RAPORT ROCZNY

2016

Wizję zmieniamyw rzeczywistość

SPIS TREŚCI

List Prezesa 03

Władze spółki 05

Misja, Wizja, Wartości 06

O Grupie – struktura 08

Kompetencje Grupy Trakcja 09

Zasięg działalności Grupy 10

Struktura sprzedaży Grupy Trakcja 12

Przychody Grupy i główne wskaźniki ekonomiczne 13

Skonsolidowany rachunek zysków i strat 14

Jednostkowy rachunek zysków i strat 15

Bilans Grupy Trakcja / Aktywa 16

Bilans Grupy Trakcja / Pasywa 17

Ład korporacyjny i polityka informacyjna 18

Relacje inwestorskie 19

Strategia Grupy Trakcja 20

Odpowiedzialność społeczna 23

Szanowni Państwo,

Ubiegły rok był okresem poważnej próby dla rynku budowlanego w Polsce. Brak

dużych przetargów, spadek zamówień oraz opóźnienia w rozpoczęciu nowych

programów inwestycyjnych przełożyły się na kondycję całej branży. Trakcja PRKiI

S.A. pomyślnie zdała ten trudny test, po raz kolejny udowadniając wysoką spraw-

ność operacyjną i zdolność szybkiego wdrażania ważnych decyzji.

Trakcja PRKiI S.A. jest kompleksowo przygotowana do realizacji zadań określo-

nych w Krajowym Programie Kolejowym. Sprawnie i szybko przeprowadzony

w minionym roku proces restrukturyzacji zatrudnienia przyniósł pełną konsolida-

cję zasobów i zbudowanie nowoczesnej, kontraktowo zorientowanej organizacji.

Ponadto, w roku 2016 istotnie zwiększyliśmy nasz dotychczasowy potencjał wy-

konawczy, przejmując pełną kontrolę nad spółką Bahn Technik Wrocław, dyspo-

nującą parkiem specjalistycznych maszyn do prac torowych.

Dzięki skutecznej koordynacji działań, Grupa Trakcja systematycznie zwiększa

zakres swojej działalności i otwiera nowe rynki, jednocześnie przykładając szcze-

gólną staranność do zachowania zrównoważonego tempa rozwoju i ograniczając

potencjalne ryzyka.

Niezmiennie cieszymy się wysokim poziomem zaufania publicznego naszych

klientów i kontrahentów, jak również rynku kapitałowego. W ubiegłym roku sku-

tecznie wdrożyliśmy procedury wynikające z unijnych dyrektyw MAR (Market

Abuse Regulation) i MAD (Market Abuse Directive), określające nowe standardy

transparentności spółki. Rok 2016 zakończyliśmy wejściem do grona spółek od-

powiedzialnych, notowanych w Respect Index na warszawskiej Giełdzie Papierów

Wartościowych.

Mamy pełną świadomość, że miniony, trudny rok został przez Grupę Trakcja do-

brze wykorzystany, zaś określone przez spółkę kierunki i strategia działania będą

fundamentem trwałego zaufania naszych klientów i akcjonariuszy. Zapraszamy

do zapoznania się z raportem rocznym Grupy Trakcja za rok 2016.

W imieniu Zarządu Spółki

Jarosław TomaszewskiPrezes Zarządu

Trakcja PRKiI S.A.

3GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

5

WŁADZE SPÓŁKI NA DZIEŃ 31.12.2016

ZARZĄD

RADA NADZORCZA KOMITET AUDYTU

JAROSŁAW TOMASZEWSKI

Prezes Zarządu Dyrektor Generalny

DOMINIK RADZIWIŁŁ – Przewodniczący Rady Nadzorczej

JORGE MIARNAU MONTSERRAT – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

MIQUEL LLEVAT VALLESPINOSA – Członek Rady Nadzorczej

WOJCIECH NAPIÓRKOWSKI – Członek Rady Nadzorczej

FERNANDO PEREA SAMARRA – Członek Rady Nadzorczej

MICHAŁ HULBÓJ – Członek Rady Nadzorczej

ŁUKASZ ROZDEICZER–KRYSZKOWSKI – Członek Rady Nadzorczej

WOJCIECH NAPIÓRKOWSKI – Przewodniczący Komitetu Audytu

FERNANDO PEREA SAMARRA – Członek Komitetu Audytu

DOMINIK RADZIWIŁŁ – Członek Komitetu Audytu

PAWEŁ NOGALSKI

Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy

MAREK KACPRZAK

Wiceprezes ZarząduDyrektor ds. Marketingu

i Przygotowania Produkcji

GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

Grupa Trakcjadąży do osiągnięcia czołowej pozycji wśród firm budownictwa infrastrukturalnego w regionie państw Morza Bałtyckiego.

