Post on 31-Jul-2015
www.tarheelcap.com
InwestujemyW POLSKIE FIRMY
2015
Wspólnicy Tar Heel Capital Zarządzający Funduszem
Inwestujemy w polskie przedsiębiorstwa, zawsze na jasnych zasadachAktywnie angażujemy się w rozwój Spółek i wspólnie osiągamy sukcesRazem budujemy wartość wykorzystując wieloletnie doświadczenie z różnych branż Jesteśmy elastyczni i rozumiemy potrzeby przedsiębiorcówRazem wychodzimy z inwestycji maksymalizując zyski funduszu, wspólnikówi menedżerów
O Tar Heel Capital
2/11
19Przeprowa-dzonychtransakcji
15Od tylu latinwestujemyw Polsce
3xŚredni wzrostzysków naszychSpółek
7.1xTyle razy pomnożyliśmyzainwestowany kapitał
>200mln złŁączna wartość dotychczasowychinwestycji
200mln złKwota jaką THC zainwestujew ciągu najbliższych 3 lat
Wybrane inwestycje
4/11
diagnostykaobrazowa
rok inwestycji: 2014
rozwiązania dlaenergetyki i oil&gas
rok inwestycji: 2013
osprzęt termokurczliwyi kablowy
rok inwestycji: 2003
operatorlogistyczny
rok inwestycji: 2007
usługitransportowe
rok inwestycji: 1998
cynkowanieogniowe
rok inwestycji: 2006
oprogramowaniew modelu SaaS
rok inwestycji: 2011
systemy rurowez polietylenu i polipropylenu
rok inwestycji: 2010
cynkowanie ogniowe,geowłókniny
rok inwestycji: 2011
systemy transportu technologicznego
rok inwestycji: 2014
ekologiczne materiałybudowlane
rok inwestycji: 2012
5/11
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
0
18 774
2002
18 909
2003
20 894
2004
21 460
2005
28 74735 287
44 415
52 532
112 393
2006 2007 2008 2009 2010
Przychody (tys. PLN) EBITDA (tys. PLN)
2003: Zakup akcji RADPOL SA od NFI Piast i Skarbu PaństwaJedyna Spółka w Europie Środkowo-Wschodniej posiadająca akcelerator elektronowy do sieciowania radiacyjnego polietylenów
Intensywny program rozwojowy restrukturyzacja Spółki
budowa drugiego akceleratora
wprowadzenie nowych produktów
debiut na GPW
rozszerzenie działalności poprzez akwizycje Elektroporcelany Ciechów oraz Rurgaz
2010: Wyjście z inwestycjiRADPOL SA jest liderem na rynku wyrobów termokurczliwych z uszlachetnionego polietylenu.
Sprzedaż akcji funduszu przez giełdę do Otwartych Funduszy Emerytalnych
3xWzrost mocyprodukcyjnych
6xWzrostprzychodów
7xWzrostzysku
3.6mln złW akcjach dla członkówZarządu
250mln złWzrost wartości Spółki(kapitalizacja + dywidendy- cena zakupu)
6/11
18 000
16 000
14 000
12 000
10 000
8 000
6 000
4 000
2 000
0
450 000
400 000
350 000
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
0
28 715
2007
71 549
2008
102 902
2009
133 722
2010
271 285
2011
385 905
2012
Przychody (tys. PLN) EBITDA (tys. PLN)
2007: InwestycjaPrzejęcie nierentownej działalności operacyjnej od Vos Logistics
Rozwój organiczny i przez przejęcieprzejęcie Spółki współnie z zarządem, który szybko uczynił ją rentowną
gruntowna restrukturyzacja Spółki oraz bazy klientów
zmiana marki na Apreo Logistics
wprowadzenie nowoczesnego systemu informatycznego
akwizycja i integracja aktywów grupy konkurencyjnej firmy Equus
2012: Wyjście z inwestycjiSprzedaż do światowego lidera (CH Robinson) usług logistycznych z listy Fortune 500
14xWzrost przychodów
13.6mln złEBITDA w 2012
3mln złW akcjach dla Zarządui kluczowych pracowników
30mln złFinansowania bankowegopozyskanego dla Spółki
7/11
Jesteśmy partnerem dla:
oferując
PRZEDSIĘBIORCÓWszukających
kapitałuna rozwój
Finansowanie rozwojuWsparcie w reorgani-zacji biznesuWspólne wyjście z inwestycji
Wzmacnianie Zarządu i planowanie sukcesjiStabilny rozwój biznesu będącego dorobkiem życiaWyjście z inwestycji
Finansowanie przejęcia i rozwoju biznesuAtrakcyjne programy motywacyjne
Akwizycja trudnych aktywówZapewnienie rozwoju Spółce po transakcjiElastyczność i szybkość podejmowania decyzji
WŁAŚCICIELIplanujących
sprzedażswojej firmy
MENADŻERÓWchcących zostać
wspólnikamiw biznesie(MBO/MBI)
GRUP KAPITAŁOWYCHsprzedającychniestrategiczne
aktywa
Jakich firm szukamy?
