Prezentacja wyników za 2019 rok - ir.mlsystem.pl … · No Frost – rozpoczęcie produkcji...

© 2020 ML SYSTEM S.A.

Prezentacja wyników za 2019 rok

© 2020 ML SYSTEM S.A. Slajd 2

SPÓŁKA TECHNOLOGICZNA W BRANŻY BIPV

STRATEGIA

FINANSE

Rewolucja technologiczna na rynku BIPV – Kropki Kwantowe Nowe produkty – ULTRA PV I SMART CITY Sprzedaż zagraniczna

Ulgi podatkowe SSE Zdywersyfikowana, bezpieczna struktura sprzedaży

RYNEKREGULACJE

Dyrektywy unijne wspierające budownictwo efektywne energetycznie Atrakcyjne perspektywy wzrostu rynku BIPV w Polsce i na świecie Atrakcyjny rynek szkła konstrukcyjnego, szacunkowa wielkość to rynku europejskiego

to ok. 60 mld PLN. Źródło: Allied Market Research

Lider rynku w branży fotowoltaicznej zintegrowanej z budynkami (BIPV) w Polsce Produkty oparte na autorskich technologiach Zaawansowane Fotowoltaiczne Centrum Badawczo-Rozwojowe Finansowanie rozwoju przede wszystkim z dotacji. Wartość zrealizowanych oraz

trwających projektów inwestycyjnych i R&D to 306,5 mln zł, z czego 188 mln zł to granty

ML SYSTEM


DAWID CYCOŃPrezes Zarządu, Założyciel

ANNA WARZYBOKCzłonek Zarządu, Dyr. ds. Finansów i Inwestycji

• w ML System od 2013 r.• doświadczony specjalista w zakresie zarządzania

finansami w projektach.• doktorantka Uniwersytetu Ekonomicznego we

Wrocławiu.• certyfikowany kierownik projektów.

EDYTA STANEKPrzewodnicząca RN, Założycielka

• współzałożycielka i główna akcjonariuszka ML System w 2007 roku

• Prezes Zarządu do 06.2015 roku• współautorka 7 zgłoszeń patentowych oraz 1

wzoru użytkowego• autorka licznych artykułów naukowych

z dziedziny fotowoltaiki.

• współzałożyciel i główny akcjonariusz ML System w 2007 roku

• pomysłodawca i realizator Fotowoltaicznego Centrum B+R

• współautor 13 zgłoszeń patentowych, 6 wzorów użytkowych

• członek Rady ds. Przedsiębiorczości przy Prezydencie RP

dr PAWEŁ KWAŚNICKIDyrektor ds. Badań i Transferu Technologii

• pracownik naukowy Katolickiego Uniwersytetu Lubelskiego

• stopień doktora nauk fizycznych - Uniwersytet w Montpellier (Francja)

• członek międzynarodowego programu NETFiSiC (2011-2014) poświęconemu wytwarzaniu, badaniom i aplikacji SiC.

TWÓRCY SUKCESU ML SYSTEM


Akcjonariusz Liczba Akcji (szt.) Liczba głosów w kapitale zakładowym Seria Akcji Udział w ogólnej

liczbie głosów(%)Udział w kapitale zakładowym(%)

Edyta Stanek 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40%

Dawid Cycoń 2 000 000 3 000 000 A, A1 39,22% 35,40%

Rockbridge TFI 645 563 645 563 C 8,44% 11,43%

Pozostali 1 004 437 1 004 437 B, B1/B2, C 13,13% 17,78%

Razem 5 650 000 7 650 000 100,00% 100,00%

35,40%

35,40%

11,43%

17,78%

Udział w kapitale zakładowym(%)

Edyta Stanek Dawid Cycoń Rockbridge TFI Pozostali

39,22%

39,22%

8,44%

13,13%

Udział w ogólnej liczbie głosów (%)

