• 1

1

PREZENTACJA DLA INWESTORÓW

Maj 2018r.

PLAN PREZENTACJI

2

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Dane finansowe

Otoczenie rynkowe

URZYMANIE TENDENCJI WZROSTOWEJ NA RYNKU MIESZKANIOWYM

3

Sprzedaż w 1Q 2018 zbliżona do poziomu z 4Q 2017 – zaledwie 2,5% niższa niż w rekordowym 2017 przy istotnie niższej nowej podaży

W 1Q 2018 oddano do użytkowania 10,6 % więcej mieszkań niż przed rokiem, wzrosła również liczba mieszkań na których budowę wydano pozwolenia i których budowę rozpoczęto o 10,8%

Wzrost cen mieszkań średnio o 8,4% w porównaniu do 1Q 2017 spowodowany wzrostem kosztów wykonawstwa i równolegle rosnących cen gruntów

Dobre perspektywy na 2018 – sytuacja w otoczeniu rynku ( bardzo dobra sytuacja gospodarcza, rosnące płace, malejące bezrobocie i utrzymujący się niski poziom stóp procentowych) nadal silnie wspiera popyt

Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane na tle oferty Średnie ceny mieszkań wprowadzonych do sprzedaży - trend

Źródło: REAS, agregacja dla 6 największych rynków (Warszawa, Wrocław, Trójmiasto, Kraków, Poznań, Łódź)

Źródło; NBP, dane na dzień 31.12.2017Źródło; Bankier.pl, dane na dzień 31.03.2018

Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów rozpoczętychoraz mieszkań oddanych do użytkowania przez deweloperów w ujęciu kwartalnym

Źródło: GUS

16 000 17 500 17 500

16 400 14 900

18 600 17 600 17 500

18 900 18 400

50 200 50 000 50 800 48 200

44 700

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018

Licz

ba

mie

szka

ń

Mieszkania wprowadzone Mieszkania sprzedane Oferta na koniec kwartału

6 880

7 413

5 142

7 817

6 605

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

10 000

2014 2015 2016 2017 2018

Cen

y m

iesz

kań

w P

LN

Trójmiasto Kraków Łódź Poznań Warszawa Wrocław

20

45

0

22

39

8

23

19

1

30

59

5

25

77

0

25

84

5

30

73

2

18

57

1

25

83

4

18

95

4

18

54

6

23

48

0

28

47

4

24

89

8

26 464

30 91433 165

37 977

27 07430 268

43 963

- 5 000

10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000

III'Q 2016 IV'Q 2016 I'Q 2017 II'Q 2017 III'Q 2017 IV'Q 2017 I'Q 2018

Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę

sprzedaż -2,5% ↓ -2,4% ↓

wprowadzone do sprzedaży -9,6% ↓ -6,8% ↓

sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach -0,6% ↓ 8,8% ↑

wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach -1,6% ↓ -1,4% ↓

oferta na koniec kwartału -7,3% ↓ -11,1% ↓

w tym gotowe niesprzedane -18,4% ↓ -25,8% ↓

średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] -0,3% ↓ 9,6% ↑

średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] 0,7% ↑ 5,4% ↑

średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 1,8% ↑ 8,4% ↑

Zmiana

1Q'2018/

4Q'2017

Zmiana

1Q'2018/

1Q'2017

6 RYNKÓW

DYNAMIKA POPYTU I ZMIANY PODAŻY MIESZKAŃ

4

Czas wyprzedaży oferty mieszkań - trend

Źródło: na podstawie danych Emmerson

Rekordowo krótki czas wyprzedaży oferty na wszystkich czterech rynkach Spółki

Niski udział gotowych mieszkań w ofercie deweloperów, wynosi poniżej 10%

Utrzymanie wysokiej dostępności mieszkań

- Stymulanty popytu

Spadek bezrobocia

Wzrost płac

Niskie stopy procentowe

- Ograniczenia podażowe

Ograniczona podaż atrakcyjnych gruntów

Bariery natury administracyjnej

Rynek generalnego wykonawstwa

Spadek oferty mieszkań oraz liczby mieszkań gotowych niesprzedanych na koniec kwartału

2,1

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

I II III IV I II III IV I II III IV IV IV IV IV I

2014 2015 2016 2017 2018

Ilość

kw

art

ałó

w

Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia

Zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym

Źródło: REAS (agregacja dla rynków:Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)

