UNIFIED FACTORY SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE · w systemie notowań ciągłych będą...

1

UNIFIED FACTORY SPÓŁKA AKCYJNA

Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

ZA I KWARTAŁ 2016 ROKU

Warszawa, 12 maja 2016 roku

2

I. Wybrane dane finansowe Unified Factory S.A. (skonsolidowane)

PLN PLN

(w tys. złotych) 01.01.2016 31.03.2016

01.01.2015 31.03.2015

Przychody netto ze sprzedaży 4 434 5 439

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 077 438

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 919 374

Zysk (strata) netto 723 332

Zysk przypadający na Akcjonariuszy podmiotu dominującego 723 332

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej -1 876 -1 668

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -2 948 -226

Przepływy pieniężne z działalności finansowej 216 2 805

Aktywa trwałe 14 420 6 370

Aktywa obrotowe 12 132 6 913

Aktywa razem 26 552 13 283

Zobowiązania długoterminowe 584 3 815

Zobowiązania krótkoterminowe 8 214 4 880

Kapitały własne 15 396 2 345

Kapitał akcyjny 6 164 540

3

II. Komentarz Zarządu Unified Factory S.A. do wyników I kwartału 2016 roku

(w tysiącach złotych) 01.01.2016 31.03.2016

01.01.2015 31.03.2015

Zmiana

Przychody ze sprzedaży 4 434 5 439 81,5%

Zysk z działalności operacyjnej 1 077 438 245,9%

Zysk netto przypadający jednostce

dominującej 723 332 217,8%

Zysk jednostkowy 937 332 282,2%

EBITDA 1 392 687 202,6%

Kapitały własne 15 396 2 345 656,5%

Spółka Unified Factory zarobiła w I kwartale 723 tys. zł (jednostkowo blisko 1 mln zł) i znacząco poprawiła

wskaźniki rentowności (marża operacyjna wyniosła 27%).

W okresie trzech pierwszych miesięcy 2016 roku Unified Factory S.A. zanotowała spadek przychodów ze

sprzedaży na poziomie 18,5%. Jest to zgodne z wcześniejszymi zapowiedziami Zarządu, którego

strategicznym celem na 2016 rok jest systematyczna poprawa wskaźników rentowności, dzięki

intensyfikowaniu przychodów pochodzących z wdrożeń technologicznych, generujących wyższe marże

kosztem projektów pochodzących z projektów outsourcingowych. W efekcie rentowność operacyjna uległa

znacznej poprawie i wyniosła 26,8%, a więc była wyższa w stosunku do porównywalnego okresu o 14,9%

(w I kwartale 2015 wyniosła odpowiednio 12%). Tak dynamiczny wzrost rentowności był możliwy dzięki

wypracowaniu zysku z działalności operacyjnej na poziomie 1 077 tys. zł osiągniętego głównie dzięki

wdrożeniom technologicznym, realizowanym w oparciu o rozwiązania platformy klasy Customer Service

Automation tj. autorskich rozwiązań technologicznych automatyzujących sprzedaż i obsługę klienta.

W raportowanym okresie zrealizowano ich łącznie 32 (m.in. w Polsce, Szwajcarii, Niemczech i Czechach).

Systematyczna poprawa wskaźników rentowności, pozwoliła zanotować w raportowanym okresie zysk netto

w wysokości 723 tys. zł vs. 332 tys. zł rok wcześniej, co oznacza wzrost na poziomie 117,8%. Jeszcze bardziej

imponujący wzrost rentowności netto Unified Factory S.A. zanotowała na poziomie jednostkowym, gdzie

zysk wyniósł blisko 1 mln zł (937 tysiące złotych), co oznacza 182,2% wzrostu w stosunku do analogicznego

okresu roku ubiegłego. Efektem dynamicznego rozwoju Spółki jest także wzrost wskaźnika EBITDA do 1 392

tys zł, co oznacza wzrost o 102,6% w stosunku do I kwartału 2015 roku. Wraz z dynamicznym wzrostem

przychodów, wskaźników EBIT, EBITDA i zysku netto, systematycznie rosną także kapitały własne Spółki na

4

poziomie skonsolidowanym, które na koniec raportowanego okresu osiągnęły poziom 15 396 tys. zł vs. 687

tys. zł w 2015 roku, co oznacza wzrost o 556,5%.

W okresie I kwartału 2016 roku Zarząd Unified Factory S.A. prowadził intensywne działania mające na celu

rozbudowę platformy klasy Customer Service Automation oraz realizację celów emisji. Inwestycja

w technologię systemu, w tym w rozbudowę funkcjonalności algorytmów pamięci asocjacyjnej wyniosła

w okresie 5 miesięcy (od listopada 2015 do końca marca 2016 roku) blisko 3 mln zł. Równolegle prowadzone

były działania mające na celu wzrost ilości realizowanych wdrożeń systemu Customer Service Automation na

rynku polskim. Ich efektem jest zapowiedź zrealizowania większej ilości projektów krajowych, dzięki

m.in. uruchomieniu pod koniec marca kampanii marketingowej, promującej innowacyjne rozwiązania

oferowane przez Spółkę. Kampania będzie realizowana etapami, w trakcie której testowane będą różne

kanały dotarcia do klientów, tak aby osiągnąć jak najwyższą efektywność. W pierwszym etapie kampania

będzie skierowana do wyselekcjonowanej grupy firm działających na polskim rynku i będzie prowadzona

głównie w Internecie. Budżet całej kampanii Unified Factory jest planowany na co najmniej 1 mln zł.

W raportowanym okresie, Zarząd starał się równolegle obniżyć koszty finansowania bieżącej działalności

operacyjnej m.in. poprzez znaczące obniżenie limitów umowy faktoringowej. Sprzyja temu rygorystyczna

polityka w zakresie monitorowania należności, której poziom na dzień raportowy wynosił 7 mln zł. W opinii

Zarządu, pełna ściągalność tych środków nie jest zagrożona. Powinny one w całości spłynąć do Spółki do

końca bieżącego kwartału.

Czynniki mogące mieć wpływ na rozwój i wyniki finansowe Unified Factory S.A.

w kolejnych kwartałach 2016 roku

Unified Factory S.A. jest producentem i globalnym dostawcą technologii automatyzującej sprzedaż i obsługę

klienta, opartą na innowacyjnych rozwiązaniach platformy Customer Service Automation. Plany na najbliższe

kwartały przewidują zwiększenie ilości wdrożeń, a w drugim półroczu rozpoczęcie kampanii produktów

technologicznych także zagranicą, co związane będzie m.in. z wprowadzeniem na rynek autorskich

rozwiązań w modelu SaaS.

Po zakończeniu okresu objętego niniejszym raportem, Zarząd zapowiedział realizację kolejnych wdrożeń na

rynku czeskim, gdzie klientem ma być jedna z największych firm zajmujących się udzielaniem pożyczek

konsumenckich. Łączne obroty nowego klienta spółki wyniosły w zeszłym roku 380 mln euro. Spółka ta działa

na kilku rynkach europejskich, jest obecna także w kilku krajach azjatyckich. Globalny zasięg działania tej

firmy daje szansę wejścia z technologią klasy Customer Service Automation na kolejne rynki europejskie oraz

na rynki azjatyckie. W Czechach Spółka realizuje wdrożenia pod własną marką. Stąd decyzja o utworzeniu

pierwszego oddziału zagranicznego Unified Factory w Pradze. Na jego czele stanął Country Manager

Sławomir Laskowski, znający ten rynek od ponad 15 lat, osoba z ogromnym doświadczeniem w prowadzeniu

firm i oddziałów takich firm, jak Atento czy mBank na rynku czeskim i słowackim.