Edyta Stanek Dawid Cycoń Rockbridge TFI Pozostali

AKTUALNY AKCJONARIAT


HISTORIADYNAMICZNY WZROST DZIĘKI WYSOKIM NAKŁADOM NA R&D ORAZ ZAAWANSOWANE LINIE PRODUKCYJNE

2007

Rozpoczęcie działalności przez

ML System

No Frost –rozpoczęcie produkcji krzemowych paneli PV

Rozbudowa zakładu

produkcyjnego w Zaczerniuk. Rzeszowa

FCBR (Fotowoltaiczne Centrum Badawczo

Rozwojowe) - utworzenie

Pierwsza instalacja BIPVFilharmonia Rzeszowska

Rozpoczęcie pierwszych projektów badawczych

Quantum Glass – wdrożenie na skalę produkcyjną

pilotażowe kontrakty

20122010 20152013 2017-2020

Budowa zakładu produkcyjnego

w Zaczerniuk. Rzeszowa Czerwiec

ML SYSTEM Debiutuje na GPW

2018

Uruchomienie produkcji i sprzedaż produktów Ultra PV

18 zgłoszeń patentowych, przyznanych 11 patentów.

6 wzorów użytkowych

2019 2020 - 2021


4 linie produkcyjnePowierzchnia magazynowo – produkcyjna: 11 250 m2

Powierzchnia łączna: 14 390 m2

NOWOCZESNY ZAKŁAD PRODUKCYJNY WRAZ Z WŁASNYM CENTRUM R&D

Slajd 6


OBSZARY DZIAŁALNOŚCISZEROKA GAMA PRODUKTÓW I WZORÓW W CELU PEŁNEGO ZASPOKOJENIA WSZYSTKICH POTRZEB KLIENTA

Slajd 7

BIPV + PV B&RSmart City SZKŁO


OBSZARY DZIAŁALNOŚCIBIPV

Slajd 8

systemy ogniw i modułów fotowoltaicznych przeznaczonych do integracji z budynkami1

3autorskie systemy mocowań dla swoich produktów, kompatybilne z systemami wiodących dostawców fasad

Fotowoltaiczne ŻaluzjeKraków / Uniwersytet Jagielloński

Świetlik NoFrostŁódź / Wojewódzki Fundusz Ochrony

Środowiska i Gospodarki Wodnej

Fotowoltaiczna Szyba ZespolonaWarszawa / Warszawski Uniwersytet

Medyczny

Fasada WentylowanaGliwice / Tauron

2 projektowanie oraz kompleksowe wykonanie zaawansowanych realizacji BIPV

FOTOWOLTAIKA PRZYSZŁOŚCI


OBSZARY DZIAŁALNOŚCIBIPV

Slajd 9

Osłony przeciwsłoneczne

Symulacje okresu zwrotu dodatkowych kosztów (w latach)przy realizacji inwestycji w produkty ML System wporównaniu z tradycyjnymi rozwiązaniami budowlanymi.

Okres zwrotu dodatkowych kosztów

vs. żaluzje aluminiowe 7 lat

vs. żaluzje szklane 0 lat


vs. świetlik aluminiowo-szklany 7 lat


vs. fasada aluminiowo-szklana 7 lat


vs. płyta kompozytowa 9 lat

vs. płyta kamienna 3 lat

vs. szkło 2 lat

Świetliki fotowoltaiczne

Fasady słupkowo-ryglowe

Fasady wentylowane

Przyjęte założenia: zużycie wyprodukowanej energii

w całości na potrzeby własne, cena zakupu energii w pierwszym

roku (łącznie z opłatami dystrybucyjnymi) – 600 PLN/MWh, szacowany roczny wzrost cen

energii – 7%, szacowany wskaźniki inflacji – 3%, uśredniona roczna utrata

sprawności inflacji – 0,8%.

