Wprowadzenie do Grupy mBanku · dzanie finansami firmy z dowolnego miejsca Wprowadzenie do Grupy...

Wprowadzenie do Grupy mBanku

I połowa 2020 r.

Najbardziej udany wzrost organiczny w Polsce

2017 2018 2019 H1 2020

Aktywa ogółem 131 424 145 781 158 721 182 943

Kredyty netto 84 476 94 766 105 347 108 773

Depozyty 91 496 102 009 116 661 139 623

Kapitały 14 292 15 171 16 153 16 913

Dochody ogółem 4 454 5 080 5 524 2 904

Zysk netto 1 092 1 303 1 010 178

Marża odsetkowa netto 2,48% 2,58% 2,69% 2,48%

Koszty/Dochody 45,9% 42,6% 42,2% 45,0%

Koszty ryzyka 0,61% 0,78% 0,79% 1,41%

ROE netto 8,3% 9,4% 6,6% 2,2%

Współczynnik Tier I 18,3% 17,5% 16,5% 16,4%

Współczynnik TCR 21,0% 20,7% 19,5% 19,3%

Wskaźnik NPL 5,2% 4,8% 4,5% 4,9%

Wskaźnik pokrycia 59,2% 62,5% 60,7% 58,8%

|2

Grupa mBanku w pigułce

Ogólne informacje Kluczowe dane finansowe (mln zł)

Główne linie biznesowe


KORPORACJE IRYNKI FINANSOWE

27,7 tys. klientów

BANKOWOŚĆ DETALICZNA

5 672 tys. klientów

PolskaCzechy iSłowacja

Szeroka gama nowoczesnych usług

finansowych dla klientów rynku

masowego, zamożnych

i private banking

oraz przedsiębiorców

Kompleksowa oferta:

• Bankowość dla firm

• Platforma transakcyjna

• Bankowość inwestycyjna

• Usługi maklerskie

• Leasing

• Faktoring

Utworzony w 1986 r., mBank (pierwotnie BRE – Bank

Rozwoju Eksportu) jest czwartym bankiem uniwersalnym

w Polsce pod względem aktywów oraz piątym według

kredytów netto i depozytów na koniec czerwca 2020 r.

Obsługuje 4,7 miliona klientów detalicznych i 27,7 tys.

klientów korporacyjnych w Polsce oraz 979 tys. klientów

w Czechach i na Słowacji

mBank zajmuje wiodącą pozycję w bankowości

detalicznej, korporacyjnej, segmencie MSP, private

banking, leasingu, faktoringu, finansowaniu

nieruchomości komercyjnych, działalności maklerskiej,

corporate finance i doradztwie w zakresie rynków

kapitałowych oraz dystrybucji ubezpieczeń

Notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w

Warszawie od 1992 r. z kapitalizacją ok. 1,9 mld EUR;

spółka indeksu WIG-20 od jego powstania w 1994 r.

Dobrze skapitalizowany bank o zrównoważonym

profilu finansowania oraz proporcji działalności

pomiędzy segmentem detalicznym i korporacyjnym

Ratingi ‘BBB-’ od Fitch i ‘BBB’ od Standard & Poor’s

Strategiczny akcjonariusz, niemiecki Commerzbank,

posiada 69,3% udziału w mBanku

Bankowość Korporacyjnai Inwestycyjna

Rynki Finansowei Pozostałe

Bankowość Detaliczna

|3

Od banku wyspecjalizowanego do dużego banku uniwersalnego

14%

75%11%

Zarys historii Udziały rynkowe wg stanu na 30.06.2020

Struktura zysku brutto Grupy mBanku

Depozyty

8,0%

Aktywa sektora Kredyty Faktoring

7,3%8,2% 8,2%

sektor nie-finansowy


2013

2017

2018

2007

2001

2000

1995

Utworzenie Banku Rozwoju Eksportu (BRE) jako spółki akcyjnej

Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych

Wprowadzenie usługi private banking

Rozpoczęcie działalności w segmencie detalicznym: utworzenie w 100 dni mBanku, pierwszego internetowego banku w Polsce

Uruchomienie drugiego ramienia detalicznego, MultiBanku, nakierowanego na obsługę wymagających i zamożniejszych klientów

Zagraniczna ekspansja bankowości detalicznej, pierwsze oddziały w Czechach i na Słowacji

Uruchomienie platformy transakcyjnej Nowego mBanku; rebranding Grupy pod marką mBank

