Post on 28-Feb-2019
BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A.Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2008 roku
Warszawa, 8 maja 2008 roku
- 2 -
290 322
178166
116151
375381
222 276
1813
0
100
200
300
400
500
600
700
1Q 2007 1Q 2008
Wynik odsetkowy Wynik na prowizjach Wynik na działalności skarbcowej Pozostałe Koszty działania i amortyzacja Wynik operacyjny
Wzrost wyniku operacyjnego - bez transakcji jednorazowych
Uwaga: Dane bez wpływu transakcji jednorazowych, tj. 2007 rok - zysk ze sprzedaży akcji Stalexport S.A. (6,7 mln zł), a 2008 rok - rezerwa restrukturyzacyjna (30 mln zł)
24%
- 3 -
ROA
Współcz. Wypłacalności
ROE
Koszty / Dochody
Znacząca poprawa efektywności
1Q 2007 1Q 2008
13.0% 16.7%
1.7% 2.1%
62.6 %
12.86 % 10.81%
62.0 %
1Q 2008 */
17.2%
2.2%
58.0%
*/ wyłączając wpływ rezerwy restrukturyzacyjnej (30 mln zł)
**/
w porównaniu do końca 2007 rokuwspółczynnik za I kwartał 2008 r. wyliczony przy założeniu dywidendy na poziomie 85% zysku netto Banku za 2007 rok
**/
- 4 -
Stabilne wyniki w I kwartale 2008 roku
Odsetki
0
100
200
300
1Q2007 1Q2008
11%/mln zł/
Opłaty i prowizje
0
100
200
300
1Q2007 1Q2008
(7%)
/mln zł/
Działalność skarbcowa
0
100
200
300
1Q2007 1Q2008
31%
/mln zł/
Przychody
604 656
0100200300400500600700
1Q2007 1Q2008
9%/mln zł/
Przychody - bez zdarzeń jednoraz.
598 656
0100200300400500600700
1Q2007 1Q2008
10%
/mln zł/
Wynik brutto - bez zdarzeń jednoraz.
243 257
0
100
200
300
1Q2007 1Q2008
6%/mln zł/
Wynik netto - bez zdarzeń jednoraz.
192 204
0
100
200
300
1Q2007 1Q2008
6%
/mln zł/
- 5 -
30 mln zł rezerwy na restrukturyzacjęzatrudnienia
CMB – 17 mln zł
GCG – 13 mln złZakończono negocjacje ze związkami zawodowymiRozpoczęto wdrożenie bardzo efektywnego
programu przeniesień wewnętrznych (wewnętrzny rynek pracy)
(30)(20)(10)
010203040
1Q05
2Q05
3Q05
4Q05
1Q06
2Q06
3Q06
4Q06
1Q07
2Q07
3Q07
4Q07
1Q08
Istotne czynniki mające wpływ na wynik w 1Q 2008
Zmiana stanu odpisów netto
(20.2)
1Q 2007 1Q 2008 I/D (mln zł)
(40.4)20.2
/mn PLN/
Zmiana stanu odpisów netto na utratę wartości – kwartalnie
Koszty - rezerwa restrukturyzacyjna
Wynik brutto
(30 mln zł) (~ 24 mln zł)
Wynik netto
- 6 -
0123456789
31.12.07 31.03.08
0
1
2
3
4
5
31.12.07 31.03.08
Istotne czynniki mające wpływ na wynik w 1Q 2008 - Kredyty
Źródło: szacunki Banku, dane pro-forma, w mld zł.
