paga.org.plpaga.org.pl/upload/source/stypendysci/Sprawozdanie... · Author: Hania Created Date:...
Transcript of paga.org.plpaga.org.pl/upload/source/stypendysci/Sprawozdanie... · Author: Hania Created Date:...
SPRAWOZDANIE MERYTORYCZNE
z wykonania projektu
IV Krakowska Konferencja
Matematyki Finansowej
w okresie od 01.12.2014 do 19.04.2015
określonego w umowie
zawartej w dniu 16.01.2014 roku
pomiędzy Fundacją im. Lesława A. Pagi,
a Hanną Otrembą, Elżbietą Zelek, Katarzyną Piechnik,
Kamilem Pabijanem, Marcinem Gębarskim
Data sporządzenia sprawozdania
16.05.2015
Część A. Opis przebiegu realizacji projektu Głównymi celami realizowania projektu „IV Krakowska Konferencja Matematyki
Finansowej” dofinansowanego w ramach projektu Stypendium im. Lesława A. Pagi, zrealizowanego przez Koło Naukowe Modelowania Finansowego działające na Wydziale Matematyki Stosowanej Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie było poszerzenie wiedzy uczestników z zakresu metod matematycznych i modeli, które mają zastosowanie w finansach i energetyce, inwestycjach oraz zarządzaniu ryzykiem, a także popularyzacja inwestowania na rynkach kapitałowych w oparciu o nowoczesne metody matematyczne i statystyczne. Dodatkowy cel stanowiły integracja środowiska specjalistów z branży finansowej i energetycznej oraz studentów zainteresowanych tą tematyką oraz promocja uczelni, a także Koła Naukowego Modelowania Finansowego.
Zgodnie z założeniami projektu podjęty został szereg działań umożliwiających osiągnięcie zamierzonego celu, realizację harmonogramu projektu i samej konferencji. Poniżej zamieszczony został harmonogram projektu, który założono na początku przygotowań i przestrzegano, aż do jego zakończenia:
01.12.2014 – 10.02.2015 rozpoczęto negocjacje z prelegentami i partnerami konferencji, zarezerwowano sale na Wydziale Matematyki Stosowanej AGH (budynek b7), w których odbyły się prelekcje, powołano Komitet Organizacyjny, stworzono stronę internetową projektu;
10.02 – 10.03.2015 wstępnie ustalono harmonogram konferencji, przyjęto, że tematem konferencji będzie: Matematyczne ujęcie ryzyka w obszarze finansowym i energetycznym, rozpoczęcie i intensyfikacja działań promocyjnych opisanych w punkcie „Promocja projektu”, rejestracja uczestników;
10.03 –10.04.2015 ostateczne ustalenie harmonogramu konferencji, zamknięcie listy uczestników, rezerwacja noclegów dla przyjezdnych uczestników, zamówienie materiałów promocyjnych, zakup poczęstunku dla uczestników;
17.04 – 19.04.2015 Konferencja.
Szczegółowy opis podjętych działań i rezultatów zaprezentowano poniżej: 1. Powołanie Komitetu Organizacyjnego
Dnia 7 stycznia br. powołany został Komitet Organizacyjny IV Krakowskiej Konferencji Matematyki Finansowej. W jego skład wchodzi 20 członków Koła i 5 osób z Zarządu Koła. Komitet rozdzielił między swoich Członków obowiązki tworząc 4 zespoły odpowiedzialne m.in. za: logistykę wydarzenia, PR i media relations, kontakt z prelegentami i uczestnikami, finansowanie konferencji.
2. Wybranie tematu konferencji
Komitet Organizacyjny ustalił, że tematem konferencji będzie: Matematyczne ujęcie ryzyka w obszarze finansowym i energetycznym.
3. Promocja projektu
Od początku lutego rozpoczęto realizację działań informacyjno-promocyjnych w ramach projektu pt. IV Krakowska Konferencja Matematyki Finansowej. W zakresie informowania i promowania tego wydarzenia poczynione zostały następujące kroki:
3.1 Opracowanie indywidualnej identyfikacji wizualnej dla projektu
W celu rozpoczęcia działań, mających na celu promocje projektu wśród założonej grupy docelowej przygotowany został znak graficzny, będący elementem determinującym rozpoznawalność projektu. W jego skład weszły:
logo projektu projekty graficzne (m.in. plakat wydarzenia).
Przygotowano także informację prasową oraz grafiki niezbędne do promocji wydarzenia.
3.2 Materiały promujące
Efektem działań związanych z przygotowaniem znaku graficznego projektu i jego logo, było przygotowanie, zgodnie z założeniami projektu, materiałów promocyjnych, w skład których weszły: - 1 strona internetowa projektu (zakładka: IV Krakowskiej Konferencji Matematyki Finansowej); - 1 wydarzenie o projekcie na profilu Facebook; - 200 plakatów; - 54 publikacje w Internecie; - 250 folderów konferencyjnych (dla uczestników, prelegentów i zaproszonych gości); - 210 identyfikatorów (dla uczestników); - 210 koszulek (dla uczestników); - 250 opasek silikonowych (dla uczestników, prelegentów i zaproszonych gości);
3.3 Mailing
W celu szybkiego przekazu spersonalizowanej informacji dotyczącej realizowanego projektu przygotowana została baza kół naukowych z całej Polski, których profil związany był z nazwą, tematem czy głównymi założeniami konferencji. Kampania mailingowa skierowana do wyselekcjonowanej grupy odbiorców została przeprowadzona głównie w środkowej części realizacji projektu, tj. 01.03-15.04.2015 r. Celem jej było poinformowanie o założeniach projektu i jego realizacji, a także dotarcie z informacją o organizowanym wydarzeniu do jak największej liczby osób należących do grupy docelowej, które mogłyby być zainteresowane udziałem w konferencji. 3.4 Strona internetowa projektu
Utworzono zakładkę ,,IV Krakowskiej Konferencji Matematyki Finansowej” na stronie internetowej koła (http://www.knmf.agh.edu.pl/index.php/konferencje-naukowe/iv-konferencja-naukowa).