5

W dniu 10 maja br. podpisana została umowa partnerska z Benhauer, właścicielem systemu SALESmanago.

Na podstawie umowy Benhauer, właściciel systemu SALESmanago udzielił Unified Factory pełnomocnictwa

do zawierania umów licencyjnych na korzystanie z systemu z klientami końcowymi oraz w imieniu Benhauer.

Benhauer udzielił ponadto zgody Unified Factory na posługiwanie się tytułem Certyfikowanego Partnera

SALESmanago wraz ze wszystkimi tego konsekwencjami. Unified Factory zobowiązał się ze swojej strony do

prowadzenia aktywnych działań marketingowych i sprzedażowych na rzecz systemu SALESmanago, w tym

prowadzenia sprzedaży w modelu SaaS. Jest to zgodne z wcześniejszymi zapowiedziami Zarządu, który

w ciągu najbliższych kwartałów zamierza znacząco zwiększyć ilość wdrożeń realizowanych z silnymi

platformami e-commerce oraz marketing automation, także na polskim rynku. Jedną z koncepcji służących

temu celowi jest zamiar integracji z platformą oferującą rozwiązania z obszaru automatyzacji marketingu,

wspólnie z Benhauer Sp. z o.o. Jest to dziś lider rynku Marketing Automation w Polsce, obsługujący ponad

5000 klientów. Umowa partnerska SALESmanago jest pierwszym krokiem w tym kierunku, za którym pójdą

następne, w tym kampania marketingowa promująca wspólne rozwiązania

W dniu 11 maja br. podpisany został list intencyjny w sprawie wejścia na rynek amerykański i kanadyjski.

Spółka rozpoczęła negocjacje w sprawie zawiązania spółki w celu wprowadzenia na te rynki rozwiązań

technologicznych klasy Customer Service Automation. Partnerem negocjacji jest spółka, która oferuje

produkty i usługi programistyczne skierowane do ponad 1000 klientów z branży bankowej

i ubezpieczeniowej. Rozwiązania Customer Service Automation na rynku amerykańskim mają być oferowane

w modelu SaaS, White Label (odsprzedaż licencji innym firmom, które sprzedawać będą produkt pod własną

marką) oraz poprzez integrację z kanałami e-commerce przy wykorzystaniu technologii automatyzujących

obsługę internetowych kanałów sprzedaży. Obecnie negocjowana jest struktura akcjonariatu amerykańskiej

spółki, przygotowanie strategii sprzedażowej oraz przygotowania budżetu i określania wysokości nakładów

marketingowych na kampanię na rynek amerykański. Strony mają dołożyć starań, aby negocjacje zostały

zakończone najpóźniej w okresie 6 miesięcy od dnia podpisania listu intencyjnego. Zarząd jest przekonany,

że zawarcie umowy z partnerem i wejście na rynek amerykański oraz kanadyjski z rozwiązaniami klasy

Customer Service Automation zagwarantuje istotny wzrost przychodów w okresie 12 miesięcy od podpisania

umowy.

III. Opis pozostałych czynników i zdarzeń mających wpływ na wyniki finansowe osiągnięte

przez Unified Factory S.A. w raportowanym okresie

1/ 13 styczeń 2016 roku: do siedziby Unified Factory S.A. wpłynęło postanowienie Sądu Rejonowego dla

m. st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 18 grudnia 2015

r. o wpisie dotyczącym rejestracji kapitału zakładowego w drodze emisji 1 249 280 akcji na okaziciela serii

D. Dodatkowo Sąd Rejonowy dokonał wpisu kapitału docelowego w wysokości 3 780 000,00 zł. W wyniku

rejestracji kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 5 040 000,00 zł do kwoty 6 164 352,00 zł

i dzieli się obecnie na 6 849 280 akcji o wartości nominalnej 0,90 zł każda. Podwyższenie kapitału nastąpiło

6

w drodze przeprowadzenia prywatnej subskrypcji akcji serii D. Podstawą emisji Akcji była uchwała 2/2015

z dnia 4 listopada 2015 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie podwyższenia kapitału

zakładowego poprzez emisję akcji serii D w drodze subskrypcji prywatnej z wyłączeniem prawa poboru

dotychczasowych akcjonariuszy oraz wprowadzenia akcji serii D do obrotu w alternatywnym systemie

obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod nazwą NewConnect oraz

zmiany statutu Spółki. Subskrypcja został przeprowadzona w dniach 12-23 listopada. W jej ramach objętych

zostało 1.249.280 sztuk akcji po cenie emisyjnej 5 zł za sztukę. W wyniku przeprowadzonej emisji Unified

Factory S.A. pozyskała 36 nowych Akcjonariuszy (w tym reprezentujących renomowane instytucje

finansowe). Łączny koszt przegotowania i przeprowadzenia emisji wyniósł łącznie 472 tys. zł. Środki

pozyskane z emisji akcji serii D, Spółka postanowiła przeznaczyć głównie na rozwój platformy Customer

Service Automotion, w tym na rozbudowę algorytmów pamięci asocjacyjnej oraz sprzedaż na rynki

zagraniczne.

2/ 20 stycznia 2016 roku: Spółka złożyła do Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

wniosek o wprowadzenie do obrotu na rynku NewConnect 1 249 280 akcji na okaziciela serii D o wartości

nominalnej 0,90 zł każda.

3/ 11 marca 2016 roku: Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę Nr 248/2016

w sprawie wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect akcji zwykłych na

okaziciela serii D Spółki.

4/ 15 marca 2016 roku: Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A, zgodnie z uchwałą Nr

254/2016. wyznaczył dzień 21 marca 2016 roku jako dzień pierwszego notowania w alternatywnym systemie

obrotu na rynku NewConnect 1.249.280 akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki. Notowane akcje

w systemie notowań ciągłych będą oznaczone pod nazwą skróconą "UNIFIED" i oznaczeniem "UFC".

5/ 21 marca 2016 roku: miało miejsce pierwsze notowanie akcji serii D na rynku NewConnect.

IV. Stanowisko Zarządu dotyczące możliwości zrealizowania wcześniej zapowiadanych

przez Unified Factory S.A. prognoz finansowych na 2016 rok

Zarząd Spółki nie podawał do publicznej wiadomości oficjalnych prognoz finansowych na 2016 rok.

V. Opis działalności Grupy Kapitałowej Unified Factory S.A.

Na dzień publikacji raportu okresowego za I kwartał 2016 roku, Spółka prowadzi działalność operacyjną

w dwóch głównych segmentach. Wiodącym z nich jest zarządzanie procesami obsługi klienta za

pośrednictwem platformy Customer Service Automation (CSA). Platforma CSA składa się z trzech wiodących

7

modułów: Unified Factory Communications (UFC) służącego m.in. do automatycznej komunikacji

z klientami, Unified Factory Projects (UFP) służącego do automatyzacji i ujednolicania procesów w sprzedaży

i obsłudze klienta oraz algorytmu Pamięci Asocjacyjnej umożliwiającego automatyzację kontaktu z klientem

na podstawie informacji zgromadzonych w bazie danych oraz w procesie ciągłego uczenia się w postaci np.

generowania automatycznej odpowiedzi na emaila czy chata. Oprogramowanie Customer Service

Automation Emitent oferuje do nabycia w trzech modelach: wdrożeniowym, abonamentowym i mieszanym.

Sprzedaż tego produktu stanowi obecnie około 50% wszystkich przychodów Emitenta.