Kredyty dla sektora niefinansowego
- Wzrost kredytów korporacyjnych spowodowany koniunkturą na rynku - zwiększone zapotrzebowanie firm na kapitał obrotowy
- Wzrost salda kart kredytowych spowodowany wzrostem portfela kart kredytowych oraz wzrostem wartości realizowanych transakcji na kartach
- Wzrost salda udzielonych pożyczek gotówkowych osiągnięty dzięki nowemu modelowi sprzedaży oraz modyfikacji oferty produktowej
Kredyty detaliczne
5%
Rynek ( bez kredytów
hipotecznych)
Kredyty korporacyjne
6%
Rynek
8%3%
Kredyty korporacyjne łącznie z należnościami instytucji rządowych i samorządowych
- 7 -
02468
101214
31.12.07 31.03.08
11%
0
2
4
6
31.12.07 31.03.08
Istotne czynniki mające wpływ na wynik w 1Q 2008 - Depozyty
Depozyty sektora niefinansowego
TerminoweBieżące
Rynek(3%)
22%
13%
Depozyty korporacyjne łącznie z depozytami instytucji rządowych i samorządowych
Źródło: szacunki Banku, dane pro-forma, w mld zł.
Depozyty detaliczne
(11%)
8%
5%
Depozyty korporacyjne
Rynek
(2%)
- wzrost depozytów korporacyjnych dzięki rozszerzeniu oferty dla klientów (karty prepaid) oraz aktywnemu wejściu w sektor publiczny (mikrowpłaty)
- wzrost depozytów detalicznych dzięki wprowadzeniu konkurencyjnego oprocentowania na Koncie Oszczędnościowym oraz wzbogaceniu oferty o innowacyjne produkty inwestycyjno-ubezpieczeniowe łączone z atrakcyjną ofertą lokat
- 8 -
Koszty - optymalizacja
Żródło: Sprawozdanie finansowe Banku, w mln PLN
GCG
CMB
Wyższe koszty w CMB o 8% spowodowane przede wszystkim w wzrostem kosztów pracowniczych w związku z zaksięgowaniem rezerwy restrukturyzacyjnej w kwocie 17 mln zł, częściowo zrównoważone o poprzez spadek kosztów wynajmu, usług zewnętrznych oraz wydatków ponoszonych przez pracowników. Wyłączając wpływ rezerwy koszty CMB spadły o 2%
Wzrost kosztów w GCG o 11% przede wszystkim jako efekt zawiązanej rezerwy restrukturyzacyjnej w kwocie 13 mln, jak równieżwzrost kosztów wynagrodzeń zarówno zmiennych (pochodna dobrych wyników sprzedaży), jak i stałych (wzrost zatrudnienia w obszarze dystrybucji związany z rozwojem biznesu i ekspansją kanałów dystrybucji). Wyłączając wpływ rezerwy koszty wzrosły o 5%
76%72%GCG52%54%CMB
1Q 20081Q 2007Koszty / Dochody
63%62%Razem
71%72%GCG48%55%CMB
1Q 20081Q 2007
Koszty / Dochody –wyłączając transakcje jednorazowe
58%63%Razem
/mln zł/
180
195 204
177
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
1Q 2007 1Q2008 - bezrezerwy
1Q2008
375411
5%
8%
11%
(2%)
3812%
10%
217
194
- 9 -
2.0 2.34.4 4.4
5.8
7.1 3.6
19.821.4
5.6
31.12.07 31.03.08
Struktura bilansu
Dostępne do sprzedaży
Sektor finansowy
Portfel handlowy
Pozostałe aktywa
Kredyty – sektor niefinansowy
Depozyty – sektor finansowy
Pozostałe zobowiązania
Kapitał
Depozyty- sektor niefinansowy
Portfel handlowy
Istotny wzrost portfela kredytów sektora niefinansowego w wyniku znaczącego wzrostu kredytów detalicznych (3%) oraz korporacyjnych (wzrost 8%)Stabilny poziom portfela aktywów dostępnych do sprzedaży oraz portfela handlowegoPozostałe aktywa – znaczący (o 2 mld zł) spadek środków na rachunku bieżącym w NBP z tytułu utrzymania średniego stanu rezerwy obowiązkowej na zadeklarowanym poziomie Znaczący wzrost depozytów w sektorze niefinansowym spowodowany przede wszystkim wzrostem środków na rachunkach bieżących klientów Bankowości Detalicznej (o 22%), w dużej mierze zawdzięczany sukcesowi sukcesowi oferty Konta Oszczędnościowego, oraz klientów Sektora Korporacyjnego (o 6%) Istotny spadek depozytów sektora finansowego, przede wszystkim banków
Aktywa Pasywa
6.1 4.1
6.56.6
8.78.1
12.513.3
5.15.3
31.12.07 31.03.08
6%
2%
3%
(4%) 38.9
(7%)
37.438.9
8%
(49%)
Żródło: Sprawozdanie finansowe Banku, w mld zł
(33%)
37.4 (4%)
- 10 -
-2000
1000
4000
7000
10000
13000
31.12.2007 31.03.2008
Koszty ryzyka portfela kredytowego
Zagrożone utratąwartości
Niezagrożone Odpisy
11%
Wysoki wskaźnik pokrycia rezerwami należności zagrożonych */
84% 83%
31.12.2007 31.03.2008
*/ sektor niefinansowy
12%
Jakość portfela kredytowego
Ciągły spadek udziału należności zagrożonych utratą wartości
- 11 -
(14%)(4,673)28,82433,496Pasywa
(10%)(3,618)32,35635,973Aktywa
14%24 195 171 Zysk brutto - wył. transakcje jednoraz.
