PREZENTACJA INWESTORSKA WALLSTREET 25 · Alkohole OXO 19% Pozostałe 22% GRUPY PRODUKTOWE 2020 0...
Transcript of PREZENTACJA INWESTORSKA WALLSTREET 25 · Alkohole OXO 19% Pozostałe 22% GRUPY PRODUKTOWE 2020 0...
PREZENTACJA INWESTORSKA
WALLSTREET 25
2 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
INFORMACJE
WYNIKI FINANSOWE
2020
mln PLN
PRZYCHODY 10 525
EBITDA 1 322
ZYSK NETTO 355
KAPITALIZACJA
RYNKOWA
AKCJE
INDEKSY
*dane na dzień 8.06.2021
3 438 mln PLN*
GRUPA AZOTY W LICZBACH
Ponad 50 spółek w Grupie Kapitałowej
Ok. 15 000 pracowników
Nr 2 w UE w zakresie produkcji nawozów
mineralnych
Nr 3 w UE w zakresie produkcji PA6
99 195 484 akcji
GPW: WIG30, mWIG40, WIG-
CHEMIA, WIG30, mWIG 40,
WIG, WIG-Poland
cena min./maks.
6 PLN -113 PLN
INDEKSY ZAGRANICZNE:
MSCI
ESG:
WIG-ESG, MSCI ESG
3 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
W Rankingu Najcenniejszych Polskich Marek, organizowanym
przez magazyn Rzeczpospolita, Grupa Azoty uplasowała się na
najwyższym miejscu spośród firm z branży chemicznej.
GRUPA AZOTY NAJCENNIEJSZĄ POLSKĄ MARKĄ W BRANŻY
CHEMICZNEJ
Grupa Azoty; 1 410,60
Synthos; 740,7
Ciech; 405,4
Polfa; 65,6Medisept; 13,6
Szacowana wartość marki w mln zł wg. Rzeczpospolitej
W rankingu brano pod uwagę marki, które narodziły się w Polsce i których przychód ze sprzedaży pod daną marką w 2020
roku przekroczył 20 mln złotych.
4 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
BUDOWA WARTOŚCI GRUPY AZOTY POPRZEZ AKWIZYCJE
4
• Puławy (do 95,98%)
• Siarkopol (99,33%)
1,3 1,4 1,2
1,9
5,3
7,1
9,8 9,9 10,0
9,0
9,610,0
11,3
10,5
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
• Puławy (10,4%)
• Police (66%)
• Kędzierzyn (94%)
• ATT Polymers GmbH (100%)
• Kędzierzyn (53%)
SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY (W MLD PLN)
• COMPO EXPERT (100%)
DZIAŁALNOŚĆ
6
ZAKŁADY
PRODUKCYJNE
Fosfory
NPK
Grupa Azoty Puławy
Nawozy N, Malamina,
Mocznik, CPL
Grupa Azoty Siarkopol
Siarka
Grupa Azoty S.A.
Jednostka Dominująca
PA6, Compounding,
Nawozy N, CPL
Grupa Azoty Chorzów
NPK
Grupa Azoty
Kędzierzyn
Nawozy N, Mocznik
OXO Plastyfikatory
Grupa Azoty
ATT Polymers
PA6
Compo Expert
Spain
Nawozy specjalistyczne
Compo Expert
Nawozy
specjalistyczne
Grupa Azoty Police
NPK, Mocznik,
Amoniak, TiO2
DZIAŁALNOŚĆ
GŁÓWNE OBSZARY DZIAŁALNOŚCI
7
4712 7
220
DZIAŁALNOŚĆ
PRODUKTY GRUPY AZOTY OBECNE NA WSZYSTKICH RYNKACH
3507
155
1042
256 218
17
POLSKA-8%
831 784
1135
0 26
725
UE
-13%
Ameryka Północna
-4%
Ameryka
Południowa
-12%
Afryka
-13%
Pozostała Europa
+63%
396
44228
2
75
Azja
-8%ŚWIAT
EUROPA
Grupa Azoty
Tworzywa
Chemia
Energetyka
Compo Expert
Nawozy-Agro
mln PLN
46%
15%11%
24%
2% 2%
STRUKTURA PRZYCHODÓW 2020
Pozostałe
50%
33%
7%
3%1% 3% 3%
Polska
UE (bez Polski)
Pozostała Europa
Azja
Afryka
Ameryka Pł
Ameryka Pd
Pozostałe
STRUKTURA GEOGRAFICZNA 2020
334
7329
10622
232
16 30 16
229
N…
T…
C…
E…
P…
PRZYCHODY 2020
WYNIKI FINANSOWE
9 GRUPA AZOTY
WYNIKI SPÓŁEK GRUPY AZOTY ZA 2020 ROK
mln PLN PRZYCHODY EBITDA WYNIK NETTO
1 613
3 206
2 428
1 738
1 535
Grupa Azoty S.A.