Elementy platformy customer service automation

Unified Factory Communications (UFC) jest multikanałową platformą do komunikacji

z klientem (Contact Center), która stanowi pierwszy etap automatyzacji kontaktu z klientem. Platforma

ma otwarty interface i umożliwia integrację z wieloma systemami zewnętrznymi (m.in. ERP, CRM, PBX).

Automatyzacja w tym rozumieniu polega głównie na:

• Automatycznej dystrybucji komunikacji (Automatic Call Distribution – ACD) połączona

z efektywnym zarządzaniem zasobami w firmie (Workforce management), która obsługuje

proces kolejkowania wszystkich połączeń przychodzących i wychodzących dla wszystkich

kanałów komunikacji. Umożliwia kierowanie sesji według wcześniej zdefiniowanych reguł,

priorytetów, atrybutów zachowania klienta i aktualnych możliwości obsługi.

• Predictive Dialer System - systemie automatycznego „naddzwaniania” połączeń dla ruchu

wychodzącego dla dużej liczby konsultantów.

• UniScrptu, czyli coś więcej niż IVR (Intelligent Voice Response) – jest to narzędzie

do automatyzacji procesów obsługi klienta dla wszystkich kanałów (voice, email, chat, smsm),

które osobom nie posiadającym wiedzy programistycznej pozwalają w sposób graficzny

8

(grab & drop) na kreowanie scenariuszy „zachowań” dla komunikacji przychodzącej

i wychodzącej. System automatycznie wysyła i odbiera wiadomości, jak również jest w pełni

zintegrowany z rekordami, kampaniami i interfejsami w Contact Center.

Wszystkie elementy, które stanowią trzon platformy Contact Center są obszarami, na które w najbliższych

latach - według prognoz Ovum - będzie przeznaczana większość wydatków na technologię Contact Center

w 2016 roku. Pokazuje to, że rozwiązanie prezentowane przez Unified Factory S.A. jest na najwyższym

światowym poziomie.

Moduły platformy Unified Factory Communications (UFC)

Unified Factory Projects (UFP) to platforma składająca się z wielu modułów służących do automatyzacji

i ujednolicania procesów w sprzedaży i obsłudze klienta – od obiegu dokumentów, ich centralnego

przechowywania i udostępniania, wspólnej pracy projektowej i zadaniowej aż po narzędzia do komunikacji

i zarządzania zatrudnieniem. Również ten moduł ma otwartą architekturę i pozwala na płynna integrację

z pozostałymi elementami systemu.

Główne elementy modułu to:

• Zadania,

• Workflow,

• Baza wiedzy,

• Kalendarz,

• Wbudowany komunikator,

• Zarządzanie zasobami,

• CRM.

9

Moduły platformy Unified Factory Projects

Pamięć asocjacyjna (skojarzeniowa) to algorytm pozwalający systemowi na precyzyjną analizę

danych, szczególnie tekstu umożliwiający m.in. automatyzację kontaktu z klientem na podstawie informacji

zgromadzonych w bazie danych oraz w procesie ciągłego uczenia się w postaci np. generowania

automatycznej odpowiedzi na emaila czy chata. Zastosowanie tego typu automatyzacji pozwala na dalsze

usprawnienie procesu nawet do 80%.

Schemat: Model pamięci asocjacyjnej

10

Oprogramowanie Customer Service Automation, Unified Factory S.A. oferuje do nabycia w trzech modelach:

wdrożeniowym, abonamentowym i mieszanym. W systemie wdrożeniowym około 90% wartości kontraktu

klient opłaca na etapie wdrożenia systemu. W systemie abonamentowym około 10% wartości kontraktu

klient opłaca na etapie wdrożenia. System mieszany jest systemem pośrednim pomiędzy wdrożeniowym

i abonamentowym. W zależności od uzgodnienia ze Spółką na etapie wdrożenia klient płaci od 10 do 90%

wartości kontraktu, a pozostałą część w okresie eksploatacji systemu.

Drugim segmentem działalności Spółki jest działalność prowadzona w zakresie outsourcingu i wsparcia

sprzedaży oraz przetwarzania danych na rynku outsourcingu procesów biznesowych BPO (Business Process

Outsourcing). Opiera się ona na trzech głównych obszarach: realizacji procesów biznesowych w obszarze

utrzymywania relacji handlowych z klientami, zarządzaniu ofertą produktową oraz obsłudze procesów

obiegu dokumentów oraz monitoringu działań windykacyjnych. Posiadane zasoby w obszarze outsourcingu

sprzedaży (databroker S.A.) są wykorzystywane na potrzeby realizacji procesów sprzedaży i obsługi klienta

dla projektu Unified Factory S.A. Sprzedaż tego rodzaju usług stanowi obecnie około 50% wszystkich

przychodów Emitenta.

VI. Opis organizacji Grupy Kapitałowej wraz ze wskazaniem jednostek podlegających

konsolidacji

Grupa Kapitałowa Emitenta składa się z dwóch spółek: Unified Factory Spółka Akcyjna S.A. jako podmiotu

dominującego oraz spółki zależnej Databroker Spółka Akcyjna. Udział Emitenta w kapitale zakładowym spółki

zależnej wynosi 100%.

Spółka pod firmą Databroker S.A. prowadzi działalność operacyjną na rynku outsourcingu procesów

biznesowych BPO (Business Process Outsourcing). Spółka dysponuje własnymi zasobami call center

(potencjalnie 200 stanowisk telemarketingowych w Warszawie i w Lublinie), systemami informatycznymi

opartymi na innowacyjnej technologii klasy Customer Service Automation oraz doświadczonym

i wykwalifikowanym zespołem specjalizującym się w realizacji projektów wsparcia sprzedaży oraz

przetwarzania danych z wykorzystaniem aplikacji internetowych, urządzeń mobilnych i efektywnego

wspieraniem kampanii marketingowych. Spółka posiada zdywersyfikowany portfel kilkudziesięciu klientów,

z którymi w większości łączą go wieloletnie umowy o współpracy, co jest typowe dla tej branży z uwagi na

poziom technicznego skomplikowania w zakresie operacyjnego wdrażania i rozwijania poszczególnych

projektów oraz kompleksowości realizowanych procesów biznesowych. Wśród klientów znajdują się

zarówno polskie jak i zagraniczne firmy w tym m.in. ze Szwajcarii i USA, reprezentujące wiele branż.

Databroker S.A. znajduje się w fazie dynamicznego rozwoju obecnie prowadzonych projektów. Rozwija

równolegle nowe kontrakty dedykowane m.in. dla globalnych instytucji finansowo-ubezpieczeniowych

głównie w zakresie sprzedaży produktów dedykowanych dla klientów detalicznych oraz małych i średnich

11

przedsiębiorstw. Strategia dalszego rozwoju Spółki zakłada umocnienie pozycji rynkowej w oparciu

o klientów pozyskiwanych m.in. na stabilnie rozwijającym się rynku usług finansowych. Spółka Databroker

S.A. zajmuje strategiczne miejsce w docelowym modelu struktury Grupy Kapitałowej, która zakłada szeroką

dywersyfikację działalności.

VII. Informacja o strukturze akcjonariatu Unified Factory S.A. ze wskazaniem akcjonariuszy

posiadających, na dzień sporządzenia raportu co najmniej 5% głosów na walnym

zgromadzeniu

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu okresowego, kapitał zakładowy Unified Factory S.A.

wynosi 6.164.352,00 zł złote i dzielił się na:

- 500.000 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu serii A,

- 100.000 akcji na okaziciela serii B,

- 5.000.000 akcji na okaziciela serii C,

- 1.249.280 akcji na okaziciela serii D.

