SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE€¦ · Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy...

Lublin, 21 marca 2016r.

SKONSOLIDOWANE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ URSUS

za rok 2015

SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

(za okres od 1 stycznia 2015r. do 31 grudnia 2015r.)

Strona 2 z 72

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej URSUS za 2015 rok

SPIS TREŚCI

1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................... 4

2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................... 5

3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................... 7

4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .............. 8

5. INFORMACJE OGÓLNE ........................................................................................... 8

6. SKŁAD GRUPY........................................................................................................ 9

7. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ ................................................................ 10

8. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................. 11

9. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......... 11

10. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI ........................................................................... 11

11. WALUTA POMIARU I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ............................. 11

12. DOBROWOLNA ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI .............................................. 11

13. KOREKTA BŁĘDU.................................................................................................. 11

14. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE ................................................................. 12

15. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH .. 16

16. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI .................................................................. 16

17. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH .................................... 24

18. PRZYCHODY I KOSZTY ......................................................................................... 28

19. PODATEK DOCHODOWY ....................................................................................... 34

20. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS ............................................... 37

21. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ............................................................... 37

22. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY ............................. 39

23. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE .............................................................................. 39

24. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ....................................................................... 42

25. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ............................................................................... 44

26. POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH ....................................................... 47

27. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI ........................................................................................................ 47

28. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE ........................................................................................................ 47

29. ZAPASY ............................................................................................................... 48

Strona 3 z 72


30. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ........ 49

31. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ........................................................... 50

32. KAPITAŁ ZAKŁADOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY .................................................. 50

33. UDZIAŁY MNIEJSZOŚCI ....................................................................................... 52

34. REZERWY ............................................................................................................ 53

35. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ............................................................................ 53

36. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI ........................................... 54

37. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA58

38. ZOBOWIĄZANIA I NALEŻNOŚCI WARUNKOWE .................................................... 59

39. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH .................................................... 60

40. WYNAGRODZENIE WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ GRUPY ............................... 61

41. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM .................................... 62

42. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM .................................................................................. 68

43. INSTRUMENTY FINANSOWE ................................................................................ 69

44. PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓŻNIC POMIĘDZY BILANSOWYMI ZMIANAMI NIEKTÓRYCH POZYCJI ORAZ ZMIANAMI WYNIKAJĄCYMI Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH. ..................................................................................................... 71

45. STRUKTURA ZATRUDNIENIA ............................................................................... 72

46. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ............................................ 72

Strona 4 z 72


1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku ( w tys. zł.)

w tys. PLN w tys. PLN

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży 18 324 427 236 204

Koszt własny sprzedaży 18 (255 412) (193 235)

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 69 015 42 969

Koszty sprzedaży 18 (32 097) (9 730)

Koszty ogólnego zarządu 18 (21 377) (17 282)

Pozostałe przychody operacyjne 18 1 076 1 838

Aktualizacja nieruchomości

inwestycyjnych 18 2 592 4 034

Pozostałe koszty operacyjne 18 (3 106) (3 975)

Zysk (strata) na działalności

operacyjnej16 103 17 854

Przychody finansowe 18 321 70

Koszty finansowe 18 (6 517) (6 031)

Udział w wyniku finansowym jednostek

stowarzyszonych

Zysk (strata) przed

opodatkowaniem9 907 11 893

Podatek dochodowy 19 (2 188) (564)

Zysk (strata) netto z działalności

kontynuowanej7 719 11 329

Działalność zaniechana

Zysk (strata) za okres z działalności

zaniechanej

Zysk (strata) netto 7 719 11 329

Udział w innych dochodach całkowitych

jednostek stowarzyszonych

Podatek dochodowy dotyczący innych

dochodów całkowitych

Inne dochody całkowite netto - -

Całkowite dochody ogółem 7 719 11 329

Zysk netto przypisany:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 7 719 11 329

Akcjonariuszom mniejszościowym (335) (402)

7 384 10 927

Całkowity dochód ogółem przypisany:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 7 719 11 329

Akcjonariuszom mniejszościowym (335) (402)

7 384 10 927

Nota okres zakończony

31.12.2015

okres zakończony

31.12.2014

Lublin, dn. 21.03.2016r.

Strona 5 z 72


2. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku ( w tys. zł.)

AKTYWA Nota Stan na

31.12.2015

Stan na

31.12.2014


Aktywa trwałe 112 359 100 880

Rzeczowe aktywa trwałe 23 83 460 68 968

Nieruchomości inwestycyjne 24 12 869 15 007

Wartość firmy 26 422 422

Pozostałe wartości niematerialne 25 12 532 11 266

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych -

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 19 2 952 5 213

Należności z tytułu leasingu finansowego

Pozostałe aktywa finansowe 125 5

Pozostałe aktywa (udziały) -

Aktywa obrotowe 257 039 209 874

Zapasy 29 112 078 103 749

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności30 143 143 105 390

Należności z tytułu leasingu finansowego

Pozostałe aktywa finansowe

Bieżące aktywa podatkowe

Pozostałe aktywa

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 1 568 656

Należności z tytułu podatku dochodowego 219

Aktywa zaklasyfikowane jako dostępne do

sprzedaży31 79

SUMA AKTYWÓW 369 398 310 754

Lublin, dn. 21.03.2016r.

Strona 6 z 72


PASYWA Stan na

31.12.2015

Stan na

31.12.2014


Kapitał własny 32 122 163 97 348

Wyemitowany kapitał akcyjny 54 180 41 180

Nadwyżka ze sprzedaży akcji 57 342 38 894

Kapitał akcyjny w trakcie rejestracji

Kapitały rezerwowe (kapitał z aktualizacji

wyceny)

Zyski zatrzymane 32 10 641 17 274

122 163 97 348

Wielkości ujęte bezpośrednio w kapitale,

związane z aktywami klasyfikowanymi jako

przeznaczone do sprzedaży

Kapitały przypadające akcjonariuszom

jednostki dominującej120 213 95 063

Kapitały przypadające akcjonariuszom

mniejszościowym1 950 2 285

Zobowiązania długoterminowe 36 173 27 275

Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 36 17 492 14 485

Pozostałe zobowiązania finansowe 36 3 705 1 372

Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych

Rezerwa na podatek odroczony 34 6 859 6 975

Rezerwy długoterminowe 34 617 154

Przychody przyszłych okresów

Pozostałe zobowiązania 37 7 500 4 289

Zobowiązania krótkoterminowe 211 062 186 131

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania37 74 274 84 056

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 36 130 535 74 019

Pozostałe zobowiązania finansowe 36 1 780 1 887

Bieżące zobowiązania podatkowe 485

Rezerwy krótkoterminowe 34 3 022 3 371

Przychody przyszłych okresów 1 450 22 313

Pozostałe zobowiązania

211 062 186 131

Zobowiązania związane bezpośrednio z

aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako

przeznaczone do sprzedaży

Zobowiązania razem 247 235 213 406

SUMA PASYWÓW 369 398 310 754

Strona 7 z 72


3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku ( w tys. zł.)

Nota 01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014

Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

Zysk/(strata) netto 7 719 13 827

Korekty o pozycje: (56 617) (42 565)

Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych

metodą praw własności

Zyski/ straty akcjonariuszy mniejszościowych

Amortyzacja 18 6 860 6 480

Odsetki i dywidendy, netto 3 048 3 037

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej (96) (121)

(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności (33 615) (74 496)

(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów (8 815) (40 733)

Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań (11 664) 42 336

Zmiana stanu rezerw 2 498 (297)

Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych 415 1 587

Podatek dochodowy zapłacony 219

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (15 662) 19 614

Pozostałe 195 28

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (48 898) (28 738)


inwestycyjnej

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych 1 226 477

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych 19 309 11 955

Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych

Nabycie nieruchomości inwestycyjnych

Sprzedaż aktywów finansowych

Nabycie aktywów finansowych 13 072

Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych

środków pieniężnych

Dywidendy i odsetki otrzymane 45 -

Spłata udzielonych pożyczek 1 592

Udzielenie pożyczek 5 500 1 600

Pozostałe (4) (44)

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej (35 022) (13 122)


finansowej

Wpływy z tytułu emisji akcji 32 279 30 000

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 3 305 2 365

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów 147 338 40 997

Spłata pożyczek/kredytów 87 601 23 631

Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki

dominującej

Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym

Odsetki zapłacone, w tym 3 053 3 056

-aktywowane koszty finansowania zewnętrznego

Pozostałe (826) (594)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 84 832 41 351

Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów 912 (509)

Różnice kursowe netto (7)

Środki pieniężne na początek okresu 656 1 172

Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 31 1 568 656

w tym:środki o ograniczonej możliwości dysponowania 70 167

Lublin, dn. 21.03.2016r.

Strona 8 z 72


4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku ( w tys. zł.)

Kapitał akcyjny

Kapitał z emisji akcji

powyżej ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały Zyski zatrzymane

Udziały

niekontrolujące

Razem kapitał

własny

Na dzień 1 stycznia 2014 roku 26 180 24 488 - 3 679 2 266 56 613

Inne korekty (19) 421 402

Na dzień 1 stycznia 2014 roku po korekcie 26 180 24 488 - 3 679 2 266 57 015

Zaprzestanie wyceny metoda praw własności -

Zysk lub (strata) roku 13 827 (402) 13 425

Emisja akcji - - -

Koszty emisji akcji -

Kapitał akcyjny w trakcie rejestracji -


wyceny) -

Podwyższenie kapitału akcyjnego 15 000 15 000

Nadwyżka ze sprzedazy akcji 14 406 14 406

Rejestracja kapitału w KRS - -

Wypłata dywidendy - -

Podatek odroczony - - Udział akcjonariuszy mniejszościowych -

Na dzień 31 grudnia 2014 roku 41 180 38 894 - 17 487 2 285 99 846

Na dzień 1 stycznia 2015 roku 41 180 38 894 - 17 487 2 285 99 846

zmiana zasad rachunkowości (2 498) (2 498)

Na dzień 1 stycznia 2015 roku po korekcie 41 180 38 894 - 17 487 2 285 97 348

Zaprzestanie wyceny metoda praw własności -

Zysk lub (strata) roku 7 719 (335) 7 384

Emisja akcji 13 000 13 000

Koszty emisji akcji -

Kapitał akcyjny w trakcie rejestracji -


wyceny) -

Pozostałe kapitały rezerwowe (12 067) (1 950) (14 017)

Podwyższenie kapitału akcyjnego -

Nadwyżka ze sprzedazy akcji 18 448 18 448

Rejestracja kapitału w KRS - -

Wypłata dywidendy - -

Podatek odroczony - -

Udział akcjonariuszy mniejszościowych -

Na dzień 31 grudnia 2015 roku 54 180 57 342 - 22 708 1 950 122 163 Lublin, dn. 21.03.2016r.

Dodatkowe noty objaśniające

5. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa URSUS („Grupa”) składa się ze spółki dominującej URSUS SA (do dnia 31.05.2012r. POL-MOT Warfama S.A.) i jej spółek zależnych Bioenergia Invest S.A., URSUS ZACHÓD Sp. z o.o., URSUS BUS S.A., OBR MOTO Lublin Sp. z o.o. i Ursus Sp. z o.o. ( w Grupie do dnia 18 stycznia 2016). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2015 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku. URSUS SA („Spółka dominująca” ) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 24 czerwca 1997 roku. Siedziba Spółki dominującej mieści się w Lublinie przy ul. Frezerów 7. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 13785 Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 510481080 oraz numer NIP: 739-23-88-088.

Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Spółki dominującej jest:

Strona 9 z 72


produkcja maszyn dla rolnictwa i leśnictwa.

6. Skład Grupy

W skład Grupy na 31.12.2015 wchodziły URSUS SA oraz następujące spółki zależne:

Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności

Udział w

kapitale

zakładowym %

Udział w

prawach głosu

%

Wartość

bilansowa

udziałów

1. Bioenergia Invest S.A. Warszawa obrót biomasą 100 100 21 634

2. URSUS ZACHÓD Sp. z o.o. Koszalin sprzedaż ciągników i maszyn rolniczych 51 51 2

3. URSUS BUS S.A. Lublin produkcja autobusów 60 60 60

4. OBR MOTO Lublin Sp. z o.o. Lublin działalność badawczo-rozwojowa 100 100 60

5. Ursus Sp. z o.o. Lublin prod.maszyn dla rolnictwa 100 100 5

Na dzień 31.12.2015 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki dominującej w kapitałach tej jednostki. W dniu 23 grudnia 2015 r. Spółka zawarta ze spółką POL-MOT Holding S.A. z siedzibą w Warszawie umowę sprzedaży akcji spółki zależnej od URSUS S.A. - Bioenergia Invest S.A. z siedzibą w Warszawie, na podstawie której Spółka nabyła 3.978.000 akcji zwykłych na okaziciela spółki Bioenergia Invest S.A. o wartości nominalnej 1 zł każda akcja, o łącznej wartości nominalnej 3.978.000 zł, za łączną cenę 14.565.049,20 zł, stanowiących łącznie 36,10% kapitału zakładowego Bioenergia Invest S.A. Cena zakupu akcji została ustalona w oparciu o wycenę niezależnego biegłego sądowego, której wartość w dalszym okresie została potwierdzona opinią renomowanej instytucji finansowej. Dokonana transakcja zakupu akcji jest konsekwencją realizacji przez Zarząd Spółki przyjętej strategii w zakresie uczestniczenia URSUS S.A. w szeroko pojętej branży rolniczej, zwłaszcza w jej perspektywicznych i ekologicznych obszarach oraz służy konsolidacji w grupie podmiotów o istotnym znaczeniu dla jej dalszego rozwoju. Bioenergia jest na etapie zmiany modelu biznesowego oraz podpisywania nowych kontraktów. Na dzień bilansowy Spółka posiadała 100% akcji wykazanej w cenie nabycia w łącznej wartości 21 634 tys. zł. Na dzień bilansowy przeprowadzono test na utratę wartości akcji Bioenergia Invest S.A. Test został wykonany metodą DCF. Test został oparty o prognozę przepływów pieniężnych w okresie 5 lat. Użyta stopa dyskonta wyniosła

14%. Dodatkowo test uwzględnił korektę z tytułu braku efektywności rynku r=6% oraz dyskonto braku płynności r=20%. Test potwierdził, iż wartość akcji Bioenergia Invest nie utraciła wartość. Wartość akcji Bioenergia Invest S.A. wyniosła 51,8 mln zł. Na dzień 31.12.2015 URSUS S.A. posiada 11.018.000 akcji spółki Bioenergia Invest S.A. w Warszawie, co stanowi 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki. W roku 2015 nie zaistniała utrata kontroli nad spółkami zależnymi. W dniu 28 stycznia 2016 r. Spółka zawarła z Panią Edytą Lewandowską umowę sprzedaży udziałów w spółce URSUS sp. z o.o., na podstawie której dokonał sprzedaży 50 udziałów w spółce URSUS sp. z o.o. o wartości nominalnej 100 zł, stanowiących 100% udziałów w kapitale ww. spółki, za łączną cenę 5.000 zł. Zgodnie z zawartą umową, własność udziałów przeszła na kupującego w dniu zawarcia powyższej umowy. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w oparciu o MSR 8 pkt 8, który zezwala na odstąpienie od zasad zawartych w MSSF w sytuacji, gdy skutek odstąpienia od ich zastosowania nie jest istotny, nie objęto konsolidacją Ursus sp. z o.o., URSUS BUS S.A., OBR MOTO Lublin Sp. z o.o. Wielkości uzasadniające wyłączenie spółki z konsolidacji (w tys. zł):

Strona 10 z 72


Spółka 3 Spółka 4

Suma bilansowa na 31.12.2015 108 362

Udział procentowy w sumie

bilansowej jednostki

dominującej (w %) 0,0002 0,0009

Przychody za okres 01.01.2015-

31.12.2015 1 0

Udział procentowy w

przychodach jednostki

dominującej (w %) 0 0

Aktywa netto na 31.12.2015 74 18

Wynik finansowy za okres

01.01.2015-31.12.2015 -25 5 Kapitał akcyjny URSUS S.A na dzień 31.12.2015 r. kapitał akcyjny Spółki wynosił 54.180.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 zł każda i dzielił się na 39.180.000 szt. akcji zdematerializowanych i 15 000 000 akcji posiadających formę dokumentu.

Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów są następujące podmioty:

Nazwa podmiotu Ilość akcji

(szt.)

% udział w kapitale akcyjnym

Liczba głosów

% udział w ogólnej

liczbie głosów

POL – MOT HOLDING S.A. z siedzibą w Warszawie i spółki zależne

24 629 000 45,46% 24 629 000 45,46%

Pozostali 29 551 000 54,54% 29 551 000 54,54%

Razem: 54 180 000 100,00% 54 180 000 100,00% Źródło: Zarząd Emitenta

7. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 31.12.2015 roku wchodzili:

Karol Zarajczyk – Prezes Zarządu od 05.11.2013 r. Abdullah Akkus – Członek Zarządu od 01.03.2014 r. Jan Wielgus – Członek Zarządu od 30.06.2008 r. Wojciech Zachorowski – Członek Zarządu od 01.07.2011 r. Marek Włodarczyk – Członek Zarządu od 15.01.2015 r.,

Z dniem 14 stycznia 2015 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o przyjęciu rezygnacji Pana Tadeusza Ustyniuka i odwołaniu go z funkcji Członka Zarządu. Jednocześnie Rada Nadzorcza podjęła uchwałę, w której powierzyła tę funkcję Panu Markowi Włodarczykowi powołując go z dniem 15 stycznia 2015 r. na Członka Zarządu URSUS S.A. 8 stycznia 2016 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 31 stycznia 2016 r. Pana Wojciecha Zachorowskiego z funkcji Członka Zarządu URSUS S.A. (uchwała nr 160/2016). Przyczyną odwołania było desygnowanie Pana Wojciecha Zachorowskiego na inne odpowiedzialne stanowisko w grupie kapitałowej POL-MOT Holding.

W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2015 roku wchodzili :

Andrzej Zarajczyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej Henryk Goryszewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Zbigniew Janas - Członek Rady Nadzorczej Zbigniew Nita – Członek Rady Nadzorczej Stanisław Służałek - Członek Rady Nadzorczej Michał Szwonder - Członek Rady Nadzorczej

Strona 11 z 72


8. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 21.03.2016 roku. Po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego do publikacji, nie istnieje możliwość dokonywania jakichkolwiek zmian w księgach rachunkowych oraz w samym sprawozdaniu finansowym. Jeżeli po sporządzeniu sprawozdania finansowego jednostki otrzymają informacje o zdarzeniach, które mają istotny wpływ na to sprawozdanie, to skutki tych zdarzeń Grupa ujmie w księgach tego roku obrotowego, w którym je otrzymała.

9. Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, które zostały przeszacowane z dniem 01.01.2005 roku do wartości godziwej. Nieruchomości inwestycyjne oraz pochodne instrumentów finansowych są wyceniane według wartości godziwej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN . Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółkę.

10. Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Spółka dominująca prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”)

11. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych

Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

12. Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości

W 2015 roku Spółka dominująca dokonała zmiany polityki rachunkowości w zakresie liczenie rezerw pracowniczych. Zmieniony został model liczenia rezerwy. W wyniku zmiany rezerwa na urlopy pracowników została obliczona jako iloraz średniego wynagrodzenia oraz liczby (w dniach) nie wykorzystanych urlopów na dzień bilansowy wszystkich pracowników tj. Zarządu, pracowników administracyjnych, oraz pracowników produkcyjnych. Rezerwa została skalkulowana przez aktuariusza. W wyniku zmiany polityki rachunkowości Spółka zawiązała dodatkową rezerwę w kwocie 2.498 tys. ujmując ją do 2014 roku

Wpływ dobrowolnych zmian wprowadzonych w zasadach rachunkowości

Zapewnienie porównywalności

Lp Opis SF 2014

zatwierdzone Korekty

SF 2014 porównywalne

Korekta kosztów wynikających z zawiązania rezerwy

1. BILANS

1.1 Rezerwy (pracownicze) 958 2 498 3 456

1.2 Zysk (strata) 2014 14 924 -2 498 12 426

1.3 Kapitał własny 100 445 -2 498 97 947

Strona 12 z 72


13. Korekta błędu

W roku 2015 Grupa nie dokonywała korekty błędu.

14. Nowe standardy i interpretacje.

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2014 roku, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego, chyba że standard lub interpretacja zakładały wyłącznie prospektywne zastosowanie.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Zmiany wynikające ze zmian MSSF

Następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej obowiązują od 1 stycznia 2015 roku:

Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2010-2012)


Zmiana do MSR 19 Plany określonych świadczeń – składki pracowników

Interpretacja KIMSF 21 Daniny publiczne

Ich zastosowanie nie miało wpływu na wyniki działalności i sytuację finansową Grupy, a skutkowało jedynie zmianami stosowanych zasad rachunkowości lub ewentualnie rozszerzeniem zakresu niezbędnych ujawnień czy też zmianą używanej terminologii.

Główne konsekwencje zastosowania nowych regulacji:


W dniu 12 grudnia 2013 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do siedmiu standardów wynikające z projektu proponowanych zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej opublikowanego w maju 2012 roku. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub później.

W wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono następujące drobne poprawki do 7 standardów:

– w MSSF 2 Płatności w formie akcji skorygowano definicje „warunki nabycia uprawnień” oraz „warunku rynkowego” oraz wprowadzono dwie nowe definicje „warunku wykonania” oraz „warunku usługi – w MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych doprecyzowano, że ujęte zobowiązanie z tytułu zapłaty warunkowej spełniające definicję zobowiązania finansowego, podlega wycenie na dzień kończący okres sprawozdawczy do wartości godziwej a skutek wyceny ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat,

– w MSSF 8 Segmenty operacyjne wprowadza m.in. wymóg ujawniania informacji na temat osądu kierownictwa zastosowanych do kryteriów łączenia segmentów operacyjnych, o których mowa w par. 12 MSSF 8, łącznie z krótkim opisem tych segmentów oraz wykorzystanych wskaźników wskazujących na podobne cechy gospodarcze połączonych na tej podstawie segmentów,

– w MSSF 13 Wartość godziwa wprowadzono uściślenie do Uzasadnienia Wniosków do MSSF 13, wyjaśniające że usunięcie z MSSF 9 i MSR 39 odpowiednio paragrafów B5.4.12 and AG79, nie powinno być błędnie interpretowane jako zamiar Rady usunięcia możliwości wyceny krótkoterminowych należności i zobowiązań handlowych wycenianych obecnie w wartości nominalnej, wynikającej z faktury,

– w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne doprecyzowano informację nt. sposobu korygowania wartości bilansowej i umorzenia składników aktywów trwałych wycenianych na kolejne dni kończące okresy sprawozdawcze,

– w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych dodano zapis doprecyzowujący definicję ustalania powiązań pomiędzy podmiotami.

Zastosowanie nowego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.


Strona 13 z 72


W dniu 12 grudnia 2013 roku zostały opublikowane kolejne zmiany do czterech standardów wynikające z projektu proponowanych zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej opublikowanego w listopadzie 2012 roku. Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub później.

W wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących standardów:

– MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy,

– MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych

– MSSF 13 Wartość godziwa,

– MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne.

Zastosowanie zmienionych standardów nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiana do MSR 19 Plany określonych świadczeń – składki pracowników

Zmiana została opublikowana w dniu 21 listopada 2013 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2014 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, i w niektórych przypadkach, upraszczają, zasady rachunkowości dla składek pracowników (lub innych stron trzecich) wnoszonych do planów określonych świadczeń.

Zastosowanie zmienionego standardu nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy ze względu na brak planów określonych świadczeń, które wiązałyby się ze składkami pracowników.

• Interpretacja KIMSF 21 Daniny publiczne

Interpretacja zawiera wytyczne w zakresie identyfikacji momentu powstania obowiązku ujęcia w księgach rachunkowych jednostki zobowiązań z tytułu poniesienia niektórych opłat na rzecz Państwa, innych niż objętych obecnymi MSSF, np. MSR 12 Podatek dochodowy. W niektórych jurysdykcjach, uregulowania dotyczące wybranych opłat wskazują na istnienie zależności pomiędzy powstaniem obowiązku do zapłaty podatku a wystąpieniem konkretnych zdarzeń. Ze względu na złożony charakter tych uregulowań, jednostki nie zawsze miały jasność co do

właściwego momentu rozpoznania w księgach rachunkowych odnośnego zobowiązania. Zgodnie z nową interpretacją jako zdarzenie obligujące do rozpoznania zobowiązania do poniesienia opłaty na rzecz Państwa należy traktować działanie, które bezpośrednio wywołuje taki obowiązek. Jeśli np. obowiązek poniesienia opłaty jest uzależniony od uzyskania przychodów w bieżącym okresie, to działaniem wywołującym ten obowiązek jest generowanie przychodu w okresie bieżącym. Jak wskazał Komitet ds. Interpretacji, jednostka nie ma bowiem zwyczajowego obowiązku do zapłaty zobowiązania w związku ze swoimi przyszłymi działaniami, pomimo tego, że jednostka nie ma realnej możliwości zaprzestania prowadzenia danej działalności w przyszłości. Podkreślono, że zobowiązanie do poniesienia opłaty należy ujmować sukcesywnie, jeśli zdarzenie wywołujące obowiązek zachodzi przez jakiś okres czasu.

Zastosowanie interpretacji nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

• MSSF 9 Instrumenty finansowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku i roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później. Celem standardu jest uporządkowanie klasyfikacji aktywów finansowych oraz wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty wartości dotyczących wszystkich instrumentów finansowych. Standard wprowadza również nowy model rachunkowości zabezpieczeń w celu ujednolicenia zasad ujmowania w sprawozdaniach finansowych informacji o zarządzaniu ryzykiem.

Spółka zastosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2018 roku.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Spółka rozpoczęła analizę skutków wdrożenia nowego standardu .

• MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts

Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.

Strona 14 z 72


Grupa zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Ze względu na przejściowy charakter standardu Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać formalnej procedury zatwierdzenia standardu i poczekać na docelowy standard.

Zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Nowy ujednolicony standard został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie. Standard ustanowia jednolite ramy ujmowania przychodów i zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF, w szczególności, w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związanych z nimi interpretacjach.

W dniu 11 września 2015 roku Rada Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości opublikowała projekt zmian w przyjętym standardzie odraczający o rok datę wejścia w życie tego standardu.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Grupa rozpoczęła analizę skutków wdrożenia nowego standardu .

• MSSF 16 Leasing

Nowy standard został opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (ale pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące leasingu (m.in. MSR 17) i diametralnie zmienia podejście do umów leasingowych o różnym charakterze, nakazując leasingobiorcą wykazywanie w bilansach aktywów i zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingowych, niezależnie od ich rodzaju.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Grupa rozpoczęła analizę skutków wdrożenia nowego standardu.

• Zmiany w MSSF 11 Ujmowanie nabycia udziałów we wspólnych działaniach

Zmiany w MSSF 11 zostały opublikowane w dniu 6 maja 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Celem zmian jest przedstawienie szczegółowych wytycznych wyjaśniających sposób ujęcia transakcji nabycia udziałów we wspólnych działaniach, które stanowią przedsięwzięcie. Zmiany wymagają, aby stosować zasady identyczne do tych, które stosowane są w przypadku połączeń jednostek.

Zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany w MSR 16 i MSR 38 Wyjaśnienia w zakresie akceptowanych metod ujmowania umorzenia i amortyzacji

Zmiany w MSSF 16 Rzeczowe aktywa trwałe i MSR 38 Wartości niematerialne zostały opublikowane

w dniu 12 maja 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana stanowi dodatkowe wyjaśnienia w stosunku do dozwolonych do stosowania metod amortyzacji. Celem zmian jest wskazanie, że metoda naliczania umorzenia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oparta na przychodach nie jest właściwa, jednak w przypadku wartości niematerialnych metoda ta może być zastosowana w określonych okolicznościach.


• Zmiany w MSR 16 i MSR 41 Rolnictwo: Rośliny Produkcyjne

Zmiany w MSSF 16 i 41 zostały opublikowane w dniu 30 czerwca 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana ta wskazuje, że rośliny produkcyjne powinny być ujmowane w taki sam sposób jak rzeczowe aktywa trwałe w zakresie MSR 16. W związku z powyższym rośliny produkcyjne należy rozpatrywać poprzez pryzmat MSR 16, zamiast MSR 41. Produkty rolne wytwarzane przez rośliny produkcyjne nadal podlegają pod zakres MSR 41.


• Zmiany w MSR 27: Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych

Zmiany w MSR 27 zostały opublikowane w dniu 12 sierpnia 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiany przywracają w MSSF opcję ujmowania w jednostkowych sprawozdaniach finansowych inwestycji w jednostki zależne, wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone za pomocą metody praw własności. W przypadku wyboru tej metody należy ją stosować dla każdej inwestycji w ramach danej kategorii.


• Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem

Strona 15 z 72


Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (termin wejścia w życie obecnie został odroczony bez wskazania daty początkowej). Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi „biznesu” zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 „Połączenia jednostek”, w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.

Spółka zastosuje nowy standard nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Aktualnie Komisja Europejska postanowiła odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia standardu.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.

• Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2012-2014)

W dniu 25 września 2014 r. w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących 4 standardów:

- MSSF 5 Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana, w zakresie przeklasyfikowania aktywów lub grupy do zbycia z „przeznaczonych do sprzedaży” do „posiadanych w celu przekazania właścicielom” i odwrotnie,

- MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienia, m.in. w zakresie zastosowania zmian do MSSF 7 odnośnie kompensowania aktywów i zobowiązań finansowych do śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych,

- MSR 19 Świadczenia pracownicze, w zakresie waluty „obligacji korporacyjnych wysokiej jakości” wykorzystywanych do ustalenia stopy dyskonta,

- MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, w zakresie doprecyzowania, w jaki sposób wskazać, że ujawnienia wymagane przez par. 16A MSR 34 zostały zamieszczone w innym miejscu raportu śródrocznego.

Mają one zastosowanie przeważnie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub później. Spółka zastosuje zmienione standardy w zakresie dokonanych zmian od 1 stycznia 2016 r., chyba że przewidziano inny okres ich wejścia w życie. Spółka ocenia, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, z wyjątkiem poprawki do MSR 34, która może skutkować dodatkowymi

ujawnieniami w śródrocznych sprawozdaniach finansowych Grupy.

• Zmiany w MSR 1: Inicjatywa w sprawie ujawnień

W dniu 18 grudnia 2014 roku w ramach dużej inicjatywy mającej na celu poprawę prezentacji i ujawnień w raportach finansowych opublikowano zmiany do MSR 1. Zmiany te mają służyć dalszemu zachęcaniu jednostek do stosowania profesjonalnego osądu w określaniu jakie informacje ujawnić w ich sprawozdaniach finansowych. Przykładowo, zmiany doprecyzowują, że istotność dotyczy całości sprawozdań finansowych oraz, że zawarcie nieistotnych informacji może zredukować użyteczność ujawnień stricte finansowych. Ponadto, zmiany doprecyzowują, że jednostki powinny stosować profesjonalny osąd przy określaniu w jakim miejscu i w jakiej kolejności prezentować informacje przy ujawnianiu informacji finansowych.

Opublikowanym zmianom towarzyszy też projekt zmian do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych, który zwiększa wymogi ujawnień odnośnie przepływów z działalności finansowej oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jednostki.

Zmiany mogą być zastosowane niezwłocznie, a obowiązkowo dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Grupa zastosuje zmiany od 1 stycznia 2016 roku, a ich skutkiem może być zmiana zakresu i/lub formy ujawnień prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

• Zmiany w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne: zastosowanie wyjątku z konsolidacji

Zmiany w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 18 grudnia 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Ich celem jest doprecyzowanie wymogów w zakresie rachunkowości jednostek inwestycyjnych.

Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany w MSR 12: Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu niezrealizowanych strat.

Zmiany w MSR 12 zostały opublikowane w dniu 19 stycznia 2016 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później. Ich celem jest doprecyzowanie wymogów w zakresie ujmowania aktywów z tytułu podatku odroczonego dotyczących dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Grupa ocenia, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez UE:

MSSF 9 Instrumenty finansowe opublikowany w dniu 24 lipca 2014 roku, MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku,

Strona 16 z 72


MSSF 15 Przychody z umów z klientami opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku, MSSF 16 Leasing opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 roku, Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką

stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem opublikowane w dniu 11 września 2014 roku, Zmiany w MSSF 10, MSSF 12 i MSR 28: Jednostki inwestycyjne: zastosowanie wyjątku z konsolidacji

opublikowane w dniu 18 grudnia 2014 roku, Zmiany w MSR 12: Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu

niezrealizowanych strat opublikowany w dniu 19 stycznia 2016 roku.

15. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Profesjonalny osąd W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: – prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne, – odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,

– obiektywne, – sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny, – kompletne we wszystkich istotnych aspektach. Niepewność szacunków Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Grupy dominującej dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31 grudnia 2014 roku mogą zostać w przyszłości zmienione. Główne szacunki zostały opisane w następujących notach:

Nota Rodzaj ujawnionej informacji

30 Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych

Ryzyko niespłacenia należności

19 Podatek dochodowy Założenie wykorzystania różnic przejściowych pomiędzy wartością bilansową i podatkową w przyszłości.

35 Świadczenia pracownicze Stopy dyskontowe – 2,8% , wskaźnik rotacji pracowników - wysoki, przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń – 0,5% rocznie

36 Wartość godziwa instrumentów pochodnych oraz innych instrumentów finansowych

Wycena w wartości rynkowej zawartych umów leasingu

23, 25 Okres ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych

Okres ekonomicznej użyteczności oraz metodę amortyzacji aktywów weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku finansowego.

16. Istotne zasady rachunkowości

16.1. Udział we wspólnym przedsięwzięciu Nie wystąpił.

16.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu poprzedzającym dzień zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na

złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji: - przychodów ze sprzedaży; jeżeli dotyczą należności z tytułu dostaw i usług, - kosztu własnego sprzedaży; jeżeli dotyczą zobowiązań z tytułu dostaw i usług - przychodów (kosztów) finansowych w przypadku pozostałych pozycji aktywów lub pasywów

Strona 17 z 72


Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

16.3. Przyjęte kursy do wyceny bilansowej

Kurs obowiązujący na

ostatni dzień okresu31.12.2015 31.12.2014

USD 3,9011 3,5072

EURO 4,2615 4,2623

Kurs średni, liczony jako

średnia arytmetyczna

kursów obowiązujących na

ostatni dzień każdego

miesiąca w danym okresie

31.12.2015 31.12.2014

USD 3,7928 3,1784

EURO 4,1848 4,1893

16.4. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę

nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania oraz powiększoną o koszty finansowania zewnętrznego do momentu oddania środka trwałego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Spółka dominująca dokonała wyceny części środków trwałych według wartości godziwej i uznała tę wartość za

zakładany koszt na dzień 1.01.2005 r., który jest dniem przejścia na stosowanie MSSF. Wartość godziwa środków

trwałych nabytych przed 1.01.2005 r. (dniem przejścia na MSSF) ustalona została na podstawie operatów

szacunkowych sporządzonych przez rzeczoznawców majątkowych. Cenę nabycia środków trwałych nabytych po tym

dniu, uważa się za ich wartość godziwą.

Istotne części zamienne i serwisowe ujmowane jako rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane zgodnie z przewidywanym okresem użytkowania, ale nie dłuższym niż okres użytkowania środków trwałych, które serwisują.

Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego

są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Okres

Budynki i budowle –20-40 lat

Maszyny i urządzenia techniczne –2-14 lat

Komputery Środki transportu

- 3 lata –2-7 lat

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie konieczności – koryguje, na koniec każdego roku obrotowego.

16.5. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia po oddaniu środka trwałego do używania.

Strona 18 z 72


16.6. Nieruchomości inwestycyjne Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Wartość bilansowa składnika aktywów obejmuje koszt zastąpienia części nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym powstały. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela, zawarcie umowy leasingu operacyjnego lub zakończenie budowy/ wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej.

W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę grupy staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowy majątek trwały aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na ten dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie. Gdy Grupa kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie.

16.7. Leasing i prawo wieczystego użytkowania gruntu Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupy grupy zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w bilansie na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez szacowany okres użytkowania środka trwałego. Prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane jest w rzeczowych aktywach trwałych według wartości historycznej bądź w nieruchomościach inwestycyjnych według wartości godziwej i nie podlega amortyzacji.

16.8. Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych zaliczane są: koszty prac rozwojowych, oprogramowanie komputerowe, licencje, certyfikaty bezpieczeństwa i znaki towarowe. W 2011 roku spółka dominująca nabyła znak towarowy URSUS. Ponieważ nie można oszacować okresu ekonomicznego wykorzystania znaku towarowego spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych.

Koszty prac badawczych ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym są ponoszone. Koszty prac

rozwojowych spełniające kryteria ich kapitalizacji, opisane poniżej, podobnie jak inne wartości niematerialne

wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o zakumulowane umorzenie.

Kryteria kapitalizacji:

możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby

nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,

zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,

zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści

ekonomiczne. Miedzy innymi jednostka gospodarcza powinna udowodnić istnienie rynku na produkty

powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być

użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych,

dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które maja służyć ukończeniu prac

rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można

przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Amortyzacja naliczana jest metoda liniową, według oszacowanego okresu użytkowania, który wynosi:

koszty prac rozwojowych 3-5 lat,

dla licencji i oprogramowania komputerowego 3 lata.

16.9. Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych

Strona 19 z 72


Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

16.10. Instrumenty finansowe Instrumentem finansowym jest każda umowa, która powoduje powstanie aktywa finansowego u jednej strony i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej strony.

Aktywa finansowe Grupa klasyfikuje do następujących kategorii:

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, pożyczki i należności, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Zobowiązania finansowe dzielone są na: zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Podstawę dokonania klasyfikacji stanowi cel nabycia aktywów finansowych oraz ich charakter. Grupa określa klasyfikacje swoich aktywów finansowych przy ich początkowym ujęciu, a następnie poddaje ją weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy.

16.11. Aktywa finansowe Aktywa finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. Początkowa wycena powiększana jest o koszty transakcji z wyjątkiem aktywów finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne ewentualnego zbycia składnika aktywów nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy (kontraktu), z której to aktywo finansowe wynika. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości składnika aktywów finansowych (lub grupy aktywów finansowych). W przypadku instrumentów zaliczonych do dostępnych do sprzedaży, przy ustalaniu, czy nastąpiła utrata wartości, bierze się pod uwagę między innymi znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej papieru wartościowego poniżej kosztu.

