1
Prezentacja Centrum Klima S.A.
IPO Day, Warszawa, 5 marca 2008 r.
Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie promocyjny i nie stanowi oferty nabycia papierów wartościowych .
2
Podstawowe informacje
Centrum Klima S.A. to wiodący w Polsce dystrybutor i producent elementów systemów wentylacyjnych i klimatyzacyjnych
Centrum Klima działa w branży wentylacyjno-klimatyzacyjnej – wraz z ogrzewaniem określanej jako HVAC (Heating Ventilation
Air Conditioning)
Siedzibą Spółki jest Piastów k/Warszawy
Produkty oferowane przez Centrum Klima są dostarczane do wszelkich typów obiektów budowlanych, jak: budownictwo mieszkaniowe, przemysłowe i użyteczności publicznej
Spółka realizuje sprzedaż łącznie do ok. 1.500 odbiorców – w tym kilkudziesięciu w Unii Europejskiej, a łącznie na ponad 20 rynkach
3
Doświadczony Zarząd
Marek Perendyk* – Prezes ZarząduOd 18 lat pracuje w branży wentylacyjnej i instalacyjnej. Jest współzałożycielem Centrum Klima. Wcześniej przez 4 lata prowadził własną firmę instalacyjną oraz przez dwa lata pracował w firmie Koss (branża wentylacyjna). Oprócz zarządzania firmą odpowiada za sprzedaż, inwestycje oraz współpracę z dostawcami.
Wojciech Jakrzewski* – Wiceprezes ZarząduOd 29 lat pracuje w sektorze budowlanym. Pracował m.in. na stanowisku specjalisty do spraw handlowych w firmie Centrobud, był dyrektorem w przedsiębiorstwie produkcyjno-handlowym z branży włókienniczej oraz wiceprezesem w firmie z branży wentylacyjnej – Koss. W Centrum Klima odpowiada głównie za produkcję, finanse oraz sprawy kadrowe.
* Obydwaj członkowie zarządu posiadają obecnie po 50% akcji w Spółce
4
Szybki wzrost Spółki od kilkunastu lat
powstanie Centrum Klima
1995
2002
Zakup nieruchomości w Piastowie – nowa siedziba
firmy
Zakup nieruchomości w Wieruchowie
2008
Planowany debiut na NewConnect
Zakończenie budowy magazynu wysokiego składowania w Piastowie,
wdrożenie systemu ISO 9000:2001
2005
2004
Wejście na rynki Unii Europejskiej
2007
rozwój działalności produkcyjnej w oparciu o nowoczesne maszyny do produkcji rur wentylacyjnych oraz kształtek segmentowych
rozpoczęcie inwestycji w Piastowie - budowa drugiej hali produkcyjnej
5
Udział w realizacji prestiżowych inwestycji
Centra handloweZłote Tarasy (Warszawa), Manufaktura (Łódź), Stary Browar (Poznań), Arkadia (Warszawa), Galeria Mokotów (Warszawa)
Obiekty biuroweDaewoo Tower (Warszawa), Citibank Handlowy (Warszawa),Optimus (Warszawa)
Szpitale Szpital Kliniczny CMKP (Warszawa ul. Czerniakowska), Szpital Kliniczny im. Ks. Anny Mazowieckiej (Warszawa, ul. Karowa), Szpital Kliniczny Dzieciątka Jezus (Warszawa, ul. Lindleya)
HoteleWestin (Warszawa), InterContinental (Warszawa), Sheraton (Kraków)
MultipleksySilver Screen (Warszawa), Cinema City (Warszawa)
Osiedla mieszkanioweMarina Mokotów, Eko Park
Zakłady produkcyjneLG Electronics (Kobierzyce), Volkswagen (Polkowice)
6
Dywersyfikacja rynków działalności
Sprzedaż Spółki w ponad 80% kierowana jest na rynek krajowy
Pozostała część przychodów generowana jest głównie na rynkach zachodnioeuropejskich (najważniejsze z nich to: Belgia, Francja, Włochy, Wielka Brytania, Czechy, Irlandia, Skandynawia)
Eksport obejmuje przede wszystkim produkcję własną Spółki
Na rynku krajowym przeważa dystrybucja towarów zewnętrznych dostawców. Wraz ze zwiększaniem potencjału produkcyjnego udział sprzedaży produkcji własnej na rynku krajowym będzie wzrastał
7
Specjalizacja sprzedaży
Według asortymentu
Rury Spiro i kształtki
segmentowe18%
Urządzenia wentylacyjne i
akcesoria, centrale
wentylacyjne17%
Kształtki tłoczone, kanały
prostokątne i przewody elastyczne
17%
Materiały montażowe i produkcyjne,
stalowe profile i kształtowniki
20%
Izolacje5%
Klimatyzatory i rury miedziane
10%
Inne8%
Usługi5%
Według rodzaju działalności
Struktura przychodów ze sprzedaży w 2006 r.
