Prezentacja programu PowerPoint - LPPPrezentacja nie zawiera kompletnej ani 1ałoś1iowejanalizy...

PREZENTACJA WYNIKÓWZA 2Q19WARSZAWA12 WRZEŚNIA 2019

2G L O B A L N E A S P I R A C J E

Oświadczenie

Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może onajednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowejSpółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Dlatego zaleca się, abykażda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie Spółki opierała się na informacjach ujawnionych woficjalnych raportach sporządzonych i opublikowanych zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę. Prezentacjazostała sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży instrumentówfinansowych.

Prezentacja może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, jednak nie mogą być one odbierane jako projekcjeprzyszłych wyników Spółki. Stwierdzenia dotyczące przyszłych wyników finansowych nie stanowią gwarancji, że takiewyniki zostaną osiągnięte. Oczekiwania Zarządu Spółki są oparte na bieżącej wiedzy i są zależne od szeregu czynników,które mogą powodować, że faktyczne wyniki będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie.Wiele spośród tych czynników pozostaje poza świadomością i kontrolą Spółki czy też możliwością ich przewidzenia.

Spółka, jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy i przedstawiciele tych osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialnościw związku z dowolnym wykorzystaniem niniejszej Prezentacji. Ponadto, wszelkie informacje zawarte w Prezentacji niestanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej kierownictwa czy dyrektorów, doradców lub przedstawicielitych osób. Stwierdzenia zawarte w Prezentacji wyrażają stanowisko Spółki na dzień sporządzenia Prezentacji. Nie musząbyć prawdziwe dla kolejnych okresów. Spółka nie podejmuje żadnego zobowiązania do publikowania korekt czy aktualizacjistwierdzeń zawartych w Prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian zaistniałych po dacie sporządzenia Prezentacji.


1. Wyniki f inansowe za 2Q19

2. Najważniejsze wydarzenia

3. Plany na 2019


Kontynuacja rozwoju on-line i off-line

24KRAJE

1 752SKLEPY

+9,7%POW. m2

+5,7%LFL

+46%E-COMMERCE

+11,3%SPRZEDAŻ GRUPY


1 752 salony w 24 krajach

@ Własne sklepy internetowe

xx Liczba salonów

7

24 @

33 @

21 @

321 @

19 @923 @

88 @53@

96

24

24 @

26 @51 @

1 @

21

1

2

2

1

1

Stan na 30.06.2019

Liczbasklepów

r/r

GRUPA LPP 1 752 - 4

Reserved 453 - 10

Cropp 374 - 8

House 326 - 9

Mohito 289 - 5

Sinsay 288 + 35

Outlety 22 - 7

6

5

2


84,8 74,8

146,4130,9

178,5150,5

252,2

192,2

258,1

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19

Wysokie wzrosty sprzedaży e-commerce

• LFL były dodatnie w kwietniu i w czerwcu 2019 roku. Pozytywne LFL w 2Q19 zanotowały: Cropp, House i Sinsay.

• W 2Q19 LFL były dodatnie w połowie krajów (najwyższe na Litwie, w Wielkiej Brytanii, w Niemczech i na Ukrainie).

• Dwucyfrowe wzrosty sprzedaży on-line (45% r/r) dzięki rozwojowi e-sklepów poza Polską, wydatkom na marketing internetowy i zmianie zachowań klientów z Polski (sklepy częściowo zamknięte w niedziele).

• Sprzedaż internetowa w 2Q19 stanowiła 13,0% przychodów z Polski i 11,7% sprzedaży Grupy. W 2Q19 Polska stanowiła 54% przychodów z e-commerce.

SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA(waluty lokalne)

SPRZEDAŻ INTERNETOWA(mln PLN)

6,2%

15,2%

12,9%

9,2%

14,6%

3,6%2,3%

11,4%

1,3%

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19


23

258

258

207

256

293

918

Pozostałe

E-commerce

Sinsay

Mohito

House

Cropp

Reserved

Wzrosty powierzchni we wszystkich markach

• W 2Q19 Reserved, Cropp i Mohito wygenerowały więcej przychodów z zagranicy niż z kraju.

• Najszybsze wzrosty sprzedaży zanotował Sinsay (udane kolekcje oraz dynamiczny rozwój powierzchni) oraz House (kontynuacja poprawy kolekcji r/r).

• Przychody Reserved były stabilne r/r. Mimo niekorzystnej pogody w maju, na przychody pozytywnie wpłynął konsekwentny rozwój powierzchni (nowe rynki r/r to Kazachstan, Słowenia, BiH oraz Izrael).

+ 2% r/r

+ 15% r/r

-2% r/r

0% r/r

+ 27% r/r

+ 45% r/r

tys. m2 2Q18 2Q19 r/r

GRUPA LPP 1 034,2 1 134,3 9,7%

Reserved 582,2 631,6 8,5%

Cropp 130,1 141,4 8,7%

House 113,0 122,2 8,2%

Mohito 105,5 108,8 3,1%

Sinsay 92,8 120,0 29,3%

Outlety 10,6 10,2 -3,8%

SPRZEDAŻ WG MAREK(mln PLN)

POWIERZCHNIA 2Q19(wg marek)


7

517

607

1 083

ME

CIS

Europa

Polska

Przychody z zagranicy większe niż z Polski

• Po raz pierwszy w historii w 2Q19 sprzedaż zagraniczna była większa niż w Polsce.

• Pozytywnie na wartość sprzedaży w Europie wpłynął rozwój powierzchni, w szczególności w rejonie SEE oraz dobre przyjęcie kolekcji przez klientów w krajach Europy Zachodniej.

• Wzrosty sprzedaży we wszystkich krajach CIS w 2Q19 oraz wpływ nowego rynku (Kazachstanu). Wzrost na Bliskim Wschodzie w 2Q19 ze względu na rozwój w Izraelu.

• Największy nominalny r/r przyrost przychodów widoczny w Rosji i w Rumunii.

SPRZEDAŻ WG REGIONÓW(mln PLN)

POWIERZCHNIA 2Q19(wg regionów)

tys. m2 2Q18 2Q19 r/r

GRUPA LPP 1 034,2 1 134,3 9,7%

Polska 518,0 521,2 0,6%

Europa 254,9 327,1 28,3%

CIS 254,7 278,9 9,5%

ME 6,6 7,1 7,2%

- 1% r/r

+ 21% r/r

+ 15% r/r

+ 59% r/r


13,5% 21,8% 15,9% 16,0% 20,2% 12,8% 10,4% 15,7% 8,0%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19

Sprzedaż detaliczna (marki) E-commerce

Pozostałe (w tym outlety) Wzrost sprzedaży

Kontynuacja wzrostów sprzedaży Grupy

• Całkowite przychody Grupy wzrosły o 8,0% w 2Q19 dzięki większej powierzchni, wysokiej dynamice sprzedaży internetowej oraz dodatnim LFL.