W zakładce projektu zostały umieszczone pod-foldery takie jak: konferencja naukowa, opis projektu, harmonogram, prelegenci, partnerzy, formularz zgłoszeniowy, konkurs Case Study EY, warsztaty tematyczne, informacje organizacyjne i organizatorzy. Dzięki temu sposobowi promocji i przepływu informacji, uczestnicy projektu mogli w łatwy, przyjazny i pełny sposób zaznajomić się z projektem, jego założeniami, wymaganiami dotyczącymi uczestnictwa i planowanych działaniach. Co więcej, informacje dotyczące partnerów projektu – partnerów i patronów medialnych, stały się bogatym źródłem informacji o skuteczności podjętych działań promocyjnych.
Liczba odsłon wydarzenia na stronie internetowej do 10. marca wynosiła 1232, a potem znacznie się zwiększyła i 10. kwietnia odnotowano 3033 odsłon. Natomiast po zakończeniu konferencji liczba ta była równa 5624 - wstępnie oczekiwano 4500 odsłon strony projektu, zakładany cel został osiągnięty.
3.5 Wydarzenie na Facebooku
Na oficjalnym fanpage’u Koła Naukowego Modelowania Finansowego utworzono 25 lutego br. wydarzenie pt. „IV Krakowska Konferencja Matematyki Finansowej” (odnośnik do wydarzenia: https://www.facebook.com/events/355784067963235/).
Utworzone wydarzenie na portalu Facebook miało za zadanie nie tylko promować projekt, ale również ułatwić przepływ informacji o przebiegu projektu między Organizatorami a uczestnikami. Za pomocą tego serwisu społecznościowego promocja konferencji stała się bardzo efektywna. Liczba wyświetleń wydarzenia na Facebooku wyniosła ponad 4600 odsłon, co spełniło przyjęte początkowo założenia.
3.6 Partnerzy, patronaty i współpraca
Dbając o prestiż realizowanego projektu, Komitet Organizacyjny podjął działania związane z zapewnieniem Konferencji odpowiedniej opieki ze strony partnerów i patronów. Przebiegały one dwutorowo:
przygotowano ofertę partnerską, którą następnie wręczono osobiście bądź przesłano mailowo do wybranych firm, których branże związane były z tematyką bądź głównymi założeniami konferencji
poszerzono współpracę ze środowiskiem akademickim Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, poprzez rozmowy z Władzami Wydziału Matematyki Stosowanej oraz naukowcami z Katedry Matematyki Finansowej.
Wśród partnerów konferencji oraz organizacji współpracujących z Kołem Naukowym Modelowania Finansowego w ramach projektu „IV Krakowska Konferencja Matematyki Finansowej” znalazły się: State Street Bank, EY, Towarowa Giełda Energii, Giełda Papierów Wartościowych, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, Dom Maklerski BOŚ Banku, Rosomak S. A., Quants Technologies, Fundacja Studentów i Absolwentów Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie „Academica”, Studenckie Koła Naukowe AGH, Fundacja Rozwoju Zawodowego - Quantitative Finance.
Natomiast wsparcia odmówił Bank UBS.
Partnerem medialnych „IV Krakowskiej Konferencji Matematyki Finansowej” zostali: portal dlastudenta.pl, karierawfinansach.pl, radio KRK oraz magazyn studencki Podaj Dalej.
Objęcia patronatem odmówili: Polskie Radio, Radio Kraków oraz telewizja TVN 24 Biznes i Świat Gazeta Krakowska oraz magazyn Parkiet.
Wsparcia rzeczowego udzielili: Fundacja dla Akademii Górniczo-Hutniczej im. Stanisława Staszica w Krakowie w postaci folderów informacyjnych Od firm EY, State Street, Quants Technologies oraz Domu Maklerskiego BOŚ otrzymano gadżety tj. długopisy, notatniki, karteczki samoprzylepne, torby, smycze.
W ramach współpracy z firmą EY został przeprowadzony konkurs „Case Study EY” dla uczestników Konferencji. W ramach konkursu firma EY nagrodziła trzy najlepsze prace nagrodami: I miejsce – czytnik e-booków Kindle, II i III miejsce – przenośne urządzenie do magazynowania energii – powerbank.
Konferencja została dofinansowana z projektu Stypendium Lesława A. Pagi oraz z Grantu Rektorskiego dla kół naukowych AGH.
3.7 Ogłoszenia w mediach
W celu zapewnienia odpowiedniej promocji projektu została wykorzystana możliwość informowania i reklamowania projektu za pomocą Internetu. Dzięki temu kanałowi informacji osiągnięto dużą skuteczność w promocji konferencji.
Publikacje w Internecie
25.02-10.03.2015r. – 16 publikacji (w serwisach informacyjnych o konferencjach naukowych na stronach naszych partnerów medialnych oraz na portalu Facebook).
11.03-10.04.2014r. – 38 publikacje (w serwisach informacyjnych o konferencjach naukowych na stronach naszych partnerów medialnych oraz na portalu Facebook).