KONIUNKTURA NA RYNKU BIUROWYM

5

Rynek biurowy w największych miastach (stan na 31.03.2018)

Trójmiasto:Podaż (m²): 743.500Pustostany (%): 7,7Popyt (m²): 13 400Czynsze: 12,75-14 EUR/m2

W budowie (m²): 45.700

Warszawa:Podaż (m²): 5.279.100Pustostany (%): 10,8Popyt (m²): 202.100Czynsze: 20,5-23 EUR/m2

W budowie (m²): 23.700

Wrocław:Podaż (m²): 942.400Pustostany (%): 8,3Popyt (m²): 24.100Czynsze: 13,7-14,5 EUR/m2

W budowie (m²): 36.600

Kraków:Podaż (m²): 1.128.100Pustostany (%): 9,1Popyt (m²): 42.600Czynsze: 13,5-14,6 EUR/m2

W budowie (m²): 28.500

Katowice:Podaż (m²): 477.400Pustostany (%): 12,1Popyt (m²): 17.200Czynsze: 12,5-14,5 EUR/m2

W budowie (m²): 18.200

Po wyjątkowo udanym 2017 roku rynek nieruchomości biurowych nie traci rozpędu W 2017 r. zawarto umowy najmu na 1.471.100 m2, ( wzrost o 11% w porównaniu do 2016 r.)

za co odpowiadała zarówno Warszawa (820.100 m2 przy 754.900 m2 w 2016 r.), jak i rynki regionalne (651.000 m2)

Czynsze transakcyjne w największych miastach utrzymują się na stabilnym poziomie Łączny popyt w 1 kwartale 2018 na głównych rynkach biurowych poza Warszawą wyniósł

127.100 m2

W 1Q 2018 na rynek dostarczono 129.100 m2 powierzchni biurowej, w miastach regionalnych w realizacji jest obecnie 1,1 miliona m2, a spadek poziomu pustostanów (wynosi 9,3%) pokazuje, że jest zapotrzebowanie na nowe inwestycje

Źródło: Colliers International na podst. PORF

Źródło: JLL, PORF , I kw. 2018 r.

Podaż vs. Współczynnik pustostanów w I kw. 2018

PLAN PREZENTACJI

6

Otoczenie rynkowe

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Dane finansowe

Nieruchomości komercyjne

7

GRUPA LC CORP – PODSUMOWANIE 1Q 2018

Segment mieszkaniowy

• 649 lokali sprzedanych

• 702 lokale przekazane

• 1357 lokali w ofercie

Segment komercyjny

• Wycena w wartości godziwej nieruchomości Retro Office House, wpływ na wynik finansowy brutto 28.622 kPLN

• Spadek wyceny wartości godziwej nieruchomości Arkady Wrocławskie w kwocie 20.933 kPLN

• Komercjalizacja biurowca Retro Office House na poziomie 97,0%

• Komercjalizacja biurowca Wola Retro na poziomie 31,8 %

Grupa LC Corp - wyniki

• Skonsolidowany zysk netto skorygowany 65,6 mPLN (1Q 2018) vs 54,0 mPLN (1Q 2017)

• Skonsolidowany zysk netto 78,3 mPLN (1Q 2018) vs 11,0 mPLN (1Q 2017)

• Jednostkowy zysk netto LC Corp S.A. 41,8 mPLN (1Q 2018) vs 18,9 mPLN (1Q 2017)

• Wzrost wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 15.789 kPLN

• Wzrost wyceny zobowiązań z tytułu kredytów w EUR w kwocie 5.229 kPLN

• Łączny wpływ zmiany kursu EUR oraz wartości godziwych nieruchomości na skonsolidowany wynik finansowy Grupy w 1Q 2018 roku narastająco wyniósł 18.249 kPLN i spowodował zwiększenie skonsolidowanego zysku brutto

8

SILNA POZYCJA RYNKOWA I UTRZYMANIE WYSOKIEJ EFEKTYWNOŚCI

W czołówce sprzedaży mieszkań w Polsce (w szt.)Deweloperzy notowani na GPW

Wysoka efektywność kosztowa ((Koszty sprzedaży + Koszty zarządu)/ Przychody))

Spółka od lat dba o efektywność prowadzonych inwestycji

Od 2009 r nie został przekroczony budżet inwestycji deweloperskiej.