• Stabilizacja r/r sprzedaży grupy/ m2 w 2Q19 dzięki rozwojowi internetu. Spadek sprzedaży detalicznej/ m2 ze względu na otwieranie coraz większych sklepów.

• Najwyższe dwucyfrowe wzrosty sprzedaży detalicznej/ m2 w 2Q19 zanotowały: Wielka Brytania i Niemcy.

SPRZEDAŻ GRUPY(mln PLN)

SPRZEDAŻ/ M2

PLN (m-c) 2Q18 2Q19 r/r

GRUPA LPP detal 631 591 -6,3%

Polska 656 608 -7,3%

Europa 612 553 -9,6%

CIS 599 603 0,6%

GRUPA LPP 674 667 -1,0%


4,1

3,8

3,63,6

3,4

3,6

3,7

3,8

3,83,8

3,8

1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19

Stabilizacja marży brutto

• Stabilna marża brutto r/r w 2Q19 wynikiem polityki zarządzania towarem – maksymalizacja marży w sezonie regularnym, a mocniejsze wyprzedaże posezonowe.

• Dobre przyjęcie kolekcji Wiosna/Lato 2019 w większości marek. W rezultacie, mniejsze r/r odpisy na zapasy.

• Jesienna część kolekcji Jesień/Zima 2019 była zakupiona przy stabilnym r/r USD/PLN.

KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY ŚREDNI KWARTALNY KURS USD/PLN

STABILNY R/R KURS ZAKUPU KOLEKCJI JESIEŃ/ZIMA 2019

56,9%

49,0%

58,0%

45,1%

59,7%

51,0%

59,9%

43,4%

59,3%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19


Koszty operacyjne pod kontrolą

• Spadek r/r kosztów najmu powiększanie średniej wielkości sklepów obniża średni czynsz/ m2, selektywny wybór lokalizacji.

• Spadek r/r kosztów personelu mniejszy zakres odpowiedzialności sprzedawców, przenoszenie części funkcji i zadań do podmiotów zewnętrznych. W rezultacie wzrost pozostałych kosztów sklepów.

• Spadek kosztów SG&A/ m2 wyższe nominalne koszty centrali ze względu na dalszy rozwój e-commerce oraz związane z nim wyższe koszty logistyki, ale spadek na m2 ze względu na przyrost powierzchni.

KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 (bez MSSF16)

KOSZTY SG&A/ M2(bez MSSF16)

-4% r/r - 5% r/r

97 100 94 90 96 93 93 90 88

62 61 61 60 58 57 55 53 54

53 53 61 62 58 57 59 58 60

211 214 216 212 212 207 207 201 203

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19

Koszty najmu Koszty personelu Pozostałe koszty

271 280 300279 297 295 292 277 283

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19


Poprawa marży operacyjnej w 2Q19

mln PLN2Q18

MSR172Q19

MSSF16r/r

2Q19MSR17

Sprzedaż 2 049,7 2 214,1 8,0% 2 214,1

Marża brutto na sprzedaży

59,7% 59,3% -0,4pp. 59,3%

Koszty SG&A 891,6 948,6 6,4% 929,3

Zysk operacyjny 311,8 352,5 13,1% 371,8

Marża EBIT 15,2% 15,9% 0,7pp. 16,8%

Działalność finansowa netto

-15,5 -10,8 0,8

Zysk netto 206,1 205,5 -0,3% 249,6

EBITDA 397,4 594,9 49,7% 458,1

• Jednocyfrowy wzrost sprzedaży Grupy:

• rozwój sprzedaży on-line,

• wzrost powierzchni,

• dodatnie LFL mimo niekorzystnej pogody.

• Stabilizacja marży brutto na wysokim poziomie: dobreprzyjęcie kolekcji Wiosna/Lato, ale wpływ USD.

• Wzrost kosztów SG&A poniżej sprzedaży ze względuna pozytywny efekt dźwigni operacyjnej. Ograniczonaporównywalność r/r ze względu na zastosowanieMSSF16.

• Korzystniejszy r/r wpływ działalności finansowej nettomimo zastosowania MSSF16 ze względu na dodatnieróżnice kursowe.

• Wysoki i stabilny zysk netto.


Dwucyfrowy wzrost EBITu w 1H19

mln PLN1H18

MSR171H19

MSSF16r/r

1H19MSR17

Sprzedaż 3 630,1 4 041,8 11,3% 4 041,8

Marża brutto na sprzedaży

53,4% 52,1% -1,3pp. 52,1%

Koszty SG&A 1 712,1 1 822,6 6,5% 1 812,0

Zysk operacyjny 194,0 252,3 30,0% 262,9

Marża EBIT 5,3% 6,2% 0,9pp. 6,5%

Działalność finansowa netto

-0,9 -27,4 -4,2

Zysk netto 101,4 90,9 -10,3% 118,3

EBITDA 364,1 727,1 99,7% 450,0

• Dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy:

• dodatnie LFL i wzrost powierzchni,

• rozwój sprzedaży on-line.

• Spadek marży brutto: dobre przyjęcie kolekcjiWiosna/Lato, ale większe r/r wyprzedaże w styczniui lutym, negatywny wpływ pogody w maju oraz wpływUSD.

• Wzrost kosztów SG&A poniżej sprzedaży ze względuna pozytywny efekt dźwigni operacyjnej. Ograniczonaporównywalność r/r ze względu na zastosowanieMSSF16.

• Dwucyfrowy wzrost zysku operacyjnego.

• Mniej korzystny r/r wpływ działalności finansowejnetto ze względu na zastosowanie MSSF16.


14

82 1

63

9

14

75

14

03

15

12

15

87

15

90

13

70

19

85

1 6061 761

1 489 1 4191 480

1 552 1 474

1 277

1 766

0

500

1 000

1 500

2 000

0

500

1 000

1 500

2 000

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19

Zapasy (mln PLN) Zapasy/ m2 (PLN)

1 512

1 985

121

167

1 444

2 056

2Q18 2Q18 2Q19 2Q19

Zapasy Należności handl. Zobowiązania handl.

Zobowiązania handlowe finansują zapasy

• 31% r/r wzrost poziomu zapasów, ze względu na przyśpieszenie zatowarowania kolekcji Jesień/Zima 2019 o jeden miesiąc oraz słabszą niż oczekiwano sprzedaż w 2Q19. Wzrost zapasów/ m2 o 19% r/r.

• Spółka zrealizowała swój długoterminowy cel, którym było zrównanie zobowiązań handlowych z zapasami.