W sumie 54 publikacje w Internecie m.in. na stronach takich jak:
http://kzm-umk.pl/?p=693
http://www.krk.fm/iv-krakowska-konferencja-matematyki-finansowej
http://www.karierawfinansach.pl/w-branzy/wydarzenie/iv-krakowska-konferencja-matematyki-finansowej
3.8 Plakaty
Zostało wydrukowane 200 plakatów promujących projekt IV Krakowskiej Konferencji Matematyki Finansowej. Członkowie Komitetu Organizacyjnego rozwiesili 126 plakatów na terenie miasta Kraków. Pozostałe plakaty zostały wykorzystane w czasie Konferencji.
4. Zgłoszenia udziału w konferencji
Dnia 2 marca br. na stronie koła w zakładce konferencje naukowe został umieszczony formularz zgłoszeniowy. Do dnia 10 marca odnotowano 164 zgłoszenia osób, które wyraziły chęć udziału w Konferencji. Widząc duże zainteresowanie projektem Komitet Organizacyjny postanowił 11 marca wprowadzić weryfikacje napływających zgłoszeń, ze względu na ograniczoną pojemności sal wykładowych.
Dnia 1 kwietnia br. została zakończona rejestracja uczestników.
Na IV Krakowską Konferencję Matematyki Finansowej zostało pomyślnie zarejestrowanych 210 uczestników (co stanowi 105% wcześniejszych założeń). Wśród zarejestrowanych uczestników są 142 kobiety i 68 mężczyzn w tym 132 studentów z Krakowa, 59 osób z innych części Polski (Wrocław, Toruń, Poznań, Katowice, Łódź, Tarnów, Lublin, Rzeszów, Warszawa, Gliwice) oraz 19 osób nie mających statusu studenta.
Formularz zgłoszeniowy został wypełniony przez 496 osób.
5. Poniesione koszty
Wszystkie koszty związanych z drukiem materiałów promocyjnych i informacyjnych oraz zapewnieniem upominków oraz poczęstunku dla uczestników i prelegentów zostały opisane w załączniku nr. 3 do umowy.
6. Przebieg konferencji
IV Krakowska Konferencja Matematyki Finansowej odbyła się w dniach 17-19 kwietnia 2015 roku. Rozpoczęcie konferencji odbyło na Wydziale Matematyki Stosowanej AGH w pawilonie B7 w sali 1.8. Wszystkie wykłady prelegentów były prowadzone w tej sali z wyjątkiem warsztatów, które odbyły się w salach 1.8, 1.9, 2.4 budynku B7 i Sali komputerowej 103 w łączniku budynków A3/A4. Podczas rejestracji każdy uczestnik otrzymał identyfikator oraz upominek w skład którego wchodziła koszulka, ulotka promująca konferencję oraz materiały promocyjne od partnerów.
Uroczyste otwarcie konferencji rozpoczęło się od powitania wszystkich zebranych gości przez Koordynator Konferencji Hannę Otrembę, Członka Zarządu Koła Naukowego Modelowania Finansowego. Następnie głos zabrał Pan Prodziekan ds. Dydaktyki dr Jerzy Stochel. Po uroczystym powitaniu głos został oddany Piotrowi Świętkowi i Dominice Niciak wchodzących w skład Komitetu Organizacyjnego, którzy przez cały czas konferencji byli odpowiedzialni za jej prowadzenie. Pierwszy wykład z bloku naukowego poprowadził prof. Piotr Kobak, który rozpoczął część merytoryczną konferencji. kolejne wykłady prowadzone były zgodnie z harmonogramem, za wyjątkiem wykładu Pana Ireneusza Łazora, Prezesa Zarządu TGE, który z powodów losowych nie mógł dotrzeć na Konferencję. W zastępstwie wykład wygłosił Pan Jarosław Ziębiec.
W trakcie wszystkich trzech dni Konferencji podczas przerw pomiędzy
poszczególnymi wykładami uczestnicy mogli skorzystać z bezpłatnego poczęstunku (kawa, herbata, kanapki, ciastka, owoce, napoje zimne). Każdy zarejestrowany uczestnik otrzymał certyfikat uczestnictwa w konferencji, który mógł odebrać trzeciego dnia po zakończeniu Konferencji. Każda osoba, która była zapisana na warsztat tematyczny i brała w nim udział odebrała certyfikat uczestnictwa w warsztacie przeprowadzonym przez firmy State Street, DM BOŚ, Quant Technologies S.A. i GPW. Uczestnicy nie mieli obowiązku uczestnictwa w każdym wykładzie, aby odebrać certyfikat. Podczas ostatniego dnia konferencji, po zakończeniu wykładów uczestnicy zostali poproszeni o wypełnienie ankiet. Łącznie zebrano 75 ankiet.
Uczestnicy konferencji mieli również zapewnioną rozrywkę. Pierwszego dnia po zakończeniu wykładów odbył się grill na Miasteczku Studenckim AGH, drugiego dnia miała miejsce impreza taneczna w Klubie Studenckim Gwarek. Podczas konferencji na budynku B7 powiewała flaga Koła Naukowego Modelowania Finansowego – głównych organizatorów IV Krakowskiej Konferencji Matematyki Finansowej.