Podpisanie umowy o strategicznym partnerstwie z Commerzbankiem AG

1992

1986

1994

Strategiczne partnerstwo z WOŚP, oferta dla e-commerce poprzez spółkę mElements

Utworzenie mAccelerator’a – funduszu inwestującego w start-up’y FinTech

Zysk przed podatkiem dochodowym: 362,4 mln zł w I połowie 2020 r.2019

Ogłoszenie nowej strategii grupy mBanku na lata 2020-2023

|4

Największa rozwinięta organicznie polska bankowość detaliczna

Liczba klientów detalicznych (tys.) Udziały rynkowe – segment gospodarstw domowych

Podejście omnikanałowe mBanku zapewnia różne opcje kontaktu Liczba punktów obsługi detalicznej

5,9%6,0%

6,5%

06/17

6,3%

6,1%

12/17

6,4%

06/18

6,4%

6,5%

12/18

6,7%

6,5%

06/19

7,0%

7,0%

12/19

7,2%

7,5%

06/20

Kredyty DepozytyCAGR

3 757 3 672 3 906 4 076 4 426 4 643 4 691

797869 905

924959 979

33277

762

20162014

195

2015

361

2017

5 685335

2018

3

2019

5 0522

06/20

4 551 4 663

5 3425 604 5 672

+4%

mBank Polska

Kompakt Finanse

mBank CZSK

Uwaga: Spadek liczby klientów odnotowany w 2019 r. był spowodowany zakoń-czeniem działalności Kompakt Finanse.

123 115 102 95 89 89

34 40 43

83 98 123 143 166 16647 4341

4144 44

36 3733

3337 40

49

2015

146

2016

17 2410

2017

12

06/202018 2019

14

302 316333

358390 396

Wszystkie procesy klientowskie są identyczne dla każdego kanału, aby zapewnić spójne doświadczenie użytkownika, dzięki ujednoliceniu treści, formatu, grafiki i komponentów interaktywnych.


mBank (dawny MultiBank) Centra doradcze

Lekkie placówki mKioski mBank CZSK

mFinanse1

Niezależnie od punktu startowego, swobodne i płynne przełączanie między kanałami jest kluczowym elementem korzystania z mBanku.

Klienci mogą rozpocząć przygodę z mBankiem zdalnie, zakładając konto przez selfie.

Możliwość założenia konta przez selfie w całkowicie

zdalnym procesie

Google Pay i Apple Pay (dla posiadaczy kart Visa i

MasterCard) do bezstykowych płatności telefonem

Możliwość logowania za pomocą

kodu PIN, odcisku palca lub Face ID

Licznik z tempem wydatków

klienta pomaga użytkownikom

kontrolować budżet

Mobilna autoryzacja – potwierdzanie operacji wykonywa-

nych w systemie transakcyjnym przez aplikację mobilną

(zamiast wprowadzania kodu otrzymywanego w sms-ie)

Asystent płatności – przypomnienia o cyklicznych

płatnościach, umożliwiające szybkie regulowanie faktur

mLinia na klik – połączenie z konsultantem banku

bezpośrednio z aplikacji, bez potrzeby ID lub telekodu

Szybki kredyt gotówkowy z decyzją

w 1 minutę od zawnioskowania,

na podstawie zdefiniowanego limitu,

udostępnionego klientowi

Ekspresowe przelewy na numer

telefonu, w ramach systemu BLIK

Skanowanie danych do przelewu z papierowych i

elektronicznych faktur zamiast ręcznego wypełniania

Zdalny proces kredytu hipotecznego, z tylko jedną

wizytą w oddziale w celu podpisania umowy

|5

06/1906/17 06/2012/17 06/18 12/18 12/19

1 895

1 0041 181

1 3301 484

1 674

2 072

+398

+177#2 wg liczby użytkow-

ników aplikacji mobilnej wśród polskich banków

12/1912/15 12/16 06/2012/1812/17

28%

37%

55%

62,5%

72,2% 70,6%

-1,6 pp

Oferta i rozwiązania mBanku oparte o paradygmat mobile first

Wygoda dla klienta dzięki dobrze zaprojektowanym funkcjom Aktywni użytkownicy aplikacji mobilnej mBanku (tys.)