Rozwój potencjału gospodarczego państw i regionóworaz wspieranie mobilności społeczeństwa poprzez budowę nowoczesnej infrastruktury.

7

WARTOŚCI

ODPOWIEDZIALNOŚĆ Rzetelnie wypełniamy zobowiązania podjęte wobec naszych klientów i współpracowników.

RELACJETworzymy pozytywne i trwałe relacjez inwestorami, kontrahentami, podwykonawcami, dostawcamioraz pracownikami, zyskując ich wieloletnie zaufanie.

KOMPETENCJE Systematycznie rozwijamy zakres naszych usług, oferujemy klientom kompleksowe rozwiązania i jednocześnie wzmacniamy nasz potencjał.

JAKOŚĆ Realizujemy zadania zgodniez oczekiwaniami klientów, mając otwartą postawę na wprowadzanie kolejnych innowacji.

BEZPIECZEŃSTWO Nadzór nad poziomem bezpieczeństwai stałe jego podnoszenie jest kluczową częścią naszych działań.

LUDZIE Inwestujemy w wiedzę i umiejętności pracowników, budując ich entuzjazmoraz zaangażowanie.

ŚRODOWISKO NATURALNE Wykonujemy jedynie zadania przyjazne dla środowiska, wykorzystując w tym celu ekologiczne technologie prowadzenia prac.

MISJA I WIZJA

GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

9

KOMPETENCJE

O GRUPIE GRUPY TRAKCJA

Spółki Grupy Trakcja specjalizują się w różnych obszarach budownictwa infrastrukturalnego, takich jak:

Budowa i kompleksowa modernizacja infrastruktury kolejowej, obejmująca tory i sieć trakcyjną, obiekty inżynieryjne, perony oraz stacje kolejowe wraz z elementami małej architektury.

Budowa i modernizacja ulic, dróg, autostrad wraz z infrastrukturą okalającą: chodnikami, ścieżkami rowerowymi czy oświetleniem. Produkcja mas bitumicznych oraz betonu.

Konstrukcja rozdzielnic niskiego i średniego napięcia do zasilania trakcji kolejowej, tramwajowej oraz trolejbusowej. Produkcja konstrukcji wsporczych sieci trakcyjnych.

Budowa i modernizacja podstacji trakcyjnych zasilających kolej oraz środki transportu komunikacji miejskiej jak tramwaje czy trolejbusy. Budowa kablowych i napowietrznych linii elektroenergetycznych średnich i niskich napięć.

Budowa osiedli mieszkaniowych oraz obiektów kubaturowych o różnym przeznaczeniu.

Kompleksowe projektowanie dla budownictwa: kolejowego, drogowego,

energetycznego oraz inżynieryjnego.

Budowa i modernizacja mostów oraz wiaduktów.

Budowa sieci i kolektorów wodociągowych, kanalizacji sanitarnej, oczyszczalni

i przepompowni ścieków oraz zbiorników żelbetowych, obiektów związanych

z gospodarką odpadami i ochroną środowiska.Udział Trakcji PRKiI w kapitale zakładowym spółki.

STRUKTURA

GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

Budownictwo kolejowe, drogowe, mostowe,

energetyczne, kubaturowe, projektowanie

100%

Bahn TechnikWrocław Sp. z o.o.

Roboty torowe, spawalnicze,

usługi sprzętowe

100%

Dalba Sp. z o.o.

Inżynieria środowiska

94,6%

PDM Białystok S.A.

Budowa dróg

98,1%

AB Kauno Tiltai

Budowa dróg, mostów, kolei, budownictwo energetyczne

100%

PRK 7 Nieruchomości Sp. z o.o.

Działalnośćdeweloperska

82,3%

TORPROJEKTSp. z o.o.

Działalnośćprojektowa

99,7%

P.E.U.I.M.Sp. z o.o.

Budowa dróg i mostów

%

11

ZASIĘG DZIAŁALNOŚCI GRUPY

GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

W roku 2016 Grupa Trakcja umacniała swoją pozycję na rynkach ma-

cierzystych: polskim oraz litewskim, a także kontynuowała ekspansję

na rynek szwedzki i łotewski. Ponadto Trakcja PRKiI otworzyła jedno-

stkę w Bułgarii, skąd monitoruje rynek lokalny oraz rynki pozostałych

krajów bałkańskich.

