Podsumowanie wyników w 1Q 2017 r.

Sprzedaż

Marża handlowa

marża %

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

Wynik na sprzedaży

Wynik na działalności operacyjnej

EBITDA

Wynik przed opodatkowaniem

Wynik netto

Wybrane pozycje. Dane w mln zł* 1Q 2016 r. 1Q 2017 r.

1,9%

0,9%

33,2%

71,0

28,9

40,7%

30,8

-1,8

-1,9

-0,7

-2,0

-1,7

72,4

29,2

40,3%

41,0

-11,8

-11,4

-9,3

-11,9

-9,9

zmiana

Podsumowanie wyników Grupy TXM

• Wdrożenie systemu SAP - nieprzewidywany negatywny wpływ na zdolność

do towarowania sklepów w okresie lutego i marca odbijający się na niższej sprzedaży

• Ze względu na słabszy początek roku dywidenda nie zostanie wypłacona,

ale nie oznacza to zmiany polityki dywidendowej

• Zwiększamy udział importu, co przekłada się na poprawę marży brutto na sprzedaży

*dane skonsolidowane

• Koszty wdrożenia systemu.

• Małe doświadczenie w Polsce dla wersji SAP dedykowanej dla Fashion oraz rozwiązań SAP-HANA.

Wdrożenie SAP - potrzeba

• Brak perspektyw rozwoju systemu

• Niewydolna baza danych – długi czas pobierania danych do analiz

• Niezoptymalizowane interfejsy FI

• Zewnętrzny system WMS

• System ERP w wersji dla branży Fashion

• Zintegrowana szybka hurtownia danych (in-memory, dla big-data)

• Rozwojowa platforma

• Zintegrowany system WMS

• Dane z POS aktualizowane on-line

Poprzedni system

oparty na SAFO

Nowy system oparty

na SAP/HANA

Wady Wady

• Stabilna struktura.

• Doświadczenie w pracy z systemem.

Zalety Zalety

Wdrożenie SAP - zakres

• SAP jest bardzo rozbudowanym systemem – nie doceniliśmy skali komplikacji

• Ze względu na brak modułowej budowy dotychczasowego systemu nie mogliśmy

wdrażać do etapami – musieliśmy wdrożyć wszystkie elementy głównego

procesu jednocześnie

• Zakres zmian dotyczył wszystkich obszarów biznesowych obejmując m.in.

– Zarządzanie zakupami towarów

– Logistyka i magazynowanie, w tym wprowadzenie importu bezpośredniego towarów

– Zarządzanie procesem alokacji towarów do sklepów

– Zarządzanie sprzedażą

– Analiza procesów sprzedażowych

– Sprawozdawczość finansowa

– Controling

• Założyliśmy, że nowy system istotnie poprawi możliwość zarządzania TXM,

realizacja niektórych z tych elementów była skomplikowana, np.:

– przejście na kodowanie towarów z uwzględnieniem kolorów i rozmiarów w sklepach a wielopaków na magazynie

– uproszczenia w dokumentowaniu przesunięć towarów z magazynu do sklepów

• Na etapie testowania systemu nie ujawniły się błędy związane z realizacją

wysyłek towarów oraz niezgodności w transferze danych pomiędzy sklepami

a systemem centralnym

Wdrożenie SAP – wpływ na sprzedaż

• W pierwszym etapie magazyn nie mógł realizować wszystkich zleconych wysyłek

towarów do sklepów

• W wyniku błędnego działania interface’u pomiędzy sklepami a systemem

centralnym

– sklepy nie mogły przyjąć części dostaw

– w centrali nie były znane dokładnie stany sklepów, przez co nie można było prawidłowo podzielić towarów na sklepy

– występowały błędy w cennikach w sklepach, które blokowały możliwość sprzedaży niektórych artykułów

• W rezultacie początkowo – luty-marzec – sieć ogółem była nie w pełni

zatowarowana

• Od kwietnia magazyn wysyła towary praktycznie bez problemów

• Nadal występują jednak sklepy niedotowarowane i przetowarowane

• Problemy z wysyłkami towarów nałożyły się na okres wprowadzania do sklepów

oferty wiosenno-letniej. Brak aktualnej oferty sezonowej dodatkowo negatywnie

wpływał na sprzedaż. Jest to szczególnie widoczne w sklepach w Rumunii, gdzie

sezon zaczyna się ok. 1 m-c wcześniej. Brak oferty „na czasie” zmniejszył liczbę

odwiedzin klientów w sklepach.

