PREZENTACJAINWESTORSKA

Wyniki finansowe za III kwartał 2019

Listopad 2019 r.

2

APLISENS S.A. jest liderem wśród polskich producentów aparatury kontrolno-pomiarowej przeznaczonej na potrzeby automatyki przemysłowej. Dzięki aktywnejdziałalności spółki na rynkach międzynarodowych Aplisens zaczął być rozpoznawalny w coraz większej ilości krajów na świecie jako uznany producent urządzeńdo pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień i poziomu. Dzięki temu produkty Aplisens są coraz częściej traktowane jako pełnowartościowe odpowiedniki wyrobówświatowych liderów z tej branży i stosowane w ich miejsce. Produkuje szeroką gamę wysokiej jakości urządzeń do pomiaru ciśnienia, różnicy ciśnień, poziomu,temperatury oraz przepływu wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu.

▪ WYDOBYCIE I PRZESYŁ ROPY NAFTOWEJ I GAZU,

▪ ENERGETYKA I CIEPŁOWNICTWO,

▪ ODBIORCY ZW. Z GOSPODARKĄ WODNĄ I OCHRONĄ ŚRODOWISKA,

▪ PRZEMYSŁ STOCZNIOWY,

▪ PETROCHEMIA I CHEMIA,

▪ PRZEMYSŁ TRANSPORTOWY- ELEMENTY SYSTEMÓW ZABEZPIECZAJĄCZYCH PRZED KRADZIEŻĄ PALIWA,

▪ PRZEMYSŁ CIĘŻKI, GÓRNICTWO, HUTNICTWO,

▪ PRZEMYSŁ SPOŻYWCZY,

▪ GAZOWNICTWO,

▪ PRZEMYSŁ PAPIERNICZY,

▪ PRZEMYSŁ FARMACEUTYCZNY,

▪ PRZEMYSŁ SZKLARSKI,

▪ PRZEMYSŁ AUTOMOTIVE.

APLISENS TO…

APLISENS S.A.APLISENS GmbH Niemcy, 100%

APLISENS CZ s.r.o. Czechy, 75,03%

APLISENS Rumunia S.R.L Rumunia, 51%

TOV „APLISENS-Ter” Ukraina, 51%

SOOO „APLISENS” Białoruś, 60%

OOO „APLISENS” Rosja, 90%

APLISENS MIDDLE ASIA Kazachstan, 50%

CZAH-POMIARSp. z o.o., 100%

APLISENS Eurasia Elektrik Elektronik Limited Sirketi, 51%

3

SPRZEDAŻ GRUPY WG RYNKÓWDane skonsolidowane za 01.01-30.09.2019 obejmują wyniki spółki zależnej CZAH-POMIAR

25 073

29 487

17 498

4 739

30 616

32 636

19 257

5 173

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe

01.01 - 30.09.2018

01.01 - 30.09.2019

TYS. ZŁ

4

SPRZEDAŻ JEDNOSTKOWA WG RYNKÓW

24 574

10 829

15 050

4 724

25 789

12 896

15 151

5 167

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

Polska Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe

01.01 - 30.09.2018

01.01 - 30.09.2019

TYS. ZŁ

5

STRUKTURA GEOGRAFICZNA SPRZEDAŻY

Struktura geograficzna sprzedaży (tys. zł)

01.01 – 30.09.2019 01.01 – 30.09.2018

Kraj 30 616 25 073

Zagranica 57 066 51 724

Razem 87 682 76 797

33%

67%

3Q18

Kraj Zagranica

35%

65%

3Q19

Kraj Zagranica

6

WYBRANE DANE FINANSOWE

RZiS (MLN ZŁ)01.01-

30.09.201901.01-

30.09.2018Zmiana %

Przychody ze sprzedaży 87,682 76,797 14,2%

EBIT 14,541 14,333 1,5%

EBITDA 20,296 19,546 3,8%

Zysk netto 11,684 11,636 0,4%

Amortyzacja 5,755 5,213 10,4%

CF operacyjny 18,434 17,356 -

CF inwestycyjny -7,960 -8,660 -

CF finansowy -3,402 -6,228 -

Bilans (MLN ZŁ) 30.09.2019 31.12.2018 Zmiana %

Aktywa trwałe, w tym: 106,766 105,910 0,8%

WNiP 10,664 10,476 1,8%

Rzeczowe aktywa trwałe 85,952 84,637 1,6%

Wartość firmy 2,852 2,852 -

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

5,539 6,205 -10,7%

Aktywa obrotowe, w tym: 80,257 68,547 17,1%

Zapasy 40,373 39,422 2,4%

Należności handlowe 22,790 19,165 18,9%

Środki pieniężne 16,548 9,476 74,6%

Kapitały własne 171,754 160,601 6,9%

Zobowiązania długoterminowe 1,385 1,489 -7,0%

Zobowiązania krótkoterminowe 13,884 12,367 12,3%

Suma bilansowa 171,754 160,601 6,9%

7

NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI

Wskaźniki rentowności01.01-

30.09.201901.01-

30.09.2018Zmiana

pp.

