2017

SPEEDUP GROUP Informacje dla inwestorów

2

Szanowni Państwo,

Miło nam zaprosić  Państwa do dołączenia do grona inwestorów budowanej przez nas od 8 lat SpeedUp Group – wiodącej

grupy funduszy inwestycyjnych w Polsce. Należące do grupy fundusze w ciągu najbliższych lat będą inwestować w

dynamicznie rozwijające się polskie spółki technologiczne.

Inwestycja w nasze fundusze jest przeznaczona dla inwestorów, którzy:

•  są zainteresowani inwestycjami w młode polskie spółki technologiczne z dużym potencjałem wzrostu,

•  oczekują bardzo wysokiej stopy zwrotu i akceptują zmienność rynkową z tytułu inwestycji,

•  mają horyzont inwestycyjny przekraczający 4 lata,

•  chcą dywersyfikować swoje inwestycje poprzez udział w funduszu Venture Capital.

SPEEDUP VENTURE CAPITAL GROUP

3

SpeedUp Venture Capital Group to grupa funduszy inwestujących w firmy z Polski i Europy Środkowo-Wschodniej z globalnymi

aspiracjami, które znajdują się na wczesnym etapie rozwoju (tzw. seed, pre-revenue i early growth).

Stale współpracujemy z takimi partnerami branżowymi jak Orange, Google czy Microsoft, z instytucjami państwowymi i organizacjami

zrzeszającymi inwestorów.

Jesteśmy jednym z wiodących i najbardziej aktywnych funduszy Venture Capital w regionie. Od lat budujemy naszą pozycję rynkową oraz

struktury, które sprawiają, że docierają do nas najlepsi przedsiębiorcy. Wypowiedzi naszych partnerów zarządzających i specjalistów znaleźć

można w najważniejszych mediach biznesowych w Polsce.

CAGR WARTOŚCI PORTFOLIO FUNDUSZY VC NALEŻĄCYCH DO EIF (2011-2014)

WZROST WYSOKOŚCI ŚREDNICH ZWROTÓW EUROPEJSKICH FUNDUSZY VC

Indeks zyskowności, bazowa wartość June 30, 2011 Mnożnik zwrotu

X 2011 IV 2012 X 2012 X 2013 X 2013

Portfolio funduszy VC Wielokrotność Liczba funduszy

Źródła: Europejski Fundusz Inwestycyjny (EFI), Preqin, analiza BCG.

Uwaga: CAGR = składana roczna stopa wzrostu,wyceny, na dzień 31 marca 2015 roku, w oparciu o

średnią z wszystkich trwających funduszy z danych dotyczących wydajności na koniec roku.

IV 2014

Jak wskazują  analizy Boston Consulting Group oraz IESE1

fundusze Venture Capital w Europie w ostatnich latach

zdecydowanie poprawiają swoje wyniki. Najlepsze fundusze

VC zwracają nawet ośmiokrotność zainwestowanego

kapitału3 (IRR=26%, w przypadku 10-letniego funduszu).2

Średni oczekiwany zwrot (return multiple) działających

funduszy VC należących do European Investment Fund

osiągnął już poziom 1.48x.

European Private Equity and Venture Capital Association

wylicza, że 50% europejskich funduszy Venture Capital

uzyskało w ostatnich latach stabilny zwrot z inwestycji przy

poziomie IRR równym 11.28%. Przy czym aż 25% firm Venture

Capital w Europie zwróciło swoim inwestorom kapitał

zapewniając średni IRR na poziomie 18.51%.3

1 “The State of European Venture Capital: The State of European Venture Capital”;

The Boston Consulting Group, IESE Business School; Październik 20152 Kauffman Foundation VC portfolio; dane z dnia 31/12/2011,

na podstawie badania 99 funduszy VC. 3 “2013 Pan-European Private Equity Performance Benchmarks Study”;