Dystrybucja lokalna
produktów31,4%
Outsourcing produkcji i
dystrybucja na
wyłączność45,5%
Produkcja -zakład w Piastowie
18,4%
Usługi4,7%
8
Silna pozycja na rynku
Dane oparte na szacunkach własnych Zarządu Spółki wskazują na:
– Około 15% udział w rynku kanałów okrągłych
– Około 45% udział w rynku przewodów elastycznych
– Około 40% udział w rynku zaworów wentylacyjnych
Konkurenci Spółki są silni jedynie w poszczególnych grupach asortymentowych. Brak silnych podmiotów na rynku krajowym oferujących tak szeroki asortyment.
Konkurencja jest bardzo rozdrobniona. Silne rozdrobnienie cechuje także odbiorców Spółki.
9
Bezpieczne rozproszenie sprzedaży
Brak dominujących odbiorców:
– łączny udział 10 największych odbiorców nie przekracza 15% przychodów Spółki
– ok. 1.500 klientów w Polsce; udział największego nie przekracza 1,5%
– około 30 stałych odbiorców na rynkach zagranicznych; udział największego nie przekracza 5%
* Dane szacunkowe
Sprzedaż krajowa* Sprzedaż eksportowa*
większe firmy wykonawcze i deweloperzy
15%
małe i średnie firmy wykonawcze
60%
hurtownie branżowe
25%
duże firmy produkcyjne i
handlowe70%
duże firmy wykonawcze
30%
10
Nowoczesny park maszynowy
Spółka posiada rozbudowany, nowoczesny park maszynowy, składający się z najnowocześniejszych urządzeń: Spiro (Szwajcaria), Tormec (Szwajcaria), Wammes Machinery (Niemcy)
Znaczna część parku maszynowego została zakupiona w latach 2006-2007; wiek najważniejszych urządzeń nie przekracza 3 lat
Park maszynowy obejmuje nowoczesne, elektronicznie sterowane wycinarki plazmowe oraz maszyny do produkcji rur Spiro i kształtek segmentowych
Maszyny zapewniają najwyższą jakość oferowanych produktów
11
Laureat nagród
Gazela Biznesu: 2007, 2006, 2005, 2003
Miejsce w rankingu Najlepsze Firmy 2007 r. Dun&Bradstreet Poland oraz Gazety Bankowej
Diamenty Forbesa 2007 – miejsce na prestiżowej liście 200 najlepszych małych i średnich firm
12
Wyniki finansowe oraz prognozy
Wyniki Spółki za lata 2002-2006 , wstępne wyniki/prognoza na lata 2007-2009 (w tys. PLN)
05 000
10 00015 00020 00025 00030 00035 00040 00045 00050 00055 00060 00065 00070 00075 00080 00085 00090 00095 000
100 000
2002 2003 2004 2005 2006 2007* 2008P 2009P
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
11 000
12 000
13 000
14 000
15 000
16 000
Przychody ze sprzedaży EBITDA Zysk netto* Wyniki szacunkowe
13
Historyczne i prognozowane wyniki finansowe
*prognozy na podstawie wstępnych wyników Zarządu
Dane, tys. PLN 2002 2003 2004 2005 2006 2007* 2008P
Przychody Ogółem 14 061 21 341 29 348 37 476 52 277 72 079 83 530
Dynamika przychodów 51,8% 37,5% 27,7% 39,5% 37,9% 15,9%
EBITDA 790 1 454 2 321 3 908 6 633 11 000 13 214
rentowność EBITDA 5,6% 6,8% 7,9% 10,4% 12,7% 15,3% 15,8%
ZYSK NETTO 530 898 2 028 2 859 4 992 8 160 10 001
Rentowność netto 3,8% 4,2% 6,9% 7,6% 9,5% 11,3% 12,0%
14
Bardzo dobre perspektywy rynku
Na lata 2008-2012 przewiduje się wzrost sprzedaży Spółki na poziomie co najmniej
15% rocznie
Bardzo szybki wzrost będzie dotyczył produkcji własnej. Popyt zgłaszany przez odbiorców Spółki kilkukrotnie przewyższa jej zdolności produkcyjne
Czynnikami powodującymi dalszy szybki wzrost rynku polskiego powinny być:
– Wzrost w sektorze budownictwa
– Remonty istniejących budynków
– Wzrost zamożności społeczeństwa sprzyjający podwyższaniu standardu obiektów komercyjnych, użyteczności publicznej i mieszkaniowych
– Wzrost cen energii sprzyjający stosowaniu rozwiązań zapewniających lepszą cyrkulację powietrza oraz zmiana regulacji prawnych dotyczących zużycia energii
15
Klarowna strategia rozwoju
Systematyczne zwiększanie wysokości i udziału przychodów z wysokomarżowej działalności produkcyjnej