(dane jednostkowe)
Grupa Azoty Puławy
(GK)
Grupa Azoty Police
(GK)
Grupa Azoty
Kędzierzyn (GK)
COMPO EXPERT
166
522
195
264
182
126
216
124
118
66
Grupa Kapitałowa
Grupa Azoty 10 525 1 322 355
10
STRUKTURA PRZYCHODÓW WG SEGMENTÓW
NAWOZY AGRO
PRZYCHODY 2020
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE
NAWOZY COMPO EXPERT
CHEMIA
TWORZYWA
ENERGETYKA POZOSTAŁE
2%
11%
24%
15%
2%
46%
Nawozy razem
61%
11
NAWOZY
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE
Nawozy azotowe i amoniak
37%
Nawozy azotowe z siarką
10%
Nawozy wieloskładnikowe
27%
Nawozy specjalistyczne
20%
Pozostałe6%
(mln PLN) 2019 2020 ZMIANA R/R
Przychody
segmentu
6 716 6 364 -5%
EBITDA965 820 -15%
Marża
EBITDA
14% 13% -1pp
PRZYCHODYGRUPY PRODUKTOWE 2020
0 5 000 10 000 15 000
Groupe Roullier
Nitrogenmuvek Rt.
Azomures S.A.
Agrofert
Achema JSC
Fertiberia
Eurochem
Borealis
Grupa Azoty
Yara
[tt]
NAWOZY MINERALNE
UE Nr 2
PL Nr 1
12
(mln PLN) 2019 2020 ZMIANA R/R
Przychody
segmentu
2 639 2 522 -4%
EBITDA208 266 28%
Marża EBITDA 8% 11% 3pp
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE
CHEMIA
PRZYCHODY
Biel tytanowa
13%
Melamina14%
Mocznik tech.24%
Plastyfikatory 8%
Alkohole OXO19%
Pozostałe22%
GRUPY PRODUKTOWE 2020
0 100 200 300 400 500
Valtris
Perstorp OXO AB
Deza
Grupa Azoty
Polynt
Evonik
BASF
ExxonMobil
[tt]
PLASTYFIKATORY
UE
Nr 5
PL
Nr 1
UE
Nr 4
PL
Nr 1
OXO
0 20 40 60 80 100120140160
Azomures S.A.
BASF SE
Grupa Azoty
Borealis Group
OCI Melamine
[tt]0 100 200 300 400 500
Oltchim SA
Perstorp OXO
Grupa Azoty
Ineos
Oxea Group
BASF
[tt]
MELAMINA
UE
Nr 3
PL
Nr 1
13
(mln PLN) 2019 2020 ZMIANA R/R
Przychody
segmentu
1 458 1 135 -22%
EBITDA50 -32 -164%
Marża EBITDA 3% -3% -6pp
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE
TWORZYWA
PRZYCHODY
Kaprolaktam 5%
Poliamid naturalny 76%
Poliamid modyfikowany11%
Pozostałe 8%
GRUPY PRODUKTOWE 2020
0 50 100 150 200 250 300
Nexis
Nurel
Nyobe
Ube*
Radici
DSM*
Aquafil*
Domo*
Grupa Azoty*
Lanxess*
BASF*
[tt]
UE Nr 3
PL Nr 1
POLIAMID 6
*) producenci zintegrowani
14
ZUŻYCIE SUROWCÓW W GRUPIE AZOTY
KOSZTY SUROWCOWE W 2020 ROKU
Gaz22%
Pozostałe32%
Energia12%
Propylen6%
Sól potasowa8%
Fenol5%Fosforyt
6%Miał węglowy
7%
Benzen2%
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE
RAZEM GK 23,4 TWh
ZUŻYCIE GAZU W 2020
4,3 TWh
2,5 TWh
10,8 TWh5,7 TWh
GRUPA AZOTY
POLICE GRUPA AZOTY
PUŁAWY
GRUPA AZOTY
S.A.