Fotowoltaiczna żaluzja ML System

Świetlik fotowoltaiczny ML System

Fotowoltaiczna fasada aluminiowo-szklana ML System

Systemowe rozwiązania BIPV


OBSZARY DZIAŁALNOŚCIFOTOWOLTAIKA KLASYCZNA PV - OFERTA PRODUKTOWA

Zamek w NiepołomicachBierutów farma fotowoltaiczna

Oferta dla Indywidualnego Klienta

Energoprojekt - Katowice

Oferta dla Klienta Biznesowego


Drzewko PV - mała architekturaCarport z s. ładowania

Fotowoltaiczna lampa Wiata PV na rowery

Smart Pylon

Fotowoltaiczna lampa Zadaszenie tarasu / Carport

Wiata przystankowa

OBSZARY DZIAŁALNOŚCISMART CITY ZRÓWNOWAŻONE MIASTA


Transparentne Wyświetlacze

Ładowarka indukcyjna Inteligentne Znaki Drogowe Fotowoltaiczne Dachówki

Inteligentne Wiaty Przystankowe Szyby Luminescencyjne

OBSZARY DZIAŁALNOŚCISMART CITY – PLANOWANIE POSZERZANIE OFERTY


SIEĆ SPRZEDAŻYSPRZEDAŻ I KOORDYNACJA PROJEKTÓW

11 Przyznane patenty

7Zgłoszeń patentowych czekających na

rozpatrzenie

Komora starzeniowa Mikroskop elektronowy Mikroskop – FT-IR

OBSZARY DZIAŁALNOŚCIR&D ML SYSTEM - JEDYNE W POLSCE FOTOWOLTAICZNE CENTRUM BADAWCZO-ROZWOJOWE DYSPONUJĄCE ŚWIATOWEJ KLASY SPRZĘTEM LABORATORYJNYM

Slajd 13

46 mln złWartość zrealizowanych prac ML System

(8 mln zł w 2019)

Skuteczne wdrożenia i efektywna działalność komercyjna

1,6 mln złWartość przychodu z działalności B+R



Drzwi automatyczne z systemem świetlnym Szyba grzewcza w wagonieZadaszenia z iluminacją

SZKŁO – DYWERSYFIKACJA PRODUKTOWA

Slajd 14

Okno wielofunkcyjne z powłoką z kropek kwantowych i funkcją grzewczą

Drzwi z podświetleniem krawędziowym Drzwi z podświetleniem krawędziowym


ZDYWERSYFIKOWANE KANAŁY SPRZEDAŻY

Slajd 15

Sektor Publiczny – wybrani klienci Firmy Wykonawcze Klienci sieciowi

Duzi klienci indywidualni

Branża mobilitySystemodawcy aluminiowi

Branża AGD

Plany rozwojowe

Generalni Wykonawcy


RYNEK I REGULACJE RYNEK BIPV/PV/SZKŁO – ATRAKCYJNE PERSPEKTYWY RYNKU

Średnie tempo wzrostuSzacowane średnioroczne tempo wzrostu globalnego rynku BIPV w latach 2019-2025 (CAGR 18,8%).

USD 36,74 mldWartość światowego rynku BIPV

do 2025 r.

USD 288,56 mld Rynek szkła budowlanego do 2025 r.

na świecie– potencjał dla kropek kwantowych

Źródło www.ntechresearch.com/infographic/bipv-commercial-market-product/

Źródło: Global Building – Integrated Photovoltaics Market 2017 –2021, Infinity Research, 2016

Źródło: https://www.grandviewresearch.com/press-release/global-building-integrated-photovoltaics-bipv-market

Źródło: Global Flat Glass Market Size, Share & Trends Analysis Report 2019-2025 by Application (Architectural, Automotive) & Product (Tempered, Laminated, Basic, Insulated)

Rynek BIPV w grupach produktowych

szkłoŚciany/fasadydachy

Źródło https://ec.europa.eu/jrc/en/publication/eur-scientific-and-technical-research-reports/pv-status-report-2019

Obecne i projektowane instalacje PV w Europie

https://www.ntechresearch.com/infographic/bipv-commercial-market-product/

https://www.ntechresearch.com/infographic/bipv-commercial-market-product/



WIZJA ORAZ STRATEGIAUMOCNIENIE POZYCJI LIDERA NA RYNKU KRAJOWYM I EKSPANSJA ZAGRANICZNA

Slajd 17

Zrewolucjonizowanie światowego budownictwa poprzez wdrożeniewłasnej technologii szyb z powłoką kwantową

