PREZENTACJA WYNIKOWA po III kwartałach 2017 roku portfolio produktów PCC EXOL specjalizuje sięw...
Transcript of PREZENTACJA WYNIKOWA po III kwartałach 2017 roku portfolio produktów PCC EXOL specjalizuje sięw...
PREZENTACJA WYNIKOWApo III kwartałach 2017 roku
16 listopad 2017
1. PODSUMOWANIE 3Q17
2. PRODUKTY I RYNEK
3. BIZNES
4. WYNIKI FINANSOWE
Wyniki Grupy PCC EXOL
32,4 mln złEBITDA 1-3Q2017
15,2 mln zł zysk netto 1-3Q2017
5,5% 1-3Q16/1-3Q17
10,6% 1-3Q16/1-3Q17
476,8 mln zł Przychody ze sprzedaży 1-3Q2017
17,8% 1-3Q16/1-3Q17
12,8 mln złEBITDA 3Q2017
6,7 mln zł zysk netto 3Q2017
26,1% 3Q16/3Q17
47,7% 3Q16/3Q17
151,8 mln zł Przychody ze sprzedaży 3Q2017
9,5% 3Q16/3Q17
III kwartał 2017
Trzy kwartały 2017
476,8404,6
13,8% 16,8%
-50,0%0
100
200
300
400
500
1-3Q 2017 1-3Q 2016
mln zł
Przychody Marża na sprzedaży [%]
Przychody [mln zł] i marża na sprzedaży [%] za 3 kwartały 2017
Wyniki Grupy PCC EXOL
65,8 68,1
13,8% 16,8%
-90,0%0
10
20
30
40
50
60
70
80
1-3Q 2017 1-3Q 2016
mln zł
Wynik brutto na sprzedaży
Marża na sprzedaży [%]
Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] i marża na sprzedaży [%] za 3 kwartały 2017
3,7%
8,1%
3,9%
8,5%
ROA ROE
1-3Q 2017 1-3Q 2016
Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów za 3 kwartały 2017
32,4 34,3
0
10
20
30
40
1-3Q 2017 1-3Q 2016
mln zł
1-3Q 2017 1-3Q 2016
Zysk EBITDA za 3 kwartały 2017 [mln zł]
Podsumowanie III kwartałów 2017 r.
• Przychody ze sprzedaży za trzy kwartały br. - 476,8 mln zł (+17,8%1-3Q/1-3Q)
• Zysk netto w III kwartale br. - 6,7 mln zł (+2,2 mln zł 3Q/3Q)
• Rentowność marży brutto na sprzedaży w III kwartale br. - 15,1%(+2 p.p. 3Q17/2Q17)
• Wpływ na wyniki Grupy miała przede wszystkim trudna i dynamiczna sytuacjana rynku głównych surowców. Panowała niestabilna sytuacja cenowa oleju zziaren palmowych, która nieznacznie się unormowała w III kwartale,przynosząc widoczną poprawę rentowności marży brutto na sprzedaży za IIIkwartał w odniesieniu do II kwartału br. Dodatkowo notowania etylenu,bazowego składnika kluczowego dla surfaktantów surowca, jakim jest tleneketylenu, w I półroczu utrzymywały się na dość wysokim poziomie, aby naprzełomie II i III kwartału odnotować okresowy spadek.
• Ilościowy i wartościowy wzrost sprzedaży produktów po trzech kwartałach br.zarówno w grupie do zastosowań przemysłowych (odpowiednio: 7,5% i 10,7%)jak i w kosmetykach i detergentach (odpowiednio: 5% i 23,5%)
• Kontynuacja rozpoczętych projektów inwestycyjnych w zakresie dwóch liniiprodukcyjnych na terenie parku przemysłowego w Brzegu Dolnym, dziękiktórym Grupa poszerzy portfolio o kolejne, specjalistyczne produkty
• Wypłata dywidendy za rok 2016 w kwocie 22,4 mln zł
• Utrzymanie złotego poziomu społecznej odpowiedzialności na platformieEcovadis
1. PODSUMOWANIE 3Q16
2. PRODUKTY I RYNEK
3. BIZNES
4. WYNIKI FINANSOWE
Szerokie portfolio produktów
PCC EXOL specjalizuje się w produkcji składników detergentów, kosmetyków jak i specjalistycznychproduktów przemysłowych, stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycieprzemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czy budownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącąpozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo-Wschodniej.Oferta Spółki obejmuje ponad 300 różnych produktów i formulacji, które mogą byćwykorzystywane praktycznie w każdej dziedzinie życia.