• Wykorzystanie programu finansowania dostawców w wysokości 887 mln PLN na koniec 2Q19.

• W rezultacie nasz cykl obrotu gotówki skrócił się r/r z 15 dni w 2Q18 do -6 dni w 2Q19 (wartości ujemne).

ZAPASY KAPITAŁ OBROTOWY(mln PLN)

68 mln PLN

-71mln PLN


76,0101,1 98,7

133,180,4

124,0151,7 160,0 143,113,2

19,2 21,0

15,5

57,2

85,9

150,2

32,0 70,8

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19

Sklepy Pozostałe

-11 11

-316

-221

-364

-525

-753

-594-626

-1,0

-0,5

0,0

0,5

-1 000

-700

-400

-100

200

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19

Dług netto (mln PLN) Dług netto/ EBITDA (x)

Gotówka netto na bilansie

• Na koniec 2Q19 posiadaliśmy 626 mln PLN gotówki netto, a dodatkowo 22,9 mln PLN inwestycji w funduszach pieniężnych. Celem jest utrzymanie gotówki netto w następnych kwartałach na potrzeby przyszłych inwestycji.

• W 2Q19 wydatki inwestycyjne wyniosły 214 mln PLN i wzrosły o 56% r/r ze względu na modernizację i otwarcia salonów, koszty związane z rozbudową siedziby oraz centrów dystrybucyjnych.

• Spadek r/r zadłużenia długoterminowego wynika ze spłat kredytów inwestycyjnych (zgodnie z harmonogramem), bez zaciągania nowych kredytów.

DŁUG NETTO a DŁUG NETTO/EBITDA(mln PLN, bez MSSF16)

WYDATKI INWESTYCYJNE(mln PLN)

2Q18: 138 mln PLN

2Q19: 214 mln PLN

-0,9x0,0x 0,0x -0,4x -0,3x -0,4x -0,5x -0,7x -0,5x


Podsumowanie 1H19

Sprzedaż zagraniczna większa od krajowej.1

Kontrola kosztów sklepów.3

Bezpieczeństwo finansowe – gotówka netto. 5

Dwucyfrowy wzrost sprzedaży internetowej.2

Dalsze skrócenie cyklu obrotu gotówki.4




3. Plany na 2019


Najważniejsze wydarzenia

kwiecień-czerwiec 2019

DYNAMICZNY ROZWÓJ W SEE

Otwarcia 13 salonównetto w regionie, z czego

7 w Serbii. E-commerce w Chorwacji.

Pow. 17 561 m2

kwiecień-czerwiec 2019

DALSZE OTWARCIA W CZECHACH

Otwarcia 10 salonów w Czechach.

Pow. 11 289 m2

czerwiec 2019

WDROŻENIE RFID W SIECI RESERVED

Wdrożenie RFID w 87 salonach Reservedna koniec 1H19.

Obecny status to 170 salonów Reserved

z funkcjonującym RFID.

sierpień 2019

MACEDONIA PÓŁNOCNA W 2020

Podjęcie decyzji o wejściu na 26. rynek czyli

do Macedonii Północnej w 3Q20 roku.

Pow. 8 300 m2


Dynamiczny rozwój w rejonie SEE

224 @ 51@

24

215

Liczba salonów 2Q19

Sklepy internetowe 2Q19

Kraje w 2020

xx

@W 1H19 weszliśmy na 6. rynek

w regionie czyli do Bośni

i Hercegowiny.

W kwietniu uruchomiliśmy

e-sklep wszystkich marek

w Chorwacji.

Na przełomie września

i października uruchomienie

w Rumunii magazynu

o powierzchni

22 000 m2 do obsługi

e-commerce całego regionu.

Macedonia Północna –

planowane otwarcie w 3Q20.


Nowe otwarcia w Czechach

Otwarcia salonów wszystkich 5 marek w Czechach w 2Q19.

923 @

88 @53 @

26 @

Kontynuacja szybkiego rozwoju e-commerce.

Magazyn na Słowacji w styczniu 2020.

Nowe salony w miastach tj. Praga, Teplice, Liberec i Trebic.


RFID – cele biznesowe projektu

Wdrożenie RFID w całym Reserveddo końca 2019 roku.

Pełna dostępność towaru w salonach (na sali sprzedaży)

Krótsza inwentaryzacja

Szybsza rotacja zapasów

Szybsza obsługa przy kasie

Efektywny replenishment

NASZE CELE BIZNESOWE


RFID – kompleksowe podejście

RFID (Radio Frequency Identification) 8 PROJEKTÓW

Rotujący klips Dostawy Centrum dystrybucyjne IT

Bezpieczeństwo Sprzedaż Szkolenia Inwestycje


RFID – własna aplikacja mobilna i webowa

Opracowanie własnej aplikacji mobilnej i webowej do obsługi procesów RFID.

Poszerzenie możliwości zarządzania towarem w salonach.


wsparcia projektantów przy

tworzeniu projektów

a w rezultacie zwiększania

sprzedaży i marży.

alokacji towarów na poszczególne

salony (indywidualne

podejście)

wsparcia kupców przy zamówieniach

Big data – potencjał do efektywności

Zbierane dane są przetwarzane przez stworzone przez nas

algorytmyi wykorzystywane do:

KORZYSTAMY Z ALGORYTMÓW, KTÓRE SAME SIĘ UCZĄ (MACHINE LEARNING)

100 mld ustrukturyzowanych

rekordów


Omnichannel dziś i jutro

Omnichannel zwiększa efektywność e-commerce –

stawiamy na wzrost konwersji

a nie trafficu, co pozwala nam utrzymywać koszty

marketingu na niskim poziomie.

DZ

IŚ Przenikanie się off-line i on-line.

53% zakupów on-line

dokonywanych jest przez komórki.

66% zwrotówz e-commerce

dokonywanych jest w salonach.

Zakupy, odbiór i zwroty towarów

w salonach i on-line.

70% trafficuna stronach generowane z urządzeń mobilnych.

JUT

RO

Dostawy w Reserved

z e-commerce bezpośrednio

z salonów dzięki RFID.


Nowe ekologiczne kolekcje w salonach

CEL na 2019: ekologiczne produkty to 10% oferty marki Reserved.

Materiały przyjazne środowisku w kolekcjach i weryfikacja dostawców

pod kątem rozwiązań ekologicznych.

Eko-kolekcje we wszystkich markach LPP

od SS20.


LPP jako pierwsza polska firma

przystąpiła do globalnej inicjatywy na rzecz gospodarki obiegu zamkniętego

w zakresie zarządzania plastikiem - New Plastics Economy

Global Commitment.

