Warszawa, 17 października 2017 r.

PREZENTACJA STRATEGII GK BOWIM NA LATA 2017-2020

2

Wiodący gracz na polskim rynku

330. miejsce w rankingu Lista 500 „Rzeczpospolitej”

(lista 500 największych polskich firm)

3. miejsce w rankingu PUDS -największy dystrybutor stali

Nowoczesne zaplecze dystrybucyjno-handlowo-produkcyjne

3,5 tys. klientów

Członkowie Zarządu są głównymi Akcjonariuszami

Blisko 900 mln zł przychodów w 2016 roku

Przetwarzane wolumeny na poziomie 430 tys. ton w 2016 roku

3

1999 r.

Historia rozwoju Grupy Kapitałowej

❖ Firma Bowim powstała w 1995 r. jako spółka cywilna działająca w branży dystrybucji

wyrobów hutniczych.

❖ W 1999 r. firma przystąpiła do Polskiej Unii Dystrybutorów Stali („PUDS”) jako członek

założyciel.

❖ W 2001 r., firma przekształcona została w Spółkę Akcyjną.

❖ W 2005 r. na bazie oddziału w Rzeszowie, Bowim S.A. utworzył spółkę zależną Bowim-

Podkarpacie Sp. z o.o.

❖ Objęcie udziałów w kapitale założycielskim spółki stanowiące 75% kapitału zakładowego

i uprawniające do wykonywania praw z 85,7% głosów na zgromadzeniach wspólników

Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o.

❖ W 2007 r. Bowim S.A. nabył 80% udziałów w Betstal Sp. z o.o., a spółka zależna

Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o. nabyła 100% udziałów w Centrostal-Jasło Sp. z o.o.,

inkorporując ją w całości w 2008 r.

❖ W 2010 r. Bowim S.A. nabył 100% akcji w spółce Passat-Stal S.A.

❖ W 2011 r. Bowim S.A. nabył 10% udziałów w spółce Betstal Sp. z o.o.

❖ 25 stycznia 2012 r. akcje Spółki Bowim S.A. zadebiutowały na Giełdzie

Papierów Wartościowych w Warszawie.

❖ Wejściu Spółki na GPW nie towarzyszyła emisja akcji. Do obrotu zostało

wprowadzonych łącznie 13.139.647 akcji zwykłych na okaziciela serii B, D,

E i F o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

❖ W 2015 r. Bowim S.A. zwiększył udział w Betstal Sp. z o.o. do 100%

udziału w kapitale zakładowym Spółki.

201220071995

Założenie spółki BOWIM s.c.

Akwizycja Passat-Stal Sp. z o.o.

(centrum serwisowe)

1999

Przystąpienie do PUDS jako

członek założyciel

2001

Przekształcenie spółki cywilnej w

akcyjną

2005

Akwizycja Betstal Sp. z o.o.

(produkcja zbrojenia)

Debiut akcji Spółki na

GPW

2010

Rozpoczęcie budowy Grupy

Kapitałowej oraz start produkcji

zbrojenia prefa-brykowanego

2015

Zwiększenie udziału w Betstal

Sp. z o.o. do 100%

4

Nasza działalność

HANDEL PRODUKCJA POZOSTAŁA PRODUKCJA ZBROJENIA

Kompleksowa dystrybucja wyrobów ze stali węglowej

polskich i zagranicznych producentów. Oferowane

towary to:

❖ Blachy (zimnowalcowane, goracowalcowane,

ocynkowane);

❖ Pręty (zbrojeniowe, okrągłe, kwadratowe, płaskie);

❖ Rury i profile (rury ze szwem i bez szwu, rury

przewodowe i konstrukcyjne, rury wiertnicze,

wydobywcze i okładzinowe, profile otwarte

i zamknięte);

❖ Kształtowniki (zimnogięte, gorącowalcowane).

❖ Spółka dostarcza odbiorcom blachę w arkuszach,

taśmach i profile stalowe własnego wyrobu;

❖ Usługi cięcia poprzecznego, wzdłużnego,

przetwarzania stali oraz usługi profilowania;

❖ Passat – Stal S.A. to stalowe centrum serwisowe

oferujące produkty w znacznej mierze

przetworzone.

❖ Spółka dostarcza odbiorcom prefabrykaty

zbrojeniowe oraz kosze pali;

❖ Spółka posiada możliwości produkcji elementów

różnych kształtów, w zakresie średnic prętów od

6 do 40 mm oraz koszy pali o średnicy od 30 do

1500 mm i długości do 15 m w całości lub

łączonych do 22 m.

