PREZENTACJA INWSTROWSKA GRUPA R22 · 2018. 9. 19. · masowej w kanałach SMS, MMS, VMS, Push,...

PREZENTACJA INWSTROWSKA GRUPA R22

18 czerwca 2018 roku

2WSTĘP |

około 200 tys. obsługiwanych klientów

H88 oferuje usługi hostingowe, rejestracji domen internetowych na całym świecie oraz usługi z zakresu bezpieczeństwa przesyłania danych

HOSTING I DOMENY OMNICHANNEL COMMUNICATION TELEKOMUNIKACJA

Vercom oferuje platformy do przygotowania, obsługi, obróbki

i automatycznej wysyłki wiadomości mobilnych oraz emaili w modelu

SaaS

Oxylion to dostawca interneturadiowego, kablowego i

światłowodowego, VoIP i telewizji HD. Posiad 1300 nadajników i 100 km

światłowodu.

od 1999 roku od 2008 roku od 2005 roku

Model biznesowy Grupy R22 pozwala na wykorzystanie potencjału rynkowego i trwały systematyczny wzrost

ŹRÓDŁA SUKCESU R22

3WSTĘP |

Zbudowana silna pozycja rynkowa i niski churn

Wczesna identyfikacja trendów w zakresie Internetu i sektora mobile

Kompleksowa oferta dla dużych, średnich i małych firm

Wysoka jakość usług i obsługi klienta oraz konkurencyjne ceny

51 392

79 996

9M 16/17 9M 17/18

Przychody [tys. zł]

4 394

7 740

9M 16/17 9M 17/18

Zysk netto w [tys. zł]

13 49118 926

9M 16/17 9M 17/18

EBITDA [tys. zł]

4PODSUMOWANIE 9M 17/18 |

+55,7% +40,3% +76,1%

20 14929 122

Q3 16/17 Q3 17/18

Przychody [tys. zł]

1 423

2 603

Q3 16/17 Q3 17/18

Zysk netto w [tys. zł]

+44,5% +82,9%

5 2156 364

Q3 16/17 Q3 17/18

EBITDA [tys. zł]

+22,0%

OKOŁO 80% WZROSTU ZYSKU W Q3 I 9M 2017/2018

5PODSUMOWANIE 9M 17/18 |

(tys. zł) 9M 16/17 9M 17/18 Q3 16/17 Q3 17/18

Przychody (raportowane) 51 392 79 983 20 149 29 109

Przychody (LfL) 20 944 5 026 4 937 148

Przychody całkowite (bez zdarzeń jednorazowych) 72 335 85 008 25 086 29 256

EBITDA (raportowana) 13 491 18 926 5 214 6 364

Koszty jednorazowe 2 089 1 235 392 284

EBITDA (LfL) 3 700 1 320 208 72

EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych) 19 280 21 481 5 814 6 720

Marża 26,7% 25,3% 23,2% 23,0%

Cash Adjustment 363 1 165 -52 922

Cash EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych) 19 643 22 645 5 762 7 642

CapEx 7 132 5 693 3 123 1 469

Wyposażenie i adaptacja Biurowca Bałtyk 56 846 56 192

CapEx (bez zdarzeń jednorazowych) 7 188 4 848 3 179 1 277

CapEx % 9,9% 5,7% 12,7% 4,4%

17% wzrostu organicznego przychodów LfL

33% wzrostu Cash EBITDA Q3 17/18 vs Q3 16/17

i 15% YTD dzięki wzrostowi ARPU w segmencie hostingu.

LfL – uwzględnia wyniki finansowe przejętych spółek od początku okresu

do dnia objęcia kontroli – zapewnia lepszą porównywalność danych w okresach

15% wzrostu organicznego EBITDA

Redukcja nakładów inwestycyjnych do 4,4% przychodów

Koszty jednorazowe obejmują w roku 2017/2018 koszty

transakcyjne związane z akwizycjami w kwocie 829 tys. zł oraz

wynagrodzenia członka zarządu w formie akcji wycenione

na 405 tys. zł. W roku 16/18 oprócz kosztów przejęć w kwocie

726 tys. zł, główną pozycję stanowią koszty pozyskania

funduszu 3TS w segmencie hostingu w kwocie 1,289 mln zł

ZNORMALIZOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY R22

HOSTING

UŻYTKOWNIK

TREŚĆ

DOMENA

SERWER

WZROST ORGANICZNY+X% klientów

1332

614,8

2,7

15

24

30

49

FY 15/16 FY 16/17 9M 17/18 Przejęcia

Liczba klientów hostingowych (tys.)