Ostatniego dnia, tj. w niedzielę 19 kwietnia został przeprowadzony konkurs na
najlepszy referat dla studentów biorących udział w konferencji. Główną nagrodą był tablet firmy Lenovo. Poza tym każdy z uczestników otrzymał zestaw upominkowy składający się z pamięci USB ufundowanej przez firmę Hermes Energy Group oraz dyplom potwierdzający uczestnictwo w konkursie. Przebieg konkursu był następujący: uczestnicy sami lub w zespołach maksymalnie dwuosobowych wygłaszali referat trwający nie dłużej niż 20 minut. W trakcie obyła się jedna przerwa na poczęstunek. Po zakończeniu wszystkich prelekcji każdy z obecnych na sali uczestników otrzymał kartę do głosowania. Głosowanie przeprowadzone było w sposób tajny poprzez przydzielenie trzem wybranym uczestnikom odpowiednio 3, 2 i 1 punktów w zależności od preferencji głosującego. Następnie zebrano wszystkie kary i wyłoniona została trzyosobowa komisja, która udała się do sali 1.9, by policzyć wszystkie głosy. Ogłoszenia wyników dokonała Koordynator Konferencji Hanna Otremba. Łącznie zebrano: 67 kart oceny referatów z czego 5 było nie ważne.
Wyniki konkursu były następujące:
I miejsce - Paweł Oruba, Uniwersytet Śląski w Katowicach – „Konstrukcja portfela akcji o optymalnej wartości wskaźnika Sharpe'a przy pomocy algorytmu genetycznego”
II miejsce - Michał Krawiec i Piotr Piestrzyński, Uniwersytet Wrocławski, KN Probabilistyki i Statystyki Matematycznej - „Quantile hedging, czyli jak tanio i dobrze zabezpieczyć opcję”.
III miejsce - Łukasz Kończyk, Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie – „Zastosowanie modelu regresji logistycznej w ocenie ryzyka ubezpieczeniowego”
7. Harmonogram konferencji
Zgodnie z założeniami, konferencja podzielona została na cztery bloki tematyczne oraz konkurs studenckich referatów. Poniżej został przedstawiony harmonogram konferencji:
Piątek, 17 kwietnia 2015 r.
Blok naukowy
8:30 – 9:15 Start rejestracji uczestników
9:15 – 9:30 Oficjalne otwarcie konferencji
9:30 – 10:30 Matematyka i psychologia w inwestowaniu - czy można je
pogodzić?
prof. Piotr Kobak
10:30 – 11:30 Ryzyko krachu giełdowego z perspektywy teorii
log-periodyczności
dr Paweł Oświęcimka
przerwa
11:50 – 12:50 Największym zagrożeniem w zarządzaniu ryzykiem jest…
dr Andrzej Kulik
Czas wolny
Blok firmowy
15:30 – 16:00 Jak wykorzystać swoją wiedzę w praktyce?
Anna Mieleszko, Fundacja im. Lesława A. Pagi
16:00 – 16:50 Popyt i podaż - dwie podstawowe siły na rynku
Łukasz Nowak, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych
przerwa
17:00 – 17:50 CAŁA PRAWDA o ryzyku kredytowym obligacji
Borys Wróblewski, EY
przerwa
18:00 – 19:00 Równoległe warsztaty tematyczne:
1) Value at Risk Dominik Stolarski, State Street
2) Modelowanie wyników i ryzyka systemów transakcyjnych przy użyciu
metody Monte Carlo Andrzej Endler, Quants Technnologies S.A.
3) Zarządzanie ryzykiem walutowym Łukasz Saba, Dom Maklerski BOŚ
4) Ograniczanie ryzyka przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych
notowanych na GPW Filip Duszczyk, GPW
20:00 Grill integracyjny na Miasteczku Studenckim AGH
Sobota, 18 kwietnia 2015 r.
Blok biznesowy
10:00 – 11:00 Pomiar zmienności cen na rynku energii elektrycznej
w warunkach trendu zniżkowego
Bartosz Krysta, ENEA Trading
11:00 – 12:00 Metody obliczeń depozytów (ryzyka) w CCP
Piotr Siejda - KDPW_CCP
12:15 – 13:15 Pochodne instrumenty finansowe na energię jako narzędzie do
zabezpieczania przed ryzykiem zmian cen energii
Ireneusz Łazor, Prezes Zarządu TGE
Czas wolny
Blok energii
15:30 – 16:30 Narzędzia zarządzania portfelem odbiorców na przykładzie
paliwa gazowego Szymon Koc, Hermes Energy Group
16:30 – 17:30 Prognozowanie krótko i średnioterminowe cen energii
elektrycznej - modele, zastosowania i wyzwania
Jacek Sadowski, PGNiG
20:00 Spotkanie integracyjne w klubie studenckim Gwarek
Niedziela, 19 kwietnia 2015 r.
Konkurs referatów studenckich. Poniżej zostały przestawione abstrakty referatów:
11:00 – 11:20 Marcin Wątorek, Politechnika Krakowska – „Modelowanie giełdowych baniek spekulacyjnych”
Abstrakt: Bąble spekulacyjne i następujące po nich krachy są nieodłączoną częścią historii ludzkości. Chciwość i strach obecne na rynkach finansowych w naturalny sposób sprzyjają występowaniu zdarzeń ekstremalnych. W referacie omówiono czym jest bańka spekulacyjna? Jak powstaje? Przedstawione zostaną próby testowania obecności bańki, sygnały świadczące o jej możliwym końcu oraz modele opisujące dynamikę cen w trakcie bąbla i krachu.
11:25 – 11:45 Łukasz Kończyk, Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie – „Zastosowanie modelu regresji logistycznej w ocenie ryzyka ubezpieczeniowego”
Abstrakt: Referat został poświęcony jednemu z uogólnionych modeli regresji liniowej -model regresji logistycznej (logitowej). Wśród obszarów gospodarki, w których model ma zastosowanie, jest rynek ubezpieczeń. Wykorzystywany jest przez
aktuariuszy do oceny ryzyka ubezpieczeniowego. Pokazany został praktyczny przykład, z wykorzystaniem programu R, zastosowania modelu w ubezpieczeniach.