Uruchomienie SAP miało b. istotny negatywny wpływ na sprzedaż TXM

Wdrożenie SAP – aktualny status

• Problemy z wysyłką towarów z magazynu zostały praktycznie rozwiązane

• Transfer danych pomiędzy sklepami a systemem centralnym działa coraz

płynniej. Nie wszystkie problemy zostały już rozwiązane, ale te które występują

mają coraz mniejsze znaczenie.

• Raportowanie nie działa jeszcze w pełni prawidłowo, przez co nie wszystkie

decyzje są podejmowane w oparciu o bieżące dane

• W pozostałych obszarach system działa prawidłowo, aczkolwiek w niektórych

obszarach wymaga większego nakładu pracy niż w poprzednim systemie.

Trwają prace mające podnieść ergonomię jego obsługi.

SAP w TXM działa coraz sprawniej

Wdrożenie SAP – docelowe korzyści

• Bardziej precyzyjne zarządzanie

=> wzrost marży i minimalizacja kapitału obrotowego

– Wprowadzenie kodowania towarów z uwzględnieniem rozmiarów i kolorów umożliwi

lepszą analizę sprzedaży, zarządzania cenami i zatowarowania

– Możliwość wprowadzenia różnicowania oferty pomiędzy sklepami w zależności od

lokalnych warunków na rynku

– Dostęp do danych o sprzedaży on-line umożliwi szybsze podejmowanie decyzji

• Podniesienie efektywności procesów magazynowych

=> niższe koszty

– Zintegrowana obsługa operacji magazynowych w jednym systemie

– Obsługa wielopaków w wysyłkach towarów do sklepów

– Zwiększenie możliwości wysyłkowych na sklepy

– Obsługa operacji omnichannel

• Import bezpośredni towarów bez pośrednictwa Redan

SAP będzie istotnym elementem wspierającym rozwój TXM

Wyjście z rynku czeskiego

• Ponoszone straty (0,7 mln zł w IQ)

oraz brak perspektyw odwrócenia

tej sytuacji spowodowały podjęcie

decyzji o wyjściu z rynku czeskiego

• Począwszy od 1 czerwca 2017 r.

Grupa TXM nie będzie już ponosić

kosztów związanych z operacjami

w Czechach.

• Ekspansja zagraniczna koncentruje

się na rozwoju w Rumunii i Słowacji,

gdzie będziemy otwierać kolejne

sklepy

Biznesowe źródła wzrostu wyników

• wzrost marży handlowej

– wzrost importu bezpośredniego towarów , których sprzedaż charakteryzuje się wyższą o kilka ppmarżą

• planowany 22% udział towarów

z importu w sprzedaży w 2017 r.

– prawie podwojenie r/r

– na podstawie złożonych zamówień

• zapewnione finansowanie importu

– dostawcy zagraniczni wymagają najczęściej akredytyw dokumentowych

– pozyskiwane finansowanie (m.in. z PKO BP) ma zapewnić możliwość zrealizowania zamówień importowych na zakładanym poziomie

– zgoda Rady Nadzorczej na zaciągnięcie zobowiązań finansowych do 75 mln zł

Zmiana Zarządu TXM

• Powody zmiany Zarządu TXM

– niesatysfakcjonujące wyniki, które Spółka wypracowała w II połowie 2016 r.

– straty poniesione w okresie styczeń-maj br.

– porażka w zakresie wdrożenia nowego systemu SAP

– brak dowodów wskazujących na to, że zarząd w dotychczasowym składzie

byłby w stanie odwrócić negatywne tendencje z ostatnich miesięcy.

• Nowy skład Zarządu TXM

– Tomasz Waluś - Prezesa Zarządu (od 1 października br.)

– Marcin Łużniak - Wiceprezes Zarządu (od 29 maja br)

– Krzysztof Tomczyk - Wiceprezes Zarządu (kontynuuje obowiązki)

oraz

– Agnieszka Smarzyńska, Dyrektor zarządzający ds. sprzedaży w sklepach (od 1 września br.)