Struktura akcjonariatu Unified Factory S.A. przedstawia się następująco:

Lp. Imię i nazwisko akcjonariusza

Liczba akcji (w szt.)

Liczba głosów (w szt.)

Udział w kapitale zakładowym

(w proc.)

Udział w liczbie głosów na WZ

(w proc.)

1 Maciej Okniński 2 827 500 3 011 250 41.28% 40.97%

2 Tymon Betlej 788 500 849 750 11.51% 11.56%

3 Cezary Nowosad 560 000 560 000 8.18% 7.62%

4 Rafał Dąbrowa 560 000 560 000 8.18% 7.62%

5 Pozostali Akcjonariusze 2 113 280 2 368 280 30,85% 32.23%

Razem 6 849 280 7 349 280 100 100

12

VIII. Informacja dotycząca liczy osób zatrudnionych w Grupie Kapitałowej Unified Factory

S.A. w przeliczeniu na pełne etaty

W przeliczeniu na pełne etaty:

Liczba zatrudnionych w Unified Factory S. A. na 31.03.2016 – 11.25

Liczba zatrudnionych w Databroker S. A. na 31.03.2016 – 17.88

Ogółem liczba zatrudnionych w obu spółkach na 31.03.2016 -29.13

Liczba zatrudnionych w Unified Factory S. A. na 31.03.2015 – 19.13

Umowy zlecenia na podstawie marcowej listy płac:

Liczba zatrudnionych w Unified Factory S. A. na 31.03.2016 - 28 osób

Liczba zatrudnionych w Databroker S. A. na 31.03.2016 - 130 osób

IX. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje

o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

W Grupie Kapitałowej stosowane są jednolite zasady, wynikające z Ustawy z dnia 29 września 1994r.

o rachunkowości. Niniejszy raport sporządzono przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego

i porównywalnego. Poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenia się stosując rzeczywiście poniesione na

ich nabycie ceny, z zachowaniem zasady ostrożności.

a. Wartości niematerialne i prawne, środki trwałe

Wartości niematerialne i prawne, środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się według cen nabycia lub

kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie. Na składniki aktywów, co do których

istnieje podejrzenie, że w dającej się przewidzieć przyszłości nie będą przynosić korzyści ekonomicznych

dokonuje się odpisu z tytułu trwałej utraty wartości.

Stosowane są następujące zasady amortyzacji przyjęte w planie amortyzacji zawierającym stawki procentowe

i kwoty rocznych odpisów poszczególnych środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych:

• zgodnie z przyjętą polityka rachunkowości, przy uwzględnieniu zasady istotności, Spółka

dokonuje jednorazowych odpisów amortyzacyjnych dla środków trwałych oraz wartości

niematerialnych i prawnych, których cena nabycia nie przekracza 3.500,00 zł.

• środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne o wartości równej lub wyższej niż 3.500,00 zł,

w myśl art.32 ustawy o rachunkowości, amortyzuje się drogą systematycznego, planowego

13

rozłożenia jego wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji. Stawka amortyzacyjna

zgodnie z decyzją Spółki ustalana jest na podstawie przewidywanego, wyrażonego w latach

okresu ekonomicznego użytkowania środka trwałego lub WNiP.

• przy opracowaniu planu amortyzacji jednostka uwzględnia wydajność, tempo postępu

techniczno-ekonomicznego, ograniczenia prawne lub inne ograniczenia czasu używania majątku

trwałego;

• zastosowane stawki amortyzacyjne gwarantują odtworzenie majątku.

Wykazane w bilansie środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne są przydatne jednostce i stanowią

wykorzystywany gospodarczo majątek.

- inwestycje w obce środki trwałe (budynki) - 10%

- komputery (stacje robocze), zespoły komputerowe, notebook - 20% do 30%

- serwery - 30%

- komputerowe urządzenia specjalistyczne - 30%

- kopiarki i drukarki - 20%

- systemy telekomunikacyjne, centrale - 10%

- meble - 20%

- specjalistyczne urządzenia biurowe (np. niszczarki ) - 14%

- Wartości niematerialne i prawne – od 10,00% do 50%

Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały zostaje przekazany do użytkowania, zaś kończy się dla

środków usuniętych z ewidencji bilansowej.

b. Zapasy

Stany i rozchody objętych ewidencją ilościowo-wartościową zapasów, wycenia się:

• materiały i towary – w cenach zakupu, wartość nakładów poniesionych na realizację usług,

których wykonanie nie zostało zakończone na dzień bilansowy (niezakończone projekty) według

cen nabycia lub kosztów wytworzenia, nie wyższych od ceny ich sprzedaży netto na dzień

bilansowy.

c. Należności i zobowiązania

Należności i zobowiązania (w tym z tytułu kredytów i pożyczek) w walucie polskiej wykazywane są według

wartości podlegającej zapłacie. Należności i zobowiązania w walutach obcych w momencie powstania

ujmowane są według średniego kursu ustalonego przez Prezesa NBP dla danej waluty obcej. Dodatnie lub

ujemne różnice kursowe powstające w dniu płatności wynikające z różnicy pomiędzy kursem waluty na ten

dzień, a kursem waluty w dniu powstania należności lub zobowiązania, odnoszone są odpowiednio na

przychody lub koszty operacji finansowych. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień

prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące

należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych.

14

Spółka po zweryfikowaniu sald należności na dzień bilansowy ustala wartość odpisu w pełnej wysokości,

dla należności nieuregulowanych powyżej 1 roku.

d. Leasing

Aktywa i zobowiązania, wynikające z zawartych przez Spółkę umów leasingu operacyjnego pod względem

Ustawy o PDOP i finansowego pod względem Ustawy o Rachunkowości, ujmowane są w księgach Spółki

na zasadach przewidzianych dla leasingu finansowego. W związku z powyższym przedmiot leasingu

prezentowany jest w bilansie jako aktywo trwałe lub wartość niematerialna Spółki, natomiast wartość umowy

leasingu prezentowana jest w zobowiązaniach. Wycena zobowiązań z tytułu leasingu na dzień bilansowy

dokonywana jest przy uwzględnieniu harmonogramu spłat rat kredytowych stanowiących załącznik do

umowy.

e. Pożyczki i kredyty

Dla pożyczek i kredytów stanowiących zobowiązanie Spółki na dzień bilansowy, mimo, że ich termin spłaty

przypada w następnym okresie sprawozdawczym, zgodnie z zasadą memoriału Spółka nalicza odsetki

należne, które ujmuje do kosztów finansowych bieżącego roku obrotowego, jednocześnie wykazując je jako

skorygowaną wartość zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek.

f. Środki pieniężne

Krajowe środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się według wartości nominalnej.

Przeliczanie operacji gospodarczych wyrażonych w walutach obcych następuje po kursie średnim danej

waluty ogłoszonym przez NBP w ostatnim dniu roboczym, poprzedzającym dzień zapłaty

należności/zobowiązań – jeśli charakter operacji wskazuje, iż nie byłoby uzasadnione przyjęcie do ich wyceny

innego kursu (art. 30 ust. 2 pkt 2 ustawy). Na dzień bilansowy wycena dokonywana jest po kursie średnim

NBP ogłoszonym na ten dzień. Ustalone na koniec roku obrotowego różnice kursowe wpływają na wynik

finansowy będąc odnoszone odpowiednio na przychody lub koszty operacji finansowych.

g. Kapitały

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.

Zadeklarowane lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału.

Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego

zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji,

a pozostałą część zalicza się do kosztów finansowych. Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z czystego

zysku rocznego Spółki.

h. Rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz rezerwy na zobowiązania

W przypadku ponoszenia wydatków dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka dokonuje

czynnych rozliczeń międzyokresowych. Do kosztów rozliczanych w czasie zalicza się przede wszystkim:

prenumeraty, ubezpieczenia majątkowe, usługi, czynsze. Rezerwy tworzy się na zobowiązania w przypadku,

15

gdy kwota lub termin zapłaty są niepewne, ich powstanie jest pewne lub o dużym stopniu

prawdopodobieństwa oraz wynikają one z przeszłych zdarzeń i ich wiarygodny szacunek jest możliwy.

Spółka tworzy rezerwy na koszty w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący

okres sprawozdawczy wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów oraz

z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń, których kwotę można

oszacować, choć data powstania nie jest jeszcze znana.

i. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

W przypadku Spółki rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują w szczególności: pobrane z góry

wpłaty lub zarachowane należności kontrahentów, które zostaną wykonane przez jednostkę w następnym

roku obrotowym. Odpisanie odpowiednich kwot na przychody ze sprzedaży nastąpi po wykonaniu usługi.

W przypadku otrzymania przez Spółkę zaliczki na poczet dostaw lub wykonania usług, zostaną one

zaprezentowane po pomniejszeniu o VAT należny w pozycji” zaliczki otrzymane na dostawy”.

j. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów

i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia

w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej

w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi,

które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty

podatkowej możliwej do odliczenia ustalonej przy zachowaniu zasady ostrożności. Rezerwę z tytułu

odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej

w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które

spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Wysokość rezerwy

i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku

dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

k. Wynik finansowy

Na wynik finansowy składa się: wynik na sprzedaży, wynik na pozostałej działalności operacyjnej, wynik

na działalności finansowej, wynik na operacjach nadzwyczajnych oraz obowiązkowe obciążenie wyniku.

Spółka stosuje wariant porównawczy rachunku zysków i strat. Przychodem ze sprzedaży produktów,

tj. wyrobów gotowych i usług jest kwota należna z tego tytułu od odbiorcy, pomniejszona o należny podatek

od towarów i usług. Momentem sprzedaży jest przekazanie towarów odbiorcy lub odebranie przez niego

usługi. Koszty sprzedanych wyrobów i usług są to koszty wytworzenia tych produktów i usług, które są

współmierne do przychodów ze sprzedaży. Przychodem ze sprzedaży towarów i materiałów jest kwota

należna z tego tytułu od odbiorcy, pomniejszona o należny podatek od towarów i usług. Momentem

sprzedaży jest przekazanie towarów odbiorcy lub odebranie przez niego usługi. Wartość sprzedanych

towarów i materiałów jest to wartość sprzedanych towarów i materiałów w cenie zakupu współmierna do

16

przychodów ze sprzedaży z tego tytułu. Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody

niezwiązane bezpośrednio z podstawową działalnością, wpływające na wynik finansowy. Przychody

finansowe są to należne przychody z operacji finansowych, natomiast koszty finansowe są to poniesione

koszty operacji finansowych. Odsetki, prowizje oraz różnice kursowe dotyczące środków trwałych w budowie

wpływają na wartość nabycia tych składników majątku. Różnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań

i kredytów inwestycyjnych po oddaniu środka trwałego do użytkowania wpływają na wynik operacji

finansowych.

Zmiany zasad rachunkowości

Spółka nie zmieniła zasad rachunkowości ani sposobu prezentacji w sprawozdaniu w porównaniu z 2015r.

17

SPRAWOZDANIE SKONSOLIDOWANE GRUPY UNIFIED FACTORY ZA I KW 2016 Bilans Skonsolidowany – Aktywa Lp. Tytuł 31.03.16 31.03.15 A AKTYWA TRWAŁE 14 420 328,77 6 369 743,34

I Wartości niematerialne i prawne 9 347 567,27 5 597 107,87

1 Koszty zakończonych prac rozwojowych 0 0

2 Wartość firmy 0 0

3 Inne wartości niematerialne i prawne 6 506 318,94 5 340 601,88 4 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 2 841 248,33 256 505,99 II Wartość firmy jednostek podporządkowanych 4 220 378,91 0

1 Wartość firmy - jednostki zależne 4 220 378,91 0

2 Wartość firmy - jednostki współzależne 0 0

3 Wartość firmy - jednostki stowarzyszone 0 0

III Rzeczowe aktywa trwałe 702 105,59 643 685,47

1 Środki trwałe 702 105,59 643 685,47

a grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)

0 0

b budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 223 403,70 256 308,78

c urządzenia techniczne i maszyny 309 020,18 386 342,55

d środki transportu 163 932,75 0

e inne środki trwałe 5 748,96 1 034,14

2 Środki trwałe w budowie 0 0

3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0 0

IV Należności długoterminowe 0 0

1 Od jednostek powiązanych 0 0

2 Od jednostek pozostałych 0 0

V Inwestycje długoterminowe 0 0

1 Nieruchomości 0 0

2 Wartości niematerialne i prawne 0 0

3 Długoterminowe aktywa finansowe 0 0

a w jednostkach powiązanych 0 0

- udziały lub akcje 0 0

- inne papiery wartościowe 0 0

- udzielone pożyczki 0 0

- inne długoterminowe aktywa finansowe 0 0

b w pozostałych jednostkach 0 0





4 Inne inwestycje długoterminowe 0 0

VI Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 150 277,00 128 950,00

1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 150 277,00 128 950,00

18

2 Inne rozliczenia międzyokresowe 0 0

B AKTYWA OBROTOWE 12 132 073,75 6 913 182,12

I Zapasy 206 444,43 133 252,09

1 Materiały 0 0

2 Półprodukty i produkty w toku 98 844,05 133 252,09

3 Produkty gotowe 0 0

4 Towary 104 652,00 0

5 Zaliczki na dostawy 2 948,38 0

II Należności krótkoterminowe 8 753 207,91 3 635 254,52

1 Należności od jednostek powiązanych 0 0

a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0 0

- do 12 miesięcy 0,00 0

- powyżej 12 miesięcy 0,00 0

b inne 0 0

2 Należności od pozostałych jednostek 8 753 207,91 3 635 254,52

a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 7 003 537,51 3 355 629,54

- do 12 miesięcy 7 003 537,51 3 355 629,54


b z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

1 652 640,41 108 956,40

c inne 97 029,99 170 668,58

d dochodzone na drodze sądowej 0 0

III Inwestycje krótkoterminowe 978 650,48 1 004 865,46

1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 978 650,48 1 004 865,46





- inne krótkoterminowe aktywa finansowe 0 0

b w pozostałych jednostkach 190 000,00 0



- udzielone pożyczki 190 000,00 0


c środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 788 650,48 1 004 865,46

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 788 650,48 1 004 865,46

- inne środki pieniężne 0 0

- inne aktywa pieniężne 0 0

2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0

IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 193 770,93 2 139 810,05

AKTYWA RAZEM 26 552 402,52 13 282 925,46

19

Bilans Skonsolidowany- Pasywa

Lp. Tytuł 31.03.16 31.03.15

A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 15 395 893,97

2 345 422,27

I Kapitał (fundusz) podstawowy 6 164 352,00 540 000,00 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0

IV Kapitał (fundusz) zapasowy 6 123 128,22 1 064

067,01 V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0 VII Zysk (strata) z lat ubiegłych 2 385 586,42 409 418,21 VIII Zysk (strata) netto 722 827,33 331 937,05

IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)

0 0

B KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI 0 0

C UJEMNA WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH

0 0

I Ujemna wartość firmy - jednostki zależne 0 0 II Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne 0 0 III Ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone 0 0

D ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 11 156 508,55

10 937 503,19

I Rezerwy na zobowiązania 201 386,00 128 097,00 1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 177 386,00 113 097,00 2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0

- długoterminowa 0 0

- krótkoterminowa 0 0

3 Pozostałe rezerwy 24 000,00 15 000,00

- długoterminowe 0 0

- krótkoterminowe 24 000,00 15 000,00

II Zobowiązania długoterminowe 584 442,82 3 814

692,21 1 Wobec jednostek powiązanych 0 0

2 Wobec pozostałych jednostek 584 442,82 3 814

692,21 a kredyty i pożyczki 478 972,26 814 692,21

b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 3 000

000,00 c inne zobowiązania finansowe 105 470,56 0 d inne 0 0

III Zobowiązania krótkoterminowe 8 214 034,56 4 880

216,29 1 Wobec jednostek powiązanych 0,01 0 a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0,01 0

- do 12 miesięcy 0,01 0


b inne 0 0

2 Wobec pozostałych jednostek 8 214 034,55 4 880

216,29

20

a kredyty i pożyczki 875 068,78 2 659

799,94 b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 3 000 000,00 0 c inne zobowiązania finansowe 55 868,90 0

d z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 3 216 729,55 1 526

619,64

- do 12 miesięcy 3 216 729,55

1 526 619,64


e zaliczki otrzymane na dostawy 196 940,00 196 940,00 f zobowiązania wekslowe 0 0 g z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 689 765,92 318 786,67 h z tytułu wynagrodzeń 177 773,35 176 063,84 i inne 1 888,05 2 006,20 3 Fundusze specjalne 0 0

IV Rozliczenia międzyokresowe 2 156 645,17 2 114

497,69 1 Ujemna wartość firmy 0 0

2 Inne rozliczenia międzyokresowe 2 156 645,17 2 114

497,69

- długoterminowe 2 153 645,17

2 114 497,69

- krótkoterminowe 3 000,00 0

PASYWA RAZEM

26 552 402,52

13 282 925,46

Rachunek zysków i strat skonsolidowany – wersja porównawcza

Lp. Tytuł 01.01.16 01.01.2016 31.03.16 31.03.15

A Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 4 434 227,01 5 438 838,33

- od jednostek powiązanych

I Przychody netto ze sprzedaży produktów 4 019 304,83 3 683 726,35

II Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna)

83 844,05 91 510,17

III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 0 0

IV Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 331 078,13 1 663 601,81

B Koszty działalności operacyjnej 3 398 666,12 5 048 801,70

I Amortyzacja 315 079,70 249 551,92

II Zużycie materiałów i energii 74 290,12 85 671,55

III Usługi obce 1 621 537,21 2 171 281,74

IV Podatki i opłaty, w tym: 5 667,37 7 167,48

- podatek akcyzowy 0 0

V Wynagrodzenia 900 070,75 756 349,00

VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 141 279,48 119 963,89

VII Pozostałe koszty rodzajowe 20 810,28 8 803,99

VIII Wartość sprzedanych towarów i materiałów 319 931,21 1 650 012,13

C Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 1 035 560,89 390 036,63

D Pozostałe przychody operacyjne 87 713,87 79 074,79

21

I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 6 504,07 0

II Dotacje 74 826,63 74 826,63

III Inne przychody operacyjne 6 383,17 4 248,16

E Pozostałe koszty operacyjne 46 231,78 31 364,16

I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0

II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0

III Inne koszty operacyjne 46 231,78 31 364,16

F Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 1 077 042,98 437 747,26

G Przychody finansowe 4,9 1 899,63

I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0

- od jednostek powiązanych 0 0

II Odsetki, w tym: 4,9 1 380,82


III Zysk ze zbycia inwestycji 0 0

IV Aktualizacja wartości inwestycji 0 0

V Inne 0 518,81

H Koszty finansowe 103 350,13 65 767,84

I Odsetki, w tym: 92 129,18 65 767,84

- dla jednostek powiązanych 0 0

II Strata ze zbycia inwestycji 0 0

III Aktualizacja wartości inwestycji 0 0

IV Inne 11 220,95 0

I Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych

0 0

J Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 973 697,75 373 879,05

K Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0 0

I Zyski nadzwyczajne 0 0

II Straty nadzwyczajne 0 0

L Odpis watości firmy 55 048,42 0

I Odpis watości firmy - jednostki zależne 55 048,42 0

II Odpis watości firmy - jednostki spółzależne 0 0

III Odpis watości firmy - jednostki stowarzyszone 0 0

M Odpis ujemnej watości firmy 0 0

I Odpis ujemnej watości firmy - jednostki zależne 0 0

II Odpis ujemnej watości firmy - jednostki spółzależne 0 0

III Odpis ujemnej watości firmy - jednostki stowarzyszone 0 0

N Zysk (strata) brutto (I±J) 918 649,33 373 879,05

O Podatek dochodowy 195 822,00 41 942,00

należny 195 822,00 41 942,00

odroczony 0 0

P Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty)

0 0

Q Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności

0 0

R Zyski (straty) mniejszości 0 0

S Zysk (strata) netto (K-L-M) 722 827,33 331 937,05

22

Rachunek przepływów pieniężnych skonsolidowany

Lp. Tytuł 2016-01-01 2016-03-31

2015-01-01 2015-03-31

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) netto 722 827,33 331 937,05

II. Korekty razem -2 594 408,27 -1 999 549,52

1 Amortyzacja 315 079,70 249 551,92

2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0

3 Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy) 90 451,18 65 767,84

4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -6504,07 0

5 Zmiana stanu rezerw 0 0

6 Zmiana stanu zapasów -191 279,61 -91 510,17

7 Zmiana stanu należności -2 543 114,45 1 275 115,70

8 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -402 117,06 -2 523 809,03

9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 88 027,62 -969 254,92

10 Inne korekty (odpis wartości firmy) 55 048,42 -5 410,86

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+- II) -1 871 580,94 -1 667 612,47

B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

I. Wpływy 6 504,07 0

1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

6504,07 0

2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

0 0

3 Z aktywów finansowych 0 0

4 Inne wpływy inwestycyjne (dotacje) 0 0

II. Wydatki 2 954 103,42 226 122,00

1 Nabycie wart.niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

2 954 103,42 3 700,00

2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

0 222 422,00

3 Na aktywa finansowe 0 0

4 Inne wydatki inwestycyjne 0 0

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -2 947 599,35 -226 122,00

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I. Wpływy 451 298,96 3 005 412,89

1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i in.instr.kap. oraz dopłat do kapit.

