Profesjonalny Inwestor Wadys awowo...
Transcript of Profesjonalny Inwestor Wadys awowo...
Profesjonalny InwestorWładysławowo 2009
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Sukcesy
Sukcesy bieżącego półrocza
➡ 69 % wzrostu przychodów*
➡ 82 % wzrostu EBITDA*
➡ 114 % wzrostu zysku netto*
➡ Poprawa rentowności netto:13,66 % rentowność netto na koniec roku 2008/0920,06 % rentowność netto na koniec I półrocza 2009/2010
*I półrocze 2009/2010 do I półrocza poprzedniego roku
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Agenda
Agenda
Profil Spółki
Perspektywy Rozwoju
Wyniki Finansowe
Model Biznesu
Profil Spółki
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Profil Spółki
Przedmiot działalności
• Nabywanie pakietów wierzytelności z tytułu usług powszechnych w celu dochodzenia ich zapłaty na własny rachunek.
Branża
zarządzanie wierzytelnościami
Sektor
hurtowy obrót wierzytelnościami z tytułu usług powszechnych
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Profil Spółki
Główni partnerzy biznesowi
Polska Telefonia Cyfrowa sp. z o.o.
operaor sieci ERA
od 2001 roku
POLKOMTEL S.A.
operaor sieci PLUS
od 2007 roku
Polska Telefonia Komórkowa CENTERTEL
sp. z o.o.
operaor sieci ORANGE
od 2007 roku
TelekomunikacjaPolska S.A.
operaor sieci stacjonarnej
od 2007 roku
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Profil Spółki
Akcjonariat
Agnieszka Buchajska40,20%
Dekra Holdings Ltd.10,00%
Artur Górnik8,74%
Monika Chadaj7,38%
Sławomir Ćwik5,46%
Pekao Pioneer OFE4,29%
DWS Polska TFI S.A.4,10%
Idea Y FIZ1,77%
Allianz Polska TFI1,65%
free float16%
Agnieszka BuchajskaDekra Holdings Ltd.Artur GórnikMonika ChadajSławomir ĆwikPekao Pioneer OFEDWS Polska TFI S.A.Idea Y FIZAllianz Polska TFIfree float
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Profil Spółki
Zarząd
Artur Górnik - Prezes Zarządu37 lat, prawnik, absolwent Uniwerystetu Marii Curie-Skłodowskiej, Uniwerystetu Jagiellońskiego (podpl. prawo inernetu), Akademii L.Koźmińskiego (program MBA dla finansistów)
Sławomir Ćwik - Wiceprezes Zarządu37 lat, prawnik, absolwent Uniwerystetu Marii Curie-Skłodowskiej, Szkoły Głównej Handlowej (podpl. prawo podatkowe), Akademii L.Koźmińskiego (program MBA dla finansistów)
!
!
Model Biznesu
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Nasz Model
Egzekucja Komornicza
Skierowanie sprawy do Sądu
Powiadomienie Dłużnika
Kupno wierzytelności
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Outsourcing
Kancalaria Prawnicza FORUM
działalność operacyjna w
zakresie ściągania należności
CONSORTIA sp. z o.o.
zarządzanie systemem
informatycznym
centrum strategiczne
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Struktura przychodów (cash flow) wg. etapów
0% 17,5% 35% 52,5% 70%10,81%
8,22%
8,37%
69,79%
2,81%
post. przedsądowe
po wyroku
po klauzuli
w wyniku egzekucji
po egzekucji
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Przewagi konkurencyjne
Dedykowany system informatyczny
➡ Automatyzacja i standaryzacja działań prawnych➡ Bardzo wysoka wydajność systemu, możliwość generowania
nawet tysięcy pozwów dziennie➡ Zdolność do jednoczesnej obsługi setek tysięcy spraw
Efektywność kosztowa
➡ Odzyskiwanie kosztów dochodzenia należności➡ Powiązanie kosztów zmiennych z przychodami - outsourcing
obsługi prawnej➡ Minimalizacja kosztów operacyjnych i stałych poprzez szeroki
outsourcing
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Przewagi konkurencyjne
Doświadczenie i Etyka
➡ 8 - letnie doświadczenie w branży wierzytelności➡ Zabezpieczenie przed roszczeniami - pełna legalność działań
dzięki wykorzystaniu procedur prawnych
Status spółki publicznej
➡ Niższy koszt i łatwiejsze pozyskanie finansowania➡ Wzrost zaufania w oczach dostawców wierzytelności
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Pozycja rynkowa
z tego Kredyt Inkaso S.A. zakupiła
230 mln pln
pakiety o takiej wartości nominalnej operatorzy telekomunikacyjni zaoferowali do sprzedaży pomiędzy kwietniem a październikiem 2009
30 %Jesteśmy rynkowym liderem
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Pozycja rynkowa
tyle postępowań sądowych wszczęto
w Polsce w 2008 roku w
postępowaniu upominawczym
748 998ok.10%
zostało wszczętych przez Kredyt Inkaso S.A.