USŁUGI

GK Bowim świadczy usługi w zakresie:

❖ badań laboratoryjnych - w oparciu o własne laboratorium badawcze wykonywane są badania wytrzymałościowe oraz badania ultradźwiękowe blach;

❖ transportu - w oparciu o obcą bazę transportową świadczone są usługi dostaw zakupionych towarów bezpośrednio do odbiorców.

5

Model biznesowy

6

STRATEGIA 2017-2020

7

Perspektywy rynkowe

Drogi i kolej

Program Budowy Dróg Krajowych

2014-2023 135 mld zł

Program Infrastruktura i Środowisko

2014-2020 110 mld zł

Krajowy Program Kolejowy do 2023

66 mld zł

8

Perspektywy rynkowe

Inwestycje mieszkaniowe

Zakładamy kontynuację dobrej koniunktury

na rynku mieszkaniowym biorąc pod uwagę

następujące czynniki:

korzystne otoczenie makroekonomiczne

(utrzymujące się niskie oprocentowanie

kredytów hipotecznych oraz poprawa na

rynku pracy)

bogate banki ziemi deweloperów

wysokie tempo wyprzedaży oferty

deweloperów wspierane mocnym

popytem inwestycyjnym

9

Perspektywy rynkowe

Energetyka i gazociągi

Program inwestycji w energetykę

prowadzony przez spółki w nadzorze

MSP 100 mld zł do 2020 r.

Program inwestycyjny PSE

14 mld zł do 2025 r.

Budowa Baltic Pipe 2017-2022

7 mld zł

10

Strategia 2017-2020

Naszym nadrzędnym celem na lata 2017-2020 jest ugruntowanie pozycjiSpółki na kluczowych rynkach dystrybucji wyrobów hutniczych orazwzrost jej wartości. Zamierzamy zrealizować te cele poprzez:

1) Zwiększenie mocy logistyczno-załadowczych w celu obsługi większej ilości ładowanych

dziennie samochodów;

2) Uruchomienie bocznicy kolejowej na terenie głównego centrum logistyczno-

magazynowego Spółki w Sosnowcu, zwiększające przepustowość infrastruktury

transportowej;

3) Wykorzystanie zwiększonego potencjału produkcyjnego (w wymiarze ilościowym

i asortymentowym) spółek z Grupy Kapitałowej Bowim;

4) Stworzenie sieci magazynów detalicznych poprzez ich budowę, najem lub selektywne

przejęcia lokalnych dystrybutorów wyrobów hutniczych;

5) Dalszy rozwój szeroko rozumianego serwisu stali poprzez dodanie usług w zakresie

przetwarzania wyrobów długich jak również produkcję konstrukcji stalowych;

6) Wprowadzenie nowych rozwiązań informatycznych poprawiających funkcjonowanie

Spółki w obrębie działalności operacyjnej.

11

Strategia 2017-2020

PLAN INWESTYCYJNY

CENTRUM LOGISTYCZNO-DYSTRYBUCYJNE W SOSNOWCU (W TRAKCIE ROZBUDOWY)

Na dzień dzisiejszy:

• oddano do użytkowania trzy estakady wyposażone w nowoczesne suwnice

• zainstalowano trzy nowe suwnice w halach magazynowych

Do końca 2017 roku:

• budowa nowej hali magazynowej

• budowa infrastruktury pod magazyn wysokiego składowania

Do końca 2018 roku:

• uruchomienie magazynu wysokiego składowania pozwalającego na zmagazynowanie ok. 4 tys. ton wyrobów stalowych

ŁĄCZNY KOSZT INWESTYCJI: OK. 24,2 MLN ZŁ

12

Strategia 2017-2020

PLAN INWESTYCYJNY

START: kwiecień 2017 r.

LOKALIZACJA: Specjalna Strefa Ekonomiczna Euro-Park Mielec w Rzeszowie

POWIERZCHNIA: 4.000 m2 hali magazynowej oraz 520 m2 powierzchni biurowej

MOCNE STRONY: nowoczesna powierzchnia magazynowa, lokalizacja przy węźleautostrady A4 - szybkie i dogodne połączenia komunikacyjne z dostawcami i klientami

ŁĄCZNY KOSZT INWESTYCJI: OK. 6,2 MLN ZŁ

CENTRUM MAGAZYNOWO-DYSTRYBUCYJNE W RZESZOWIE (W TRAKCIE BUDOWY)

13

Strategia 2017-2020

PLAN INWESTYCYJNY

MAGAZYN SKŁADOWY W PŁOCKU (W TRAKCIE BUDOWY)

START: czerwiec 2017 r.