BO Wzrost organiczny Przejęcia

14 40

13319

15

73

52

63

FY 15/16 FY 16/17 9M 17/18 Przejęcia

Liczba domen (tys.)

BO Wzrost Organiczny Przejęcia

226 226195 183

173 167 170 161

30.06.2016 30.06.2017 31.03.2018Cash Adjusted

31.03.2018

MSSF LFL

5658

61

53 5457

FY 2015/2016 FY 2016/2017 9M 2017/18

MSSF LFL

ARPU LTM - hosting ARPU domeny

7HOSTING |

WYBRANE KPI SEGMENTU HOSTINGU

Stabilny wzrost liczby klientów

i domen. Po przejęciu Kei.pl

łącznie ponad 140 tys. klientów

hostingowych i 260 tys. domen

Średni churn LfL~ 16% w hostingu

i ~ 24% w domenach

Ponad 37% wzrostu przychodów

z usług dodatkowych (VAS)

ARPU na hostingu wzrosło do

170 zł. Oczekiwany dalszy wzrost

w kolejnych kwartałach

do poziomu powyżej 200 zł

3 5454 863

9M 16/17 9M 17/18

VAS

1 605

2 851

9M 16/17 9M 17/18

SSL

8HOSTING |

+37% +78%

1 239

2 049

Q3 16/17 Q3 17/18

VAS

+65%

7521 020

Q3 16/17 Q3 17/18

SSL

+36%

WZROST SPRZEDAŻY USŁUG DODATKOWYCH

Organiczny wzrost wolumenów sprzedanych usług

dodatkowych, w szczególności certyfikatów SSL

18% - udział przychodów VAS w przychodach segmentu

w Q3 2017/2018 (bez zmian r/r)

Perspektywa dynamicznego wzrostu sprzedaży certyfikatów SSL

dzięki polityce wprowadzanej do Google Chrome (oznaczenie

stron bez certyfikatu SSL jako niebezpieczne). Google Chrome ma

ponad 60% udziałów rynkowych.

9HOSTING |

11% wzrostu organicznego przychodów LfL w Q3 17/18

80% wzrostu Cash EBITDA Q3 17/18 vs Q3 16/17 i 23% YTD,

stanowiący w dużej mierze efekt wzrostu ARPU na usłudze

hostingu, która jest opłacana na 12 miesięcy z góry.

38% wzrostu organicznego EBITDA LfL w Q3 17/18

Niskie nakłady inwestycyjne = 3,2% przychodów Q3 17/18

Koszty jednorazowe obejmują w Q3 17/18 koszty transakcyjne

związane z akwizycjami, tj. głównie koszty due diligence,

doradztwo prawne i transakcyjne przy akwizycjach SEO Fabryka

i Kei.pl w kwocie 284 tys. zł. W poprzednich okresach, opisywane

wcześniej koszty pozyskania 3TS w kwocie 1,289 mln zł,

a pozostałej części koszty przejęć.

(tys. zł) 9M 16/17 9M 17/18 Q3 16/17 Q3 17/18


Przychody (LfL) 12 715 5 026 3 650 148


EBIT 2 059 4 566 916 1 923

Amortyzacja (1 973) (2 981) (806) (1 145)


Koszty jednorazowe 1841 829 251 284

EBITDA (LfL) 2 585 1320 511 72


Marża 27,3% 29,6% 23,3% 29,0%

Cash Adjustment 363 1 165 -52 922

Cash EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych) 8 821 10 861 2 432 4 346

CapEx 4 535 2 286 2 484 374

CapEx % 14,6% 7,0% 23,3% 3,2%

WYNIKI FINANSOWE SEGMENTU HOSTINGU

11 akwizycji H88 - unikalna umiejętność przeprowadzania równolegle wielu skutecznych akwizycji