Dywersyfikacja obszarów sprzedaży o nowe branże i produkty

Ekspansja na rynki Europy, Australii oraz Stanów Zjednoczonych

Umocnienie pozycji lidera na krajowym rynku BIPV

GŁÓWNE CELE STRATEGICZNE ML SYSTEM



DYWERSYFIKACJA RYNKÓW ZBYTU

Slajd 18


STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓWKROPKI KWANTOWE (QDSC) ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY SZYB ZESPOLONYCH

Wysoka sprawność niezależnie od kąta padania światła

Praca niezależnie od warunków pogodowych

Pełna transparentność szyby

Absorbcja szkodliwego promieniowania UV-ABC i zmniejszenie degradacji ogniwa

Niższa transmisja ciepła do wewnątrz pomieszczeń (absorpcja promieniowania IR)

Zmniejszenie wpływu zanieczyszczeń na wydajność pracy ogniwa PV

1

2

3

4

5

6

WYSOKI POTENCJAŁ POWSZECHNEGO ZASTOSOWANIA

Zasada działania – QDSC


Okno z powłoką Quantum Glass ML System Okno z powłoką Quantum Glass ML System

Struktura i zasada działania Quantum Dots

STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓWKROPKI KWANTOWE (QDSC) ML SYSTEM PRZEŁOMEM DLA BRANŻY SZYB ZESPOLONYCH


STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓWHALA PRODUKCYJNA QUANTUM GLASS

Drukowana fasada wentylowana 36 okien z powłokami kwantowymi Całkowita moc instalacji 261,1 kW Uzysk roczny 250 MWh

Drukowana fasada wentylowana Okno z powłoką kwantową Okno wielofunkcyjne z warstwą aktywną Quantum oraz funkcją grzewczą od środka

Fotowoltaika klasyczna

Budynki ML System


STRATEGIA ROZWOJU PRODUKTÓW2D SELECTIVE GLASS

II 2019

V 2019

CECHY PRODUKTY ISTNIEJĄCE NA RYNKU 2D-SELECTIVE GLASS

EFEKT SOCZEWKOWANIA odbicie promieniowania IR absorbcja promieniowania IR

IZOLACYJNOŚĆ TERMICZNA 0,5 W/m2K dla zestawu 2K 0,4 W/m

2K

LT/G 1,92 2,27

MASA 30 kg dla m2 szyby 2K 22,5 kg dla m

2 szyby 2K

WŁASNOŚCI OPTYCZNE -2% w skali roku -0,5% w skali roku



ISTOTNE WYDARZENIA W 2019 ROKU

przyznanie 2 nowych patentów

zakończenie projektu UTRA PV i wdrożenie produktu na rynek

przyznanie homologacji dla szyb ML System – dywersyfikacja na branżę mobility

utworzenie działu dedykowanego produktom z obszaru fotowoltaiki klasycznej – nowe kanały dystrybucji

Rozwój eksportu - rynek skandynawski

Szyba grzewcza w wagonie Żaluzje ultra PV Uniwersytet Jagielloński/Kraków

Jacht – Sun Reef

Slajd 23

OfertaKlient indywidualny

Rozwój eksportu


NAGRODY I WYRÓŻNIENIA W 2019 ROKU

Slajd 24

Innowacja Roku 2019 Targi Warsaw Home 2019

Budowa roku „Systemy fotowoltaiczne dla firm”

Złoty Feniks„Osiągnięcia naukowe i badawcze”

Podkarpacki Klub Biznesu„Innowacyjne podejście do biznesu”

Kategoria INNOWATOR

Polska Rada Biznesuza WIZJĘ I INNOWACJĘ

Polski Przedsiębiorca 2018Kategoria INNOWATOR

Ranking Firm PodkarpackaZłota Setka

Podkarpacka Okręgowa Izba Inżynierów Budownictwa

Podkarpacka Nagroda Gospodarcza


PRZYKŁADY ZASTOSOWAŃ ROZWIĄZAŃ ML SYSTEMWYBRANE REALIZACJE KRAJOWE 2019

Elektromontaż (RZESZÓW) Dworzec Autobusowy (PSZCZYNA)

Rotunda (WARSZAWA) Less Mess Storage (Poznań)


Szpital Uniwersytecki (Londyn) Inwestycja prywatna (SZWAJCARIA)

Osjek (CHORWACJA) Stavanger (NORWEGIA)

PRZYKŁADY ZASTOSOWAŃ ROZWIĄZAŃ ML SYSTEMWYBRANE REALIZACJE EKSPORTOWE 2019


KORONAWIRUS – NOWE PRODUKTY ML SYSTEM


WYNIKI FINANSOWE ZA 2019 R.