11:45 – 12:00 Przerwa
12:00 – 12:20 Magdalena Mendrela, Politechnika Rzeszowska – „Ryzyko walutowe problemem współczesnych przedsiębiorstw”
Abstrakt: Ryzyko jest głównym elementem prowadzenia każdej działalności, ponieważ zjawiska, które mają wpływ na dany podmiot są niezależne od jego woli. Istnieje więc możliwość niepowodzenia na skutek zdarzeń i czynników, które się pojawiły, a których dany podmiot nie przewidział i nie mógł im zapobiec. Jednym z głównych rodzajów ryzyka, z jakim spotykają się firmy jest ryzyko walutowe. Jest ono ściśle połączone z procesem globalizacji w gospodarce światowej, który ma wpływ na rozwój wymiany handlowej i przepływów pieniężnych. Dołączenie Polski do państw Unii Europejskiej spowodowało wzrost zainteresowania rynkami zagranicznymi zarówno jako potencjalnymi rynkami zbytu, jak i rynkami pozyskiwania surowców.
12:25 – 12:45 Michał Krawiec i Piotr Piestrzyński, Uniwersytet Wrocławski, KN Probabilistyki i Statystyki Matematycznej - „Quantile hedging, czyli jak tanio i dobrze zabezpieczyć opcję”.
Abstrakt: Zabezpieczanie instrumentów pochodnych jest jednym z najważniejszych zadań nowoczesnej matematyki finansowej. W klasycznym modelu Blacka-Scholesa stosujemy delta-hedging – budujemy portfel, którego wartość w momencie wykonania jest równa wypłacie opcji. Gdy jednak pełne zabezpieczenie jest zbyt drogie, możemy pójść na kompromis i zabezpieczyć się ‘jedynie’ przed większością scenariuszy. Z jednej strony możemy ustalić prawdopodobieństwo udanego hedgingu i do niego dobrać strategię o minimalnym koszcie, a z drugiej – ustalić maksymalny koszt, który jesteśmy w stanie ponieść i do niego dopasować „najlepszy” portfel. H. Föllmer i P. Leukert w artykule pt. Quantile Hedging zaproponowali podejście pozwalające wyznaczyć portfel zabezpieczający w takim przypadku. Autorzy pokazali też analogię między zabezpieczaniem kwantylowym, a teorią testowania hipotez Neymana-Pearsona. Tematem referatu było matematyczne przedstawienie problemu oraz prezentacja wyników symulacji dla wybranych opcji.
12:45 – 13:00 Przerwa
13:00 – 13:25 Tomasz Limisiewicz, Uniwersytet Wrocławski – „Metoda różnic skończonych w wycenie i analizie instrumentów pochodnych”
Abstrakt: Istnieje bardzo duża klasa opcji, których nie potrafimy wycenić za pomocą wzorów analitycznych. W takim przypadku przydatna jest znajomość metod numerycznych. W referacie przedstawiono pokrótce metodę różnic skończonych, a następnie jej zastosowanie w analizie wrażliwości instrumentów pochodnych na zmianę parametrów modelu oraz wizualizacji współczynników greckich w czasie "życia" opcji. Dodatkowo zostały omówione pojęcia niepewności parametrów oraz static hedging'u, w kontekście powyższej metody.
13:25 – 13:45 Paweł Oruba, Uniwersytet Śląski w Katowicach – „Konstrukcja portfela akcji o optymalnej wartości wskaźnika Sharpe'a przy pomocy algorytmu genetycznego”
Abstrakt: Wskaźnik Sharpe'a jest popularnym miernikiem efektywności inwestycyjnej, jednak używany jest jedynie do porównywania portfeli. Analityczne znalezienie portfela akcji o najwyższej wartości wskaźnika Sharpe'a jest bardzo trudne z uwagi na dużą złożoność obliczeniową. Algorytmy genetyczne jako metoda losowego przeszukiwania przestrzeni rozwiązań radzą sobie z tym problemem bardzo efektywnie. Przedstawiono ideę algorytmów genetycznych oraz możliwości ich wykorzystania przez inwestorów na przykładzie autorskiego algorytmu wyznaczającego portfele akcji o optymalnej wartości wskaźnika Sharpe'a.
13:45 – 14:15 Ogłoszenie wyników, rozdanie certyfikatów uczestnictwa i zakończenie konferencji.
Część B. Ocena rezultatów całego projektu i opis wyników ewaluacji projektu przeprowadznonej przez Beneficjenta.
Głównym celem Konferencji Matematyki Finansowej było umożliwienie uczestnikom poszerzenia swojej wiedzy z zakresu metod matematycznych stosowanych w finansach, inwestycjach i zarządzaniu ryzykiem, jak również nawiązania kontaktów z innymi osobami o podobnych zainteresowaniach. Były to cele miękkie, które zostały zrealizowane podczas Konferencji. Co więcej, dzięki zapleczu merytorycznemu naszego koła i wydziału, zaprezentowano uczestnikom możliwie różnorodne spojrzenia na ujęcie ryzyka w obszarze finansowym i energetycznym. Uczestnicy konferencji poznali m.in. praktyczne i powszechnie stosowane w instytucjach finansowych metody i modele matematyczne. Słuchacze mieli możliwość do zadawania pytań podczas prelekcji m.in. profesorów czy praktyków rynkowych oraz do rozmów podczas przerw. Wspomniane rozmowy czy spotkania integracyjne zorganizowane dla uczestników poskutkowały licznymi znajomościami osób nie tylko z Krakowa, ale i także z całej Polski przez co zostało zrealizowane jedno z założeń projektu, jakim była integracja. Dodatkowo dla studentów został przeprowadzony konkurs na najlepszy referat dotyczący zagadnień matematyki finansowej oraz konkurs Case Study EY. Oba konkursy niewątpliwie były świetną mobilizacją do samodzielnej pracy nad danym tematem, a tym samym okazją do poszerzania wiedzy uczestników.