LOKALIZACJA: Biała k. Płocka - siedziba Passat-Stal S.A.

POWIERZCHNIA: ok. 1.600 m2

CEL: usprawnienie realizacji dostaw dla klientów mających swe zakłady przetwórczew środkowej i północnej Polsce, nowoczesne zaplecze dla punktu detalicznegoobsługującego mniejszych klientów Grupy

ŁĄCZNY KOSZT INWESTYCJI: OK. 0,4 MLN ZŁ

14

Strategia 2017-2020

PLAN INWESTYCYJNY

WDROŻENIE NOWOCZESNYCH ROZWIĄZAŃ INFORMATYCZNYCH

START: 2018 r.

CEL: poprawa zewnętrznego i wewnętrznego funkcjonowania operacyjnego Grupy,optymalizacja kosztów operacyjnych

ŁĄCZNY KOSZT INWESTYCJI: OK. 1,5 MLN ZŁ

15

Strategia 2017-2020

PLAN INWESTYCYJNY

ZAKUP MASZYNY DO CIĘCIA POPRZECZNEGO BLACH W KRĘGU

START: 2019 r.

LOKALIZACJA: Sosnowiec – Centrum logistyczno-dystrybucyjne

CEL: zwiększenie elastyczności i poszerzenie oferty – możliwość lepszegodostosowania się do wymagań klientów

ŁĄCZNY KOSZT INWESTYCJI: OK. 15,0 MLN ZŁ

16

Strategia 2017-2020

PLAN INWESTYCYJNY

BUDOWA BOCZNICY KOLEJOWEJ W SOSNOWCU

START: 2019 r.

LOKALIZACJA: Sosnowiec – Centrum logistyczno-dystrybucyjne

CEL: zwiększenie przepustowości infrastruktury transportowej - dostawyzamawianych towarów

ŁĄCZNY KOSZT INWESTYCJI: OK. 10,0 MLN ZŁ

17

Strategia 2017-2020

PLAN INWESTYCYJNY

ROZWÓJ SEGMENTU DETALICZNEGO

START: 2018 r.

CEL: otwarcie sieci lokalnych składów handlowych w głównych miastach Polski gdzieobecnie spółka posiada biura handlowe. Docelowo Zarząd Spółki zakłada, iżrealizacja tego zamierzenia powinna do roku 2020 zwiększyć przychody spółki o ok.10%, a ze względu na wysoką marżowość detalicznej dystrybucji wyrobówpozytywnie wpłynąć na osiąganą rentowność.

18

Strategia 2017-2020

PLAN INWESTYCYJNY

ROZWÓJ SEGMENTU DETALICZNEGO - ZARZĄD SPÓŁKI ZAMIERZA AKTYWNIE ANALIZOWAĆ RYNEK W CELU DOKONANIA AKWIZYCJI SPÓŁEK WPISUJĄCYCH SIĘ W STRATEGIĘ GRUPY

INWESTYCJA SPÓŁKA NAKŁADY

Rozbudowa centrum logistyczno -dystrybucyjnego w Sosnowcu

Bowim S.A. 24,2 mln zł

Budowa centrum magazynowo -dystrybucyjnego w Rzeszowie

Bowim Podkarpacie Sp. Z o.o. 6,2 mln zł

Magazyn składowy w Płocku Passat-Stal S.A. 0,4 mln zł

Wdrożenie nowoczesnych rozwiązań informatycznych

Grupa Bowim 1,5 mln zł

Zakup maszyny do cięcia wzdłużnego i poprzecznego blach w kręgu

Bowim S.A. 15 mln zł

Budowa bocznicy kolejowej w Sosnowcu Bowim S.A. 10 mln zł

SUMA 57,3 mln zł

19

V

Strategia 2017-2020

ZRÓWNOWAŻONY WZROST

ROZWÓJ ORGANICZNYAKWIZYCJE

CZYNNIKI WZROSTUKRYTERIA

Wizerunek Produkty

Klient Organizacja

Rynek Produkt

Efekt skaliBaza

klientów

20

Strategia 2017-2020

DYWIDENDA

Zgodnie z przyjętą 20 czerwca polityką dywidendową, Zarząd

zakłada wypłacanie 5-15% jednostkowego zysku netto

w formie dywidendy

21

WYNIKI FINANSOWE 1H 2017

22

16,610,0

1H2016 1H2017

29,422,0

1H2016 1H2017

27,820,1

1H2016 1H2017

405,0534,4

1H2016 1H2017

EBITDA (mln zł) ZYSK NETTO (mln zł)

