytu

AGENDA

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

BAROMETR RYNKU CONSUMER FINANCE

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

67,5

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

100,0

01

-96

01

-97

01

-98

01

-99

01

-00

01

-01

01

-02

01

-03

01

-04

01

-05

01

-06

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

KPFIRG

Q9 – dobra trwałego użytku Q2 – sytuacja finansowa

Q10 – klimat do oszczędzania Q11 – prognoza oszczędności

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-45,0%

-40,0%

-35,0%

-30,0%

-25,0%

-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

01

-05

01

-06

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

surowy

3 okr. śr. ruch. (surowy)

-30,0%

-25,0%

-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

01

-05

01

-06

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

surowy 3 okr. śr. ruch. (surowy)

-90,0%

-85,0%

-80,0%

-75,0%

-70,0%

-65,0%

-60,0%

-55,0%

-50,0%

01

-05

01

-06

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

surowy 3 okr. śr. ruch. (surowy)

-70,0%

-65,0%

-60,0%

-55,0%

-50,0%

-45,0%

-40,0%

-35,0%

-30,0%

-25,0%

-20,0%

01

-05

01

-06

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

surowy

3 okr. śr. ruch. (surowy)

OCENY OGÓLNEJ SYTUACJI GOSPODARCZEJ

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-70,0%

-60,0%

-50,0%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%0

1-0

5

01

-06

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

Ogólna sytuacja gospodarcza - prognozaOgólna sytuacja gospodarcza - diagnoza

OCENY PRZYSZŁEGO BEZROBOCIA

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%0

1-9

6

01

-97

01

-98

01

-99

01

-00

01

-01

01

-02

01

-03

01

-04

01

-05

01

-06

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

surowy

szereg wygładzony

remont domu/mieszkania

CHĘĆ DOKONYWANIA POWAŻNIEJSZYCH

WYDATKÓW

zakup samochodu

zakup domu/mieszkania

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

-100,0%

-95,0%

-90,0%

-85,0%

-80,0%

-75,0%

01

-05

01

-06

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

surowy

szereg wygładzony

-70,0%

-65,0%

-60,0%

-55,0%

-50,0%

-45,0%

-40,0%

-35,0%

-30,0%

01

-05

01

-06

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

szereg wygładzony

surowy

-95,0%

-90,0%

-85,0%

-80,0%

-75,0%

-70,0%

-65,0%

01

-05

01

-06

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

szereg wygładzony

surowy

Łączny odsetek respondentów finansujących wydatki w całości lub w części z kredytu

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

dobra trwałe samochód

dom / mieszkanie remont

BIEŻĄCA OBSŁUGA ZOBOWIĄZAŃ

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

34,8

24,3

3,4

4,6

32,9

39,1

23,6

5,9

3,9

27,5

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0

bezproblemowo

z małymi problemami

z dużymi problemami, lecz opóźnienie spłatynie przekracza 6 miesięcy

z dużymi problemami, lecz opóźnienie spłatyprzekracza 6 miesięcy

nie dotyczy

201310 201307

51,8

36,2

5,1

6,8

53,9

32,6

8,1

5,4

0,0 20,0 40,0 60,0

bezproblemowo

z małymi problemami

z dużymi problemami, lecz opóźnienie spłatynie przekracza 6 miesięcy

z dużymi problemami, lecz opóźnienie spłatyprzekracza 6 miesięcy

201310 201307

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

BIEŻĄCA OBSŁUGA ZOBOWIĄZAŃ

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

Wariant 3 + 4*

3 okr. śr. ruch. (Wariant 3 + 4*)

PROGNOZA TERMINOWOŚCI SPŁAT

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

26,4

18,0

5,6

1,2

20,6

28,2

30,9

18,7

8,1

1,7

19,8

20,9

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0

bezproblemowo

z niewielkimi problemami

z dużymi problemami

zaprzestaniemy obsługiwać jakiekolwiekzobowiązania

nie wiem

nie dotyczy

201310 201307

36,8

25,0

7,8

1,7

28,7

39,0

23,7

10,2

2,1

25,0

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0

bezproblemowo

z niewielkimi problemami

z dużymi problemami

zaprzestaniemy obsługiwać jakiekolwiekzobowiązania

nie wiem

201310 201307

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

PROGNOZA TERMINOWOŚCI SPŁAT

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

01

-07

01

-08

01

-09

01

-10

01

-11

01

-12

01

-13

Wariant 3 + 4*

3 okr. śr. ruch. (Wariant 3 + 4*)

Proszę wyobrazić sobie, że wygraliście Państwo na loterii sumę równą Waszym miesięcznym dochodom. Zgodnie z regulaminem otrzymacie ją jednak dopiero za rok. Ile procent z tej sumy

bylibyście skłonni oddać, żeby otrzymać tą kwotę od razu.