Udział klientów logujących się do rachunku przez urządzenia mobilne


W lipcu 2017 r. udział klientów

logujących się do rachunku przez

urządzenia mobilne przekroczył logowa-nia z komputerów.

|6

Wiodący bank transakcyjny z cyfrowym DNA

Wzrost transakcji bezgotówkowych kartami płatniczymi w mBanku

Źródło: Dane wewnętrzne mBanku i porównanie na podstawie zewnętrznego badania benchmarkingowego, czerwiec 2019. Uwaga: Dane według ilości sprzedanych produktów (zakończony proces sprzedaży).

Rola kanału cyfrowego w akwizycji i sprzedaży produktów mBanku

Liczba transakcji (mln) Wartość transakcji (mld zł)

148,6 156,5 161,8 160,0185,3 195,9 196,6

179,5153,9

Q1/20 Q2/20Q2/18 Q1/19Q3/18 Q2/19Q4/18 Q4/19Q3/19

+25% -17%

11,6110,03

11,629,36

10,64

Q1/19Q4/18Q2/18

9,89

Q3/18 Q2/19

11,0212,32

Q3/19

12,63

Q4/19 Q1/20 Q2/20

+24%-5%

Akwizycja klientów wg kanału, 2018 Struktura sprzedaży wg kanału, 2018

60% 64%

88%75%

35% 31%22%

5%

mBank

1% 2%9%

1%4%

Średnia dla banków w PL

Średnia dla banków w CE

3%

Średnia dla banków w WE

Pośrednik

Cyfrowo

Centrumkontaktu

Oddziały

24%

54%76%

66%

68%

41%17% 30%

4%

mBank

8% 4%3%2%

Średnia dla banków w PL

3%

Średnia dla banków w CE

Średnia dla banków w WE


|7

24% 28% 48%32% 36% 40% 52%44% 565 60% 64%

10%

24%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

26%

28%

30%

Polskaśrednia

% klientów z wyższymwykształceniem

Największy udział klientów młodych (<30 lat)

% klientów poniżej 30 roku życia

Polskaśrednia

Klienci mBanku osiągną najwyższy poziom swoich dochodów osobistych w przyszłości

Korzystny profil demograficzny klientów detalicznych mBanku

Rozkład polskich banków według atrakcyjności bazy klientów pod względem wieku i wykształcenia

Źródło: mBank na podstawie deklaratywnych odpowiedzi z ankiety Target Group przeprowadzonej przez Kantar MillwardBrown, czerwiec 2019, n=20,1 tys. klientów.


|8

Ugruntowana pozycja i kompetencje w bankowości korporacyjnej

Liczba klientów korporacyjnych Udziały rynkowe – segment przedsiębiorstw

Cyfrowe kanały dostępu dla klientów korporacyjnych Sieć obsługi korporacyjnej

6,4%

06/17 12/18

6,3%

9,6% 9,6%

12/17

6,5%

9,5%

7,1%

06/18

9,9%

6,6%

9,0%

10,5%

06/19

7,6%7,5%

12/19

11,4%

06/20

Kredyty Depozyty

Łódzkie

Zachodnio-Pomorskie

PomorskieWarmińsko-Mazurskie

Podlaskie

Mazowieckie

Lubelskie

Świętokrzyskie

Podkarpackie

Małopolskie

ŚląskieOpolskie

Dolnośląskie

Wielkopolskie

Kujawsko-Pomorskie

Lubuskie

2 21 2

1 1

5 2

2 1

2 3

1

2 2 1 1

4 11

2 1

2

2

1

1

Oddziały mBanku,

w tym:

14 centra doradcze

Biura mBanku

30

16

5 1445 748

6 067 7 0887 520

8 2118 553

1 9832 123

2 0932 193

2 3192 384

2016

22 048

2015

1 838

10 80512 867

2014

11 831 12 750

2017

13 993

2018

15 946

2019

16 788

06/20

26 476

17 78719 562

20 940

23 706

27 725+8%

CAGR

Internetowa platforma transak-cyjna mBank CompanyNet, oferująca wysoki poziom personalizacji. Otwarcie rachunku i dostęp do systemu są dostępne w pełni elektronicznym procesie.

