1

Prezentacja Centrum Klima S.A.

IPO Day, Warszawa, 5 marca 2008 r.

Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie promocyjny i nie stanowi oferty nabycia papierów wartościowych .

2

Podstawowe informacje

Centrum Klima S.A. to wiodący w Polsce dystrybutor i producent elementów systemów wentylacyjnych i klimatyzacyjnych

Centrum Klima działa w branży wentylacyjno-klimatyzacyjnej – wraz z ogrzewaniem określanej jako HVAC (Heating Ventilation

Air Conditioning)

Siedzibą Spółki jest Piastów k/Warszawy

Produkty oferowane przez Centrum Klima są dostarczane do wszelkich typów obiektów budowlanych, jak: budownictwo mieszkaniowe, przemysłowe i użyteczności publicznej

Spółka realizuje sprzedaż łącznie do ok. 1.500 odbiorców – w tym kilkudziesięciu w Unii Europejskiej, a łącznie na ponad 20 rynkach

3

Doświadczony Zarząd

Marek Perendyk* – Prezes ZarząduOd 18 lat pracuje w branży wentylacyjnej i instalacyjnej. Jest współzałożycielem Centrum Klima. Wcześniej przez 4 lata prowadził własną firmę instalacyjną oraz przez dwa lata pracował w firmie Koss (branża wentylacyjna). Oprócz zarządzania firmą odpowiada za sprzedaż, inwestycje oraz współpracę z dostawcami.

Wojciech Jakrzewski* – Wiceprezes ZarząduOd 29 lat pracuje w sektorze budowlanym. Pracował m.in. na stanowisku specjalisty do spraw handlowych w firmie Centrobud, był dyrektorem w przedsiębiorstwie produkcyjno-handlowym z branży włókienniczej oraz wiceprezesem w firmie z branży wentylacyjnej – Koss. W Centrum Klima odpowiada głównie za produkcję, finanse oraz sprawy kadrowe.

* Obydwaj członkowie zarządu posiadają obecnie po 50% akcji w Spółce

4

Szybki wzrost Spółki od kilkunastu lat

powstanie Centrum Klima

1995

2002

Zakup nieruchomości w Piastowie – nowa siedziba

firmy

Zakup nieruchomości w Wieruchowie

2008

Planowany debiut na NewConnect

Zakończenie budowy magazynu wysokiego składowania w Piastowie,

wdrożenie systemu ISO 9000:2001

2005

2004

Wejście na rynki Unii Europejskiej

2007

rozwój działalności produkcyjnej w oparciu o nowoczesne maszyny do produkcji rur wentylacyjnych oraz kształtek segmentowych

rozpoczęcie inwestycji w Piastowie - budowa drugiej hali produkcyjnej

5

Udział w realizacji prestiżowych inwestycji

Centra handloweZłote Tarasy (Warszawa), Manufaktura (Łódź), Stary Browar (Poznań), Arkadia (Warszawa), Galeria Mokotów (Warszawa)

Obiekty biuroweDaewoo Tower (Warszawa), Citibank Handlowy (Warszawa),Optimus (Warszawa)

Szpitale Szpital Kliniczny CMKP (Warszawa ul. Czerniakowska), Szpital Kliniczny im. Ks. Anny Mazowieckiej (Warszawa, ul. Karowa), Szpital Kliniczny Dzieciątka Jezus (Warszawa, ul. Lindleya)

HoteleWestin (Warszawa), InterContinental (Warszawa), Sheraton (Kraków)

MultipleksySilver Screen (Warszawa), Cinema City (Warszawa)

Osiedla mieszkanioweMarina Mokotów, Eko Park

Zakłady produkcyjneLG Electronics (Kobierzyce), Volkswagen (Polkowice)

6

Dywersyfikacja rynków działalności

Sprzedaż Spółki w ponad 80% kierowana jest na rynek krajowy

Pozostała część przychodów generowana jest głównie na rynkach zachodnioeuropejskich (najważniejsze z nich to: Belgia, Francja, Włochy, Wielka Brytania, Czechy, Irlandia, Skandynawia)

Eksport obejmuje przede wszystkim produkcję własną Spółki

Na rynku krajowym przeważa dystrybucja towarów zewnętrznych dostawców. Wraz ze zwiększaniem potencjału produkcyjnego udział sprzedaży produkcji własnej na rynku krajowym będzie wzrastał

7

Specjalizacja sprzedaży

Według asortymentu

Rury Spiro i kształtki

segmentowe18%

Urządzenia wentylacyjne i

akcesoria, centrale

wentylacyjne17%

Kształtki tłoczone, kanały

prostokątne i przewody elastyczne

17%

Materiały montażowe i produkcyjne,

stalowe profile i kształtowniki

20%

Izolacje5%

Klimatyzatory i rury miedziane

10%

Inne8%

Usługi5%

Według rodzaju działalności

Struktura przychodów ze sprzedaży w 2006 r.