Surfaktanty to takie wyroby chemiczne, które mogą być zarównoskładnikiem formulacji przemysłowych jak i samodzielną substancjąwykorzystywaną w różnorodnych procesach technicznych itechnologicznych. Wykazują wiele przydatnych funkcji, co umożliwia ichzastosowanie praktycznie w każdej dziedzinie przemysłu.
Nasze produkty współtworzą każdą dziedzinę życia
Realizujemy plan rozwoju produktów do zastosowań specjalistycznych w segmencie higienyosobistej i detergentów. Produkujemy m.in. wyroby o łagodnym działaniu na skórę i zmniejszająceryzyko reakcji alergicznych, stosowane w produktach do pielęgnacji skóry niemowląt i dzieci.Jednocześnie dbamy o produkty przeznaczone do kosmetyków i detergentów masowych.
W III kwartale PCC EXOL został wyprodukowany w skali pilotażowej ROSULfan M. Jest to już kolejnyprodukt z grupy surfaktantów anionowych, którą Spółka rozwija w 2017 roku na potrzebyzastosowań kosmetycznych. Ze względu na bardzo dobre właściwości pianotwórcze orazczyszczące może być stosowany jako składnik szamponów, płynów do kąpieli, żeli pod prysznic orazinnych preparatów spłukiwalnych.
Portfolio produktów w zastosowaniach przemysłowych
Grupa przez 3 kwartały 2017 roku kontynuowała strategię ukierunkowaną na rozwój produktówspecjalistycznych. Pozwoliła ona na wdrażanie i rozwój produktów mających zastosowanie wformulacjach przemysłowych przeznaczonych m.in. do branży tekstylnej, profesjonalnychdetergentów oraz obróbki metalu.
W III kwartale 2017 r. wprowadziliśmy do sprzedaży kolejne produkty o specjalistycznych, ajednocześnie niszowych zastosowaniach przemysłowych, takich jak odtłuszczanie metali czy myciew przemyśle spożywczym. Rozszerzyliśmy również ofertę profesjonalnych środków do praniainstytucjonalnego. Z myślą o producentach poliuretanów, zaimplementowaliśmy do skaliprodukcyjnej rozwiązania poprawiające parametry izolacji poliuretanowych.
Przychody ze sprzedaży
Grupa PCC EXOL odnotowała wzrost sprzedaży tej grupy surfaktantów do zastosowańprzemysłowych o 17,2 mln zł (tj. o 10,7%) w stosunku do 3 kwartałów roku 2016, osiągającwartość 178 mln zł. Rezultaty osiągnięte w tej grupie odzwierciedlają ukierunkowanie Grupyna rozwój produktów specjalistycznych, które stanowią większość surfaktantów dozastosowań przemysłowych.
Udział surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach w strukturzeprzychodów ze sprzedaży produktów wzrósł w ujęciu wartościowym o około 2,7 p.p. 1-3Q/1-3Q, do poziomu 55,8%, a w ujęciu ilościowym spadł o 0,5 p.p. 1-3Q/1-3Q do poziomu68,4%. Wynika to przede wszystkim z wyższego poziomu cen sprzedaży produktówmasowych oraz większego wolumenu sprzedaży. Podkreślenia wymaga fakt, iż w przypadkuproduktów masowych, które stanowią większość w tej grupie surfaktantów, poziom censprzedaży jest bardzo silnie skorelowany z cenami surowców.
