Prezentacja neuca po wynikach IH 28_08_2014

WYNIKI SKONSOLIDOWANE 1H 2014 r.

Konferencja prasowa, Warszawa, 28 sierpnia 2014

Podsumowanie 1H 2014

Zwiększenie udziałów

rynkowych Grupy

i umocnienie

pozycji lidera

Okresowe zwiększenie

kosztów w związku z przejęciem

i przyspieszeniem

integracji ACP Pharma

Finalizacja przejęcia

i przyspieszenie integracji

ACP Pharma w strukturach Grupy

Dynamiczny wzrost

wyników finansowych

i operacyjnych w segmencie marek

własnych

2

30% Udziałów w rynku hurtu

aptecznego

Przejęcie pierwszych

przychodni lekarskich

Wyniki finansowe i rynek

3

5,37 5,30

5,74

6,40

5,75 5,85 5,89

6,51

5,99

-3,1% -4,4%

-3,5%

18,1%

7,1% 12,4%

2,6% 1,7% 4,2%

2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

Pozycja rynkowa NEUCA

4

Wartość rynku w kwartałach oraz dynamika r/r

w kwartałach 2Q 2012 – 2Q 2014*

[mld zł]

Udział rynkowy NEUCA w 2Q 2014

[%]

• Wzrost rynku 2,9% w 1H zgodny

z założeniami

• Wyższa dynamika wzrostu w drugim

kwartale efektem niskiej bazy sprzed

roku i zmian sezonowych

Rynek

Pozycja rynkowa NEUCA

• Umocniona pozycja lidera po przejęciu

ACP Pharma

• Organiczna praca nad dalszym

zwiększaniem udziału rynkowego

30%

70%

NEUCA

Pozostali

* dane IMS,

2012 2013 2014

4,36

4,42

4,25

Neuca Pelion Farmacol

NEUCA liderem jakości rynku hurtu aptecznego*

5

Szerokość asortymentu

4,41

4,33

4,36


Ciągłość zaopatrzenia

4,21

3,92

4,03


Oferta regularna

4,30

4,04 4,06


Oferta promocyjna

4,75

4,55 4,58


Serwis transportowy

4,46

4,27

4,31


Serwis logistyczny

* Dane pochodzą z najnowszego opracowania Monitoring Apteczny publikowanego przez IMS

Misja Grupy:

Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym aptekom w Polsce

4,54

4,09

4,24


NEUCA liderem jakości rynku hurtu aptecznego*

6

Serwis telemarketingowy

4,50

4,18 4,18


Serwis reklamacyjny

4,42

4,26

4,34


Warunki handlowe

4,43

4,24

4,33


Poczucie bezpieczeństwa

* Dane pochodzą z najnowszego opracowania Monitoring Apteczny publikowanego przez IMS

1 418

2 950

1 555

3 052

179*

179*

2Q 2013 1H 2013 2Q 2014 1H 2014

Przychody

7

Przychody ze sprzedaży

[mln zł]

+3%

Konsolidacja sprzedaży w Grupie

Start wdrożenia modelu biur

handlowych w ACP

+10%

Przejęcie logistycznej obsługi

programu franczyzowego MEDIQ

* przychody ACP Pharma w maju i czerwcu 2014 r.

Koszty działalności Grupy

8

Nieznaczny spadek kosztów działalności NEUCA r/r w IIQ 2014 po wyłączeniu kosztów

integracji

Bieżąca optymalizacja kosztów na poziomie ponad 4 mln zł w pierwszej połowie 2014 r.

105,0 103,7

2,5 2,5

13,0

2Q 2013 2Q 2014

Koszty działalności ACP

Koszty doradztwa przy

transakcji przejęcia ACP

Koszty restrukturyzacji ACP

Pozostałe koszty sprzedaży i

zarządu

212,8 208,5

2,5 2,5

13,0

1H 2013 1H 2014

105,0

121,7 212,8

226,5 Koszty działalności Grupy na koniec okresu, mln zł

25,1

62,8

13,8

41,9

2Q 2013 1H 2013 2Q 2014 1H 2014

EBIT

9

EBIT

[mln zł]

-33%

-45%

Spadek zysku operacyjnego w wyniku obniżki marży urzędowej, kosztów integracji oraz

niższych marż brutto ACP Pharma

25,1

58,1

16,4

44,4

2Q 2013 1H 2013 2Q 2014 1H 2014

-35%

-23%

EBIT po wyłączeniu zdarzeń 1 - razowych

[mln zł]

20,0

52,0

10,8

47,1

2Q 2013 1H 20123 2Q 2014 IH 2014

20,0

47,1

12,9

36,0

2Q 2013 1H 2013 2Q 2014 IH 2014

Zysk netto

10

-9% -24%

Zysk netto

[mln zł]

Zysk netto

po wyłączeniu zdarzeń 1-razowych

[mln zł]

Porównywalny poziom salda na działalności finansowej r/r

-46%

-36%

Prognoza zysku netto 2014 – założenia vs. realizacja*

11

* bez zdarzeń jednorazowych

80,5

37,8

90,0

47,1

1,5 82,0

-12,0 30,0

-7,0 -3,0

36,0

-2,1

13,2

-2,7

3,0 -2,0

-0,1

Wynik Grupy

NEUCA

w 2013 r.