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

32,7

11,1

3,8 4,9

13,5

0,8

20,9

3,2 3,9 2,0

0,4

2,8

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

nic 1% 2% 3% 5% 7% 10% 15% 20% 30% 40% 50%

Proszę sobie teraz wyobrazić, że wygraliście Państwo na loterii sumę równą Waszym miesięcznym dochodom. Jakie oprocentowanie musiałby zaoferować bank za depozyt, żeby przekonać Was do

założenia lokaty na okres jednego roku w wysokości całej wygranej nagrody. znajomym

ANALIZA SYTUACJI NA RYNKU CONSUMER FINANCE

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013

5,2

0,9 1,3 2,3

10,9 11,8

26,7

9,1

13,8

3,6 2,3

12,1

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

0% 1% 2% 3% 5% 7% 10% 15% 20% 30% 40% 50%

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

III KWARTAŁ 2013

KRAJOWY REJESTR DŁUGÓW BIURO INFORMACJI GOSPODARCZEJ S.A.

Źródło: „Portfel należności polskich przedsiębiorstw” – projekt badawczy KRD i KPF

Indeks Należności Przedsiębiorstw

PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

82,4 81,6 81,5

83,7 83,6 84,3 84,6

86,2 85,8

86,8 87,5

86,7 86,0

84,2

83,1

82,2 82,4 82,2

85,7

88,6

76

78

80

82

84

86

88

90

PKB a INP

PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

78

79

80

81

82

83

84

85

86

87

88

98

99

100

101

102

103

104

105

Dynamika PKB

INP

Maleją zatory płatnicze cała Polska

15,4%

49,6%

22,4%

12,6%

narasta

utrzymuje się na stałym poziomie

zmniejsza się

nie występuje

19,5

Źródło: „Portfel należności polskich przedsiębiorstw” – projekt badawczy KRD i KPF

18,0%

50,0%

16,7%

15,3%

-x,x saldo odpowiedzi

14,0

III kw. 2013 r. II kw. 2013 r.

PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

14,0%

56,0%

30,0%

pogorszyła się

nie zmieniła się

poprawiła się

16,0

Polepsza się sytuacja finansowa

Źródło: „Portfel należności polskich przedsiębiorstw” – projekt badawczy KRD i KPF

x,x saldo odpowiedzi

20,5%

57,0%

22,5%

III kw. 2013 r. II kw. 2013 r.

2,1

PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

Optymizm na przyszłość Prognoza występowania w kolejnym kwartale problemu z wyegzekwowaniem

należności - cała Polska

21,9%

51,5%

16,0%

10,6%

wystąpi w większej skali niżdotychczas

wystąpi w takiej samej skali jak dotej pory

wystąpi, ale w mniejszej skali niżdotychczas

nie będzie występować

Źródło: „Portfel należności polskich przedsiębiorstw” – projekt badawczy KRD i KPF

-x,x saldo odpowiedzi

21,4%

55,7%

12,8%

10,1%

II kw. 2013 r.

4,7

1,5

III kw. 2013 r.

PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

13,4%

53,9%

32,7%

pogorszy się

nie zmieni się

poprawi się

19,3

Stabilizacja sytuacji finansowej

Źródło: „Portfel należności polskich przedsiębiorstw” – projekt badawczy KRD i KPF

x,x saldo odpowiedzi

10,2%

59,0%

30,8%

III kw. 2013 r. II kw. 2013 r.

20,6

PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

Odsetek należności przeterminowanych w portfelach polskich firm

cała Polska

Źródło: „Portfel należności polskich przedsiębiorstw” – projekt badawczy KRD i KPF

24,50%

22,70%

21,5%

22,0%

22,5%

23,0%

23,5%

24,0%

24,5%

25,0%

II kw. 2013 III kw. 2013

PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

Skrócił się czas oczekiwania na zapłatę Struktura przeterminowanych należności firm - cała Polska

13,7%

9,0%

14,8% 62,5%

powyżej 12 miesięcy

6-12 miesięcy

3-6 miesięcy

do 3 miesięcy

3 miesiące

24 dni

x miesięcy, x dni przeciętny okres przeterminowania

Źródło: „Portfel należności polskich przedsiębiorstw” – projekt badawczy KRD i KPF

16,1%

10,9%

15,6%

57,4% 4 miesiące

9 dni

III kw. 2013 r. II kw. 2013 r.

PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

4,1%

4,7%

9,1%

10,6%

30,9%

33,4%

4,1%

5,8%

6,6%

12,4%

34,0%

34,8%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Inne

Musimy podnosić ceny produkowanych przez nas wyrobów i/lubdostarczanych usług

Mamy problem z wprowadzaniem nowych produktów na rynek

Musimy ograniczać zatrudnienie i/lub redukować fundusz wynagrodzeń

Musimy ograniczać inwestycje

Nie możemy regulować terminowo naszych zobowiązań, co pogarszawizerunek firmy i skutkuje gorszymi warunkami finansowymi dostaw od

kontrahentów

II kw. 2013 III kw. 2013

Skutki problemów z zaległymi należnościami

Źródło: „Portfel należności polskich przedsiębiorstw” – projekt badawczy KRD i KPF

PORTFEL NALEŻNOŚCI POLSKICH PRZEDSIĘBIORSTW

DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ

Andrzej Kulik Pełnomocnik Zarządu ds. PR, Rzecznik Prasowy

Krajowy Rejestr Długów Biuro Informacji Gospodarczej SA

kom. 661 948 058

e-mail: a.kulik@krd.pl

KWARTALNA KONFERENCJA PRASOWA. IV KWARTAŁ 2013