0 0

2 Kredyty i pożyczki 451 298,96 0

3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 3 000 000,00

4 Inne wpływy finansowe 0 5 412,89

II. Wydatki 234 558,16 199 644,68

1 Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0

2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0

3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku

0 0

4 Spłaty kredytów i pożyczek 130 404,40 113 568,00

23

5 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0

6 Z tytułu zobowiązań finansowych 0 0

7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasigu finansowego 13 702,58 20 308,84

8 Odsetki 90 451,18 65 767,84

9 Inne wydatki finansowe 0 0

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( I-II) 216 740,80 2 805 768,21

D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III.+-B.III.+-C.III) -4 602 439,49 912 033,74

E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIEN.,w tym z tyt.różnic kursowych

-4 602 439,49 912 033,74

F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 5 391 089,97 92 831,72

G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+-G), w tym: 788 650,48 1 004 865,46

- o ograniczonej możliwości dysponowania

0

Zestawienie zmian w kapitale własnym skonsolidowane

Lp. Tytuł 2016-01-01 2016-03-31

2015-01-01 2015-03-31

I. Kapitał (fundusz) własny na poczatek okresu (BO) 14 673 066,64 2 013 485,22

- zmiana zasad rachunkowości 0 0

I.a. Udziały (akcje) własne na początek okresu 0 0

1 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 6 164 352,00 540 000,00

1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0 0

a) zwiększenia (z tytułu) 0 0

- podwyższenie - emisja akcji 0 0

- podwyższenie - wartość spółki zależnej 0 0

b) zmniejszenia (z tytułu) 0 0

1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 6 164 352,00 540 000,00

2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0 0

2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał podstawowy 0 0

2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0 0

3 Udziały (akcje) własne na początek okresu 0 0

3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0 0

4 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 6 123 128,22 1 064 067,01

4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 0 0


- emisji akcji powyżej wartości 0 0

- z podziału zysku (ustawowo) 0 0

- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)

0 0


- przekazanie na kapitał zakładowy Spółki 0 0

4.2. Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu 6 123 128,22 1 064 067,01

5 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0 0

5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0 0

24

5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0 0

6 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0 0

6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0 0

6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0 0

7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 2 385 586,42 409 418,21

7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 2 385 586,42 409 418,21

- korekty błędów podstawowych 0 0

7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 2 385 586,42 409 418,21


- podziału zysku z lat ubiegłych 0 0


- wypłacone dywidendy i udziały 0 0

- zwiększenie kapitału zapasowego 0 0

7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 2 385 586,42 409 418,21

7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0 0

7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0 0

7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0

7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 2 385 586,42 0

8 Wynik netto 722 827,33 331 937,05

a) zysk netto 722 827,33 331 937,05

b) strata netto 0 0

c) odpisy z zysku 0 0

II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 15 395 893,97 2 345 422,27

III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzgl. propon. podziału zysku (pokryciu straty)

15 395 893,97 2 345 422,27

25

SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE SPÓŁKI UNIFIED FACTORY S.A. ZA I KW 2016

Bilans - Aktywa

Lp. Tytuł 31.03.16 31.03.15 A AKTYWA TRWAŁE 14 700 648,86 6 369 743,34

I Wartości niematerialne i prawne 9 423 567,27 5 597 107,87

1 Koszty zakończonych prac rozwojowych 0 0

2 Wartość firmy 0 0

3 Inne wartości niematerialne i prawne 6 582 318,94 5 340 601,88

4 Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 2 841 248,33 256 505,99

II Rzeczowe aktywa trwałe 702 105,59 643 685,47

1 Środki trwałe 702 105,59 643 685,47

a grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0 0

b budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 223 403,70 256 308,78

c urządzenia techniczne i maszyny 309 020,18 386 342,55

d środki transportu 163 932,75 0

e inne środki trwałe 5 748,96 1 034,14

2 Środki trwałe w budowie 0 0

3 Zaliczki na środki trwałe w budowie 0 0

III Należności długoterminowe 0 0

1 Od jednostek powiązanych 0 0

2 Od jednostek pozostałych 0 0

IV Inwestycje długoterminowe 4 500 000,00 0

1 Nieruchomości 0 0

2 Wartości niematerialne i prawne 0 0

3 Długoterminowe aktywa finansowe 4 500 000,00 0

a w jednostkach powiązanych 4 500 000,00 0

- udziały lub akcje 4 500 000,00 0




b w pozostałych jednostkach 0 0





4 Inne inwestycje długoterminowe 0 0

V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 74 976,00 128 950,00

1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 74 976,00 128 950,00

2 Inne rozliczenia międzyokresowe 0 0

B AKTYWA OBROTOWE 12 015 464,89 6 913 182,12

I Zapasy 202 617,41 133 252,09

1 Materiały 0 0

2 Półprodukty i produkty w toku 97 965,41 133 252,09

26

3 Produkty gotowe 0 0

4 Towary 104 652,00 0

5 Zaliczki na dostawy 0 0

II Należności krótkoterminowe 8 699 226,07 3 635 254,52

1 Należności od jednostek powiązanych 10 316,73 0

a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 10 316,73 0

- do 12 miesięcy 10 316,73 0


b inne 0 0

2 Należności od pozostałych jednostek 8 688 909,34 3 635 254,52

a z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 6 939 238,94 3 355 629,54

- do 12 miesięcy 6 939 238,94 3 355 629,54


b z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

1 652 640,41 108 956,40

c inne 97 029,99 170 668,58

d dochodzone na drodze sądowej 0 0

III Inwestycje krótkoterminowe 923 437,57 1 004 865,46

1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 923 437,57 1 004 865,46






b w pozostałych jednostkach 190 000,00 0



- udzielone pożyczki 190 000,00 0


c środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 733 437,57 1 004 865,46

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 733 437,57 1 004 865,46

- inne środki pieniężne 0 0

- inne aktywa pieniężne 0 0

2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0 0

IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 190 183,84 2 139 810,05

AKTYWA RAZEM 26 716 113,75 13 282 925,46

27

Bilans - Pasywa

Lp. Tytuł 31.03.16 31.03.15 A KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 15 790 144,62 2 345 422,27 I Kapitał (fundusz) podstawowy 6 164 352,00 540 000,00 II Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0 0 III Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0 0 IV Kapitał (fundusz) zapasowy 6 123 128,22 1 064 067,01 V Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 0 0 VI Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0 0 VII Zysk (strata) z lat ubiegłych 2 565 635,30 409 418,21 VIII Zysk (strata) netto 937 029,10 331 937,05

IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)

0 0

B ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 10 925 969,13 10 937 503,19 I Rezerwy na zobowiązania 194 886,00 128 097,00 1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 177 386,00 113 097,00 2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0

- długoterminowa 0 0

- krótkoterminowa 0 0

3 Pozostałe rezerwy 17 500,00 15 000,00

- długoterminowe 0 0

- krótkoterminowe 17 500,00 15 000,00

II Zobowiązania długoterminowe 584 442,82 3 814 692,21 1 Wobec jednostek powiązanych 0 0 2 Wobec pozostałych jednostek 584 442,82 3 814 692,21 a kredyty i pożyczki 478 972,26 814 692,21 b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0 3 000 000,00 c inne zobowiązania finansowe 105 470,56 0 d inne 0 0 III Zobowiązania krótkoterminowe 7 992 995,14 4 880 216,29 1 Wobec jednostek powiązanych 512 153,62 0 a z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 512 153,62 0

- do 12 miesięcy 512 153,62 0


b inne 0 0 2 Wobec pozostałych jednostek 7 480 841,52 4 880 216,29 a kredyty i pożyczki 871 936,90 2 659 799,94 b z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 3 000 000,00 0 c inne zobowiązania finansowe 55 868,90 0 d z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 3 172 319,28 1 526 619,64

- do 12 miesięcy 3 172 319,28 1 526 619,64


e zaliczki otrzymane na dostawy 196 940,00 196 940,00 f zobowiązania wekslowe 0 0 g z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 158 357,86 318 786,67 h z tytułu wynagrodzeń 23 881,08 176 063,84 i inne 1 537,50 2 006,20 3 Fundusze specjalne 0 0

28

IV Rozliczenia międzyokresowe 2 153 645,17 2 114 497,69 1 Ujemna wartość firmy 0 0 2 Inne rozliczenia międzyokresowe 2 153 645,17 2 114 497,69

