2

Профиль: инвестиционная группа

Акционер: Геннадий Тимченко

Председатель правления: Хлодвиг Ройтер

Члены правления: Свен Олсон, Пол Мусель

Инвестиционный и управляющий консультант: Volga Advisors

Volga Group – частная инвестиционная группа, объединяющая активы

предпринимателя Геннадия Тимченко в области энергетики, транспорта,

инфраструктурного строительства, финансов и потребительского

сектора. Инвестиции группы ориентированы на долгосрочную

перспективу и направлены на развитие стратегических отраслей

национальной экономики. Компании группы в своей деятельности

используют передовые производственные технологии и ориентируются

на лучшие управленческие практики, создавая добавленную стоимость

для секторов, в которых они представлены.

Внедряя международные стандарты корпоративного управления и

операционного менеджмента, Volga Group способствует повышению

общего уровня бизнес-культуры в России, что в конечном итоге не только

стимулирует рост стоимости подконтрольных активов, но и обеспечивает

конкурентоспособность российских компаний на мировых рынках.

Исторически Volga Group формировалась на базе таких направлений

бизнеса, как нефтетрейдинг и логистика. В настоящее время, сохраняя

значительные инвестиции в энергетическом секторе, группа видит

ключевой фокус своего развития в инвестициях в российскую

инфраструктуру. Целый ряд компаний, чьими долями она владеет,

работают в этом направлении – «Стройтрансгаз», Gunvor Group,

«Трансойл», «АРКС», «СК МОСТ», «Сахатранс». Volga Group участвует

в строительстве дорог, мостов, портов, линий метро, прокладке линий

электропередач, создании железнодорожных логистических центров.

По мнению руководства группы и ее акционера, эффективное решение

инфраструктурных вопросов окажет мощное мультипликативное

воздействие на все секторы экономики и качество жизни населения.

4

Транспортноестроительство АРКС СК МОСТ СТГ

AirfixAviationАвиа Групп

АвиаГрупп Норд

Страховые и финансовые услуги

Банк Россия SOVAG СОГАЗ

Потребительскийсектор

Акваника Русское

море

Энергетическоестроительство СТГ

Энергетика

Трейдинг и логистика

Нефтехимическая промышленность

Портовоестроительство

Авиационныйтранспорт

eНОВАТЭК Колмар IGSSПетромир

GunvorТрансойл

GunvorСахатранс

СИБУР

23% 60% 13%50%

37,3%

80% 44%

89% 44%

25%25% 80%

74% 99%70%

49%8% 12,5%

30% 100%

80%

*консолидированная доля с Gunvor Group

6

Геннадий Тимченко, основатель и акционер Volga Group:

Россия представляет комфортные возможности для ведения бизнеса. С точки зрения налогового законодательства, доступности ресурсов и перспектив роста это, пожалуй, одно из лучших государств в Европе. Компании нашей группы создают рабочие места, строят инфраструктуру, платят налоги и развиваются здесь, в России.

Мне всегда нравились компании, занимающиеся развитием инфраструктуры. В последние годы я инвестирую в бизнесы, которые специализируются на строительстве трубопроводов, автомобильных дорог и железнодорожных путей, мостов и тоннелей. Эти направления я считаю принципиально важными.

8

ЭнергетикаЭнергетика – ключевая отрасль экономики РФ. Ее устойчивое развитие во многом определяет национальную безопасность страны и материальное благополучие ее граждан.

В активах группы – акции крупнейшего независимого производителя

природного газа в РФ - ОАО «НОВАТЭК» (23%),

ООО «Петромир» (50%) – оператора Ангаро-Ленского газового

месторождения в Иркутской области, а также угледобывающей и

углеперерабатывающей компании «Колмар» (60%, консолидированная

доля с Gunvor Group).

На долю «НОВАТЭК» приходится порядка 9% общероссийской

добычи и более 16% общероссийских поставок природного газа,

транспортируемого через Единую Систему Газоснабжения.* Компании

принадлежат Юрхаровское, Восточно-Таркосалинское, Ханчейское и

другие месторождения Ямало-Ненецкого автономного округа. Здесь же

реализуется масштабный проект по строительству завода по сжижению

природного газа.