0%0 178 178 Zysk brutto
n.m.2 2 (0.4)Pozostałe
(98%)(24)0 25 Zmiana stanu odpisów netto na utratę wartości
n.m.(17)(17)Rezerwa restrukturyzacyjna(2%)3 (177)(180)Koszty i amortyzacja
11%36 370 333 Wynik na działalności
n.m.(7)7 Przychody - transakcje jednorazowe
13%43 370 327 Wynik na działalności bez transakcji jednorazowych
I (D) %I/(D)1Q 081Q 07
1Q 08/ 1Q 07mln zł
Bankowość Korporacyjna
Wyniki w 1Q 2008 roku
Wzrost wyniku na działalności spowodowany głównie:Wzrostem wyniku odsetkowego o 8 % w efekcie wyższych przychodów od kredytów w następstwie wzrostu portfela kredytowego oraz wzrostu przychodów od lokat w bankach, w tym w Banku Centralnym Wyższym o 32% wynikiem na działalności skarbcowej będącym efektem aktywnej sprzedaży produktów klientom oraz skutecznego zarządzania pozycją własną Banku, jak również dzięki wyższemu wynikowi na inwestycyjnych dłużnych papierach wartościowych
Spadek kosztów działania i amortyzacji o 2% (wyłączając rezerwę restrukturyzacyjną), głównie dzięki niższym kosztom amortyzacji, usług zewnętrznych oraz niższym wydatkom pracowniczymZawiązanie w ciężar kosztów rezerwy na restrukturyzację zatrudnienia w kwocie 17 mln zł
- 12 -
mln zł
1Q 07 1Q 08 I/(D) I (D) %
Wynik na działalności 271 287 16 6%
Koszty i amortyzacja (195) (204) (9) 5%
Rezerwa restrukturyzacyjna (13) (13) n.m
Zmiana stanu odpisów netto na utratę wartości (4) (21) (16) 367%
Zysk brutto 72 49 (23) (32%)
Zysk brutto - wył. transakcje jednoraz. 72 62 (10) (13%)
Aktywa 3,932 5,038 1,107 28%
Pasywa 6,409 8,571 2162 34%
1Q 08/ 1Q 07
Bankowość Detaliczna
Wyniki w 1Q 2008 roku
Wzrost wyniku na działalności spowodowany głównie wzrostem wyniku odsetkowego o 14%, przede wszystkim w efekcie powiększenia portfela kart kredytowych i kredytów gotówkowych, pomimo spadku wyniku z tytułu opłat i prowizji o 6% spowodowanego spadkiem prowizji z tytułu sprzedaży produktów inwestycyjnychWzrost kosztów o 5% (wyłączając rezerwę restrukturyzacyjną) spowodowany wzrostem kosztów wynagrodzeń w związku z rozwojem biznesu i ekspansją kanałów dystrybucji oraz kosztów bezpośrednio związanych ze wzrostem sprzedaży kart kredytowych i pożyczek gotówkowych (głównie prowizji od sprzedaży) Wzrost odpisów (netto) na utratę wartości spowodowany wzrostem rezerwy IBNR wynikającej z przyrostu portfela należności detalicznych oraz rosnącym udziałem należności obsługiwanych nieterminowo, a także ujednoliceniem przesłanek trwałej utraty wartości dla należności o podobnym profilu ryzyka