8/11
O unikalnych produktach, wiedzy lub modelu biznesowym
Posiadających istotny potencjał wzrostu przychodów i rentowności
Z możliwością konsolidacji rynku, na którym działają
Z doświadczonym i kompetentnym Zarządem
Dających możliwość kontroli z poziomu Rady Nadzorczej
Których skala działalności uzasadnia inwestycję od 10 do 100 mln
Proces inwestycyjny
9/11
Podpisanie umowy o zachowaniu poufności
Przygotowanie modelu finansowego
Uzgodnienie wstępnych warunków (cena, udziały, terminy)
List Intencyjny
Audyt Spółki – badanie w zakresie:
finansowym i podatkowym
prawnym
rynkowym
Decyzja inwestycyjna
Negocjacje umowy inwestycyjnej
Podpisanie umowy i płatność
2 do 4 tygodni
ok. 4 tygodni
2 do 4 tygodni
O Tar Heel Capital
10/11
Co mówią o nas Wspólnicy:
„Tar Heel Capital pomógł nam rozszerzyć działalność i uruchomić oddział w USA. W ciągu ostatnich 2 lat zwiększy-
liśmy ilość klientów 5 - krotnie,
a 80% z nich pochodzi z USA”.
Jako akcjonariusze wspólnie
rozmawiamy o przyszłości Spółki
i jej rozwoju.
MARIUSZ
CIEPŁYAkcjonariusz i Prezes Zarządu Livechat Software SA
„Fundusz Tar Heel Capital
aktywnie wspierał mnie w ksz-tałtowaniu strategicznych decyzji i wyznaczaniu kierunków rozwo-ju.
W krótkim czasie udało się nam
razem uczynić Apreo jedną
z wiodących Spółek logistycznych.
W 5 lat staliśmy się liderem branży
w Polsce i ważnym graczem euro-
pejskim, nasze przychody wzrosły
10 - krotnie”.
ARKADIUSZ
GLINKAAkcjonariusz i Prezes Zarządu Apreo Logistics SA (dzisiaj C.H. Robinson)
„Wspólnie z Tar Heel Capital
przeprowadziliśmy restrukturyzację
państwowej Spółki. Fundusz akty-wnie wspierał nas w wejściu na giełdę (IPO). Współpraca Zarządu
z Funduszem umożliwiła szybkie
osiągnięcie wyznaczonych celów
strategicznych i wkroczenie na
ścieżkę dynamicznego rozwoju.
Wartość firmy wzrosła ponad
20 - krotnie w czasie inwestycji Tar
Heel”.
ANDRZEJ
SIELSKIAkcjonariusz i Prezes Zarządu RADPOL SA
Dane kontaktowe
11/11
Andrzej Różycki
+48 504 255 899andrzej.rozycki@tarheelcap.com
Al. Wojska Polskiego 41 lok. 4501-503, Warszawa
Ver.614