za IV kwarta Grupy Banku BPH 2006 · z Internetu, a liczba klientów call center - do 747 tys....

Komentarz do Skonsolidowanego Raportu

Grupy Banku BPH

za IV kwartał

2006

Spis treści

1. Podsumowanie ......................................................................................................................................................................3 2. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu kwartalnego i ich zmiany ............................................................................4 3. Rozwój notowań akcji Banku BPH SA.................................................................................................................................5 4. Warunki makroekonomiczne i sytuacja rynkowa w IV kwartale 2006 roku .....................................................................5 5. Rachunek zysków i strat Grupy Banku BPH.......................................................................................................................6

5.1 Wynik odsetkowy............................................................................................................................................................6 5.2 Informacja o odpisach na utratę wartości .......................................................................................................................7 5.3 Wynik z tytułu prowizji ....................................................................................................................................................7 5.4 Wynik handlowy..............................................................................................................................................................7 5.5 Koszty działania i ogólnego zarządu ..............................................................................................................................7 5.6 Informacja o dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów........................................................8

6. Bilans Grupy Banku BPH......................................................................................................................................................8 6.1 Aktywa ............................................................................................................................................................................8 6.2 Kredyty i pożyczki...........................................................................................................................................................8 6.3 Pasywa ...........................................................................................................................................................................8 6.4 Informacja o rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego...........................................................8

7. Podział na segmenty działalności........................................................................................................................................9 8. Opis istotnych dokonań Grupy Banku BPH wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń jej dotyczących....................9

8.1 Obniżenie kapitału zakładowego spółki pośrednio zależnej BPH Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA.............9 9. Informacje istotne dla sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Banku ..............................10

9.1 Informacja o integracji Banków BPH i Pekao S.A. ......................................................................................................10 9.2 Zmiany we władzach Banku oraz inne sprawy kadrowe ..............................................................................................10 9.3 Sprzedaż wierzytelności kredytowych..........................................................................................................................10 9.4 Zmiany ocen ratingowych.............................................................................................................................................10

10. Zdarzenia po dacie sporządzenia raportu kwartalnego mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe............11 11. Czynniki mające wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału............................................................................11 12. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Banku....11 13. Informacje o akcjach Banku posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące ...................................................12 14. Informacje o wszczęciu postępowań przed sądem lub organem administracji publicznej .........................................12 15. Stanowisko Zarządu Banku co do realizacji publikowanych prognoz wyników na dany rok .....................................12 16. Informacje o transakcjach podmiotów powiązanych.......................................................................................................12 17. Informacje o poręczeniach kredytu lub pożyczki albo udzieleniu gwarancji ................................................................13 18. Dodatkowe informacje ........................................................................................................................................................13 19. Wartość godziwa i utrata wartości aktywów finansowych..............................................................................................13 20. Inne zdarzenia......................................................................................................................................................................13

Komentarz do Skonsolidowanego Raportu Grupy Banku BPH za IV kwartał 2006 roku 2

1. Podsumowanie

Wyszczególnienie 4 kwy 06 4 kwy 05 Zmiana

Rachunek zysków i strat (w tys. zł)

- Wynik z tytułu odsetek 2 175 466 1 981 421 +9,8%

- Wynik z tytułu prowizji 1 349 485 1 022 959 +31,9%

- Wynik handlowy -6 829 79 346 -108,6%

- Wynik na działalności bankowej* 3 518 122 3 083 726 +14,1%

- Odpisy na utratę wartości -220 226 -255 469 -13,8%

- Koszty działania i ogólnego zarządu -1 619 112 -1 534 516 +5,5%

- Zysk brutto 1 633 586 1 294 445 +26,2%

- Zysk netto 1 267 769 1 027 436 +23,4%

Bilans (w tys. zł)

- Suma bilansowa 64 757 089 57 922 199 +11,8%

- Należności od klientów netto** 35 594 340 31 858 225 +11,7%

- Aktywa ważone ryzykiem 39 650 463 35 566 366 +11,48%

- Zobowiązania wobec klientów 41 438 811 37 304 509 +11,1%

- Kapitał własny 6 860 855 6 360 856 +7,9%

Wskaźniki (%)

- Rentowność kapitału brutto (ROE brutto) 25,01% 21,04% +3,97pp.

- Rentowność kapitału netto (ROE netto) 19,41% 16,70% +2,71pp.

- Rentowność aktywów (ROA) 2,01% 1,85% +0,16pp.

- Marża odsetkowa na aktywach ogółem 3,44% 3,56% -0,12pp.

- Wskaźnik Koszty/ Dochody (K/D) 46,74% 49,51% -2,77pp.

- Współczynnik wypłacalności 12,09 12,76 -0,67pp.

*/ wynik z tyt. odsetek + wynik z tyt. prowizji + wynik handlowy **/ po odjęciu odpisów na utratę wartości

NAJLEPSZE WYNIKI FINANSOWE W HISTORII BANKU

ZYSK BRUTTO POWYŻEJ 1,6 MILIARDA ZŁ

WSKAŹNIK KOSZTY/DOCHODY NA POZIOMIE 46,7% BENCH-

MARKIEM NA POLSKIM RYNKU

• Zysk brutto w IV kwartale 2006 roku wyniósł 459 mln

zł (wzrost o 17% w stosunku do IV kw. poprzedniego

roku), a zysk netto - 351 mln zł (wzrost o 13%). Na-

rastająco, po 4 kwartałach 2006 r. zysk brutto osią-

gnął 1 634 mln zł (wzrost o 26% r/r), a zysk netto –

1 268 mln zł (wzrost o 23% r/r).

• Poprawa wskaźnika wykorzystania kapitału (ROE)

brutto do 25%, a netto do 19,4% oraz wskaźnika

koszty/dochody do 46,7% (r/r); wzrost zysku netto

na 1 akcję o 23% (r/r) do 44 zł.

• Spadek kosztów ryzyka oraz obniżenie udziału

kredytów nieregularnych do 6%.

• Dynamiczny rozwój biznesu: wzrost kredytów dla

klientów o 12%, depozytów o 11%; wysoka dynami-

ka sprzedaży produktów strategicznych we wszyst-

kich segmentach rynku, np. aktywów BPH TFI

o 80%, kart kredytowych o 29%; pozyskanie nowych

klientów i dynamiczny rozwój usług nowoczesnej

bankowości transakcyjnej, realizowanych w syste-

mie BusinessNet; wzrost obrotów na rynku pienięż-

nym i kapitałowym; Bank - liderem w finansowaniu

unijnych projektów dla małych i średnich przedsię-

biorstw (MŚP).

Miniony rok był ostatnim w realizacji średniookresowej

strategii rozwoju Banku BPH na lata 2004–2006. Wypra-

cowane wyniki świadczą o przekroczeniu założonych

celów finansowych. Wskaźnik ROE brutto wyniósł 25%

wobec 22% celu przyjętego w strategii. Koszty w relacji

do dochodów osiągnęły rekordowo niski poziom 46,7%,

przy zaplanowanej w strategii wys. 51%. Pod względem

tego wskaźnika efektywności, Bank BPH może być uzna-

ny za benchmark na polskim rynku, a nawet plasuje się

w grupie najbardziej konkurencyjnych banków w Unii

Europejskiej (UE). O spektakularnym sukcesie strategii

świadczy również prawie 10-krotny w ciągu ostatnich

czterech lat wzrost zysku netto na 1 akcję. Wzrósł on

bowiem z 4,65 zł w 2002 do 44,15 zł w 2006 roku.

W 2006 roku Bank BPH osiągnął najlepsze w swojej

historii wyniki finansowe. W odniesieniu do 2002 r., skon-

solidowany zysk brutto poprawił się prawie 4-krotnie do

kwoty 1 633 586 tys. zł, a zysk netto aż 5-krotnie (do

1 267 769 tys. zł). Największy, bo 62% udział w wypra-

cowanym zysku brutto miał Pion Bankowości Detalicznej.

Udział Pionu Bankowości Korporacyjnej i Finansowania

Nieruchomości wyniósł 25%, a Pionu Rynków Międzyna-

rodowych - 9%.

Bank BPH po raz kolejny udowodnił, że potrafi korzystać

z pozytywnych trendów w koniunkturze makroekonomicz-

nej. Zwiększona skala działania przełożyła się na 14% w

stosunku do 2005 r. wzrost wyników na działalności

bankowej do kwoty 3 518 mln zł. Mimo spadku marży

odsetkowej o 0,12 pp. do 3,44%, Bank powiększył do-

chody odsetkowe netto o 194 mln zł. Wypracowany został

wysoki 32% wzrost dochodów z opłat i prowizji, których

przyrost w ciągu roku sięgnął 326 mln zł. Wskutek fluktu-

acji wyceny instrumentów rynku kapitałowego, wynik

handlowy był jednak o 86 mln zł niższy niż w roku ubie-

głym.

Bank BPH nie zaniechał usprawniania procesów i proce-

dur. Unowocześniony scentralizowany system zarządza-

nia ryzykiem kredytowym z wykorzystaniem narzędzi

scoringowych - Aurum obejmuje już 12 produktów kredy-

towych dla klientów detalicznych oraz MŚP. Dalsza po-

prawa jakości aktywów jest widoczna. Wolumen kredytów

nieregularnych spadł o 671 mln zł r/r do 2 113 mln zł,

a ich udział w całym portfelu kredytowym na koniec ub.r.

wyniósł 6%. Zmianom tym towarzyszył wzrost wolumenu

kredytów o 12%. Zakończony też został projekt sekuryty-

zacji kredytów niepracujących na kwotę ponad 1 mld zł.

W ub. roku nastąpił wzrost dostępności klientów do oferty

Banku BPH. Liczba własnych oddziałów Banku przyrosła

o 5 (do 485), natomiast o 52 placówki zwiększyła się sieć

3 Komentarz do Skonsolidowanego Raportu Grupy Banku BPH za IV kwartał 2006 roku

jednostek partnerskich (do 427). Do 615 tys. wzrosła

liczba klientów indywidualnych i MŚP, korzystających

z Internetu, a liczba klientów call center - do 747 tys.

Klienci indywidualni otworzyli 88 tys. nowych rachunków

osobistych, zaś MŚP zakupiły 29 tys. nowych pakietów

Harmonium. Kolejny rok z rzędu Bank BPH zajął I miejsce

w sektorze z ponad 15% udziałem rynkowym pod wzglę-

dem liczby sfinansowanych projektów, realizowanych

przez MŚP z wykorzystaniem funduszy strukturalnych

UE. Mimo wycofania się Banku z walutowych kredytów

hipotecznych dla klientów indywidualnych, osiągnięty

został 25% przyrost ich wolumenu do kwoty 12,1 mld zł.

Wysoką dynamikę wykazały zwłaszcza kredyty hipotecz-

ne w walucie krajowej, których sprzedaż w IV kw. była

o 473% wyższa niż w analogicznym okresie 2005 r.

Jednak słabsza niż na rynku dynamika całego wolumenu

tych kredytów, przyczyniła się do redukcji udziału rynko-

wego Banku z 19,2% w 2005 do 15,6% na koniec ub.r.

Średni stan wolumenu kredytów dla przedsiębiorstw

w wys. 14,3 mld zł z końcem 2006 r. był niższy o 7,2% niż

rok wcześniej, głównie z powodu spadku średniego port-

fela kredytów niepracujących o ponad 530 mln zł (tj.

30%). Średni wolumen depozytów korporacyjnych sięgnął

15,6 mld zł, wzrastając w ciągu roku o 19%. Odnotowano

dynamiczny wzrost obrotów nowoczesnej bankowości

transakcyjnej. W ciągu roku podwoiła się liczba klientów

korzystających ze zintegrowanego systemu internetowe-

go BusinessNet do ponad 5 tys. użytkowników. Bank

BPH został uhonorowany przez Magazyn Global Finance

tytułem „The Best Trade Finance Bank in Poland”. Sys-

tematycznie umacnia się pozycja Banku w zakresie finan-

sowania strukturalnego i bankowości hipotecznej dla

przedsiębiorstw. W ub.r. zawartych zostało 29 umów

konsorcjalnych na kwotę 3,2 mld zł, a także 34 umowy na

rynku finansowania nieruchomości.

W 2006 roku Bank BPH umocnił pozycję lidera na rynku

aktywów powierniczych. Dzięki pozyskaniu do obsługi

zdalnych uczestników Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie (GPW) nastąpił 220% r/r wzrost liczby

rozliczanych transakcji klientów (50% udział rynkowy).

Rosła również działalność w zakresie aranżacji emisji

średnio- i długoterminowych dłużnych papierów korpora-

cyjnych (do 2 991 mln zł, o 33% więcej niż w 2005 r.),

która przyniosła Bankowi BPH w ub.r. I miejsce na rynku.

Wart odnotowania jest również fakt, iż marża na produk-

tach skarbowych Banku wzrosła o 36%.

2. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu kwartalnego i ich zmiany Niniejszy raport spełnia wymogi Międzynarodowych

Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),

w tym także Międzynarodowego Standardu Rachunkowo-

ści (MSR) 34, odnoszącego się do śródrocznych raportów

finansowych. W zakresie nieuregulowanym tymi standar-

dami, dane finansowe prezentowane są zgodnie z wymo-

gami Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości

(Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 z późn. zm.) i wydanych

na jej podstawie przepisów wykonawczych, jak też wy-

mogami wynikającymi z Rozporządzenia Rady Ministrów

(RRM) z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informa-

cji bieżących i okresowych przekazywanych przez emi-

tentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2005 r. Nr 209,

poz. 1744).

Zasady rachunkowości i metody obliczeniowe stosowane

w sprawozdaniu śródrocznym za IV kwartał 2006 r. były

takie same jak w I, II i III kwartale 2006 r. oraz wszystkich

kwartałach roku 2005. Szczegółowy ich opis znajduje się

w Sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Banku BPH za

rok 2005 oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu za

I półrocze 2006 r.

Bank BPH SA należy do europejskiej grupy bankowej,

której jednostką nadrzędną jest UniCredito Italiano S.p.A.

(UniCredit). UniCredit stał się podmiotem dominującym

wobec Banku BPH w dniu 3 listopada 2006 r. w momen-

cie transferu akcji Banku z BA-CA do UniCredit. Spra-

wozdania Grupy kapitałowej Banku BPH są bezpośrednio

konsolidowane w sprawozdaniach finansowych większo-

ściowego akcjonariusza.

Bank BPH SA jest podmiotem dominującym Grupy Banku

BPH, a jego sprawozdanie skonsolidowane obejmuje

następujące spółki zależne:

• BPH Bank Hipoteczny SA w Warszawie, dawniej

HVB Bank Hipoteczny SA w Warszawie, w którym

udział Banku wynosi 99,95%;

• BPH PBK Leasing SA w Warszawie, gdzie Bank

posiada 80,1% udział;

• BPH Finance plc z siedzibą w Londynie, spółka

będąca własnością Banku w 99,99%, powołana dla

realizacji programu emisji euroobligacji i konsolido-

wana począwszy od 1 czerwca 2005 r.;

• BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o.,

konsolidowana od I kw. 2006 r., gdzie udział Banku

sięga 100%.

Pozostałe spółki zależne i stowarzyszone Banku nie

podlegają konsolidacji z uwagi na ich niematerialność.


3. Rozwój notowań akcji Banku BPH SA1 W IV kw. 2006 r. ceny większości akcji notowanych na

warszawskiej giełdzie wzrosły. Na wartości wyraźnie

zyskały też indeksy giełdowe. Począwszy od pierwszej

sesji w październiku do ostatniej w grudniu 2006 r., in-

deks największych spółek - WIG20 wzrósł w wartościach

zamknięcia o 12,1%, czyli najwięcej od III kw. 2005 r.

Indeks szerokiego rynku - WIG zwyżkował w tym czasie o

14%. Zdecydowanie więcej zyskał jednak indeks sektora

bankowego - WIG-Banki, bo aż o 21,4%. Był to najwięk-

szy wzrost kwartalny tego indeksu od IV kw. 2001 r.

Indeksy giełdowe niemal przez cały kwartał zwyżkowały,

przy czym w przypadku WIG20 i WIG najlepszym miesią-

cem był październik, a dla WIG-Banki - listopad i gru-

dzień. U podstaw leżała korzystna koniunktura na zagra-

nicznych parkietach oraz znaczny napływ środków do

krajowych funduszy inwestujących na rynku akcji. Wspar-

ciem dla notowań były też pozytywne wyniki spółek za

III kwartał oraz nadal dobre perspektywy wyników

w przyszłości. Dzięki tym czynnikom ceny akcji rosły

praktycznie nieprzerwanie aż do połowy grudnia i dopiero

w samej końcówce roku doszło do spadkowej korekty.

Dotknęła ona przede wszystkim małej i średniej wielkości

spółek, które w poprzednich miesiącach najbardziej

zdrożały.