Prognoza

wzrostu wyniku

Prognoza

wyniku NEUCA

w 2014 r.

Wynik netto

ACP Pharma

Korzyści z

integracji

Koszty

restrukturyzacji

Koszty

finansowe

Prognoza

wyniku Grupy

NEUCA

w 2014 r.

Koszty

doradztwa

przy transakcji

Optymalizacja

podatkowa

Wynik

księgowy netto

1H

Zdarzenia jednorazowe

[mln zł]

11,1 mln

Realizacja po 1H

Integracja z ACP Pharma

12

Kamienie milowe integracji ACP Pharma

2Q 2014

4Q 2014

3Q 2014

• Finalizacja przejęcia w połowie kwietnia

• Integracja systemów informatycznych

• Integracja struktur zarządczych

• Przygotowania do przejścia struktur ACP Pharma na model biur handlowych

• Przejęcie obsługi hurtowej (logistycznej i operacyjnej) aptek należących do

programu franczyzowego MEDIQ 2015-2016

13

• Przejście magazynów

w Rzeszowie i Katowicach

na model biur handlowych

• Przygotowania do

sprzedaży magazynu

w Bydgoszczy

• Sprzedaż magazynu w

Bydgoszczy

• Finalizacja przejścia

na model biur

handlowych

pozostałych struktur

ACP Pharma

• Pełne korzyści z

integracji ACP

Pharma w

strukturach NEUCA

40 mln zł Roczny efekt korzyści

z integracji

Marki własne

14

-14

-5

2,2

8,2 8,2*

10,5

9

65

115

211

260*

2010 2011 2012 2013 2014

Prognoza

Roczny wynik brutto

Liczba produktów

15

Skokowy wzrost wyników

Wynik brutto z produktów własnych i liczba produktów

[mln zł, szt.]

Wynik brutto na poziomie 8,2 mln zł po 1H 2014 r. vs 3,2 mln zł w 1H 2013 r.

*dane za 1H

Dynamiczny rozwój produktów własnych

Wejście nowych leków

na listę refundacyjną

Utrzymująca się wysoka

dynamika wyników

finansowych oraz liczby

nowych wdrożeń

16

8,2 mln Wynik brutto w1H 2014

25,6 mln Sprzedaż do aptek w 1H 2014

260 Liczba produktów w portfolio

na koniec 1H 2014 r.

Zaawansowane prace

nad uruchomieniem linii

do pakowania w

Swarzędzu

17

Marka leków ekonomicznych

Rosnące portfolio marek własnych

Submarka APTEO oferujące leki z grupy OTC

Marka zawierająca preparaty klasy wyższej

Marka leków na receptę (Rx)

Dedykowana marka pediatryczna

Specjalistyczna linia ginekologiczna

Marka dermokosmetyków

Plan zwiększenia portfolio do ponad 400 produktów na koniec 2014 r.

Nowe obszary biznesowe

18

Budowa synergii na rynku ochrony zdrowia

Podstawowa opieka

medyczna

Zarządzanie markami własnymi

Telemedycyna

19

Hurt

apteczny

Usługi informatyczne

i marketingowe

Przychodnie - nowy obszar biznesowy

Przejęcie pierwszych trzech przychodni

lekarskich obsługujących

ponad 13 tys. pacjentów

NEUCA jako jeden

z podmiotów

konsolidujący

rozdrobniony rynek

przychodni w Polsce

Kilkadziesiąt audytów

w związku z przejęciami,

koncentracja na

rentownych placówkach

Planowane inwestycje

w segment na poziomie

ok. 30 mln zł w ciągu

dwóch lat

20

35,4 mld* wartość rynku

4,6% wzrost r/r

* Wartość rynku prywatnej opieki zdrowotnej w 2013 r. według firmy badawczej PMR Consulting

Wyzwania na kolejne kwartały 2014 r.

Dalsza integracja z ACP

Pharma i realizacja

prognozy finansowej

Rozwój marek własnych, przygotowania do

uruchomienia linii

do pakowania

Wzrost wyników

w warunkach

obniżki marży urzędowej

Kluczowe

wyzwania

21

Rozwój nowych

biznesów na rynku

ochrony zdrowia

Dziękujemy za uwagę

22

Prezentacja neuca po wynikach IH 28_08_2014

Economy & Finance

Transcript of Prezentacja neuca po wynikach IH 28_08_2014