16.12. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Kategoria ta obejmuje dwie grupy aktywów: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Składnik aktywów finansowych zalicza się do kategorii przeznaczonych do obrotu jeżeli nabyty został w celu sprzedaży w krótkim terminie, jeżeli stanowi część portfela, który generuje krótkoterminowe zyski lub też jest instrumentem pochodnym o dodatniej wartości godziwej. W Grupie do tej kategorii należą przede wszystkim instrumenty pochodne (Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) oraz instrumenty dłużne lub kapitałowe, które zostały nabyte w celu ich odsprzedaży w krótkim terminie. Wbudowane instrumenty pochodne są oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne, jeżeli wszystkie z następujących warunków są spełnione: charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie są ściśle związane z ekonomicznym charakterem i ryzykiem umowy, w którą dany instrument jest wbudowany, samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spełniałby definicję instrumentu pochodnego, instrument hybrydowy (złożony) nie jest wykazywany w wartości godziwej, a zmiany jego wartości godziwej nie są odnoszone w zysk/stratę netto ( tj. instrument pochodny, który jest wbudowany w składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, nie jest wydzielony). Wbudowane instrumenty pochodne są wykazywane w analogiczny sposób jak samodzielne instrumenty pochodne. Aktywa zaliczone do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty finansowe. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na każdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się stosując notowania giełdowe, a w przypadku ich braku odpowiednie techniki wyceny, które obejmują: wykorzystanie cen niedawno zawartych transakcji lub cen ofertowych, porównanie do podobnych instrumentów, modele wyceny opcji. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów.

16.13. Pożyczki i należności Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. W zależności od ich terminu wymagalności zalicza się je do

Strona 20 z 72


aktywów trwałych (aktywa wymagalne w terminie powyżej 1 roku od dnia sprawozdawczego) lub obrotowych (aktywa wymagalne w terminie do 1 roku od dnia sprawozdawczego). Pożyczki i należności są wyceniane na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu. Do grupy tej Grupa zalicza głównie należności handlowe oraz depozyty bankowe i inne środki pieniężne jak również pożyczki i nabyte, nienotowane instrumenty dłużne, niezliczone do pozostałych kategorii aktywów finansowych.

16.14. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Aktywa finansowe utrzymywane do upływu terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie zapadalności, co do których Spółka posiada zamiar i możliwość utrzymywania do upływu zapadalności. Spółka zalicza do tej kategorii wyłącznie notowane instrumenty dłużne o ile

nie zostały uprzednio zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

16.15. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to instrumenty finansowe, inne niż instrumenty pochodne, wyznaczone jako „dostępne do sprzedaży” albo niezaliczone do żadnej z pozostałych kategorii. Do aktywów dostępnych do sprzedaży Grupa zalicza głównie instrumenty dłużne nabyte w celu lokowania nadwyżek finansowych o ile instrumenty te nie zostały zakwalifikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na zamiar krótkiego ich utrzymywania w Grupie. Ponadto Grupa kwalifikuje do tej kategorii inwestycje kapitałowe nie objęte obowiązkiem konsolidacji. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży zalicza się do aktywów trwałych, o ile nie istnieje zamiar zbycia inwestycji w ciągu 1 roku od dnia bilansowego lub do aktywów obrotowych – w przeciwnym wypadku. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a zyski i straty (za wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości) ujmowane są w kapitale własnym.

16.16. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Kategoria ta obejmuje dwie grupy zobowiązań: zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są to zobowiązania, które: zostały zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub są częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie, i dla których można potwierdzić generowanie krótkoterminowych zysków lub też stanowią instrumenty pochodne. W Grupie do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą przede wszystkim instrumenty pochodne (Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) o ujemnej wartości godziwej. Zobowiązania zaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w przychody lub koszty finansowe. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na każdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje.

16.17. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. W początkowej wycenie uwzględniane są koszty transakcji z wyjątkiem zobowiązań finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne wyzbycia się składnika zobowiązań finansowych nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie tych zobowiązań. Składnik zobowiązań finansowych jest wykazywany w bilansie, gdy Spółka staje się stroną umowy (kontraktu), z której to zobowiązanie finansowe wynika.

16.18. Zapasy

Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich zakupu lub cen nabycia (w przypadku towarów) lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. Wartość rozchodu zapasów ustala się według zasady “pierwsze weszło – pierwsze wyszło”. Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:

Zapasy są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące).Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości, celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania. Odpisy aktualizujące ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji „koszt własny

Materiały – w rzeczywistej cenie zakupu

Produkty gotowe i produkty w toku

– koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.

Towary – w cenie nabycia

Strona 21 z 72


sprzedaży”. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. Wartość odpisu pomniejsza wartość bilansową zapasów objętych odpisem aktualizującym.

16.19. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wykazuje się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności, których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego do kosztu sprzedaży. Wartość należności jest aktualizowana przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpis z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że nie będzie można otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z

pierwotnych warunków umownych. Ocena, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości należności przeprowadzana jest na bieżąco, po powzięciu informacji o wystąpieniu obiektywnego dowodu, który może determinować utratę wartości, nie rzadziej niż na koniec kwartału. W szczególności dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości 100% w odniesieniu do należności: od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, do wysokości nie objętej gwarancją lub innym

zabezpieczeniem, od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli masa dłużnika nie wystarcza na

zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w pełnej wysokości roszczenia, kwestionowane przez dłużników oraz z zapłatą których dłużnik zalega do wysokości nie pokrytej gwarancją lub

innymi zabezpieczeniami, jeśli ocena sytuacji gospodarczej i finansowej dłużnika wskazuje, że spłata należności w umownej kwocie w najbliższym półroczu nie jest możliwa,

przeterminowanych lub nie przeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w wiarygodnie oszacowanej kwocie odpisu na nieściągalne należności,

Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w ciężar kosztów sprzedaży. Odwrócenie odpisu ujmuje się w rachunku zysków i strat jako zmniejszenie kosztów sprzedaży.

16.20. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

16.21. Kapitał własny

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Grupy. Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej – kapitał ten stanowią nadwyżki osiągnięte przy emisji, pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji. Zyski zatrzymane stanowią: kapitał zapasowy oraz kapitały rezerwowe tworzone z zysku za kolejne lata, niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych), wynik finansowy bieżącego roku obrotowego. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitału własnego Grupy.

16.22. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych. Grupa wykorzystuje krótkoterminowe kredyty w rachunku bieżącym naliczając odsetki wg zasady memoriału, oprocentowane kredyty nie są następnie wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej ze względu na nieistotność wpływu przyporządkowania odsetek wg zasady zamortyzowanej ceny nabycia.

16.23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania są ujmowane wg kosztu historycznego. Zobowiązania nie zaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty.

16.24. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy

Strona 22 z 72


dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualne ryzyka związane z danym zobowiązaniem.

16.25. Świadczenia pracownicze

Odprawy emerytalne Zgodnie z obowiązującymi spółkę przepisami dotyczącymi wynagradzania pracownikom przysługuje odprawa emerytalno-rentowa. Spółka nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość przyszłych zobowiązań spółki z tytułu odpraw emerytalnych wyliczana jest przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody nagromadzonych przyszłych świadczeń z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń, założonej stopie dyskonta; założonym prawdopodobieństwie osiągnięcia odpowiedniego stażu pracy, pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą, prawdopodobieństwie dożycia przez pracownika wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy emerytalnej), pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą, prawdopodobieństwie inwalidztwa pracownika przed osiągnięciem wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy rentowej), pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą. Wysokość rezerwy aktualizowana jest raz w roku - na koniec danego roku obrotowego. Korekta zwiększająca lub zmniejszająca wysokość rezerwy odnoszona jest w koszty działalności operacyjnej (świadczenia pracownicze). Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy (nie jest dopuszczalne bieżące obciążenie kosztów działalności kwotami wypłaconych świadczeń z jednoczesną korektą rezerwy na koniec okresu). Rozwiązanie powyższej rezerwy koryguje (zmniejsza) koszty świadczeń pracowniczych. Świadczenie związane z ustaniem stosunku pracy W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom spółki przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego. Rezerwa na urlopy pracowników liczona jest jako iloraz średniego wynagrodzenia oraz liczby (w dniach) nie wykorzystanych urlopów wszystkich pracowników. Nagrody z zysku netto Zgodnie z obowiązującymi Grupę przepisami dotyczącymi wynagradzania pracownikom przysługuje nagroda z zysku

netto. W związku z tym, że na dzień bilansowy nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie kwoty zobowiązania, Grupa ujmuje koszty świadczeń pracowniczych dotyczących wypłat nagród z zysku netto w kosztach roku obrotowego, w którym podjęta została uchwała o podziale zysku i w którym nagrody z zysku zostały wypłacone. Odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych z zysku netto Zgodnie z obowiązującymi Grupę przepisami dotyczącymi wynagradzania możliwe jest przeznaczenie części zysku na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. W związku z tym, że na dzień bilansowy nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie kwoty zobowiązania Grupa ujmuje koszty świadczeń pracowniczych dotyczących odpisów na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych z zysku netto w kosztach roku obrotowego, w którym podjęta została uchwała o przeznaczeniu części zysku netto na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. Pozostałe świadczenia pracownicze Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych są ujmowane w kosztach roku obrotowego, w którym zostały zatwierdzone do wypłaty, gdyż zazwyczaj dopiero w momencie zatwierdzenia kwoty do wypłaty możliwe jest wiarygodne określenie kwoty świadczenia

16.26. Przychody Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i podatek akcyzowy oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy). Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (a za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 360 dni). W przypadku ujmowania przychodów w wartości zdyskontowanej, wartość dyskonta jest odnoszona stosownie do upływy czasu jako zwiększenie wartości należności , a drugostronnie jako przychody finansowe.

Różnice kursowe powstałe przy realizacji oraz wycenie bilansowej należności z tytułu dostaw i usług korygują przychody ze sprzedaży.

Strona 23 z 72


Różnice kursowe powstałe przy realizacji oraz wycenie bilansowej zobowiązań z tytułu dostaw i usług korygują koszt własny sprzedaży. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują również kryteria przedstawione poniżej. Sprzedaż towarów i produktów Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Świadczenie usług Przychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania ich realizacji. Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Przychody z tytułu wynajmu Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów. Dotacje rządowe Grupa ujmuje dotacje rządowe w momencie zaistnienia uzasadnionej pewności, że dotacja zostanie uzyskana oraz że spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. W celu ujęcia dotacji rządowej obydwa powyższe warunki muszą być spełnione łącznie.

Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja jest formą rekompensaty za już poniesione koszty lub straty, lub została przyznana jednostce gospodarczej celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się ją jako przychód w okresie, w którym stała się należna. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne otrzymane w formie dotacji ujmuje się w wartości godziwej. Podatek dochodowy Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy

lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów

Strona 24 z 72


zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat. Od roku 2012r. Spółka dominująca, oblicza amortyzację podatkową od znaku towarowego. Spółka nie dokonuje ustalenia rezerwy na podatek dochodowy od znaku towarowego, ponieważ nie przewiduje realizacji transakcji zbycia tego aktywa. Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.

17. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:

a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którymi może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),

b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu, a także

c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe. Produkty tworzące ofertę handlową Grupy adresowane są do tego samego grona odbiorców i podlegają takiemu samemu ryzyku. Produkty Grupy charakteryzują się zbliżonym poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych. Z uwagi na powyższe Grupa sporządza sprawozdania według segmentów operacyjnych ponieważ Zarząd analizuje wyniki według ośrodków wypracowujących zyski czyli zakładów. W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków oraz niektórych aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy za rok zakończony odpowiednio 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku.

Strona 25 z 72


Dywizja

Produkcji w

Dobrym Mieście

Dywizja Produkcji

w Opalenicy

Dywizja Produkcji

w Lublinie Bioenergia Invest URSUS Zachód

Razem

Przychody

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w

tym 66 090 40 754 215 634 5 321 2 584 330 383 (5 956) 324 427

- od klientów, z którymi wartość transakcji w

okresie przekracza 10% lub więcej

przychodów -

Sprzedaż między segmentami - -

Przychody segmentu ogółem 66 090 40 754 215 634 5 321 2 584 330 383 (5 956) 324 427

Koszty

Koszt własny sprzedaży na rzecz klientów

zewnętrznych, w tym (51 342) (29 387) (172 814) (4 709) (2 598) (260 850) 5 438 (255 412)

Koszt własny sprzedaży między segmentami - -

Koszty segmentu ogółem (51 342) (29 387) (172 814) (4 709) (2 598) (263 448) 5 438 (255 412)

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

segmentu 14 748 11 367 42 820 612 (14) 69 533 (518) 69 015

- -

Koszty sprzedaży (5 455) (4 171) (22 462) - (9) (32 097) - (32 097)

Koszty ogólnego zarządu (4 994) (3 196) (11 786) (1 186) (214) (21 377) (21 377)

Zysk (strata) operacyjny segmentu* 4 299 3 999 8 572 (574) (237) 16 059 (518) 15 541

Pozostałe przychody/koszty operacyjne 113 191 458 (195) (5) 562 - 562

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej

przed opodatkowaniem i kosztami

finansowymi 16 621 17 16 103

Przychodu z tytułu odsetek 257 257

Koszty z tytułu odsetek (3 614) (3 614)

Pozostałe przychody/koszty finansowe netto (2 839) (2 839)

Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 10 425 17 10 442

Podatek dochodowy (2 185) (3) (2 188)

Zysk (strata) netto za rok obrotowy 8 240 (3) 7 719

Aktywa i zobowiązania

Aktywa segmentu 77 010 12 425 230 083 10 588 6 676 336 782 336 782

Aktywa nieprzypisane 32 616 - 32 616

Aktywa ogółem 77 010 12 425 230 083 10 588 6 676 369 398 - 369 398

Zobowiązania segmentu 11 703 3 239 48 049 5 410 7 009 75 410 - 75 410

Zobowiązania nieprzypisane 171 825 171 825

Kapitały własne 122 163 122 163

Zobowiązania i kapitały ogółem 11 703 3 239 48 049 5 410 369 398 - 369 398

Pozostałe informacje dotyczące

segmentu

Nakłady inwestycyjne:

rzeczowe aktywa trwałe 5 073 266 13 629 95 19 063 - 19 063

wartości niematerialne 1 179 1 717 4 7 2 907 - 2 907

- -

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 2 385 636 1 930

4 951 - 4 951

Amortyzacja wartości niematerialnych 442 979 1 421 - 1 421

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - - - Odpisy aktualizujące wartość nieruchomości

inwestycyjnych - - -

- -

Pozostałe nakłady niepieniężne: -

rezerwa na naprawy gwarancyjne 19 326 345 - 345

01.01.2015-31.12.2015 Działalność kontynuowana Wyłączenia

Działalność

ogółem

Strona 26 z 72


Dywizja

Produkcji w

Dobrym Mieście

Oddział w

Biedaszkach

Małych

Dywizja Produkcji

w Opalenicy

Dywizja Produkcji

w Lublinie Bioenergia Invest Razem

Przychody

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w

tym 42 859 22 075 159 132 12 481 236 547 (343) 236 204

- od klientów, z którymi wartość transakcji w

okresie przekracza 10% lub więcej

przychodów -

Sprzedaż między segmentami - -

Przychody segmentu ogółem 42 859 - 22 075 159 132 12 481 236 547 (343) 236 204

Koszty


zewnętrznych, w tym (42 204) (17 728) (121 895) (11 772) (193 599) 364 (193 235)

Koszt własny sprzedaży między segmentami - -

Koszty segmentu ogółem (42 204) - (17 728) (121 895) (11 772) (205 371) 364 (193 235)

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

segmentu 654 - 4 347 37 237 709 42 948 21 42 969

- -

Koszty sprzedaży (2 545) (1 012) (5 532) (641) (9 730) - (9 730)

Koszty ogólnego zarządu (3 369) (2 887) (9 785) (1 241) (17 282) (17 282)

Zysk (strata) operacyjny segmentu* (5 259) - 448 21 921 (1 173) 15 936 21 15 957

Pozostałe przychody/koszty operacyjne 1 369 188 2 590 248 4 395 - 4 395

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej

przed opodatkowaniem i kosztami

finansowymi 20 331 21 20 352

Przychodu z tytułu odsetek 58 58

Koszty z tytułu odsetek (3 652) (3 652)

Pozostałe przychody/koszty finansowe netto (2 367) (2 367)

Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 14 370 21 14 391

Podatek dochodowy (562) (2) (564)

Zysk (strata) netto za rok obrotowy 13 808 (2) 13 827

Aktywa i zobowiązania

Aktywa segmentu 68 598 - 12 431 168 035 15 521 264 585 264 585

Aktywa nieprzypisane 46 169 - 46 169

Aktywa ogółem 68 598 - 12 431 168 035 15 521 310 754 - 310 754

Zobowiązania segmentu 9 300 - 926 28 177 11 659 50 062 - 50 062

Zobowiązania nieprzypisane 160 846 160 846

Kapitały własne 99 846 99 846

Zobowiązania i kapitały ogółem 9 300 - 926 28 177 310 754 - 310 754

Pozostałe informacje dotyczące

segmentu

Nakłady inwestycyjne:

rzeczowe aktywa trwałe 125 - 570 9 217 9 912 - 9 912

wartości niematerialne - - - 2 310 2 310 - 2 310

- -

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 2 960 - 706 1 100

4 766 - 4 766

Amortyzacja wartości niematerialnych 327 - 21 856 1 204 - 1 204

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - - - Odpisy aktualizujące wartość nieruchomości

inwestycyjnych - - -

- -

Pozostałe nakłady niepieniężne: -

rezerwa na naprawy gwarancyjne 25 232 257 - 257

01.01.2014-31.12.2014 Działalność kontynuowana Wyłączenia

Działalność

ogółem

Strona 27 z 72


Segmenty geograficzne

01.01.2015-31.12.2015 Polska Unia Poza Unię Wyłączenia Razem

Przychody

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 131 834 35 983 162 565 (5 956) 324 427

Przychody segmentu ogółem 131 834 35 983 162 565 - 324 427

Koszty


zewnętrznych (118 449) (31 143) (111 259) 5 438 (255 412)

Koszty segmentu ogółem (118 449) (31 143) (111 259) - (255 412)

Zysk (strata) segmentu 13 386 4 841 51 306 - 69 015

01.01.2014-31.12.2014 Polska Unia Poza Unię Wyłączenia Razem

Przychody

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 113 692 35 885 86 970 (343) 236 204

Przychody segmentu ogółem 113 692 35 885 86 970 - 236 204

Koszty


zewnętrznych (101 644) (31 419) (60 537) 364 (193 235)

Koszty segmentu ogółem (101 644) (31 419) (60 537) - (193 235)

Zysk (strata) segmentu 12 049 4 466 26 433 - 42 969

Strona 28 z 72


18. Przychody i koszty

01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014 Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży produktów 283 503 193 940

Przychody ze sprzedaży usług 11 064 8 906

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 29 860 33 358

324 427 236 204

Działalność zaniechana

Przychody ze sprzedaży towarów

Przychody ze sprzedaży usług

Przychody z umów o budowę0 0

Razem 324 427 236 204

Z początkiem listopada 2015r. Spółka rozpoczęła realizację kontraktu z zagraniczną spółką. Przychody z tego tytułu zostały rozpoznane na podstawie wydań magazynowych WZ i wystawionych faktur. Przed dniem 31 grudnia, maszyny zostały odebrane przez armatora wskazanego przez Kupującego. Spółka posiada stosowne oświadczenia potwierdzające przejęcie przez armatora wysłanego i sprzedanego towaru. Spółka wystąpiła do niezależnej kancelarii prawnej o wydanie opinii w sprawie prawidłowości ujęcia przychodów w roku 2015. Z opinii prawnej wynika, iż warunki Incoterms 2010, w tym klauzula DAT, ustalają moment przeniesienia ryzyka związane ze zniszczeniem bądź utratą. Zgodnie z opinią prawną uprawnione jest przyjęcie, że wykonanie umowy nastąpiło w dacie przejęcia ich do załadunku przez armatora. W ocenie Zarządu opinia ta potwierdza prawidłowość zakwalifikowania przychodów do roku 2015. Stąd, w ocenie Spółki przychody te zostały prawidłowo ujęte w roku 2015, co oddaje również faktyczną realizację umowy i zostało potwierdzone otrzymaniem zapłaty na wysłany towar w łącznej kwocie 17.595 tys. USD, o czym spółka informowała opinię publiczną w Raportach bieżących nr 7 i nr 11.

