WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER ZA I KW 2019 ROK

KOMENTARZ ZARZĄDU

www.sanokrubber.pl 2

ZASTRZEŻENIA PRAWNE

Niniejsza prezentacja została stworzona przez SANOK RUBBER COMPANY S.A. (zwaną dalej Sanok RC). Wszelkie prawa autorskie i pokrewnedo prezentacji należą wyłącznie do Sanok RC. Zabrania się kopiowania, dystrybuowania, modyfikowania, ładowania, publikowana, wyświetlania,utrwalania albo wykorzystywania w każdej formie i przy użyciu wszelkich środków elektronicznych, mechanicznych, fotograficznych, rejestrujących,bez uprzedniego pisemnego zezwolenia Sanok RC.Zabronione jest rozpowszechnianie opracowań zamieszczonych w prezentacji, powielanie lub rozpowszechnianie szaty graficznej lub jejelementów niezależnie od przyczyn lub celu takiego rozpowszechniania. Zabronione jest umieszczanie, przechowywanie, rozpowszechnianieprezentacji lub jej części na jakimkolwiek serwerze nieautoryzowanym przez Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie prezentacji poprzezodesłania z serwisów zewnętrznych względem serwisu Sanok RC w taki sposób, aby utrudnione lub niemożliwe było poznanie źródła pochodzeniaprezentacji. Wszystkie nazwy, oznaczenia słowne, graficzne, słowno-graficzne i inne oznaczenia o charakterze odróżniającym, umieszczone wprezentacji są, o ile nie stwierdzono inaczej, oznaczeniami podlegającymi ochronie prawnej. Korzystanie bądź używanie znaków i oznaczeń, októrych mowa wyżej jest stanowczo zabronione. Wszelkie naruszenia praw autorskich podlegają sankcjom przewidzianym w Kodeksie Karnym iUstawie o prawie autorskim i prawach pokrewnych.

Niniejsza prezentacja ma charakter jedynie informacyjny i nie może stanowić podstawy co do zawierania jakichkolwiek umów, nie stanowirekomendacji co do zakupu bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Stwierdzenia jakie mogą znaleźć się w prezentacji odnoszącesię do przyszłych wyników finansowych Sanok RC nie stanowią jakiegokolwiek zapewnienia, oświadczenia bądź gwarancji, iż takowe zostanąosiągnięte i faktycznie mogą się od nich różnić. Jedynym wiarygodnym źródłem danych finansowych, prognoz, zdarzeń oraz wskaźnikówdotyczących Sanok RC są raporty bieżące oraz sprawozdania finansowe publikowane przez Sanok RC zgodnie z obowiązkami informacyjnymiwynikającymi z prawa polskiego.

www.sanokrubber.pl

GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER

3

▪ Systemy uszczelnień karoserii

▪ Systemy antywibracyjne

Jest rozpoznawalnym w Europie i na świecie dostawcą najwyższej jakości wyrobów:• gumowych• gumowo-metalowych• gumowo-tworzywowych.

G r u p a S a n o k R u b b e r :

Spółka od ponad 85 lat pomyślnie realizuje plan rozwoju w oparciu o najnowsze technologie,

dywersyfikację Klientów, portfel produktów oraz silną pozycję na rynku.

▪ Pasy klinowe

▪ Wyroby dla Farmacji

▪ Wyroby dla AGD

PRZEMYSŁMOTORYZACJA BUDOWNICTWO

▪ Uszczelki stolarkowe

▪ Uszczelki samoprzylepne

Polska Chiny Niemcy Rosja Białoruś Ukraina Francja Meksyk

www.sanokrubber.pl

GRUPA SANOK RUBBER

4

Kirów, Rosja

Stomil Sanok Wiatka

81,1%

Moskwa, Rosja

Stomil Sanok RUS

100%

Równe, Rosja

Stomil Sanok Ukraina

100%

Brześć, Białoruś

Stomil Sanok BR

100%

Jiaozhou, Chiny

Sanok (Qingdao) Auto Parts

100%

Villers-la-Montagne, Francja

Colmant Cuvelier RPS S.A.S.

100%

Grefrath, Niemcy

Draftex Automotive GmbH

100%

Jiaozhou, Chiny

Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd.

73%*

SMX RUBBER COMPANY SA de CV

San Luis Potosi, Meksyk 99%**

19%

Sanok

Stomil Sanok Dystrybucja

Oddział Piekoszów k. Kielc

Stomil Sanok Dystrybucja

Oddział Dębica

Stomil Sanok Dystrybucja

Oddział Bielsko-Biała

Stomil Sanok Dystrybucja

Bogucin koło Poznań

Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o.