Rentowność brutto sprzedaży 34,20% 37,01% -2,81

Marża EBIT 16,58% 18,66% -2,08

Marża EBITDA 23,15% 25,45% -2,30

ROS (rentowność netto sprzedaży) 13,33% 15,15% -1,82

ROA* (rentowność aktywów) 7,69% 9,03% -1,35

ROE* (rentowność kapitału własnego) 8,37% 9,87% -1,50

Wskaźniki zadłużenia 30.09.2019 31.12.2018Zmiana

pp.

Wskaźnik ogólnego zadłużenia 8,16% 7,94% 0,22

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

8,89% 8,63% 0,26

Wskaźniki giełdowe 30.09.2019 31.12.2018 Zmiana %

EPS* (w zł) 1,23 1,16 5,99%

EV/EBITDA* 5,23 5,49 -4,75%

C/Z* 9,10 8,96 1,61%

C/WK 0,76 0,80 -4,67%

* Wskaźniki zannualizowane, bez akcji własnych

8

Środki pieniężne BO Zysk brutto Amortyzacja Inne korekty Podatek dochodowy Wydatki na aktywafinansowe

Wydatkiinwestycyjne

Przepływy zdziałalnościfinansowej

Środki pieniężne BZ

CASH FLOW

5,8 -0,4 -1,8

MLN ZŁ

-0,9 -7,1

9,5

14,8

16,5

-3,4

9

WYDATKI INWESTYCYJNE

Stanowisko do produkcji

przepływomierzy Radom 36,7%

Zakup maszyn i urządzeń 19,9%

Badania i rozwój, certyfikaty 19,0%

Zakup maszyn i urządzeń -spółki zależne

8,9%

Zakup 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR - II rata

12,3%

Adaptacja nieruchomości

przeznaczonej na siedzibę - TOV

„APLISENS -Ter” Ukraina

3,3%

WYDATKI INWESTYCYJNEZA OKRES 01.01-30.09.2019 (w tys. zł)

Stanowisko do produkcji przepływomierzy Radom 2 791

Zakup maszyn i urządzeń 1 513

Badania i rozwój, certyfikaty 1 448

Zakup maszyn i urządzeń - spółki zależne 676

Zakup 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR - II rata 935

Adaptacja nieruchomości przeznaczonej na siedzibę -TOV „APLISENS -Ter” Ukraina

250

RAZEM: 7 614

10

STRATEGIA NA LATA 2017-2019

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

Kraj Rynki WNP Unia Europejska Pozostałe

Wykres przedstawiający realizację przychodów ze sprzedaży Grupy po trzech kwartałach 2019 roku zgodnie z założeniami strategii

Strategia Y2019

Wykonanie 01.01-30.09.2019

37,2 mln zł

48,4 mln zł

23,7 mln zł

10,9 mln zł

82% 68% 81% 47%

TYS. ZŁ

11

APN WIG

STRUKTURA AKCJONARIATU I KURS

Adam Żurawski 19,76%

Janusz Szewczyk 13,02%

Mirosław Dawidonis

11,75%

Mirosław Karczmarczyk

9,04%

Dorota Zubkow6,55%

Andrzej Kobiałka 5,00%

Akcje własne7,25%

Pozostali akcjonariusze

27,61%

STAN NA 14.11.2019 R. (BEZ OSÓB POWIĄZANYCH)

Stan na 05.11.2019 r.

ZACHOWANIE KURSU APLISENS NA TLE WIG (OSTATNIE 12 MIESIĘCY)

max. 11,50 złmin. 9,65 zł

* Wskaźniki zannualizowane, bez akcji własnych

Liczba akcji: 12 592 700 szt.

Kurs (05.11.2019 r.): 10,00 zł

Kapitalizacja (bez akcji własnych) 116,79 mln zł

Free float: 27,61%

C/Z* (cena/zysk): 8,12

C/WK (cena/wart. księgowa): 0,68

EV/EBITDA*: 4,68

Stopa dywidendy: 3,50%

12

ZASTRZEŻENIE PRAWNE

Niniejszy materiał został opracowany przez Aplisens S.A. („Spółka”).

Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może

podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się

z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń

może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza prezentacja nie zawiera kompletnej ani

całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w

kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała prezentację z należytą starannością, jednak może

ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia.

Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter

wyłącznie informacyjny i nie może być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania

jakichkolwiek transakcji. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną

odnośnie akcji wyemitowanych przez Spółkę opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych

komunikatach Aplisens S.A. zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi Spółkę.

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

APLISENS S.A

ul. Morelowa 7PL - 03-192 Warszawae-mail: aplisens@aplisens.plNIP: 113-08-88-504

Centrala: tel. +48 22 814 07 77fax. +48 22 814 07 78

Biuro Zarządu:tel. +48 22 814 07 77 w 127

RELACJE INWESTORSKIE

Grzegorz GreloMakMedia

e-mail: g.grelo@makmedia.pltel.: +48 600 450 074

KORZYSTAMY Z SYSTEMU AKCJONARIAT

WWW.AKCJONARIAT.PL