GRUPA AZOTY
KĘDZIERZYN
INWESTYCJE
16 GRUPA AZOTY - INWESTYCJE
INWESTYCJE
ZADANIA INWESTYCYJNE 2020
w tym:
NAKŁADY
(mln PLN)
Inwestycje związane z rozwojem biznesu 1 745
Inwestycje związane z utrzymaniem biznesu 324
Inwestycje mandatowe 449
Zakupy gotowych dóbr 55
Pozostałe (komponenty, remonty znaczące) 182
RAZEM 2 757
Skonsolidowane wydatki inwestycyjne – cashflow 3 003 mln PLN
2016 2017 20182019
2020
mln PLN
WYDATKI INWESTYCYJNE
*
CAPEX 2021 ~ 3,7 mld PLN
Tarnów4%
GK Puławy30%
Polyolefins52%
GK Police6%
GK Kędzierzyn
7%
Pozostałe1%
STRUKTURA NAKŁADÓW INWESTYCYJNYCH
* Bez inwestycji kapitałowych
17
GRANULACJA MECHANICZNA SALETRY
PRODUKTYZAKRES ZADANIA:
Wytwórnia nawozów granulowanych na bazie saletry
amonowej
Zdolności produkcyjne wytwórni:
1400 t/d saletrzaku
lub
1200 t/d saletry granulowanej mechanicznie
Termin realizacji prac: 2015 – 2021
Rozruch mechaniczno-technologiczny wytwórni nawozów
granulowanych na bazie saletry amonowej
Lokalizacja: Puławy
Nakłady inwestycyjne: 430 mln zł
GŁÓWNE EFEKTY PROJEKTU:
Poprawa jakości nawozów na skutek zastosowania nowoczesnej granulacji mechanicznej
Granulowana saletra amonowa i saletrzak pozwolą zaspokoić rosnące zapotrzebowanie
ze strony rolnictwa wielkoobszarowego
GRUPA AZOTY - INWESTYCJE
Saletrzak (CAN)
Saletra amonowa granulowana
18
INSTALACJA KWASU AZOTOWEGO I NEUTRALIZACJI
GRUPA AZOTY - INWESTYCJE
ZAKRES ZADANIA:
nowa instalacja kwasu azotowego 1000 t/d,
instalacja neutralizacji 1300 t/d,
linia produkcji nawozów 600 t/d,
modernizacja obecnie eksploatowanych linii kwasu azotowego
Termin realizacji prac: 2017 – 2028
Projekt realizowany we współpracy z Thyssenkrupp
Industrial Solutions AG
Lokalizacja: Puławy
Nakłady inwestycyjne: 695 mln zł
GŁÓWNE EFEKTY PROJEKTU: zwiększenie zdolności produkcyjnych, rozszerzenie palety produktów o nowe nawozy stałe i płynne (Ca,K,Mg) , uniknięcie postojów instalacji (strat produkcji), likwidacja „wąskich gardeł” w węzłach absorpcji i chłodzenia, poprawa efektywności produkcji, wskaźników zużycia: amoniaku, uzysku pary, energii elektrycznej
19
BLOK ENERGETYCZNY
GRUPA AZOTY - INWESTYCJE
GŁÓWNE EFEKTY PROJEKTU:
Nowy blok wraz ze zmodernizowaną elektrociepłownią zakładową zapewni układ energetyczny dopasowany do realnych potrzeb Grupy Azoty Puławy w zakresie wytwarzania energii elektrycznej i ciepła technologicznego.
ZAKRES ZADANIA:
Budowa nowego bloku węglowego
Rozpoczęcie eksploatacji - 2022
Blok węglowy, o mocy 100 Mwe
Zintegrowany z zakładową elektrociepłownią
Lokalizacja: Puławy
Budżet inwestycyjny: 1,2 mld zł
20
PROJEKT POLIMERY POLICE
ZAKRES PROJEKTU:
- instalacja do produkcji propylenu, polipropylenu,
- baza logistyczna polipropylenu
- terminal przeładunkowo magazynowy propanu i etylenu
Zdolności produkcyjne
– propylen 429 000 ton rocznie
- polipropylen 437 000 ton rocznie
Finansowanie w formule project finance
Hyunday Engineering Co., Ltd jako generalny wykonawca
20
GRUPA AZOTY - INWESTYCJE
ISB News - wyróżnienie w kategorii
„Najbardziej niezawodny w sektorze paliwowym
i chemicznym”
GŁÓWNE EFEKTY PROJEKTU:
dywersyfikacja przychodów, dodatkowe zyski dla Grupy Azoty, poszerzenie portfolio produktów,
spłaszczenie cykliczności biznesu
Zielona Chemia
22
WYBRANE PROJEKTY B+R WPISUJĄCE SIĘ W ZIELONY ŁAD
PROJEKTY WODOROWE
ZIELONA CHEMIA
REZULTATY PROJEKTU:ZAKRES:
Produkt H2
dedykowany
dla automotive
Niebieski
wodór w
Policach
• rozwój laboratorium paliw
alternatywnych w Kędzierzynie
• zwiększenie efektywności produkcji
• wprowadzenie na rynek wodoru
spełniającego normy automotive
• przystosowanie instalacji amoniaku
w Policach w celu przejęcia strumienia
‚niebieskiego’ wodoru z instalacji PDH
• obniżenie emisji CO2 na instalacji
amoniaku
• wykorzystanie strumieni produktów
ubocznych
23
WYBRANE PROJEKTY B+R WPISUJĄCE SIĘ W ZIELONY ŁAD
segment NAWOZY
ZIELONA CHEMIA
REZULTATY PROJEKTU:ZAKRES:
Kwasy huminowe
Inhibitory ureazy i
nitryfikacji
• opracowanie technologii wytwarzania
substancji humusowych poprawiających
jakość i produktywność gleby
• w II Kw.2021 r uruchomienie pilotażowej
Wytwórni
• uruchomienie na skalę przemysłową
wytwarzania inhibitorów ureazy i nitryfikacji
w 2021 r.