FINANSE

123,3

93,4

14,6 14

5,7 3,5

12%

15%

0%

10%

20%

30%

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

100,0

110,0

120,0

130,0

2018 2019

Przychody, zyski (w mln PLN) i marże

przychody ze sprzedaży EBITDA zysk netto marża EBITDA

• Przychody za rok 2019 wyniosły 93,4 mln zł.

• W strukturze przychodów znajdują się zarównokontrakty z JST (nie tylko parasolowe, ale równieżkontrakt z MPWiK Warszawa, PP Porty Lotnicze) jak ipodmiotami prywatnymi, a także pierwsze sprzedażedla sektora mobility. Emitent sukcesywnie rozwijarównież sprzedaż standardowych rozwiązań PV dlaklientów indywidualnych i hurtowni elektrycznych

• W 2019 r. firma osiągnęła 14 mln zł zysku EBITDA

• Zysk netto wyniósł 3,5 mln zł.

Na ostateczny kształt wyniku netto w analizowanymokresie wpływ miał przede wszystkim wzrost kosztówamortyzacji (rezultat projektów inwestycyjnych dladziału B+R) oraz wzrost kosztów wynagrodzeńspowodowany wzrostem zatrudnienia o 21%, w tymm.in. w zakresie tworzenia działu sprzedażybezpośredniej dla klientów indywidualnych.


FINANSE I BACKLOGWYSOKIE NAKŁADY INWESTYCYJNE NA ROZWÓJ

ML System opiera swój rozwój na wysokich nakładach na rozwój technologii oraz mocy produkcyjnych.

Dominacja rzeczowych aktywów trwałych w bilansie ML System.

Wybrane dane bilansowe (w tys PLN)

5,48,0

25,6

40,2

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

2018 2019

Wydatki inwestycyjne oraz B+R (w mln PLN)

B+R inwestycje

Bilans 2018 2019

Aktywa razem 179 346 216 190

Aktywa obrotowe 67 504 70 080

Aktywa trwałe 111 842 146 110

Zapasy 7 290 9 615

Należności handlowe 7 523 21 642Należności z tytułu wyceny usług budowlanych

32 396 15 085

Kapitał własny 74 837 77 376


BEZPIECZNA STRUKTURA FINANSOWANIA BIZNESU

33

14

35

2,4

0,9

2,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2017 2018 2019

Zadłużenie finansowe, w tys. PLN

dług netto dług netto/EBITDA

• Spółka dywersyfikuje ryzyko koncentracji kredytów od jednej

instytucji finansowej, korzystając z finansowania z kilku

instytucji finansowych (banki komercyjne, banki spółdzielcze,

instytucje leasingowe).

• Na koniec 2019 r. zwiększyło się zadłużenie długoterminowe z

tyt. kredytów i pożyczek. Zmiana wyniosła 19 955 tys. PLN.

Wzrost związany jest z zakończeniem procesu inwestycyjnego

budowy nowej hali produkcyjnej dla Quantum Glass,

finansowanej kredytem (na koniec 2019 roku Spółka wykazuje

ją jako środki trwałe w budowie) oraz pozyskaniem

dodatkowego finansowania inwestycyjnego na dokończenie

projektu ULTRAPV.

• Na koniec grudnia 2019 r. wskaźnik dług netto/EBITDA

kształtował się na poziomie 2,7x,

co jest wartością bezpieczną.

• Korzystna sytuacja płynnościowa pozwala spółce bezpiecznie

kontynuować realizowane inwestycje oraz planować kolejne.