PRZYCHODY OPERACYJNE (mln zł) EBIT (mln zł)

0,23%

Skonsolidowane wyniki finansowe w 1H17

32%

-28%

7,0%

3,8%

4,1%

7,4% -40%4,2%

1,9%

-25%

23

1 500

1 700

1 900

2 100

2 300

2 500

2 700

1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35

Blacha gorącowalcowana śr cena (PLN/t) Profil HEB 200 śr cena (PLN/t) Pręt żebrowany fi 12mm śr cena (PLN/t) Średnia cena stali*

Sytuacja na rynku stali i wyrobów hutniczych

❖ Ceny głównych asortymentów Grupy Bowim w 1 poł. 2017 r. znajdowały się na wyraźnie wyższych poziomach niż w 1 poł. 2016 r.

❖ Spadek cen blachy gorącowalcowanej (w 2 kw. 2017 r.) , która odpowiadała w 1 poł. 2017 r. za 35% obrotów Grupy (42% obrotów Emitenta)

❖ Od II połowy lipca ceny głównych asortymentów Grupy Bowim znajdują się w trendzie wzrostowym

*uśredniona wartość cen: blachy gorącowalcowanej, profilu HEB 200 i pręta żebrowanego fi 12 Źródło: opracowanie własne na podstawie www.puds.pl

IH 2016 IH 2017

24

Segmenty działalności Grupy Bowim

(w tys. zł)

Handel Produkcja zbrojenia Produkcja pozostałe

1H2017 1H2016 1H2017 1H2016 1H2017 1H2016

Przychody 399 707 307 130 61 803 36 408 71 196 55 004

Koszty 382 884 288 638 62 382 35 218 67 776 51 136

Wynik brutto na sprzedaży

16 823 18 492 -580 1 190 3 420 3 868

4,2%

-0,9%

4,8%

6,0%

3,3%

7,0%

Handel Produkcja zbrojenia Produkcja pozostałe

1H2017 1H2016

75%

13%

12%

Handel

Produkcja pozostałe

Produkcja zbrojenia

83%

17%

STRUKTURA WYNIKURENTOWNOŚĆ BRUTTO SPRZEDAŻY STRUKTURA PRZYCHODÓW

DANE FINANSOWE W ZALEŻNOŚCI OD SEGMENTU

25

5,0

15,9

8,5

7,215,4

10,0

Stalprofil KonsorcjumStali

BOWIM

6,6

21,417,8

13,320,9 20,1

Stalprofil Konsorcjum Stali BOWIM

278,2

728,0

577,1

609,7732,1

532,7

Stalprofil Konsorcjum Stali BOWIM

ZYSK NETTO W 1H2017 (mln zł) KAPITALIZACJA RYNKOWA (na dzień 13.10, mln zł)

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W 1H2017 (mln zł) EBIT W 1H2017 (mln zł)

Nasza konkurencja

266

181

74

Stalprofil Konsorcjum Stali BOWIMwynik jednostkowy

wynik skonsolidowany

2,9% 3,8%2,2%

2,1% 1,9%1,2%

26

SESJA Q&A

Pytania

27

Kontakt

Bowim S.A. ul. Niwecka 1 E 41-200 Sosnowiec

tel.: +48 32 392 93 00 e-mail: firma@bowim.pl www: www.bowim.pl

Inner Corp Sp. z o.o.00-679 Warszawa

Ul. Wilcza 46

Tel: +48 22 292 04 28 office@innercorp.pl

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘNiniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej lub prognozy. Niniejsza prezentacja zostałasporządzona przez BOWIM S.A. („Spółka”).

Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jejtreści albo powstałej w jakikolwiek inny sposób związany z niniejszą prezentacją.

Odbiorcy niniejszej prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji rynkowej Spółki i potencjalnych wyników Spółki wprzyszłości, dokonane w oparciu o informacje zawarte w niniejszej prezentacji. W zakresie, w jakim niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia dotycząceprzyszłości, stwierdzenia te wiążą się ze znanym i nieznanym ryzykiem, niepewnością oraz innymi czynnikami, których skutkiem może być to, że rzeczywiste wyniki,sytuacja finansowa, działania i osiągnięcia Spółki albo wyniki branży.