Запасы Ангаро-Ленского газового месторождения, оператором которого

является ООО «Петромир», составляют более 1,2 трлн тонн. Группой

соблюдаются все необходимые условия по поддержанию лицензий на

последующее освоение месторождения.

Группа «Колмар» развивает производство высококачественного

коксующегося угля на месторождениях в Южной Якутии. Балансовые

запасы участков, лицензиями на разработку которых обладают

предприятия группы, превышают 1 млрд тонн угля. В настоящее время

«Колмар» строит новые добывающие и обогатительные мощности

в составе горнообогатительных комплексов «Денисовский» и

«Инаглинский». Реализация этих проектов позволит компании достичь

существенного увеличения объема добычи угля - до 12 млн тонн в

год. При выстраивании современной транспортной и энергетической

инфраструктуры вокруг месторождений и перерабатывающих фабрик

регион продолжит динамичное развитие в качестве одного из ведущих

угольных кластеров на экономической карте России.

* Данные ГП «ЦДУ ТЭК», 2012 г.

10

12 394 млн бнэДоказанные запасы ОАО «НОВАТЭК» в 2012 году

1,221 трлн м3

Запасы Ангаро-Ленского газового месторождения

Более 1 млрд тоннЗапасы угляна участках ООО «УК «Колмар»

Геннадий Тимченко, основатель и акционер Volga Group:

Из-за кризиса потребление газа и других энергоносителей в Европе сокращается. В Китае же, например, за год «сжигают» 1,5 млрд тонн угля. Россия располагает огромными резервами и в состоянии удовлетворить этот спрос. Мы строим терминалы, дороги и можем снабжать местный рынок ресурсами. Мы продолжаем работать с Европой, но уверены, что будущее – за странами Азии.

12

Нефтехимическая промышленность

27 Производственных площадок

~19 млрд м3 Годовая переработка попутного нефтяного газа

5,2 млн тонн Годовая газофракционирующая мощность

475 тыс. тонн Годовая мощность по выпуску базовых полимеров

622 тыс. тонн Годовая мощность по выпуску синтетических каучуков

971 600 тонн Годовая мощность по выпуску продукции органического синтеза

Продукция нефтехимической отрасли востребована во всех

секторах промышленности. Компания «СИБУР» (Volga Group

владеет 37,3% акций), закупая у нефтегазовых компаний

попутный нефтяной газ и жидкое углеводородное сырье,

перерабатывает их в топливные продукты и широкую линейку

нефтехимических продуктов: базовые полимеры, синтетические

каучуки, пластики, продукцию органического синтеза,

полуфабрикаты и др.

В числе ключевых инвестиционных проектов «СИБУРа» –

комплекс по производству полипропилена в Тобольске (один

из крупнейших в мире) и комплекс по производству ПВХ

в Нижегородской области, а также терминал по перевалке

сжиженных углеводородных газов и нафты в порту Усть-Луга.

Строительство этих объектов – важный этап реализации

государственного “Плана развития газо- и нефтехимии на период

до 2030 года”.

«СИБУР» занимает первое место в России по объемам

переработки базового химического сырья попутного нефтяного

газа и является лидирующей компанией российской

нефтехимической отрасли. ПНГ в значительной мере до сих пор

сжигается на нефтяных факелах, что создает экологические

риски и снижает поступления в государственный бюджет.

14

Трейдинг и логистикаТобьорн Торнквист, совладелец и исполнительный директор Gunvor:

Gunvor стал глобальным торговым домом, мировым лидером трейдингового бизнеса. Российский рынок для нас имеет стратегическое значение. У нас есть четкое видение будущего, мы строим серьезные планы, мы верим в Россию и в наши сильные лидерские позиции на российском рынке. Мы продолжим создавать добавленную стоимость как для российской нефтяной отрасли, так и для других отраслей.