Kolejnym przewidywanym rezultatem naszego projektu była promocja Wydziału Matematyki Stosowanej AGH jako wiodącej instytucji w dziedzinie matematyki finansowej, a także Koła Naukowego Modelowania Finansowego. Koło oraz wydział jako organizatorzy konferencji niewątpliwie zostaną zapamiętani na długo przez uczestników.
Wszystkie rezultaty zostały osiągnięte zgodnie z planem. Zatem zakładany cel projektu został zrealizowany.
Z analizy działań związanych z promocją projektu „ IV Krakowskiej Konferencji Matematyki Finansowej” wynika, iż zakładane rezultaty twarde w większości zostały zrealizowane wykorzystując dostępne kanały promocji. Osiągnięta została duża efektywność w zakresie publikacji w internecie. W sumie ukazały się 54 publikacje. Liczba osób, która odwiedziła nasze wydarzenie na Facebooku wyniosła ponad 4600, co oznacza iż osiągnięto zaplanowany rezultat. Za pomocą tego serwisu społecznościowego promocja Konferencji stała się bardzo efektywna, a przepływ informacji między Organizatorami a osobami zainteresowanymi projektem znacznie prostszy. Udało się również osiągnąć zakładana liczbę odsłon strony www projektu – zakładano 4500 wejść na stronę, podczas gdy osiągnięto aż 5624 odsłony (co stanowi 125% zakładanego wyniku).
Ilość wydrukowanych i rozwieszonych plakatów wyniosła 200, zgodnie
z początkowymi założeniami. Dzięki efektywnej promocji udział w projekcie wzięło 210 uczestników (co
stanowi 105% wcześniejszych założeń). Wśród zarejestrowanych były 142 kobiety i 68 mężczyzn w tym 132 studentów z Krakowa, 59 osób z innych części Polski (Wrocław, Toruń, Poznań, Katowice, Łódź, Tarnów, Lublin, Rzeszów, Warszawa, Gliwice) oraz 19 osób nie mających statusu studenta. Zainteresowanie projektem okazało się jednak znacznie większe niż zakładano początkowo. Formularz zgłoszeniowy został wypełniony przez 496 osób (co stanowi aż 249% zakładanego wyniku). Ze względu na ograniczenia Komitet Organizacyjny był zmuszony wprowadzić weryfikację zgłoszeń. Sytuacja ta pokazuje, że projekt cieszy się z roku na rok coraz większym zainteresowaniem.
Wynikiem skutecznej organizacji, promocji projektu było osiągniecie większości zakładanych rezultatów projektu, zarówno twardych, jaki i miękkich. Jedynym rezultatem, którego nie udało się osiągnąć było zebranie 100 ankiet pokonferencyjnych. Cel ten udało się zrealizować jedynie na poziomie 75%. Mogło to być spowodowane mniejszą frekwencją ostatniego dnia Konferencji oraz koniecznością wcześniejszego wyjazdu części uczestników.
Na zakończenie projektu przeprowadzono badanie, które umożliwiło ocenę czy
zaplanowane rezultaty i cele zostały osiągnięte i na jakim poziomie. Udało się zebrać 75
ankiet oceny konferencji. Na ich podstawie oraz analizy dokumentacji Komitet
Organizacyjny dokonał ewaluacji rezultatów projektu. Co więcej, informacje , które
zostały podane w poniższej ankiecie, posłużą jako wskazówki dla organizatorów, aby
podnieść atrakcyjność kolejnych konferencji organizowanych przez Koło Naukowe
Modelowania Finansowego. Ankieta była anonimowa. Uczestnicy byli proszeni
o udzielanie odpowiedzi w pięciostopniowej skali, w jakim stopniu konferencja spełniła
ich oczekiwania i czy była odpowiednio przygotowana od strony technicznej. Przy
każdym z pytań uczestnicy wybierali cyfrę najlepiej odzwierciedlającą ich opinię na
dany temat. Prawidłową odpowiedź należało zakreślić kółeczkiem
(5 – bardzo dobrze, 4 – dobrze, 3 – średnio, 2 – źle, 1 – bardzo źle).
PYTANIA ANKIETY OCENY KONFERENCJI
Średnia ocen
Oceny Łączna ilość udzielonych odpowiedzi
1 2 3 4 5
1.1 Jak oceniasz dobór prelegentów do bloku naukowego?
4,53 0 1 4 23 44 72
1.2 Jak oceniasz dobór prelegentów do bloku firmowego?
4,17 1 2 9 32 28 72
1.3 Jak oceniasz dobór prelegentów do bloku biznesowego?
4,06 0 2 15 30 23 70
1.4 Jak oceniasz dobór prelegentów do bloku energii?
4,07 0 1 14 32 21 68
1.5 Czy konkurs referatów był odpowiednio przeprowadzony? Jeśli nie,
to dlaczego? Pytanie otwarte
1.6 W jakim stopniu nabyta wiedza będzie dla Ciebie przydatna?
3,73 0 2 28 33 12 75
1.7 Czy taki podział konferencji na bloki tematyczne uważasz za właściwy?
Pytanie otwarte
1.8 Który blok tematyczny najbardziej Ci się podobał i dlaczego?
Pytanie otwarte
1.9 Który blok tematyczny najmniej Ci się podobał i dlaczego?
Pytanie otwarte
1.10 Jak oceniasz tematykę konferencji (proszę uzasadnić); czy
czegoś ewentualnie brakowało lub było w nadmiarze?