Po 2009 r. wszystkie inwestycje kończyły się z powodzeniem, przy wyższych niż prognozowano marżach.

Po 2009 r. na wszystkich zakupionych gruntach powstały inwestycje deweloperskie o przychodach wyższych niż w budżetach.

Od wielu lat obecność na kluczowych rynkach (Warszawa, Wrocław, Gdańsk, Kraków) - zdobyte doświadczenie projektowe i sprzedażowe.

Źródło: PAP Biznes (2018-04-10) (*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje(**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych.

Wyróżniająca rentowność działalności deweloperskiej(marża brutto ze sprzedaży)

9

WYNIKI FINANSOWE 1Q 2018

Systematyczny wzrost przychodów ze sprzedaży (mPLN) Wysokie marże brutto ze sprzedaży (mPLN)

Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN)EBITDA1 (mPLN)

1Korekta EBITDA o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, (ii) odpisy aktualizujące zapasy 2Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy (iii) pozostałe

34%

22%

31%

23%

24%

10

AKTYWA O WYSOKIEJ WARTOŚCI I DOCHODOWOŚCI

Nieruchomości inwestycyjne (mPLN )

Wartość zapasów (mPLN )

NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN)

- zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku oraz niesprzedane gotowe lokale

11

WYBRANE DANE FINANSOWE

(mPLN) 2015 2016 2017 1Q 2017 1Q 20181Q 2018/

1Q 2017

Przychody 449,9 547,0 706,2 192,2 258,1 + 34,3%

EBITDA 155,2 204,7 90,3 -12,0 109,4 -

Zysk netto 108,9 113,1 80,2 11,0 78,3 + 609,0%

Skorygowany Zysk netto 90,3 118,0 145,5 54,0 65,6 + 21,6%

Aktywa 2 890,9 3 197,1 3 299,6 3 149,8 3 472,3 + 10,2%

Kapitał własny 1 364,6 1 396,2 1 448,4 1 408,9 1 526,9 + 8,4%

Dług oprocentowany netto 840,6 850,1 814,1 820,9 735,7 - 10,4%

ROA 3,8% 3,5% 2,4% 0,4% 2,3% + 543,1%

ROE 8,0% 8,1% 5,5% 0,8% 5,1% + 554,2%

Wskaźnik zadłużenia ND/E 61,6% 60,9% 56,2% 58,3% 48,2% - 17,3%

12

STABILNA SYTUACJA FINANSOWA

Obniżenie wskaźników zadłużenia1

1Zobowiązania finansowe nie uwzględniają zobowiązania związanego z nabyciem Sky Tower

Zobowiązanie nieoprocentowane.Pozostały 2 raty, płatne na koniec roku: 2018, 2019.

Zobowiązanie z tytułu nabycia Sky Tower (mPLN)

80,8

Kredyty bankowe (mPLN)

1 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych2 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/ wartość bilansowa zapasów

Zadłużenie finansowe netto w podziale na segmenty (mPLN) (stan na 31.03.2018r.)

Lp. Inwestycja Saldo na 31.03.2018 Termin spłaty

1 Arkady Wrocławskie 102,0 2022-12-31

2 Wola Center 176,5 2022-12-15

3 Sky Tower 208,7 2022-12-20

4 Silesia Star etap I 42,8 2025-12-31

5 Silesia Star etap II 54,0 2025-12-31

6 Retro Office House - k. inwest. 54,3 2029-05-30

7 Retro Office House - k. VAT 1,3 2019-10-31

8 Kredyt inwestycyjny 50,1 2018-12-31

9 Kredyt inwestycyjny 38,1 2018-12-31

TOTAL 727,9

Brak istotnych zapadalności w poszczególnych latach

Konserwatywne podejście do długoterminowej płynności

PLAN PREZENTACJI

13

Otoczenie rynkowe

Dane finansowe

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Załączniki

14

BRANŻA DEWELOPERSKA 1Q 2018 vs 1Q 2017liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW

1Q 2018 1Q 2017 zmiana rdr 2017 2016 zmiana rdr

Robyg 914 937 -2,5% 3 470 2 957 17,3%

Dom Development 848 806 5,2% 3 975 2 735 45,3%

Atal 714 671 6,4% 2 787 2 436 14,4%

LC Corp (*) 649 553 17,4% 2 029 2 092 -3,0%

J.W. Construction (*) 426 401 6,2% 1 819 1 575 15,5%

Echo Investment 348 257 35,4% 1 427 925 54,3%

Lokum Deweloper 304 117 159,8% 1 052 645 63,1%

Polnord (**) 298 335 -11,0% 1 389 1 023 35,8%

Budimex Nieruchomości 270 392 -31,1% 1 457 1 615 -9,8%

Vantage Development 265 253 4,7% 1 034 812 27,3%

Archicom 257 366 -29,8% 1 431 942 51,9%

Inpro 245 134 82,8% 739 388 90,5%

Marvipol 200 180 11,1% 765 627 22,0%

Ronson 189 259 -27,0% 815 821 -0,7%

i2 Development 123 98 25,5% 813 508 60,0%

Wikana 74 63 17,5% 270 270 0,0%

Total 6 124 5 822 5,2% 25 272 20 371 24,1%

źródło: PAP Biznes (2018-04-10)(*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje(**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych.

15

LOKALE SPRZEDANE 1Q 2018segment mieszkaniowy stan na 31.03.2018

2706 lokali sprzedanych i nieprzekazanych, w tym 142 lokale gotowe

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 1Q 2Q 3Q 4Q 2018

SPRZEDAŻ 553 399 477 600 2029 649 649

WARSZAWA 240 219 235 265 959 320 320

WROCŁAW 138 68 99 104 409 76 76

KRAKÓW 105 66 88 159 418 175 175

GDAŃSK 67 45 55 71 238 78 78

ŁÓDŹ 3 1 1 5

narastająco w roku 553 952 1429 2029 649kwartał narast. rok do roku +17%

16

LOKALE PRZEKAZANE 1Q 2018segment mieszkaniowy stan na 31.03.2018

MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 1Q 2Q 3Q 4Q 2018

PRZEKAZANIA 503 344 668 286 1801 702 702

WARSZAWA 52 138 230 157 577 198 198

WROCŁAW 36 7 159 116 318 153 153

KRAKÓW 415 99 274 13 801 83 83

GDAŃSK 97 3 100 267 267

ŁÓDŹ 3 2 5 1 1

narastająco w roku 503 847 1515 1801 702kwartał narast. rok do roku +40%

17

LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 31.03.2018

MIASTOw of ercie

na 31.03.2018

wprowadzone

w 2018

do wprowadzenia

w 2018

do wprowadzenia

po 2018

OFERTA 1357 1661 3564

WARSZAWA 630 282 442

WROCŁAW 325 412 271

KRAKÓW 242 567 1104

GDAŃSK 155 310 1155

ŁÓDŹ 5

KATOWICE 90 592

18

ZWIĘKSZENIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 1Q 2018stan na 31.03.2018

Zawarto trzy umowy przyrzeczone gruntów, we Wrocławiu przy ul. Granitowej i Dożynkowej oraz w Gdańsku przy ul.Letnickiej

Monitorowanie ofert/ poszukiwanie nowych lokalizacji

Aktywacja projektów z portfela inwestycyjnego adekwatnie do sytuacji rynkowej

LOKALIZACJAnabyte/wygrany przetarg

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

zawarta umowa przedwstępna

PUM (m²)

szacowana

liczba lokali

TOTAL

PUM (m²)

GDAŃSK 17 552 351 - - 17 552

KRAKÓW - - 72 000 1 440 72 000

WROCŁAW 16 050 267 10 755 208 26 805

WARSZAWA - - 7 276 137 7 276

TOTAL 33 602 618 90 031 1 785 123 633

PLAN PREZENTACJI

19

Otoczenie rynkowe

Dane finansowe

Załączniki

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

20

Warszawa

Wrocław

Katowice

1,9 mld PLN wartości

bilansowej

1,3 mld PLN NAV

24 mln PLN NOI za 1Q 2018r.