Od początku października do końca grudnia kurs akcji

Banku BPH wzrósł o 15,5%, czyli niemal dokładnie tyle,

co w poprzednim kwartale. Akcje Banku zyskały więcej od

głównych indeksów warszawskiej giełdy, ale jednocześnie

mniej od indeksu WIG-Banki. Na zamknięciu pierwszej

sesji IV kwartału w dniu 2 października, akcje Banku BPH

wycenione zostały na 802 zł, natomiast na sesji kończą-

cej kwartał 29 grudnia - na 926,50 zł. Najwyższą cenę na

zamknięciu sesji akcje Banku BPH osiągnęły 18 grudnia –

988,50 zł. Najniższą cenę na zamknięciu akcje zanotowa-

ły 2 października – 802 zł. Średnia z cen zamknięcia

w całym kwartale wyniosła 900,43 zł i była o 14,5% wyż-

sza od średniej z cen zamknięcia z poprzedniego kwarta-

łu 2006 r. Kurs akcji Banku BPH zachowywał się lepiej od

rynku utrzymując się prawie przez cały kwartał w wyraź-

nym trendzie zwyżkowym. Kwartalny wolumen obrotów

akcjami Banku wyniósł 1 040 mln akcji i był o ⅓ wyższy

od zanotowanego w poprzednim kwartale. Średni wolu-

1 Akcje Banku BPH SA są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papie-

rów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych. Należą

do grupy kilku najbardziej płynnych walorów giełdy warszawskiej

i wchodzą w skład prestiżowego indeksu WIG20 oraz WIG i WIG-Banki.

Globalne Kwity Depozytowe (GDR) Banku są również notowane na London

Stock Exchange.

men obrotów przypadający na jedną sesję osiągnął po-

ziom 16 770 sztuk. Notowania akcji Banku BPH SA oraz wartości indeksów WIG, WIG20 oraz WIG-Banki na GPW w IV kw. 2006 r. (wykresy wystandaryzowane)

600 zł

700 zł

800 zł

900 zł

1 000 zł

1 100 zł

1 200 zł

01/02/2006 03/13/2006 05/26/2006 08/07/2006 10/17/2006 12/29/2006

Bank BPH WIGWIG 20 WIG Banki

4. Warunki makroekonomiczne i sytuacja rynkowa w IV kwartale 2006 roku Opublikowane przez Główny Urząd Statystyczny dane

dotyczące PKB za III kw. 2006 r. okazały się nieco wyż-

sze niż oczekiwania analityków (5,5%). W III kwartale

roku produkt krajowy wzrósł o 5,8% wobec 5,5%

w II kwartale 2006 r. oraz 4,1% w III kw. 2005 roku. Spo-

śród składowych PKB najwyższą dynamikę odnotowano

w nakładach brutto na środki trwałe – wzrost o 19,8% r/r.

Na wysokim poziomie utrzymywała się również konsump-

cja prywatna, która rosła w tempie 5,5% r/r.

Produkcja przemysłowa była wyższa o 5,7% wobec

analogicznego okresu poprzedniego roku, lecz jednak

okazała się niższa w stosunku do dynamiki 11,6% r/r

z końca września 2006 r. Po wyeliminowaniu czynników

sezonowych produkcja budowlana wzrosła o 10,5% r/r.

W porównaniu do grudnia ub.r. wzrost produkcji sprzeda-

nej przemysłu zaobserwowano w 21, spośród 29, dzia-

łach przemysłu. Na wysokim poziomie utrzymuje się

dynamika produkcji budowlanej, która przyrosła o 17,9%

wobec końca 2005 roku.

Ożywienie w gospodarce znajduje odbicie na rynku pracy.

Wskaźnik przeciętnego zatrudnienia w sektorze przedsię-

biorstw rośnie systematycznie od początku 2005 r. i na

koniec grudnia 2006 r. jego dynamika wyniosła 4,1% r/r,

wobec 3,5% r/r na koniec III kwartału. W tym samym

okresie stopa bezrobocia spadła do 14,9% z 15,3%.


IV kwartał 2006 r. przyniósł wzrost wszystkich miar infla-

cji, a mianowicie:

• roczna dynamika cen konsumpcyjnych wyniosła

w grudniu o 1,4% r/r (1,6% r/r na koniec III kw.), a

ceny żywności i napojów bezalkoholowych wzrosły

o 1,8% r/r, zaś ceny użytkowania mieszkań i nośni-

ków energii - o 4,7% r/r;

• dynamika wskaźnika cen produkcji sprzedanej

przemysłu obniżyła się na koniec grudnia do 2,8% r/r

z 3,6% r/r we wrześniu, przy czym największy wzrost

cen o 10,6% r/r zaobserwowano w górnictwie;

• inflacja bazowa „netto” wzrosła do 1,6% r/r w grud-

niu z 1,4% r/r we wrześniu.

W omawianym kwartale Rada Polityki Pieniężnej posta-

nowiła nie zmieniać stóp procentowych NBP. Aktualny

poziom stopy referencyjnej to 4%, stopy lombardowej –

5,5% a stopy depozytowej – 2,5% w skali rocznej.

W IV kw. ub. roku podaż pieniądza mierzona agregatem

M3 wzrosła w porównaniu do III kw. i według wstępnych

danych NBP wyniosła 15,7% r/r, wobec 13% r/r na koniec

września. Przyrost kredytów gospodarstw domowych

utrzymywał się na wysokim poziomie i wyniósł 33,4% r/r

(31,1% r/r w III kwartale), głównie dzięki dalszemu dyna-

micznemu wzrostowi kredytów mieszkaniowych. IV kwar-

tał roku przyniósł kontynuację wzrostu depozytów gospo-

darstw domowych - o 9,7% r/r, w porównaniu do 7,3% r/r

na koniec września. Przyspieszeniu uległ również wzrost

depozytów przedsiębiorstw, które według wstępnych

szacunków były o 25,7% wyższe od 19,3% dynamiki na

koniec III kwartału.

Dynamika kredytów gospodarstw domowych i przedsię-biorstw (% r/r)

Dynamika depozytów gospodarstw domowych i przedsię-biorstw (% r/r)

Wzrost PKB (analogiczny okres roku poprzedniego = 100)

105,8

102,1

105,5105,2

102,8103,9

104,9104,1106,1

104,7

107

103,7104,2

99

106

113

120

IIIk

w03

IVkw

05

Ikw

04

IIkw

04

IIIk

w04

IVkw

04

Ikw

05

IIkw

05

IIIk

w05

IVkw

05

Ikw

06

IIkw

06

IIIk

w06

PKBInwesty cjePopy t krajowy

Kursy walut na tle stopy referencyjnej i inflacji

2,8

3,2

3,6

4,0

4,4

4,8

sty

04

mar

04

cze

04

wrz

04

gru

04

mar

05

cze

05

wrz

05

gru

05

mar

06

cze

06

wrz

06

gru

06

0

1

2

3

4

5

6

7

USD/PLN EUR/PLNStopa referencyjna Inflacja

5. Rachunek zysków i strat Grupy Banku BPH 5.1 Wynik odsetkowy Wynik z tytułu odsetek za IV kw. 2006 r. był wyższy

w stosunku do porównywalnego okresu ub.r. o 9,2% (tj.

o 46 389 tys. zł). Wzrost ten nastąpił głównie za sprawą

przyrostu wolumenu kredytów detalicznych o 20% (licząc

wg stanów średnich wolumenów w kwartale) oraz depo-

PLN %

90

93

96

99

102

105

108

sty

03

cze

03

lis 0

3

kwi 0

4

wrz

04

lut 0

5

lip 0

5

gru

06

maj

06

paz

06

105

110

115

120

125

130

135

140

Gospodarstw a domow e, LOPrzedsiębiorstw a, PO

gru

06

90

93

96

99

102

105

108

sty

03

cze

03

lis 0

3

kwi 0

4

wrz

04

lut 0

5

lip 0

5

gru

06

maj

06

paz

06

105

110

115

120

125

130

135

140

Gospodarstw a domow e, LOPrzedsiębiorstw a, PO

gru

06

105

111

117

123

129

135

sty

03

cze

03

lis 0

3

kwi 0

4

wrz

04

lut 0

5

lip 0

5

gru

06

maj

06

paz

06

94

101

108

115Gospodarstw a domow e, LOPrzedsiębiorstw a, PO

gru

06

105

111

117

123

129

135

sty

03

cze

03

lis 0

3

kwi 0

4

wrz

04

lut 0

5

lip 0

5

gru

06

maj

06

paz

06

94

101

108

115Gospodarstw a domow e, LOPrzedsiębiorstw a, PO

gru

06


zytów korporacyjnych (+20%). Przyrost przychodów

odsetkowych został osiągnięty pomimo spadku marż

depozytowych i kredytowych.

Ponadto, przedterminowe zakończenie realizacji progra-

mu restrukturyzacji przedsiębiorstwa bankowego Pierw-

szego Komercyjnego Banku SA w Lublinie, przejętego

przez Bank w 1999 roku, oraz wcześniejszy zwrot otrzy-

manej pomocy finansowej od NBP i pożyczki z Bankowe-

go Funduszu Gwarancyjnego, wpłynęło na obniżenie

wyniku odsetkowego o 32,5 mln zł.

Wynik z tytułu odsetek (tys. zł)

Zmiana (1/2) Zmiana (5/6)IV kw. 2006

IV kw. 2005 w tys. zł w %

4 kwy 2006

4 kwy 2005 w tys. zł w %

1 2 3 4 5 6 7 8Przychody z tytułu odsetek

854 960 730 913 124 047 17,0 3 258 546 2 873 270 385 276 13,4

Koszty z tytułu odsetek

-326 813 -242 153 -84 660 35,0 -1 166 190 -953 836 -212 354 22,3

Wynik z transakcji leasingo-wych

24 926 17 924 7 002 39,1 83 110 61 987 21 123 34,1

Wynik z tytułu odsetek

553 073 506 684 46 389 9,2 2 175 466 1 981 421 194 045 9,8

5.2 Informacja o odpisach na utratę wartości W ciągu 4 kwartałów 2006 r. utworzone zostały odpisy na

utratę wartości w kwocie 220,2 mln zł, co oznacza ich

spadek o 13,8% w stosunku do roku poprzedniego.

W IV kw. 2006 r. nastąpiła sprzedaż portfela niepracują-

cych kredytów, a tym samym zmniejszenie rezerw.

Tworzenie rezerw wynika z obowiązujących przepisów

prawa w zakresie odpisów na utratę wartości oraz

z ostrożnościowej polityki zarządzania ryzykiem kredyto-

wym w Banku.

Odpisy na utratę wartości (tys. zł)

Zmiana (1/2) Zmiana (5/6) IV kw. 2006


4 kwy 2006


1 2 3 4 5 6 7 8 Zwiększenia -218 118 -317 387 99 269 -31,3 -810 941 -1 260 568 449 627 -35,7aktualizacja wartości kredytów, pożyczek i innych należności

-214 324 -310 961 96 637 -31,1 -805 919 -1 231 857 425 938 -34,6

rezerwy na zobowiązania pozabilansowe

-3 794 -6 426 2 632 -41,0 -5 022 -28 711 23 689 -82,5

Zmniejszenia 199 421 258 164 -58 743 -22,8 590 715 1 005 099 -414 384 -41,2aktualizacja wartości kredytów, pożyczek i innych należności

198 032 248 586 -50 554 -20,3 578 374 970 600 -392 226 -40,4

rezerwy na zobowiązania pozabilansowe

1 389 9 578 -8 189 -85,5 12 341 34 499 -22 158 -64,2

Odpisy na utratę wartości -18 697 -59 223 40 526 -68,4 -220 226 -255 469 35 243 -13,8

5.3 Wynik z tytułu prowizji Wobec IV kw. 2005 r. wynik z tytułu prowizji podniósł się

o 24,5% (tj. o 70 595 tys. zł) do kwoty 358 750 tys. zł,

natomiast za 4 kwartały br. narastająco o 31,9% (tj.

326 526 tys. zł). W dużym stopniu przyczyniła się do tego

działalność BPH Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych

(BPH TFI), podmiotu konsolidowanego od marca 2006 r.,

który w IV kwartale 2006 r. osiągnął wynik z prowizji netto

w wys. 31 181 tys. zł (w ciągu 2006 roku wynik ten wy-

niósł 96 295 tys. zł). Na wyniku z prowizji zaważyły też

prowizje z tytułu płatności krajowych i zagranicznych oraz

z papierów wartościowych i działalności powierniczej.

Struktura wyniku z tytułu prowizji (tys. zł)

Zmiana (1/2) Zmiana (5/6) IV kw. 2006


4 kwy 2006


1 2 3 4 5 6 7 8 Papiery wartościowe i działalność powiernicza

45 545 22 501 23 044 102,4 120 449 75 448 45 001 59,6

Kredyty i pożyczki

38 968 36 020 2 948 8,2 147 622 157 680 -10 058 -6,4

Płatności krajowe

125 600 115 465 10 135 8,8 486 886 397 555 89 331 22,5

Płatności zagraniczne

100 559 110 069 -9 510 -8,6 432 911 383 780 49 131 12,8

Pozostałe 48 078 4 100 43 978 1072,6 161 617 8 496 153 121 1802,3

Wynik z tytułu prowizji

358 750 288 155 70 595 24,5 1 349

485 1 022

959326 526 31,9

5.4 Wynik handlowy W IV kw. 2006 r. wynik handlowy był ujemny i wyniósł

-7,4 mln zł (w całym 2006 roku ukształtował się na po-

ziomie -6,8 mln zł). Główną przyczyną tej straty był spa-

dek wyceny portfela polskich obligacji rządowych oraz

instrumentów CIRS (na skutek spekulacji na rynku stopy

procentowej).

5.5 Koszty działania i ogólnego zarządu W porównaniu do IV kwartału ub.r. koszty działania

i koszty ogólnego zarządu wzrosły o 10,5% (tj.

o 38 483 tys. zł) do 403 277 tys. zł. W całym 2006 roku

koszty zwiększyły się o 5,5% i wyniosły 1 619 122 tys. zł.

Wzrost ten wynika głównie z konsolidacji BPH TFI oraz

wyższych wynagrodzeń w Grupie, co było m.in. związane

ze wzmocnieniem programów motywacyjnych za osiąga-

ne efekty.

Zmiany poszczególnych składników kosztów (tys. zł)

Zmiana (1/2) Zmiana (5/6)IV kw. 2006


4 kwy 2006


1 2 3 4 5 6 7 8 Wynagrodzenia wraz ze świad-czeniami na rzecz pracowników

208 513 213 037 -4 524 -2,1 829 065 762 183 66 882 8,8

Koszty utrzyma-nia i wynajmu budynków

48 508 35 516 12 992 36,6 197 879 209 579 -11 700 -5,6

Pozostałe koszty 90 979 76 746 14 233 18,5 384 428 356 564 27 864 7,8Amortyzacja 55 277 39 495 15 782 40,0 207 740 206 190 1 550 0,8Razem 403 277 364 794 38 483 10,5 1 619 112 1 534 516 84 596 5,5


5.6 Informacja o dokonanych odpisach aktuali-zujących wartość składników aktywów W ciągu 4 kwartałów 2006 r. w Grupie Banku BPH doko-

nano odpisu aktualizującego do wartości godziwej akcji

spółki Commercial Union PTE BPH CU WBK w wys.

+179 mln zł. Łączna kwota odpisów aktualizujących

wartość składników majątku trwałego wyniosła

-24 132 tys. zł.

6. Bilans Grupy Banku BPH 6.1 Aktywa Suma bilansowa Grupy Banku BPH wzrosła w porówna-

niu z końcem 2005 r. o 11,8% do poziomu 64 757 mln zł.

Na zmianę w strukturze aktywów największy wpływ miał

wzrost pozycji „Pozostałe aktywa finansowe” (w tym

bonów pieniężnych, których wartość zwiększyła się

z 686 mln zł do 6 089 mln zł) oraz należności od klientów,

głównie z tytułu kredytów detalicznych.

Zmiany w strukturze aktywów (w tys. zł)

Zmiana (1/2) Zmiana (1/5) Stan na 31.12.2006

Stan na 31.12.2005 w tys. zł w %

Stan na 30.09.2006 w tys. zł w % Aktywa

1 2 3 4 5 6 7 Kasa i operacje z Bankiem Central-

nym2 242 832 1 746 258 496 574 28,4 1 695 571 547 261 32,3

Aktywa finansowe przeznaczone do

obrotu2 909 319 2 405 687 503 632 20,9 2 567 032 342 287 13,3

Należności od banków

8 656 912 11 841 741 -3 184 829 -26,9 12 954 334 -4 297 422 -33,2

w tym odpisy na utratę wartości

-365 -891 526 -59,0 -589 224 -38,0

Należności od klientów

35 594 340 31 858 225 3 736 115 11,7 35 505 475 88 865 0,3

w tym odpisy na utratę wartości

-1 365 514 -1 748 947 383 433 -21,9 -1 389 527 24 013 -1,7

Pozostałe aktywa finansowe

13 025 985 8 006 413 5 019 572 62,7 10 283 833 2 742 152 26,7

Aktywa trwałe rzeczowe

938 826 979 138 -40 312 -4,1 944 221 -5 395 -0,6

Wartościniematerialne

294 802 321 172 -26 370 -8,2 291 049 3 753 1,3

Aktywa przezna-czone do sprzedaży

209 517 0 209 517 100,0 239 370 -29 853 100,0

Pozostałe aktywa 884 556 763 565 120 991 15,8 926 139 -41 583 -4,5

Aktywa razem 64 757 089 57 922 199 6 834 890 11,8 65 407 024 -649 935 -1,0

6.2 Kredyty i pożyczki W IV kw. 2006 r. dalszej poprawie uległa struktura jakości

kredytów. Udział kredytów zagrożonych spadł z 8,7% na

koniec 2005 r. do 6%, a kredytów pod obserwacją odpo-

wiednio z 4,1% do 3,2%.