58%41%

67%

42%59%

33%

2017 2018 2019

Struktura zadłużenia

zadłużenie długoterminowe zadłużenie krótkoterminowe


DLACZEGO ML SYSTEM

Przełomowe technologie ML SYSTEM oparte o badania własne R&D, rewolucja w technologii szyb zespolonych. Gotowość do przeskalowania technologii kropek kwantowych

Rosnący rynekAtrakcyjny produkt dla wielu branż

Wysoka skuteczność wykorzystania dotacji.Projekty rozwojowe o wartości 306,5 mln zł z czego 188 mln zł z dotacji

Szeroka oferta produktów BIPV

Wdrożenia oparte na własnym know-how

Lider na rynku BIPV w Polsce, jeden z niewielu graczy na rynkach międzynarodowych z własnym Fotowoltaicznym Centrum Badawczo Rozwojowym

Dynamicznie rozwijający się rynek PV i szkła budowlanego


ZAŁĄCZNIKI


PROGRAM MOTYWACYJNY

ZAŁOŻENIA PROGRAMU MOTYWACYJNEGOCele (tys. zł) 2018 2019 2020

Przychody ze sprzedaży 123 287 120 000 150 000

EBITDA 15 432 24 000 30 000

Program motywacyjny ML SYSTEM przeznaczony dla członków Zarządu Spółkioraz wybranych członków kluczowego personelu Grupy.

Ostateczna liczba uprawnionych wraz z listą Warrantów będzie określonaprzez Zarząd w drodze Uchwały.

Prawo do objęcia Warrantów nieobjętych wygasa w dniu zaprzestaniapełnienia funkcji członka zarządu lub Stosunku Służbowego.

Program będzie rozliczany przez trzy lata – na koniec każdego roku.

Emisja do 169.500 warrantów subskrypcyjnych serii I. Jeden Warrantuprawnia do objęcia jednej Akcji Serii D.

Emisja do 3% łącznej liczby nowych Akcji Serii D (do 169.500 zł o wartościnominalnej 1.00 zł). Cena emisyjna jest równa wartości nominalnej.

Warranty będą oferowane w trzech równych transzach, po nie więcej niż56.500 Warrantów w każdej. Emisja warrantów nastąpi po osiągnięciuwyników finansowych zaprezentowanych w tabeli.

W przypadku nieobjęcia wszystkich warrantów w danej transzy, pozostałeprzechodzą do tzw. puli rezerwowej i będą mogły być wykorzystanew kolejnych latach obowiązywania programu.

Warranty zostaną zaoferowane nie później niż w terminie 60 dni od odbyciaWZA zatwierdzającego skonsolidowane SF. Oświadczenie o objęciu powinnozostać złożone przez Uprawnionego w terminie 30 dni od daty złożenia oferty.

Wykonanie praw z Warrantów może nastąpić nie wcześniej niż 31 sierpnia2021 i nie później niż 31 grudnia 2021.

Szacujemy że z puli za 2018 rok pracownicy otrzymają 43 596 warrantów.

Spółka nie osiągnie założonych wyników, jednak zarówno wartość Przychodów ze sprzedaży, jak i EBITDA będą odpowiadać co najmniej 75% ich wartości

Jeden wynik przekroczy wartość założeń, a drugi osiągnie co najmniej 75%

𝐿𝐿𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤 = 𝐿𝐿𝑚𝑚𝑤𝑤𝑚𝑚 × 𝑆𝑆𝑤𝑤𝑟𝑟𝑤𝑤𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑤𝑤𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟 𝑝𝑝𝑤𝑤𝑟𝑟𝑝𝑝𝑟𝑟𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑤𝑤𝑤 + 𝑆𝑆𝑤𝑤𝑟𝑟𝑤𝑤𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑤𝑤𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟 𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸 /2

𝐿𝐿𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤 = 𝐿𝐿𝑚𝑚𝑤𝑤𝑚𝑚 × 𝑆𝑆𝑤𝑤𝑟𝑟𝑤𝑤𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑤𝑤𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟 𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸

𝐿𝐿𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤 liczba Warrantów, która powinna zostać wyemitowana, nie wyższa jednak odmaksymalnej liczby Warrantów w danej transzy

𝐿𝐿𝑚𝑚𝑤𝑤𝑚𝑚 maksymalna przewidywana liczba Warrantów w danej transzy, tj. 56.500Warrantów

𝑆𝑆𝑤𝑤𝑟𝑟𝑤𝑤𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑤𝑤𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟 𝑝𝑝𝑤𝑤𝑟𝑟𝑝𝑝𝑟𝑟𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑝𝑤𝑤𝑤 stopień realizacji przez Spółkę wyniku finansowego w postaciskonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w danym roku

𝑆𝑆𝑤𝑤𝑟𝑟𝑤𝑤𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑤𝑤𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟𝑟 𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸𝐸 stopień realizacji przez Spółkę wyniku finansowego w postaciskonsolidowanego wyniku EBITDA w danym roku

Możliwe warianty

Żaden wynik nie przekroczy wartości założeń

𝐿𝐿𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤 = 0

Zarówno przychody, jak i EBITDA przekroczą wartość założeń

𝐿𝐿𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤𝑤 = 56 5001

2

3

4


Dyrektywa 2002/91/EC z 16 grudnia 2002 r. – Energy Performance of Buildings DirectiveWedług Komisji Europejskiej budynki w EU odpowiedzialne są za 40% zużycia energii pierwotnej oraz 36% emisji CO2. Celem nadrzędnymww. dyrektywy jest ograniczenie całkowitego zużycia energii w UE o 5-6% oraz obniżenie emisji CO2 około 5%. Budynki nie spełniającenorm efektywnościowych nie będą dostawać pozwoleń na użytkowanie (od 01.01.2019 r.)

Fundusze EuropejskiePopyt w zakresie produktów dotyczących odnawialnej energii w Polsce w latach 2017-2020 determinowany będzie w dużej mierzewykorzystaniem środków pomocowych UE (przy czym wydatkowanie może być rozciągnięte nawet do 2023 r.). Łączna wartośćdofinansowania inwestycji w ramach regionalnych programów operacyjnych wspierających OZE w perspektywie do 2020 r. wynosi blisko 24mld zł. Możliwe jest korzystanie też innych środków, których horyzont jest dłuższy.

Prawo zamówień publicznychAktualnie sektor publiczny stanowi najważniejszą grupę klientów ML System. 28.07.2016 r. w życie weszły przepisy znowelizowanej Ustawyo zamówieniach publicznych. Kluczowym zapisem jest zakaz stosowania kryterium wyłącznie najniższej ceny oraz promowanie firm zodpowiednim doświadczeniem i o dużym stopniu innowacyjności.

Dyrektywa 2009/28/WEW przyjętej w dniu 23 kwietnia 2009 r. dyrektywie ustalono szereg zadań dla państw członkowskich UE w sprawie promowania stosowaniaenergii ze źródeł odnawialnych, m.in. obowiązkowe cele w odniesieniu do całkowitego udziału energii ze źródeł odnawialnych w końcowymzużyciu energii brutto.

SPRZYJAJĄCE DLA BRANŻY FOTOWOLTAICZNEJ REGULACJE PRAWNE SPRZYJAJĄ DYNAMICZNEMU ROZWOJOWI ML SYSTEM

OTOCZENIE RYNKOWE I REGULACYJNESPRZYJAJĄCE DLA ROZWOJU BRANŻY REGULACJE


RYNEK FOTOWOLTAIKI – DYNAMICZNY WZROST

PV – wydane pozwolenia budowlane w Polsce do 1 (MW)

Źródło: https://eko.zielonki.pl/index.php/ograniczenie-niskiej-emisji/ciekawostki/347-raport-rynek-fotowoltaiki-w-polsce-2019

Wysokie tempo wzrostu rynku PV: Łączna moc instalacji w Polsce ma wynieść 20,2 GW w