POLSKA

BUŁGARIA

LITWA

BIAŁORUŚ

ŁOTWA

UKRAINA

Dniepr

Warszawa

Wilno

Mińsk

Kowno

Sztokholm

Wrocław

Katowice

Bydgoszcz

Lublin

Wieliczka

Gdańsk

Grudziądz

Sofia

SZWECJA

Kolejowa

Drogowa

Energetyczna

Kubaturowa

Mostowa

Jednostki organizacyjne Grupy Trakcja

Rodzaj działalności na terenie państwa:

Produkcja

Projektowanie

Inżynieria środowiska

13

STRUKTURA

3

SPRZEDAŻY GRUPY TRAKCJA

+4%

+0,2%+9%

(2 285)

2016 2015

12

Wartość Udział Wartość Udział

Budownictwo kolejowe 737 043 53,4% 859 606 64,7%

Budownictwo drogowe 507 997 36,8% 328 334 24,7%

Budownictwo mostowe 23 285 1,7% 26 410 2,0%

Budownictwo tramwajowe 5 133 0,4% 26 625 2,0%

Budownictwo energetyczne 26 054 1,9% - -

Produkcja urządzeń 40 717 2,9% 45 777 3,4%

Pozostała działalność 40 944 3,0% 42 429 3,1%

Razem przychody ze sprzedaży 1 381 173 100% 1 329 180 100%

Kraj 869 800 63,0% 842 202 63,4%

Zagranica 511 373 37,0% 486 978 36,6%

2015

2015

2015

2015

859 606

328 334

26 410

45 777

737 043

507 997

23 285

40 717

2016

2016

2016

2016

PRZYCHODY GRUPYI GŁÓWNE WSKAŹNIKI EKONOMICZNE

Skonsolidowany przychód ze sprzedaży (w mln zł) EBITDA (w mln zł)

Zysk netto (w mln zł) Marża zysku netto

2014 2014

1 6

02

50

,3

147

3,1%

1 3

295

1,7

111

3,9

%

1 3

81

56

,3

109

4,1%

2014 2014

2015 2015

2015 2015

2016 2016

2016 2016

500 50

201.0

1000 100

402.0

1500 150

603.0

2000 200

80 4.0

2015

2015

42 429

26 625

40 944

5 133

26 054

2016

2016

2016

Grupa Trakcja w 2016 roku odnotowała wzrost przychodów o 4% mimo spadku wartości rynku. Opóźnienie w ogłaszaniu przetargów na roboty kolejowe w ramach Perspektywy Unijnej na lata 2014-2020 spowodowało, iż Grupa prowadziła w 2016 roku aktywną politykę ofertowania skierowaną do mniejszych zadań, wcześniej pozostających poza obszarem podstawowej działalności. Kontynuowano dywersyfikację działalności poprzez otwarcie nowych jednostek operacyjnych, czego efektem był wzrost przychodów z rynku drogowego oraz skuteczna ekspansja w segmencie energetyki. Grupa Trakcja osiągnęła zysk netto za 2016 rok w kwocie 56 332 tys. zł, co w porównaniu do 2015 roku stanowiło 9% wzrostu.

*(w tys. zł)

GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

15

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK

3

ZYSKÓW I STRAT

14

JEDNOSTKOWY RACHUNEKZYSKÓW I STRAT

OD 1.01.2016

DO 31.12.2016 OD 1.01.2015 DO 31.12.2015

OD 1.01.2016

DO 31.12.2016 OD 1.01.2015 DO 31.12.2015

GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

badane badane

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży 1 381 173 1 329 180

Koszt własny sprzedaży (1 233 007) (1 163 047)

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 148 166 166 133 Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (6 261) (6 156)

Koszty ogólnego zarządu (61 170) (71 106)

Pozostałe przychody operacyjne 14 922 5 091

Pozostałe koszty operacyjne (10 314) (7 715)

Udział w wyniku jednostki współkontrolowanej 248 2 781

Odpis wartości firmy (11 799) (12 302)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 73 792 76 726 Przychody finansowe 4 525 7 461

Koszty finansowe (10 986) (11 503)

Zysk (strata) brutto 67 331 72 684 Podatek dochodowy (10 999) (20 926)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 56 332 51 758 Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej - -

Zysk (strata) netto za okres 56 332 51 758

*(w tys. zł)

badane badane

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży 826 198 763 399

Koszt własny sprzedaży (787 275) (700 208)