Aplikacja mobilnamBank CompanyMobile,która pozwala na zarzą-dzanie finansami firmy z dowolnego miejsca


K1 – roczne obroty powyżej 1 mld złi nie-bankowe instytucje finansowe

K2 – roczne obroty od 50 mln zł do 1 mld zł

K3 – roczne obrotyponiżej 50 mln zł i pełna księgowość

Podział klientów obowiązujący od 2018 r.:

koszty jednorazoweCAGR

CAGR

|9

CAGR

CAGR

2,2%11,8% 10,1% 8,3% 9,4%1,41%0,54% 0,46% 0,61% 0,78%

855 877 903 952 1 019523

866 925 960 1 031 1 054

555

1 308

2 043

2015 2016

194

2 329

136 151 11

20192018

180

2017

180 2562 051 2 1641 963

H1 2020

230

+3%+8%

2,7% 2,5%2,1% 2,3% 2,5% 2,6% 42,2% 45,0%50,1% 45,7% 45,9% 42,6%

0,79% 6,6%

+8%

421 365508

694794 761

2015 20192016 2017 2018 H1 2020

+17% +14%+14%

1 301 1 219 1 0921 303

1 010

178

20192015 2016 20182017 H1 2020

-6%

-22%-22%

-6%

Uwaga: Spadek zysku netto w 2019 r. spowodowany przez rezerwy na ryzyko prawne związane z kredytami walutowymi w wys. 387,8 mln zł.

2 511 2 833 3 136 3 496 4 003

2 072

897906

1 258965

726

685

305

H1 2020

169

2015

55668

2016 2017 2018 2019

1 249

4 093 4 2954 454

5 059 5 137

2 904

106

+6%+2%+9%

Efektywna platforma bankowa podstawą solidnych wyników

Dochody ogółem i marża(mln zł)

Koszty ogółem i wskaźnik C/I(mln zł)

Odpisy netto na kredyty i koszty ryzyka(mln zł)

Zysk netto i zwrot na kapitale (ROE)(mln zł)


NII NFC Pozostałe przychody Pracownicze Rzeczowe i pozostałe BFG

64,3%

56,3%

CAGRCAGR

|10

46,3 48,9 48,1 52,9 60,4 63,3

33,4 34,2 37,944,2

47,8 48,7

2016

0,6

1,7

2015 2017

108,5

1,5 1,3

2018

97,8 0,4

2019

0,4

H1 2020

81,4 84,6 87,4

112,4

+7% +4%

46,1 53,5 55,7 65,9 77,7 89,8

34,437,4 34,6

35,338,1

49,1

0,6

2015 2017

0,5

2016

1,20,7

2018

0,9

2019

0,8

H1 2020

81,191,4

139,6

91,5102,0

116,7

+10% +20%+20%+4%

Wolumeny odzwierciedlają zrównoważony model biznesowy

Struktura kredytów i pożyczek brutto Grupy mBankuwg stanu na 30.06.2020

Struktura zobowiązań wobec klientów Grupy mBankuwg stanu na 30.06.2020

Kredyty brutto ogółem (mld zł)

Depozyty ogółem(mld zł)

Suma:112,4 mld zł

Suma:139,6 mld zł

Kredyty hipoteczne walutowe

osób fizycznych16,5 mld zł

Kredyty korporacyjne

48,7 mld zł

Kredyty hipoteczne

w walucie lokalnejosób fizycznych1

25,8 mld zł

Nie-hipoteczne kredyty detaliczne

18,5 mld zł

Kredyty sektora budżetowego

0,3 mld zł

Kredyty hipoteczne mikrofirm2,6 mld zł

Klienci korporacyjni:

rachunki bieżące2

35,1 mld zł

Klienci sektora budżetowego

0,8 mld zł

Klienci indywidualni:

depozyty terminowe12,9 mld zł

Klienci indywidualni:

rachunkibieżące

76,8 mld zł

Klienci korporacyjni:

depozyty terminowe10,8 mld zł

Kredyty i pożyczki

otrzymane3,2 mld zł


Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy i inne Klienci indywidualni Klienci korporacyjni Sektor budżetowy