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Zdywersyfikowane portfolio (dekoncentracja ryzyka)
Brak koncentracji ryzyka z uwagi na:
➡ niską przeciętną wartość jednostkową wierzytelności➡ minimalny udział pojedyńczych wierzytelności w
portfelu➡ „młode” portfolio - ok. 80% wierzytelności do 3 lat➡ dłużnik - głównie osoba fizyczna
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Portfolio - wielkość zadłużenia
0 20 40 60 80 10069,62%
19,04%
6,44%
1,66%
1,14%
0,61%
1,01%
0,18%
0,11%
32,94%
27,88%
13,56%
5,26%
4,47%
2,56%
7%
2,74%
3,54%
od 0 do 2500
od 2501 do 5000
od 5001 do 7500
od 7501 do 10 000
od 10 001 do 12 500
od 12 501 do 15 000
od 15 001 do 30 000
od 30 001 do 50 000
powyżej 50 001
udział w liczbie spraw udział w wartości godziwej
Dane na podstawie poprzedniego roku obrotowego
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Portfolio - wiek zadłużenia
0%
17,5%
35%
52,5%
70%
0,04%
14,8%
50,18%
12,14%7,57%
1,85%
6,78%3,67% 2,71%
0,18% 0,02%0,01%
16,3%
53,13%
7,12%4,88%
1,3%
8,46%4,44% 4,12%
0,15% 0,04%
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10i więcej
udział w wartości godziwej udział w ilości
Dane na podstawie poprzedniego roku obrotowego
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Model Biznesu
Portfolio - rodzaj dłużnika
0 20 40 60 8078,58%
15,66%
1,51%
0,22%
3,57%
0,18%
0,28%
61,29%
24,89%
2,04%
0,64%
9,97%
0,72%
0,44%
osoby fizyczneos.fiz. - dział. gosp.
spółki cywilnespółki jawnespółki z o.o.
spółki akcyjnepozostali
udział w liczbie godziwej (w%) udział w wartości
Dane na podstawie poprzedniego roku obrotowego
Wyniki finansowe
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Wyniki Finansowe
Przychody
0 zł
3 750 000 zł
7 500 000 zł
11 250 000 zł
15 000 000 zł
3 265 000 zł
8 048 000 zł
13 622 000 zł
2006/2007/2008 2008/2009 2009/2010
Przychody za 1 półrocze
Wzrost o 317%
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Wyniki Finansowe
EBITDA
0 zł
1 200 000 zł
2 400 000 zł
3 600 000 zł
4 800 000 zł
6 000 000 zł
1 549 000 zł
3 149 000 zł
5 729 000 zł
2006/2007/2008 2008/2009 2009/2010
EBITDA za 1 półrocze
Wzrost o 269%
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Wyniki Finansowe
Zysk netto
0 zł
600 000 zł
1 200 000 zł
1 800 000 zł
2 400 000 zł
3 000 000 zł
1 326 000 zł 1 314 000 zł
2 806 000 zł
2006/2007/2008 2008/2009 2009/2010
Zysk netto za 1 półrocze
Wzrost o 110%
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Wyniki Finansowe
Zysk Netto porównanie do roku poprzedniego
0 zł
580 000 zł
1 160 000 zł
1 740 000 zł
2 320 000 zł
2 900 000 zł
2 537 000 zł2 806 000 zł
cały 2008/2009 połowa 2009/2010
Zysk netto r/r4 kwartały 2 kwartały !
Profesjonalny Inwestor, Władysławowo 2009
Wyniki Finansowe
Finansowanie działalnościdata emisji pozyskany kaiptał
IPO - emisja publiczna akcji serii B 11 czerwca 2007 15 000 emisja prywatna akcji serii C 20 grudnia 2007 5 988
Emisje kapitałów własnych
seria data emisji data wykupu okres wartość nominalna stanA 28 września 2007 27 marca 2008 6M 4 500 wykupioneB 6 grudnia 2007 7 grudnia 2009 2Y 13 000 C 28 marca 2008 26 marca 2009 1Y 4 000 wykupioneD 20 maja 2008 20 maja 2009 1Y 3 000 wykupioneE 12 czerwca 2008 12 czerwca 2009 1Y 6 000 wykupioneF 26 sierpnia 2008 30 grudnia 2009 4M 3 200 wykupioneG 30 grudnia 2008 25 marca 2009 3M 3 200 wykupioneH 26 marca 2009 30 czerwca 2010 15M 7 200I 25 maja 2009 25 sierpnia 2009 3M 400 wykupioneJ 29 maja 2009 30 listopada 2009 6M 550K 12 czerwca 2009 13 czerwca 2011 2Y 6 300L 4 sierpnia 2009 4 sierpnia 2011 2Y 1 000M 2 września 2 września 2011 2Y 10 000N 11 września 2009 12 czerwca 2011 21M 450
Saldo obecne 37 850
Emisje obligacji
Kontakt dla Inwestorów
Kamil KarpickiMenadżer ds. Komunikacji Korporacyjnejtel. 0608 089 [email protected]