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 38 923 63 191 Koszty sprzedaży, marketingu i dystrybucji (2 132) (1 718)

Koszty ogólnego zarządu (25 275) (33 332)

Pozostałe przychody operacyjne 3 548 3 622

Pozostałe koszty operacyjne (5 350) (1 669)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 9 714 30 094 Przychody finansowe 25 945 18 650

Koszty finansowe (5 929) (7 106)

Zysk (strata) brutto 29 729 41 638 Podatek dochodowy (1 031) (6 477)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 28 699 35 161 Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto za okres z działalności zaniechanej - -

Zysk (strata) netto za okres 28 699 35 161

*(w tys. zł)

173

AKTYWA

16

BILANS GRUPY TRAKCJAPASYWA

31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015

BILANS GRUPY TRAKCJA

GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

badane przekształconeAktywa trwałe 721 725 683 214 Rzeczowe aktywa trwałe 247 489 194 232 Wartości niematerialne 55 291 56 603 Wartość firmy z konsolidacji 337 855 334 718 Nieruchomości inwestycyjne 21 226 21 976 Inwestycje w jednostce współkontrolowanej - 14 140 Inwestycje w jednostkach pozostałych 25 25 Pozostałe aktywa finansowe 46 502 45 564 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 10 707 9 715 Kontrakty budowlane - 2 527 Rozliczenia międzyokresowe 2 630 3 714 Aktywa obrotowe 675 008 623 143 Zapasy 75 861 84 828 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 399 586 246 864 Pozostałe aktywa finansowe 8 660 14 830 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 148 799 251 435 Rozliczenia międzyokresowe 6 019 8 961 Kontrakty budowlane 36 083 16 225

Aktywa razem 1 396 733 1 306 357

*(w tys. zł)

badane przekształconeKapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki dominującej) 771 137 722 341 Kapitał podstawowy 41 120 41 120 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 309 984 309 984 Kapitał z aktualizacji wyceny 5 765 6 178 Pozostałe kapitały rezerwowe 332 659 299 785 Niepodzielony wynik finansowy 54 685 50 203 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 26 924 15 071 Udziały niesprawujące kontroli 4 830 3 950 Kapitał własny ogółem 775 967 726 291

Zobowiązania długoterminowe 153 550 120 910Oprocentowane kredyty i pożyczki 100 666 89 494 Rezerwy 27 650 9 202 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 11 134 11 737 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 068 5 549 Pochodne instrumenty finansowe 5 957 4 862 Pozostałe zobowiązania 75 66 Zobowiązania krótkoterminowe 467 216 459 156Oprocentowane kredyty i pożyczki 22 003 21 625 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 309 988 288 100 Rezerwy 35 353 23 690 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 11 424 10 894 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 4 922 5 167 Pochodne instrumenty finansowe 1 018 981 Pozostałe zobowiązania finansowe - 148 Rozliczenia międzyokresowe 361 219 Kontrakty budowlane 80 432 108 223 Zaliczki otrzymane na poczet mieszkań 1 715 109

Pasywa razem 1 396 733 1 306 357

*(w tys. zł)

19

ŁAD KORPORACYJNY

3

I POLITYKA INFORMACYJNA

RELACJE INWESTORSKIE

PŁACIMY DYWIDENDĘ

na dzień 31.12.2016

Trakcja PRKiI stosuje się do zaleceń Dobrych Praktyk przyjętych Uchwałą Rady Giełdy z 4 lipca 2007 roku

z późniejszymi zmianami.

W ramach prowadzonej polityki informacyjnej, spółka opracowała mapę interesariuszy znajdujących się

w jej bliższym oraz dalszym otoczeniu, z którymi utrzymuje przejrzyste i stałe relacje oraz zapewnia ciągłą

komunikację.

Trakcja PRKiI zapewnia wszystkim uczestnikom rynku dostęp do obiektywnych oraz rzetelnych informacji

na temat jej wyników finansowych, portfela zamówień, potencjału wykonawczego bądź innych wydarzeń

związanych z funkcjonowaniem spółki. W tym celu wykorzystuje różne kanały komunikacji: stronę

internetową, na której umieszcza na bieżąco raporty giełdowe oraz komunikaty prasowe, kanał Grupy Trakcja

w serwisie YouTube, środki masowego przekazu bądź bezpośrednie spotkania z analitykami, inwestorami,

akcjonariuszami – zarówno indywidualne, jak również grupowe.

POZOSTALI AKCJONARIUSZE

50,77%COMSA S.A.