PODSUMOWANIE AKWIZYCJI 2017/2018

32,7 mln zł

2,8 mln zł

2,8 mln zł

22,0 mln zł

18,3 tys. sprzedanych domen10,6 tys. abonamentów hostingowych

Znormalizowana EBITDA na poziomie 2,9 mln zł

Synergie kosztowe i operacyjne zakładają wykorzystanie:• istniejącego biura w Krakowie• infrastruktury telekomunikacyjnej Grupy• serwerowni Kei.pl na potrzeby Grupy R22

(obecnie zaspokajanych poprzez korzystanie z zewnętrznych serwerowni)

HOSTING | 10

Budowa lidera rynku poprzez akwizycje wielu średnich i małych podmiotów

Udana integracja przejmowanych marek w Grupie R22

Aktualizacja oferty, istotny wzrost sprzedaży usług dodatkowych

Atrakcyjny i perspektywiczny rynek w fazie wzmożonej konsolidacji Potencjał konsolidacyjny rynku w Polsce

Podstawowy produkt dla każdej firmy, która chce istnieć w Internecie

3 największe podmioty to ok. 60% rynku domen, pozostała część rynku rozdrobniona

1 mln abonentów w Polsce67% to przedsiębiorcy

200 mln złwartość rynku domen w Polsce

200 mln złwartość rynku hostingu w Polsce

26,2%

18,2%

17,0%

38,6%

Struktura rynku domen w Polsce

Home.pl

Nazwa.pl

H88

Pozostałe

Źródło: Top 100 RootNode

11HOSTING |

Atrakcyjny i perspektywiczny rynek będący w fazie wzmożonej konsolidacji

ROSNĄCY RYNEK O WARTOŚCI PONAD 400 MLN PLN

H88 liderem pod względem przyrostu liczby klientów w Polsce

ROZWÓJ

▪ wzrost organiczny ARPU

▪ sprzedaż dodatkowych usług (m.in. certyfikaty SSL)

▪ aktywny udział w konsolidacji rynku

▪ wysoka skalowalność biznesu

▪ rozwój działalności w regionie CEE

PRZEWIDYWALNOŚĆ

▪ model abonamentowy

▪ dywersyfikacja klientów

▪ niski churn

BARIERY WEJŚCIA

▪ zaufanie klienta – zdobywane latami lub w ramach M&A

▪ przykład United Internet w Polsce (1&1), VIX

ROZPOZNAWALNOŚĆ

▪ świadomości marki

▪ przywiązanie klienta do marki

▪ wysoka jakość potwierdzona opiniami klientów

▪ przemyślana strategia marketingowa

12HOSTING |

BEZPIECZNY BIZNES GENERUJĄCY POWTARZALNE PRZYCHODY

Wysoki potencjał wzrostu rynków Europy Środkowo-Wschodniej

POTENCJAŁ ROZWOJU W EUROPIE

Źródła: Q4 Link Mobility Report HOSTING | 13

Potencjał konsolidacyjny rynku w Europie

Rynki nasycone i skonsolidowane przez liderów rynku

Bardzo atrakcyjny rynek akwizycyjnyPolska, Czechy, Słowacja, Węgry, Rumunia, Bułgaria, Serbia, Włochy, Austria, Szwajcaria i Chorwacja

Bardzo duży potencjał wzrostu organicznego Rumunia, Bułgaria, Białoruś i Ukraina

OMNICHANNEL COMMUNICATION

SaaS Big Data

Komunikacja marketingowai transakcyjna

Lider rynku SMS i e-mail

Platformy SaaS (94% przychodów)

Email Automation SMS/Mobile Automation Marketing efektywnościowy Big Data

15OMNICHANNEL COMMUNICATION |

1 miliardkomunikatów wysyłanych

co miesiąc

2000 serwerówprzetwarzających komunikaty

w trybie rzeczywistym

200 milionówinterakcji miesięcznie z naszymi

komunikatami

3000 / sek.osiągana prędkość wysyłki

komunikatów w godzinach szczytu

Usługi z zakresu e-mail marketing oraz marketing automation

Dostarczamy platformę do komunikacji masowej w kanałach SMS, MMS, VMS, Push,

Chatbot Messenger, WhatsApp, Viber.