Dystrybucja lokalna

produktów31,4%

Outsourcing produkcji i

dystrybucja na

wyłączność45,5%

Produkcja -zakład w Piastowie

18,4%

Usługi4,7%

8

Silna pozycja na rynku

Dane oparte na szacunkach własnych Zarządu Spółki wskazują na:

– Około 15% udział w rynku kanałów okrągłych

– Około 45% udział w rynku przewodów elastycznych

– Około 40% udział w rynku zaworów wentylacyjnych

Konkurenci Spółki są silni jedynie w poszczególnych grupach asortymentowych. Brak silnych podmiotów na rynku krajowym oferujących tak szeroki asortyment.

Konkurencja jest bardzo rozdrobniona. Silne rozdrobnienie cechuje także odbiorców Spółki.

9

Bezpieczne rozproszenie sprzedaży

Brak dominujących odbiorców:

– łączny udział 10 największych odbiorców nie przekracza 15% przychodów Spółki

– ok. 1.500 klientów w Polsce; udział największego nie przekracza 1,5%

– około 30 stałych odbiorców na rynkach zagranicznych; udział największego nie przekracza 5%

* Dane szacunkowe

Sprzedaż krajowa* Sprzedaż eksportowa*

większe firmy wykonawcze i deweloperzy

15%

małe i średnie firmy wykonawcze

60%

hurtownie branżowe

25%

duże firmy produkcyjne i

handlowe70%

duże firmy wykonawcze

30%

10

Nowoczesny park maszynowy

Spółka posiada rozbudowany, nowoczesny park maszynowy, składający się z najnowocześniejszych urządzeń: Spiro (Szwajcaria), Tormec (Szwajcaria), Wammes Machinery (Niemcy)

Znaczna część parku maszynowego została zakupiona w latach 2006-2007; wiek najważniejszych urządzeń nie przekracza 3 lat

Park maszynowy obejmuje nowoczesne, elektronicznie sterowane wycinarki plazmowe oraz maszyny do produkcji rur Spiro i kształtek segmentowych

Maszyny zapewniają najwyższą jakość oferowanych produktów

11

Laureat nagród

Gazela Biznesu: 2007, 2006, 2005, 2003

Miejsce w rankingu Najlepsze Firmy 2007 r. Dun&Bradstreet Poland oraz Gazety Bankowej

Diamenty Forbesa 2007 – miejsce na prestiżowej liście 200 najlepszych małych i średnich firm

12

Wyniki finansowe oraz prognozy

Wyniki Spółki za lata 2002-2006 , wstępne wyniki/prognoza na lata 2007-2009 (w tys. PLN)

05 000

10 00015 00020 00025 00030 00035 00040 00045 00050 00055 00060 00065 00070 00075 00080 00085 00090 00095 000

100 000

2002 2003 2004 2005 2006 2007* 2008P 2009P

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

10 000

11 000

12 000

13 000

14 000

15 000

16 000

Przychody ze sprzedaży EBITDA Zysk netto* Wyniki szacunkowe

13

Historyczne i prognozowane wyniki finansowe

*prognozy na podstawie wstępnych wyników Zarządu

Dane, tys. PLN 2002 2003 2004 2005 2006 2007* 2008P

Przychody Ogółem 14 061 21 341 29 348 37 476 52 277 72 079 83 530

Dynamika przychodów   51,8% 37,5% 27,7% 39,5% 37,9% 15,9%

EBITDA 790 1 454 2 321 3 908 6 633 11 000 13 214

rentowność EBITDA 5,6% 6,8% 7,9% 10,4% 12,7% 15,3% 15,8%

ZYSK NETTO 530 898 2 028 2 859 4 992 8 160 10 001

Rentowność netto 3,8% 4,2% 6,9% 7,6% 9,5% 11,3% 12,0%

14

Bardzo dobre perspektywy rynku

Na lata 2008-2012 przewiduje się wzrost sprzedaży Spółki na poziomie co najmniej

15% rocznie

Bardzo szybki wzrost będzie dotyczył produkcji własnej. Popyt zgłaszany przez odbiorców Spółki kilkukrotnie przewyższa jej zdolności produkcyjne

Czynnikami powodującymi dalszy szybki wzrost rynku polskiego powinny być:

– Wzrost w sektorze budownictwa

– Remonty istniejących budynków

– Wzrost zamożności społeczeństwa sprzyjający podwyższaniu standardu obiektów komercyjnych, użyteczności publicznej i mieszkaniowych

– Wzrost cen energii sprzyjający stosowaniu rozwiązań zapewniających lepszą cyrkulację powietrza oraz zmiana regulacji prawnych dotyczących zużycia energii