Uzyskanie udziału produkcji własnej w łącznych przychodach ze sprzedaży na poziomie ok. 30%
W Polsce:
– oferowanie rynkowi produktów konkurencyjnych cenowo, o jakości wyróżniającej się na tle średniej oferowanej przez innych dostawców
– utrzymanie obecnego poziomu rentowności
– zwiększanie udziału w rynku w poszczególnych grupach produktowych i towarowych
Na rynkach zagranicznych:
– sprzedaż produktów do dużych odbiorców, unikanie rozdrobnionych zamówień / sprzedaży małych partii produktów
– dalsza dywersyfikacja sprzedaży - obsługa klientów z kolejnych krajów celem uniezależnienia przychodów Spółki od koniunktury na rynkach lokalnych
– docelowe osiągnięcie z eksportu ok. 45% przychodów ze sprzedaży
16
Zaplanowane inwestycje
Plan inwestycyjny Spółki na lata 2008-2012 obejmuje dwa znaczące projekty:
Lata 2008-2009: rozbudowa istniejącego zakładu w obecnej siedzibie Spółki w Piastowie,na łączną kwotę 6 mln PLN, w tym:
• budowa hali produkcyjnej
• kilkuetapowy zakup i instalacja maszyn do produkcji kanałów okrągłych
• przebudowa placu manewrowego
• budowa wiaty magazynowej;
Lata 2008-2011: budowa centrum produkcyjno-magazynowo-biurowego w Wieruchowie, gm. Ożarów Maz., na łączną kwotę 24 mln PLN
• W 2007 r. Spółka dokonała zakupu gruntu o powierzchni ponad 2ha
• W roku 2008 planowane jest rozpoczęcie fazy przygotowawczej inwestycji
• Na okres po roku 2011 planowane są uzupełniające zakupy dodatkowych środków trwałych
17
Planowane wejście na NewConnect
Centrum Klima jest planuje w marcu 2008 r. zadebiutować na NewConnect
Planowana prywatna oferta jest związana głownie z pozyskaniem środków na finansowanie projektów inwestycyjnych Spółki
Rozważana jest także opcja sprzedaży inwestorom części akcji należących do obecnych właścicieli. Planowana prywatna oferta może być jedną z największych w historii rynku NewConnect - może wynieść ponad 25 mln zł
Autoryzowanym Doradcą Spółki, który udziela szczegółowych informacji dotyczących Private Placement, jest Capital One Advisers
18
Co wyróżnia Centrum Klima
Dynamiczny wzrost przychodów i zysków - powyżej dynamiki branży budowlanej
– 5- krotny łączny wzrost przychodów ze sprzedaży w latach 2002-2007
– rokrocznie rosnąca rentowność na wszystkich poziomach rachunku wyników; za 2007 r. rentowność EBITDA 15,3%, rentowność zysku netto 11,3%
Niski poziom zadłużenia w relacji do osiąganych wyników
Znacząca skala działania i silna pozycja na rynku oraz oferowanie produktów charakteryzujących się bardzo dobrym stosunkiem cena/jakość
Szybka realizacja zamówień – szeroka kompleksowa oferta dostępna z magazynu
Zaawansowane, wysokojakościowe produkty własne, wytwarzane w oparciu o nowoczesny park maszynowy renomowanych producentów
Stabilne relacje z odbiorcami - w tym z najważniejszymi firmami na rynku wentylacyjnym w UE
Ugruntowane relacje z dostawcami w Europie i Azji, wyłączność na dystrybucję wybranych produktów
Doświadczona i dedykowana kadra zarządzająca, z unikalną wiedzą o światowym rynku HVAC i perspektywach rozwoju
Strategiczne planowanie działalności i zasobów
19
Kontakt do Spółki:Centrum Klima S.A.Ul. Noakowskiego 4, 05-820 Piastów, tel. 022 753 71 72, fax 022 753 42 80www.centrumklima.pl
Marek Perendyk , Prezes Zarządu [email protected] Wojciech Jakrzewski, Wiceprezes Zarządu [email protected]
Kontakt do Autoryzowanego Doradcy: Capital One Advisers Sp. z o.o.Al. Ujazdowskie 41, 00-540 Warszawawww.capitalone.pl
Anna Chmurzyńska [email protected] +48695025432Marcin Duszyński [email protected] +48695025431Mirosław Pazur [email protected] +48695025435Sławomir Mikołajczyk [email protected] +48695025438
Kontakt
20
Dziękujemy za uwagę
Top Related