Doświadczenie zawodowe (18 lat w sektorze detalicznym):• Odpowiedzialny za sprzedaż wszystkich formatów sklepów Tesco w Polsce – >6mld PLN obrotu,

>170 sklepów (od 2015)

• Dyrektor regionalny formatu hipermarket i supermarket (2011-2015)

• Dyrektor hipermarketu Tesco, projekt manager (2007–2011)

• Wcześniejsze doświadczenie w sektorze detalicznym i paliwowym (1999-2007)

Kompetencje:• Zarządzanie dużą siecią detaliczną, w tym rozwój, optymalizacja i restrukturyzacja sieci

• Doświadczenie w procesie inwestycyjnym (otwarcia i zamknięcia sklepów)

• Tworzenie strategii rozwoju w Polsce i na rynkach sąsiadujących (w ramach grupy Liderów Tesco)

• Realizacja KPI (zysk, sprzedaż, logistyka produktu, marże, zadowolenie klientów itd.)

• Opracowanie, wdrażanie i kontrola procedur operacyjnych, optymalizacja procesów w sklepach

i regionach; określanie i wdrażanie standardów pracy w sklepach i poprawa efektywności

• Zarządzanie projektami oraz bieżący nadzór nad egzekucją sprzedaży

• Opracowanie koncepcji formatów sklepów

Obszary odpowiedzialności w TXM:• Koordynacja prac zarządu i projektów strategicznych

• Sprzedaż

• Rozwój sieci sklepów

Wykształcenie:• Wydział Bankowości, Wyższa Szkoła Bankowości, Bielsko- Biała

• Wydział Zarządzania Nieruchomościami AGH Kraków

• Program rozwojowy dla Liderów Tesco (Tesco UK)

• Liczne kursy i szkolenia w obszarach: zarządzania projektami, Six Sigma, zarządzania zmianą,

efektywność osobista, coachingu

Tomasz Waluś Prezes Zarządu

TOMASZ WALUŚ – PREZES ZARZĄDU

Doświadczenie zawodowe (20 lat w sektorze detalicznym):• Członek zarządu, dyrektor handlowy TXM SA (od 2012)

• Członek zarządu i dyrektor handlowy w Avans sp. z o.o. odpowiedzialny za sprzedaż i

Dział Operacji Detalicznej (2010-2011)

• Wiceprezes i dyrektor handlowy odpowiedzialny za sprzedaż i rozwój biznesu Mix Electronics SA w

Krakowie (1997-2010)

• Dyrektor handlowy w PROTON s.c. w Krakowie (1991- 1997)

Kompetencje:• Konstruowanie oferty produktowej

• Zarządzanie procesem zakupowym w kraju oraz sourcing z rynków dalekowschodnich

• Zarządzanie zapasami i polityka cenową

• Koordynacja działań marketingowo – promocyjnych

• Zarządzanie procesami e-commerce

Obszary odpowiedzialności w TXM:• Zarządzanie ofertą

• Zakupy towarów (krajowy i import)

• Polityka cenowa

• Marketing i e-commerce

Wykształcenie:• Wydział Zarządzania i Marketingu. Akademie Górniczo Hutniczą w Krakowie

• Program Management Instytut Ican

• Liczne szkolenia, m.in. z zakresu negocjacji handlowych

Krzysztof Tomczyk Wiceprezes Zarządu

ds. handlu

KRZYSZTOF TOMCZYK – WICEPREZES ZARZĄDU

Doświadczenie zawodowe (14 lat w finansach):• CEO, dyrektor finansowy Grupy Kapitałowej Redan S.A. (od 2011)

• Dyrektor finansowy TXM (2011-2015)

• Dyrektor finansowy w Grupie Kapitałowej IPT sp. z o. o. (2005-2010)

• Wcześniejsze doświadczenie w branży finansowej i ubezpieczeniowej: specjalista ubezpieczeń

indywidualnych i instrumentów pochodnych (Generali, PBK BPH)

Kompetencje:• Zarządzanie systemem sprawozdawczości giełdowej i rachunkowości zarządczej

• Analiza finansowa i strategiczna firmy

• Zarządzanie płynnością i zasobami finansowymi firmy

• Kierowanie procesem budżetowania i controllingu

• Współpraca i negocjacje z partnerami (banki, firmy doradcze, leasingowe)

• Pozyskiwanie finansowania (banki, rynki kapitałowe)