Strona 29 z 72


01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014

Amortyzacja środków trwałych i wartości

niematerialnych i prawnych6 860 6 480

Koszty świadczeń pracowniczych 46 656 35 489

Zużycie materiałów i energii 196 511 138 919

Usługi obce 30 127 15 369

Podatki i opłaty 3 338 3 029

Ubezpieczenia majątkowe i osobowe 323 303

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Pozostałe koszty, w tym 8 068 401

- odpisy aktualizujące wartość zapasów

- odwrócenie odpisów aktualizujących wartość

zapasów- -

- odpisy aktualizujące wartość należności 1 086 740


należności172 - 4 089 -

-różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu

dostaw i usług805 - 274

- inne koszty działalności operacyjnej

Razem koszty rodzajowe 291 883 199 990

Zmiana stanu produktów, produkcji w roku i

rozliczeń międzyokresowych (+/-)3 382 - 3 011 -

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (+), w

tym20 166 20 268

- odpisy aktualizujące wartość zapasów - -


zapasów- -

-różnice kursowe dotyczące zobowiązań z tytułu

dostaw i usług805 - 274

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby

jednostki (-)2 500 - 2 510 -

Koszty sprzedaży (+) 32 097 9 730

Koszty ogólnego zarządu (+) 21 377 17 282

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (+) 235 246 172 967

Łączne koszty sprzedanych produktów,

towarów i materiałów, sprzedaży i koszty

ogólnego zarządu

303 004 214 726

01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014 Koszty wynagrodzeń (+) 34 608 28 474

Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń

(+)12 048 7 015

Przychody z działalności socjalnej (-)

Dofinansowanie zakładowych obiektów socjalnych ze

środków ZFŚŚ (-)Koszty funkcjonowania i utrzymania zakładowych

obiektów socjalnych (+)

Koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu

odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym

podobnych świadczeń pracowniczych (+/-)

Nagrody z zysku netto (+)

Odpisy na ZFŚF z zysku netto (+)

Razem koszty świadczeń pracowniczych 46 656 35 489

Strona 30 z 72


Pozostałe przychody operacyjne

01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014

Zysk netto ze zbycia: 96 139

- niefinansowych aktywów trwałych 96 139

- nieruchomości inwestycyjnych

Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartości

niematerialne i prawne

Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość

rzeczowych aktywów trwałych


aktywów finansowych


zapasów


należności handlowych

Zysk z likwidacji rzeczowych aktywów

trwałych oraz wartości niematerialnych

Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości

inwestycyjnychZysk z wyceny nieruchomości inwestycyjnych

do wartości godziwej2 592 4 034

Otrzymane dotacje 236 58

Otrzymane darowizny

Umorzone zobowiązania - -

Otrzymane kary i odszkodowania 36

Naliczone kary i odszkodowania 1 104

Zwrot za reklamowane części

Wynagrodzenie płatnika podatku

dochodowego i składek ZUS

Zwrot podatków

Inne 744 501

Razem pozostałe przychody operacyjne 3 668 5 872

Strona 31 z 72


Pozostałe koszty operacyjne

01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014

Strata netto ze zbycia: - 18

- niefinansowych aktywów trwałych - 18

- nieruchomości inwestycyjnych

Odpis aktualizujący wartość firmy

Odpis aktualizujący wartości

niematerialne

Odpis aktualizujący wartość rzeczowych

aktywów trwałych

Odpis aktualizujący wartość aktywów

finansowych

Odpis aktualizujący wartość zapasów

Odpis aktualizujący wartość należności

handlowych- -

Koszt nieumorzonych aktywów trwałych

wniesionych aportem

Strata z wyceny aktywów i zobowiązań

finansowych oraz nieruchomości

inwestycyjnych:

- z wyceny aktywów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez

rachunek zysków i strat (według wyceny

godziwej)


klasyfikowanych jako przeznaczone do

obrotu

- z wyceny zobowiazań finansowych



godziwej)

- z wyceny zobowiązań finansowych

klasyfikowanych jako przeznaczone do

obrotu

- straty transferowane z kapitału

własnego dotyczące sprzedaży inwestycji

sklasyfikowanych jako dostępne do

sprzedaży

Strata z likwidacji rzeczowych aktywów

trwałych oraz wartości niematerialnych 51 14

Strata z likwidacji zapasów 4 86

Pozostałe koszty operacyjne dotyczące

nieruchomości inwestycyjnych nie

generujących przychodu z najmu, w tym

- koszty amortyzacji

Pozostałe koszty operacyjne dotyczące

nieruchomości inwestycyjnych

generujących przychody z najmu, w tym

- koszty amortyzacji

Strata z odsprzedaży usług,

refakturowanych odpłatności

Darowizny przekazane 658 311

Kary - -

Róznice inwentaryzacyjne 747

Zwroty dotacji

Rezerwa urlopowa 2 498

Koszty związane z niewykorzystaniem

majątku i zdolności produkcyjnych

Koszty zaniechanej działalności

Nakłady odpisanych środków trwałych w

budowie- -

Inne 1 646 1 048

Razem pozostałe koszty operacyjne 3 106 3 975

Strona 32 z 72


Przychody finansowe

01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014 Przychody z tytułu odsetek 257 58

- lokaty bankowe

- należności 257 58

- inwestycje dostępne do sprzedaży

- inwestycje utrzymywane do terminu

wymagalności

- aktywa finansowe które utraciły wartość

Zysk ze sprzedaży inwestycji finansowych

Zyski transferowane z kapitału własnego

dotyczące sprzedaży inwestycji

sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży

Zysk z wyceny aktywów i zobowiązań

finansowych:

- z wyceny aktywów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez rachunek zysków i

strat (według wyceny godziwej)


klasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu




godziwej)


sklasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu

- na instrumentach pochodnych

zabezpieczających wartość godziwą62

- na korektach instrumentów pochodnych

zabezpieczających wartość godziwą- Wzrost wartości godziwej przeniesiony z

kapitału własnego dotyczący rachunkowości

zabezpieczeń

Odwrócenie odpisu na należności odsetkowe

Dywidendy otrzymane

Zyski z tytułu różnic kursowych

Zmiany wysokości należności

długoterminowych wynikające z przybliżania

czasu otrzymania należności (efekt zwijania

dyskonta)

Przychody z tytułu instrumentów pochodnych

Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych

papierów wartościowych

Pozostałe przychody finansowe, w tym:

- nieefektywność zabezpieczenia przepływów

pieniężnych

- nieefektywność zabezpieczenia inwestycji

netto

- inne 2 12

Przychody finansowe ogółem 321 70 W 2011 roku spółka dominująca obciążyła swoich kontrahentów odsetkami za nieterminowe zapłaty należności w latach 2009-2011 w łącznej kwocie 1.677 tys. zł. Kwotę odsetek ujęto w przychodach finansowych. Ze wskazanej kwoty odsetek uregulowane zostało w roku 2011, 2012, 2013, 2014 i 2015 łącznie 1.304 tys. zł W 2012 roku spółka obciążyła swoich kontrahentów odsetkami za nieterminowe zapłaty należności za rok 2012 w łącznej kwocie 1.069 tys. zł. Kwotę odsetek ujęto w przychodach finansowych. Ze wskazanej kwoty odsetek uregulowane zostało w roku 2012, 2013, 2014 i 2015 łącznie 1.004 tys. zł Z nieuregulowanej części należności z lat 2009-2011 z tytułu odsetek zostały objęte odpisem aktualizującym na kwotę 138 tys. zł, a kwota 235 tys. zł została spisana w straty. Z nieuregulowanej części należności z roku 2012 z

Strona 33 z 72


tytułu odsetek zostały objęte odpisem aktualizującym na kwotę 28 tys. zł, a kwota 31 tys. zł została spisana w straty.

Koszty finansowe

01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014 Koszty z tytułu odsetek

- z tytułu kredytów 1 821 1 958

- z tytułu leasingu finansowego 278 188

- pozostałe 1 515 1 506

Razem koszty z tytułu odsetek 3 614 3 652

Minus kwoty ujęte w kosztach aktywów

spełniających warunki kapitalizacji3 614 3 652

Utworzenie odpisu na należności odsetkowe

Strata z wyceny aktywów i zobowiązań

finansowych:- 53

- z wyceny aktywów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez rachunek zysków i

strat (według wyceny godziwej)






godziwej)

- 53

- z wyceny zobowiązań finansowych


- straty na instrumentach pochodnych w

powiązaniach zabezpieczających wartość

godziwą- straty na korektach instrumentów

pochodnych w powiązaniach zabezpieczających

wartość godziwą- spadek wartości godziwej przeniesiony z

kapitału własnego dotyczący rachunkowości

zabezpieczeńStraty z tytułu różnic kursowych dotyczących

aktywów i pasywów innych niż należności i

zobowiązania handlowe

1 828 1 384

Zmiany wysokości zobowiązań i rezerw

długoterminowych wynikające z przybliżania

czasu wykonania zobowiązania (efekt zwijania

dyskonta)

Koszty z tytułu instrumentów pochodnych

Strata ze zbycia akcji, udziałów i innych

papierów wartościowych

Nieefektywność zabezpieczenia przepływów

pieniężnych

Nieefektywność zabezpieczenia inwestycji netto

Odwrócenie dyskonta rezerw

Odwrócenie rabatów od kosztów sprzedaży

aktywów trwałych sklasyfikowanych jako

przeznaczone do zbycia

Prowizje od kredytów i faktoringu 1 008 942

Pozostałe koszty finansowe 67 -

Koszty finansowe ogółem 6 517 6 031

Strona 34 z 72


19. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego za zakończony dnia 31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku

przedstawiają się następująco:

01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Bieżący podatek dochodowy - (485)

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - (485)

Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat

ubiegłych

Odroczony podatek dochodowy (2 188) (79)

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic

przejściowych (2 188) (79)

Podatek odroczony przeniesiony z kapitału własnego

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i

strat (2 188) (564)

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej za rok zakończony dnia 31 grudnia 2015 i 31 grudnia 2014 roku przedstawia się następująco:

01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014

Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności

kontynuowanej 9 907 14 391

Zysk /(strata) przed opodatkowaniem z działalności

zaniechanej

Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem 9 907 14 391

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w

Polsce, wynoszącej 19%

1 882 2 734

Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat

ubiegłych (4 098) (3 317)

Straty podatkowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z

tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wykorzystanie uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych

Podatkowe ulgi inwestycyjne

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 3 082 8 035

Ujemne różnice przejściowe od których nie rozpoznano

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Przychody nie będące podstawą do opodatkowania (2 397) (5 613)

Pozostałe

Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego i

odroczonego 6 494 13 496

Podatek dochodowy wykazany w jednostkowym

rachunku zysków i strat 2 188 564

Podatek bieżący - 485

podatek odroczony 2 188 79

Efektywna stawka podatkowa 22,1% 3,9%

Strona 35 z 72


Odroczony podatek dochodowy W związku ze stratami podatkowymi z lat ubiegłych w łącznej kwocie 18.548 tys. zł, Spółka dominująca rozliczyła możliwą do wykorzystania w roku 2014 kwotę 10.869 tys. Na pozostałą część straty podatkowej utworzyła w roku 2014 aktywo tj. od kwoty podstawy 7.678 tys. zł. W roku 2015 Spółka dominująca wykorzystała z pozostałej części kwotę straty podatkowej w wysokości 6.620 tys zł. Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

31.12.2015

Stan na

początek

okresu

Odniesione

w dochód

Odniesione

na kapitał

własny

Odzyskane z

kapitału

własnego do

dochodu

Przyjęcia

/ zbycia

Różnice

kursowe

Wyłączen

ia

Stan na

koniec

okresu

Różnice przejściowe dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego:

Zabezpieczenia inwestycji

netto -

Rezerwy 216 34 250

Należności wątpliwe 1 076 166 1 242


finansowe 398 136 534

Niewykorzystane koszty z

tytułu odkupu i emisji akcji -

Rezerwa na złe długi 1 898 (1 121) 777

Inne 167 (320) 0 102 (50)

3 755 (1 105) - - - 0 102 2 753

Różnice przejściowe dotyczące rezerwy z tytułu podatku odroczonego:

Zabezpieczenia przepływów

pieniężnych -

Inwestycje rozliczane metodą

praw własności -

Rzeczowe aktywa trwałe 4 191 (722) - 3 469

Leasing finansowy 670 141 - 811

Wartości niematerialne i

prawne - -

Aktywa finansowe dostępne

do sprzedaży - -

Obligacje zamienne - -

Różnice kursowe zagranicznej

jednostki zaleznej - -

Przeszacowanie

nieruch.inwestyc.do wartości

godziwej

1 977 341 2 318

Inne 137 124 261

6 975 (116) - - - - - 6 859

Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi:

Straty podatkowe 1 459 (1 258) 201

Ulgi podatkowe -

Pozostałe (1) (1) (2)

1 458 (1 258) - - - - (1) 199

Razem aktywa (rezerwy) z

tytułu podatku odroczonego (1 762) (2 247) - - - 0 101 (3 907)

Spółka dominująca nie dokonuje ustalenia rezerwy na podatek dochodowy od różnicy między wartością bilansową a podatkową nabytego znaku towarowego URSUS, ponieważ nie jest przewidywana transakcja zbycia tego aktywa.

Strona 36 z 72


31.12.2014

Stan na

początek

okresu

Odniesione

w dochód

Odniesione

na kapitał

własny

Odzyskane z

kapitału

własnego do

dochodu

Przyjęcia

/ zbycia

Różnice

kursowe

Wyłączen

ia

Stan na

koniec

okresu

Różnice przejściowe dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego:

Zabezpieczenia inwestycji

netto -

Rezerwy 229 (13) 216

Należności wątpliwe 1 792 (716) 1 076


finansowe 164 234 398

Niewykorzystane koszty z

tytułu odkupu i emisji akcji -

Rezerwa na złe długi 1 048 850 1 898

Inne 91 76 0 167

3 324 431 - - - 0 - 3 755

Różnice przejściowe dotyczące rezerwy z tytułu podatku odroczonego:

Zabezpieczenia przepływów

pieniężnych -

Inwestycje rozliczane metodą

praw własności -

Rzeczowe aktywa trwałe 3 182 1 009 - 4 191

Leasing finansowy 1 228 (558) - 670

Wartości niematerialne i

prawne - -

Aktywa finansowe dostępne

do sprzedaży - -

Obligacje zamienne - -

Różnice kursowe zagranicznej

jednostki zaleznej - -

Przeszacowanie

nieruch.inwestyc.do wartości

godziwej

2 643 (666) 1 977

Inne 144 (7) 137

7 197 (222) - - - - - 6 975

Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi:

Straty podatkowe 2 188 (729) 1 459

Ulgi podatkowe -

Pozostałe (1) (1)

2 188 (729) - - - - (1) 1 458

Razem aktywa (rezerwy) z

tytułu podatku odroczonego (1 686) (76) - - - 0 (1) (1 762)

Strona 37 z 72


20. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy.

31.12.2015 31.12.2014

Środki trwałe wniesione do Funduszu

Pożyczki udzielone pracownikom 4 5

Środki pieniężne 70 48

Zobowiązania z tytułu ZFŚS (128) (109)

Saldo po skompensowaniu (54) (56)

Odpisy na Fundusz w okresie

obrotowym772 731

21. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję:

01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014-

31.12.2014

Zysk netto z działalności kontynuowanej 7 719 13 827

Zysk netto działalności zaniechanej - -

Zysk netto 7 719 13 827

Odsetki od umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamiennych na akcje

zwykłe

Zysk netto przypadający na zwykłych

akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia

rozwodnionego zysku na jedną akcję

7 719 13 827

01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014-

31.12.2014

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji

zwykłych zastosowana do obliczenia

podstawowego zysku na jedną akcję

54 180 41 180

Wpływ rozwodnienia:

Prawa poboru do akcji

Umarzalne akcje uprzywilejowane

Skorygowana średnia ważona liczba akcji



54 180 41 180

Strona 38 z 72


01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014-

31.12.2014

Strata netto z działalności zaniechanej

przypadająca na zwykłych akcjonariuszy

zastosowana do obliczenia podstawowej

straty na jedną akcję

- -

Strata netto z działalności zaniechanej

przypadająca na zwykłych akcjonariuszy

zastosowana do obliczenia rozwodnionej

straty na jedną akcję

- -

Podstawowy zysk na akcję

01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014-

31.12.2014 Zysk netto 7 719 13 827

Średnioważona liczba akcji zwykłych 54 180 41 180

Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję) 0,14 0,34

Rozwodniony zysk na akcję

01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014-

31.12.2014

Zysk netto przypadający na akcjonariuszy,

zastosowany do obliczenia rozwodnionego

zysku na jedną akcję

7 719 13 827




54 180 41 180

Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję) 0,14 0,34

Podstawowy zysk na akcję z

działalności kontynuowanej 01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014-

31.12.2014

Zysk netto z działalności kontynuowanej 7 719 13 827

Średnioważona liczba akcji zwykłych 54 180 41 180

Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję) 0,14 0,34

Rozwodniony zysk na akcję z

działalności kontynuowanej 01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014-

31.12.2014

Zysk netto przypadający na Akcjonariuszy,

zastosowany do obliczenia rozwodnionego

zysku na jedną akcję z działalności

kontynuowanej

7 384 13 425




54 180 41 180

Rozwodniony zysk na akcję (zł/akcję) 0,14 0,33

22. Płatności w formie akcji

W roku 2015 w Grupie nie występowały płatności w formie akcji

Strona 39 z 72


23. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W 2015 roku nie wypłacano dywidend.

24. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość bilansowa maszyn i urządzeń użytkowanych przez Grupę na dzień 31 grudnia 2015 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 8.124 tysięcy złotych (31.12.2014 – 6.308

tysięcy złotych). Grunty i budynki wraz z nieruchomościami inwestycyjnymi o łącznej wartości bilansowej 60.828 tysięcy złotych (31.12.2014r. – 48.310 tysięcy złotych) objęte są hipoteką ustanowioną w celu zabezpieczenia kredytów bankowych. Grupa dokonała oceny aktywów trwałych na dzień bilansowy 31.12.2015r. pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. Na dzień 31.12.2015r. nie wystąpiła utrata wartości aktywów trwałych

Strona 40 z 72


31.12.2015

TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH Grunty

Budynki, lokale i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe

w budowie Wyłączenia RAZEM

a) wartość brutto środków trwałych na

początek okresu2 889 41 902 38 848 4 715 6 653 12 107 (446) 106 668

b) zwiększenia (z tytułu) - 18 356 13 504 246 1 792 21 869 (13) 55 754

- zakup 12 564 246 1 792 4 14 606

- przyjęcie z inwestycji -

- modernizacja 13 424 13 424

- odniesienie kosztów likwidacji na wartośc

początkową-

- nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie 21 865 21 865

- inwestycje w obcym środku trwałym -

- przejęte na podstawie umowy leasingu

finansowego996 996

- koszty finansowania zewnętrznego -

- przesunięcie z nieruchomości inwestyc. 4 931 4 931

- inne 1 (56) (13) (68)

c) zmniejszenia (z tytułu) 202 3 9 871 356 15 31 210 - 41 657

- sprzedaż 9 894 356 2 10 252

- likwidacja 3 - 13 16

- przyjęcie do środków trwałych 31 210 31 210

- reklasyfikacja do innej grupy rodzajowej -

- darowizny -

- przeniesienie do inwestycji w nieruchomosci 202 202

- inne (23) (23)

d) wartość brutto środków trwałych na koniec

okresu2 687 60 255 42 481 4 605 8 430 2 766 (459) 120 765

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

początek okresu- 7 345 23 101 2 934 4 393 - (73) 37 700

f) amortyzacja za okres (z tytułu) - 1 269 (2 748) 269 845 - (30) (395)

- roczny odpis amortyzacyjny 1 269 2 774 552 860 5 455

- sprzedaż srodka trwałego (5 562) (283) (15) (5 860)

- likwidacja środka trwałego - -

- darowizna środka trwałego -

- reklasyfikacja do innej kategorii -

- inne (zmniejszenia) - -

- przeniesienie do grupy aktywów przeznaczonych

do odsprzedaży - zmniejszenie-

- przesunięcie do nieruchomości inwestyc. -

- inne (zwiększenia) 40 30 70

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

koniec okresu- 8 614 20 353 3 203 5 238 - (103) 37 305

h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na

początek okresu-

zwiększenie(z tytułu) - - - - - - -

- utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty

wartości odniesionych w ciężar wyniku finansowego -

zmniejszenie(z tytułu) - - - - - - -

- sprzedaż środka trwałego -

- likwidacja środka trwałego -

- odwócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości -

odniesione na wynik finansowy-

- wykorzystanie odpisu -

- inne -

i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na

koniec okresu- - - - - - -

j) wartość netto środków trwałych na początek

okresu2 889 34 557 15 747 1 781 2 260 12 107 (373) 68 968

k) wartość netto środków trwałych na koniec

okresu2 687 51 641 22 128 1 402 3 192 2 766 (356) 83 460

Strona 41 z 72


31.12.2014

TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH Grunty

Budynki, lokale i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe

w budowie Wyłączenia RAZEM

a) wartość brutto środków trwałych na

początek okresu2 889 34 108 38 691 4 477 5 878 4 529 (433) 90 138

b) zwiększenia (z tytułu) - 7 827 904 618 945 13 008 (13) 23 289

- zakup 5 711 618 945 2 279


- modernizacja 322 193 515

- odniesienie kosztów likwidacji na wartośc

początkową-

- nakłady inwestycyjne na środki trwałe w budowie 13 008 13 008

- inwestycje w obcym środku trwałym -

- przejęte na podstawie umowy leasingu

finansowego-


- przesunięcie z nieruchomości inwestyc. 7 500 7 500

- inne -

c) zmniejszenia (z tytułu) - 33 747 380 169 5 430 - 6 759

- sprzedaż 281 380 661

- likwidacja 33 466 - 169 668

- przyjęcie do środków trwałych 5 430 5 430

- reklasyfikacja do innej grupy rodzajowej -

- darowizny -

- przeniesienie do inwestycji w nieruchomosci -

- inne -

d) wartość brutto środków trwałych na koniec

okresu2 889 41 902 38 848 4 715 6 653 12 107 (446) 106 668

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

początek okresu- 6 276 20 712 2 549 3 882 - (43) 33 376

f) amortyzacja za okres (z tytułu) - 1 069 2 389 385 511 - (30) 4 324

- roczny odpis amortyzacyjny 1 078 2 973 566 675 5 292

- sprzedaż srodka trwałego (133) (181) (314)

- likwidacja środka trwałego (9) (471) - (164) (644)

- darowizna środka trwałego -

- reklasyfikacja do innej kategorii -

- inne (zmniejszenia) - -

- przeniesienie do grupy aktywów przeznaczonych

do odsprzedaży - zmniejszenie20 20

- przesunięcie do nieruchomości inwestyc. -

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na

koniec okresu- 7 345 23 101 2 934 4 393 - (73) 37 700

h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na

początek okresu-

zwiększenie(z tytułu) - - - - - - -

- utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty

wartości odniesionych w ciężar wyniku finansowego -

zmniejszenie(z tytułu) - - - - - - -

- sprzedaż środka trwałego -

- likwidacja środka trwałego -

- odwócenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości -

odniesione na wynik finansowy-

- wykorzystanie odpisu -

- inne -

i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na

koniec okresu- - - - - - -

j) wartość netto środków trwałych na początek

okresu2 889 27 832 17 979 1 927 1 996 4 529 (390) 56 762

k) wartość netto środków trwałych na koniec

okresu2 889 34 557 15 747 1 781 2 260 12 107 (373) 68 968

Strona 42 z 72


25. Aktywa trwałe przeznaczonych do sprzedaży

Spółka dominująca posiada aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży o wartości bilansowej 30 tys. Spółka przewiduje cenę sprzedaży na poziomie wartości bilansowej tych aktywów.

26. Nieruchomości inwestycyjne

NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 31.12.2015 31.12.2014

Wartość brutto na początek okresu 15 007 18 473

- nabycie w wyniku zakupów

- transfer z/do rzeczowego majątku trwałego (4 730) (7 500)

- likwidacja

- rozszerzenie składu grupy kapitałowej

- przeznaczone do sprzedaży

- różnice kursowe

- przeszacowanie do wartości godziwej 2 592 4 034

Wartość brutto na koniec okresu 12 869 15 007

Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu

trwałej utraty wartości na początek okresu- -

- amortyzacja za okres

- odpis z tytułu utraty wartości

- transfer z/do rzeczowego majątku trwałego - -

- sprzedaż nieruchomości

- likwidacja

- rozszerzenie składu grupy kapitałowej

- inne (korekta umorzenia)

Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu

trwałej utraty wartości na koniec okresu- -

Wartość netto na początek okresu 15 007 18 473

Wartość netto na koniec okresu 12 869 15 007

Na dzień sporządzania sprawozdania finansowego nie występowały żadne ograniczenia w rozporządzaniu przez

spółkę nieruchomościami inwestycyjnymi, czerpaniu korzyści ekonomicznych z tytułu czynszu czy zbyciu wyżej wymienionych nieruchomości. Nieruchomości inwestycyjne stanowią zabezpieczenie zobowiązań z tytułu kredytów. Przychód uzyskany przez Spółkę dominującą z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych za rok 2015 wynosi 757 tys. zł. Za rok 2014 Spółka dominująca uzyskała przychody w wysokości 534 tys Koszty bieżących napraw, dostawy mediów pokrywane są przez wynajmujących. W dniu 31.08.2015r. Spółka dokonała transferu części nieruchomości inwestycyjnej do rzeczowego majątku trwałego na kwotę 4.931 tys zł Wartość godziwa części nieruchomości inwestycyjnej przeznaczonej do użytkowania na potrzeby prowadzonej działalności wyceniona została przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego na łączną kwotę 10.067 tys. zł w tym poniesione dodatkowe nakłady na dostosowanie nieruchomości do potrzeb działalności 5.128 tys zł. Na podstawie przeprowadzonej wyceny, wykazano wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych o 2.554 tys. zł. Wycena nieruchomości inwestycyjnych dokonana przez niezależnego rzeczoznawcę oparta została na przyjętej metodzie porównawczej zgodnie z postanowieniami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 września 2004 roku w sprawie wyceny nieruchomości i sporządzania operatu szacunkowego. W przyjętej metodzie uwzględniono m.in. cel wyceny, rodzaj i położenie nieruchomości, przeznaczenie w planie miejscowym, stopień wyposażenia w urządzenia infrastruktury technicznej, stan jej zagospodarowania oraz dostępne dane o cenach, dochodach i cenach nieruchomości podobnych. W roku 2015 Spółka dominująca nie zlecała odrębnych wycen na nieruchomości inwestycyjne. Wartość godziwa pozostałej nieruchomości inwestycyjnej w Lublinie, została objęta kompleksową wyceną razem z innymi nieruchomościami będącymi własnością Spółki, a ich wartość godziwa została wyceniona na kwotę wyższą niż w roku 2014. Skutki wyceny nie zostały przyjęte do ksiąg roku 2015. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31.12.2015 r. zlokalizowanych w Opalenicy i Zakroczymiu zostały oszacowane przez Spółkę. Do wyceny nieruchomości w Zakroczymiu zastosowano podejście porównawcze

Strona 43 z 72


wykorzystując metodę korygowania ceny średniej. Do wyceny nieruchomości zlokalizowanej w Opalenicy zastosowano podejście metodą dochodową. Wartości godziwe ustalone na podstawie w/w metod wskazują, że nie utraciły one wartości w stosunku do roku 2014. Planowane jest zlecenie dokonania operatów szacunkowych przez rzeczoznawców majątkowych w roku 2016. Spółka Bioenergia Invest S.A. dokonała aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31.12.2015r. dla nieruchomości zlokalizowanych w Mircze i Perespa. Wartości godziwe ustalone przez rzeczoznawców majątkowych, wskazują na wzrost wartości nieruchomości w Mircze i Perespa w roku 2015 w stosunku do roku 2013/2014r. Skutki wyceny zostały przyjęte do ksiąg roku 2015, a wpływ aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych na wynik wyniósł 38 tys. zł. Pozostały wzrost wartości wynika z przeniesienia wartości gruntów zaewidencjonowanych na środkach trwałych na wartość nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 202 tys zł. Wycena bilansowa nieruchomości inwestycyjnych według wartości godziwej ma charakter powtarzalny i jest przeprowadzana na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. W okresie sprawozdawczym nie dokonano przeniesień pomiędzy poziomami hierarchii. W hierarchii wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjne zaklasyfikowane zostały do poziomu 3, gdzie: 1 - Wartości z notowań aktywów/zobowiązań finansowych bez dokonywania jakichkolwiek dostosowań. 2 - Dane wsadowe inne niż notowania, które są jednak obserwowalne bezpośrednio lub niebezpośrednio. 3 - Dane wsadowe nie dające się obserwować. Hierarchię ustala się na podstawie najniższego poziomu danych wsadowych.

Lokalizacja

nieruchomosciPoziom 1 Poziom 2 Poziom 3

Wartosć godziwa

nieruchomości w

bilansie na dzień

31.12.2015

Opalenica 0 0 1 162 1 162

Lublin 0 0 6 597 6 597

Grunty Zakroczym 0 0 1 789 1 789

PWUG Lublin 0 0 1 456 1 456

Mircze 946 946

Perespa 920 920

12 869

Strona 44 z 72


27. ści niematerialne 31.12.2015

ZMIANY WARTOŚCI

NIEMATERIALNYCH (WG GRUP

RODZAJOWYCH)

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Wartość firmy

Nabyte

koncesje,

patenty,

licencje itp., w

Oprogramowani

e komputerowe

Prawa do emisji

CO2

Inne wartości

niematerialne -

znak URSUS

Wyłączenia RAZEM

a) wartość brutto wartości

niematerialnych na początek

okresu

6 902 - 961 2 472 - 8 154 - 18 488

b) zwiększenia (z tytułu) 2 037 - 50 603 - - 2 690

- zakup 568 104 672

- przekazania z prac rozwojowych 2 018 2 018


- reklasyfikacja pomiędzy grupami

rodzajowymi19 (518) 499 -


- nakłady na wartości niematerialne w

trakcie realizacji-

- wycena wartości firmy na spółce

zagranicznej-

- inne zwiększenie (Bioenergia) -

c) zmniejszenia (z tytułu) - - - - - - -

- sprzedaż -

- likwidacja -


rodzajowymi-

d) wartość brutto wartości

niematerialnych na koniec okresu8 939 - 1 011 3 075 - 8 154 - 21 178

e) skumulowana amortyzacja na

początek okresu4 792 - 716 1 714 - - - 7 222

f) amortyzacja za okres (z tytułu) 1 037 - 121 266 - - 1 424

- amortyzacja (odpis roczny) 1 037 121 266 1 424

- likwidacja -

- sprzedaż -

g) skumulowana amortyzacja

(umorzenie) na koniec okresu5 829 - 837 1 980 - - 8 646

h) odpisy z tytułu trwałej utraty

wartości na początek okresu- - - - - -

- zwiększenie - - - - - - -


rodzajowymi

- inne (umorzenie Bioenergia) -

- zmniejszenie - - - - - - -

- odwócenie odpisów z tytułu trwałej

utraty wartości - odniesione na wynik

finansowy

-


rodzajowymi-

i) odpisy z tytułu trwałej utraty

wartości na koniec okresu- - - - - - -

j) wartość netto wartości

niematerialnych na początek

okresu

2 110 - 244 757 - 8 154 - 11 266

k) wartość netto wartości

niematerialnych na koniec okresu3 110 - 173 1 094 - 8 154 - 12 532

Strona 45 z 72


W roku zakończonym 31 grudnia 2015 roku: patenty i licencje amortyzowane były równomiernie przez okres ich ekonomicznego użytkowania wynoszący od 2

do 3 lat, aktywa wytworzone we własnym zakresie obejmują koszty prac rozwojowych amortyzowane przez okres ich

ekonomicznego użytkowania wynoszący od 3 do 5 lat. znak towarowy URSUS nie był amortyzowany.

W roku 2015 Spółka dominująca nie zlecała wykonania wycena wartości znaku towarowego URSUS według wartości godziwej. Wycena wartości godziwej znaku została wykonana na dzień 31.12.2014 r. z datą wydania dokumentu 27.02.2015 r. z wykorzystaniem metody opłat licencyjnych i kapitalizacji zysków. Spółka dokonała weryfikacji wyceny wartości godziwej znaku towarowego URSUS na dzień 31.12.2015 r. Przeanalizowano następujący zakres danych: 1) sprawozdania finansowe Spółki za lata 2012-2015, 2) strategię rozwoju Spółki, w tym prognozy finansowane na lata 2016-2020, 3) aktualne umowy handlowe, 4) realizowane projekty badawczo-rozwojowe, 5) inne dostępne dane finansowe: makroekonomiczne, rynku rolniczego na świecie i w kraju, pozycji konkurencyjności URSUS S.A. na krajowym rynku ciągników Przeprowadzone badania w oparciu o metodę kapitalizacji zysków potwierdziły brak występowania przesłanek wskazujących na utratę wartości posiadanego znaku towarowego. Zweryfikowane zostały założenia przyjęte do poprzedniej wyceny, w tym dane rynkowe i makroekonomiczne. W przyjętej przez niezależnego rzeczoznawcę wycenie wykorzystano prognozy finansowe dotyczące przyszłych przychodów ze sprzedaży oraz realizowanego zysku na sprzedaży w latach 2015-2019. Jednocześnie, po uwzględnieniu sytuacji Spółki na rynku oraz danych makroekonomicznych, stosownie do przyjętej metodologii wykorzystano stopę dyskontową na poziomie 2,5%.

Zarówno plany finansowe jak i wykorzystana przy wycenie stopa dyskontowa nie uległy w roku 2015 zmianie. Spółka w 2015 roku podpisała znaczące kontrakty z Ethiopian Sugar Corporation (ESC) z Etiopii na kwotę 31 mln USD oraz The National Service Corporation Sole (SUMA JKT) z Tanzanii na kwotę 55 mln USD, których realizacja przypada na lata 2015-2016. Na rynku krajowym w 2015 r., pomimo spadku całkowitej liczby rejestracji nowych ciągników, URSUS zanotował wzrost udziału w rynku ciągników. Prognozy przychodów na rok 2015 i lata kolejne wskazują wzrost przychodów i zysków. W związku z powyższym, w ocenie Spółki, w 2015 r. nie zaistniały przesłanki wskazujące na możliwość utraty wartości znaku marki URSUS i na dzień bilansowy 31.12.2015 r. zasadne jest wykazywanie tej pozycji w aktywach w bilansie na niezmienionym poziomie.

Strona 46 z 72


31.12.2014r.

Strona 47 z 72


28. Połączenia jednostek gospodarczych W 2015 roku nie wystąpiło połączenie jednostek gospodarczych.

Wartość firmy z konsolidacji

31.12.2015 31.12.2014

Wartość bilansowa wartości firmy z

konsolidacji

Spółka Bioenergia Invest 422 422

Spółka B

Razem wartość bilansowa 422 422

01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014

Wartość firmy z konsolidacji na początek

okresu 422 422

Zwiększenia wartości firmy z konsolidacji w

wyniku nabycia Różnice kursowe dotyczące jednostki

zagranicznej Zmniejszenia wartości firmy z tytułu

dokonanych odpisów Zmniejszenia wartości firmy z tytułu

sprzedaży Razem wartość bilansowa na koniec

okresu 422 422

31.12.2015 31.12.2014

Wartość bilansowa wartości firmy 422 422

Spółka Bioenergia Invest 422 422

Spółka B

Odpisy z tytułu utraty wartości

Spółka A

Spółka B

Wartość bilansowa innych wartości

niematerialnych o nieokreślonym

okresie użytkowania

422 422

Wartość bilansowa wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania

W trakcie 2015 i 2014 roku wystąpiły następujące zmiany wartości firmy z konsolidacji:

29. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw

własności Na dzień bilansowy spółka dominująca nie posiadała udziałów w jednostkach stowarzyszonych.

30. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz pozostałe aktywa finansowe

(długoterminowe i krótkoterminowe) Grupa nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń w okresach sprawozdawczych objętych sprawozdaniem, dlatego też wszystkie pochodne instrumenty finansowe zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Na dzień bilansowy Spółka dominująca posiadała jedną otwartą transakcję wymiany walut. W dniu 8 grudnia 2015r. Spółka zawarła terminowa transakcję walutowa typu forward z mBankiem SA. na kwotę 1 mln EUR z kursem wymiany 4,3271 przypadającym na dzień 11 stycznia 2016 r.