Nr 1 wśród systemów komunikacji E-MAIL i MOBILE w Polsce

JEDNA Z NAJSZYBCIEJ ROZWIJAJĄCYCH SIĘFIRM TECHNOLOGICZNYCH W EUROPIE

Prowadzimy skuteczne kampanie online wykorzystując własne bazy danych oraz technologię.


(tys. zł) 9M 16/17 9M 17/18 Q3 16/17 Q3 17/18


Przychody (LfL) 8 229 0 1 286 0


EBIT 4 254 7 494 1 533 1 930

Amortyzacja (184) (410) (184) (410)


Koszty jednorazowe 248 0 141 0

EBITDA (LfL) 1 115 0 (303) 0


Marża 19,6% 19,5% 14,7% 17,3%

CapEx 902 829 65 302

CapEx % 3,1% 2,0% 0,6% 2,2%

Wysokie ponad 30 procentowe tempo wzrostu przychodów

i EBITDA zarówno w Q3 17/18 versus Q3 16/17

jak i narastająco od początku roku

Niskie nakłady inwestycyjne zarówno w Q3 17/18,

jak i narastająco od początku roku, ok 2% przychodów

Brak zadłużenia netto, nadwyżka gotówkowa

w kwocie 6 mln zł

WYNIKI FINANSOWE SEGMENTU OMNICHANNEL COMMUNICATION

LfL – uwzględnia wyniki finansowe przejętych spółek od początku okresu

do dnia objęcia kontroli – zapewnia lepszą porównywalność danych w okresach


0,73 0,86

0,360,49

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

9M 2016/17 9M 2017/18

Abonamenty (w mln zł)

H1 Q3

15,523,4

5,9 7,9

2,1

13,5

2,1 4,4

9M 2016/17 9M 2017/18 Q3 2016/17 Q3 2017/18

Vercom Serwer SMS

Platformy SaaS w mln zł – wysyłki

Pozyskano 800 klientów w segmencie SME

Dynamiczny przyrost szczególnie w obszarze skalowalnych SaaS-owych

platform komunikacji

1,72 1,62

0,94 0,81

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

9M 2016/17 9M 2017/18

Performance Marketing (mln zł)

H1 Q3

9,56

24,597,99

12,25

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

9M 2016/17 9M 2017/18

Platformy SaaS – wysyłki (mln zł)

H1 Q3


WYBRANE KPI SEGMENTU OMNICHANNEL COMMUNICATION –STRUKTURA I DYNAMIKA PRZYCHODÓW

156119 118

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

FY 2015/2016 FY 2016/2017 9M 2017/18

14,7

21,7 22,2

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

FY 2015/16 FY 2016/17 9M 2017/18

Miesięczne ARPU (PLN) SME(bez abonamentu i performance marketingu)


52 60

14948

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2015/2016 2016/2017 9M 2017/18

Wzrost organiczny Przejęcia

Liczba klientów segmentu Enterprise (szt.)

Miesięczne ARPU (tys. PLN) segmentu Enterprise(bez abonamentu i performance marketingu)

0,8 1,6

6,74,2

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

2015/2016 2016/2017 9M 2017/18

Wzrost organiczny Przejęcia

Liczba klientów segmentu SME (tys. szt.)

* ARPU w roku 16/17 to zannualizowane miesięczne ARPU uwzględniające konsolidację SerwerSMS jedynie przez pięć miesięcy 18OMNICHANNEL COMMUNICATION |

WYBRANE KPI SEGMENTU OMNICHANNEL COMMUNICATION –PLATFORMY KOMUNIKACJI

W Q3 2017/18 pozyskano

11 klientów Enterprise

W Q3 2017/18 pozyskano

142 klientów w segmencie

SME

W segmencie Enterprise

wzrost ARPU do poziomu

22,2 tys. zł. Lekki sezonowy

spadek vs Q2 2017/18

Stabilne ARPU w SME


M&A – AKWIZYCJE W REGIONIE CEE + NIEMCY + SKANDYNAWIA

ROZWÓJ PRODUKTOWY – BIG DATA

ROZWÓJ ORGANICZNY – NOWE I ISTNIEJACE PLATFORMY

RCS

PERSPEKTYWY ROZWOJU SEGMENTU OMNICHANNEL COMMUNICATION


ZBLIŻA SIĘ NOWE - RCS

Platforma SerwerSMS.pl jako jedyna w Polsce otrzymała od Google bezpośredni dostęp do Early Access Program do technologii

jaką jest RCS. Dzięki temu wdraża rozwiązanie A2P dla biznesu na polskim rynku.