100%

Sanok

Stomet Sp. z o.o.

100%

Rymanów Zdrój

PST Stomil Sp. z o.o.

100%

Sanok

Stomil East Sp. z o.o.

65,7%

SPÓŁKI POLSKIE SPÓŁKI ZAGRANICZNE

*pozostałe 8% strona trzecia, udziały pozbawione praw**1% udziałów w posiadaniu STOMET Sp. z o.o.

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE Q1 2015 - 2019

5

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

215 961 219 334 241 482 245 095 280 763

29 363 35 648 38 856 33 562 27 973

13,6% 16,3% 16,1% 13,7% 10,0%

20 302 27 159 29 887 23 805 15 116

8,4% 8,9% 10,0% 7,4% 6,4%

18 140 19 446 24 120 18 211 18 076

4 548 526 20 42911 714

23 389

2015 2016 2017 2018 2019

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

EBIT [tys. PLN]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]

Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN] 9 32114 050

13 32320 895 22 776

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ Q1 2015 - 2019

6

Segmenty

2015 2016 2017 2018 2019

Sprzedaż netto [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

Marża EBITDA [%]

Zysk netto [tys. PLN]

Rentowność netto [%]

0

131 393 127 173 138 429 153 490 177 855

18 334 18 758 22 276 20 398 24 377

34 601 31 657 39 385 34 458 35 643

23 711 27 623 29 344 28 591 30 184

7 922 14 123 12 048 8 158 12 704

MOTORYZACJA

BUDOWNICTWO

PRZEMYSŁ

MIESZANKI

POZOSTAŁE

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE 1Q 2018 - 2019

7

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

33,6

6,90,2 0,2 0,1

0,9 0,3

28,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

EBITDA Grupy Q12018

Sanok RC SA Draftex GmbH RPS Spółki EuropyWschodniej

QMRP Pozostałe spółki ikorekty

konsolidacyjne

EBITDA Grupy Q12019 r.

ujemnydodatni

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 1Q 2019

8

55,5%

63,3%12,7%

8,7%

10,8%4,5%

62,6%14,1%

8,3%

11,7%3,3%

Grupa Kapitałowa

1Q 2018 r.245,1 mln PLN

1Q 2019 r.280,8 mln PLN

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 1Q 2019

9

55,5%

Grupa Kapitałowa

1Q 2018 r.245,1 mln PLN

1Q 2019 r.280,8 mln PLN

52,7%

30,1%

13,4%

3,8%

51,2%

31,3%

14,5%

3,0%

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE 1Q 2019

10

Marże w mln PLN

2019

2018

0

20

40

22,6

4,6 5,97,5 2,9

25,2

4,8 6,8 6,7 3,2

Grupa Kapitałowa Sanok Rubber

Motoryzacja Budownictwo Przemysł Mieszanki Pozostałe

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANY BILANS

11

AKTYWA 31.03.2019 Struktura'19 31.03.2018 Struktura'18 Dynamika %

Aktywa trwałe 420 124 43,3% 320 022 36,5% 131,3%

Aktywa obrotowe 550 916 56,7% 555 675 63,5% 99,1%

w tym: Zapasy 188 295 19,4% 184 064 21,0% 102,3%

Należności 200 213 20,6% 176 142 20,1% 113,7%

Aktywa finansowe 31 320 3,2% 5 656 0,6% 553,7%

Środki pieniężne 124 459 12,8% 183 735 21,0% 67,7%

Pozostałe 6 629 0,7% 6 078 0,7% 109,1%

Aktywa razem 971 040 100% 875 697 100% 111%

PASYWA 31.03.2019 Struktura'19 31.03.2018 Struktura'18 Dynamika %

Kapitał własny 470 631 48,5% 492 349 56,2% 95,6%

Zobowiązania długoterminowe 56 885 5,9% 35 738 4,1% 159,2%

Zobowiązania krótkoterminowe 443 524 45,7% 347 610 39,7% 127,6%

267 485 27,5% 194 467 22,2% 137,5%

145 036 15,0% 123 251 14,1% 117,7%

31 003 3,2% 29 892 3,4% 103,7%

Pasywa razem 971 040 100% 875 697 100% 111%

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe

Inne pasywa krótkoterminowe

www.sanokrubber.pl

SKONSOLIDOWANY CASH FLOW

12

23,4

8,9

5,7

37,9

11,7

14,3

7,5

33,5

D Z I A Ł A L N O Ś Ć O P E R A C Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć I N W E ST YC Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć F I N A N S OW AZ MI A N A S T A N U Ś R O D K Ó W