Strona 48 z 72



(krótkoterminowe)

31.12.2015 31.12.2014

Instrumenty pochodne, w tym: 4 327

-kontrakty forward EUR/PLN 4 327

-kontrakty forward USD/PLN

-inne

Instrumenty kapitałowe

Instrumenty dłużne

Inne 5 810 5

Razem pozostałe aktywa

finansowe

10 137 5

31. Zapasy Zapasy materiałów, wyrobów gotowych i produkcji w toku o wartości 71.463 tys. zł. stanowiły zabezpieczenie kredytów bankowych w 2015 roku

31.12.2015 31.12.2014

Materiały 67 999 70 165

Według ceny nabycia 67 999 70 165

Odpis aktualizujący

Według wartości netto możliwej do

uzyskania

Towary 16 179 1 680

Według ceny nabycia 16 179 1 680


uzyskania

Produkcja w toku (według kosztu

wytworzenia) 16 746 21 455

Produkty gotowe 11 154 10 449

Według ceny nabycia/kosztu wytworzenia 11 160 10 455

Odpis aktualizujący (6) (6)


uzyskania

Zapasy ogółem, według niższej z

dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu

wytworzenia) oraz wartości netto

możliwej do uzyskania

112 078 103 749

01.01.2015-31.12.2015 01.01.2014-31.12.2014

Odpisy aktualizujące wartość

zapasów na 1 stycznia 205 205

Utworzony odpis w koszty sprzedanych

produktów (nota 17.1) Odwrócony odpis w kosztach sprzedanych

produktów (nota 17.1) - -

Utworzony odpis w wartości sprzedanych

towarów i materiałów (nota 17.1)

Odwrócony odpis w wartości sprzedanych

towarów i materiałów (nota 17.1)

Odpisy aktualizujące zapasy Bioenergii

Odpisy aktualizujące wartość

zapasów na 31 grudnia 205 205

Strona 49 z 72


32. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

31.12.2015 31.12.2014

Należności od jednostek powiązanych 7 610 12 093

należności z tytułu dostaw i usług 1 800 10 493

należności z tytułu dywidend

pożyczki udzielone 5 810 1 600

inne należności finansowe

inne należności niefinansowe - -

Należności od pozostałych jednostek 141 923 98 446

należności z tytułu dostaw i usług 123 502 84 070

pożyczki udzielone

inne należności finansowe

należności budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek

dochodowy 16 629 13 683

zaliczki na zapasy

zaliczki na środki trwałe

zaliczki na wartości niematerialne i prawne

inne należności niefinansowe 941 206

rozliczenia międzyokresowe czynne, w tym: 851 487

- koszty prenumeraty czasopism - -

- odpis na ZFŚS

- przedpłaty na szkolenia

- koszty usług informatycznych

- koszty ubezpieczeń 57 62

- roczna opłata za wieczyste użytkowanie gruntów

- opłat wynikające z pozostałych umów leasingu 679

- składki z tytułu przynależności do organizacji

- usługi UDT

- koszty opłat - abonament RTV i internet

- roczne opłaty z tytułu licencji

- opłaty dotyczące GPW i KDPW 139

- pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne 115 286

Należności brutto 149 533 110 539

Odpis aktualizujący należności (6 390) (5 149)

Należności ogółem (netto) 143 143 105 390 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-30-dniowy termin płatności. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 360 dni od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. Opis ryzyk związanych z należnościami z tytułu dostaw i usług i pozostałymi należnościami oraz polityka Grupy dotycząca zarządzania tymi ryzykami została przedstawiona w punkcie 39 informacji dodatkowej. W roku 2014 Spółka dokonała rozwiązania odpisów aktualizujących należności trudno ściągalne z URSUS d o.o. w Bośni i Hercegowinie. Pomimo trudnej sytuacji i wysokim ryzyku związanym ze zwrotem ciągników lub uregulowaniem długu przez URSUS d o.o., Zarząd URSUS S.A. doprowadził do częściowego odzyskania należności w łącznej kwocie 4.169 tys. Należności zostały rozliczone partią odebranych Spółce Ursus d o.o. ciągników. Na dzień 31.12.2014r. spółka URSUS S.A. nie posiadała udziałów w spółce URSUS d. o.o.

Strona 50 z 72


33. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w bilansie składało się z następujących :

31.12.2015 31.12.2014

Środki pieniężne w banku i w kasie 1 568 656

Lokaty krótkoterminowe

Płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia

ich otrzymania,wystawienia, nabycia, założenia –

transakcje REPO, czeki, weksle

obce i inne aktywa pieniężne

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 568 656

31.12.2015 31.12.2014

środki w PLN 1 459 610

środki w EUR 82 30

środki w USD 16 14

środki w innych walutach 11 2

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 568 656

Wolne środki pieniężne zgromadzone są na rachunkach bankowych i inwestowane są w formie lokat terminowych oraz overnight. Grupa uzyskuje głównie oprocentowanie zmienne od zgromadzonych środków pieniężnych. Środki pieniężne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosi 1.568 tysięcy złotych ( 31 grudnia 2014: 656 tysięcy złotych).

34. Kapitał zakładowy i pozostałe kapitały

Kapitał zakładowy W ciągu roku obrotowego nastąpiły zmiany w kapitale zakładowym Spółki dominującej.

Kapitał zakładowy zarejestrowany

Kapitał zakładowy z przeszacowania do warunków hiperinflacji na dzień przejścia Grupy Kapitałowej na MSSF

Razem

Stan na 31 grudnia 2014 41 180 0 41 180

Stan na 31 grudnia 2015 54 180 0 54 180

Strona 51 z 72


B zwykłe 400 000 1 400 gotówka 21.08.1998 21.08.1998

C zwykłe 800 000 1 800 gotówka 17.06.1999 17.06.1999

D zwykłe 600 000 1 600 gotówka 25.01.2000 25.01.2000

E zwykłe 900 000 1 900 gotówka 21.12.2000 21.12.2000

F zwykłe 320 000 1 320 gotówka 18.10.2001 18.10.2001

G zwykłe 600 000 1 600 gotówka 07.08.2002 07.08.2002

H zwykłe 360 000 1 360 gotówka 13.03.2003 13.03.2003

I zwykłe 4 000 000 1 4 000 gotówka 11.01.2006 11.01.2006

J zwykłe 6 000 000 1 6 000 gotówka 22.12.2006 22.12.2006

K zwykłe 7 500 000 1 7 500 gotówka 08.01.2008 08.01.2009

N zwykłe 4 000 000 1 4 000 gotówka 28.03.2013 28.03.2013

O zwykłe 15 000 000 1 15 000 gotówka 31.01.2015 31.01.2015

P zwykłe 4 100 000 1 4 100 gotówka 12.11,2015 12.11,2015

Q zwykłe 8 900 000 1 8 900 gotówka 13.11.2015 13.11.2015

Razem 54 180 000 54 180

700 000 1 700 aport

Rodzaj akcji

27.06.1997

Data

rejestracji

27.06.1997

Prawo do

dywidendy (od

daty)

Wartość serii/emisji

wg wartości

nominalnej

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Sposób pokrycia

kapitału

A zwykłe

Rodzaj

uprzywilejowania

akcji

Rodzaj

ograniczenia praw

do akcji

Liczba akcjiWartość

nominalna

jednej akcji

Seria

Struktura kapitału zakładowego:

Nazwa podmiotu Ilość akcji

(szt.)

% udział w kapitale akcyjnym

Liczba głosów

% udział w ogólnej

liczbie głosów

POL – MOT HOLDING S.A. z siedzibą w Warszawie i spółki zależne

24 629 000 45,46% 24 629 000 45,46%

Pozostali 29 551 000 54,54% 29 551 000 54,54%

Razem: 54 180 000 100,00% 54 180 000 100,00% Źródło: Zarząd Emitenta

Emisja akcji serii P i Q

W dniu 7 października 2015 r. na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu URSUS S.A. zostały podjęte:

- Uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii P i pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru akcji serii P; - Uchwała w sprawie emisji Warrantów Subskrypcyjnych Serii 2. z prawem do objęcia Akcji Spółki Serii Q i pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru Warrantów Subskrypcyjnych Serii 2; - Uchwała w sprawie w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w celu przyznania Akcji Serii Q posiadaczom wyemitowanych przez Spółkę Warrantów Subskrypcyjnych serii 2, uprawniających do objęcia akcji Spółki serii Q; - Uchwała w sprawie zmiany Statutu Spółki w zakresie upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach kapitału docelowego.

Uchwalone na podstawie uchwały nr 6/2015 podwyższenie kapitału zakładowego Spółki z kwoty 41.180.000 (czterdzieści jeden milionów sto osiemdziesiąt tysięcy) złotych do kwoty 45.280.000 (czterdzieści pięć milionów dwieście osiemdziesiąt tysięcy) złotych, tj. o kwotę 4.100.000 (czterech milionów sto tysięcy) złotych w drodze emisji 4.100.000 (czterech milionów stu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii P o wartości nominalnej 1 (jeden) złoty każda akcja zostało zarejestrowane przez Sąd w dniu 12 listopada 2015 r.

Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki uchwalone na podstawie uchwały nr 9/2015 z kwoty 45.280.000 (czterdzieści pięć milionów dwieście osiemdziesiąt tysięcy) złotych do kwoty 54.180.000 (pięćdziesiąt cztery miliony sto osiemdziesiąt tysięcy) złotych, tj. o kwotę 8.900.000 (osiem milionów dziewięćset tysięcy) złotych, w drodze emisji 8.900.000 (ośmiu milionów dziewięciuset tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii Q o wartości nominalnej 1 (jeden) złoty każda akcja zostało zarejestrowane przez Sąd w dniu 13 listopada 2015 r.

Strona 52 z 72


Spółka URSUS S.A. w Lublinie jest spółką zależną od spółki POL-MOT Holding S.A. w Warszawie. Na dzień publikacji niniejszego raportu spółka POL-MOT HOLDING S.A. wraz z podmiotem zależnym REO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Inwestycje S.K.A. posiada 24.629.000 akcji, co stanowi 45,46% ogółu akcji URSUS S.A. i uprawnia do 24.629.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 45,46% ogółu głosów.

Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 złoty i zostały w pełni opłacone.

Prawa akcjonariuszy Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału

Zyski zatrzymane i ograniczenia związane z kapitałem

Zyski zatrzymane 31.12.2015 31.12.2014

Wyniki zatrzymane z lat poprzednich

(kapitał zapasowy)3 257 6 347

Wyniki zatrzymane z lat poprzednich

(kapitał rezerwowy)

Wynik finansowy netto bieżacego

okresu7 384 13 425

Przeszacowanie hiperinflacyjne

kapitału wniesionego podczas

komercjalizacjiŁączna wartość korekt kapitału

wynikająca ze zmiany zasad

rachunkowości na MSR/MSSFRazem zyski zatrzymane 10 641 19 772 Gospodarka Polska zgodnie z zapisami MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” była

uważana za gospodarkę hiperinflacyjną do końca 1996 roku. Ze względu na to, że URSUS S.A. (dawniej POL-MOT Warfama) powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w dniu 1 stycznia 1997 roku, nie ma obowiązku przeszacowania kapitału zakładowego zgodnie z zapisami tego standardu.

35. Udziały mniejszości

01.01.2015 -

31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014

Na dzień 1 stycznia

Dywidendy wypłacone przez

jednostki zależne

Likwidacja spółki …

Nabycie akcji spółki …

Zmiany w strukturze udziałowców

w jednostkach zależnych

Udział mniejszości w wyniku

jednostek zależnych (335) (402)

Na dzień 31 grudnia (335) (402)

Strona 53 z 72


36. Rezerwy Zmiany stanu rezerw

Świadczenia po

okresie

zatrudnienia (pkt

35 inf. dod.)

Rezerwa na

nagrody

jubileuszowe

Rezerwa na

sprawy sporne,

kary, grzywny i

odszkodowania

Inne rezerwy Ogółem

Na dzień 1 stycznia 2015 roku 621 0 50 355 1 027

zmiana zasd rachunkowości 2 498 2 498

Na dzień 1 stycznia 2015 roku 621 0 50 2 853 3 525

Nabycie jednostki zależnej -

Utworzone w ciągu roku 254 87 341

Wykorzystane (158) (50) (29) (237)

Rozwiązane -

Korekta stopy dyskontowej -

Na dzień 31 grudnia 2015 roku 717 0 - 2 911 3 629

Struktura czasowa rezerw 31.12.2015 31.12.2014

część długoterminowa 617 154

część krótkoterminowa 3 012 3 371

Razem rezerwy 3 629 3 525 Inne rezerwy

Inne rezerwy dotyczą rezerw na prace audytorskie i naprawy gwarancyjne. Spółka dominująca dokonała zmiany polityki rachunkowości w zakresie liczenie rezerw pracowniczych. Zmieniony został model liczenia rezerwy. W wyniku zmiany rezerwa na urlopy pracowników została obliczona jako iloraz średniego wynagrodzenia oraz liczby (w dniach) nie wykorzystanych urlopów na dzień bilansowy wszystkich pracowników tj. Zarządu, pracowników administracyjnych, oraz pracowników produkcyjnych. Rezerwa została skalkulowana przez aktuariusza. W wyniku zmiany polityki rachunkowości Spółka zawiązała dodatkową rezerwę w kwocie 2.498 tys ujmując ją do 2014 roku..

37. Świadczenia pracownicze

Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Strona 54 z 72


31.12.2015 31.12.2014

Na dzień 1 stycznia 621 460

Utworzenie rezerwy 253 161

Koszty wypłaconych świadczeń

Rozwiązanie rezerwy 158

Zmiana składu grupy kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 716 621

31.12.2015 31.12.2014

Stopa dyskontowa (%) 2,80 3,00

Przewidywany wskaźnik inflacji (%)

Wskaźnik rotacji pracowników 5% rocznie 5% rocznie

Przewidywana stopa wzrostu

wynagrodzeń (%)0,5 0,5

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy i zakładane w roku zakończonym

31 grudnia 2015 roku i 31 grudnia 2014 roku do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

W związku z rozwiązanym Układem Zbiorowym Pracy w Spółce dominującej, od dnia 01.01.2014r świadczenia pracownicze wypłacane są wyłącznie do wysokości regulowanych przepisami Kodeksu Pracy.

38. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

31.12.2015 31.12.2014

3 705 1 372

3 910 6 070

743 1 735

12 839 6 680

21 197 15 857

31.12.2015 31.12.2014

1 780 1 887

38 130 24 019

85 787 36 680

6 619 13 320

4 4

132 320 75 910

Długoterminowe kredyty i

pożyczkiZobowiązania z tytułu leasingu

finansowego i umów dzierżawy z

opcją zakupu

Kredyty w rachunku bieżącym

Kredyty bankowe

Pożyczki otrzymane

Inne

Razem kredyty i pożyczki

długoterminowe

Inne

Razem kredyty i pożyczki

krótkoterminowe

Krótkoterminowe kredyty i

pożyczkiZobowiązania z tytułu leasingu

finansowego i umów dzierżawy z

Kredyty w rachunku bieżącym

Kredyty bankowe

Pożyczki otrzymane

Strona 55 z 72


Na dzień bilansowy Grupa posiadała następujące kredyty, pożyczki oraz otwarte linie kredytowe: Opis kredytu

w walucie w tys. PLN

PLN 10 000 000 PLN 9 933 PLN 9 933 PLNWIBOR 1 M + marża

banku2016-12-31


banku2017-12-18


banku2016-12-15 rewolwingowy


banku2016-12-15

rewolwingowy

(VAT)

PLN PLN: WIBOR ON +

marża banku

EUR 2 579 EUR 10 990 PLN EUR: LIBOR ON +

marża banku

PLN3 000 000 PLN

3 000 PLN 3 000 PLNPLN: WIBOR 1 M +

marża banku

EUR600 000 EUR

600 EUR 2 557 PLN EUR: EURIBOR 1M +

marża banku

mBank S.A. EUR 1 500 000 EUR 800 EUR 3 409 PLN EUR: EURIBOR 1M +

marża banku 2016-07-29

1. Hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Lublinie KW nr

LU1I/00180343/9 oraz w Opalenicy KW Nr PO1N/00014427/2,

PO1N/00017663/9, PO1N/00018940/2, PO1N/00018941/9,

PO1N/00020140/1, PO1N/00020142/5 do kwoty 2.250.000 EUR

obrotowy

mBANK S.A. EUR 4 000 000 EUR 1 617 EUR 6 892 PLN EUR: EURIBOR 1M +


1. hipoteka łączna umowna do kwoty 3.9 mln EUR KW Nr PO1N/00014427/2,

PO1N/00017663/9, PO1N/00018940/2, PO1N/00018941/9,

PO1N/00020140/1, PO1N/00020142/5.

2. zastaw rejestrowy na zapasach na podstawie umowy zastawniczej nr

05/007/12 z dn.20.04.2012- 4.031.200 PLN.

3. Weksel in blanco.

4. Cesja na rzecz Banku wierzytelności należnych z tytułu umowy z Getin

Noble Bank S.A. o świadczenenie usług faktoringowych nr DFA/0001/U/2014

w kwocie 17.900.00 PLN na podstawie umowy o cesję z dnia 29.04.2014 z

późn zm.

odnawialny

mBANK S.A. EUR 10 000 000 EUR 6 265 EUR 26 698 PLN EUR: EURIBOR 1M +


1. cesja wierzytelności z kontraktu z The Federal Democratic Republic of

Ethiopia Sugar Corporation (ESC), 2. weksel własny

in blanco wraz z deklarację wekslową

obrotowy

mBank S.A. PLN 3 304 027 PLN 1 735 PLN 1 735 PLN WIBOR 1 M + marża

banku 2017-09-30

1. hipoteka umowna na nieruchomości w Lublinie KW nr LU1I/00180343/9 w

kwocie 4.960.000 PLN

2. cesja praw z umowy ubezpieczeniowej nieruchomości, na których

ustanowiono hipotekę.

inwestycyjny

mBANK S.A. PLN - 18 PLN 18 PLN - Karty płatnicze karty płatnicze

Bank Millennium PLN - 32 PLN 32 PLN - Karty płatnicze karty płatnicze

Bank HSBC

Polska S.A.PLN - 10 PLN 10 PLN - Linia gwarancji i akredytyw

Linia gwarancji i

akredytyw

Bank Polska Kasa

Opieki S.A. EUR 1 500 000 EUR 0 PLN 0 PLN

EURIBOR 1M + marża

banku 2017-06-30

1. Zastaw rejestrowy na zapasach importowanych silników, 2. Poręczenie POL-

MOT Holding S.A., 3. Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, 4.

Pełnomocnictwo do rachunków

nieodnawialny

PLN 19 764 PLN 19 764 PLN

EUR 2 318 EUR 9 878 PLN

USD 426 USD 1 662 PLN

PLN 7 102 PLN 7 102 PLN obrotowy w r.b.

PLN 3 944 PLN 3 944 PLN

EUR 11 EUR 46 PLN EURIBOR 1M + marża

banku

Bank Polska Kasa

Opieki S.A.

Wielkość

kredytu/limitu

Wartość kredytu na dzień Warunki

oprocentowania Zabezpieczenia

Termin

spłaty

Podmiot

finansujący

Waluta

kredytu

Bank

Millennium S.A.

Bank PKO BP S.A.

1. Hipoteka kaucyjna łączna do kwoty 57.137.000 PLN - KW

OL1O/00041258/5, OL1O/00095687/4 i OL1O/00097764/2 wraz z cesją praw

z umowy ubezpieczeniowej nieruchomości, na których ustanowiono hipotekę,

2. cesja wierzytelności z kontraktu

obrotowy w r.b.

obrotowy

mBANK S.A.

11 000 000 PLN

2016-11-18

1. Hipoteka łączna umowna do kwoty 25,5 mln PLN na nieruchomościach

będących w użytkowaniu wieczystym Emitenta położonych w Lublinie oraz

posadowionych na nich budynkach będących własnością Spółki KW

LU1I/00180343/9,

2. oświadczenie Emitenta o dobrowolnym poddaniu się egzekucji,

3. cesja praw z umowy ubezpieczeniowej nieruchomości, na których

ustanowiono hipotekę.

4. weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,

obrotowy w r.b.

(wielowalutowy)

15 000 000 PLN

WIBOR 1M + marża

banku

2016-10-06

1. Zastaw rejestrowy na zapasach Spółki, których wartość wynosi minimum

20.000.000,00 zł, wraz z cesją z umowy ich ubezpieczenia;2. Hipoteka

umowna do kwoty 22.500.000 zł (KW nr LU1I/00180343/9); 3. Weksel własny

in blanco wraz z deklaracją wekslową, 4. Poręczenie udzielone przez POL-

MOT Holding S.A. 5. zastawu rejestrowego na zapasach nabytych przy

wykorzystaniu akredytyw otwartych w PKO BP S.A.

odnawialny

65 000 000 PLN WIBOR 1M + marża

banku 2016-12-30

1. Pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami prowadzonymi przez Bank,

2. weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.nieodnawialny

Strona 56 z 72


Getin Noble Bank

S.A.PLN 2 000 000 PLN 1 999 PLN 1 999 PLN

WIBOR 1 M + marża

banku 2016-03-29

1. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,

2. Pełnomocnictwo do dysponowania środakmi na rachunkach bankowych

Spółki w Getin Noble Bank S.A.,

3. Poręczenia Pol-Mot Holding S.A. wraz z oświadczeniem o poddaniu się

egzekucji.

obrotowy w r.b.