1 Obejmuje kredyty hipoteczne udzielone w walucie lokalnej w Polsce, Czechach i na Słowacji 2 Zawiera transakcje repo

43,4%

14,7%22,9%

2,3%

16,4%

0,3%25,1%

7,7%

2,3%55,0%

9,3%

0,6%

|11

Zdywersyfikowany profil finansowania i silna baza kapitałowa

Struktura finansowania Grupy mBankuwg stanu na 30.06.2020

Główne emisje instrumentów dłużnych

Wskaźniki kapitałowe Grupy mBanku Wskaźnik kredyty/depozyty Grupy mBanku

2014

103,0%

201720162015

96,7%

H1 20202018 2019

89,4%

77,9%

92,3% 92,9%90,3%

2,9%

17,3%

2,8%

16,4%18,3%

2,4%

12,2%

2014 2015

3,0%

14,3%

3,0%

2016

2,7%

2017

3,2%

17,5%

2018

16,5%

2019 H1 2020

14,7%

17,3%

20,3% 21,0% 20,7%19,5% 19,3%

wyliczane wg reguł Bazylei III

68,0(mld zł) 65,31 84,166,5 69,4 76,2

84%

Wartość Data emisji Data wykupu Tenor Kupon

500 mln EUR 26-11-2014 26-11-2021 7,0 lat 2,000%

500 mln EUR 26-09-2016 26-09-2020 4,0 lata 1,398%

200 mln CHF 28-03-2017 28-03-2023 6,0 lat 1,005%

180 mln CHF 07-06-2018 07-06-2022 4,0 lata 0,565%

500 mln EUR 05-09-2018 05-09-2022 4,0 lata 1,058%

125 mln CHF 05-04-2019 04-10-2024 5,5 roku 1,0183%

750 mln PLN 17-12-2014 17-01-2025 10,1 lat WIBOR6M+210



Dług niezabezpieczony w ramach programu EMTN

Dług podporządkowany (Tier II) Marża (w p.b.)


Zobowiązania podporządkowanex

Zobowiązaniawobec banków

Pozostałe dłużnepapiery wartościowe

Depozytydetaliczne

Depozytykorporacyjne

Inne

EMTN

1 Ze względu na dostosowanie sposobu ujmowania floora regulacyjnego do wymagań art. 500 Rozporządzenia CRR i rozszerzenia metody AIRB

Core Tier 1 / CET 1 Tier 2 Łączna kwota ekspozycji na ryzykoXX,X

87,6

54%

30%

1%5%

5%2%3%

|12

mBank musi spełniać bardzo wysokie wymogi kapitałowe

Wymagania nadzorcze w zakresie współczynników kapitałowych dla Grupy mBanku wg stanu na 30.06.2020


0,05%

6,00%

0.05%

2,50%

0,75%

0,75%

2,33%

Współczynnik kapitału Tier I

2,50%

3,11%

8,00%

Łączny współczynnik kapitałowy (TCR)

11,63%

14,41%

Bufor antycykliczny (CCyB) wyznaczany jako średnia ważona wskaźników

bufora antycyklicznego mających zastosowanie w krajach, w których znajdują

się istotne ekspozycje kredytowe Grupy.

Bufor ryzyka systemowego (SRB), pierwotnie ustalony w Polsce w wys. 3,0%,

od 19.03.2020 obniżony do 0%; dla mBanku dotyczy tylko ekspozycji krajowych.

Bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym (O-SII) nałożony decyzją

administracyjną KNF, zgodnie z którą mBank został uznany za inną instytucję o

znaczeniu systemowym; jego poziom jest rewidowany corocznie.

Bufor zabezpieczający (CCB) wprowadzony na mocy Ustawy o nadzorze

makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym,

jest jednakowy dla wszystkich banków w Polsce; był implementowany stopniowo

i wzrósł z 1,25% do docelowego 2,5% od 01.01.2019.

Indywidualny dodatkowy wymóg kapitałowy w ramach Filara 2 na

ryzyko związane z walutowymi kredytami hipotecznymi (FXP2) nałożony

w wyniku przeprowadzonego przez KNF procesu przeglądu i oceny nadzorczej

(BION); jego poziom jest rewidowany corocznie.

Minimalny poziom wg regulacji CRR (CRR) na podstawie Rozporządzenia

Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26.06.2013 w sprawie

wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych,

zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012.

Wymóg MREL dla mBanku na poziomie subskonsolidowanym, zakomunikowany przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny w dniu 05.02.2020, wynosi 14,54% sumy funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowanych, co odpowiada 27,515% kwoty ekspozycji na ryzyko i powinien być osiągnięty do dnia 01.01.2024.

|13

Jaki będzie mBank w horyzoncie strategii na lata 2020-2023?


Strategia Grupy mBanku na lata 2020-2023

Planujemy…

… budować naszą ofertę i rozwiązania w oparciu o paradygmat mobilefirst, zwiększając udział sprzedaży i obsługi w sferze cyfrowej.

… pozostać najwygodniejszym bankiem transakcyjnym, zapewniającnaszym klientom łatwość i szybkość użytkowania, wysokie standardybezpieczeństwa, nowoczesność, personalizację i premię za lojalność.