P I E N I Ę Ż N Y C H N E T T O

1Q 2019 1Q 2018

[mln PLN]

www.sanokrubber.pl

WYNIKI FINANSOWE SANOK RC SA

13

2019 2018

Q1

%

Przychody ze sprzedaży [tys. PLN]

EBITDA [tys. PLN]

EBIT [tys. PLN]

[%]

Zysk netto [tys. PLN]

[%]

Środki pieniężne z działalności operacyjnej [tys. PLN]

202 493185 198 109,3

24 570 31 509

14 981 23 981

19 57420 168

34 531 24 879

78,0

12,1[%]17,0

62,5

7,4 12,9

9,7 10,9

97,1

138,8

www.sanokrubber.pl

35

37

34

3334 34

33

31 3132

3130

32

2727

26

32

2625

2627

3031 31

30

3233 33 33

30

22

27

32

37

42

12.2011 06.2012 12.2012 06.2013 12.2013 06.2014 12.2014 06.2015 12.2015 06.2016 12.2017 06.2017 12.2017 06.2018 12.2018

w dniach6365

6361 61

6261

6059

6159 59

60

5051

53

56

5052

53 5354

5657 58

5960 60

59

54

30

35

40

45

50

55

60

65

70

12.2011 06.2012 12.2012 06.2013 12.2013 06.2014 12.2014 06.2015 12.2015 06.2016 12.2016 06.2017 12.2017 06.2018 12.2018

60

69

65

6162 62

56

52 5254

5149

45

52

4847

57

51

48 4950

5452

5354

58

6566 67

61

30

40

50

60

70

80

12.2011 06.2012 12.2012 06.2013 12.2013 06.2014 12.2014 06.2015 12.2015 06.2016 12.2016 06.2017 12.2017 06.2018 12.2018

WSKAŹNIKI DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

14

Płynność Rotacja zapasów

Rotacja należności Rotacja zobowiązań

1,541,591,54

1,701,751,78

1,59

2,032,122,10

1,84

2,27

1,921,99

1,61

1,871,98

2,08

1,911,98

1,901,96

1,48

1,671,601,60

1,261,33

1,261,24

0,790,800,81

0,930,92

1,041,03

1,371,411,451,34

1,64

1,311,39

1,19

1,361,401,51

1,451,471,41

1,46

1,131,19

1,101,07

0,850,820,780,82

0

0,5

1

1,5

2

2,5

12.2011 06.2012 12.2012 06.2013 12.2013 06.2014 12.2014 06.2015 12.2015 06.2016 12.2016 06.2017 12.2017 06.2018 12.2018

Wskaźnik bieżący - Grupa Sanok RC Wskaźnik szybki - Grupa Sanok RC

www.sanokrubber.pl 15

OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE

www.sanokrubber.pl

KURSY WALUT

16

EUR/PLN

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII2017 rok 4,371 4,310 4,292 4,239 4,204 4,208 4,236 4,266 4,266 4,267 4,229 4,2022018 rok 4,164 4,168 4,210 4,195 4,282 4,305 4,330 4,287 4,299 4,306 4,303 4,2912019 rok 4,295 4,316 4,300 4,287

3,900

3,950

4,000

4,050

4,100

4,150

4,200

4,250

4,300

4,350

4,400

www.sanokrubber.pl

NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY

17

2013-2019* Grupa Sanok RC - MotoryzacjaMLN EUR

Wartości przedstawione na powyższym wykresie w poszczególnych latach informują o wielkości średniorocznych przychodów, które będęrealizowane w przyszłości, a na które nominacje otrzymano w danym roku. Oparte na założeniach przyjętych w momencie otrzymanianominacji.* Stan na 24.05.2019

www.sanokrubber.pl 18

DALSZE KIERUNKI ROZWOJU GRUPY

www.sanokrubber.pl

ISTNIEJĄCE PRODUKTY NOWE PRODUKTY

IST

NIE

JĄC

E R

YN

KI

NO

WE

RY

NK

I

2020

STRATEGICZNE CELE GRUPY

19

Poszukiwanie możliwości rozwoju obecnych biznesów w oparciu o ekspansję motoryzacji. Rozszerzenie portfela produktowego poprzez akwizycję lub partnerstwo.

Poszerzanie portfela produktów i rynkóww segmencie pasów.

Przeorientowanie segmentu budownictwa na nowe produkty dające większy potencjał wzrostu.

2020

2016

Konsekwentna budowa pozycji globalnego dostawcy w segmencie motoryzacji

• Zakończenie restrukturyzacji Draftex

• Restrukturyzacja i rozwój QMRP

• Dalsza ekspansja

• Inwestycje w SANOK RC zgodnie z dotychczasową polityką

Dziękuję