European Private Equity and Venture Capital Association; Czerwiec 2014 4

WZROST WARTOŚCI FUNDUSZY VC W EUROPIE JEST TRENDEM

WARTO INWESTOWAĆ W POLSCE

5

Polski rynek jest w wielu obszarach bardziej innowacyjny niż rynki krajów zachodnich. Od lat jesteśmy europejskim

liderem w obszarze rozwiązań bankowości online. Dynamicznie rozwija się też rodzimy sektor lotniczy i sektor

produkcji gier wideo. Polska przoduje też w rankingu Deloitte Technology Fast 50 Central Europe, gdzie znalazło

się aż 19 spółek z Polski.

Wśród firm posiadających centra R&D w Polsce są m.in.: Intel, Motorola, Samsung Electronics, Nokia, Opera

i Bombardier. Specjaliści z naszego regionu projektują produkty dla firm z Doliny Krzemowej. Pozyskaną

wiedzę biznesową oraz technologiczną coraz częściej wykorzystują tworząc własne przedsiębiorstwa.

Polska będzie inwestowała ogromne środki publiczne we wsparcie etapu R&D. W najbliższych 2-3 latach Polski

Fundusz Rozwoju uruchomi na rozwój innowacyjnych firm aż 2,8 mld PLN. Jednocześnie pojawi się luka

kapitałowa dla projektów, które zdołały przejść fazę proof of concept i potrzebują środków na wzrost (budowę

sprzedaży i marketingu).

Region CEE jest zagłębiem kształcącym najwyższej klasy inżynierów i programistów. W naszym regionie kształci

się 200.000 inżynierów. W światowym rankingu krajów posiadających najlepszych programistów Polska zajmuje 3

miejsce - zaraz po Chinach i Rosji.

01.

02.

03.

04.

JAK DZIAŁA FUNDUSZ VC

6

Osoby z doświadczeniem, które inwestują w fundusz własny kapitał, zarządzają nim, decydują m.in. o tym w które firmy warto

zainwestować.

Podmiot skupiający zespół osób odpowiedzialnych za realizację procesu inwestycji oraz wsparcie rozwoju spółek portfelowych i proces wyjścia

z inwestycji w nie.

Osoby/instytucje, które zdecydowały się zainwestować pieniądze w fundusz zarządzany

przez Partnerów Zarządzających

PARTNERZY ZARZĄDZAJĄCY FUNDUSZ VC INWESTORZYtzw. Limited Partners

JAK DZIAŁA FUNDUSZ VC

7

POSZUKIWANIE PROJEKTÓW WYJŚCIE Z INWESTYCJI

Poszukiwanie członków RN/

mentorów, którzy mogą wesprzeć

projekt merytorycznie

Rozmawiamy i analizujemy dokładnie kilkadziesiąt

firm rocznie, z nich wybieramy tylko kilka firm w

które decydujemy się zainwestować

Rocznie do funduszu

trafia ponad 800 zgłoszeń

Każda ze spółek

ma swojego opiekuna

Projekty wyszukane

Analiza projektów

Wybór i analiza najciekawszych firm, przygotowanie tezy na komitet

inwestycyjny

II komitet inwestycyjny

01.

02. Negocjacje podstawowych warunków inwestycji, podpisanie teamsheet

(negocjowanie głównych warunków)

I Komitet inwestycyjny 03.

sprawdzenie praw własności IP, przeprowadzenie analiz eksperckich, Due Diligence

04.

05. Strukturyzacja inwestycji

06.

Przygotowanie do wyjścia z inwestycji 09.

08.

Wsparcie spółek w procesach koinwestycji/inwestycji

Praca ze spółkami nad ich rozwojem 07.

Projekty zgłoszone

OFERTA INWESTYCYJNA ORAZ ZASADY WSPÓŁPRACY

•  Osoby zarządzające inwestują własne środki

•  Średnioroczna opłata za zarządzanie funduszem jest uzależniona od efektywności

•  Wynagrodzenie zarządzających zależne od sukcesu funduszu

•  Dostęp on-line do wyników spółek, pełne kwartalne raporty z oceną portfela.

