Stopy Kasowe

STOPY KASOWE (SPOT), STOPY FORWARD 1. W tabeli poniżej dane są stopy kasowe S 1 , S 2 , …,S 14 ustalone dnia 01 stycznia 2015 1,60% 2,10% 2,51% 2,81% 3,09% 3,30% 3,46% 3,58% 3,68% 3,75% 3,81% 3,85% 3,89% 3,91% S1 S2 S3 S4 S5 S6 S7 S8 S9 S10 S11 S12 S13 S14 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 a) Jakie stopy kasowe powinny obowiązywać 01 stycznia 2016 ? b) Przeprowadź prognozę stóp kasowych na dzień 01 stycznia 2018. c) Sporządź wykres (w jednym układzie współrzędnych) stóp kasowych z 01 stycznia 2015, 2016, 2018. c) Znajdź jednoroczne stopy forward w latach 2015 – 2028. 2. Przeprowadź wycenę stopami kasowymi dwóch 10 - letnich obligacji o nominałach 100 zł każda, wyemitowanych 1 stycznia 2015. Oprocentowanie pierwszej wynosi 10%, drugiej 5%. Odsetki od obu obligacji wypłacane są raz w roku, 01 stycznia. Jakie są wewnętrzne stopy zwrotu z inwestycji w te obligacje ? 3. Jaka będzie wartość 10 - letniej obligacji o nominale 100 zł, wyemitowanej 1 stycznia 2015 o oprocentowaniu w

Upload
anna-justyna-brzozowska
Category

Documents
view
217
download
3

Embed Size (px):

description

Transcript of Stopy Kasowe

STOPY KASOWE (SPOT), STOPY FORWARD

1. W tabeli poniej dane s stopy kasowe S1, S2, ,S14 ustalone dnia 01 stycznia 2015

1,60%2,10%2,51%2,81%3,09%3,30%3,46%3,58%3,68%3,75%3,81%3,85%3,89%3,91%

S1S2S3S4S5S6S7S8S9S10S11S12S13S14

20152016201720182019202020212022202320242025202620272028

a) Jakie stopy kasowe powinny obowizywa 01 stycznia 2016 ?

b) Przeprowad prognoz stp kasowych na dzie 01 stycznia 2018.

c) Sporzd wykres (w jednym ukadzie wsprzdnych) stp kasowych z 01 stycznia 2015, 2016, 2018.

c) Znajd jednoroczne stopy forward w latach 2015 2028.

2. Przeprowad wycen stopami kasowymi dwch 10 - letnich obligacji o nominaach 100 z kada, wyemitowanych 1 stycznia 2015. Oprocentowanie pierwszej wynosi 10%, drugiej 5%. Odsetki od obu obligacji wypacane s raz w roku, 01 stycznia. Jakie s wewntrzne stopy zwrotu z inwestycji w te obligacje ?

3. Jaka bdzie warto 10 - letniej obligacji o nominale 100 z, wyemitowanej 1 stycznia 2015 o oprocentowaniu w wysokoci 10% i rocznych kuponach, tu po wypacie pitego kuponu ?

4. Wyce obligacj z zadania 3, w czasie jej trwania, tu po wypatach kuponw. Sporzd wykres tych wartoci.