2040 roku zgodnie z PEP 2040


HARMONOGRAM PROJEKTÓW PRZEŁOMOWE AUTORSKIE TECHNOLOGIE ML SYSTEM SZANSĄ NA ZWIELOKROTNIENIE WARTOŚCI

ULTRAPVZAKOŃCZONY

IDEA LAB/SMART CITY/FCBiR

QUANTUM GLASS

EKSPANSJA ZAGRANICZNA

Wskazane projekty mają zapewnione dofinansowanie ze środków unijnych

CELE

STR

ATEG

ICZN

E

TECHNOLOGIA 2018 2019 2020 2021

OBECNY PIPELINE

2D SELECTIVE GLASS

2022


RYNEK I REGULACJEKLUCZOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST BIPV

Sprzyjające otoczenie prawne

Obowiązkowe (niemal) zerowe rozwiązania

energetycznie dla budownictwa od

2021 r.

Wyraźny spadek kosztów technologii PV

dostępność technologii, zwiększanie się

potencjalnego rynku, przyspieszenie okresu zwrotu poniesionych

nakładów na PV

Korzystne uwarunkowania

w zakresie finansowania

innowacyjnych i unikalnych technologii

w Polsce

1 4

Fundusze Strukturalne Unii Europejskiej (2014-2020) ponad 25 mld zł łącznej wartość dofinansowania inwestycji w ramach regprogramówoperacyjnych wspierających i rozwój innowacyjności, badania i rozwój oraz zwiększeniem efektywności energetycznej i rozwojem OZE

Dyrektywy unijne zakładające poprawę efektywności energetycznej nowopowstających budynków oraz promujące stosowanie energii ze źródeł odnawialnych

Zakaz stosowania kryterium wyłącznie najniższej ceny w prawie zamówień publicznych

0,20

0,70

1,20

sty12

sty13

sty14

sty15

sty16

sty17

sty18Ogniwo monokrystaliczne (średnia)

Moduł monokrystaliczny (spot)Moduł polikrystaliczny (spot)Moduł cienkowarstwowy (spot)

Ceny ogniw i modułów PV (USD/W)

Wyraźny wzrost cen energii

2

Według szacunków Instytutu Energetyki Odnawialnej (IEO), po 2020 ceny energii w Polsce będą najwyższymi w Unii Europejskiej (hurtowe ceny dla wszystkich grup odbiorców).

Rosnące ceny energii na rynku hurtowym mogą najbardziej odczuć małe i średnie przedsiębiorstwa, dla których taryf nie reguluje Urząd Regulacji Energetyki.

3


RYNEK I REGULACJE ML SYSTEM WŚRÓD GŁÓWNYCH GRACZY W SEGMENCIE BIPV W EUROPIE Z NAJSZERSZĄ OFERTĄ PRODUKTOWĄ

ProduktI g

ener

acja

II ge

nera

cja

III g

ener

acja

Duż

e ro

zmia

ry

(pow

yżej

2 x

1 m

)

Wys

okow

ydaj

neog

niw

a

Foto

wol

taic

zne

szyb

yze

spol

one

Producent

● ● ● ● ● ●

● ● ●

● ● ● ●

● ●

● ●

● ●

●

ML System na tle konkurencji – porównanie oferowanych produktów

Kluczowy producentML System należy do grona

5 kluczowych producentów BIPV na świecie

Bezkonkurencyjny w PolsceKonkurencja ML System to podmioty działające

na rynkach zagranicznych. Bezpośredni konkurenci nie są aktywni

w Polsce

Ekspansja za granicęML System posiada porównywalne lub lepsze

rozwiązania od swoich konkurentów, przy znacznie niższych kosztach produkcji.

Strategia Spółki zakłada ekspansję na rynki zagraniczne w celu wykorzystania potencjału

tych rynków

ONYX SOLAR

ERTEX SOLAR

ANTEC SOLAR

ISSOL

AGC SOLAR

RAUTARUUKKI


Dziękujemy za uwagę

Prezentacja wyników za 2019 rok - ir.mlsystem.pl … · No Frost – rozpoczęcie produkcji...

Documents

Transcript of Prezentacja wyników za 2019 rok - ir.mlsystem.pl … · No Frost – rozpoczęcie produkcji...