… towarzyszyć klientom w kolejnych etapach życia i rozwoju,projektując nasze produkty, serwisy, kanały dostępu i model obsługi,adekwatnie do ich potrzeb.

… zintensyfikować optymalizację, automatyzację i digitalizacjęprocesów wewnętrznych, co przełoży się na oszczędności dla organizacji i

zwiększoną sprawność operacyjną.

… kontynuować strategię organicznego wzrostu, opartego na akwizycjimłodych klientów oraz dynamicznych firm z perspektywicznych branż.

… systematycznie poprawiać naszą rentowność, dzięki rosnącym dochodom,dobrej dyscyplinie kosztowej i ostrożnemu zarządzaniu ryzykiem, a bardziej

korzystna struktura bilansu przełoży się na polepszenie marży odsetkowej.

|14

W strategii na lata 2020-2023, Grupa mBanku skoncentruje się na 4 obszarach



Klient PlatformaAkwizycja i

długotrwałe relacjeEkosystem i

user experience

EfektywnośćPrzewaga operacyjna

Pracownicyi kultura organizacyjna

Cztery filary strategiina lata 2020-2023

odpowiadają kluczowym komponentom modelu biznesowego mBanku

|15

Strategia odpowiedzialnego biznesu i zrównoważonego rozwoju mBanku



mBank edukujemBank dba o klimat

i środowiskomBank wspiera dobrobyt

Ograniczamy wpływ pośredni…

polityka kredytowadotycząca branż istotnychz punktu widzeniapolityki klimatycznej UE

mBank w indeksieWIG-ESG (GPW)

…oraz nasz wpływ bezpośredni.

pomiar i zmniejszanieśladu węglowego

redukcja zużyciaenergii

oszczędność wody,papieru i materiałów

Być w pierwszej trójce liderów społecznej odpowiedzialności w sektorze bankowym

Główny cel

Kierunkowe wytyczne

Sustainable Development Goals określone przez Organizację Narodów Zjednoczonych

Wspieramy rozwój edukacji matematycznej i wyrównujemy szanse edukacyjne młodych.

krajowe konkursyi programy grantowe

Uczymy jak bezpiecznie korzy-stać z bankowości internetowej i mobilnej. Uwrażliwiamy klientów na zagrożenia związane z cyberprzestęp-czością.

społeczne kampanieedukacyjne

Wspieramy organizacje, które działają na rzecz dobrobytu społecznego.

współpraca z WOŚP

Jesteśmy dostępni dla klientów z niepełnosprawnościami.

Działamy etycznie.

Kodeks etyki 2.0

Komunikujemy się z klientami rzetelnie, jasno i przejrzyście.

Dbamy o różnorodność i równe szanse.

|16



Cele finansowe Grupy mBanku na lata 2020-2023

Naszym celem jest wypłata 50% zysku netto w formie dywidendy.

Miernik Poziom docelowy Poziom obecny

Zyskowność w 2023 roku 2019 (znormalizowany)

Marża odsetkowa (NIM) ~3,0% 2,7%

Wskaźnik koszty/dochody (C/I) ~40% 42,2%

Zwrot na kapitale (ROE netto) ~10,5% 9,2%

Stabilność w każdym roku 31.12.2019

Relacja kredyty/depozyty w przedziale 92-94% 90,3%

Współczynniki kapitałowekońcoworoczne min 1,5 p.p.

powyżej wymagań KNFponad 2,1 p.p. dla współczynnika

Tier 1 oraz 2,2 p.p. dla TCR

Wzrost CAGR 2019-2023 CAGR 2016-2019

Dynamika kredytów ~6% 8,7%

Dynamika depozytów ~6% 8,5%

Dynamika przychodów ogółem ~8% 10,9%

Dynamika kosztów ogółem ~5% 6,1%

Uwaga: Przy kalkulacji CAGR dla przychodów i kosztów użyto danych z wyłączeniem zdarzeń jednorazowych. Dane za 2019 r. prezentowane bez rezerw na ryzyko prawne kredytów walutowych.

|17

COVID-19 powoduje historycznie pierwszą recesję w Polsce

Dynamika PKB w Polsce (% r/r) Stopa inflacji (r/r) i ścieżka stóp procentowych

Elastyczny kurs walutowy Kluczowe wskaźniki makroekonomiczne dla Polski

Źródło: GUS, NBP, Bloomberg, szacunki mBanku wg stanu na 03.07.2020 r.

