MAKRUM S.A. Roczne Sprawozdanie Finansowe 31 grudnia 2008wneiz.umk.pl/file-379,-.pdf · MAKRUM S.A....

MAKRUM S.A.

Roczne Sprawozdanie Finansowe

31 grudnia 2008

Roczne Sprawozdanie Finansowe 31 grudnia 2008 roku

2/82

OŚWIADCZENIA ZARZ ĄDU............................................................................................................................ 3

WYBRANE DANE FINANSOWE...................................................................................................................... 4

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........... .......................................................... 5

BILANS................................................................................................................................................................ 25

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT.................................................................................................................... 27

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM............... .................................................................... 28

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENI ĘśNYCH............................................................................................ 30

INFORMACJE DODATKOWE I NOTY OBJA ŚNIAJĄCE......................................................................... 32

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI BILANSOWYCH............................................................................................. 32 Nota 1 - Wartości niematerialne i prawne .................................................................................................. 32 Nota 2 - Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................ 35 Nota 3 - NaleŜności długoterminowe........................................................................................................... 39 Nota 4 - Inwestycje długoterminowe ........................................................................................................... 39 Nota 5 - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe............................................................................... 40 Nota 6 - Zapasy ........................................................................................................................................... 41 Nota 7 - NaleŜności krótkoterminowe.......................................................................................................... 41 Nota 8 - NaleŜności sporne, przeterminowane oraz wątpliwe..................................................................... 43 Nota 9 - Inwestycje krótkoterminowe .......................................................................................................... 43 Nota 10 - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe............................................................................ 46 Nota 11 - Odpisy aktualizujące wartość aktywów ....................................................................................... 46 Nota 12 - Kapitał zakładowy (struktura) ..................................................................................................... 47 Nota 13 - Akcje (udziały) własne................................................................................................................. 47 Nota 14 - Kapitał zapasowy......................................................................................................................... 47 Nota 15 - Kapitał z aktualizacji wyceny ...................................................................................................... 49 Nota 16 - Pozostałe kapitały rezerwowe (według celu przeznaczenia) ....................................................... 49 Nota 17 - Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego........................................................................... 50 Nota 18 - Rezerwy na zobowiązania............................................................................................................ 50 Nota 19 - Zobowiązania długoterminowe.................................................................................................... 52 Nota 20 - Zobowiązania krótkoterminowe .................................................................................................. 55 Nota 21 - Rozliczenia międzyokresowe........................................................................................................ 60

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH..................................................................................... 60 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT..................................................................................... 61

Nota 23 - Przychody netto ze sprzedaŜy produktów .................................................................................... 61 Nota 24 - Przychody netto ze sprzedaŜy towarów i materiałów .................................................................. 62 Nota 25 - Koszty według rodzaju................................................................................................................. 62 Nota 26 - Inne przychody operacyjne.......................................................................................................... 63 Nota 27 - Inne koszty operacyjne ................................................................................................................ 64 Nota 28 - Przychody finansowe ................................................................................................................... 65 Nota 29 - Koszty finansowe ......................................................................................................................... 66 Nota 30 - Zyski nadzwyczajne ..................................................................................................................... 67 Nota 31 - Straty nadzwyczajne - nie występują ........................................................................................... 67 Nota 32 - Podatek dochodowy..................................................................................................................... 67 Nota 33 - Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)................................................ 68 Nota 34 - Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności ..................................................................................................................................................... 68 Nota 35 - Podział zysku za poprzedni rok obrotowy ................................................................................... 68 Nota 36 - Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą*..... 69

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘśNYCH.................................................................... 69 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE................................................................................................................... 70


3/82

Oświadczenia Zarz ądu Zarząd Spółki MAKRUM S.A. w składzie: Prezes Zarządu – Rafał Jerzy, Wiceprezes Zarządu – Dariusz Szczypiński, Wiceprezes Zarządu – Siegmund Zasada, Wiceprezes Zarządu – Waldemar Kapelewski, oświadcza, Ŝe wedle swojej najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z międzynarodowymi standardami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Spółki MAKRUM S.A., oraz Ŝe sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć i sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagroŜeń i ryzyk.