Игорь Ромашов,председатель совета директоров транспортно-логистической группы “Трансойл”:

Железнодорожный транспорт будет стимулировать рост реального сектора экономики при условии синхронного движения в двух направлениях: инвестициях в инфраструктуру и конкурентном развитии транспортно-логистического бизнеса.

Энергетический сектор – это не только разведка, добыча и переработка

сырья. Конкурентоспособность российских топливных ресурсов на

мировом рынке во многом определяет эффективный трейдинг и

выстроенная цепочка доставки продуктов до конечных потребителей.

Транспортно-логистическая группа «Трансойл», 80% активов которой

принадлежит основателю и акционеру Volga Group, занимает пятую

часть сегмента перевозок нефти и нефтепродуктов в России. Сегодня

это 10 филиалов и представительств, один из крупнейших в стране парк

цистерн и локомотивов, специализированные локомотивные бригады и

ремонтные подразделения.

Международная трейдинговая группа Gunvor (Геннадий Тимченко

владеет 44%) работает со всеми крупнейшими российскими и

международными энергетическими компаниями более чем в 35 странах

мира и активно инвестирует в инфраструктурные и логистические

объекты: порты, терминалы, трубопроводы.

Портовое строительствоКонстантин Хамлай, генеральный директор ОАО «Роснефтьбункер» и ООО «Невская трубопроводная компания»:

Технологическая конфигурация нефтеналивного терминала в порту Усть-Луга на ближайшую перспективу позволяет обрабатывать до 20 млн тонн темных и до 10 млн тонн светлых нефтепродуктов в год. Достигнув этого, мы можем стать самым крупным нефтепродуктовым терминалом в Европе по перевалке грузов с железной дороги.

30 млн тоннМощность нефте-продуктового терминала в порту Усть-Луга

30 млн тоннМощность нефтяного терминала в порту Усть-Луга

20 млн тоннПлановая мощность терминала «Сахатранс» в Ванино

16

Обеспечить надежность транспортировки энергоресурсов на мировые

рынки компаниям Volga Group позволяют инвестиции в мощные

перевалочные комплексы. Их стратегическое расположение и высокая

технологическая оснащенность обеспечивают компаниям группы

серьезное конкурентное преимущество при организации маршрутов

доставки продуктов до конечных потребителей в различных странах

мира.

Gunvor Group владеет 100% комплекса наливных грузов и 50%

нефтеналивного терминала в порту Усть-Луга на Балтийском море,

а также 50% Новороссийского мазутного терминала на Черном

море. Развитие комплекса в Усть-Луге (его осуществляют дочерние

компании Gunvor ОАО «Роснефтьбункер» и ООО «Невская

трубопроводная компания») расширило экспортные возможности

России, гарантировав независимость от транзита нефти через страны

Прибалтики.

Принадлежащая Volga Group компания «Сахатранс» ведет

строительство терминала по перевалке угля и железорудного

концентрата в Ванинском районе Приморского края плановой

мощностью до 20 млн тонн в год. В перспективе порт станет одним

из крупнейших экспортных терминалов в регионе, ориентированных

на поставку угля в страны Азиатско-тихоокеанского региона.

18

Дорожное строительствоВадим Гуринов, Президент ОАО «Стройтрансгаз»:

Мы целенаправленно работаем над тем, чтобы полностью раскрыть имеющийся у компании потенциал и повысить ее стоимость для акционеров. Уверены - «Стройтрансгаз» сможет достичь поставленную перед ним стратегическую цель по завоеванию лидерства в отрасли и стать крупнейшим строительным холдингом в России.

20,3 км Протяженность ж/д и автодорожных мостов в Сочинском районе

3,1 км Протяженность мостового перехода на остров Русский через пролив Босфор Восточный во Владивостоке

17,5 кмПротяженность новой Кожуховской линии Московского метрополитена («СК МОСТ»)

Наличие современной и качественной дорожной сети – важный элемент

развития маршрутов и связей между регионами и, как следствие, один

из драйверов роста российской экономики. В структуре Volga Group

направление транспортного строительства реализуют, компании

«Стройтрансгаз» (80%), «СК МОСТ» (25%) и группа компаний

ГК «АРКС» (25%).