Prognoza mBanku

2021


3,7 3,3 3,64,6

3,1 3,42,8 2,8

4,84,3

5,5 5,1 5,2 5,3 5,2 4,9 4,8 4,63,9

3,2

2,0

-9,0

-5,1-4,7

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

I kw./15 III kw./15 I kw./16 III kw./16 I kw./17 III kw./17 I kw./18 III kw./18 I kw./19 III kw./19 I kw./20 III kw./20

Inwestycje Eksport netto Konsumpcja Zapasy PKB r/r (%)

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Stopa repo Stopa repo - prognoza

Inflacja CPI Inflacja CPI - prognoza

Inflacja bazowa Inflacja bazowa - prognoza

2019 2020P 2021P

Wzrost PKB (r/r) 4,1% -4,2% 4,6%

Popyt krajowy (r/r) 3,5% -3,8% 4,3%

Konsumpcja prywatna (r/r) 3,9% -2,6% 4,4%

Inwestycje (r/r) 6,9% -9,5% 5,3%

Inflacja (eop) 3,4% 2,2% 1,8%

Stopa bazowa NBP (eop) 1,50% 0,10% 0,10%

CHF/PLN (eop) 3,92 4,11 3,95

EUR/PLN (eop) 4,25 4,40 4,30

3,60

3,80

4,00

4,20

4,40

4,60

4,80

sty 19 mar 19 maj 19 lip 19 wrz 19 lis 19 sty 20 mar 20 maj 20 lip 20

EUR/PLN CHF/PLN USD/PLN

|18

Popyt na kredyt zmaleje, baza depozytowa będzie przyrastać

Kredyty i depozyty przedsiębiorstw (% r/r, z wył. efektów FX) Kredyty i depozyty gospodarstw domowych (% r/r, z wył. efektów FX)

Źródło: NBP, szacunki mBanku wg stanu na 03.07.2020 r.

Obniżenie konsumpcji przekłada się na wysokie przyrosty depozytów. Popyt na kredyt spadł i jego odbudowa potrwa długo. W odpowiedzi na większą niepewność otoczenia rosną oszczędności.

Potężna zmiana dokonana przez PFR. Znaczny zastrzyk płynności zasilił konta firm, a popyt na kredyty pozostaje niski. Większa niepewność otoczenia sprawia, że firmy będą preferować trzymanie gotówki.

Źródło: NBP Źródło: NBP

Wolumeny segmentu – r/r 2019 2020P 2021P

Kredyty hipoteczne 6,7% 2,7% -0,9%

Kredyty nie-hipoteczne 5,1% 2,0% -0,5%

Depozyty gosp. domowych 9,7% 5,6% -1,7%

Wolumeny segmentu – r/r 2019 2020P 2021P

Kredyty przedsiębiorstw 3,0% -6,7% 6,4%

Depozyty przedsiębiorstw 10,0% 17,7% 8,3%


-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

sty 13 wrz 13 maj 14 sty 15 wrz 15 maj 16 sty 17 wrz 17 maj 18 sty 19 wrz 19 maj 20

Depozyty przedsiębiorstw Kredyty przedsiębiorstw Kredyty inwestycyjne

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

sty 13 wrz 13 maj 14 sty 15 wrz 15 maj 16 sty 17 wrz 17 maj 18 sty 19 wrz 19 maj 20

Depozyty gosp. dom. Kredyty gosp. dom. Kredyty na nieruchomości

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

13%

12/09 12/10 12/11 12/12 12/13 12/14 12/15 12/16 12/17 12/18 12/19

Sektor nie-finansowy Gospodarstwa domowe Przedsiębiorstwa

|19

Polski sektor bankowy jest stabilny i dobrze skapitalizowany

Kluczowe kategorie kredytów w relacji do PKB (%) w Polsce Adekwatność kapitałowa i finansowanie: kluczowe miary

Jakość aktywów: rozwój wskaźników NPL wg segmentów Efektywność i rentowność: wskaźniki C/I i ROE

56,3%

H1’20

56,3%

2017

59,0%

2018 2019

55,6%

Wskaźnik koszty/dochody Zwrot na kapitale (ROE)