• wprowadzenie na rynek nawozów Grupy Azoty
z inhibitorami w 2021 r.
• wprowadzenie na rynek w 2021 r kwasów
huminowych
• Wykorzystanie kwasów huminowych do
zwiększenia efektywności działania
wybranych nawozów produkowanych przez
Grupę Azoty
Nawozy fosforowe i
potasowe na bazie
biomasy
• wykorzystanie surowców pochodzących z
biomasy w nawozach • zagospodarowanie surowców odpadowych
zawierających fosfor i potas
• wdrożenie technologii i wprowadzenie na
rynek w 2021 r.
24
WYBRANE PROJEKTY B+R WPISUJĄCE SIĘ W ZIELONY ŁAD
segment NAWOZY
ZIELONA CHEMIA
REZULTATY PROJEKTU:ZAKRES:
Nowe nawozy dla
terenów leśnych na
bazie strumieni
odpadowych
• zagospodarowanie strumieni odpadowych
i ponowne wykorzystanie do produkcji
• zamknięcie obiegu siarki, wapnia
i fosforu
• pełne wykorzystanie surowców mineralnych
w ciągach produkcyjnych
• poszerzenie portfolio nawozowego Grupy
Azoty, zdobycie nowego rynku
Mikroelementy w
nawozach
• zastosowanie mikroelementów typu miedź,
cynk i bor jako dodatków do nawozów
• wykorzystanie surowców pochodzących
z odpadów
• zagospodarowanie pierwiastków z odpadów
• rozwój portfolio nawozowego, zdobycie
nowego rynku
25
WYBRANE PROJEKTY B+R WPISUJĄCE SIĘ W ZIELONY ŁAD
segment TWORZYWA
ZIELONA CHEMIA
REZULTATY PROJEKTU:ZAKRES:
Recykling tworzyw
Tworzywa
biodegradowalne
• wdrożenie technologii recyklingu poliolefin i
poliamidów w skali pilotażowej w 2021 r.
• opracowanie technologii wytwarzania
tworzyw biodegradowalnych
• w 2021 r uruchomienie pierwszej pilotażowej
Wytwórni
• wytworzenie produktów i półproduktów w
oparciu o zagospodarowane odpady
• częściowe wypełnienie obowiązku recyklingu
tworzyw sztucznych
Ograniczenie śladu
węglowego
• wdrożenie w latach 2021 -2023
przygotowanych rozwiązań inżynieryjnych
ograniczających energochłonność procesu
wytwarzania kaprolaktamu i Poliamidu 6
• obniżenie energochłonności produkcji –
emisji CO2 generowanej przy wytwarzaniu
Poliamidu 6
• wprowadzenie na rynek tworzywa
biodegradowalnego
• określenie skali potrzeb
26
WYBRANE PROJEKTY B+R WPISUJĄCE SIĘ W ZIELONY ŁAD
segment TWORZYWA
ZIELONA CHEMIA
REZULTATY PROJEKTU:ZAKRES:
Paliwo wytwarzane
z odpadów
• wdrożenie technologii produkcji paliw
do zastosowań w energetyce na bazie
odpadowych mułów węglowych
i poliolefin
• zagospodarowanie odpadów
• obniżenie poziomu emisji CO2 w procesie
spalania
27
WYBRANE PROJEKTY B+R WPISUJĄCE SIĘ W ZIELONY ŁAD
INNE TECHNOLOGIE PROEKOLOGICZNE
ZIELONA CHEMIA
REZULTATY PROJEKTU:ZAKRES:
Sekwestracja
Katalizatory SCR
• przygotowanie w latach 2021-2022 projektu
pilotażowego wprowadzenia strumienia CO2
pochodzącego z Wytwórni Amoniaku do
wyeksploatowanych złóż gazu ziemnego
• opracowanie katalizatorów do procesów
SCR, dedykowanych do zastosowań
w dużych obiektach energetycznego
spalania
• wprowadzenie na rynek nowego katalizatora
na potrzeby energetyki w Polsce
• poszerzenie oferty produktowej Grupy Azoty
• weryfikacja możliwości ograniczenia emisji
CO2 przy produkcji Amoniaku o ok.60 %.