Do roku 2025 LPP zobowiązało się do:

wykorzystywania tylko plastikowych opakowań, które poddają się w całości recyklingowi lub kompostowaniu

wyeliminowania plastikowych opakowań niepodlegających ponownemu wykorzystaniu ze sprzedaży internetowej, operacji logistycznych, w tym z przesyłek produktów od dostawców

od września 2019 płatne torby papierowe z recyklingu w salonach LPP.

Redukcja plastiku

New Plastics Economy Global Commitment




3. Plany na 2019


Dalsze przyspieszenie w 2019 roku

Powierzchnia (tys. m2)

20182019

poprzedni cel

2019 cel r/r

PODZIAŁ WG MAREK

Reserved 616,7 675,1 677,9 10%

Cropp 134,0 154,7 153,4 15%

House 116,2 132,7 132,0 14%

Mohito 109,4 114,6 114,8 5%

Sinsay 103,0 141,0 157,8 53%

Outlety 12,0 9,1 9,1 -24%

PODZIAŁ GEOGRAFICZNY

Polska 529,5 542,4 542,9 3%

Europa 279,4 361,5 368,8 32%

CIS 275,4 314,9 324,8 18%

ME 7,1 8,3 8,4 19%

RAZEM 1 091,3 1 227,1 1 245,0 14%

• Przyspieszenie wzrostu powierzchni do 14% r/r w 2019 roku.

• Wejście na 2 nowe rynki ze sklepami własnymi: Bośnia i Hercegowina (1H19) oraz Finlandia (4Q19).

• W rezultacie na koniec 2019 roku salony marki Reserved powinny znajdować się w 25 krajach.

• Cele na 2019 rok:

• stabilizacja powierzchni w Polsce,

• przyspieszenie wzrostów w Europie (nacisk na Europę Południowo-Wschodnią),

• kontynuacja rozwoju powierzchni w rejonie CIS,

• nowy salon na Bliskim Wschodzie (Izrael).

• Planowany capex w 2019 roku to ok. 900 mln PLN, wzrost o ok. 13% r/r. Planowane wydatki na sklepy to ok. 710 mln PLN, wydatki na biura to ok. 110 mln PLN, na obszar logistyki 30 mln PLN, a 50 mln PLN na obszar IT.


SPRZEDAŻ ON-LINE (mln PLN)

ponad 1 mld PLN przychodów z e-commerce

Cel na 2019

64,8

2014

79,3

2015

173,1

2016

360,8

2017

712,0

2018

1 000+

2019 CEL

Dynamiczny wzrost sprzedaży on-line


@@

@@

@

@

@

@@

@

@

@

@

@@ @

@

@

@

@ @

@

@@

@

@

@

@

@

@

@

@

@

@

Dalszy rozwój w e-commerce

W 2H19 planujemy uruchomić

e-sklep dla wszystkich krajów

Unii Europejskiej i na Ukrainie.

Rozwój poprzez

własne e-sklepydaje nam bezpośredni dostęp do klienta detalicznego, kontrolę nad towarem i polityką cenową oraz stabilność (brak pośredników, ciągłość kontaktu).

Na koniec 2019 roku e-sklepy

marek LPP w 35 krajach.

Rozwój na Bliskim Wschodzie poprzez platformę zewnętrzną.

@


Podtrzymujemy cele na 2019 rok

• Kontynuacja dwucyfrowych wzrostów sprzedaży Grupy, dzięki rozwojowi powierzchni, dodatnim dynamikom LFL oraz e-commerce.

• Marża Grupy powinna znaleźć się w przedziale 53-54%.

• Kontrola kosztów.

• Utrzymanie gotówki netto.

P L A N Y ( 1 3 - m i e s i ę c y )

• Otwarcie salonów LPP w nowych krajach.

• Kontynuacja wzrostów sprzedaży e-commerce.

• Wdrożenie RFID w marce Reserved.

S Z A N S E R Y Z Y K A

• Niekorzystne tendencje na USD, EUR i RUB w stosunku do PLN.

• Zaostrzenie zakazu handlu w niedziele(12% przychodów z Polski).


Dywersyfikacja finansowania – emisja obligacji

13 września 2019

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

ma wydać zgodę na przeprowadzenie przez

spółkę emisji obligacji.

Ce l emis j i : f i nansowan ie budowy cent rum dys t rybucy jnego w Brześc iu Ku j awsk im.

ZASADY EMISJI:

Wielkość: do 300 mln PLN

Tryb: oferta do oznaczonych inwestorów

kwalifikowanych

Tenor: 5 lat


Q&A


Slajdy pomocnicze


Realizacja planu rozwoju sieciPowierzchnia (tys m2) 30.06.2017 30.09.2017 31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019

Reserved 520,8 526,8 562,3 561,0 582,2 584,9 616,7 609,7 631,6

Polska 247,4 247,9 266,8 264,9 264,7 259,3 273,3 263,3 266,2

Europa 151,3 157,6 160,8 162,2 178,1 182,3 191,7 192,9 215,1

CIS 114,0 114,7 128,1 127,3 132,8 136,0 144,6 146,4 143,2

ME 8,2 6,6 6,6 6,6 6,6 7,3 7,1 7,1 7,1

Cropp 121,9 121,4 127,2 127,7 130,1 126,4 134,0 134,3 141,4

Polska 66,5 64,9 65,7 65,7 67,9 64,2 66,5 64,2 65,0

Europa 20,8 21,2 22,3 22,1 22,6 22,8 24,9 27,0 30,3

CIS 34,7 35,3 39,3 39,8 39,6 39,3 42,6 43,1 46,1

House 106,6 105,6 110,6 110,9 113,0 112,4 116,2 115,0 122,2

Polska 65,1 64,0 65,0 64,9 66,8 65,9 67,3 64,5 66,7

Europa 16,2 16,2 17,1 17,2 17,0 17,0 18,9 21,0 24,9

CIS 25,4 25,4 28,6 28,7 29,2 29,4 30,1 29,5 30,6

Mohito 99,3 98,5 103,8 103,4 105,5 106,2 109,4 108,1 108,8

Polska 52,6 52,1 53,0 52,3 53,7 52,9 54,1 52,3 52,3

Europa 18,1 18,1 19,7 20,1 21,2 22,2 23,5 24,7 26,4

CIS 28,6 28,4 31,1 31,0 30,6 31,1 31,8 31,0 30,1

Sinsay 72,5 76,0 84,6 85,8 92,8 94,7 103,0 107,3 120,0

Polska 49,0 50,9 53,2 53,3 56,0 56,4 60,1 61,3 63,6

Europa 10,4 10,9 12,8 13,1 15,9 17,3 20,2 21,7 30,4

CIS 13,1 14,2 18,7 19,4 21,0 21,0 22,7 24,3 26,1

Tallinder (tylko Polska) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Outlety 12,6 11,6 12,1 12,1 10,6 10,8 12,0 11,0 10,2

Suma podział geograficzny

Polska 492,1 490,5 514,0 511,5 518,0 507,2 529,5 513,9 521,2

Europa 216,9 224,1 232,8 235,0 254,9 261,8 279,4 287,4 327,1

CIS 216,5 218,7 247,3 247,8 254,7 259,0 275,4 277,1 278,9

ME 8,2 6,6 6,6 6,6 6,6 7,3 7,1 7,1 7,1

RAZEM 933,7 939,9 1 000,6 1 000,9 1 034,2 1 035,4 1 091,3 1 085,4 1 134,3


Szczegóły rozwoju sieci w 2019

POW. (tys m2) 31.12.2018 31.12.2019 Wzrost nom. Wzrost r/r

Reserved 616,7 677,9 61,2 10%

Polska 273,3 275,3 2,0 1%

Europa 191,7 226,8 35,0 18%

CIS 144,6 167,4 22,8 16%

ME 7,1 8,4 1,4 19%

Cropp 134,0 153,4 19,4 15%

Polska 66,5 64,6 -2,0 -3%

Europa 24,9 35,8 10,9 44%

CIS 42,6 53,1 10,5 25%

House 116,2 132,0 15,8 14%

Polska 67,3 67,5 0,2 0%

Europa 18,9 31,2 12,3 65%

CIS 30,1 33,3 3,3 11%

Mohito 109,4 114,8 5,4 5%

Polska 54,1 53,0 -1,1 -2%

Europa 23,5 30,1 6,5 28%

CIS 31,8 31,7 0,0 0%

Sinsay 103,0 157,8 54,8 53%

Polska 60,1 78,2 18,1 30%

Europa 20,2 45,0 24,8 123%

CIS 22,7 34,6 11,8 52%

Outlety 12,0 9,1 -2,9 -24%

Polska 8,3 4.4 -3,9 -47%

Europa 0,2 0,0 -0,2 -100%

CIS 3,5 4.7 1,1 32%

RAZEM 1 091,3 1 245,0 153,6 14%

LICZBA SKLEPÓW 31.12.2018 31.12.2019 Wzrost nom. Wzrost r/r

Reserved 464 464 0 0%

Polska 216 205 -11 -5%

Europa 127 135 8 6%

CIS 114 116 2 2%

ME 7 8 1 14%

Cropp 373 373 0 0%

Polska 200 182 -18 -9%

Europa 69 80 11 16%

CIS 104 111 7 7%

House 332 330 -2 -1%

Polska 200 187 -13 -6%

Europa 54 65 11 20%

CIS 78 78 0 0%

Mohito 296 292 -4 -1%

Polska 156 148 -8 -5%

Europa 60 67 7 12%

CIS 80 77 -3 -4%

Sinsay 272 317 45 17%

Polska 165 175 10 6%

Europa 51 75 24 47%

CIS 56 67 11 20%

Outlety 28 16 -12 -43%

Polska 22 11 -11 -50%

Europa 1 0 -1 -100%

CIS 5 5 0 0%

RAZEM 1 765 1 792 27 2%


1Q19 Reserved Cropp House Mohito Sinsay Outlety 2Q19 1Q19 Polska Europa CIS ME 2Q19

Zmiany w powierzchni grupy w 2Q19

• Dynamiczny rozwój powierzchni w 2Q19, przede wszystkim zagranicą.

• Rozwój w Europie wynikał głównie z otwarć w Rumunii, Serbii, Chorwacji oraz na Liwie i na Łotwie. Powierzchnia w Europie Zachodniej i na Bliskim Wschodzie pozostała stabilna.

• W 2Q19 najwięcej powierzchni handlowej przybyło w marce Reserved. Drugą marką pod względem nominalnego rozwoju powierzchni był Sinsay.

ZMIANA POWIERZCHNI WG MAREK(tys. m2)

ZMIANA POWIERZCHNI WG REGIONÓW(tys. m2)

1 085,4+7,1+21,9

+12,7+0,7+7,2 1 134,3-0,81 134,3

1 085,4+7,4

+39,8 +1,7 0,0

+48,9 tys. m2+48,9 tys. m2


2Q18 Polska Europa CIS ME 2Q19

Elementy wzrostu przychodów w 2Q19

mln PLN 2Q18 2Q19 r/r

GRUPA LPP 2 049,7 2 214,1 8,0%

Reserved PL 447,2 407,2 -8,9%

Reserved EX 474,3 511,2 7,8%

Cropp PL 134,3 127,6 -4,9%

Cropp EX 152,3 165,6 8,7%

House PL 139,6 151,4 8,4%

House EX 83,1 104,8 26,1%

Mohito PL 110,1 99,0 -10,1%

Mohito EX 102,3 108,3 5,8%

Sinsay PL 128,7 147,4 14,6%

Sinsay EX 73,7 110,1 49,4%

E-commerce 178,5 258,1 44,6%

Pozostałe 25,7 23,4 -9,2%

mln

PLN

2 214

2 050-3 +7 +33 -5

mln

PLN

2 214

2 050 -9 +104 +67 +3

+79 -2+55

WZROST PRZYCHODÓW WG REGIONÓW

WZROST PRZYCHODÓW WG MAREK


1H18 Polska Europa CIS ME 1H19

Elementy wzrostu przychodów w 1H19

mln PLN 1H18 1H19 r/r

GRUPA LPP 3 630,1 4 041,8 11,3%

Reserved PL 815,1 783,8 -3,8%

Reserved EX 833,9 948,0 13,7%

Cropp PL 238,3 233,1 -2,2%

Cropp EX 258,4 293,3 13,5%

House PL 246,7 273,6 10,9%

House EX 145,8 186,3 27,8%

Mohito PL 196,9 190,4 -3,3%

Mohito EX 177,8 196,2 10,4%

Sinsay PL 224,6 258,9 15,3%

Sinsay EX 119,9 184,8 54,1%

E-commerce 309,4 450,3 45,6%

Pozostałe 63,2 43,1 -31,9%

mln

PLN

4 042

3 630+83 +30 +67 +12

mln

PLN

4 0423 630 +46 +215 +145 +5

+140 -20+99

WZROST PRZYCHODÓW WG REGIONÓW

WZROST PRZYCHODÓW WG MAREK


Podział sprzedaży i kosztów zakupu w 2Q19

SPRZEDAŻ 2Q19 WG REGIONÓW

(mln PLN)

ZAKUPY W 2Q19 WG REGIONÓW

(mln PLN)

TOP 5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 2Q19(mln PLN)

Polska pozostaje najważniejszym rynkiem Grupy w 2Q19.

Chiny38%

Daleki Wschód

51%

Turcja7%

Polska3%

Inne1%

Polska49%

Europa28%

CIS23%

ME0%

91

108

112

400

1 083

Rumunia

Ukraina

Czechy

Rosja

Polska


Podział sprzedaży i kosztów zakupu w 1H19

SPRZEDAŻ 1H19 WG REGIONÓW

(mln PLN)

ZAKUPY W 1H19 WG REGIONÓW

(mln PLN)

TOP 5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 1H19(mln PLN)

Polska pozostaje najważniejszym rynkiem Grupy w 1H19.

Polska50%

Europa27%

CIS23%

ME0%

Chiny; 35%

Daleki Wschód;

53%

Turcja; 7%

Polska; 3% Inne; 1%

163

194

202

722

2 006

Rumunia

Ukraina

Czechy

Rosja

Polska


Do końca 2018 roku

pokazywaliśmy koszty sprzedaży

oraz koszty ogólnego zarządu.

Od 2019 roku zdecydowaliśmy się

zamiast kosztów sprzedaży

pokazywać koszty salonów,

e-commerce i logistyki, które są

najważniejszym kosztem SG&A.

Koszty ogólne to koszty marketingu,

back-office, działów

sprzedażowychi produktowych.

Suma kosztów SG&A nie uległa

zmianie.

Nowy podział kosztów SG&A

Powody zmiany: uspójnienie pozycji kosztowych w sprawozdaniu z wewnętrznym układem kosztów, lepsze odzwierciedlenie modelu biznesowego, łatwiejszy sposób pokazania wpływu MSSF16.


1 260 1 310

453 513

1H18 MSR17 1H19 MSSF16

Koszty sklepów Koszty centrali i e-commerce

Koszty sklepów i centrali

• Koszty sklepów zawierają koszty sklepów własnych (czynsze, wynagrodzenia, pozostałe) oraz koszty sklepów franczyzowych w Polsce. Sklepy z Bliskiego Wschodu i Białorusi nie mają istotnego wpływu na koszty SG&A.

• Koszty sklepów niski wzrost r/r w 2Q19 – wyższa powierzchnia, ale kontrola nad wydatkami.

• Koszty centrali wzrost r/r w 2Q19 roku ze względu na rozwój e-commerce poza Polską, wyższe koszty logistyki zagranicznej, ale spadek kosztów marketingu tradycyjnego (niższe koszty produkcji kontentu).

KOSZTY OPERACYJNE(mln PLN, MSSF16 od 1Q19)

+4% r/r

+13% r/r

1 7121 823

KOSZTY OPERACYJNE(mln PLN)

581 596 628 620 639 636 660 641 669

163 179234 200

252 263 262 233280

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19

Koszty sklepów Koszty centrali i e-commerce


Pozostała działalność operacyjna i finansowa 2Q19

POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

mln PLN 2Q18 2Q19

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 3,2 12,3

Odszkodowania i nadwyżki inwentaryzacyjne 1,6 0,7

Zysk ze sprzedaży aktywów, odwrócenie odpisów -0,2 5,9

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 24,3 24,0

Odpisy aktualizujące 6,7 -2,3

Niedobory i straty inwentaryzacyjne 5,5 17,2

Darowizny i likwidacje 4,0 2,7

SALDO -21,1 -11,7

mln PLN 2Q18 2Q19

PRZYCHODY FINANSOWE -10,3 24,2

Różnice kursowe -11,7 22,5

Odsetki 1,4 1,7

KOSZTY FINANSOWE 5,2 34,9

Różnice kursowe 0,0 0,0

Odsetki 4,4 35,1

Prowizje i opłaty 0,9 -0,2

SALDO -15,5 -10,8

Wyższy poziom pozostałych przychodów ze względu na odwrócenie odpisów na należności (5,1 mln PLN). Wzrost

pozostałych kosztów wraz z większą skalą biznesu.

22,5 mln PLN zysku na różnicach kursowych (2Q18: 11,7 mln PLN strat), w tym 2,8 mln PLN strat na rublu i hrywnie (2Q18: 8,5 mln PLN strat), 8,1 mln PLN zysku na USD (2Q18: 1,0 mln PLN strat)

oraz 2,8 mln PLN zysku na pozostałych walutach (EUR, RON, HUF, CZK) oraz 14,4 mln PLN zysku na różnicach kursowych z MSSF16.

25,9 mln PLN dodatkowych odsetek z tytułu MSSF16 w 2Q19.


Pozostała działalność operacyjna i finansowa 1H19

POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

mln PLN 1H18 1H19

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 5,5 17,9

Odszkodowania i nadwyżki inwentaryzacyjne 2,4 2,3

Zysk ze sprzedaży aktywów, odwrócenie odpisów 0,0 7,4

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 36,7 48,8

Odpisy aktualizujące 8,1 0,0

Niedobory i straty inwentaryzacyjne 17,2 29,6

Darowizny i likwidacje 6,4 8,7

SALDO -31,2 -30,9

mln PLN 1H18 1H19

PRZYCHODY FINANSOWE 6,8 36,5


Odsetki 2,3 5,5

KOSZTY FINANSOWE 7,7 63,9


Odsetki 6,0 63,0

Prowizje i opłaty 1,7 0,9

SALDO -0,9 -27,4

Wyższy poziom pozostałych przychodów ze względu na odwrócenie odpisów na należności w 2Q19. Wzrost pozostałych kosztów wraz z większą skalą biznesu.

30,9 mln PLN zysku na różnicach kursowych (2Q18: 4,5 mln PLN zysku), w tym 2,7 mln PLN zysku na rublu i hrywnie (2Q18:

14,0 mln PLN strat), 2,7 mln PLN zysku na USD (2Q18: 19,3 mln PLN zysku) oraz 1,7 mln PLN strat na pozostałych walutach (EUR, RON, HUF, CZK) oraz 27,2 mln PLN zysku

na różnicach kursowych z MSSF16. 50,3 mln PLN dodatkowych odsetek z tytułu MSSF16 w 1H19.


MSSF16 – podsumowanie wpływu

EBITDA EBIT ZYSK NETTO

Wyjęcie 47% czynszów (136,8 mln PLN) a wstawienie na ich miejsce amortyzacji aktywa z tytułu prawa

do użytkowania.

Wyjęcie 49% czynszów (276,9 mln PLN) a wstawienie na ich miejsce amortyzacji aktywa z tytułu prawa

do użytkowania.

Koszty finansowe związane z aktywem (-25,9 mln PLN)

oraz różnice kursowe (+14,4 mln PLN).

Koszty finansowe związane z aktywem (-50,3 mln PLN)

oraz różnice kursowe (+27,2 mln PLN).