В числе крупных проектов компаний – участок федеральной

автодороги М9 «Балтия», соединяющей Москву с Прибалтикой, и

Молодогвардейская транспортная развязка в столице (ОАО «СТГ»,

ГК «АРКС»), мост через пролив Босфор Восточный, связывающий

Владивосток с островом Русский, а также строительство уникальной

бессветофорной трассы «Южная рокада» в Москве, которая, минуя

центр, свяжет запад и юго-восток столицы (ГК «АРКС»).

20

Энергетическое строительствоГлеб Франк, член совета директоров ОАО «Стройтрансгаз»:

Мы хотим построить мощный строительный холдинг, который по эффективности будет сопоставим с крупными международными подрядчиками – американскими, европейскими, азиатскими. Через пять лет «Стройтрансгаз» должен быть конкурентоспособен не только в России, но и на международном рынке – причем не только в развивающихся странах, но и на рынке развитых стран.

582,6 км Протяженность ЛЭП блока № 4 Калининской АЭС

239 км Протяженность ЛЭП 500 кВ «Ростовская АЭС – Тихорецкая № 2»

94,6 кмПротяженность ЛЭП «Ленинградская АЭС-2 – Гатчинская»

82,1 км Протяженность ЛЭП «Ленинградская АЭС-2 – Кингисеппская»

ОАО «Стройтрансгаз» (80% у Volga Group) обеспечивает

развитие инфраструктуры энергетического сектора. Обладая

высокими компетенциями, компания реализует масштабные проекты

по строительству нефтегазовых, электросетевых и нефтехимических

мощностей. «Стройтрансгаз» является одним из крупнейших российских

строительных подрядчиков, реализующих крупномасштабные проекты

как в России, так и за рубежом. Реализация строительных проектов

в рамках программы модернизации электроэнергетической отрасли –

одна из приоритетных задач развития «Стройтрансгаза», реализуемая

на фоне растущего спроса на электроэнергию в России.

В частности, в Московской, Вологодской и Тверской областях

«Стройтрансгаз» обеспечил строительство объектов выдачи мощности

блока № 4 Калининской АЭС, за счет чего энергосистемы первых

двух регионов дополнительно получили порядка 1 ГВт бесперебойной

мощности. Строительство ЛЭП в Ростовской области и Краснодарском

крае, которое ведет компания, позволит существенно увеличить

надежность электроснабжения в Южном Федеральном округе.

22

В портфель группы входят контрольные пакеты акций финского

оператора бизнес-авиации Airfix Aviation (99%), а также молодых

российских компаний «Авиа Групп» (74%) и «Авиа Групп

Норд» (70%).

Airfix Aviation предоставляет комплексные услуги в сфере управления

воздушными перевозками для чартерных рейсов. «Авиа Групп»

развивает наземную инфраструктуру центра деловой авиации на

базе международного аэропорта «Шереметьево». «Авиа Групп Норд»

обслуживает внутренние и международные рейсы деловой авиации

в центре деловой авиации «Пулково-2».

Авиационный транспортВажная часть бизнеса Volga Group – развитие инфраструктуры для деловой гражданской авиации, создание первоклассных бизнес-терминалов и компаний, специализирующихся на деловых перевозках.

Ìîñêâà• Ìåæäóíàðîäíûé àýðîïîðò Øåðåìåòüåâî, òåðìèíàë «À»

Ñàíêò-Ïåòåðáóðã• Àýðîïîðò «Ïóëêîâî-2», Öåíòð äåëîâîé àâèàöèè

Helsinki • Àýðîïîðò Õåëüñèíêè-Âàíòàà Helsinki Vantaa Airport

24

Страховые и финансовые услуги

Потребительский сектор

70 тыс. тонн Общий объем потенциального выращивания лосося и форели на 29 участках «Русского моря»

500 млн литров Годовая мощность завода «Акваника» в Нижегородской области

В рамках диверсификации активов Volga Group

инвестирует в компании, работающие в области

потребительского сектора. Группе принадлежит 100%

акций компании «Акваника» – крупного российского

производителя природной минеральной воды Aquanika

и других безалкогольных напитков. В основе всех

продуктов – чистейшая вода из подземного реликтового

моря. Завод компании, общая площадь которого

составляет 124 тыс. км2, а потенциальный объем

достигает 500 млн литров воды и напитков в год,

расположен в Нижегородской области.