•  Okresowe wyceny portfela realizowane przez podmiot zewnętrzny zgodnie

z wymaganiami KNF.

•  Cykliczne spotkania w gronie inwestorów indywidualnych i osób zarządzających

z prezentacją wyników portfela.

•  Różna, zależna od funduszu minimalna wartość inwestycji

•  Środki pozyskane ze sprzedaży udziałów w spółkach są wypłacane inwestorom natychmiastowo po każdym wyjściu.

•  Struktura prawna: Alternatywna Spółka Inwestycyjna (ASI) w formie spółki komandytowo-akcyjnej.

PODMIOT ZARZĄDZAJĄCY WSPÓŁPRACA Z INWESTORAMI OFERTA INWESTYCYJNA

8

9

KORZYŚCI DLA INWESTORA PODSUMOWANIE

dzięki preferencji udziału w zysku.

dzięki wypłatom kapitału po każdym wyjściu oraz wpłatom kapitału do funduszu stopniowo, w ramach realizacji inwestycji (inwestycja o wartości 500K PLN może się rozkładać de facto na 4 lata)

zarządzanym przez doświadczony zespół inwestycyjny mający za sobą współpracę z wieloma firmami technologicznymi.

dzięki dywersyfikacji portfela na co najmniej kilkanaście spółek.

oraz stały dostęp do informacji o spółkach z portfolio, wyników zewnętrznych audytów oraz wycen portfela zgodnych z wymaganiami KNF.

Transparentny proces inwestycyjny

Potencjał wysokich zwrotów z inwestycji

Zminimalizowany okres zamrożenia kapitału inwestorów

Udział w funduszu o ugruntowanej pozycji na rynku

Ograniczenie ryzyka inwestycyjnego

Platforma agregująca najlepsze okazje zakupowe w handlu tradycyjnym.

Serwis udostępnia gazetki promocyjne wszystkich największych sieci

handlowych w Polsce.

KUPUJĄCY: Grupa Interia

IRR: 78,8%

Największy w Polsce opiniotwórczy książkowy serwis społecznościowy.

Użytkownicy serwisu tworzą niemal stutysięczną aktywną społeczność

czytelniczą.

KUPUJĄCY: Grupa Wydawnicza ZNAK

IRR: 54,4%

Platforma umożliwiająca znalezienie pracy dzięki wykorzystaniu

kontaktów posiadanych przez użytkowników w serwisach

społecznościowych.

KUPUJĄCY: wykup menadżerski

IRR: 26,4%

Platforma oferująca uczestnikom rynku płatności elektronicznych

i posiadaczom kart płatniczych możliwość udziału w programach

lojalnościowych sprzężonych z systemem kart płatniczych.

KUPUJĄCY: PKO BP

IRR: 36,37%

10

DOTYCHCZASOWE PRZYKŁADOWE WYJŚCIA Z INWESTYCJI

*IRR liczony z uwzględnieniem wielkości zaangażowanego kapitału, z wykorzystaniem średniej ważonej

•  97,5 mln PLN kapitału pod zarządzaniem funduszy grupy.

•  Ponad 50 spółek w portfelu inwestycyjnym.

•  65.3 mln – całkowita kapitalizacja dotychczas sprzedanych spółek.

•  Średni IRR z wyjść inwestycyjnych na poziomie 37.7%.*

•  Ponad 700 analizowanych co roku projektów.

SPEEDUP VENTURE CAPITAL GROUP W LICZBACH

11

SKONTAKTUJ SIĘ

BARTŁOMIEJ GOLAPARTNER GENERALNY

investors@speedupgroup.com

Chcesz otrzymać więcej informacji? Umów się na spotkanie.

www.speedupgroup.com 12