Kredyty i pożyczki (według klasyfikacji NBP)

31.12.2006 30.09.2006 31.12.2005 30.09.2005Kategoria należności

w tys. zł%

w tys. zł %

w tys. zł%

w tys. zł%

Normalne 32 068 864 90,9 31 910 869 90,4 28 061 816 87,2 27 299 358 85,9

Pod obserwacją 1 119 451 3,2 1 225 746 3,5 1 332 329 4,1 1 444 934 4,5

Zagrożone, w tym: 2 113 230 6,0 2 164 604 6,1 2 784 238 8,7 3 030 629 9,6

Poniżej standardu 178 352 0,5 236 002 0,7 303 227 0,9 506 458 1,6

Wątpliwe 233 812 0,7 336 968 0,9 320 372 1,0 404 807 1,3 Stracone 1 701 066 4,8 1 591 634 4,5 2 160 639 6,7 2 119 364 6,7 OGÓŁEM 35 301 545 100,0 35 301 219 100,0 32 178 383 100,0 31 774 921100,0

6.3 Pasywa Główną przyczyną zmian w strukturze źródeł finansowa-

nia aktywów w ciągu roku był wzrost zobowiązań wobec

klientów, jak też zobowiązań z tytułu emisji własnych

papierów wartościowych.

Zmiany w zakresie źródeł finansowania aktywów (tys. zł)

Zmiana (1/2) Zmiana (1/5) Stan na 31.12.2006

Stan na 31.12.2005

w tys. zł w %

Stan na 30.09.2006

w tys. zł w %Pasywa

1 2 3 4 5 6 7

Zobowiązania wobec Banku Centralnego

200 000 89 403 110 597 123,7 94 181 105 819 112,4

Zobowiązanie wobec banków

3 910 786 5 489 273 -1 578 487 -28,8 8 401 968 -4 491 182 -53,5

Zobowiązania wobec klientów

41 438 811 37 304 509 4 134 302 11,1 38 649 814 2 788 997 7,2

Zobowiązania z tytułu emisji

8 799 123 5 549 250 3 249 873 58,6 8 773 319 25 804 0,3

Rezerwy 674 186 652 806 21 380 3,3 585 983 88 203 15,1

Zobowiązania finansowe przezna-czone do obrotu

1 351 770 1 242 839 108 931 8,8 1 155 355 196 415 17,0

Pozostałe pasywa 1 425 262 1 184 540 240 722 20,3 1 218 683 206 579 17,0

Kapitał mniejszości 96 296 48 723 47 573 97,6 84 749 11 547 13,6

Kapitał własny 6 860 855 6 360 856 499 999 7,9 6 442 972 417 883 6,5

Pasywa razem 64 757 089 57 922 199 6 834 890 11,8 65 407 024 -649 935 -1,0

6.4 Informacja o rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Saldo aktywów i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

jest zaprezentowane w bilansie. Zmiany tych wielkości

wobec poprzedniego kwartału wynikają ze zmian wielko-

ści różnic czasowych.

Saldo aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku do-chodowego (w tys. zł)

Stan na

31.12.2006 Stan na

30.09.2006 Stan na

31.12.2005 Stan na

30.09.2005

Aktywa z tytułu podatku 600 569 565 859 572 446 629 355

Rezerwa na podatek dochodowy 549 405 485 889 534 989 569 457


7. Podział na segmenty działalności Segmentacja działalności Grupy Banku BPH ściśle wiąże

się z przyjętymi zasadami zarządzania. Zarządzanie

Grupą prowadzone jest w ramach strategicznych seg-

mentów klientowskich oraz segmentu rynków międzyna-

rodowych. Do tych pierwszych zaliczają się: Bankowość

Detaliczna oraz Bankowość Korporacyjna, które posiada-

ją kompetencje centrów wyników. Segment Rynków

Międzynarodowych, głównie prowadzący sprzedaż pro-

duktów skarbowych i dłużnych papierów wartościowych,

jest również odpowiedzialny za zarządzanie ryzykami

stopy procentowej, walutowym i płynności.

Zestawienie wybranych wielkości rachunku zysków i strat oraz bilansu wg segmentów branżowych w IV kwartale 2006 roku (w tys. zł)

Segmenty branżowe

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Detal Korporacja Rynki

Międzyna-rodowe*

Pozostałe (nie

ulokowane w segmen-

tach)

Wartość skonsolido-

wana (1+2+3+4)

1 2 3 4

1 kw.2006 299 741 105 408 36 551 78 019 519 719

2 kw.2006 344 697 103 618 39 432 59 729 547 476

3 kw.2006 312 978 105 438 52 840 83 942 555 198Wynik z tytułu odsetek

4 kw.2006 289 883 110 569 93 686 58 935 553 073

1 kw.2006 -50 709 -19 521 0 0 -70 230

2 kw.2006 -47 919 -19 176 0 0 -67 095

3 kw.2006 -65 495 1 291 0 0 -64 204Odpisy na utratę wartości

4 kw.2006 -15 511 -3 186 0 0 -18 697

1 kw.2006 269 810 97 010 -1 120 -50 012 315 688

2 kw.2006 278 059 99 779 -1 118 -31 466 345 254

3 kw.2006 262 286 118 183 -2 599 -48 077 329 793Wynik z tytułu prowizji

4 kw.2006 290 792 128 168 -2 401 -57 809 358 750

1 kw.2006 0 0 4 113 4 206 8 319

2 kw.2006 0 0 7 355 -5 525 1 830

3 kw.2006 0 0 -3 360 -6 224 -9 584Wynik handlowy

4 kw.2006 0 0 -12 155 4 761 -7 394

1 kw.2006 -290 522 -100 930 -15 321 76 -406 697

2 kw.2006 -279 535 -106 364 -17 681 670 -402 910

3 kw.2006 -300 851 -93 202 -8 726 -3 449 -406 228

Koszty działania i koszty ogólne-go zarządu

4 kw.2006 -327 292 -59 898 -18 791 2 704 -403 277

1 kw.2006 228 457 81 938 27 206 25 666 363 267

2 kw.2006 295 278 77 935 8 643 21 921 403 777

3 kw.2006 208 920 131 906 46 313 20 924 408 063Zysk brutto z działalności

4 kw.2006 248 734 175 744 63 509 -29 508 458 479

Bilans

Aktywa - razem 31.03.2006 19 437 684 17 089 486 21 125 090 5 069 166 62 721 426Aktywa - razem 30.06.2006 18 664 421 16 181 901 22 985 046 6 564 119 64 395 487

Aktywa - razem 30.09.2006 19 367 361 16 414 082 23 506 320 6 119 261 65 407 024

Aktywa - razem 31.12.2006 19 494 338 16 276 777 23 219 215 5 766 759 64 757 089

Pasywa - razem 31.03.2006 24 839 440 17 200 275 12 002 772 8 678 939 62 721 426Pasywa - razem 30.06.2006 24 310 090 17 334 286 12 617 578 10 133 533 64 395 487

Pasywa - razem 30.09.2006 24 904 612 18 058 166 12 868 057 9 576 189 65 407 024

Pasywa - razem 31.12.2006 24 706 904 18 152 707 13 591 654 8 305 824 64 757 089

* Nie zawiera wyników ze sprzedaży produktów skarbowych i powierniczych zrealizowanych przez Pion Rynków Międzynarodowych a prezentowanych w całości w wynikach segmentów Korporacyjnego i Detalicznego.

8. Opis istotnych dokonań Grupy Banku BPH wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń jej dotyczących Wybrane dane finansowe spółek Grupy Banku BPH (dane spółek na podstawie wstępnych sprawozdań finansowych)

Podmiot Siedziba

Udział % Banku w

głosach na WZA/ZW

spółki

Kapitał własny Aktywa

Jednostka dominująca

Bank BPH Spółka Akcyjna Kraków 6 737 312 62 572 072

Jednostki zależne objęte konsolidacją

BPH Bank Hipoteczny SA Warszawa 99,95% 238 755 1 761 885

BPH Finance plc Londyn 99,998% 6 565 5 880 152

BPH PBK Leasing SA Warszawa 80,10% 194 381 194 412

Jednostki pośrednio zależne – zależne od BPH PBK Leasing SA

BPH Leasing SA Warszawa 80,10% 144 565 1 146 462

BPH Auto Finanse SA* Warszawa 80,10% 125 951 455 409

BPH PBK Zarządzanie Fun-duszami Sp. z o.o. Warszawa 100,00% 10 027 10 034

Jednostki pośrednio zależne – zależne od BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o.o.

BPH Towarzystwo Fun-duszy Inwestycyjnych SA Warszawa 50,148% 83 679 105 189

Jednostki zależne nie objęte konsolidacją

Final Holding Sp. z o. o. Warszawa 100,00% 51 316 51 338

Centrum Usług Księgowych Sp. z o. o. Kraków 100,00% 104 160

PBK Property Sp. z o.o. Warszawa 100,00% 12 596 13 046

Centrum Bankowości Bezpo-średniej Sp. z o.o. Kraków 98,00% 6 368 8 707

BPH Real Estate SA Warszawa 100,00% 15 906 16 096

Jednostki pośrednio zależne – zależne od Final Holding Sp. z o. o.

Final SA Dąbrowa Górnicza 99,84% 42 769 76 568

PKBL SA w upadłości Warszawa 84,79% b.d. b.d.

Asset SA w likwidacji Warszawa 100,00% 179 183

Jednostki pośrednio zależne – zależne od BPH Real Estate SA Metropolis Sp. z o.o. Warszawa 100,00% 5 177 17 818

Jednostki pośrednio zależne – zależne od PBK Property Sp. z o.o. Forum Polskiego Biznesu „Media” Sp. z o.o. Warszawa 100,00% 4 939 23 162

Jednostki stowarzyszone z Bankiem BPH SA Polish Banking System SA w likwidacji Warszawa 48,90% b.d. b.d.

PPP Budpress Sp. z o. o. w likwidacji Warszawa 36,20% b.d. b.d.

Bankowe Doradztwo Podat-kowe Sp. z o.o. Kraków 48,68% 273 497

8.1 Obniżenie kapitału zakładowego spółki pośrednio zależnej BPH Towarzystwo Fundu-szy Inwestycyjnych SA W listopadzie 2006 r. sąd dokonał wpisu o obniżeniu

kapitału zakładowego BPH Towarzystwa Funduszy Inwe-

stycyjnych SA z kwoty 49,9 mln zł do 23,5 mln zł. Obni-

żenie kapitału nastąpiło poprzez zmniejszenie wartości

nominalnej akcji ze 100 zł do 47 zł i miało na celu pokry-

cia straty z lat poprzednich. Udział BPH PBK Zarządzanie

Funduszami Sp. z o.o., podmiotu w 100% bezpośrednio

zależnego od Banku BPH SA, w kapitale zakładowym

(i głosach na WZA) BPH TFI nie zmienił się i wynosi

50,14%.


9. Informacje istotne dla sytuacji kadro-wej, majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Banku Po uzyskaniu akceptacji austriackiego organu nadzoru

nad rynkiem finansowym, w dniu 3 listopada 2006 r.

nastąpiła sprzedaż 71,03% akcji Banku BPH przez BA-

CA na rzecz UniCredit za kwotę 4,3 mld EUR. Przenie-

sienie akcji Banku BPH było konsekwencją zobowiązania

podjętego przez UniCredit wobec polskiej Komisji Nadzo-

ru Bankowego, dotyczącego połączenia całości działal-

ności na terenie Polski bezpośrednio w ramach UniCredit.

W rezultacie, UniCredit posiada bezpośrednio 20 397 585

akcji Banku BPH, stanowiących 71,03% kapitału zakła-

dowego i uprawniających do 71,03% ogólnej liczby gło-

sów na WZA Banku.

9.1 Informacja o integracji Banków BPH i Pekao S.A. W dniu 12 listopada 2006 r. Zarząd Banku BPH podjął

uchwałę o zamiarze integracji Banku BPH SA z Bankiem

Pekao S.A., w drodze podziału Banku BPH SA przez

przeniesienie części jego majątku w postaci zorganizo-

wanej części przedsiębiorstwa na Bank Pekao S.A.

w zamian za akcje Banku Pekao S.A., które obejmą

akcjonariusze Banku BPH SA.

W dniu 15 listopada 2006 r. Rada Nadzorcza Banku BPH

SA zaakceptowała, a Zarządy Banku BPH SA i Banku

Pekao S.A. podpisały Plan Podziału Banku BPH SA.

W dniu 31 stycznia 2007 r. Bank BPH SA i Bank Pekao

S.A. złożyły wspólny wniosek do Komisji Nadzoru Ban-

kowego o wyrażenie zgody na podział Banku BPH SA

przez przeniesienie części majątku Banku BPH SA na

Bank Pekao S.A. w zamian za akcje Banku Pekao S.A.,

które Bank Pekao S.A. wyda dotychczasowym akcjona-

riuszom Banku BPH SA.

Jednocześnie, zgodnie z przekazanym w dniu 26 stycznia

2007 r. oświadczeniem, UniCredit prowadzi przejrzysty,

międzynarodowy i konkurencyjny przetarg w celu wyboru

inwestora, który nabędzie jego akcje w Banku BPH

w następstwie podziału i przeniesienia części majątku

Banku BPH na Bank Pekao. Proces wyboru inwestora

został zainicjowany w ostatnim kwartale 2006 r., a poten-

cjalni oferenci przystąpili już do due diligence (analizy

stanu faktycznego) Banku BPH.

Proces sprzedaży akcji wydzielonej części Banku BPH

nastąpi po zakończeniu jego podziału, który z kolei wy-

maga uprzednich zgód polskich organów nadzorczych

oraz władz Banków. W planach UniCredit sfinalizowanie

podziału nastąpi do końca II kwartału 2007, a sprzedaż

akcji w drugiej połowie tego roku.

Nowy BPH (po podziale) będzie stanowił doskonałą

platformę rozwoju, zapewniając pełną gamę dotychcza-

sowych produktów i usług. Sieć 200 oddziałów w całym

kraju plasuje bank pod względem zasięgu w dziesiątce

największych instytucji finansowych w Polsce.

9.2 Zmiany we władzach Banku oraz inne spra-wy kadrowe Doceniając osiągnięcia Nielsa Lundorffa, Wiceprezesa

Zarządu Banku BPH odpowiedzialnego za Pion Finanso-

wy, a zwłaszcza jego wkład w rozwój Banku, Grupa

UniCredit powierzyła mu z dniem 1 października ub.r.

funkcję Szefa Obszaru Kontroli i Polityki Ryzyka w Pionie

Ryzyka Grupy UniCredit w Mediolanie.

W dniu 5 października 2006 r. Rada Nadzorcza powołała

Grzegorza Piwowara na Członka Zarządu Banku BPH

odpowiedzialnego za Pion Bankowości Detalicznej.

Wcześniej kandydatura G. Piwowara uzyskała pozytywną

opinię Komitetu ds. Wynagrodzeń Rady Nadzorczej

Banku. G. Piwowar jeszcze jako Dyrektor Zarządzający

Obszarem Sprzedaży przejął odpowiedzialność za Pion

Bankowości Detalicznej po rezygnacji Wojciecha Sobiera-

ja z funkcji Wiceprezesa Zarządu.

15 listopada 2006 r. Mariusz Grendowicz, Wiceprezes

Zarządu Banku odpowiedzialny za Pion Bankowości

Korporacyjnej i Finansowania Nieruchomości, złożył

rezygnację z pełnionej funkcji z dn. 30 listopada 2006 r.

W tym samym dniu Rada Nadzorcza Banku przyjęła

rezygnację Mariusza Grendowicza, jednocześnie powołu-

jąc z dniem 1 grudnia 2006 r. Przemysława Gdańskiego

na Wiceprezesa Zarządu Banku.

9.3 Sprzedaż wierzytelności kredytowych Bank zawarł 15 grudnia 2006 r. z EGB Podstawowym

Niestandaryzowanym Sekuratyzacyjnym Funduszem

Inwestycyjnym Zamkniętym, reprezentowanym przez

zarządzającego funduszem – SKARBIEC Towarzystwo

Funduszy Inwestycyjnych S.A., umowę przelewu wierzy-

telności odnoszącą się do części portfela straconych

wierzytelności kredytowych Banku. Łączna kwota wierzy-

telności kredytowych (kapitał, odsetki i in. zobowiązania

uboczne) objętych umową wg stanu na koniec 2005 r.

wynosi 1 038 855 795,11 zł.

9.4 Zmiany ocen ratingowych 20 listopada 2006 r. agencja ratingowa Fitch Ratings

umieściła rating wsparcia („1”) dla Banku BPH na liście

obserwacyjnej z perspektywą negatywną. Rating wspar-


cia na poziomie „1” odzwierciedla potencjalne wsparcie,

jakie Bank może otrzymać od swojego dominującego

akcjonariusza UniCredit. Umieszczenie ratingu na liście

obserwacyjnej z perspektywą negatywną nastąpiło wsku-

tek zamiaru sprzedaży części Banku BPH, pomimo pla-

nowanego przeniesienia większości zobowiązań Banku

BPH na Bank Pekao, w którym UniCredit jest również

większościowym akcjonariuszem. Perspektywa negatyw-

na odzwierciedla fakt, że rating może tylko zostać obni-

żony lub pozostać taki sam, a nie będzie podwyższony po

sprzedaży. Rating został sporządzony na podstawie

publicznie dostępnych danych.