3,7%

20182017

6,4%7,1%

H1’202019

6,7%

Łączny współczynnik kapitałowy Wskaźnik kredyty/depozyty

90,2%

79,9%

92,3%

20182017 2019 H1’20

94,8%19,0%

2017 2018 2019 Q1’20

18,3%19,0% 19,1%

8,6%

6,8%

6,0%

Wpływ wdrożenia MSSF9

12,1

5,1 5,7

14,1

18,2

9,5

15,6

20,9

8,2

15,8

19,5

8,8

Korporacyjne KonsumpcyjneMieszkaniowe

2005 2010 H1’192015


Źródło: Kalkulacje mBanku na podstawie danych KNF i NBP. Uwaga: Wskaźniki (C/I, ROE) pod wpływem podatku bankowego w 2016-2020.

|20

Główne wyzwania dla działalności i zyskowności banków


Źródło: mBank na podstawie informacji Narodowego Banku Polskiego (NBP), Komisji Nadzoru Finansowego (KNF), Bankowego Funduszu Gwarancyjnego (BFG).

Środowisko niskichstóp procentowych

Ograniczenie dla wysokości odsetek

od kredytu

Niepewność wobec skutków finansowych pandemii COVID-19

Opłaty doBankowego Funduszu

Gwarancyjnego

Podatek nałożony na instytucje finansowe

Dodatkowe wymogi kapitałowe

Po trzech obniżkach stóp procentowych, o 0,5% w marcu 2020 r., kolejne 0,5% w kwietniu 2020 r. i 0,4%

w maju 2020 r., stopa referencyjna pozostaje obecnie na poziomie 0,10%, najniżej w historii Polski.

Wybuch pandemii wirusa COVID-19 na początku 2020 r. i jej konsekwencje ekonomiczne sprawiają, że

podwyżka stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej w najbliższym czasie wydaje się mało

prawdopodobna.

W dniu 9 października 2016 r. weszła w życie Ustawa o BFG, systemie gwarantowania depozytów oraz

przymusowej restrukturyzacji. W konsekwencji, w 2017 r. utworzono dwa nowe fundusze – gwarantowania

depozytów i przymusowej restrukturyzacji oraz zmieniono sposób wyliczania składek.

Oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych jest prawnie ograniczone do 7,2% [=2*(0,1%+3,5%)]. Wynika to z

faktu, że obniżka stóp procentowych o 140 punktów bazowych dokonana w 2020 r. spowodowała spadek limitu

oprocentowania kredytów konsumpcyjnych o 280 punktów bazowych. Od stycznia 2016 r. odsetki umowne od

kredytu nie mogą być wyższe niż ‘odsetki maksymalne’ określone w Kodeksie Cywilnym jako dwukrotność

‘odsetek ustawowych’, które są równe sumie stopy referencyjnej NBP i 3,5%.

Pomimo tymczasowego obniżenia bufora ryzyka systemowego w Polsce (0% od 19 marca 2020 r.), minimalne

wymagane wskaźniki kapitałowe muszą być utrzymywane na solidnym poziomie. Ponadto, pozostają w mocy

nałożone przez KNF na banki z największą ekspozycją na mieszkaniowe kredyty walutowe indywidualne

dodatkowe wymogi kapitałowe.

Działania pomocowe udzielone przez banki klientom dotkniętym negatywnymi skutkami ekonomicznymi pandemii

COVID-19, takie jak moratoria kredytowe i nowe finansowanie zabezpieczone gwarancjami Banku Gospodarstwa

Krajowego, a także transfer pomocy rządowej do przedsiębiorstw, służyły podtrzymaniu płynności i wsparciu

finansowemu firm i gospodarstw domowych. Długofalowe skutki pandemii mogą potencjalnie wpłynąć na zmianę

jakości portfela kredytowego banków. Ewentualne działania nadzorcze w tym zakresie będą obserwowane.

Od lutego 2016 r. banki, inne instytucje kredytowe i ubezpieczyciele muszą płacić specjalny podatek. Podstawa

opodatkowania dla banków obejmuje aktywa powyżej 4 mld PLN, pomniejszone o fundusze własne i obligacje

rządowe. Program naprawczy zwalnia z obowiązku podatkowego. Miesięczna stawka podatku wynosi 0,0366%.

Wprowadzenie do Grupy mBanku · dzanie finansami firmy z dowolnego miejsca Wprowadzenie do Grupy...

Documents

Transcript of Wprowadzenie do Grupy mBanku · dzanie finansami firmy z dowolnego miejsca Wprowadzenie do Grupy...