225178182
161
Surfaktanty do zastosowań wdetergentach i kosmetykach
Surfaktanty do zastosowańprzemysłowych
1-3Q 2017 1-3Q 2016
Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów za 3 kwartały 2017 w ujęciu wartościowym [mln zł]
Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów za 3 kwartały 2017 w ujęciu ilościowym [tys. ton]
43
20
41
18
Surfaktanty do zastosowań wdetergentach i kosmetykach
Surfaktanty do zastosowańprzemysłowych
1-3Q 2017 1-3Q 2016
68%
32%
Surfaktanty do zastosowań w detergentach ikosmetykach
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
56%
44%
Surfaktanty do zastosowań w detergentach i
kosmetykach
Surfaktanty do zastosowań przemysłowych
Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 3 kwartały 2017 - ujęcie ilościowe [%]
Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 3 kwartały 2017 - ujęcie wartościowe [%]
Badania i rozwój
W III kwartale 2017 roku Spółka rozpoczęła projekt dotyczący opracowania nowej generacji nisko - iśredniocząsteczkowych polimerowych surfaktantów, jako składników kompozycji kosmetycznych orazopakowań specjalistycznych. Projekt będzie realizowany w konsorcjum przemysłowym ze spółką PCCMCAA Sp. z o.o. a dofinansowany będzie niemal w połowie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju.
Opracowywane substancje będą mogły pełnić funkcje zarówno emulgatorów/dyspergatorów jak iplastyfikatorów tworzyw sztucznych, używanych w wyrobach medycznych, opakowaniach żywności czyzabawkach. Zastosowanie w takich aplikacjach umożliwi eliminację obecnie stosowanych, szkodliwychdla zdrowia, ftalanów.
Produkty do zastosowań farmaceutycznych
W II półroczu 2016 roku PCC EXOL zapoczątkowała prace nad rozwojem nowej grupy produktowejdedykowanej do przemysłu farmaceutycznego. W I półroczu 2017 r. PCC EXOL intensyfikowała pracenad rozwojem tej grupy, wprowadzając do oferty kolejne 3 produkty. W III kwartale br. Spółkaprzeprowadzała rozeznanie rynkowe i nawiązywała współpracę zarówno z dużymi koncernamifarmaceutycznymi jak i mniejszymi końcowymi formulatorami.
Wszystkie produkty oferowane przez PCC EXOL dla przemysłu farmaceutycznego spełniająrestrykcyjne wymagania zdefiniowane przez kodeks apteczny. Spółka kolejny raz udowadnia, iż wprocesie produkcyjnym jest w stanie sprostać tym niezwykle trudnym wymaganiom jakościowym.
1. PODSUMOWANIE 3Q16
2. PRODUKTY I RYNEK
3. BIZNES
4. WYNIKI FINANSOWE
Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne
Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym.
Instalacja do produkcji oksyalkilatówwysokomolowych
zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów
poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów
pozyskanie nowych klientów z branży
wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej
Instalacja do produkcji glicynianów
Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów.
Koncentracja na produktach specjalistycznych
Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji
Produkty specjalistyczne – produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań
Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże
1. PODSUMOWANIE 3Q17
2. PRODUKTY I RYNEK
3. BIZNES
4. WYNIKI FINANSOWE
Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana)
Wyszczególnienie (mln zł) 01-09.2017 01-09.2016
Przychody ze sprzedaży 476,8 404,6
Wynik brutto na sprzedaży 65,8 68,1
Koszty sprzedaży -19,8 -17,8
Koszty ogólnego zarządu -21,2 -22,7
Zysk ze sprzedaży 24,7 27,5
Pozostałe przychody i koszty operacyjne -0,3 -1,0
Zysk na działalności operacyjnej 24,4 26,5
Wynik na działalności finansowej -7,5 -6,3
Wynik brutto 17,0 20,3
Wynik netto 15,2 16,9
EBITDA 32,4 34,3
Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych
Bilans (mln zł) 30.09.2017 31.12.2016
Suma bilansowa 533,2 541,7
Aktywa trwałe 378,5 382,4
Aktywa obrotowe 154,6 159,3
Kapitał własny 242,2 256,8
Zobowiązania i rezewy długoterminowe 196,7 187,4
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 94,3 97,5
Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 01-09.2017 01-09.2016
Przepływy netto z działalności operacyjnej 19,8 4,7
Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -12,1 -2,6
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -18,5 -3,0
Przepłwy pieniężne netto razem -10,8 -0,9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7,5 19,0