W dniu 29 listopada 2006 r. Bank BPH został powiado-

miony przez agencję ratingową Standard & Poor’s Ra-

tings Services o wycofaniu ratingu „BBBpi”, przyznawa-

nego Bankowi na podstawie publicznie dostępnych da-

nych. Wycofanie ratingu związane jest z ogłoszeniem

planów integracji znacznej części Banku BPH z Bankiem

Pekao.

10. Zdarzenia po dacie sporządzenia raportu kwartalnego mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe W październiku ub.r. Bank BPH SA zawarł wstępne

umowy zbycia należących do Banku 1 370 akcji spółki

Commercial Union Powszechne Towarzystwo Emerytalne

BPH CU WBK SA (CU PTE). Akcje te dają prawo do

1 370 głosów na WZA, co stanowi 10% ogółu głosów

i akcji na WZA CU PTE. Warunkiem zawarcia ostatecz-

nych umów sprzedaży akcji jest wyrażenie przez Komisję

Nadzoru Finansowego zgody na wynikające z planowa-

nych transakcji zmiany w akcjonariacie CU PTE. Nabyw-

cami akcji będą dotychczasowi jego akcjonariusze, tj.:

• AVIVA International Insurance Ltd., która zakupi

1 218 akcji, oraz

• Bank Zachodni WBK S.A. nabywający 152 akcje.

Cena za 1 akcję jest jednakowa w każdej umowie i wyno-

si 145 985,40 zł. Łączna cena zbywanego pakietu akcji

CU PTE wynosi 200 mln zł.

Pakiet akcji CU PTE został wyceniony w księgach Banku

do wartości godziwej wynoszącej 200 mln zł. Różnica

między ceną nabycia zbywanych akcji wynoszącą 21 mln

zł, a wartością 200 mln zł wynikającą z wyceny tj. kwota

179 mln zł, została ujęta w kapitałach Banku w pozycji

„fundusz z aktualizacji wyceny”. Po finalizacji transakcji

kwota ta zostanie przeniesiona z funduszu na wynik

finansowy Banku.

Konieczność zbycia należących do Banku BPH akcji CU

PTE wynika z Art. 37 Ustawy o organizacji i funkcjonowa-

niu funduszy emerytalnych, który stanowi, iż podmioty

związane mogą być akcjonariuszami wyłącznie tego

samego powszechnego towarzystwa emerytalnego. Banki

BPH i Pekao są kontrolowane przez ten sam podmiot –

UniCredit, są więc podmiotami związanymi. Po zamknię-

ciu transakcji, Bank BPH przestanie być akcjonariuszem

spółki CU PTE.

11. Czynniki mające wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału W perspektywie co najmniej kolejnego kwartału na wyniki

Grupy Banku BPH wpływ mogą wywierać następujące

czynniki:

• prognozuje się utrzymanie wysokiego wzrostu ryn-

kowego wolumenu kredytów detalicznych. Stwarza

to szansę dla Grupy Banku BPH, jako drugiego gra-

cza na rynku pod względem udziału rynkowego

w kredytach detalicznych ogółem;

• znaczące wzrosty płac w gospodarce będą sprzyjać

dalszemu rozwojowi wolumenu depozytów detalicz-

nych, a szczególnie in. form oszczędzania, jak struk-

turyzowane produkty depozytowe i aktywa zarzą-

dzane przez BPH TFI. Wraz z rozszerzającą się pa-

letą funduszy oferowanych przez Bank, należy

oczekiwać dalszego wzrostu przychodów prowizyj-

nych;

• prognozowana kontynuacja wysokiego od II kw.

2006 r. poziomu inwestycji w gospodarce będzie

wpływać na niższą dynamikę wolumenu depozytów

korporacyjnych. Jednocześnie zostanie utrzymana

wysoka dynamika wzrostu wolumenu kredytów kor-

poracyjnych.

12. Akcjonariusze posiadający bezpo-średnio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Banku Od dnia przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

(tj. 14 listopada ub.r. raport za III kw. 2006 r.) struktura

własnościowa Banku nie uległa zmianie i przedstawia się

następująco:


Struktura akcjonariatu Banku BPH SA wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu

Akcje Głosy na WZA Lp. Nazwa akcjonariusza Liczba % Liczba %

1 UniCredito Italiano S.p.A. 20 397 585 71,03 20 397 585 71,03

2 Skarb Państwa 1 058 000 3,68 1 058 000 3,68

3 Pozostali akcjonariusze, w tym The Bank of New York 7 260 645 25,29 7 260 645 25,29

Razem 28 716 230 100,00 28 716 230 100,00

Opis transakcji zakupu akcji Banku BPH przez UniCredit

od BA-CA, która miała miejsce w IV kw. ub.r., zamiesz-

czony został na początku rozdziału 9.

13. Informacje o akcjach Banku posiada-nych przez osoby zarządzające i nad-zorujące Spośród członków Zarządu Banku BPH Mirosław Boniec-

ki posiadał 131 sztuk akcji Banku, zaś żaden z Członków

Rady Nadzorczej nie posiadał akcji Banku zarówno na

koniec III, jak i IV kwartału 2006 r.

14. Informacje o wszczęciu postępowań przed sądem lub organem administra-cji publicznej W IV kw. 2006 r. Grupa Banku BPH nie prowadziła po-

stępowań toczących się przed sądem, organem właści-

wym dla postępowania arbitrażowego lub organem admi-

nistracji publicznej, dotyczących zobowiązań albo wierzy-

telności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których

wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych

emitenta, ani też dwu lub więcej postępowań dotyczących

zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość

stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów wła-

snych emitenta.

Należy jednak wspomnieć, iż po trwającym 5 lat postę-

powaniu dotyczącym opłaty interchange (pobieranej od

agentów rozliczeniowych przy transakcji kartami płatni-

czymi), Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów

(UOKiK) decyzją z 29 grudnia ub.r. nałożył na Bank BPH

karę w wys. 14,7 mln zł, z łącznej kwoty 164 mln zł kary

nałożonej na 20 banków działających w Polsce. Bank

BPH złożył odwołanie od powyższej decyzji w przewi-

dzianym prawem terminie, jak też utworzył pełną rezerwę

w ciężar kosztów IV kwartału 2006 r.

15. Stanowisko Zarządu Banku co do realizacji publikowanych prognoz wy-ników na dany rok Zarząd Banku BPH SA nie publikował prognoz wyników

finansowych na rok 2006.

16. Informacje o transakcjach podmiotów powiązanych Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzone

w IV kw. 2006 r. były transakcjami typowymi i rutynowymi,

zawartymi na warunkach rynkowych.

Transakcje podmiotów powiązanych (w tys. zł) w okresie od 01.01. do 31.12.2006

Podmiot dominujący

Pozostałe podmioty Grupy

Spółki zależne

Spółki stowarzyszone

Podmioty konsolidowane

Transakcje wymiany walut 66 456 12 449 816 1 771 0 292 616

Forward, swap walutowy 0 124 323 630 42 828 0 18 309 811

IRS/CIRS 0 16 048 163 0 0 18 385

FRA 0 6 835 615 0 0 0

Opcje 0 77 909 2 426 0 0

Operacje papierami wartościowymi

0 518 022 0 0 0

Udzielone pozabilansowe zobowiązania gwarancyjne

0 1 911 280 1 966 0 150

Udzielone pozabilansowe zobowiązania finansowe

0 71 524 16 612 0 928 506

Lokaty 113 676 999 1 128 642 566 0 0 0

Kredyty* 0 36 127 7 132 0 3 769 087

Depozyty 0 99 498 062 4 124 553 1 021 8 863 893

Papiery wartościowe 0 22 400 505 0 0 5 122 235

Inne zobowią-zania 0 186 166 0 0 0

Razem 113 743 455 1 412 999 385 4 197 288 1 021 37 304 683* głównie wykorzystanie przyznanej w 2005 r. linii kredytowej

W grudniu ub.r. Bank BPH SA udzielił podmiotowi zależ-

nemu - BPH Bank Hipoteczny SA (BPH BH) krótkotermi-

nowej linii kredytowej do łącznej kwoty 242 mln EUR

(równowartość w zł - 928,5 mln), w celu finansowania

jego bieżącej działalności. W dniu 30 stycznia 2007 r.

Bank BPH podpisał z tym podmiotem zależnym aneks do

krótkoterminowej umowy linii kredytowej, wydłużający

termin udostępnienia kredytu do 20 grudnia 2007 r.

Oba ww. podmioty podpisały również w grudniu 2006 r.

aneks do Umowy o przeprowadzenie Programu Emisji

Papierów Dłużnych na kwotę 300 mln zł z dnia 27 marca

2003 r. Maksymalna wartość Programu została podwyż-

szona do wartości 500 mln zł. Program przewiduje wielo-

krotne emisje papierów dłużnych przez BPH BH przez

okres 5 lat od daty podpisania umowy.


17. Informacje o poręczeniach kredytu lub pożyczki albo udzieleniu gwarancji W Grupie Banku BPH nie miały miejsca transakcje,

o których mowa w §91 ust. 6 pkt 9 RMF z 19 października

2005 r.

18. Dodatkowe informacje Bank BPH SA zamierza dokonać wcześniejszego

wykupu I i II serii Euroobligacji o ich łącznej wartości

1 mld EUR, wyemitowanych w ramach Programu

emisyjnego Euroobligacji. Terminy wcześniejszego

wykupu zapadną odpowiednio 26 lutego i 6 marca

2007 roku.

19. Wartość godziwa i utrata wartości aktywów finansowych Szczegółowe informacje o zasadach księgowych w tym

zakresie zostały zamieszczone w rozdziale 19 Komenta-

rza do Skonsolidowanego Raportu Grupy Banku za

IV kwartał 2005 r. oraz w Skonsolidowanym sprawozda-

niu finansowym za I półrocze 2006 r.

20. Inne zdarzenia W IV kwartale ub.r. nie wystąpiły w aktywach, pasywach,

kapitale, wyniku finansowym netto czy przepływach środ-

ków pieniężnych zdarzenia, które ze względu na ich

rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ mogłyby zostać

uznane za niezwykłe (nietypowe). W działalności Grupy

Banku BPH nie występują istotne zjawiska podlegające

wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny.


� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! " ! #

$ % & ' ( ) * $ % & ' ( + , -

. / $ 0 1 % 0 * &2 0 1 0 ' % 0 3 4 5 67 1 6 / 8 9 : ; 4 5 & <6 / 1 : ' 6 => ? ( > ? ( @ > > A = 6B ? ( ? @ ( @ > > A . / $ 0 1 % 0 * &2 0 1 0 ' % 0 3 4 5 67 1 6 / C 6 C 1 ) ( <6 / 1 : ' 6 => ? ( > ? ( @ > > D = 6B ? ( ? @ ( @ > > D . / $ 0 1 % 0 * &2 0 1 0 ' % 0 3 4 5 67 1 6 / 8 9 : ; 4 5 & <6 / 1 : ' 6 => ? ( > ? ( @ > > A = 6B ? ( ? @ ( @ > > A . / $ 0 1 % 0 * &2 0 1 0 ' % 0 3 4 5 67 1 6 / C 6 C 1 ) ( <6 / 1 : ' 6 => ? ( > ? ( @ > > D = 6B ? ( ? @ ( @ > > DI. Przychody z tytułu odsetek 3 392 426 2 983 949 870 054 741 667

II. Przychody z tytułu prowizji 1 655 787 1 294 767 424 659 321 817

III. Wynik na działalności operacyjnej 1 624 382 1 309 581 416 604 325 499

IV. Zysk (strata) brutto 1 633 586 1 294 445 426 390 335 366

V. Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki

1 267 769 1 027 436 330 907 266 189

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-1 331 710 -1 274 222 -341 543 -316 711

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-105 674 -463 286 -27 102 -115 151

VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

1 933 958 1 785 945 496 001 443 901

IX. Przepływy pieniężne netto, razem 496 574 48 437 127 356 12 039

X. Aktywa razem 64 757 089 57 922 199 16 902 560 15 006 529

XI. Zobowiązania wobec Banku Centralnego 200 000 89 403 52 203 23 163

XII. Zobowiązania wobec banków 3 910 786 5 489 273 1 020 773 1 422 165

XIII. Zobowiązania wobec klientów 41 438 811 37 304 509 10 816 144 9 664 881

XIV. Kapitał mniejszości 96 296 48 723 25 135 12 623

XV. Kapitał własny 6 860 855 6 360 856 1 790 785 1 647 976

XVI. Kapitał zakładowy 143 581 143 581 37 477 37 199

XVII. Liczba akcji 28 716 230 28 716 230 28 716 230 28 716 230

XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)

238,92 221,51 62,36 57,39

XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)

238,92 221,51 62,36 57,39

XX. Współczynnik wypłacalności 12,09 12,76 12,09 12,76

XXI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)

44,15 35,78 11,52 9,27

XXII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)

44,15 35,78 11,52 9,27

XXIII. Wypłacona za poprzedni rok dywidenda na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)

30,00 22,10 7,83 5,73

Poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczono na EUR według następujących zasad: - wybrane pozycje skonsolidowanego bilansu oraz wartość księgową na jedną akcję - według kursu średniego EUR wyrażonego w złotych, obowiązującego na dzień bilansowy, ogłoszonego przez NBP: na 31.12.2006 r. – 3,8312; na 31.12.2005 r. – 3,8598, - wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych – według kursu średniego, który stanowi średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na koniec każdego miesiąca czterech kwartałów: 2006 r. – 3,8991; 2005 r. – 4,0233.

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � � � � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � �

Przychody z tytułu odsetek 894 560 3 392 426 765 196 2 983 949

Koszty odsetek -341 487 -1 216 960 -258 512 -1 002 528 � & 2 9 / ) % & % � * � 6 = ' : % : /2

D D B > � B @ ? � D . A A D > A A � . ? � � ? . @ ?Odpisy na utratę wartości 3 -18 697 -220 226 -59 223 -255 469 � & 2 9 / ) % & % � * � 6 = ' : % : / � $ ) � � � = 2 9 0 3 4 5 &6 = C 9 ' & 2 0 � % 1 0 % � $ 0 1 % 6 5 9 D B . B � A ? � D D @ . > . . � . A ? ? � @ D � D @Przychody z tytułu prowizji 444 163 1 655 787 360 032 1 294 767

Koszty prowizji -85 413 -306 302 -71 877 -271 808 � & 2 9 / ) % & % � * � C 1 6 $ 9 ) 3 94

B D � � D > ? B . � . � D @ � � ? D D ? > @ @ � D �Wynik handlowy 5 -7 394 -6 829 24 797 79 346

Koszty działania i koszty ogólnego zarządu

6 -403 277 -1 619 112 -364 794 -1 534 516

Wynik z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych

7 -29 120 -54 402 8 086 15 840 � & 2 9 / 2 0 = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 9 6 C : 1 0 5 & 3 2 : 3 . D B B B D ? A @ . B � @ . > B � > D ? B > � D � ?