RCS czyli Rich Communication Services to tzw. SMS 2.0. To natywne rozwiązanie, które ma zmienić aplikację do odbierania

wiadomości w komunikator typu WhatsApp czy Messanger.


ZBLIŻA SIĘ NOWE - RCS


RCS w SerwerSMS.pl

FILM DEMO - SUBWAY

Klienci Subwaya mogą zamawiać swoje ulubione

kanapki, napoje i inne produkty z pobliskiej

restauracji za pomocą kilku kliknięć


TELEKOMUNIKACJAINTERNET TELEPHONY

Ekspozycja na atrakcyjne segmenty rynku telekomunikacyjnego

TELEKOMUNIKACJA

25TELEKOMUNIKACJA |

INTERNET (B2C) CLOUD TELEPHONY (B2B)

Obszary działalności

Pozycja Oxylion w Grupie R22

STABILNE SEGMENTY RYNKU ŹRÓDŁO GOTÓWKI

PRZEWIDYWALNOŚĆ PRZYCHODÓW I CASH FLOW INFRASTRUKTURA

26TELEKOMUNIKACJA |

(tys. zł) 9M 16/17 9M 17/18 Q3 16/17 Q3 17/18


EBIT 2 911 2 895 1 097 758

Amortyzacja i utrata wartości nief. aktywów trwałych (2 110) (1 676) (678) (695)


Marża 42,7% 39,2% 46,2% 37,2%

CapEx 1 695 1 671 574 557

CapEx % 14,4% 14,3% 15,0% 14,3%

Stabilne przychody - wzrost o 2% w Q3 17/18 versus Q3 16/17

Spadek nakładów inwestycyjnych zarówno w Q3 17/18 jak

i narastająco od początku roku

Redukcja zadłużenia segmentu poniżej 15 mln zł

Spadek EBITDA wynikający ze wzrostu kosztów ogólnych,

m.in. w związku z relokacją do nowego biura

(większy – jeszcze niewykorzystany potencjał rozwoju)

WYNIKI FINANSOWE SEGMENTU TELEKOMUNIKACJI

WZROST ORGANICZNY+X% klientów21 425 21 477 21 407 21 411

(1 476) 1 200 (1 148) 889(382) 386

12.2016 CHURN Nowi 06.2017 CHURN Nowi 12.2017 CHURN Nowi 03.2018

Liczba klientów ISP

39,8 39,2 37,5

H1 16/17 H2 16/17 9M 17/18

1 020 998 1 068

H1 16/17 H2 16/17 9M 17/18

ARPU ISP [zł miesięcznie] ARPU VoIP [zł miesięcznie]

439 439

455

H1 16/17 H2 16/17 9M 17/18

Liczba klientów VoIP

27TELEKOMUNIKACJA |

DANE ABONENCKIE SEGMENTU TELEKOMUNIKACJI

Wzrost gałęzi VoIP – przyrost

zarówno liczby klientów jak

i ARPU

W Q3 17/18 wzrost liczby

klientów, dzięki znaczącemu

spadkowi CHURN

Po przejściowym spadku

ARPU w ISP w H1 17/18

wzrost ARPU w Q3 17/18

LIDER W NOWOCZESNEJ

KOMUNIKACJI B2C

EKSPOZYCJA NA

KORZYSTNE MEGATRENDY

RYNKOWE

WŁASNA, SKALOWALNA

TECHNOLOGIA

LIDER KONSOLIDACJI

RYNKU HOSTINGOWEGO

I DOMEN

SKALOWALNE USŁUGI DLA NOWOCZESNEGO BIZNESU OPARTE O INTERNET I MOBILE

28PODSUMOWANIE |

PODSUMOWANIE

PREZENTACJA INWSTROWSKA GRUPA R22 · 2018. 9. 19. · masowej w kanałach SMS, MMS, VMS, Push,...

Documents

Transcript of PREZENTACJA INWSTROWSKA GRUPA R22 · 2018. 9. 19. · masowej w kanałach SMS, MMS, VMS, Push,...