30,82%

OFE NN

9,95%OFE PZU

8,46%

Akcjonariusz Liczba akcji% udział

w kapitale zakładowym

Liczba głosów % udział w głosach na WZA

COMSA S.A. 15 843 193 30,82% 15 843 193 30,82%

OFE Nationale-Nederlanden 5 111 908 9,95% 5 111 908 9,95%

OFE PZU 4 349 650 8,46% 4 349 650 8,46%

Pozostali akcjonariusze 26 094 797 50,77% 26 094 797 50,77%

Ogólna liczba akcji 51 399 548 100,00% 51 399 548 100,00%

Spółka jest notowana na giełdzie od 04.2008

Ilość notowanych

akcji: 51 399 548

W roku 2016 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Trakcji PRKiI, na podstawie rekomendacji Zarządu i Rady Nadzorczej,

podjęło decyzję o podziale zysku za rok 2015 w wysokości 35 161 377,61 złotych w następujący sposób:

- kwotę 17 475 846,32 złotych (tj. 0,34 zł na jedną akcję) przeznaczyć na wypłatę dywidendy,

- kwotę 17 685 531,29 złotych przeznaczyć na kapitał zapasowy.

NOTOWANIE AKCJI TRAKCJI PRKiI S.A. W ROKU 2016

10,00

11,00

12,00

13,00

14,00

2400

2900

3400

14,16

2857,4112,65

2926,28

Q10 Q2 Q3 Q4

+12%

-2%

WIG-BudownictwoTrakcja PRKiI S.A.

18 GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

20

STRATEGIA

3

GRUPY TRAKCJA

20 GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

W najbliższych kilku latach Grupa Trakcja zamierza kontynuować dywersyfikację branżową i geograficzną poprzez:

rozwój organiczny w segmencie budownictwa kolejowego, wzmocnienie roli budownictwa

drogowego i budownictwa energetycznych linii przesyłowych w przychodach uzyskiwanych

na rynku polskim (Trakcja PRKiI S.A.),

wzmocnienie pozycji rynkowej w krajach macierzystych oraz na rynkach krajów bałtyckich

i skandynawskich (spółki zależne),

zdobycie nowych kontraktów na rynkach wschodnioeuropejskich i środkowoeuropejskich

(Grupa Trakcja).

23

ODPOWIEDZIALNOŚĆ SPOŁECZNA

Trakcja PRKiI, należąc do liderów budownictwa kolejowego w Polsce, podejmuje szereg działań z zakresu

szeroko rozumianej odpowiedzialności społecznej.

W swojej blisko 70-letniej historii, realizując cele biznesowe Trakcja PRKiI kładła jednocześnie nacisk

na przestrzeganie uniwersalnych wartości oraz zasad zrównoważonego rozwoju, do których zaliczała m.in.:

tworzenie przyjaznego i bezpiecznego środowiska pracy dla swoich pracowników,

realizację inwestycji z najwyższą starannością, zgodnie z wymogami klientów,

budowanie oraz podtrzymywanie pozytywnych relacji z otoczeniem zewnętrznym, a zwłaszcza

z lokalnymi społecznościami podczas prowadzonych inwestycji,

wykonywanie prac budowlanych z poszanowaniem środowiska naturalnego oraz z wykorzystaniem

ekologicznych technologii,

organiczną budowę nowych kompetencji i rozwój działalności, co przekłada się na szerszą

i kompleksową ofertę oraz podniesienie satysfakcji klientów, stabilizację miejsc pracy, jak również

zaufanie akcjonariuszy i instytucji finansowych, a także publiczną wiarygodność w systemie

gospodarczym.

Odzwierciedleniem tych starań było zakwalifikowanie Trakcji PRKiI w roku 2016 do prowadzonego przez

Warszawską Giełdę Papierów Wartościowych indeksu spółek odpowiedzialnych społecznie – RESPECT

INDEX. Także w roku 2016 Trakcja PRKiI przyjęła strategię CSR, zakładającą dalszy rozwój działalności spółki

w obszarach związanych ze sprawami pracowniczymi, uczciwymi praktykami rynkowymi, zaangażowaniem

społecznym czy ochroną środowiska naturalnego.

GRUPA TRAKCJA RAPORT ROCZNY 2016

TRAKCJA PRKiI S.A.

ul. Złota 59 XVIII p.00-120 Warszawawww.grupatrakcja.com

Recepcjatel.: +48 22 483 30 00fax: +48 22 483 30 01email: recepcja@grupatrakcja.com