Wynik z inwestycji finansowych 8 6 686 15 503 -9 390 196

Utrata wartości firmy 0 0 0 -10 950

Wynik z tytułu innych przychodów i kosztów

-1 542 -6 299 -1 081 -4 382 ! & ' / 8 1 � % % 6 ) = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 9

. D � . � � ? A B B D � A B � B @ B . ? @ � . . . DPodatek dochodowy -96 271 -330 962 -78 257 -263 082 ! & ' / 2 : % % 6 B A @ @ > � ? B > @ A @ . B ? . � � � ? > B ? B A B 1. przypadający na akcjonariuszy spółki 350 661 1 267 769 311 060 1 027 436

2. przypadający na udziały mniejszości 11 547 34 855 3 917 3 927

! & ' / 2 : % % 6 7 $ ) * < ? @ A � � A � > > > ? > @ � . B A > > >" 1 : = 2 9 0 $ 0 ; 6 2 0 � 9 5 ) 8 0 0 / 5 3 9 ) $ & / * & 5 # @ � � ? A @ B > @ � � ? A @ B >! & ' / 2 0 3 : = 2 4 0 / 5 3 � ) $ & / * 4 7 $ ) * < . . $ ? D B D $ � � " 1 : = 2 9 0 $ 0 ; 6 2 0 1 6 ) $ 6 = 2 9 6 2 0 � 9 5 ) 8 0 0 / 5 3 9) $ & / * & 5 # @ � � ? A @ B > @ � � ? A @ B >- 6 ) $ 6 = 2 9 6 2 & ) & ' / 2 0 3 : = 2 4 0 / 5 3 � ) $ & / * 4 7 $ ) * < . . $ ? D B D $ � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � ! � � � ! � � ! � � � � � � ! � � � � � � ! � � � � � � ! � � � ! � � ! � � � � � � ! � � �

Przychody z tytułu odsetek 894 560 859 608 841 304 796 954 765 196 737 201 755 754 725 798

Koszty odsetek -341 487 -304 410 -293 828 -277 235 -258 512 -230 074 -262 694 -251 248 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � # � � � � � � � � � � � � � � � � # � � � � � ! � � � � � � � � � � � � �Odpisy na utratę wartości -18 697 -64 204 -67 095 -70 230 -59 223 -61 161 -55 105 -79 980 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � # � � # � � � � � # � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �Przychody z tytułu prowizji 444 163 402 882 417 381 391 361 360 032 326 471 321 594 286 670

Koszty prowizji -85 413 -73 089 -72 127 -75 673 -71 877 -62 646 -80 715 -56 570 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � # � � � � ! � � � � � � � ! � � � � � � # # ! # # � � � ! � � # ! � ! � � # � � ! � � � � �Wynik handlowy -7 394 -9 584 1 830 8 319 24 797 7 277 21 262 26 010


-403 277 -406 228 -402 910 -406 697 -364 794 -385 028 -381 156 -403 538


-29 120 -20 248 511 -5 545 8 086 -9 259 12 937 4 076 � � � � � � � � � � � � � �� # � � ! � � ! � � � � � � � ! � � � � � � � � � ! ! � # � � � � # � � ! � � ! � #

Wynik z inwestycji finansowych

6 686 25 024 -19 298 3 091 -9 390 1 548 -3 041 11 079

Utrata wartości firmy 0 0 0 0 0 0 -5 592 -5 358


-1 542 -1 688 -1 991 -1 078 -1 081 -1 095 -1 094 -1 112 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � # � � � � � # � � � � � � � � � � � � ! � � � � � ! � � � ! � ! � � � ! ! � � � ! � � # ! �Podatek dochodowy -96 271 -93 296 -69 761 -71 634 -78 257 -61 849 -72 599 -50 377

Część okresowego wyniku netto przypadająca na udziały mniejszości

-11 547 -6 396 -9 859 -7 053 -3 917 -4 -3 -3 � � � � � � � � � � � � � � � � # � � � � ! � � � � ! # � � # � � � � � � � ! � � � # � ! � � � � # ! � � � � �W związku ze zmianami sposobu prezentacji Fair Value Option na instrumentach pochodnych, jakich Bank dokonał w Raporcie Rocznym za 2005 r. w powyższej tabeli zamieszono dane porównywalne poszczególnych kwartałów 2005 r. i 2006 r.

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � ! � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � � � � � ! � ! � � � � � � � � � � � � � ! � � �� 9

! ! � ! # � ! � � � � � � � � � � � ! � # ! � � ! � � �� 10 ! � � � � � � ! � � � � � ! ! � � � � # � ! ! � � � # �� 11 # � � � � � ! � ! � � � � � � � � # � � � � � � ! # � � � # �� 13 -365 -589 -891 -3 � � � � � � � � � � � � � � � � � 12

� � � � � � � � � � � � � � � � � � # � # ! ! � � � � � � � � �� 13a -1 365 514 -1 389 527 -1 748 947 -1 837 115 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 14 � � � ! � � # � � � ! # � # � � # � � � � � � � � ! � � ! � #� � � � � � � � � � � � � � � � � 15

� � # # ! � � � � ! ! � � � � � � # � � � � # �� 16 ! � � # � ! ! � � � � � � ! � � � ! ! � � � � #� � � � � � � � � � � � � � � �� ! � � � � � ! � � � � � � �� # # � � � � � ! � � � � � � � � � � # # � � � �� 600 569 565 859 572 446 629 355 � � � � � � � � � � � � � � # � � � � � � � ! � � � � ! ! � � � � � � � � � � ��

� � � � � � � � � � � � � � � � ! � ! � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � � � � � ! � ! � � � � � � � � � � � � � ! � � �� ! � � � � � � � � # � # � � � � # � # � �� 17 � � � � � # � # � � � � � # � � # � ! � � � � � � � � � �� 18

� � � � # # � � � # � � � # � � � � � � � � � � � � � � � � � �� 19 # � � � � ! � # � � � � � � � � � � ! � � � � ! � � � !! � � � � � � 20

� � � � # � � # � � # � � � ! # � � � ! � � � �� 549 405 485 889 534 989 569 457 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 21 � � � � � � � � � � � � � � � ! � ! # � � � � � � � � �� ! � ! � ! � ! � # � # � � � # � � � � � � � ! � � !� � � � � � � � � " � � � � � � � � � ! � � ! � � � � � � � � � � ! � � # #� � � � � � � � � � � � � # � � � � � 96 296 84 749 48 723 136 � � � � � � � � � � � � � � 6 860 855 6 442 972 6 360 856 6 125 252 � � � � � � � � � � � � � � # � � � � � � � ! � � � � ! ! � � � � � � � � � � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! $ � � � � $ � � � ! $ � � � � $ � � � � � � % � � � � � � & � � � ' � # � � # � � � � � � � � ! � � ! � � � � � � � # � � � � � � � ! � ! � ! � � �( � � � � � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � �! � # $ � ! ! ! � $ � � ! ! � $ � � ! � � $ � � ! � � � � � � � � � � � � � � � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � �! � � � � � � � � � � � � � % � � � � � � � � � � � � � & � � � ' ! � # $ � ! ! ! � $ � � ! ! � $ � � ! � � $ � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � �� ! � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � � � � �� ! � ! � �� ( � � � �� ! � � � �� ! � � � � � � � � � � �� ! � � �� ! � � � � � � � # � � # � � � # � ! � � � � � � � � � � ! � � � � � # � � � # � ! � � � � � � � �korekta konsolidacyjna BPH PBK Zarządzanie Funduszami i BPH TFI S.A.

0 0 0 2 303 2 303 12 297 14 600 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � # � � # � � � # � ! � � � � � � � � � ! ! # � � � � � � � � � � ! � � � ! � � � �zwiększenie z tytułu wyceny papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży (po uwzględnieniu podatku odroczonego)

0 0 149 969 0 149 969 0 149 969

wynik na sprzedaży papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży

0 0 -869 0 -869 0 -869

wynik z tytułu wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających (po uwzględnieniu podatku odroczonego)

0 0 -59 370 0 -59 370 0 -59 370

zbycie środków trwałych 0 0 -45 168 45 168 0 0 0

inne zwiększenia/zmniejszenia

0 0 0 1 694 1 694 421 2 115

różnice kursowe z przeliczenia

0 0 5 0 5 0 5

zysk netto 0 0 0 1 267 769 1 267 769 0 1 267 769

udział w zysku netto 0 0 0 0 0 34 855 34 855 ! � � � � � � � � �! � � � ! � � � � � � � # � � # � � � # � � � � � � � ! � � # # � � � � ! ! � � � � � ! � � � # � # � � �wypłata dywidendy za rok 2005

0 0 0 -861 502 -861 502 0 -861 502

odpis na kapitał zapasowy

0 16 210 0 -16 210 0 0 0

odpis na fundusz ryzyka ogólnego

0 106 464 0 -106 464 0 0 0

zmiana zasad standardów rachunkowości

0 -104 633 0 104 633 0 0 0

odpis na fundusz na działalność maklerską

0 22 000 0 -22 000 0 0 0

inne 0 1 654 0 -1 654 0 0 0 � � � � � � � � � � �� ! � ! � � � � � � � # � � # � � # � � � � � � � � � � � � � � ! � # � � # � � � � ! � � � � � � � � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � �� ! � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � � � � �� ! � ! � �� ( � � � �� ! � � � �� ! � � � � � � � � � � �� ! � � �� ! � � � � � � � # � � # � � � # � ! � � � � � � � � � � ! � � � � � # � �

48 723 � � � � � � �

korekta konsolidacyjna BPH PBK Zarządzanie Funduszami i BPH TFI S.A.

0 0 0 2 303 2 303 12 297 14 600 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � # � � # � � � # � ! � � � � � � � � � ! ! # � � � � � � � � � � ! � � � ! � � � �zwiększenie z tytułu wyceny papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży (po uwzględnieniu podatku odroczonego)

0 0 142 955 0 142 955 0 142 955


0 0 -1 075 0 -1 075 0 -1 075


0 0 -119 430 0 -119 430 0 -119 430

zbycie środków trwałych 0 0 -139 139 0 0 0


0 0 0 1 695 1 695 421 2 116

różnice kursowe z przeliczenia

0 0 62 0 62 0 62

zysk netto 0 0 0 917 108 917 108 0 917 108

udział w zysku netto 0 0 0 0 0 23 308 23 308 ! � � � � � � � � �! � � � ! � � � � � � � # � � # � � � # � ! # ! � � � ! � ! � � � � � � � � � � � # � � � � � � # � ! ! �wypłata dywidendy za rok 2005

0 0 0 -861 502 -861 502 0 -861 502


0 15 006 0 -15 006 0 0 0


0 106 464 0 -106 464 0 0 0


0 -104 633 0 104 633 0 0 0


0 22 000 0 -22 000 0 0 0

inne 0 440 0 -440 0 0 0 � � � � � � � � � � �� ! � � � � � � � # � � # � � � � � ! # ! � � � � � ! ! � � � � � � ! � � ! # � � � � � � ! � � ! �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � # " ! #

� � � � � � �� ! � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � � � � �� ! � ! � �� ( � � � �� ! � � � �� ! � � � � � � � � � � �� ! � � �� ! � � � � � � � # � � � � � � � � � � # � � � # � � � � � � # � � � � ! � ! � � # � � ! � #Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing SA

0 2 949 0 13 149 16 098 3 911 20 009 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � # � � � � ! � # ! � � # � � � # � � � ! # � # � � � � � � � � � � # � � ! ! �zwiększenie z tytułu wyceny papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży (po uwzględnieniu podatku odroczonego)

0 0 12 320 0 12 320 0 12 320


0 0 -13 528 0 -13 528 0 -13 528


0 0 112 767 0 112 767 0 112 767


0 0 408 0 408 0 408

zysk netto 0 0 0 1 027 436 1 027 436 0 1 027 436

udział w zysku netto 0 0 0 0 0 16 16

sprzedaż udziałów w BPH PBK Leasing SA

0 0 0 0 0 44 670 44 670 ! � � � � � � � � �! � � � ! � � � � � � � # � � � � ! � # ! ! � � � � � � # # # � � � � � � � � � � � # � ! � � � � � � � �wypłata dywidendy za rok 2004

0 0 0 -634 643 -634 643 0 -634 643


0 137 547 0 -137 547 0 0 0


0 15 155 0 -15 155 0 0 0

inne 0 0 0 906 906 0 906 � � � � � � � � � � �� ! � ! � � � � � � � # � � # � � � # � ! � � � � � � � � � � ! � � � � � # � � � # � ! � � � � � � � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � �� ! � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � � � � �� ! � ! � �� ( � � � �� ! � � � �� ! � � � � � � � � � � �� ! � � �� ! � � � � � � � # � � � � � � � � � � # � � � # � � � � � � # � � � � ! � ! � � # � � ! � #Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing SA

0 2 949 0 13 149 16 098 3 911 20 009 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � # � � � � ! � # ! � � # � � � # � � � ! # � # � � � � � � � � � � # � � ! ! �zwiększenie z tytułu wyceny papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży (po uwzględnieniu podatku odroczonego)

0 0 18 461 0 18 461 0 18 461


0 0 183 636 0 183 636 0 183 636


0 0 -13 769 0 -13 769 0 -13 769


0 0 0 -13 -13 -3 911 -3 924

zysk netto 0 0 0 716 376 716 376 0 716 376

udział w zysku netto 0 0 0 0 0 10 10 ! � � � � � � � � �! � � � ! � � � � � � � # � � � � ! � # ! � � � � ! � � � � � ! � � � � � � # # � � � � � � � � � � �wypłata dywidendy za rok 2004

0 20 619 0 -655 248 -634 629 0 -634 629


0 137 547 0 -137 547 0 0 0

inne 0 15 154 0 -15 154 0 0 0 � � � � � � � � � � �� ! � � � � � � � # � � # � � # � ! � � � � ! � � � � � � ! � � ! � ! � ! � � � � � ! � � # #

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � � � � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � �� ( � 1 ) : C * & $ & C 9 : 2 9 � ; 2 : 2 : % % 6 ) = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 96 C : 1 0 5 & 3 2 : 3 � � : % 6 = 0 C 6 1 : = 2 9 0 D � � � � � � ? B B ? � ? > � ? � B B . � A � ? @ � . @ @ @� � ( � 1 ) : C * & $ & C 9 : 2 9 � ; 2 : 2 : % % 6 ) = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 99 2 $ : ' % & 5 & 3 2 : 3 � � @ D � B � ? > D A � . � @ > D . ? � � . A B @ � A� � � ( � 1 ) : C * & $ & C 9 : 2 9 � ; 2 : 2 : % % 6 ) = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 9� 9 2 0 2 ' 6 $ : 3 B � � . � ? � B B � D � � � @ . @ A ? � � D � . D� � ( � 1 ) : C * & $ & C 9 : 2 9 � ; 2 : 2 : % % 6 $ 1 0 ) : � D . � @ A ? . � A D � . � � A A . � � . � . B �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � W prezentowanym sprawozdaniu Grupy Banku BPH konsolidacją metodą pełną została objęta spółka zależna BPH Bank Hipoteczny SA, BPH Finance plc., BPH PBK Leasing S.A., BPH PBK Zarządzanie Funduszami Sp. z o. o. Pozostałe spółki ze względu na istotność (MSR 1) nie zostały objęte konsolidacją. � C * & $ $ * 4 5 ) : 2 9 0 ' C ! * / 9 " � # � " $ ! 0 1 ) 4 = ) 0 2 9 : % � 2 = � ' ) 0 � 9 * 4 5 ) 2 9 : ) " � # & % � ' ( ( ( 2 0 $ & 2 9 / 9 5 ) % : 1 : 5 #/ $ 0 1 % 0 * ! $ @ > > A C 1 ) : = ' % 0 $ 9 6 2 6 $ C 6 2 9 ; ' ) : 3 % 0 8 : � 9 ) � � � � � � �' $ * + ' * , � - * � ( + . - ( / # , + + $ ! . ' $ 0 � � ' & - ( & ! ( / ! & + - .$ � ( - & ( 1 . @ > > A 2 1 � C 0 " 0 2 / �" � # " � # � " $! 0 1 ) 4 = ) 0 2 9 :% � 2 = � ' ) 0 � 9* 4 5 ) 2 9 : ) " � # & % �Przychody z tytułu odsetek 3 392 426 2 056

Koszty odsetek -1 216 960 -83 � & 2 9 / ) % & % � * � 6 = ' : % : / @ ? � D . A A ? � � BOdpisy na utratę wartości -220 226 0 � & 2 9 / ) % & % � * � 6 = ' : % : / � $ ) � � � = 2 9 0 3 4 5 & 6 = C 9 ' & 2 0 � % 1 0 % � $ 0 1 % 6 5 9 ? � D D @ . > ? � � BPrzychody z tytułu prowizji 1 655 787 200 976

Koszty prowizji -306 302 -104 682 � & 2 9 / ) % & % � * � C 1 6 $ 9 ) 3 9 ? B . � . � D � A @ � .Wynik handlowy -6 829 0

Koszty działania i koszty ogólnego zarządu -1 619 112 -23 735

Wynik z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych -54 402 -299 � & 2 9 / 2 0 = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 9 6 C : 1 0 5 & 3 2 : 3 ? A @ . B � @ � . @ B BWynik z inwestycji finansowych 15 503 0

Utrata wartości firmy 0 0

Wynik z tytułu innych przychodów i kosztów -6 299 -2 115 ! & ' / 8 1 � % % 6 ) = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 9 ? A B B D � A � @ ? ? �Podatek dochodowy -330 962 -13 154

Część okresowego wyniku netto przypadająca na udziały mniejszości -34 855 �! & ' / 2 : % % 6 ? @ A � � A � D � � A .