Istotny potencjał do wzrostu wartości jak

również NOIwraz z nowymi

inwestycjami: Retro Office House i Wola Retro

WYSOKA WARTOŚĆ I DALSZY POTENCJAŁ WZROSTU

6 ukończonych projektów

1 projekt w budowie

198 tys. m² PU

Obecność w 3 miastach

21

PORTFEL INWESTYCYJNYnieruchomości komercyjne stan na 31.03.2018

Oddanie do użytkowania Retro Office House we Wrocławiu - komercjalizacja na poziomie 97,0%

Przebudowa Sky Tower – 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4’2020, zakładana struktura powierzchni użytkowej: biura - 33.732 m², handel – 20.495 m², co oznacza wzrost powierzchni wynajmowanej o 2.094 m²

Zgodny z harmonogramem postęp prac Wola Retro w Warszawie

MIASTO INWESTYCJA STATUSGAV

[mPLN]

NAV

[mPLN]

NOI

[mPLN]

PU

[m²]PU BIURA

[m²]

PU HANDEL

[m²]

WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA 439,4 259,4 7,8 33 339 31 606 1 733

WARSZAWA Biurowiec WOLA RETRO W BUDOWIE 72,3 72,3 - 24 050 24 050

WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANA 365,8 263,8 5,0 38 653 10 054 28 599

WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA 514,2 304,8 6,5 52 142 26 713 25 429

WROCŁAW Biurowiec RETRO OFFICE HOUSE ZREALIZOWANA 235,3 179,7 - 20 916 18 282 2 634

KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap I ZREALIZOWANA 144,8 102,0 2,8 14 963 13 894 1 068

KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap II ZREALIZOWANA 122,7 68,7 1,6 14 200 13 040 1 160

TOTAL 1 894,5 1 250,7 23,8 198 262 137 639 60 623

(*) w przebudowie

PLAN PREZENTACJI

22

Nieruchomości mieszkaniowe

Nieruchomości komercyjne

Dane finansowe

Otoczenie rynkowe

Załączniki

23

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPA LC CORP

kPLN 1Q 2017 1Q 2018

Przychody ze sprzedaży 192 184 258 051Przychody ze sprzedaży usług 35 946 34 325

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 156 238 223 726

Koszt własny sprzedaży (112 705) (159 143)

Zysk brutto ze sprzedaży 79 479 98 908

Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 1

Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych (83 621) 21 061

Odpisy aktualizujące wartość zapasów - -

Koszt sprzedaży i dystrybucji (3 822) (4 173)

Koszty ogólnego zarządu (4 410) (7 194)

Pozostałe przychody operacyjne (koszty) 144 481

Zysk z działalności operacyjnej (12 229) 109 084

Przychody finansowe 32 567 1 643

Koszty finansowe (8 138) (14 530)

Zysk brutto 12 200 96 197

Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (1 152) (17 864)

Zysk netto 11 048 78 333

24

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA GRUPA LC CORP

kPLN 1Q 2017 1Q 2018

A. Aktywa trwałe 1 856 924 1 976 577

1. Wartości niematerialne 407 448

2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 262 5 629

2.1. Środk i trwałe 5 242 5 611

2.2. Środk i trwałe w budowie 20 18

3. Należności długoterminowe 7 105 12 314

4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 241 86 270

5. Nieruchomości inwestycyjne 1 749 673 1 866 259

6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 147 2 956

7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 089 2 701

B. Aktywa obrotowe 1 292 842 1 495 755

1. Zapasy 904 122 937 750

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31 208 45 077

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 176 1 300

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 14 830 15 730

5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 325 141 479 122

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 17 365 16 776

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - -

Razem aktywa 3 149 766 3 472 332

25

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA GRUPA LC CORP

kPLN 1Q 2017 1Q 2018

A. Kapitał własny 1 408 899 1 526 937

I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 408 899 1 526 937

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Pozostałe kapitały 950 293 1 001 046

3. Zysk / (Strata) netto 11 048 78 333

II. Udziały niekontrolujące - -

B. Zobowiązania długoterminowe 1 056 788 1 105 392

1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 875 609 954 042

2. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 74 631 37 975

3. Rezerwy 22 22

4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 106 526 113 353

C. Zobowiązania krótkoterminowe 684 079 840 003

1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 156 496 183 460

2. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 343 39 342

3. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 100 638 142 789

4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 735 11 479

5. Rezerwy 1 454 1 799

6. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 383 413 461 134

Razem pasywa 3 149 766 3 472 332

26

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW LC CORP S.A.

kPLN 1Q 2017 1Q 2018

Przychody operacyjne 30 692 70 321

Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 2 938 18 058

Przychody z odsetek i dyskont 4 005 4 439

Przychody z dywidend 23 668 42 827

Inne przychody finasnowe 0 4 929

Pozostałe przychody operacyjne 81 69

Koszty operacyjne (12 605) (29 522)

Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów,

towarów(5 598) (22 147)

Koszty odsetek i dyskont (5 714) (6 367)

Inne koszty finansowe (1 293) (1 003)

Pozostałe koszty operacyjne (0) (5)

Zysk (strata) brutto 18 087 40 799

Podatek dochodowy 778 958

Zysk (strata) netto 18 865 41 757

27

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA LC CORP S.A.

kPLN 1Q 2017 1Q 2018

A. Aktywa trwałe 1 177 129 1 066 916

1. Wartości niematerialne 390 390

2. Rzeczowe aktywa trwałe 732 732

2.1. Środk i trwałe 725 714

2.2. Środk i trwałe w budowie 7 18

3. Inwestycje długoterminowe 881 917 914 039

4. Pożyczki i należności długoterminowe 282 643 145 837

5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0

6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 447 5 918

B. Aktywa obrotowe 243 946 494 822

1. Zapasy 111 645 135 495

2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31 700 24 549

3. Należność z tytułu podatku dochodowego 148 0

4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 42 709 127 348

5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 56 978 206 364

6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 766 1 066

C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - -

Razem aktywa 1 421 075 1 561 738

28

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA LC CORP S.A.

kPLN 1Q 2017 1Q 2018

A. Kapitał własny 831 721 924 193

1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558

2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0

3. Kapitał zapasowy 331 012 330 901

4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0

5. Pozostałe kapitały 3 068 3 068

6. Zyski zatrzymane/(Niepokryte straty) 50 083 142 666

B. Zobowiązania długoterminowe 519 291 436 815

1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 444 641 398 821

2. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 74 631 37 975

3. Rezerwy 19 19

4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0

C. Zobowiązania krótkoterminowe 70 063 200 730

1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 21 158 145 615

2. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 342 39 342

3. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 1 780 4 455

4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 32

5. Rezerwy 370 370

6. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 7 413 10 916

Razem pasywa 1 421 075 1 561 738

29

STRUKTURA AKCJONARIATU

15,17%

14,13%

13,37%

10,22%

5,93%

41,18%

NAZWA % szt.

OFE PZU „Złota Jesień” 15,17 67 908 000

Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo

Emerytalne poprzez Nationale-Nederlanden Otwarty

Fundusz Emerytalny i Nationale-Nederlanden Dobrowolny

Fundusz Emerytalny

14,13 63 226 784

ALTUS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 13,37 59 829 016

Aviva OFE AVIVA BZ WBK 10,22 45 750 000

Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 5,93 26 543 080

Inni akcjonariusze 41,18 184 301 431

100% 447 558 311

Akcjonariusze LC Corp S.A. pos iadający powyżej 5% akcji Spółki .

Stan na 2018-01-24 (zgodnie z wiedzą pos iadaną przez Emitenta)

LICZBA UDZIAŁÓW

DISCLAIMER

30

Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń.Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz jakichkolwiek odpowiedzi na pytaniado Prezentacji oraz do ustnej prezentacji.

Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny sposób,jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy („Grupa”). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie powinna stanowić podstawyżadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji polegać w związku z jakąkolwiek umowąnabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, atakże nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółkilub Grupy.

Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych dostarczonych przezosoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób trzecich. Ponieważ powyższe informacjerynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich orazich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresiesubiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlającesektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dladokonywania ustaleń dotyczących informacji rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszejPrezentacji.

Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów historycznych.Stwierdzenia, które zawierają słowa „oczekuje”, „zamierza”, „planuje”, „uważa”, „przewiduje”, „antycypuje”, „będzie”, „zmierza do”, „ma na celu”, „może”, „byłoby”, „mogłoby”, „kontynuuje”lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości obejmują oświadczenia dotycząceprzyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzeniadotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, któremogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki wprzeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymiobecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą sięone okazać nieprawidłowe. Spółka i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywaniaani rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej Prezentacji wzakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności.

Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów wartościowych Spółkiw Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej Ustawy z roku 1933 o PapierachWartościowych („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji naterenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków),jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub niesą przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji. Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o PapierachWartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzanazgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.

Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych w tej prezentacji.

31www.lcc.pl

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