Polski Bank

Spółdzielczy w

Ciechanowie

PLN 500 000 PLN 500 PLN 500 PLN WIBOR 3M + marża

banku 2015-12-31

1. Weksle in blanco z deklaracjami wekslowymi 2. Pełnomocnictwo do

rachunku 3. Hipoteka do kwoty 750 tys. zł na nieruchomości należącej do Pol-

Mot Holding S.A., KW nr WA1M/00424929/0 4. Cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej nieruchomości 5. cesje wierzytelności z 3 umów najmu. obrotowy

BS

DOŁHOBYCZÓWPLN 1 500 1 396 PLN 0,07 28.06.2016

Pełnomocnictwo do rachunku, weksel in blancowraz z

deklaracją wekslową, cesja wierzytelności przypadająca od

GDF SUEZ, hipoteka łączna umowna w wysokości 1 mln

ustanowiona dla różnych wierzytelności jednego kredytobiorcy

do KW nr ZA1H/00073125/5, KW ZA1H/00073553/4

prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Hrubieszowie oraz KW

ZA1T/00071485/3 prowadzonej przez Sąd Rejonowy w

Tomaszowie Lubelskim

Kredyt w

rachunku

bieżącym

128 570

Stan na dzień

31.12.2015w tys. PLN

Agencja Rozwoju

Przemysłu S.A.PLN 20 000 000 PLN 14 180 PLN

WIBOR 1 M + marża

banku 2018-10-31

Hipoteka na nieruchomości położonej w Biedaszkach Małych w gminie Kętrzyn,

objętej księgą wieczystą Nr OL1K/00012743/6, zastawy rejestrowe na zapasach

Emitenta zlokalizowanych w siedzibie Spółki w Lublinie oraz oddziałach Spółki w

Opalenicy, Dobrym Mieście i Biedaszkach Małych, zastaw rejestrowy na prawie z

rejestracji znaków towarowych URSUS tj. numer prawa ochronnego 260749, 241814,

241813, 241812, 54394, 56476, 47098, przelew praw z umów ubezpieczenia majątku

objętego zastawami rejestrowymi oraz hipoteką na rzecz ARP S.A., poręczenie spółki

POL-MOT Holding S.A. z siedzibą w Warszawie wraz z oświadczeniem o poddaniu

się egzekucji, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz oświadczenie

o poddaniu się egzekucji.

pożyczka

mLeasing sp. z o.o. PLN 2 269 350 PLN 1 724 PLN WIBOR 1 M + marża

banku 2020-07-30

1. weksel in blanco z deklaracją wekslową, 2. zastaw rejestrowy, 3. cesja praw z

polisy ubezpieczeniowej, 4. pełnomocnictwo do rachunku wraz z blokadą środków pożyczka

mLeasing sp. z o.o. PLN 1 878 302 PLN 1 447 PLN WIBOR 1 M + marża

banku 2020-08-11


polisy ubezpieczeniowej, 4. pełnomocnictwo do rachunku wraz z blokadą środków pożyczka

SG Equipment Leasing Polska sp. z o.o.PLN 1 440 750 PLN 1 090 PLN WIBOR 1 M + marża

banku 2020-04-05

1. weksel in blanco z deklaracją wekslową, 2. zastaw rejestrowy, 3. blokada środków

na rachunkupożyczka

SG Equipment Leasing Polska sp. z o.o.PLN 510 647 PLN 388 PLN WIBOR 1 M + marża

banku 2020-04-05



SG Equipment Leasing Polska sp. z o.o.PLN 100 598 PLN 76 PLN WIBOR 1 M + marża

banku 2020-04-05



Idea Leasing Polska

S.A. sp. k.PLN 115 362 PLN 92 PLN

WIBOR 1 M + marża

banku 2020-07-15


polisy ubezpieczeniowej pożyczka

Idea Leasing Polska


WIBOR 1 M + marża

banku 2020-09-15



Idea Leasing Polska


WIBOR 1 M + marża

banku 2020-07-15



Idea Leasing Polska


WIBOR 1 M + marża

banku 2020-07-15



Idea Leasing Polska


WIBOR 1 M + marża

banku 2020-07-15



Europejski Fundusz

Leasingowy S.A. PLN 135 977 PLN 136 PLN

WIBOR 1 M + marża

banku 2020-11-30

1. zastaw rejestrowy, 2. cesja z polisy ubezpieczeniowejpożyczka

CelPodmiot finansującyWaluta

pożyczki

Wielkość

kredytu/limitu

Warunki

oprocentowania Data spłaty Zabebzpieczenia

Strona 57 z 72


W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca przypadki naruszenia postanowień umów kredytowych. Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:

31.12.2015 31.12.2014

2 046 1 830

4 119 1 484

6 165 3 314

721 230

11

1 779 1 887

3 665 1 372

5 444 3 259

W okresie od 1 do 5 lat

W okresie 1 roku

Razem wartość bieżąca

minimalnych opłat leasingowych

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów

dzierżawy z opcją zakupu

Razem zobowiązania z tytułu

leasingu finansowego -

minimalne opłaty leasingowe

ogółem

Koszty finansowe z tytułu leasingu

finansowego

Wycena leasingów w walutach

Wartość bieżąca minimalnych

opłat leasingowych

W okresie 1 roku

Powyżej 5 lat

W okresie od 1 do 5 lat

Wartość nominalna minimalnych

opłat leasingowych

Powyżej 5 lat

Informacje na temat umów leasingu operacyjnego zostały szczegółowo opisane w pkt.14 Sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej URSUS S.A.

Strona 58 z 72


39. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

(krótkoterminowe) 31.12.2015 31.12.2014

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 7 500 4 289

inne zobowiązania

inne zobowiązania niefinansowe

rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów 7 500 4 289

Razem pozostałe zobowiązania długoterminowe 7 500 4 289

31.12.2015 31.12.2014

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec

jednostek powiązanych 3 738 2 964

zobowiązania z tytułu dostaw i usług 2 123 2 964

inne zobowiązania finansowe - -

inne zobowiązania niefinansowe 1 615

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec

jednostek pozostałych 71 986 103 405

zobowiązania z tytułu dostaw i usług 58 597 68 325

zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 3 442 1 832

zobowiązania z tytułu dywidend

inne zobowiązania finansowe

zobowiązania budżetowe z innych tytułów niż bieżący

podatek dochodowy 6 988 6 624

zaliczki otrzymane

fundusze specjalne (pkt 20 inf dodatkowej)

inne zobowiązania 1 509 4 311

rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów 1 450 22 313

rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów

Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 75 724 106 369

Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania 83 224 110 658

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14-45-dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1-2 miesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych.

Pozostałe zobowiązania finansowe

(krótkoterminowe)

31.12.2015 31.12.2014

Instrumenty pochodne, w tym: 4 327

-kontrakty forward EUR/PLN 4 327

-kontrakty forward USD/PLN

-inne

Pozostałe

Razem inne zobowiązania finansowe 4 327 -

Strona 59 z 72


40. Dotacje rządowe

Cel dotacji

Stan dotacji

rządowych na

01.01.2015

Zwiększenia w okresie

01.01.2015-31.12.2015

Odpisanie dotacji w

pozostałe przychody

operacyjne w w

okresie 01.01.2015-

31.12.2015

Zwroty dotacji w

okresie 01.01.2015-

31.12.2015

Inne zmniejszenia

dotacji w okresie

01.01.2015-

31.12.2015

Stan dotacji

rządowych na

31.12.2015

dotacja do AT PHARE 2 (2) -

dotacja PORPW 2 826 4 420 (229) 7 017

dotacja POIG 329 (65) 264

- -

- -

Razem 3 157 4 420 (231) - (65) 7 281

Dotacje otrzymane do aktywów

Dotacje zostały szczegółowo opisane w pkt 19 Sprawozdania z działalności Zarządu Grupy Kapitałowej URSUS S.A.

41. Zobowiązania i należności warunkowe

Zobowiązania warunkowe

Inne zobowiązania warunkowe 31.12.2015 31.12.2014

Poręczenie spłaty kredytu

Poręczenie spłaty leasingu dla Bioenergii 877 606

Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych

udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie

wykonania umów handlowych PLN

1 624 6 496

Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych

udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie

wykonania umów handlowych USD wg kursus z dnia

31.12.2015

11 965

Poręczenia kredytu bankowego udzielonego stronom

trzecim

Poręczenie spłaty gwarancji bankowych

Zobowiązanie umowne z tytułu umowy licencyjnej

Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych

Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów

w władzami podatkowymiPozostałe zobowiązania warunkowe

Razem zobowiązania warunkowe 14 466 7 102 Spółka dominująca udzieliła poręczenia umów leasingu spółce Bioenergia Invest . Dwie umowy zostały zawarte z PKO Leasing S.A.i jedna z Kredyt Lease. Umowy dotyczą linii do brykietowania oraz elementów składowych do linii. Całość zobowiązania z odsetkami na dzień 31.12.2015 wynosi 877 tys. zł.

Należności warunkowe

Nie występują. Zobowiązania inwestycyjne

Spółka dominująca planuje ponieść w 2016 roku nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie ok. 23.356 tys. zł. Kwota ta przeznaczone będzie na zakup nowych maszyn i urządzeń, oprzyrządowania i modernizacje budynków. Ponadto zaplanowano nakłady na badania i rozwój w kwocie ok. 10.669 oraz informatyzację spółki w kwocie ok. 805 tys.zł.

Strona 60 z 72


Sprawy sądowe

Grupa nie rozpoczęła, jak również nie prowadzi przed Sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ani organami administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. Emitent nie prowadzi również postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki. Gwarancje

Na dzień 31 grudnia 2015 roku Spółka dominująca udzieliła gwarancji:

Podmiot

finansującyCel Waluta

Wielkość

kredytu/limitu w

tys.

Data spłaty

mBank S.A. Gwarancja PLN 1 624 2016-04-30Zarząd Transportu Miejskiego w Lublinie

mBank S.A. Gwarancja USD 3 067 2016-08-13Ethiopian Sugar Corporation

Udzielone gwarancje zostały szczegółowo opisane w pkt.15 Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej URSUS S.A. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji

prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2014 roku nie istniała potrzeba utworzenia rezerw na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

42. Informacje o podmiotach powiązanych

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za dany rok obrotowy

Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym

przychody ze

sprzedaży produktów i

usług

przychody ze

sprzedaży towarów i

materiałów

przychody ze sprzedaży

środków trwałych, wartości

niematerialnych,


i pozostałe

- jednostkom stowaryszonym

- jednostkom zależnymi nie podlegającym konsolidacji

-członkom kluczowej kadry zarządzającej, nadzorującej

- pozostałym podmiotom powiązanym 14 236 483

Razem przychody ze sprzedaży jednostkom

powiązanym14 236 483 -

01.01.2015 - 31.12.2015

Strona 61 z 72


Zakup pochodzący od jednostek powiązanych zakupu usługzakup towarów i

materiałów

zakup środków trwałych,

wartości niematerialnych,


- od jednostek stowarzyszonych

- od jednostek zależnych nie podlegających konsolidacji

- od członków kluczowej kadry zarządzającej, nadzorującej

- od pozostałych podmiotów 17 581 15 595 23

Razem zakupy pochodzące od jednostkek powiązanych 17 581 15 595 23

01.01.2015 - 31.12.2015

Należności od podmiotów powiązanych 31.12.2015 31.12.2014

- od jednostek stowaryszonych

- od jednostek zależnych nie podlegających konsolidacji

- od członków kluczowej kadry zarządzającej, nadzorującej

- od pozostałych podmiotów powiązanych 6 552 11 003

Razem należności od podmiotów powiązanych 6 552 11 003

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 31.12.2015 31.12.2014

- wobec jednostek stowaryszonych

- wobec jednostek zależnych nie podlegających konsolidacji

- wobec członków kluczowej kadry zarządzającej, nadzorującej

- wobec pozostałych podmiotów powiązanych 3 738 2 792

Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 3 738 2 792

W 2015 roku nie były zawarte umowy z jednostkami zależnymi, z których wynikałby obowiązek zapewnienia wsparcia finansowego. W dniu 21.03.2016 r. Spółka zadeklarowała chęć pomocy kapitałowej dla spółki Bioenergia Invest S.A. z siedzibą w Warszawie w przypadku wystąpienia zagrożenia kontynuacji jej działalności oraz płynności finansowej. List wsparcia wystawiony przez URSUS S.A. zawiera deklarację potencjalnego udzielenia odpowiedniej pomocy finansowej, która zapewni kontynuację działalności spółki zależnej w okresie co najmniej roku od daty wystawienia Listu.

43. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Grupy

01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

(wynagrodzenia i narzuty)5 902 4 344

Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 0 0

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku

pracy100 65

Świadczenia pracownicze w formie akcji

własnych 0 0

Łączna kwota wynagrodzenia

wypłaconego głównej kadrze

kierowniczej

6 002 4 409

Strona 62 z 72


Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy przedstawiało się następująco:

01.01.2015 -

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014 Zarząd 3 387 1 539

Rada Nadzorcza 201 181

Zarząd – jednostki zależne lub stowarzyszone 0 0

Rada Nadzorcza – jednostki zależne lub

stowarzyszone0 0

Razem 3 588 1 720

44. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu i środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty przeglądem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko

związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Ryzyko stopy procentowej Grupa posiada zobowiązania z tytułu kredytów dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej, w związku z czym występuje ryzyko wzrostu tych stóp w stosunku do momentu zawarcia umowy. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w informacji dodatkowej. Z uwagi na to, że Grupa posiadała, w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej (co równoważyło ryzyko) oraz na nieznaczne wahania stóp procentowych w minionych okresach, jak również na brak przewidywań gwałtownych zmian stóp procentowych w kolejnych okresach sprawozdawczych Grupa nie stosowała zabezpieczeń stóp procentowych, uznając że ryzyko stopy procentowej nie jest znaczące. Niezależnie od obecnej sytuacji Grupa monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

Strona 63 z 72


Oprocentowanie stałe <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Obligacje pożyczkowe -

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i

umów dzierżawy z opcją zakupu 1 779 1 553 895 734 484 5 444

Obligacje __%-owe -

Kredyt bankowy na kwotę ______ złotych -

Umarzalne akcje uprzywilejowane zamienne

na akcje zwykłe -

Razem 1 779 1 553 895 734 484 - 5 444

Oprocentowanie zmienne <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Aktywa gotówkowe 1 568 1 568

Kredyty w rachunku bieżącym 38 070 3 910 41 980

Pożyczki na kwotę 19.611 tys. zł 6 773 5 899 5 221 1 095 623 19 611

Kredyt bankowy na kwotę 1.735 tys.zł. 992 743 1 735








Udział w kredycie zaciągniętym przez wspólne

przedsięwzięcie -

Zabezpieczony kredyt bankowy -

Pożyczka zabezpieczona oprocentowana wg

stopy __% (______ USD)*

Kontrakt swap na zamianę stóp

procentowych* -

Razem 132 198 10 552 5 221 1 095 623 - 149 689

01.01.2015 - 31.12.2015

Strona 64 z 72


Oprocentowanie stałe <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Obligacje pożyczkowe -

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i

umów dzierżawy z opcją zakupu 1 887 842 347 183 - 3 259

Obligacje __%-owe -

Kredyt bankowy na kwotę ______ złotych -

Umarzalne akcje uprzywilejowane zamienne

na akcje zwykłe -

Razem 1 887 842 347 183 - - 3 259

Oprocentowanie zmienne <1rok 1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Aktywa gotówkowe 656 656

Kredyty w rachunku bieżącym 24 015 6 070 30 085

Pożyczka na kwot 20.000 tys. zł 13 320 6 680 20 000

Kredyt bankowy na kwotę 2.726 tys.zł. 991 1 735 2 726






Udział w kredycie zaciągniętym przez wspólne

przedsięwzięcie -

Zabezpieczony kredyt bankowy -

Pożyczka zabezpieczona oprocentowana wg

stopy __% (______ USD)* -

Kontrakt swap na zamianę stóp

procentowych* -

Razem 74 671 14 485 - - - - 89 156

01.01.2014 - 31.12.2014

Ryzyko walutowe Grupa jest narażona na ryzyko zmian kursów walutowych z uwagi na znaczącą sprzedaż produktów w walucie obcej oraz ponoszenie większości kosztów wytworzenia w walucie krajowej. Ryzyko walutowe wiąże się głownie ze zmianami poziomu kursu USD oraz EUR. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2015 r. należności w walucie wynosiły 60.828 tys. zł., co stanowiło 78,58% ogółu należności z tytułu dostaw i usług. W okresie porównawczym 31 grudnia 2014 r. wartości te wynosiły odpowiednio 51.655 tys. zł. i 57,77%. Na saldo należności w walucie na dzień bilansowy 31 grudnia 2015r. składały się: należności w USD w kwocie (po przeliczeniu na zł) 81.423 tys. zł należności w EUR w kwocie (po przeliczeniu na zł) 11.347 tys. zł pozostałe należności walutowe (po przeliczeniu na zł) 672 tys. zł

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2015 r. zobowiązania w walucie wynosiły 8.124 tys. zł., co stanowiło 15,06% ogółu zobowiązań z tytułu dostaw i usług . W okresie porównawczym 31 grudnia 2013 r. wartości te wynosiły odpowiednio 11.358 tys. zł. i 16,18%. Na saldo zobowiązań w walucie na dzień bilansowy 31 grudnia 2015 r. składały się: zobowiązania w USD w kwocie (po przeliczeniu na zł) 69 tys. zł zobowiązania w EUR w kwocie (po przeliczeniu na zł) 11.345 tys. zł pozostałe zobowiązania walutowe (po przeliczeniu na zł) 0 tys. zł Inne ryzyko cenowe

Grupa nie jest narażona na istotne inne ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi natomiast występuje ryzyko cenowe zarówno cen produktów Grupy jak i surowców. Produkty Grupy oraz surowce nie są oferowane powszechnie na giełdach towarowych, co uniemożliwia wdrożenie strategii zabezpieczających.

Strona 65 z 72


Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe

Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Spółka oszacowała następująco: 1,0% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN (wzrost lub spadek stopy procentowej), 0,75% zmiana w zakresie stopy procentowej USD (wzrost lub spadek stopy procentowej), 0,75% zmiana w zakresie stopy procentowej EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej), 0,75% zmiana w zakresie stopy procentowej SEK (wzrost lub spadek stopy procentowej), 0,75% zmiana w zakresie stopy procentowej GBP (wzrost lub spadek stopy procentowej), 30% zmiana kursu walutowego PLN/USD (wzrost lub spadek stopy procentowej) 30% zmiana kursu walutowego PLN/EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej) 30% zmiana kursu walutowego PLN/SEK (wzrost lub spadek stopy procentowej) Wpływ potencjalnie możliwych zmian na wynik finansowy i kapitał Grupy przedstawia poniższa tabela:

Pozycja w sprawozdaniu finansowym

wartość

pozycji w

tys. PLN

RAZEM:

+ 100 pb w PLN - 100 pb w PLN

+ 75 pb w EUR - 75 pb w EUR

+75 pb w SEK - 75 pb w SEK

+ 75 pb w GBP - 75 pb w GBP

+ 75 pb w USD - 75 pb w USD

A. Aktywa finansowe

1.