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! " ! #

� � � � � � � 7 @ < � . + � $ ! & . & , 1 , * - ' + & + $ � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � �� 1 ) & 5 # 6 = & ) % & % � * � 6 = ' : % : / 6 = ) � D . � A > B @ D � D . A � B > � ? B @ � � B @ � >

kredytów i transakcji rynku pieniężnego 720 567 2 818 182 644 452 2 427 606

dywidend 0 16 898 0 14 371

pozostałe 134 393 423 466 86 461 431 293 $ 6 ' ) % & ) % & % � * � 6 = ' : % : / 6 = ) � B @ A � ? B � ? ? A A ? � > � @ . @ ? D B � � D B � B Adepozytów, otrzymanych kredytów i transakcji rynku pieniężnego

-303 972 -1 066 766 -247 847 -881 565

pozostałe -22 841 -99 424 5 694 -72 271 � & 2 9 / ) % 1 0 2 ' 0 / 5 3 9 � : 0 ' 9 2 � 6 $ & 5 # @ . � @ A � B ? ? > ? � � @ . A ? � � �przychody 39 600 133 880 34 283 110 679

koszty -14 674 -50 770 -16 359 -48 692 � . + � $ ! & . & , 1 , * - ' + & + $ D D B > � B @ ? � D . A A D > A A � . ? � � ? . @ ? � � � � � � �

7 B < * - � � ' . + ( , & - ( & � � ( - & * " / � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � �! $ 9 � / ' ) : 2 9 0 � @ ? � ? ? � � � ? > � . ? � B ? � B � � � ? @ A > D A �aktualizacja wartości kredytów i pożyczek -214 324 -805 919 -310 961 -1 231 857

rezerwy na zobowiązania pozabilansowe -3 794 -5 022 -6 426 -28 711 ! � 2 9 : 3 ' ) : 2 9 0 ? � � . @ ? D � > � ? D @ D � ? A . ? > > D > � �aktualizacja wartości kredytów i pożyczek 198 032 578 374 248 586 970 600

rezerwy na zobowiązania pozabilansowe 1 389 12 341 9 578 34 499 * - � � ' . + ( , & - ( & � � ( - & * " / � � ? � A � � � @ @ > @ @ A � D � @ @ B � @ D D . A �� 7 . < � . + � $ ! & . & , 1 , � - * � � ! � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � �� 1 ) & 5 # 6 = & ) % & % � * � ) . . . ? A B ? A D D � � � B A > > B @ ? @ � . � A �

papierów wartościowych i działalności powierniczej

53 698 143 817 27 709 93 558

kredytów i pożyczek 43 791 168 382 41 076 179 356

płatności krajowych 178 898 678 442 164 541 589 972

płatności zagraniczne 107 328 454 643 115 286 400 723

pozostałe 60 448 210 503 11 420 31 158 $ 6 ' ) % & ) % & % � * � ) � � D . ? B � B > A B > @ � � ? � � � � @ � ? � > �papierów wartościowych i działalności powierniczej

-8 153 -23 368 -5 208 -18 110

kredytów i pożyczek -4 823 -20 760 -5 056 -21 676

płatności krajowych -53 298 -191 556 -49 076 -192 417

płatności zagraniczne -6 769 -21 732 -5 217 -16 943

pozostałe -12 370 -48 886 -7 320 -22 662 � . + � $ ! & . & , 1 , � - * � � ! � � B D � � D > ? B . � . � D @ � � ? D D ? > @ @ � D �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � 7 D < � . + � $ # ( + - , * � . � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � �

Wynik na instrumentach kapitałowych 274 549 192 20

Wynik na instrumentach odsetkowych 53 578 197 839 98 316 232 968

Wynik z pozycji wymiany -61 246 -205 217 -73 711 -153 642 � . + � $ # ( + - , * � . � � B � . � A � @ � @ . � � � � � B . A � � � � � � �

7 A < $ * ' ! & . - ! � ( 1 ( + � ( � * 2 0 , + + 2 *! ( - ! � - , � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � �Wynagrodzenia wraz ze świadczeniami na rzecz pracowników

-208 513 -829 065 -213 037 -762 183

Koszty utrzymania i wynajmu budynków -48 508 -197 879 -35 516 -209 579

Pozostałe koszty -90 979 -384 428 -76 746 -356 564

Amortyzacja -55 277 -207 740 -39 495 -206 190 $ * ' ! & . - ! � ( 1 ( + � ( � * 2 0 , + + 2 * ! ( - ! � - , � . > B @ � � � ? A ? � ? ? @ � B A . � � . � ? D B . D ? A � � � � � � �

7 � < � . + � $ ! & . & , 1 , � * ! * ' & ( 1 . / #� - ! . / # * - 0 � � $ * ' ! & 0 �* � + - ( / . � + . / # � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � �Pozostałe przychody operacyjne 20 139 63 626 38 722 121 192

Pozostałe koszty operacyjne -49 259 -118 028 -30 636 -105 352 � . + � $ ! & . & , 1 , � * ! * ' & ( 1 . / #� - ! . / # * - 0 � � $ * ' ! & 0 � * � + - ( / . � + . / # � @ � ? @ > � D . . > @ � > � A ? D � . > � � � � � � �

7 � < � . + � $ + + & & * ! � + � + ' & . / � �% � + ( + ' * � . / # � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � � � � � � �� ! � � �� ! � ! � � �Zysk na sprzedaży portfela dostępnego do sprzedaży

0 1 510 1 215 15 959

Strata na sprzedaży portfela dostępnego do sprzedaży

-210 -536 -254 -787

Wynik na inwestycjach kapitałowych 0 16 668 2 707 -32 016

Wynik na portfelu wycenianym w wartości godziwej ze skutkiem wyceny odnoszonym do rachunku zysków i strat (FVO)

6 896 -2 139 -13 058 17 040 � . + � $ + + & & * ! � + � + ' & . / � �% � + ( + ' * � . / # A A � A ? D D > B � � B � > ? � A

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � 7 � < $ ( ' ( � " - * - $ � � " ( + $ , / + + & - ( , + . � B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D$ 0 ' 0 � B > � > � � @ . ? � A � ? � � @ ? � > . � A A* C : 1 0 5 3 : ) " 0 2 / 9 : � / : 2 % 1 0 � 2 & � ? @ � D � D . � . A A A A � � � A ? � ? � � > ? . D- * � ; 2 : C 0 C 9 : 1 & $ 0 1 % 6 5 9 6 $ : 9 $ : / ' � :: � 9 % 6 $ 0 2 : C 1 ) : ) ' / 0 1 8 � 0 � ' % $ 0 9 9 2 2 & 5 #: � 9 % : 2 % ! $ C � 8 � 9 5 ) 2 & 5 # � C 1 0 $ 2 9 6 2 : = 61 : = & ' / 6 2 % 6 $ 0 2 9 0 $ " 0 2 / � / : 2 % 1 0 � 2 & � @ A > � > @ . � @ � . � � @ > @ � � @ .

bony skarbowe 0 0 19 818 0

weksle uprawnione do redyskontowania 26 070 24 729 29 902 27 824 $ ( ' ( � " - * - $ � � " ( + $ , / + + & - ( , + . � @ @ . @ � B @ ? A � D D � ? ? � . A @ D � @ � ? @ � B D

� � � � � � � 7 ? > < ( $ & . � ( % � + ( + ' * � +� - ! + ! + ( / ! * + + - * * " - * & , B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D- * � ; 2 : C 0 C 9 : 1 & $ 0 1 % 6 5 9 6 $ : 9 9 2 2 : C 0 C 9 : 1 &$ 0 1 % 6 5 9 6 $ : 6 ' % 0 * : 3 ' % 6 C 9 : = 6 5 # 6 = � ? . � ? . . � ? @ � B ? � > � B A @ B � A � A � > B

obligacje skarbowe 447 750 683 015 331 327 414 344

bony skarbowe 0 487 0 0

euroobligacje 145 207 147 784 169 721 177 839

pozostałe 878 491 461 894 435 190 94 620 - 6 = 0 % 2 9 0 $ 0 1 % 6 � 1 & 2 / 6 $ 0 9 2 ' % 1 � � : 2 % ! $C 6 5 # 6 = 2 & 5 # ? B @ � A � . ? ? . > � > � ? B B D A ? A ? B � � B ? >� 2 ' % 1 � � : 2 % & C 6 5 # 6 = 2 : $ & 5 : 2 9 0 2 : $ $ 0 1 % 6 5 9� 6 = ) 9 $ : 3 ) : ' / � % / 9 : � $ & 5 : 2 & 6 = 2 6 ' ) 6 2 & � = 61 0 5 # � 2 / � ) & ' / ! $ 9 ' % 1 0 % 7 % � * < ? > � ? � � ? B B > . . ? B B � B B ? D . . � >( $ & . � ( % � + ( + ' * � + � - ! + ! + ( / ! * + + - ** " - * & , @ � > � B ? � @ D A � > B @ @ . > D A � � @ @ ? � D � B

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � 7 ? ? < + ( , + � + * " / � * - " ( + $ 0 � � 2' & - , $ & , - . - * - ! ( � * � + � B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D, 6 / 0 % & 2 0 1 & 2 / � C 9 : 2 9 � ; 2 & � � � � > . � B ? @ B � @ D ? � ? ? B � @ . A � ? ? � A D A . >$ 1 : = & % & 9 C 6 ; & 5 ) / 9 @ � > . @ > ? � � ? ? > ? . D A D � @ � B B > B� 2 2 : ) . � � A � ? B B � D D @ @ � � @ D > D . @ ? � D

rachunki bieżące 193 929 179 582 143 230 93 741

rachunki środków specjalnego przeznaczenia 5 046 12 782 9 480 10 515

papiery z przyrzeczeniem odkupu 155 192 12 614 61 199 405 962

należności z tytułu zabezpieczeń pieniężnych 30 266 21 511 0 0

należności od banków w drodze 100 620 110 081 72 565 31 957

pozostałe 2 628 1 982 10 776 0 - 0 ) : � 8 1 � % % 6 � A B � D � . ? @ � B > ? � � ? ? � ? D B � A ? @ � � ? ? ? �Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej -534 -133 -78 -37

Dyskonto -213 -170 -607 0

Odsetki 19 450 25 047 27 941 26 102

Odpisy z tytułu utraty wartości -365 -589 -891 -3 + ( , + � + * " / � * - " ( + $ 0 � � A D A � ? @ ? @ � D . B B . ? ? � . ? � . ? ? @ � ? � ? � >� � � � � � � 7 ? @ < + ( , + � + * " / � * - $ , � + + & 0 � � 2' & - , $ & , - . - * - ! ( � * � + � B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D, 6 / 0 % & ? � � � � ? ? � @ > @ @ > � � D � � @$ 1 : = & % & 9 C 6 ; & 5 ) / 9 ) B D ? @ � ? @ > B D @ ? � � � A B @ ? D ? A ? � B ? A > ? > > .

od podmiotów finansowych 1 537 764 1 019 285 683 996 724 079

od podmiotów niefinansowych 32 732 461 32 517 500 29 827 906 28 940 471

od podmiotów sektora rządowego i samorządowego

856 895 1 682 191 1 639 715 1 936 454 � 2 2 : ) @ ? > @ > > ? D D D @ ? � D � � A � � > ? >papiery z przyrzeczeniem odkupu 102 215 39 045 0 501

należności od klientów w drodze 95 656 104 965 74 192 70 002

pozostałe 12 329 11 511 11 684 16 507 + 0 � : ; 2 6 5 9 ) % & % � * � � : 0 ' 9 2 � � � 9 2 0 2 ' 6 $ : � 6 ? D � @ > > � ? . � D . @ @ ? B . � D > . ? @ > . @ � @- ( ! + � " - , & & * B A � B � ? > � B A � � ? A B � B B A > � > � . B @ � � � @ A �Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej -101 179 -113 625 -113 239 -106 345

Dyskonto od skupionych wierzytelności -4 069 -2 939 -4 969 -3 004

Odsetki 127 995 129 927 117 306 101 653

Odpisy z tytułu utraty wartości -1 365 514 -1 389 527 -1 748 947 -1 837 115 + ( , + � + * " / � * - $ , � + + & 0 � B D D � . B . > B D D > D . � D B ? � D � @ @ D B ? > D B . D �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � ? B < * - � � ' . ! & . & , 1 , , & - ( & . � ( - & * " / �* - " ( + $ 0 � B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D' % 0 2 2 0 C 6 5 ) 4 % : / 6 / 1 : ' � ' C 1 0 $ 6 ) = 0 $ 5 ) : � 6 � � ? � � ? ? ?

odpisy na utratę wartości 10 0 0 1

rozwiązanie odpisów na utratę wartości 0 0 0 0

wykorzystanie 0 0 0 0

aktualizacja z tytułu wyceny 0 0 1 1

inne -536 -302 889 0 ' & ( + + ( $ * + � + / * $ - + ' ,' � - ( � * ! - ( � / ! + 2 * B A D D � � � � ? B

� � � � � � � ? B 0 < * - � � ' . ! & . & , 1 , , & - ( & .� ( - & * " / � * - $ , � + + & 0 � B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D' % 0 2 2 0 C 6 5 ) 4 % : / 6 / 1 : ' � ' C 1 0 $ 6 ) = 0 $ 5 ) : � 6 ? � . � � . � ? � . � � . � ? � � A . A � ? � � A . A �

Korekta konsolidacyjna BPH PBK Leasing S.A. 0 0 41 198 41 198 ' % 0 2 2 0 C 6 5 ) 4 % : / 6 / 1 : ' � ' C 1 0 $ 6 ) = 0 $ 5 ) : � 6 ? � . � � . � ? � . � � . � ? � ? � A A � ? � ? � A A �odpisy na utratę wartości 758 310 592 267 1 231 962 939 635

rozwiązanie odpisów na utratę wartości -491 101 -355 498 -933 990 -715 547

wykorzystanie -638 903 -445 038 -341 249 -233 180

aktualizacja z tytułu wyceny -9 917 5 897 21 546 26 331

inne -1 822 -157 048 -46 989 2 209 ' & ( + + ( $ * + � + / * $ - + ' ,' � - ( � * ! - ( � / ! + 2 * ? B A D D ? . ? B � � D @ � ? � . � � . � ? � B � ? ? D

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � 7 ? . < � * ! * ' & ( 1 + ( $ & . � ( % � + ( + ' * � + B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D( / % & $ 0 = 6 ' % � C 2 : = 6 ' C 1 ) : = 0 ; & ? D A A B . ? ? D A � B � > ? D B A D � . ? A � B � > ?= * � ; 2 : ) ? . � ? D . @ ? . � @ ? D � ? . ? � � B � ? . . ? � A >

obligacje 1 417 249 1 433 412 1 339 512 1 330 952

bony skarbowe 24 878 24 623 79 227 110 808

bony pieniężne 4 996 0 0 0

pozostałe 24 419 24 124 0 0 � 2 ' % 1 � � : 2 % & / 0 C 9 % 0 * 6 $ : 7 $ � 1 6 = ) 0 3 � < � . � � � � D @ @ ? ? ? � � D D @ . ? � . ?akcje 10 819 14 487 117 555 163 030

udziały 83 980 70 734 300 78 911 ( / % & $ 0 � % 1 ) & � & $ 0 2 : = 6 % : 1 � 9 2 � ) 0 C 0 = 0 � 2 6 5 9 > ? > D > � ? D B . � ? D � D �obligacje 0 10 508 15 348 15 959

bony skarbowe 0 0 0 0 � 0 C 9 : 1 & $ 0 1 % 6 5 9 6 $ : 2 9 : # 0 2 = � 6 $ : $ & 5 : 2 9 0 2 : $$ 0 1 % 6 5 9 � 6 = ) 9 $ : 3 ) : ' / � % / 9 : � $ & 5 : 2 &6 = 2 6 ' ) 6 2 & � = 6 1 0 5 # � 2 / � ) & ' / ! $ 9 ' % 1 0 % 7 % � * < ? ? > D . @ � � � . ? @ � � B D � . � � B ? � � ? � A � �obligacje skarbowe 4 811 115 4 471 835 4 363 881 3 632 775

bony skarbowe 50 125 73 931 830 685 1 124 180

euroobligacje 88 176 92 071 33 783 34 397

bony pieniężne 6 088 535 3 758 565 685 821 3 059 744

pozostałe 16 337 16 481 35 761 66 591 � 2 2 : . > D B D A @ � B > A @ D > . D . > A @ � � ? ?� * ! * ' & ( 1 + ( $ & . � ( % � + ( + ' * � + ? B > @ D � � D ? > @ � B � B B � > > A . ? B ? > @ . A @ D � � � � � � � �

7 ? D < ( $ & . � ( & - � ( 1 + - ! + / ! * � + � 2' & - , $ & , - . - * - ! ( � * � + � B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > DGrunty 20 334 20 336 22 734 19 880

Budynki, lokale 495 541 583 784 502 288 492 075

Pozostałe aktywa trwałe rzeczowe 343 991 214 267 305 965 281 529

Środki trwałe w budowie 78 960 125 834 148 151 120 502 ( $ & . � ( & - � ( 1 + - ! + / ! * � + � B � � @ A � . . @ @ ? � � � ? B � � ? B � � A � � � � � � �

7 ? A < � ( - & * " / � + � + � ( & + - � ( , + + � 2' & - , $ & , - . - * - ! ( � * � + � B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > DWartość firmy 162 219 162 219 162 219 162 219

Pozostałe wartości niematerialne 132 583 128 830 158 953 131 929 � ( - & * " / � + � + � ( & + - � ( , + + @ � . � > @ @ � ? > . � B @ ? ? � @ @ � . ? . �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � # " ! #

� � � � � � � 7 ? � < ! * " * � � � ! ( + � ( � * " + / " ( + $ 0 � � 2' & - , $ & , - . - * - ! ( � * � + � B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D" 1 6 = / 9 2 0 1 0 5 # � 2 / 0 5 # B B � � D � ? > A . � A B A D B B � D B D � �- : C 6 ) & % & 2 0 1 & 2 / � C 9 : 2 9 � ; 2 & � ? D . � � . . . . A � @ � D @ � @ . � B B � . B D @ ? @$ 1 : = & % & 9 C 6 ; & 5 ) / 9 6 % 1 ) & � 0 2 : ? A D � @ � . ? � B > � ? A ? � A > . B � @ > � � � B ?� 2 2 : ) B A � > . B @ > � ? � B � @ B � ? � � A A A ? A B

zobow. z tytułu zabezpieczeń pieniężnych 151 629 116 539 135 372 4 275

rach. środków specjalnego przeznaczenia 16 623 16 103 9 260 5 327

papiery z przyrzeczeniem odkupu 101 800 1 958 663 93 152 655 469

pozostałe 96 991 532 1 403 1 092 - ( ! + � B � ? A ? B � � B � � D ? . D . � � A � A ? > @ . B � > DKorekta z tytułu efektywnej stopy procentowej -14 329 -14 818 -13 146 -213 639