Pytanie otwarte
1.11 Które z wystąpień (wykładów) w czasie konferencji były Twoim zdaniem
najbardziej przydatne i dlaczego? Pytanie otwarte
2.1 W którym warsztacie tematycznym brałeś/aś udział?
Pytanie otwarte
2.2 Jak oceniasz Warsztaty tematyczne podczas konferencji?
1 5 9 15 9 39
3.1 Jak oceniasz atrakcje pozanaukowe podczas konferencji?
4,39 1 1 8 21 41 72
3.2 Sugestie innych atrakcji Pytanie otwarte 4.1 Jak oceniasz zakwaterowanie
podczas konferencji? 4,74 0 0 0 6 17 23
5.1 Jak oceniasz ogólny poziom konferencji?
4,59 0 0 4 22 47 73
5.2 W jakim stopniu konferencja spełniła Twoje oczekiwania?
4,31 0 2 10 25 37 74
5.3 Jak dowiedziałeś się o konferencji? Pytanie otwarte 5.4 Czy zostałeś odpowiednio
wcześnie zawiadomiony/a o terminie i miejscu konferencji?
4,93 0 0 0 5 62 67
5.5 Co sądzisz na temat czasu trwania konferencji? Ile dni powinna trwać
konferencja? Pytanie otwarte
5.6 Czy termin konferencji jest odpowiedni
Pytanie otwarte
5.7 Czy miejsce konferencji było odpowiednio przygotowane?
4,64 0 0 2 22 49 73
5.8 Czy zapewniony poczęstunek spełniał Twoje oczekiwania?
4,75 0 1 1 13 58 73
5.9 Jak oceniasz materiały i gadżety otrzymane w czasie konferencji?
4,32 0 5 6 22 39 72
5.10 Czy jesteś zainteresowany uczestnictwem w konferencji w
następnym roku? Pytanie otwarte
5.11 Jaki sugerujesz temat kolejnej konferencji?
Pytanie otwarte
5.12 Jakiego prelegenta powinniśmy zaprosić na kolejną edycję konferencję?
Pytanie otwarte
5.13 Jakie zmiany powinny zostać wprowadzone (w kwestii merytorycznej
i organizacyjnej konferencji)? Pytanie otwarte
Wnioski wyciągnięte z poszczególnych pytań otwartych:
1.5. Czy konkurs referatów był odpowiednio przeprowadzony? Jeśli nie, to dlaczego?
Wszystkie 66 osób, które udzieliły odpowiedzi na to pytanie, udzieliły jej
twierdząco.
1.7. Czy taki podział konferencji na bloki tematyczne uważasz za właściwy?
70 spośród 74 odpowiedzi na to pytanie było twierdzących. Pojawiła się sugestia
stworzenia warsztatów, w których można by brać czynny udział oraz poszerzenia
bloku naukowego.
1.8. Który blok tematyczny najbardziej Ci się podobał i dlaczego?
Respondenci często wybierali więcej niż jeden blok. Blok naukowy najbardziej
podobał się 45 osobom (59% odpowiedzi), firmowy – 13 (17% odpowiedzi), blok
biznesowy – 11 (14% odpowiedzi), energii – 5 (6% odpowiedzi), blok
studenckich referatów – 3 (4% odpowiedzi)
1.9. Który blok tematyczny najmniej Ci się podobał i dlaczego?
Respondenci często wybierali więcej niż jeden blok. Blok biznesowy najmniej
podobał się 16 osobom (39% odpowiedzi), firmowy – 13 (32% odpowiedzi),
energii – 10 (25% odpowiedzi), studenckich referatów – 1 (2% odpowiedzi),
1 (2% odpowiedzi)
1.10. Jak oceniasz tematykę konferencji (proszę uzasadnić); czy czegoś ewentualnie
brakowało lub było w nadmiarze?
Ponad 80% respondentów, którzy udzielili odpowiedzi na to pytanie nie miała
zastrzeżeń co do tematyki konferencji. Główne uwagi dotyczyły między innymi
poziomu trudności niektórych prelekcji oraz ilości informacji na temat
zastosowań matematyki.
1.11. Które z wystąpień (wykładów) w czasie konferencji były Twoim zdaniem
najbardziej przydatne i dlaczego?
Z odpowiedzi na to pytanie można wywnioskować, że każdy z wykładów znalazł
swoich zwolenników. Najczęściej wymieniane były wykłady: „Matematyka
i psychologia w inwestowaniu - czy można je pogodzić?” prof. Piotra Kobaka,
„Ryzyko krachu giełdowego z perspektywy teorii log-periodyczności” dr. Pawła
Oświęcimka oraz „Popyt i podaż - dwie podstawowe siły na rynku” Łukasza
Nowaka ze Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych.
5.2. Sugestie innych atrakcji
Respondenci sugerowali więcej warsztatów, konkursów oraz wieczór gier
planszowych.