Środki pieniężne na rachunkach

oprocentowanych (waluta)1 568 15 -15 32 -32 0 0 48

2. Należności z odbiorcami (waluta) 118 912 956 -956 28 032 -28 032 0 0 28 988

3. Udziały w jednostce zależnej 0 n/d n/d n/d n/d n/d n/d n/d

B. Zobowiązania finansowe

4.

Instrumenty pochodne - wyznaczone jako

zabezpieczenia przepływów pieniężnych

(opcje walutowe)

0 0 0 0 0 0 0 0

5. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 60 720 1 325 -1 325 18 640 -18 640 0 0 19 965

6. Kredyty bankowe i pożyczki 148 027 785 -785 10 257 -10 257 0 0 11 041

7.zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

(waluta) 5 485 52 -52 282 -282 0 0 334

C. RAZEM: 334 712 3 133 -3 133 57 243 -57 243 0 0 60 376

Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutoweInne

ryzyko

cenowe

+ 30% - 30% + 8% - 8% (+/-)

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne oprocentowane na rachunkach bankowych wyrażone w USD, EUR, GBP, SEK, PLN o wartości: USD = 4 tys. ; PLN = 16 tys. (PLN/USD na 31.12.2015= 3,9011) EUR = 19 tys.; PLN = 82 tys. (PLN/EUR na 31.12.2015 = 4,2615) GBP = 1,2 tys.; PLN = 7 tys. (PLN/GBP na 31.12.2015 = 5,7862) SEK = 3,1 tys.; PLN = 1,4 tys. (PLN/SEK na 31.12.2015 = 0,4646) PLN = 1 461 tys. Razem 1 568 tys. PLN oprocentowane stopą zmienną. Wrażliwość na zmianę o +/- 75pb rynkowych stóp procentowych w USD: +/- [ 16 tys. PLN x 0,75%] = 0 tys. PLN

Wrażliwość na zmianę o +/- 75pb rynkowych stóp procentowych w EUR: +/- [ 82 tys. PLN x 0,75%] = 1 tys.PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 75pb rynkowych stóp procentowych w GBP: +/- [ 7 tys. PLN x 0,75%] = 0 tys.PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 75pb rynkowych stóp procentowych w SEK: +/- [ 1,4 tys. PLN x 0,75%] = 0 tys.PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 100pb rynkowych stóp procentowych w PLN: +/- [1 461 tys. PLN x 1%] = 15 tys.PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany USD do PLN: +/- [ 4 tys. USD x 3,9011 x 30% ] = 5 tys. PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany EUR do PLN: +/- [ 19 tys. EUR x 4,2615 x 30% ]= 25 tys.PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany GBP do PLN: +/- [ 1,2 tys. GBP x 5,7862 x 30% ]= 2 tys. PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany SEK do PLN: +/- [ 3,1 tys. SEK x 0,4646 x 30% ]= 0 tys. PLN 2. Należności obejmują: USD = 20.872 tys.; PLN= 81.423 tys. (PLN/USD na 31.12.2015 = 3,9011)

Strona 66 z 72


EUR = 2.663 tys.; PLN = 11.347 tys. (PLN/EUR na 31.12.2015 = 4,2615) SEK = 1 439 tys.; PLN = 668 tys. (PLN/SEK na 31.12.2015 = 0,4646) GBP = 0,57 tys.; PLN = 3,3 tys. (PLN/GBP na 31.12.2015 = 5,7862) PLN = 25 471 tys. Razem: 118 912 tys. PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany USD do PLN: +/- [20.872 tys. USD x 3,9011 x 30% ]= 24.427 tys. PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany EUR do PLN: +/- [ 2.663 tys. EUR x 4,2616 x 30%] = 3.404 tys. PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany SEK do PLN: +/- [ 1.439 tys. SEK x 0,4646x 30%] = 201 tys. PLN Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany GBP do PLN: +/- [ 0,57 tys. GBP x 5,7862 x 30%] = 1 tys. PLN

3. Udziały w jednostce zależnej - wycena na poziomie ceny nabycia.

4. Instrumenty pochodne wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy to opcje

walutowe, stosowane dla potrzeb zabezpieczeń prognozowanych przepływów pieniężnych w walucie EUR oraz USD.

5.Zobowiązania obejmują:

EUR = 2 129 tys.; PLN = 9 074 tys. (PLN/EUR na 31.12.2015 = 4,2615)

USD = 18 tys.; PLN = 69 tys. (PLN/USD na 31.12.2015 = 3,9011)

PLN = 51.576 tys.

Razem: 60.270 tys. PLN

Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany EUR do PLN: +/- [ 2.129 tys. EUR x 4,2615 x 30%] = 2.722 tys. PLN

Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany USD do PLN: +/- [ 18 tys. USD x 3,9011 x 30%] = 21 tys. PLN

6. Kredyty obejmują

Kredyt oprocentowany według zmiennej stopy procentowej wyrażony w PLN w wysokości 85.895 tys.PLN

Wrażliwość na zmianę o +/- 100 pb rynkowych stóp procentowych w PLN: +/- [85.895 tys. PLN x 1 %] = 858 tys. PLN

Kredyty oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wyrażony w EUR w wysokości 14.190 tys. EUR

Wrażliwość na zmianę o +/- 75 pb rynkowych stóp procentowych w EUR: +/-[14.190 tys.EUR x 4,2615 x 0,75%] = 454 tys.PLN

Wrażliwośc na zmianę o +/- 30% kursu wymiany EUR do PLN: +/- [14.190 tys. EUR x 4,2615 x 30%] = 18.141 tys. PLN

Kredyty oprocentowane według zmiennej stopy procentowej wyrażony w USD w wysokości 426 tys. USD

Wrażliwość na zmianę o +/- 75 pb rynkowych stóp procentowych w USD: +/- [426 tys. USDx 3,9011 x 0,75%] = 12

tys.PLN

Wrażliwośc na zmianę o +/- 30% kursu wymiany USD do PLN: +/- [426 tys. USDx 3,9011 x 30%] = 499 tys. PLN

7. Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego (waluta) obejmują:

EUR = 220 tys.; PLN = 939 tys. (PLN/EUR na 31.12.2015 = 4,2615)

PLN = 4.515 tys.

Razem: 5.485 tys. PLN

Wrażliwość na zmianę o +/- 30% kursu wymiany EUR do PLN: +/- [220 tys. EUR x 4,2615 x 30% ] = 282 tys.PLN

Wrażliwość na zmianę o +/- 75pb rynkowych stóp procentowych w EUR: +/- [ 939 tys. PLN x 0,75%] = 7 tys.PLN

Wrażliwość na zmianę o +/- 100pb rynkowych stóp procentowych w PLN: +/- [ 4.515 tys. PLN x 1%] = 45 tys.PLN

Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Spółka oszacowała następująco:

1% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN (wzrost lub spadek stopy procentowej),

0,75% zmiana w zakresie stopy procentowej USD (wzrost lub spadek stopy procentowej),

0,75% zmiana w zakresie stopy procentowej SEK (wzrost lub spadek stopy procentowej),

0,75% zmiana w zakresie stopy procentowej EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej),

0,75% zmiana w zakresie stopy procentowej GBP (wzrost lub spadek stopy procentowej),

Strona 67 z 72


30% zmiana kursu walutowego PLN/USD (wzrost lub spadek kursu walutowego),

30% zmiana kursu walutowego PLN/EUR (wzrost lub spadek kursu walutowego),

30% zmiana kursu walutowego PLN/SEK (wzrost lub spadek kursu walutowego),

30% zmiana kursu walutowego PLN/GBP (wzrost lub spadek kursu walutowego).

Powyżej ustalone wartości ustalone zostały w ujęciu rocznym.

Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Spółkę nie uwzglęnia wpływu opodatkowania.

Wpływ potencjalnie możliwych zmian na wynik finansowy i kapitał Spółki przedstawia poniższa tabela:

Ryzyko kredytowe

Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko, że wierzyciele nie wywiążą się ze swoich zobowiązań i tym samym spowodują poniesienie strat przez Spółkę. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe wynosi 104.355 tys. zł na dzień bilansowy i zostało oszacowane jako wartość bilansowa należności.

Struktura wiekowa należności finansowychWartość nominalna

należności

Należności

nieprzeterminowane,

które nie utraciły

wartości

<30 dni 31-90 dni 91-180 dni 181-360 dni >360 dni

Należności z tytuł dostaw i usług 118 912 103 265 5 720 2 970 1 489 1 409 4 059

Pozostałe należności 25 243 25 243

Struktura wiekowa należności finansowychWartość nominalna

należności

Należności

nieprzeterminowane,

które nie utraciły

wartości

<30 dni 31-90 dni 91-180 dni 181-360 dni >360 dni

Należności z tytuł dostaw i usług 89 414 72 291 6 842 2 763 3 693 1 946 1 879

Pozostałe należności 14 941 14 941

01.01.2015 - 31.12.2015 Należności przeterminowane, które nie utraciły wartości

01.01.2014 - 31.12.2014 Należności przeterminowane, które nie utraciły wartości

Zdaniem Zarządu Grupy nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego gdyż Grupa posiada wielu odbiorców. Uwzględniając powyższe, w ocenie Zarządu Grupy, ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne ponieważ Grupa zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej. W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. Ryzyko związane z płynnością

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. W ocenie Zarządu Grupy, znaczna wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy , dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczne. Analiza zobowiązań finansowych w przedziałach czasowych przedstawiona została poniżej Przedstawione kwoty stanowią niezdyskontowane przepływy pieniężne, które stanowią maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko. Struktura wiekowa zobowiązań finansowych

Strona 68 z 72


Struktura wiekowa zobowiązań

finansowychSuma zobowiązań do 30 dni od 31 do 90 dni od 91 do 180 dni

od 180 do 360

dni

powyżej 361

(patrz nota

poniżej)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 60 720 36 648 19 686 3 159 573 654

Kredyty i pożyczki 148 027 5 163 37 737 36 339 51 296 17 492

Pozostałe zobowiązania finansowe 5 485 180 313 544 753 3 665

Razem 214 233 41 991 57 736 40 042 52 622 21 811

Zobowiązania wymagalne powyżej

361 dni1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 654 654

Kredyty i pożyczki 10 552 5 221 1 095 623 17 492


Razem 12 382 6 246 1 959 1 224 - 21 811

Struktura wiekowa zobowiązań

finansowychSuma zobowiązań do 30 dni od 31 do 90 dni od 91 do 180 dni

od 180 do 360

dni

powyżej 361

(patrz nota

poniżej)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 71 289 42 364 25 660 2 565 203 719

Kredyty i pożyczki 88 504 4 897 12 527 13 445 43 146 14 485


Razem 163 052 47 356 38 379 16 300 43 965 16 576

Zobowiązania wymagalne powyżej

361 dni1–2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat >5 lat Ogółem

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 719 719

Kredyty i pożyczki 14 485 - - - 14 485

Pozostałe zobowiązania finansowe 842 347 183 - 1 372

Razem 16 046 347 183 - - 16 576

Zobowiązania wymagalne w okresie 01.01.2015 - 31.12.2015

01.01.2014 - 31.12.2014 Zobowiązania wymagalne w okresie

Zabezpieczenia ustanowione przez

Grupę - wartość godziwa31.12.2015

Warunki

zabezpieczenia 31.12.2014

Warunki

zabezpieczenia

- nieruchomości 98 858 99 245

- aktywa finansowe

- pozostałe 71 463 52 370

Razem 170 321 151 615

Wartość bilansowa zobowiązań

wymagalnych a niezapłaconych 31.12.2015 31.12.2014

- kredyty bankowe 2 282 -

- pożyczki 400

-pozostałe

Razem wartość zobowiązań

wymagalnych a niezapłaconych 2 682 -

45. Zarządzanie kapitałem

Grupa zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom. Zgodnie z praktyka rynkową Grupa monitoruje kapitał miedzy innymi na podstawie wskaźnika kapitału własnego oraz wskaźnika kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/EBITDA. Wskaźnik kapitału własnego obliczany jest jako stosunek wartości netto aktywów rzeczowych (kapitał własny pomniejszony o wartości niematerialne) do sumy bilansowej. Wskaźnik kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania / EBITDA jest obliczany jako stosunek kredytów, pożyczek i innych źródeł finansowania do EBITDA. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania oznaczają łączną kwotę zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, natomiast EBITDA jest to zysk z działalności operacyjnej po dodaniu amortyzacji.

Strona 69 z 72


31.12.2015 31.12.2014

Kapitał własny 122 163 99 846

Minus: wartości niematerialne (12 532) (11 266)

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych 83 460 68 968

Suma bilansowa 369 398 310 754

Wskaźnik kapitału własnego 0,23 0,22

Zysk z działalności operacyjnej 16 103 20 352

Plus: amortyzacja 6 860 6 480

EBIDTA 22 963 26 832

Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 153 517 91 767

Wskaźnik: Kredyty, pożyczki i inne źródła

finansowania/EBIDTA0,15 0,29

46. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

31.12.2015 31.12.2014

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 21 761 -

Przeznaczone do obrotu

Sklasyfikowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik

finansowyInstrumenty pochodne pozostające w powiązaniach

zabezpieczającychInwestycje utrzymywane do wymagalności

Pożyczki i należności (w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty) 144 711 106 046

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

166 472 106 046

Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

Pozostałe aktywa finansowe 21 761 -

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 143 143 105 390


Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 568 656

166 472 106 046

Strona 70 z 72


Zobowiązania finansowe

31.12.2015 31.12.2014

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 73 (53)

Przeznaczone do obrotu

Sklasyfikowane do wyceny w wartości godziwej przez wynik

finansowyInstrumenty pochodne pozostające w powiązaniach

zabezpieczającychKoszt zamortyzowany 235 214 202 474

Umowy gwarancji finansowych

Pożyczki i należności sklasyfikowane do wyceny w wartości

godziwej przez wynik finansowy:Pożyczki i należności sklasyfikowane do wyceny w wartości

godziwej przez wynik finansowySkumulowane zmiany wartości godziwej przypadające na zmiany

ryzyka kredytowego

Skumulowane zmiany wartości godziwej przypadające na zmiany

ryzyka kredytowego, ujęte w okresie sprawozdawczym

235 287 202 421

Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 17 492 14 485

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oiraz pozostałe zobowiązania 81 774 110 658

Krótkoterminowe pożyczki kredyty bankowe 130 535 74 019

Pozostałe zobowiązania finansowe 5 485 3 259

235 287 202 421

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

31.12.2015 31.12.2014

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Kontrakty walutowe - niezabepieczone - -

Kontrakty walutowe - zabepieczone - -

Wbudowane instrumenty pochodne - -

Aktywa dostępne do sprzedaży - -

Akcje i udziały - -

Dłużne papierwy wartościowe - -

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej

31.12.2015 31.12.2014

Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i

strat 73 (53)

Walutowe kontrakty terminowoe - zabezpieczone - -

Kontrakty forward - -

Swapy - -

Walutowe kontrakty terminowoe - niezabezpieczone - -

Wbudowane instrumenty pochodne - -

Strona 71 z 72


47. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych

pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych.

01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014 Bilansowa zmiana należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałych należności (33 615) (63 271)

Zmiana stanu należności z tytułu dywidend

Zmiana stanu należności z tytułu składu Grupy

KapitałowejZmiana stanu należności inwestycyjnych

Zmiana stanu zaliczek na środki trwałe i wartości

niematerialne

Zmiana stanu nalezności (podatek)

Zmiana stanu należności (inne) (11 225)

Zmiana stanu należności w rachunku przepływów

pieniężnych (33 615) (74 496)

01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014 Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałych zobowiązań (15 138) 40 389

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dywidend

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu składu Grupy

Kapitałowej

Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 3 474 1 947

Zmiana stanu zobowiązań (inne)

Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów

pieniężnych (11 664) 42 336

01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014 Wartość księgowa netto zbytych rzeczowych aktywów

trwałych, wartości niematerialnych 3 737 598

Zysk/strata na zbyciu rzeczowych aktywów trwałych i

wartości niematerialnych i prawnych (3 641) (121)

Zmiana stanu należności inwestycyjnych

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów

trwałych, wartości niematerialnych 96 477

01.01.2015-

31.12.2015

01.01.2014 -

31.12.2014 Wartość księgowa zwiększeń rzeczowych aktywów

trwałych, wartości niematerialnych 57 409 19 101

Koszty finansowania zewnętrznego

Zmiana stanu zaliczek na środki trwałe i wartości

niematerialne -

Przeniesienie z nieruchomości inwestycyjnych (4 931) (7 500)

Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 3 474 1 947

Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych (36 643) (25 503)

Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych 19 309 (11 955)

Strona 72 z 72


48. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w 2015 i 2014 roku kształtowało się następująco:

01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014

Zarząd Jednostki Dominującej 7 5

Zarządy Jednostek z Grupy 3 3

Administracja 208 147

Dział sprzedaży 41 35

Pion produkcji 350 380

Pozostali 111 119

Razem 720 689 Stosownie do upoważnienia wynikającego z przepisu art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości oraz § 26 pkt.19 Statutu Spółki, wyboru audytora dokonała Rada Nadzorcza Spółki.

Uchwałą nr 139/2015 z dnia 22 maja 2015 roku Rada Nadzorcza Spółki wybrała na audytora firmę BDO Sp.z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ewidencyjnym 3355 W dniu 18 lipca 2015r. z wybranym podmiotem została zawarta umowa, która objęła swym zakresem przegląd sprawozdania finansowego Emitenta za I półrocze 2015 i badanie sprawozdania finansowego rok 2015. Wysokość wynagrodzenia wynikającego z powyższej umowy wynosi 85.000 zł netto.

Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2014 zostało zbadane przez firmę BDO Sp.z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem ewidencyjnym 3355. Łączny koszt badania wyniósł 85.000 zł. netto.

49. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 8 stycznia 2016 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu z dniem 31 stycznia 2016 r. Pana Wojciecha Zachorowskiego z funkcji Członka Zarządu URSUS S.A. (uchwała nr 160/2016). Przyczyną odwołania było desygnowanie Pana Wojciecha Zachorowskiego na inne odpowiedzialne stanowisko w grupie kapitałowej POL-MOT Holding. W dniu 28 stycznia 2016 r. Spółka zawarła z Panią Edytą Lewandowską umowę sprzedaży udziałów w spółce URSUS sp. z o.o., na podstawie której dokonała sprzedaży 50 udziałów w spółce URSUS sp. z o.o. o wartości nominalnej 100 zł, stanowiących 100% udziałów w kapitale ww. spółki, za łączną cenę 5.000 zł. Zgodnie z zawartą umową, własność udziałów przeszła na kupującego w dniu zawarcia powyższej umowy. W dniu 17 marca 2016 r. Spółka dominująca podpisała aneks do umowy, na mocy którego URSUS S.A. dostarczy do Ethiopian Sugar Corporation dodatkową partię przedmiotu umowy, obejmującą 27 ciągników, 54 przyczepy do transportu trzciny cukrowej oraz części zamienne, o łącznej wartości 5.021.476,45 dolarów amerykańskich. Lublin, dnia 21 marca 2016 roku

.........................

......................

……………….…..

……………….…..

Karol Zarajczyk

Jan Wielgus

Marek Włodarczyk

Abdullah Akkus

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Członek Zarządu

Członek Zarządu

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE€¦ · Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy...

Documents

Transcript of SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE€¦ · Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy...