Warszawa, 19 września 2018 r.

Prezentacja wyników

finansowych

– I półrocze 2018 r.

Krzysztof Folta Prezes Zarządu TIM SA

Piotr Tokarczuk Członek Zarządu,

Dyrektor Finansowy TIM SA

Rynek

Kluczowe KPI

3LP SA

Wyniki finansowe

Agenda

Rynek

4

Inflacja r/r w VI 2018 r.,

tj. o 0,5 pkt. proc. więcej

niż w VI 2017 r.

Produkt Krajowy Brutto

wyrównany sezonowo r/r

w II kw. 2018 r.

(vs +4,2% w II kw. 2017 r.)

Bezrobocie w Polsce

w VI 2018 r.

(vs 7,0% w VI 2017 r.)

PR. BUD-MONT. PKB INFLACJA BEZROBOCIE

+24,7% +2,0% +5,0% 5,9%

Wzrost produkcji

budowlano-montażowej

r/r w VI 2018 r.

(vs +11,6% w VI 2017 r.)

Wskaźniki makroekonomiczne

5

Produkcja budowlano-montażowa (przeciętna miesięczna 2015 = 100)

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2016 2017 2018

+19,7%

+20,8%

+34,7% +31,4%

+11,6%

+8,4%

+4,3%

+24,7% r/r

I półrocze 2018 r.

+23,7% I-VI 2018 r. / I-VI 2017 r.

+19,8% +23,5%

+15,5% +20,3%

+19,8%

+16,2%

6

Sprzedaż - TIM na tle SHE* (Związku Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki)

580

600

620

640

660

680

700

720

740

4 100

4 200

4 300

4 400

4 500

4 600

4 700

4 800

4 900

5 000

VII 2017 VIII 2017 IX 2017 X 2017 XI 2017 XII 2017 I 2018 II 2018 III 2018 IV 2018 V 2018 VI 2018

Krocząca suma sprzedaży za 12 miesięcy, w mln PLN

SHE TIM

+11,4%

+13,1%

*ok. 60% rynku dystrybucji

Kluczowe KPI

8

wartości w tys. PLN

Przychody ze sprzedaży – TIM SA

I półrocze

2017 2018 zmiana

298 673 354 525 +18,7%

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2016

2017

2018

-1%

+7% +19%

+9%

+12% +19%

9

Sprzedaż według kanałów – I półrocze 2018 r.

71%

29% kanał

tradycyjny

e-commerce

74%

26% kanał

tradycyjny

e-commerce

TIM SA GK TIM

10

Standaryzacja sprzedaży

58,2 19,4%

122,1 40,7%

119,4 39,8%

I-VI 2017

72,9 20,4%

143,3 40,1%

140,9 39,5%

I-VI 2018

przychody: 298,7 mln zł przychody: 354,5 mln zł

125% 117% 118%

dynamika

119%

produkty

wysokomarżowe

marża > 20%

produkty

niskomarżowe

marża < 15%

produkty

średniomarżowe

marża 15% - 20%

dynamika

marża brutto na sprzedaży: 16,2% marża brutto na sprzedaży: 16,9%

11

Sprzedaż według segmentów rynku

0,9%

49,4%

1,1%

31,3%

16,3%

1,0%

0,7%

47,3%

4,7%

30,1%

16,2%

1,0%

energetyka

resellerzy

inni

instalatorzy

przemysł

budownictwo

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%

I półrocze 2018 r.

I półrocze 2017 r.

12

Kable i przewody 32,9%

Aparatura 33,0%

Oświetlenie 10,9%

Osprzęt elektroinstalacyjny 9,4%

Osprzęt pomocniczy 5,8%

Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia 2,0%

Pozostałe 6,0%

Kable i przewody 33,9%

Aparatura 32,2%

Oświetlenie 11,1%

Osprzęt elektroinstalacyjny 8,6%

Osprzęt pomocniczy 6,1%

Mierniki, narzędzia i elektronarzędzia 1,9%

Pozostałe 6,2%

Najważniejsze grupy asortymentowe

I półrocze

2017 r.

I półrocze

2018 r.

13

65

92

5

71

74

2

72

33

9

74

13

4

75

50

0

77

64

2

76

70

3

76

31

2

74

34

7

67

83

0

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2016

2017

2018

+3% +15%

+8% +6%

Najszersza oferta produktowa w Polsce

Liczba indeksów w magazynie [in stock]

-2%

-13%

14

40

34

6

42

77

2

44

76

2

46

90

0

48

26

6

48

65

7

51

38

5

52

39

4

52

63

7

50

39

1

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2016

2017

2018

+20% +14%

+15% +12%

Sprzedaż liczby SKU*

Dotyczy towarów stale utrzymywanych w magazynie

Liczba SKU sprzedanych w kwartale

+9%

*Stock Keeping Unit

+4%

15

Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy

wartości w tys. PLN

1 6

08

1 6

49

1 7

32

1 8

56

1 6

60

1 7

75

1 9

14

2 1

02

1 9

36

2 1

42

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2016

2017

2018

+17%

+3%

+11%

+13%

+8%

+21%

2 039 (I pół. 2018 r.)

16

Średnia wartość linii w sklepie TIM.pl

wartości w PLN

14

0,6

2

14

6,8

1

14

5,0

1

15

2,0

9

13

8,3

9

14

3,6

6

14

6,1

5

14

7,8

7

13

8,7

7

15

3,1

2

100

110

120

130

140

150

160

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2016

2017

2018

-1,6%

-2,1% +0,8%

-2,8%

+0,3%

+6,6%

17

Liczba linii zamówień w sklepie TIM.pl

70

8 9

10

71

8 7

79

77

6 2

72

75

6 6

02

76

7 5

22

75

3 5

24

83

8 1

74

88

1 3

85

89

2 6

71

85

3 4

07

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

800 000

900 000

1 000 000

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2016

2017

2018

+8% +5%

+8%

+16% +16%

+13%

18

styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień

2013 5,8% 7,2% 8,6% 7,6% 7,2% 6,7% 4,7% 4,5% 4,6% 4,0% 3,9% 3,3%

2016 2,0% 1,7% 1,8% 1,5% 1,7% 1,7% 1,9% 1,5% 1,4% 1,6% 1,7% 0,9%

2017 0,6% 1,0% 1,6% 2,2% 1,9% 2,0% 2,2% 2,3% 2,4% 2,3% 2,6% 2,6%

2018 3,0% 2,8% 2,4% 2,0% 2,4% 2,4%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

Udział należności przeterminowanych >30 dni

3LP SA

20

Wzrost przychodów o 28% r/r.

Pozytywny wynik finansowy na wszystkich poziomach RZiS.

24% - udział przychodów z usług logistycznych dla klientów zewnętrznych (spoza

Grupy Kapitałowej TIM) w I półroczu 2018 r. vs. 6% w I półroczu 2017 r.

Ukończenie inwestycji oraz przyjęcie na stan sortera Distrisort oraz automatycznego

magazynu typu shuttle system.

3LP SA – sytuacja po I półroczu 2018 r. (1)

21

3LP SA – sytuacja po I półroczu 2018 r. (2)

Sprzedaż nieruchomości gruntowej do Hillwood oraz rozpoczęcie budowy nowej hali

o powierzchni 10 500 mkw.

Przedłużenie i rozszerzenie współpracy z dużym producentem artykułów

higienicznych – umowa na 24 miesiące.

Zaawansowane rozmowy o przedłużeniu i rozszerzeniu współpracy z jednym

z największych internetowych sprzedawców opon i akcesoriów samochodowych

w Polsce i Europie.

Podpisanie listu intencyjnego o współpracy ze światowym liderem sprzedaży

artykułów domowych i wyposażenia wnętrz.

22

Liczba wysyłek w kwartałach

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

800 000

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2015

2016

2017

2018

+18% +7% +56% +35%

+10%

+186%

+1% +3%

+151%

+205%

23

Kwartalna liczba linii

0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

1 600 000

1 800 000

2 000 000

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2015

2016

2017

2018+31% +28% +21%

+10% +14%

+10% +10%

+73%

+86%

+79%

Wyniki finansowe

25

Wyniki TIM SA – I półrocze 2018 r. vs I półrocze 2017 r.

I półrocze 2018 I półrocze 2017 Dynamika Zmiana

Przychody ze sprzedaży 354 525 298 673 118,7% 55 852

Zysk brutto na sprzedaży 59 906 48 359 123,9% 11 547

Marża brutto 16,90% 16,19% 104,4% 0,71%

Wynik na sprzedaży 4 175 -557 4 732

Wynik na działalności operacyjnej 4 450 -255 4 705

EBITDA 6 624 1 550 427,4% 5 074

Wynik brutto 4 495 -293 4 788

26

Źródła kreacji EBITDA – TIM SA

wartości w tys. PLN

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

EBITDA1H2017

Zmiana marżybrutto na

sprzedaży

Zmiana zużyciamat. i ener.

Zmianaodpisów aktual.i likw. zapasów

Zmianakosztów usług

obcych

Zmianakosztów

pracowniczych

Zmiana innychkosztów

działanościoperacyjnej

Zmiana wynikuna pozostałejdział. operac.

EBITDA1H2018

15

50

11 5

47

46

5

(33

)

(4 0

54

)

(2 7

97

)

(27

)

(27

)

6 6

24

24% 40% 2% 14%

23%

27

Przepływy pieniężne – TIM SA

wartości w tys. PLN

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

Środki pieniężne na2018-01-01

Zmiana kapitałuobrotowego

Pozostałe przepływyz działanościoperacyjnej

Przepływy netto zdziałalności

inwestycyjnej

Przepływy netto zdziałalnościfinansowej

Środki pieniężne na2018-06-30

12

72

7

(8 1

33

)

7 5

32

(2 9

25

)

(2)

9 1

99

28

Rentowność działalności – TIM SA

15,21% 16,19% 16,17%

16,90%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

31 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18

Marża brutto %

2,03%

0,52%

0,75%

1,87%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

31 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18

EBITDA %

*z wyłączeniem transakcji jednorazowych

1,1%*

29

Płynność finansowa – TIM SA

1,55 1,60 1,48 1,52

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

31 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18

Wskaźnik płynności bieżącej

0,94 1,01

0,92 0,95

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

31 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18

Wskaźnik płynności szybkiej

30

Struktura finansowa – TIM SA

0,55 0,58

0,52 0,52

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18

Wskaźnik kapitału własnego

1,71 1,69 1,71 1,80

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi

31

Zarządzanie kapitałem obrotowym – TIM SA

57 52

58 55

0

10

20

30

40

50

60

70

30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18

Rotacja zapasów

83 74

89 81

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18

Rotacja zobowiązań

74 74 74 72

0

10

20

30

40

50

60

70

80

30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18

Rotacja należności

48 52

43 46

0

10

20

30

40

50

60

30 gru 16 30 cze 17 31 gru 17 30 cze 18

Cykl konwersji gotówki

32

Wynik finansowe GK TIM – I półrocze 2018 r. vs I półrocze 2017 r.

I półrocze 2018 I półrocze 2017 Dynamika Zmiana

Przychody ze sprzedaży 392 065 328 572 119,3% 63 493

Wynik na sprzedaży 5 319 -3 984 - 9 303

Wynik na działalności operacyjnej 8 676 -3 633 - 12 309

EBITDA 13 902 1 559 891,7% 12 343

Wynik brutto 8 352 -4 024 - 12 376

33

Aktywa GK TIM – 30.06.2018 r. vs 31.12.2017 r.

AKTYWA 30.06.2018 31.12.2017 Dynamika Zmiana

Aktywa trwałe 129 628 110 899 117% 18 729

Wartość firmy 5 863 5 863 100% 0

Wartości niematerialne 19 733 21 780 91% (2 047)

Rzeczowe aktywa trwałe 70 714 48 236 147% 22 478

Nieruchomości inwestycyjne 19 158 19 483 98% (325)

Inwestycyjne prawa wieczystego użytkowania gruntu 1 839 2 397 77% (558)

Aktywa finansowe 1 115 617 181% 498

Inwestycje w jednostkach stowarz. i współkontro. 932 997 93% (65)

Aktywa na podatek odroczony 10 274 11 526 89% (1 252)

Aktywa obrotowe 269 464 255 464 105% 14 000

Zapasy 101 189 98 192 103% 2 997

Aktywa finansowe 167 038 156 147 107% 10 891

Należności krótkoterminowe, w tym: 156 927 142 666 110% 14 261

Należności z tytułu dostaw i usług 144 607 135 793 106% 8 814

Należności publiczno-prawne 7 230 1 808 400% 5 422

Należności pozostałe 5 090 5 065 100% 25

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 111 13 481 75% (3 370)

Rozliczenia międzyokresowe 1 237 1 125 110% 112

Aktywa razem 399 092 366 363 109% 32 729

34

Pasywa GK TIM – 30.06.2018 r. vs 31.12.2017 r.

KAPITAŁY WŁASNE I ZOBOWIĄZANIA 30.06.2018 31.12.2017 Dynamika Zmiana

Razem kapitał własny 175 966 169 312 104% 6 654

Zobowiązania długoterminowe 39 548 23 301 170% 16 247

Rezerwa na podatek odroczony 10 799 10 429 104% 370

Rezerwy długoterminowe 169 153 110% 16

Zobowiązania długoterm. z tytułu leasingu finan. 28 547 12 688 225% 15 859

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 33 31 106% 2

Zobowiązania krótkoterminowe 183 578 173 750 106% 9 828

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 1 490 1 498 99% (8)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 158 938 157 624 101% 1 314

Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: 5 241 3 643 144% 1 598

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 112 2 086 101% 26

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finan. 9 067 3 790 239% 5 277

Zobowiązania pozostałe 3 484 2 907 120% 577

Rezerwy krótkoterminowe 3 228 1 871 173% 1 357

Przychody przyszłych okresów 18 331 5% (313)

Pasywa razem 399 092 366 363 109% 32 729

Dziękujemy za uwagę

www.tim.pl | www.timsa.pl | www.szkolenia.tim.pl