Odsetki 8 977 18 272 12 723 13 283 ! * " * � � � ! ( + � ( � * " + / " ( + $ 0 � B � ? > � � A � . > ? � A � D . � � @ � B ? > > . B D . � � � � � � � �

7 ? � < ! * " * � � � ! ( + � ( � * " + / $ , � + + & 0 �� 2 ' & - , $ & , - . - * - ! ( � * � + � B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D" 1 6 = / 9 2 0 1 0 5 # � 2 / 0 5 # ? D @ � D � > A ? @ � A � D @ > ? > � � B A @ ? � D � . � A @- : C 6 ) & % & @ . > A . . . � @ @ � � . � A @ @ @ � ? . ? � D @ . ? > ? . D D$ 1 : = & % & 9 C 6 ; & 5 ) / 9 6 % 1 ) & � 0 2 : ? . � � D ? B � @ A � ? A D > . @ @ . . @ D >� 2 2 : ) @ > ? . � > � @ A � B B B ? B B B D A B � B > @ D � � �papiery z przyrzeczeniem odkupu 803 203 1 699 731 2 282 649 2 167 772

zobow. z tytułu zabezpieczeń pieniężnych 456 305 495 845 565 343 383 851

pozostałe 755 401 477 755 487 645 474 156 - ( ! + � " - , & & * . ? B � > @ B � B � D A . > � @ B � @ > � . � D B A � A A @ . AKorekta z tytułu efektywnej stopy procentowej -172 474 161 -24 550

Odsetki 58 745 85 258 95 863 118 944 ! * " * � � � ! ( + � ( � * " + / $ , � + + & 0 � . ? . B � � ? ? B � A . � � ? . B � B > . D > � B � > A > A . > � � � � � � �

7 ? � < ! * " * � � � ! ( + � ( ! & . & , 1 , + � � ' � � B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > DObligacji 6 272 546 6 512 656 4 568 119 4 009 071

Certyfikatów 1 972 292 1 668 577 580 268 134 010

Pozostałe 590 000 641 139 408 203 173 552

Korekta z tytułu efektywnej stopy procentowej -4 980 -4 417 -3 589 -3 475

Dyskonto -60 054 -71 478 -18 436 -11 697

Odsetki 29 319 26 842 14 685 27 981 - ( ! + � ! * " * � � � ! ( + � ( ! & . & , 1 , + � � ' � � � � � � � ? @ B � � � B B ? � D D . � @ D > . B @ � . . @

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � " ! #

� � � � � � � 7 @ > < - + ! + - � . B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D

Rezerwa na podatek dochodowy 549 405 485 889 534 989 569 457

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne zobowiązania

33 316 23 950 24 393 19 983

Rezerwa na koszty restrukturyzacji 0 193 7 947 7 974

Rezerwy na urlopy 22 572 22 212 20 465 5 990

Rezerwy na zobowiązania pozabilansowe 59 753 52 533 57 209 13 647

Inne 9 140 1 206 7 803 9 314 - ( ! + � - + ! + - � . A � . ? � A D � D � � B A D @ � > A A @ A B A D � � � � � � �

7 @ ? < ! * " * � � � ! ( + � ( % � + ( + ' * � +� - ! + ! + ( / ! * + + - * * " - * & , B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > DUjemna wycena pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu

1 050 431 1 013 330 1 036 875 1 276 250

Zobowiązania z tytułu krótkiej sprzedaży 153 135 12 588 40 766 318 146

Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej ze skutkiem wyceny odnoszonym do rachunku zysków i strat (FVO)

148 204 129 437 165 198 170 014 - ( ! + � ! * " * � � � ! ( + � ( % � + ( + ' * � +� - ! + ! + ( / ! * + + - * * " - * & , ? B D ? � � > ? ? D D B D D ? @ . @ � B � ? � A . . ? > � � � � � � �

7 @ @ < � * ! ( " � , ( + ' * � + ! * " * � � � ! ( + � (� ( - , + $ * � + B ? ( ? @ ( @ > > A B > ( > � ( @ > > A B ? ( ? @ ( @ > > D B > ( > � ( @ > > D� ( � 6 ) 0 8 9 � 0 2 ' 6 $ : ) 6 8 6 $ 9 4 ) 0 2 9 0 $ 0 1 � 2 / 6 $ :� = ) 9 : � 6 2 : 9 6 % 1 ) & � 0 2 : @ � � B ? @ B � B D � � � @ @ B @ . D � D � � � @ A D � A > ? .? ( ! 6 8 6 $ 9 4 ) 0 2 9 0 � = ) 9 : � 6 2 : ) ? � > ? � � � . ? � � � � � D > ? B A � D � > B ? D > � . > D Da) finansowe 15 280 644 17 404 636 12 031 413 13 288 007

b) gwarancyjne 1 734 350 2 384 114 1 654 290 1 786 048 @ ( ! 6 8 6 $ 9 4 ) 0 2 9 0 6 % 1 ) & � 0 2 : ) ? @ � ? A @ . D ? A ? > > . � B ? > � > > @ � . ? ? D ? ? � D �a) finansowe 739 679 4 326 627 1 484 344 2 421 078

b) gwarancyjne 11 976 566 11 773 846 9 415 930 9 090 881 � � ( ! 6 8 6 $ 9 4 ) 0 2 9 0 ) $ 9 4 ) 0 2 : ) 1 : 0 � 9 ) 0 5 3 4 6 C : 1 0 5 3 9/ � C 2 0 � ' C 1 ) : = 0 ; & � ? B ? @ � D ? � ? � � @ ? . ? A � D D � A @ . � � . @ > . > �� ( � 6 ) 6 ' % 0 * : 7 ) % & % � * � < B B � > � � � ? . B . � � A � > D D @ A A � � . A � � ? � � � B > A B Apapiery wartościowe wydane stanowiące gwarancje

802 109 40 644 149 392 259 483

papiery wartościowe otrzymane stanowiące gwarancje oraz inne zabezpieczenia pomniejszające aktywa ryzykowne

4 963 249 5 262 149 5 652 794 6 275 300

operacje papierami wartościowymi 1 083 781 1 847 725 454 053 2 800 240

zobowiązania z tytułu operacji instrumentami finansowymi

331 248 575 342 817 537 260 728 458 168 595 613 � * ! . / � + � * ! ( " � , ( + ' * � + - ( ! + � . . � ? . ? � > . . � � � B � . ? � B D � ? @ � @ � � @ � @ � B � > D �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � " ! #

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �7 @ B < ' � - ( � * ! - ( � / ! * " ' + 2 � + + & 0 �- ! � ( 1 ( , + * " / � � � � � � � � � � � � � � � � � �� ! " # � � $ � � � � � # � � � % &� � � � � � � � � � � � � ' ( ) ( * ( + , - "� � � � � � ( � � � � � � ! � � � � � �� . � � � � ! � � ! � � � �� ! � � � � � � ! # � � � # # � � � � � � � � � # � � � / � � � � � ! � � � � � �! � � ! � � � � # � � � � � � � � # � � # � � � � � � � ! � / � � � # ! � # � � � � �� ! � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � # � � � ! / � # � � � � # � � � � #� � � � � � � � � � � � � � �� ! � � � � � # � � � � � � # # � � � � � � � � # � � � / � # � # � � # � � � � �

1 kw.2006 290 637 198 374 229 924 78 019 0 0

2 kw.2006 324 869 175 457 270 104 70 874 0 0

3 kw.2006 341 331 193 617 258 839 65 821 0 0 przychody zewnętrzne

4 kw.2006 304 181 227 989 370 764 -8 374 0 0

1 kw.2006 244 647 160 440 301 675 0 -706 762 0

2 kw.2006 256 645 179 124 313 201 -11 145 -737 825 0

3 kw.2006 230 225 175 424 360 380 18 121 -784 150 0 przychody wewnętrzne

4 kw.2006 214 365 165 895 334 242 67 309 -781 811 0 � � � ! � � � / ! � � � � � / ! � � � � � / � � � � � # � � � � � � ! / ! � � ! � �! � � ! � � � / ! � � # � � / ! � � � � � / � � � # � � � � � � # ! � / ! � � # ! #� � � ! � � � / ! � # � � # / ! � � � � � / � � � � � � � � # � � � � / � � � � � �� ! � � � / ! ! # � � � / ! # � � � � / � � � � ! � � � # � # � � / � � � � # �1 kw.2006 -95 492 -91 782 -89 961 0 0 0

2 kw.2006 -60 209 -114 370 -119 249 0 0 0

3 kw.2006 -67 895 -93 906 -142 609 0 0 0 koszty zewnętrzne

4 kw.2006 -45 259 -132 477 -163 751 0 0 0

1 kw.2006 -140 051 -161 624 -405 087 0 706 762 0

2 kw.2006 -176 608 -136 593 -424 624 0 737 825 0

3 kw.2006 -190 683 -169 697 -423 770 0 784 150 0 koszty wewnętrzne

4 kw.2006 -183 404 -150 838 -447 569 0 781 811 0 � � � ! � � � ! � � � � � � � � � � # � � � � � � # � � � � � � � � � �! � � ! � � � � � � � � � � � � � � # � � � � ! � � � ! � � � � � � � �� ! � � � � � ! � � # � � � � � # � ! # � � # � � � ! � � � � � � #� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � ! # � # # � � � � � � � � � � # � � # � � � � � � � � � �1 kw.2006 -50 709 -19 521 0 0 0 -70 230

2 kw.2006 -47 919 -19 176 0 0 0 -67 095

3 kw.2006 -65 495 1 291 0 0 0 -64 204 Odpisy na utratę wartości

4 kw.2006 -15 511 -3 186 0 0 0 -18 697 � � � ! � � � ! � � � � ! # � # # � � � � � � � # � � � � � � � � # �! � � ! � � � ! � � � � # # � � � ! � � � � ! � � � ! � � � # � � # �� ! � � � ! � � � # � � � � � ! � � ! # � � # � � � ! � � � � � � �� ! � � � ! � � � � ! � � � � # � � � � # � � # � � � � � � � � � �1 kw.2006 347 809 108 177 0 -64 625 0 391 361

2 kw.2006 388 963 112 743 1 119 -85 444 0 417 381

3 kw.2006 348 583 130 600 -551 -75 750 0 402 882

Przychody z tytułu prowizji

4 kw.2006 314 238 140 652 0 -10 726 0 444 163

1 kw.2006 -77 999 -11 167 -1 120 14 613 0 -75 673

2 kw.2006 -110 904 -12 964 -2 237 53 978 0 -72 127

3 kw.2006 -86 297 -12 417 -2 048 27 673 0 -73 089 Koszty prowizji

4 kw.2006 -23 446 -12 484 -2 401 -47 082 0 -85 413 � � � ! � � � ! � � # � � � � � � � / � � ! � / � � � � ! � � � � � # #! � � ! � � � ! � # � � � � � � � � / � � � # / � � � � � � � � � ! � �� ! � � � ! � ! ! # � � � # � # � / ! � � � / � # � � � � � ! � � � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � " ! #

� � � ! � � � ! � � � � ! � ! # � � # / ! � � � / � � # � � � � � # � � �1 kw.2006 0 0 4 113 4 206 0 8 319

2 kw.2006 0 0 7 355 -5 525 0 1 830

3 kw.2006 0 0 -3 360 -6 224 0 -9 584 Wynik handlowy

4 kw.2006 0 0 -12 155 4 761 0 -7 394

1 kw.2006 -290 522 -100 930 -15 321 76 0 -406 697

2 kw.2006 -279 535 -106 364 -17 681 670 0 -402 910

3 kw.2006 -300 851 -93 202 -8 726 -3 449 0 -406 228


4 kw.2006 -327 292 -59 898 -18 791 2 704 0 -403 277

1 kw.2006 0 0 0 -5 545 0 -5 545

2 kw.2006 0 0 0 511 0 511

3 kw.2006 0 0 0 -20 248 0 -20 248


4 kw.2006 0 0 0 -29 120 0 -29 120 � � � ! � � � ! ! # � ! � # � � � � ! � ! ! � ! � � � � � � � � ! � �! � � ! � � � ! � � � � ! � � # � � ! � � # # ! � � � � � � ! � � � �� ! � � � ! � # � � # � � � � � � � # � � � � � � � � � # � � ! �� ! � � � ! � � # � ! � � � � � � � � � � � / ! � � ! � � � � � � � �1 kw.2006 137 -29 2 983 0 0 3 091

2 kw.2006 -24 78 -19 345 -7 0 -19 298

3 kw.2006 2 196 8 158 16 668 0 25 024

Wynik z inwestycji finansowych

4 kw.2006 10 862 91 3 170 -7 437 0 6 686

1 kw.2006 0 0 0 0 0 0

2 kw.2006 0 0 0 0 0 0

3 kw.2006 0 0 0 0 0 0 Utrata wartości firmy

4 kw.2006 0 0 0 0 0 0

1 kw.2006 0 0 0 -1 078 0 -1 078

2 kw.2006 0 0 0 -1 991 0 -1 991

3 kw.2006 0 0 0 -1 688 0 -1 688


4 kw.2006 0 0 0 -1 542 0 -1 542 � � � ! � � � ! ! # � � � # � � � # ! � ! � � ! � � � � � � � � ! � �! � � ! � � � ! � � ! � # � � � � � # � � � ! � � ! � � � � � � � �� ! � � � ! � # � ! � � � � � � � � � � � � ! � � ! � � � � # � � �� ! � � � ! � # � � � � � � � � � � � � � � / ! � � � # � � � # � � �1 kw.2006 0 0 0 -71 634 0 -71 634

2 kw.2006 0 0 0 -69 761 0 -69 761

3 kw.2006 0 0 0 -93 296 0 -93 296 Podatek dochodowy

4 kw.2006 0 0 0 -96 271 0 -96 271

1 kw.2006 -5 879 -1 174 0 0 0 -7 053

2 kw.2006 -8 708 -1 151 0 0 0 -9 859

3 kw.2006 -5 048 -1 348 0 0 0 -6 396

Część okresowego wyniku netto przypadająca na udziały mniejszości

4 kw.2006 -9 809 -1 738 0 0 0 -11 547 � � � ! � � � ! ! ! � � # # � � � � ! � ! � � / � � � � # � ! # � � # �! � � ! � � � ! # � � � � � � � # � # � � � / � � # � � � � ! � � � �� ! � � � ! � � # � ! � � � � � # � � � � � / � ! � � ! � � � # � � �� ! � � � ! � # � ! � � � � � � � � � � � � / � ! � � � � � � � � � � �� ! � � � � � � � � � �

� ' : � � : 2 5 9 : = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 9 = : % 0 � 9 5 ) 2 : 3 nastąpił spadek marży odsetkowej o 23 095 tys. PLN (tj. o 7,38%) w stosunku do 3 kw. 2006.

Wynik z tytułu prowizji wzrósł o 28 506 tys. PLN w stosunku do 3 kw. ( tj. o 10,87%).

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! ! " ! #

Koszty działania i koszty ogólnego zarządu w segmencie detalicznym w 4 kw. 2006 uległy w stosunku do 3 kw.

2006 zwiększeniu o 26 441 tys. PLN tj. o 8,79%.

Wynik na działalności operacyjnej wzrósł w segmencie detalicznym o 28 954 tys. PLN (tj. o 13,86%) w stosunku

do 3 kw. 2006, głównie z powodu wzrostu wyniku z tytułu prowizji.

� ' : � � : 2 5 9 : = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 9 / 6 1 C 6 1 0 5 & 3 2 : 3 nastąpił wzrost marży odsetkowej w 4 kw. 2006 r. o 5 131 tys. PLN (tj. o 4,87%).

Wynik z tytułu prowizji wzrósł w 4 kw. 2006 r. o 9 985 tys. PLN w stosunku do 3 kw. 2006 r. (tj. o 8,45%).

Koszty działania i koszty ogólnego zarządu w segmencie korporacyjnym w 4 kw. 2006 r. uległy w stosunku do 3

kw. 2006 r. zmniejszeniu o 33 304 tys. PLN tj. 35,73%.

Segment korporacyjny wykazuje wysoki wzrost wyniku na działalności operacyjnej o 43 943 tys. zł (tj. o 33,36%),

został on spowodowany osiągnięciem wysokiego wyniku z tytułu prowizji oraz obniżeniem kosztów

administracyjnych.

' : � � : 2 % - & 2 / ! $ � 9 � = ) & 2 0 1 6 = 6 $ & 5 # (bez uwzględniania wyników Obszaru Sprzedaży oraz Działalności Powierniczej alokowanych w całości do segmentów branżowych Detalicznego i Korporacyjnego) wypracował w 4

kw. 2006 r. zysk brutto w wysokości 63 509 tys. PLN i jest on wyższy o 17 196 tys. PLN w stosunku do 3 kw.

2006 r.

Dochody ze sprzedaży produktów skarbowych i powierniczych zrealizowane przez Pion Rynków

Międzynarodowych a prezentowane w wynikach segmentów Korporacyjnego oraz Detalicznego w 4 kw. 2006 r.

wyniosły 49 938 tys. PLN i są niższe o 15 046 tys. PLN w stosunku do 3 kw. 2006 r. Wyniki z produktów

powierniczych nie zawierają dochodów z transakcji walutowych klientów powierniczych.