- 13 -
0
100
200
300
400
500
600
Licz
ba a
kcji
(tysiąc
e)
BHW wolumen
BHW - kurs akcji i wolumen obrotów na tle indeksów WIG-Banki i WIG20
(30/03/2007 = 100)
70
80
90
100
110
120
130
140
30-Mar
7-May
6-Jun
9-Jul 8-Aug
10-Sep
10-Oct
12-Nov
12-Dec
17-Jan
18-Feb
19-Mar
22-Apr
Kur
s ak
cji (
PLN
)
BHW WIG Banki WIG 20
8 maj 2008: 87 zł za akcję Kapitalizacja: 11,4 mld zł
Free float : 2,8 mld zł
75%Struktura akcjonariatu
COIC Pozostali - poniżej 5%
75%
25%75%
Kurs akcji
8-May
Umiarkowany spadek kursu w ciągu roku - (7,5%) na tle znacznie większych spadków WIG Banki (18,6%) oraz WIG (22,1%)
- 14 -
↑ 153%(1Q08/1Q07)
Obroty transakcji wykonywanych za pośrednictwem platformy
internetowej do wymiany walutowej
↑21%(1Q08/1Q07)
Liczba aktywnych klientów wykonujących transakcje
opcjami walutowymi
Wyniki pierwszego kwartału 2008
3.40
3.45
3.50
3.55
3.60
3.65
1/1/
2008
1/29
/200
8
2/26
/200
8
3/25
/200
8
4/22
/200
8
2.1
2.2
2.2
2.3
2.3
2.4
2.4
2.5
2.5
2.6EUR/PLN USD/PLN (prawa oś)
Znaczne umocnienie złotego sprzyjało
wzrostowi obrotów na opcjach walutowych
Operacje walutowe
- 15 -
60%
wzrost liczby podpisanych umów
w zakresieMikrowpłat (IQ2008 wobec całego roku
2007)
60%
wzrost liczby podpisanych umów
w zakresieMikrowpłat (IQ2008 wobec całego roku
2007)
Mikrowpłaty – pierwsze rozwiązanie porządkujące finanse sądów i prokuratur
Pierwszy kwartał 2008 - innowacje dla klienta
Pełna integracja z systemem finansowym klienta
Automatyzacja zarządzania środkami finansowymi złożonymi w Banku
Uproszczenie prac sądów, które do tej pory miały trudności w naliczaniu odsetek dla każdego z wpłacających osobno
Skrócenie czasu oczekiwania na wypłaty przez klientów sądów
9%
Udział w rynku obsługi
finansów sądów i prokuratur
9%
Udział w rynku obsługi
finansów sądów i prokuratur
Korzyści dla klientów:
- 16 -
Innowacje dla firm – wygoda i bezpieczeństwo klientów indywidualnych
Pierwsza w Polsce medyczna karta przedpłacona -Damian Plus, która daje klientowi: bezpieczeństwo, wygodę wraz z programem rabatowym (15%) w CM Damiana.
Pierwsze w Polsce innowacyjne rozwiązanie łączące polecenie zapłaty z technologią telefonii komórkowej –Polecenie Zapłaty Komfort, dzięki któremu klient zyskuje poczucie bezpieczeństwa kontrolując transakcje na swoim koncie przez sms.