• Wdrożenia IT

Obszary odpowiedzialności w TXM:• Obszar finansów i controllingu

• Logistyka

• IT

• Dział prawny

Wykształcenie:• Wydział Fizyki Technicznej, Informatyki i Matematyki Stosowanej, Politechnika Łódzka

• Program rozwojowy dla Liderów TOP 15 (Redan SA)

• Szkolenia w obszarach zarządzania projektami (dyplom IPMA)

Marcin Łużniak Wiceprezes Zarządu

ds. finansowych

MARCIN ŁUŻNIAK – WICEPREZES ZARZĄDU

Doświadczenie zawodowe (16 lat w sektorze detalicznym):• Odpowiedzialna za rynki Europy Środkowej i Wschodniej w obszarze sprzedaży odzieży sieci Tesco

(marka F&F) – od 2015

• Kierowanie działem odzieży i artykułów niespożywczych Tesco Polska (2006-2015)

• Manager w wybranych działach operacji i zakupów (odzież, zabawki, sport, elektro, rozrywka, DIY)

w Tesco Polska (2001-2006)

• Wcześniejsze doświadczenie w branży meblarskiej i bankowości (1997-2001)

Kompetencje:• Decyzyjność w obszarach oferty, polityki cenowej i planowania powierzchni

• Odpowiedzialność za wyniki sprzedażowe marki F&F

• Nadzór nad procesami i standardami operacyjnymi w sklepach, VM i customer service

• Kompletacja kolekcji

• Rozwój sieci F&F w Europie Środkowej i Wschodniej

• Nadzór nad strukturą operacji obejmującą >1000 sklepów

Obszary odpowiedzialności w TXM:• Zarządzanie sprzedażą i sklepami

• Wsparcie sprzedaży i visual merchandising

• Koncept sklepu

• Analiza oferty i zatowarowania

Wykształcenie:• Wydział Zarządzania i Marketingu, Uniwersytet Zielonogórski

• Program rozwojowy dla Dyrektorów (Tesco UK)

• Liczne kursy i szkolenia w obszarach: zarządzania zespołami, efektywność indywidualna,

wywieranie wpływu, podejmowanie decyzji, coaching

Agnieszka Smarzyńska Dyrektor Zarządzający

ds. sprzedaży w sklepach

AGNIESZKA SMARZYŃSKA – DYR. ZARZĄDZAJĄCA

ZARZĄD – recepta na sukces

• Tomasz Waluś

– duże doświadczenie w zarządzaniu sprzedażą od poziomu hali do całej

sieci Tesco w Polsce

• Krzysztof Tomczyk

– duże doświadczenie w handlu

– dogłębna znajomość TXM

• Marcin Łużniak

– duże doświadczenie w zarządzaniu finansami w detalu z uwzględnieniem

działalności zagranicznej

– znajomość TXM

• Agnieszka Smarzyńska

– duże doświadczenie w sprzedaży odzieży i współpracy z działem

handlowym z perspektywy sieci sprzedaży i klienta

DOŚWIADCZONY, RÓŻNORODNY, ZMOTYWOWANY ZARZĄD

=> SUKCES TXM

Podsumowanie

• Porażka wdrożenia SAP bardzo

negatywnie wpłynęła na wyniki IQ

• SAP działa coraz sprawniej i wkrótce

zacznie przynosić korzyści

• Koncentracja na wzmocnieniu

sprzedaży w połączeniu z dalszą

optymalizacją zatowarowania,

wspierane przez dodatkową

komunikacją (marketingową)

i działania promocyjne

• Kontynuacja pracy nad

atrakcyjnością oferty i udziałem

zakupów bezpośrednich z importu

• Dalszy rozwój sieci sklepów

w Polsce, Rumunii i na Słowacji

Kontakt

TXM S.A.:

ul. Krakowska 140 a

34-120 Andrychów

tel. +48 33 870 65 65

tel. +48 609 441 098

e-mail: sekretariat@txm.pl

Za relacje z mediami oraz inwestorami

odpowiada:

Agencja Tauber Promotion

+48 22 833 25 02

e-mail: txm@tauber.pl

Sieć sprzedaży

Lokalizacja Sklepy (31.03.2017 r.)Powierzchnia tys. m2

(31.03.2017 r.)Dynamika r./r. (%)

Polska 360 86,8 16

Zagranica razem 46 15,9 230

Rumunia 30 11,5 795

Czechy 9 2,5 4

Słowacja 7 2,0 69

Razem 406 102,7 29