15

Klarowna strategia rozwoju

Systematyczne zwiększanie wysokości i udziału przychodów z wysokomarżowej działalności produkcyjnej

Uzyskanie udziału produkcji własnej w łącznych przychodach ze sprzedaży na poziomie ok. 30%

W Polsce:

– oferowanie rynkowi produktów konkurencyjnych cenowo, o jakości wyróżniającej się na tle średniej oferowanej przez innych dostawców

– utrzymanie obecnego poziomu rentowności

– zwiększanie udziału w rynku w poszczególnych grupach produktowych i towarowych

Na rynkach zagranicznych:

– sprzedaż produktów do dużych odbiorców, unikanie rozdrobnionych zamówień / sprzedaży małych partii produktów

– dalsza dywersyfikacja sprzedaży - obsługa klientów z kolejnych krajów celem uniezależnienia przychodów Spółki od koniunktury na rynkach lokalnych

– docelowe osiągnięcie z eksportu ok. 45% przychodów ze sprzedaży

16

Zaplanowane inwestycje

Plan inwestycyjny Spółki na lata 2008-2012 obejmuje dwa znaczące projekty:

Lata 2008-2009: rozbudowa istniejącego zakładu w obecnej siedzibie Spółki w Piastowie,na łączną kwotę 6 mln PLN, w tym:

• budowa hali produkcyjnej

• kilkuetapowy zakup i instalacja maszyn do produkcji kanałów okrągłych

• przebudowa placu manewrowego

• budowa wiaty magazynowej;

Lata 2008-2011: budowa centrum produkcyjno-magazynowo-biurowego w Wieruchowie, gm. Ożarów Maz., na łączną kwotę 24 mln PLN

• W 2007 r. Spółka dokonała zakupu gruntu o powierzchni ponad 2ha

• W roku 2008 planowane jest rozpoczęcie fazy przygotowawczej inwestycji

• Na okres po roku 2011 planowane są uzupełniające zakupy dodatkowych środków trwałych

17

Planowane wejście na NewConnect

Centrum Klima jest planuje w marcu 2008 r. zadebiutować na NewConnect

Planowana prywatna oferta jest związana głownie z pozyskaniem środków na finansowanie projektów inwestycyjnych Spółki

Rozważana jest także opcja sprzedaży inwestorom części akcji należących do obecnych właścicieli. Planowana prywatna oferta może być jedną z największych w historii rynku NewConnect - może wynieść ponad 25 mln zł

Autoryzowanym Doradcą Spółki, który udziela szczegółowych informacji dotyczących Private Placement, jest Capital One Advisers

18

Co wyróżnia Centrum Klima

Dynamiczny wzrost przychodów i zysków - powyżej dynamiki branży budowlanej

– 5- krotny łączny wzrost przychodów ze sprzedaży w latach 2002-2007

– rokrocznie rosnąca rentowność na wszystkich poziomach rachunku wyników; za 2007 r. rentowność EBITDA 15,3%, rentowność zysku netto 11,3%

Niski poziom zadłużenia w relacji do osiąganych wyników

Znacząca skala działania i silna pozycja na rynku oraz oferowanie produktów charakteryzujących się bardzo dobrym stosunkiem cena/jakość

Szybka realizacja zamówień – szeroka kompleksowa oferta dostępna z magazynu

Zaawansowane, wysokojakościowe produkty własne, wytwarzane w oparciu o nowoczesny park maszynowy renomowanych producentów

Stabilne relacje z odbiorcami - w tym z najważniejszymi firmami na rynku wentylacyjnym w UE

Ugruntowane relacje z dostawcami w Europie i Azji, wyłączność na dystrybucję wybranych produktów

Doświadczona i dedykowana kadra zarządzająca, z unikalną wiedzą o światowym rynku HVAC i perspektywach rozwoju

Strategiczne planowanie działalności i zasobów

19

Kontakt do Spółki:Centrum Klima S.A.Ul. Noakowskiego 4, 05-820 Piastów, tel. 022 753 71 72, fax 022 753 42 80www.centrumklima.pl

Marek Perendyk , Prezes Zarządu mp@centrumklima.pl Wojciech Jakrzewski, Wiceprezes Zarządu wj@centrumklima.pl

Kontakt do Autoryzowanego Doradcy: Capital One Advisers Sp. z o.o.Al. Ujazdowskie 41, 00-540 Warszawawww.capitalone.pl

Anna Chmurzyńska a.chmurzynska@capitalone.pl +48695025432Marcin Duszyński m.duszynski@capitalone.pl +48695025431Mirosław Pazur m.pazur@capitalone.pl +48695025435Sławomir Mikołajczyk s.mikolajczyk@capitalone.pl +48695025438

Kontakt

20

Dziękujemy za uwagę