Pierwszy kwartał 2008 – innowacje dla klienta
W Poleceniu Zapłaty Komfort płatnik
otrzymuje wiadomość
SMS
↑12%(IQ2008 do IQ2007)
Wzrost wolumenu transakcji
Polecenia Zapłaty
384 tys. Kart przedpłaconych na
koniec I kw. wobec 229 na koniec I kw. 2007
- 17 -
MSP lokomotywą polskiej gospodarki
Liczba przedsiębiorstw w Polsce Przychody ogółem (mld PLN)
1,006 1,010 1,128 1,255
1,086 1,1451,324
1,547
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
2004 2005 2006 2007P
0-75 mln PLN >75 mln PLN
1,691,2801,649,912
1,689,3991,711,960
3,9183,359
2,985
2,804
1,600,0001,620,0001,640,0001,660,0001,680,0001,700,0001,720,0001,740,000
2004 2005 2006 2007P
0-75 mln PLN >75 mln PLN
Zysk brutto (mld PLN)
76 82 95 115
68 6075
93
0
50
100
150
200
250
2004 2005 2006 2007P
0-75 mln PLN >75 mln PLN
Sektor MSP wytwarza prawie 50% PKB
Przychody sektora MSP stanowią prawie 60% przychodów przedsiębiorstw ogółem
Rosnący udział kredytów MSP w kredytach przedsiębiorstw ogółem
- 18 -
● Szybsze decyzje kredytowe dzięki wprowadzeniu metody scoringowej w ocenie małych firm
● Wyższe oprocentowanie środków dzięki wprowadzeniu Firmowego Konta Oszczędnościowego dla mikro i małych przedsiębiorstw
● Niższe koszty obsługi bankowej – „Twój biznes” – pakiety dla firm o obrotach 8-75 mln PLN
● Karty Przedpłacone dla małych firm
Nowa oferta dla MSP – narzędzie do uzyskania silnej pozycji banku również w tym segmencie klientów korporacyjnych
Nowa oferta dla sektora MSP!!!
- 19 -
Osiągnięcia spółek zależnych w I kwartale 2008 roku
Udział DMBH w rynku obrotów akcjami w I kwartale 2008 roku (%):
Działalność maklerska Działalność leasingowa
12,1 mld zł ↑9%(1Q08/1Q07)
Wartość obrotów DMBH na rynku wtórnym akcji GPW w Warszawie
3 pozycja na rynku(jednocześnie łączne obroty na GPW spadły o 14%)
88.0
12.0
Dom Maklerski BH
Pozostali
2,8%↑0,06 p.p.
(1Q081Q07)
Udział w rynku
Handlowy - Leasing sp. z o.o. - wartość aktywów netto
144 167
4864
0
50
100
150
200
250
1Q2007 1Q 2008
(mln zł)- Pojazdy - Maszyny i urządzenia
+16%
+33%
20% 231191
- 20 -
Pierwszy kwartał 2008 – karty kredytowe
Pozyskanie ponad 67 tysięcy kart kredytowych –
o 32% wiecej niż w 1 Q’07
Liczba kart na koniec 1 Q 08: 866 117
Karty kredytowe
23%
77% 74%
26%
Udział w rynku kart kredytowych* Wartość transakcjiLiczba wydanych kart
* Na podstawie danych z NBP za IV kw. 2007 r.
Kluczowa rola kart partnerskich:
pozyskanie 56 tys. kart (ponad 83% kart)
więcej korzyści dla klienta (minuty, mile, itp.)