5.3. Jak dowiedziałeś się o konferencji?
Źródła, z których uczestnicy dowiedzieli się o 4 KKMF:
a) Strona internetowa KNMF – 9 osób (12%)
b) Plakaty – 1 osoba (1%)
c) Facebook – 34 osoby (46%)
d) Poprzez koło naukowe – 17 osób (23%)
e) Znajomi – 10 osób (14%)
f) Inne – 3 osoby (4%)
5.5. Co sądzisz na temat czasu trwania konferencji? Ile dni powinna trwać konferencja?
Według uczestników czas 3 dni jest zdecydowanie odpowiedni.
5.6. Czy termin konferencji jest odpowiedni
Dla większości termin konferencji był odpowiedni, jedyne uwagi dotyczyły
terminu wykładów w piątek rano ze względu na zajęcia na uczelniach.
5.10. Czy jesteś zainteresowany uczestnictwem w konferencji w następnym roku?
Wszystkie 72 osoby, które udzieliły odpowiedzi na to pytanie są zainteresowane
wzięciem udziału w konferencji w przyszłym roku.
5.11. Jaki sugerujesz temat kolejnej konferencji?
Najczęściej padające odpowiedz na to pytanie to tematyka aktuarialna,
bankowości, analizy danych oraz oszczędności. Przykładowe pomysły:
matematyka w kryminalistyce, modelowanie na podstawie kosmosu i kwantów
energii, narzędzia do przejścia z teorii w praktykę – programowanie.
5.12. Jakiego prelegenta powinniśmy zaprosić na kolejną edycję konferencję?
Przykładowe odpowiedzi: dr Victor Schevcuk, prof. Zbigniew Szkutnik,
mgr Wojciech Białek, Marek Belka, Mateusz Grzesiak, Bartosz Krysta.
5.13. Jakie zmiany powinny zostać wprowadzone (w kwestii merytorycznej
i organizacyjnej konferencji)?
Z bardzo różnorodnych komentarzy można wyodrębnić dwa najczęściej
podawane pomysły. Wykłady powinny być przekazywane prostszym językiem,
a trudniejsze pojęcia wyjaśniane. Powinno być więcej warsztatów, żeby można
było w bardziej interaktywny sposób uczestniczyć w konferencji.
Wyniki ankiety wskazują, że konferencja została pozytywnie oceniona przez
uczestników jako atrakcyjna pod względem merytorycznym jak i organizacyjnym.
Zaproponowana przez organizatorów forma, czyli trzydniowa konferencja podzielona
na bloki tematyczne, była jak najbardziej odpowiednia. Dzięki takiemu wyodrębnieniu
poruszanych problemów i zagadnień każdy mógł znaleźć coś dla siebie. Wysoko został
oceniony dobór prelegentów do bloków tematycznych. Większość uczestników
zaznaczyła, że konferencja w bardzo wysokim stopniu spełniła ich oczekiwania (84%
odpowiedzi 5 i 4). Wszyscy uczestnicy wykazali zadowolenie z wzięcia udziału
w konferencji, co więcej niemal wszyscy ankietowani deklarowali chęć wzięcia udziału
w następnej odsłonie.
Na podstawie analizy ankiet oraz licznych pozytywnych komentarzy można stwierdzić, iż konferencja została zorganizowana na wysokim poziomie, a prelegenci byli świetnie przygotowani prezentując swoją wiedzę i doświadczenie. Ponadto była świetną okazją do nawiązania ciekawych znajomości między studentami z różnych uczelni z różnych miast oraz do podzielenia się swoimi zainteresowaniami.
Zostały zrealizowane główne cele projektu „IV Krakowskiej Konferencji Matematyki Finansowej” tj. poszerzenie wiedzy uczestników z zakresu metod matematycznych stosowanych i modeli, które mają zastosowanie w finansach i energetyce, inwestycjach oraz zarządzaniu ryzykiem, a także popularyzacja inwestowania na rynkach kapitałowych w oparciu o nowoczesne metody matematyczne i statystyczne. Uczestnicy ankiety deklarowali, że wiedza zdobyta podczas Konferencji będzie dla nich przydatna lub bardzo przydatna (60% odpowiedzi). Bardzo wysoko został też oceniony ogólny poziom Konferencji (92% ocen dobrych i bardzo dobrych). Projekt w dużym stopniu spełnił oczekiwania uczestników (ok. 69% ocen dobrych i bardzo dobrych). Powyższe dane potwierdzają, że cele projektu zostały zrealizowane. Konferencja przyczyniła się także do integracji środowiska specjalistów i studentów.
Część C. Plany dotyczące ewentualnej kontynuacji projektu lub jego części
Konferencja na stałe wpisała się w kalendarz Koła Naukowego Modelowania Finansowego i jest jego flagowym projektem, dlatego z pewnością będzie w kolejnych latach kontynuowana. Sukces zarówno poprzednich jak i tegorocznej edycji projektu jest motywacją do pracy nad podtrzymaniem już osiągniętego poziomu konferencji, jak również nieustannego jej rozwoju. Widząc duże zainteresowanie projektem można
stwierdzić, że Krakowska Konferencja Matematyki Finansowej jest wydarzeniem znanym i cenionym wśród środowiska zarówno studentów jak i specjalistów z branzy finansowej. Uczestnictwo w takim przedsięwzięciu przynosi z pewnością bardzo dużo korzyści – poszerzenie podstaw teoretycznych tematu, wymiana doświadczeń z innymi uczestnikami. Korzystając z ankiety ewaluacyjnej organizatorzy mogą wysunąć kilka cennych wskazówek odnośnie organizacji kolejnej konferencji.