156,1 mln PLN dodatkowej amortyzacji aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

2Q19

287,6 mln PLN dodatkowej amortyzacji aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

1H19

2Q19

1H19

2Q19

1H19


Wpływ MSSF16 na 2Q19

2Q19MSSF16

Korekty MSSF16

2Q19MSR17

czynsze amortyzacja odsetkiróżnice

kursowepodatek

Sprzedaż 2 214,1 2 214,1

Zysk brutto na sprzedaży 1 312,8 1 312,8

% marża brutto na sprzedaży 59,3% 59,3%

Koszty SG&A 948,6 136,8 -156,1 929,3

Pozostała działalność operacyjna -11,7 -11,7

EBIT 352,5 -136,8 156,1 0,0 0,0 0,0 371,8

Działalność finansowa netto -10,8 25,9 -14,4 0,8

Zysk/strata brutto 341,8 -136,8 156,1 25,9 -14,4 0,0 372,6

Podatek 136,3 -13,3 123,0

Zysk/strata netto 205,5 -136,8 156,1 25,9 -14,4 13,3 249,6

Amortyzacja 242,3 -156,1 86,2

EBITDA 594,9 -136,8 0,0 0,0 0,0 0,0 458,1


Wpływ MSSF16 na 1H19

1H19MSSF16

Korekty MSSF16

1H19MSR17

czynsze amortyzacja odsetkiróżnice

kursowepodatek

Sprzedaż 4 041,8 4 041,8

Zysk brutto na sprzedaży 2 105,8 2 105,8

% marża brutto na sprzedaży 52,1% 52,1%

Koszty SG&A 1 822,6 276,9 -287,6 1 812,0

Pozostała działalność operacyjna -30,9 -30,9

EBIT 252,3 -276,9 287,6 0,0 0,0 0,0 262,9

Działalność finansowa netto -27,4 50,3 -27,2 -4,2

Zysk/strata brutto 224,9 -276,9 287,6 50,3 -27,2 0,0 258,7

Podatek 134,0 6,4 140,5

Zysk/strata netto 90,9 -276,9 287,6 50,3 -27,2 -6,4 118,3

Amortyzacja 474,7 -287,6 187,1

EBITDA 727,0 -276,9 0,0 0,0 0,0 0,0 450,0


Historyczne wyniki kwartalne

mln PLN 4Q17 4Q181Q18

MSR171Q19

MSSF16r/r

1Q19MSR17

2Q18MSR17

2Q19MSSF16

r/r2Q19

MSR17

Sprzedaż 2 148,9 2 372,7 1 580,4 1 827,7 15,7% 1 827,7 2 049,7 2 214,1 8,0% 2 214,1

Zysk brutto na sprzedaży 1 247,0 1 420,6 712,8 793,0 11,2% 793,0 1 224,5 1 312,8 7,2% 1 312,8

Marża brutto na sprzedaży 58,0% 59,9% 45,1% 43,4% -1,7pp. 43,4% 59,7% 59,3% -0,4pp. 59,3%

Koszty SG&A 861,9 921,3 820,5 874,0 6,5% 882,7 891,6 948,6 6,4% 929,2

Pozostała działalność operacyjna

-8,4 -66,0 -10,1 -19,1 -19,1 -21,1 -11,7 -11,7

EBIT 376,7 433,3 -117,7 -100,2 -14,9% -108,9 311,8 352,5 13,1% 371,8

Marża EBIT 17,5% 18,3% -7,4% -5,5% 2,0pp. -6,0% 15,2% 15,9% 0,7pp. 16,8%

Działalność finansowa netto -24,9 -12,7 14,5 -16,6 -5,0 -15,5 -10,8 0,8

Zysk brutto 351,9 420,6 -103,2 -116,9 13,2% -113,9 296,3 341,8 15,4% 372,6

Podatek 52,3 108,3 1,6 -2,3 17,5 90,2 136,3 123,0

Zysk netto 299,5 312,3 -104,8 -114,6 9,4% -131,4 206,1 205,5 -0,3% 249,6

Marża netto 13,9% 13,2% -6,6% -6,3% 0,4pp. -7,2% 10,1% 9,3% -0,8pp. 11,3%


Podatek od sprzedaży

Aktualne regulacje:Sprzedaż internetowa

jest wyłączona z opodatkowania. Na bazie danych za 2018 roku podatek wyniósłby ok. 41 mln PLN.

Podatek ma zacząć być naliczany od stycznia 2020 roku. Będzie ujęty w kosztach operacyjnych.

W 2020 roku skala podatku może wynieść ok. 45 mln PLN.

0% podatku do 17 mln PLN sprzedaży miesięcznie

0,8% podatku od 17 do 170 mln PLN sprzedaży

miesięcznie

1,4% podatku od sprzedaży powyżej 170

mln PLN miesięcznie


Przepływy pieniężne

• Przepływy operacyjne wzrost r/r mimo zaangażowania w zapasy, ze względu na wpływ wyższej amortyzacji z MSSF16.

• Przepływy inwestycyjne wyższy r/r capex, ale wyższa sprzedaż netto funduszy pieniężnych.

• Przepływy finansowe spłata zadłużenia, wypłata dywidendy oraz płatności z tytułu leasingu finansowego (MSSF16).

• Otwarte linie kredytowe na 1,4 mld PLN wykorzystywane na akredytywy, gwarancje i kredyty obrotowe.

GENEROWANIE GOTÓWKI W 2Q19(mln PLN)

PRZEPŁYWY W 2Q19(mln PLN)

992

+342

863

+242

-15-102

-214-161 -222

420514

-281-181

63

-455

202

-121

2Q18 MSR17 2Q19 MSSF16

CF operacyjny CF inwestycyjny

CF finansowy CF całkowity


Inwestycje w przyszłość LPP

Mln PLN 2019 2020 2021 2022 2019-2022

Salony 710 620 500 450 2 280

Sklepy w Polsce i za granicą 710 620 500 450 2 280

Biura 110 110 70 0 290

Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 1 50 50

Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 2 30 40 70

Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 3 70 70 140

Nowe biuro Kraków 30 30

Logistyka 30 200 200 0 430

Rozbudowa CD Pruszcz Gdański 30 30

Nowe CD Brześć Kujawski 200 200 400

IT & pozostałe 50 50 50 50 200

TOTAL 900 980 820 500 3 200


Bilans coraz mocniejszy

• Wpływ MSSF16: zamiana leasingu operacyjnego na finansowy – stworzenie aktywa z tytuł prawa do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu.

• Wzrost r/r środków trwałych ze względu na rozwój sieci oraz inwestycje w logistykę.

• Wzrost r/r WNiP ze względu na inwestycje w IT.

• Wyższe r/r zapasy ze względu na szybsze zatowarowania nową kolekcją.

• Wzrost należności r/r wynika z zaliczek na poczet inwestycji w centrum dystrybucyjne.

• Wyższe środki pieniężne ze względu na silne generowanie gotówki.

• Wzrost r/r zobowiązań handlowych ze względu na politykę finansowania dostawców.

• Spadek r/r zadłużenia długoterminowego wynika ze spłat kredytów inwestycyjnych (zgodnie z harmonogramem), bez zaciągania nowych kredytów.

mln PLN 2Q18 4Q18 2Q19

Aktywa trwałe 2 128,6 2 417,8 5 393,4

rzeczowe aktywa trwałe 1 558,5 1 818,3 1 992,0

aktywa niematerialne(z goodwill)

359,1 376,7 394,7

prawo do użytkowania(MSSF16)

0,0 0,0 2 868,2

Aktywa obrotowe 2 630,9 2 963,1 3 197,3

zapasy 1 512,2 1 590,4 1 984,9

należności handlowe 121,4 121,7 167,3

środki pieniężne 651,5 1 045,0 862,9

Aktywa razem 4 759,5 5 380,8 8 590,7

Kapitał własny 2 504,4 2 860,5 2 878,6

Zobowiązania długoterminowe

322,4 346,1 2 609,2

kredyty bankowe i pożyczki 115,2 88,6 61,9

leasing finansowy (MSSF16) 0,0 0,0 2 431,3

Zobowiązania krótkoterminowe

1 932,7 2 174,1 3 103,0

zobowiązania handlowe 1 444,3 1 557,4 2 056,0

kredyty bankowe i pożyczki 172,7 203,2 175,0

leasing finansowy (MSSF16) 0,0 0,0 599,0

Pasywa razem 4 759,5 5 380,8 8 590,7


FLAGOWA MARKA, OFERUJĄCA NAJMODNIEJSZE TRENDY DLA SZEROKIEGO GRONA ODBIORCÓW.

KOBIETY, MĘŻCZYŹNI I DZIECI.

1998 ROK ZAŁOŻENIA

2Q18 2Q19 r/r

Liczba sklepów 463 453 -10

Powierzchnia (tys. m2) 582,2 631,6 8%

Średnia powierzchnia sklepu (m2) 1 257 1 394 11%

SPRZEDAŻ (mln PLN)

763 825957

728

921 9181 012

813918

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19


MARKA STREETWEAROWA NAWIĄZUJĄCA STYLIZACJAMI DO POP-KULTURY i HIP-HOPU.

NASTOLATKI –DZIEWCZYNY

I CHŁOPCY.

2004ROK ZAŁOŻENIA

2Q18 2Q19 r/r



Średnia powierzchnia sklepu (m2) 341 378 11%

SPRZEDAŻ (mln PLN)

254302 320

210

287 289334

233293

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19


OPTYMISTYCZNA MARKA MODOWA.

NASTOLATKI –DZIEWCZYNY

I CHŁOPCY, KTÓRZY LUBIĄ ODWAŻNE

STYLIZACJE.

2001ROK ZAŁOŻENIA

2Q18 2Q19 r/r




SPRZEDAŻ (mln PLN)

181 205261

170223 237

290

204256

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19


MARKA O CHARAKTERZE BIZNESOWYM ORAZ NIEFORMALNYM, ŁĄCZĄCA SWOBODĘ I ELEGANCJĘ.

MŁODE KOBIETY2008

ROK ZAŁOŻENIA

2Q18 2Q19 r/r




SPRZEDAŻ (mln PLN)

212 200233

162

212193

214179

207

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19


NASTOLATKI – DZIEWCZYNY

2013 ROK ZAŁOŻENIA

2Q18 2Q19 r/r

Liczba sklepów 253 288 + 35



SPRZEDAŻ (mln PLN)

CODZIENNE STYLIZACJE I NIEBANALNE ZESTAWY IMPREZOWE.

149 165 184142

202 209236

186

258

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19


Słowniczek

Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA.

CEE Region obejmujący kraje: Czechy, Słowację, Węgry.

Baltic Region obejmujący kraje: Litwę, Łotwę, Estonię.

CIS Region obejmujący kraje: Rosję, Ukrainę, Białoruś, a od 2018 roku również Kazachstan.

SEE Region obejmujący kraje: Bułgarię, Rumunię, Chorwację, Serbię, od 2018 roku Słowenię, a od 2019 roku Bośnię i Hercegowinę.

WE Region obejmujący Niemcy i Wielką Brytanię, a od 2019 rok również Finlandię.

ME Region obejmujący kraje: Egipt, Katar, Kuwejt, Zjednoczone Emiraty Arabskie, a od 2018 roku Izrael. Do połowy 2017 roku region obejmował również Arabię Saudyjską.

Europa Region obejmujący: CEE, Baltic, SEE i WE.

EBITDA Zysk operacyjny powiększony o amortyzację z rachunku przepływów pieniężnych.

Średniomiesięczna sprzedaż/m2 Kwartalna sprzedaż segmentu lub marki/ średnią pracującą całkowitą powierzchnię / 3.

Średniomiesięczne koszty funkcjonowania sklepów własnych/m2

Kwartalne koszty funkcjonowania sklepów własnych / średniomiesięczną powierzchnię sklepów własnych (tzn. bez sklepów franczyzowych, które stanowią ok. 4,6% powierzchni pracującej) / 3.

Średniomiesięczne koszty SG&A PLN/m2 Kwartalne koszty SG&A/ średniomiesięczną powierzchnię sklepów bez sklepów z ME i Białorusi/ 3.

Zapasy/ m2 Zapasy grupy na koniec okresu/ całkowita powierzchnia pomniejszona o zagraniczne sklepy franczyzowe.

Cykl obrotu gotówki Należności (w dniach) plus zapasy (w dniach) minus zobowiązania (w dniach). Obliczenia na średnich wielkościach należności, zapasów i zobowiązań.

CENTRUM DYSTRYBUCYJNE

LPP SA

ul. Tczewska 2

83-000 Pruszcz Gdański, Polska

KONTAKT DLA INWESTORÓW

Email: [email protected]

KONTAKT DLA MEDIÓW


ODDZIAŁ KRAKÓW

LPP SA

ul. Bagrowa 7

30-733 Kraków, Polska

Tel. +48 12 39 25 000

CENTRALA GDAŃSK

LPP SA

ul. Łąkowa 39/44

80-769 Gdańsk, Polska

Tel. +48 58 76 96 900

Fax.+48 58 76 96 909


Prezentacja programu PowerPoint - LPPPrezentacja nie zawiera kompletnej ani 1ałoś1iowejanalizy...

Documents

Transcript of Prezentacja programu PowerPoint - LPPPrezentacja nie zawiera kompletnej ani 1ałoś1iowejanalizy...