- długoterminowe 2 153 645,17 2 114 497,69

- krótkoterminowe 0 0

PASYWA RAZEM 26 716 113,75 13 282 925,46

Rachunek zysków i strat - wersja porównawcza

Lp. Tytuł 2016-01-01 2016-03-31

2015-01-01 2015-03-31

A Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 4 652 989,82 5 438 838,33

- od jednostek powiązanych

I Przychody netto ze sprzedaży produktów 4 238 946,28 3 683 726,35

II Zmiana stanu produktów (zwiększenie - wartość dodatnia, zmniejszenie - wartość ujemna)

82 965,41 91 510,17

III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki

0 0

IV Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 331 078,13 1 663 601,81

B Koszty działalności operacyjnej 3 458 808,53 5 048 801,70

I Amortyzacja 319 079,70 249 551,92

II Zużycie materiałów i energii 72 126,48 85 671,55

III Usługi obce 2 440 824,79 2 171 281,74

IV Podatki i opłaty, w tym: 5 142,37 7 167,48

- podatek akcyzowy 0 0

V Wynagrodzenia 238 203,10 756 349,00

VI Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 43 628,45 119 963,89

VII Pozostałe koszty rodzajowe 19 872,43 8 803,99

VIII Wartość sprzedanych towarów i materiałów 319 931,21 1 650 012,13

C Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) 1 194 181,29 390 036,63

D Pozostałe przychody operacyjne 86 568,82 79 074,79

I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 6 504,07 0

II Dotacje 74 826,63 74 826,63

III Inne przychody operacyjne 5 238,12 4 248,16

E Pozostałe koszty operacyjne 46 231,78 31 364,16

I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 0

II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 0

III Inne koszty operacyjne 46 231,78 31 364,16

F Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 1 234 518,33 437 747,26

G Przychody finansowe 4,9 1 899,63

I Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0


II Odsetki, w tym: 4,9 1 380,82


III Zysk ze zbycia inwestycji 0 0

IV Aktualizacja wartości inwestycji 0 0

29

V Inne 0 518,81

H Koszty finansowe 101 672,13 65 767,84

I Odsetki, w tym: 90 451,18 65 767,84

- dla jednostek powiązanych 0 0

II Strata ze zbycia inwestycji 0 0

III Aktualizacja wartości inwestycji 0 0

IV Inne 11 220,95 0

I Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 1 132 851,10 373 879,05

J Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. - J.II.) 0 0

I Zyski nadzwyczajne 0 0

II Straty nadzwyczajne 0 0

K Zysk (strata) brutto (I±J) 1 132 851,10 373 879,05

L Podatek dochodowy 195 822,00 41 942,00

należny 195 822,00 41 942,00

odroczony 0 0

M Pozostałe obowiązkowe zmniejszenie zysku (zwiększenia straty)

0 0

N Zysk (strata) netto (K-L-M) 937 029,10 331 937,05

Rachunek przepływów pieniężnych

Lp. Tytuł 2016-01-01 2016-03-31

2015-01-01 2015-03-31

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) netto 937 029,10 331 937,05

II. Korekty razem -2 851 001,47 -1 999 549,52

1 Amortyzacja 319 079,70 249 551,92

2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 0

3 Odsetki i udziały w zyskach ( dywidendy) 90 451,18 65 767,84

4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -6 504,07 0

5 Zmiana stanu rezerw 0 0

6 Zmiana stanu zapasów -187 617,41 -91 510,17

7 Zmiana stanu należności -2 383 330,93 1 275 115,70

8 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -778 123,16 -2 523 809,03

9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 95 043,22 -969 254,92

10 Inne korekty 0 -5 410,86

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+- II) -1 913 972,37 -1 667 612,47

B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

I. Wpływy 6 504,07 0

1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

6 504,07 0

2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

0 0

3 Z aktywów finansowych, w tym: 0 0

4 Inne wpływy inwestycyjne (dotacje) 0 0

30

II. Wydatki 2 954 103,42 226 122,00

1 Nabycie wart.niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

2 954 103,42 3 700,00

2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne

0 222 422,00

3 Na aktywa finansowe 0 0

4 Inne wydatki inwestycyjne 0 0

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -2 947 599,35 -226 122,00

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I. Wpływy 451 233,02 3 005 412,89

1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i in.instr.kap. oraz dopłat do kapit.

0 0

2 Kredyty i pożyczki 451 233,02 0

3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 3 000 000,00

4 Inne wpływy finansowe 0 5 412,89

II. Wydatki 234 558,16 199 644,68

1 Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0

2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0

3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku

0 0

4 Spłaty kredytów i pożyczek 130 404,40 113 568,00

5 Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0

6 Z tytułu zobowiązań finansowych 0 0

7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasigu finansowego 13 702,58 20 308,84

8 Odsetki 90 451,18 65 767,84

9 Inne wydatki finansowe 0 0

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( I-II) 216 674,86 2 805 768,21

D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III.+-B.III.+-C.III) -4 644 896,86 912 033,74

E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIEN.,w tym z tyt.różnic kursowych

-4 644 896,86 912 033,74

F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 5 378 334,43 92 831,72

G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+-G), w tym: 733 437,57 1 004 865,46

- o ograniczonej możliwości dysponowania 0 0

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Lp. Tytuł 2016-01-01 2016-03-31

2015-01-01 2015-03-31

I. Kapitał (fundusz) własny na poczatek okresu (BO) 14 853 115,52 2 013 485,22

- zmiana zasad rachunkowości 0 0

I.a. Udziały (akcje) własne na początek okresu 0 0

1 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 6 164 352,00 540 000,00

1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0 0


- podwyższenie - emisja akcji 0 0

- podwyższenie - wartość spółki zależnej 0 0

31


1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 6 164 352,00 540 000,00

2 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0 0

2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał podstawowy 0 0

2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0 0

3 Udziały (akcje) własne na początek okresu 0 0

3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0 0

4 Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 6 123 128,22 1 064 067,01

4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 0 0


- emisji akcji powyżej wartości - koszty emisji 0 0

- z podziału zysku (ustawowo) 0 0

- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)

0 0


- przekazanie na kapitał zakładowy Spółki 0 0

4.2. Kapitał (fundusz) zapasowy na koniec okresu 6 123 128,22 1 064 067,01

5 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0 0

5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0 0

5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0 0

6 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0 0

6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0 0

6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0 0

7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 2 565 635,30 409 418,21

7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 2 565 635,30 409 418,21

- korekty błędów podstawowych 0 0

7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 2 565 635,30 409 418,21


- podziału zysku z lat ubiegłych 0 0


- wypłacone dywidendy i udziały 0 0

- zwiększenie kapitału zapasowego 0 0

7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 2 565 635,30 409 418,21

7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0 0

7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0 0

7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0

7.7. Zysk (strata) z lat (kwartałów) ubiegłych na koniec okresu 2 565 635,30 0

8 Wynik netto 937 029,10 331 937,05

a) zysk netto 937 029,10 331 937,05

b) strata netto 0 0

c) odpisy z zysku 0 0

II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 15 790 144,62 2 345 422,27

III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzgl. propon. podziału zysku (pokryciu straty)

15 790 144,62 2 345 422,27

32

X. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Unified Factory S.A.

Niniejszy raport okresowy został zatwierdzony do publikacji w dniu 12 maja 2016 roku.

_________________

Maciej Okniński

Prezes Zarządu

UNIFIED FACTORY SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE · w systemie notowań ciągłych będą...

Documents

Transcript of UNIFIED FACTORY SPÓŁKA AKCYJNA Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE · w systemie notowań ciągłych będą...