Wynik odsetkowy w 4 kw. 2006 r. wyniósł 93 686 tys. PLN i zwiększył się o 40 846 tys. PLN (tj. o 77,30%) w

stosunku do 3 kw. 2006 r. Wynik handlowy osiągnął w 4 kw. 2006 r. wartość -12 155 tys. PLN i w stosunku do 3

kw. 2006 r. zmniejszył się o 8 795 tys. PLN (tj. o 261,76%). Wynik na inwestycjach finansowych w 4 kw. 2006 r.

wyniósł 3 170 tys. PLN i zmniejszył się o 4 988 tys. PLN w stosunku do 3 kw. 2006 r.

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � �� & � � � � � � � � � �� ' � � � � � � � �� ! � � � � � � � � � # � � � � # � � # � ! � � ! � � � � � � � � � � � � ! � ! � � ! �� ! � � � � # � � � � ! � � � � # � � � � ! ! � # � � � � � � � � � � � � � � � � � # �� ! � � � � � � � � � � � � � � � � � # ! ! � � � � � ! � � � � � ! � � � � � � � � ! �� ! � ! � � � � � � � � � � # � � ! � � � � � ! � ! � � ! � � � � � � � � � � � � � � � # �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � �� & � � � � � � � � � �� ' � � � � � � � �� ! � � � ! � # � � � � � � � ! � � ! � � � ! � � ! � � ! # � � # � � � � ! � ! � � ! �� ! � � � ! � � � � � � � � � � � � ! # � � ! � � � � � # � � � � � � � � � � � � � � # �� ! � � � ! � � � � � � ! � # � � # � � � � ! # � # � � � � � � � � # � � � � � � � ! �� ! � ! � � � ! � � � � � � � � # � � ! � � � � � � � � � � � # � � � # ! � � � � � � � # �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � " ! #

� � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � �Przychody z tytułu odsetek 840 772 3 210 161 718 836 2 848 136

Koszty odsetek -324 360 -1 145 963 -242 233 -952 702 � & 2 9 / ) % & % � * � 6 = ' : % : / D ? A . ? @ @ > A . ? � � . � A A > B ? � � D . B .Odpisy na utratę wartości -18 080 -210 335 -56 477 -246 394 � & 2 9 / ) % & % � * � 6 = ' : % : / � $ ) � � � = 2 9 0 3 4 5 & 6 = C 9 ' &2 0 � % 1 0 % � $ 0 1 % 6 5 9 . � � B B @ ? � D B � A B . @ > ? @ A ? A . � > . >Przychody z tytułu prowizji 398 820 1 516 332 358 306 1 286 209

Koszty prowizji -72 699 -271 424 -72 659 -270 364 � & 2 9 / ) % & % � * � C 1 6 $ 9 ) 3 9 B @ A ? @ ? ? @ . . � > � @ � D A . � ? > ? D � . DWynik handlowy -8 808 -9 199 20 360 73 441

Koszty działania i koszty ogólnego zarządu -383 318 -1 541 661 -352 259 -1 482 483


-27 264 -51 132 7 791 15 971 � & 2 9 / 2 0 = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 9 6 C : 1 0 5 & 3 2 : 3 . > D > A B ? . � A � � � B � ? A A D ? @ � ? � ? .Wynik z inwestycji finansowych 6 686 15 510 -6 139 3 125

Utrata wartości firmy 0 0 0 -10 950

Wynik z tytułu innych przychodów i kosztów -993 -4 184 -1 081 -4 382 ! & ' / 8 1 � % % 6 ) = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 9 . ? > � D A ? D > � ? > D B � . . . D ? @ D � A > �Podatek dochodowy -86 505 -302 327 -73 168 -251 358 ! & ' / 2 : % % 6 B @ . @ D ? ? @ > D � � � B > ? @ � � ? > > � @ . � ! & ' / 2 : % % 6 7 $ ) * < ? @ > D � � � > > > ? > > � @ . � > > >" 1 : = 2 9 0 $ 0 ; 6 2 0 � 9 5 ) 8 0 0 / 5 3 9 ) $ & / * & 5 # @ � � ? A @ B > @ � � ? A @ B >! & ' / 2 0 3 : = 2 4 0 / 5 3 � ) $ & / * 4 7 $ ) * < . ? $ � � B D $ ? ? " 1 : = 2 9 0 $ 0 ; 6 2 0 1 6 ) $ 6 = 2 9 6 2 0 � 9 5 ) 8 0 0 / 5 3 9) $ & / * & 5 # @ � � ? A @ B > @ � � ? A @ B >- 6 ) $ 6 = 2 9 6 2 & ) & ' / 2 0 3 : = 2 4 0 / 5 3 � ) $ & / * 4 7 $ ) * < . ? $ � � B D $ ? ?

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � " ! #

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � ! � � � ! � � ! � � � � � � ! � � � � � � ! � � � � � � ! � � � ! � � ! � � � � � � ! � � �

Przychody z tytułu odsetek 840 772 807 569 825 650 736 170 718 836 702 263 737 357 689 680

Koszty odsetek -324 360 -287 016 -284 518 -250 069 -242 233 -224 893 -247 636 -237 940 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � ! � � � � � � � � � ! � # � � � � � � � � � � � � � � � � � # � � ! � � � � � � �Odpisy na utratę wartości -18 080 -62 041 -64 762 -65 452 -56 477 -60 407 -54 010 -75 500 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � # � � ! � � # � � ! � � � � � � � ! � � � � � ! � � ! � � � � � � � � � � � � � � � � ! � �Przychody z tytułu prowizji 398 820 373 119 391 617 352 776 358 306 324 300 319 298 284 305

Koszty prowizji -72 690 -68 654 -73 443 -56 628 -72 659 -62 060 -80 138 -55 507 � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � � ! � � � � � � � � � # � � � ! � � � � # ! # � � � � ! � ! ! � � ! � � � � � ! ! # � � #Wynik handlowy -8 808 -10 291 1 288 8 612 20 360 5 499 22 274 25 308


-383 318 -388 006 -385 163 -385 174 -352 259 -373 395 -367 233 -389 596


-27 264 -20 518 1 078 -4 428 7 791 -8 331 12 098 4 413 � � � � � � � � � � � � � �� ! � � � � � � � � � # � � � # � � � � � � ! � � � � � ! � � � ! � � � � �Wynik z inwestycji finansowych 6 686 25 024 -19 259 3 059 -6 139 1 326 -3 090 11 028

Utrata wartości firmy 0 0 0 0 0 0 -5 592 -5 358


-993 -1 036 -1 077 -1 078 -1 081 -1 095 -1 094 -1 112 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � # � � � � � � � � � � � � � # # � � � � � � � � � ! � � � � ! ! � � ! � � � ! �Podatek dochodowy -86 505 -80 455 -64 942 -70 425 -73 168 -58 209 -70 640 -49 341 � � � � � � � � � ! � ! � � ! # � � � � � ! � � � � ! � � � � � � � � ! � � ! � � � � # ! � � � � � ! � � � # �W związku ze zmianami sposobu prezentacji Fair Value Option na instrumentach pochodnych, jakich Bank dokonał w Raporcie Rocznym za 2005 r. w powyższej tabeli zamieszono dane porównywalne poszczególnych kwartałów 2005 r. i 2006 r.

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � " ! #

� � � � � � � ( / % & $ 0 ' % 0 2 2 0B ? ( ? @ ( @ > > A ' % 0 2 2 0B > ( > � ( @ > > A ' % 0 2 2 0B ? ( ? @ ( @ > > D ' % 0 2 2 0B > ( > � ( @ > > D$ 0 ' 0 9 6 C : 1 0 5 3 : ) " 0 2 / 9 : � / : 2 % 1 0 � 2 & � @ @ . @ � ? ? ? A � D B @ B ? � . A ? � B @ � ? @ ? > @( / % & $ 0 � 9 2 0 2 ' 6 $ : C 1 ) : ) 2 0 5 ) 6 2 : = 66 8 1 6 % � @ � A � B � . @ D � B A ? � @ . B @ � . ? @ @ > > B � .+ 0 � : ; 2 6 5 9 6 = 8 0 2 / ! $ � A A > @ D . ? B @ . > > ? D ? @ B . � � � � ? B � B � D A A� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �

-365 -589 -891 -3 + 0 � : ; 2 6 5 9 6 = / � 9 : 2 % ! $ B @ D � ? @ � @ B @ A @ � D ? � @ � B @ @ > @ � @ � � . D � > @� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � -1 298 654 -1 319 918 -1 688 209 -1 776 481 � 6 ) 6 ' % 0 * : 0 / % & $ 0 � 9 2 0 2 ' 6 $ : ? B � � ? . . @ ? > � @ @ > > B � A � B � � � ? > A � A � B �( / % & $ 0 % 1 $ 0 * : 1 ) : 5 ) 6 $ : � ? ? � � . � @ > ? A A � A B D � � � > > B > @� 0 1 % 6 5 9 2 9 : � 0 % : 1 9 0 � 2 : @ � A > > > @ � @ D @ @ B ? A � > ? @ � > ? A B( / % & $ 0 C 1 ) : ) 2 0 5 ) 6 2 : = 6 ' C 1 ) : = 0 ; & @ > ? A ? > @ B � B � > > >� 6 ) 6 ' % 0 * : 0 / % & $ 0 � @ � A B D � � @ � B @ � B D D B � � A B @ > �� 572 900 548 113 561 576 610 291 ( / % & $ 0 1 0 ) : � A @ D � @ > � @ A B @ � D . A � D A D D � � . B A > ? @ � @ � B

� � � � � � � � 0 ' & $ 0 ' % 0 2 2 0B ? ( ? @ ( @ > > A ' % 0 2 2 0B > ( > � ( @ > > A ' % 0 2 2 0B ? ( ? @ ( @ > > D ' % 0 2 2 0B > ( > � ( @ > > D! 6 8 6 $ 9 4 ) 0 2 9 0 $ 6 8 : 5 " 0 2 / �/ : 2 % 1 0 � 2 : � 6 @ > > > > > � . ? � ? � � . > B � � � ? >! 6 8 6 $ 9 4 ) 0 2 9 : $ 6 8 : 5 8 0 2 / ! $ B > � ? @ D . � A B . > . A D ? � . A B ? � � � B B @ .! 6 8 6 $ 9 4 ) 0 2 9 0 $ 6 8 : 5 / � 9 : 2 % ! $ . ? B � . . � � B � A B B ? @ ? B � B @ ? � > @ B � > � A � B ?! 6 8 6 $ 9 4 ) 0 2 9 0 ) % & % � * � : � 9 ' 3 9 $ * 0 ' 2 & 5 #C 0 C 9 : 1 ! $ $ 0 1 % 6 5 9 6 $ & 5 # � � ? B D � A � A � D . � A . A > � D A B B A . � D B �- : ) : 1 $ & A A > B D . D � � B B . A . A � @ � A ? A D � .� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �� 536 490 477 509 529 327 559 666 ! 6 8 6 $ 9 4 ) 0 2 9 0 � 9 2 0 2 ' 6 $ : C 1 ) : ) 2 0 5 ) 6 2 := 6 6 8 1 6 % � ? B D � @ D � ? ? D . D ? � ? @ B � � > � ? � D A @ > D� 6 ) 6 ' % 0 * : C 0 ' & $ 0 ? . ? D � B � ? ? � ? ? � ? ? ? A A @ � @ ? > � > A . .$ 0 C 9 % 0 * $ * 0 ' 2 & A � B � B ? @ A B . D D � @ A B > B . B � A > � � @ . �� 0 ' & $ 0 1 0 ) : � A @ D � @ > � @ A B @ � D . A � D A D D � � . B A > ? @ � @ � B

� ' C ! * 5 ) & 2 2 9 / $ & C * 0 5 0 � 2 6 5 9 ? ? $ D � ? ? $ @ D ? @ $ B A ? @ $ � ? � � � � % � � � � � � & � � � ' � � � � � � ! � � � � � � � � # ! � � � � � � � � � # � � � � � � # ! � # � � �( � � � � � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � � � � � � % � � � � � � � � � � � � � & � � � ' ! � � $ � ! ! ! � $ � # ! � � $ � � ! � � $ � �! � � � � � � � � � � � � � � � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � � ! # � � � ! � �! � � � � � � � � � � � � � % � � � � � � � � � � � � � & � � � ' ! � � $ � ! ! ! � $ � # ! � � $ � � ! � � $ � �

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � " ! #

� � � � � � � � � � � � � �� ! � ! � � � � � � � � � � �� ( � � � � � �� ! � � � � � ! � � �� ! � � � � � � � # � � # ! � � � � ! � � � � ! � � � � � � � � � � � � � #

zwiększenie z tytułu wyceny papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży (po uwzględnieniu podatku odroczonego)

0 0 149 804 0 149 804


0 0 -866 0 -866


0 0 -59 355 0 -59 355

zbycie środków trwałych 0 0 -45 168 45 168 0

zysk netto 0 0 0 1 205 778 1 205 778 ! � � � � � � � � � ! � � � ! � � � � � � � # � � # ! � � � � � � � � � � ! � ! ! � � � � � � # � � �wypłata dywidendy za rok 2005 0 0 0 -861 487 -861 487

odpis na fundusz ryzyka ogólnego 0 106 464 0 -106 464 0


0 -94 661 0 94 661 0


0 22 000 0 -22 000 0 � � � � � � � � � � ! � ! � � � � � � � # � � # � � � � � � � � � � � � � ! � # � � � � � � � � !� � � � � � � � � � � � � �� ! � ! � � � � � � � � � � �� ( � � � � � �� ! � � � � � ! � � �� ! � � � � � � � # � � # ! � � � � ! � � � � ! � � � � � � � � � � � � � #


0 0 142 505 0 142 505


0 0 -1 076 0 -1 076


0 0 -119 325 0 -119 325

zbycie środków trwałych 0 0 -139 139 0

zysk netto 0 0 0 881 527 881 527 ! � � � � � � � � � ! � � � ! � � � � � � � # � � # ! � � � � ! # ! � � � � � � ! # � � � ! � � � � �wypłata dywidendy za rok 2005 0 0 0 -861 487 -861 487



0 -94 661 0 94 661 0


0 22 000 0 -22 000 0 � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � # � � # � � � � � ! # ! � � � � � � � � � � � � � � � # !

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! � " ! #

� � � � � � � � � � � � � �� ! � ! � � � � � � � � � � �� ( � � � � � �� ! � � � � � ! � � �� ! � � � � � � � # � � � � � � � � � � # � � � # � � � ! � � # � � � � �


0 0 12 686 0 12 686


0 0 -13 528 0 -13 528


0 0 113 100 0 113 100

inne zwiększenia 0 0 408 0 408

zysk netto 0 0 0 1 008 249 1 008 249 ! � � � � � � � � � ! � � � ! � � � � � � � # � � � � � � � � ! � � � � ! � # � � � � � � � � # � � �wypłata dywidendy za rok 2004 0 0 0 -634 629 -634 629


inne 0 0 0 2 2 � � � � � � � � � � ! � ! � � � � � � � # � � # ! � � � � ! � � � � ! � � � � � � � � � � � � � #� � � � � � � � � � � � � �� ! � ! � � � � � � � � � � �� ( � � � � � �� ! � � � � � ! � � �� ! � � � � � � � # � � � � � � � � � � # � � � # � � � ! � � # � � � � �


0 0 18 559 0 18 559


0 0 183 963 0 183 963


0 0 -13 769 0 -13 769

zysk netto 0 0 0 706 972 706 972 ! � � � � � � � � � ! � � � ! � � � � � � � # � � � � � � � � � � � # ! � � � � ! � � � � � � ! # � �wypłata na dywidendy za rok 2004 0 0 0 -634 629 -634 629


inne 0 0 0 2 2 � � � � � � � � � � � � ! � � � � � � � # � � # ! � � � � � � � # ! � � � � � ! ! � � � # ! � #

� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � ! # " ! #

� � � � � � � � � � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � � � � � � � �� ! � � � � �� ! � ! � � �� ( � 1 ) : C * & $ & C 9 : 2 9 � ; 2 : 2 : % % 6 ) = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 96 C : 1 0 5 & 3 2 : 3 � � : % 6 = 0 C 6 1 : = 2 9 0 A > � D . . � � B . A @ � � ? A � ? A A . � � � � � � �� ( � 1 ) : C * & $ & C 9 : 2 9 � ; 2 : 2 : % % 6 ) = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 99 2 $ : ' % & 5 & 3 2 : 3 � � @ A � A � � . � B � � ? � � A @ > � . D D � � �� ( � 1 ) : C * & $ & C 9 : 2 9 � ; 2 : 2 : % % 6 ) = ) 9 0 * 0 � 2 6 5 9� 9 2 0 2 ' 6 $ : 3 ? > D B > ? B ? A > � D � > . B A D ? B > . @ ? A� � ( � 1 ) : C * & $ & C 9 : 2 9 � ; 2 : 2 : % % 6 $ 1 0 ) : � D . � B � � . � A D @ � � � A D � ? � . � . D @

za IV kwarta Grupy Banku BPH 2006 · z Internetu, a liczba klientów call center - do 747 tys....

Documents

Transcript of za IV kwarta Grupy Banku BPH 2006 · z Internetu, a liczba klientów call center - do 747 tys....