innowacyjne kanały sprzedaży kart (stacje paliw, punkty sprzedaży w salonach PLUS)
Citi Handlowy
Pozostałe banki
- 21 -
Cele dla nowego modelu
-- % realizacji planu sprzedaży / units
Pożyczki gotówkowe – nowy model działania
Dynamiczny wzrost sprzedaży w nowym modelu (PLN MLN)
Skrócenie czasu decyzji kredytowej
Zwiększenie maksymalnej kwoty pożyczki
Wydłużenie okresu kredytowania
Zwiększenie dostępności produktu
Poszerzenie grupy docelowej produktu
Pierwszy kwartał 2008
82 82
106
87
120
169
01 '07 02 '07 03 '07 01 '08 02 '08 03 '08
- 22 -
Oszczędzanie krótkoterminowe
Konto Oszczędnościowe 5,05%Wysokooprocentowana T-lokata
(lokata internetowa)
Oferty łączone - inwestycje i lokaty:Inwestycyjne ubezpieczenie na
życie „Agroprodukty i woda”+ 7% lokata
„Globalny Portfel Inwestycyjny”i „Portfel Funduszy Zagranicznych”+ 12% lokata
Produkty Ubezpieczeniowo – Inwestycyjne:
Program Inwestycyjny Plus
Zabezpieczenie przyszłości
Inwestowanie i oszczędzanie długoterminowe
Produkty oszczędnościowe i inwestycyjne
Suma sald depozytowych i nabyć netto produktów inwestycyjnych wzrosła o 700 mln PLN -- 35% więcej niż 4Q 2007
+ +
Pierwszy kwartał 2008
- 23 -
Wzrost liczby rachunków bieżących
w złotówkach
o 46% do poziomu
337 tys** bez kont
oszczędnościowych
1Q 2008 vs 1Q 2007
Pierwszy kwartał 2008
Rachunek bieżący i konto oszczędnościowe
Wzrost środków na
Koncie Oszczędnościowym
o 56% do poziomu
2,7 miliarda złotych*
* 1Q 2008 vs. 4Q 2007
Środki zainwestowane przez klientów w
obligacje strukturyzowane
wzrosły
o 44%do poziomu
125 mln złotych** 1Q 2008 vs. 4Q 2007
- 24 -
mln zł 1Q 2007 1Q 2008 1Q 2007 1Q 2008I/ (D) I/ (D) % I/ (D) I/ (D) %
Wynik odsetkowy 289.6 322.1 32.5 11% 289.6 322.1 32.5 11%Wynik na prowizjach 178.4 165.9 (12.5) (7%) 178.4 165.9 (12.5) (7%)Wynik odsetkowy + na prowizjach 468.1 488.1 20.0 4% 468.1 488.1 20.0 4%Przychody z tytułu dywidend 0.0 0.0 (0.0) n.m. 0.0 0.0 (0.0) n.m.Wynik na działalności skarbcowej 115.6 151.1 35.5 31% 115.6 151.1 35.5 31%Wynik na kapitałowych instrumentach fin. 6.7 (0.2) (6.8) (103%) 0.0 (0.2) (0.2) n.m.Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 14.1 17.2 3.2 23% 14.1 17.2 3.2 23%Przychody 604.3 656.2 51.9 9% 597.7 656.2 58.5 10%Koszty działania i amortyzacja (374.6) (410.6) 36.0 10% (374.6) (380.6) 6.0 2%Koszty działania Banku i ogólnego Zarządu (346.2) (385.1) 38.9 11% (346.2) (355.1) 8.9 n.m.Amortyzacja (28.4) (25.5) (2.8) (10%) (28.4) (25.5) (2.8) (10%)Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych (0.8) 0.7 1.5 n.m. (0.8) 0.7 1.5 (182%)Różnica wartości rezerw i aktualizacji 20.2 (20.2) (40.4) n.m. 20.2 (20.2) (40.4) n.m.Udział w zyskach podmiotów wmpw 0.5 1.1 0.6 n.m. 0.5 1.1 0.6 n.m.Wynik finansowy brutto 249.6 227.1 (22.4) (9%) 242.9 257.1 14.2 6%Podatek dochodowy (52.1) (47.0) (5.1) (10%) (50.7) (53.2) 2.5 5%
Wynik netto 197.5 180.1 (17.3) (9%) 192.2 203.9 11.7 6%
1Q08/1Q07 1Q08/1Q07Skorygowany o transakcje jednorazowe
Wyniki za rok 1Q 2008
Znaczące transakcje jednorazowe:
1Q 2006zysk ze sprzedaży akcji Stalexport S.A. = 6,7 mln zł
1Q 2007Zawiązanie rezerwy restrukturyzacyjnej w ciężar kosztów = (30 mln zł)