Volga Group владеет активами иннвационного

предприятия в области развития аквакультуры и одного

из ведущих поставщиков охлажденной и свежемороженой

рыбы в РФ – ГК «Русское море» (30%). Товарное

выращивание атлантического лосося и форели

в Карелии и Мурманской области является перспективным

направлением бизнеса и в будущем призвано

удовлетворять 30% потребности населения РФ в красной

рыбе, тогда как сегодня этот спрос на 90% обеспечивает

норвежский импорт.

Сектор страховых и финансовых услуг

в структуре деятельности Группы Volga

представляют старейшее немецкое

акционерное общество SOVAG (49%),

работающее с корпоративными клиентами

и российская компания «СОГАЗ» (12,5%),

являющаяся универсальным страховщиком.

Кроме того, Группа владеет пакетом 8% акций

банка «Россия», который реализует полный

спектр банковских услуг для корпоративных и

частных клиентов.

26

В 1987 году Геннадий Тимченко начинает работать в компании

«Киришинефтехимэкспорт», учрежденной Киришским

НПЗ для экспорта нефтехимической продукции.

Спустя четыре года, в 1991-м, он создает компанию Urals Finland Oy, которая специализируется на трейдинге нефти и

нефтепродуктов.

В 1997-м на международном рынке появляется энергетическая

группа Gunvor. На данный момент Геннадий Тимченко

владеет 44% акций.

2003 год – основание частного перевозчика нефти и

нефтепродуктов «Трансойл», 80% активов которого

сегодня также принадлежат основателю и владельцу Volga

Group.

В 2007-м учреждается инвестиционный фонд Volga Resources, который аккумулирует активы Геннадия

Тимченко.

Годом позже он приобретает 23% акций независимого

российского производителя газа ОАО «НОВАТЭК» и 80%

активов международной строительной компании

ОАО «Стройтрансгаз».

1987

1991

1997

2003

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Инвестируя в устойчивый рост

В 2009-м Gunvor инвестирует в строительство нефтепродуктового

(доля – 100%) и нефтеналивного терминалов (доля – 50%)

в морском торговом порту Усть-Луга. Помимо этого, Gunvor

приобретает 50% акций строящегося мазутного терминала в

Новороссийске.

В 2010-м Volga Group диверсифицирует активы. Вкладывает

средства в строительство терминала деловой авиации в МАШ

Шереметьево (группе принадлежит 74% акций ООО «Авиа Групп»). Приобретает 100% активов ООО «Русское время» (занимается производством минеральной воды и

безалкогольных напитков «Акваника»). Одновременно группа

инвестирует в ЗАО «Геотек Холдинг», который на тот

момент лидировал в области сейсморазведки в России

и странах СНГ.

В 2011 году в результате объединения российских сейсмических

активов компаний «Геотек Холдинг», «Интегра» и

Schlumberger образуется IGSS (доля владения Volga

Group - 13%).

В том же году группа приобретает 37,3% акций нефтехимической

компании – крупнейшей в России и Восточной Европе –

«СИБУР Холдинг», 30% акций угледобывающей и угле- перерабатывающей компании «Колмар» (консолидированная

доля с Gunvor Group – 60%) и 30% акций российского

производителя и поставщика готовой рыбной продукции –

ГК «Русское море».

2012 год – приобретение 89% активов ООО «Сахатранс»

(компания строит терминал по перевалке угля и железорудного

концентрата в Ванинском районе Приморского края) и 12,5% -

ОАО «СОГАЗ» (одного из ведущих страховщиков России).

Volga Group www.volga-resources.ru

Volga Group www.volga-resources.ru