_____________________________ _____________________________

_____________________________ _____________________________

Zarząd Spółki MAKRUM S.A., w składzie jak wyŜej, oświadcza równieŜ, Ŝe podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany zgodnie z przepisami prawa i podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyraŜenia bezstronnej i niezaleŜnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. _____________________________ _____________________________

_____________________________ _____________________________


4/82

Wybrane dane finansowe

w tys. złotych

w tys. euro

Okres

od 01.01.2008 do 31.12.2008 roku

Okres od 01.01.2008 do 31.12.2008

roku

Wybrane dane finansowe

Okres od 01.01.2007 do 31.12.2007

roku

Okres od 01.01.2007 do 31.12.2007

roku

I. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów

93 296 60 368 26 414 15 984

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 19 753 2 204 5 592 583

III Zysk (strata) brutto 24 308 5 186 6 882 1 373

IV. Zysk (strata) netto 21 664 3 996 6 134 1 058

V. Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej 4 503 -595 1 275 -157

VI. Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej -5 313 -19 766 -1 504 -5 234

VII. Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej -2 313 39 725 -655 10 518

VIII. Przepływy pienięŜne netto, razem -3 123 19 364 -884 5 127

IX. Aktywa, razem 163 074 114 460 39 084 31 954

X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 69 725 42 934 16 711 11 986

XI. Zobowiązania długoterminowe 16 188 18 175 3 880 5 074

XII. Zobowiązania krótkoterminowe 42 728 19 878 10 241 5 549

XIII. Kapitał własny 93 349 71 526 22 373 19 968

XIV. Kapitał zakładowy 10 423 10 423 2 498 2 910

XV. Liczba akcji (w szt.) 41 690 496 37 613 784 41 690 496 37 613 784

XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł./EUR) 0,52 0,11 0,15 0,03

XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł./EUR)

0,52 0,11 0,15 0,03

XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł./EUR) 2,24 1,90 0,54 0,53

XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł./EUR)

2,24 1,90 0,54 0,53

XX. Zadeklarowana lub wypłaconą dywidenda na jedną akcję (w zł./EUR)

- -

Roczne Sprawozdanie Finansowe 31 grudnia 2008 roku _____________________________________________________________________________________________________

5/82

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

1. Dane Spółki:

Nazwa: MAKRUM Spółka Akcyjna

Siedziba: 85-676 Bydgoszcz, ul. Leśna 11-19

2. Podstawowy przedmiot działalno ści:

(25.11 Z) produkcja konstrukcji metalowych i części,

(28.11 C) działalność usługowa w zakresie instalowania konstrukcji metalowych,

(29.52 A) produkcja maszyn dla górnictwa, kopalnictwa i budownictwa z wyjątkiem działalności usługowej,

(29.52.B) działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn dla górnictwa, kopalnictwa i budownictwa,

(29.21.Z) produkcja pieców, palenisk i palników piecowych,

(29.56.A) produkcja pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia z wyjątkiem działalności usługowej,

(29.56 B) działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia,

(29.40.A) produkcja obrabiarek i urządzeń mechanicznych z wyjątkiem działalności usługowej,

(29.40.B) działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji obrabiarek i narzędzi mechanicznych,

(29.24.B) działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji maszyn ogólnego przeznaczenia gdzie indziej niesklasyfikowana,

(90.00.B) unieszkodliwianie odpadów,

(27.51.Z) odlewnictwo Ŝeliwa,

(28.52.Z) obróbka mechaniczna elementów metalowych projektowanie linii i węzłów technologicznych, wykonywanie usług w zakresie generalnego dostawcy i realizatora inwestycji, modernizacja procesów technologicznych,

(73.10.G) prace badawczo rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych,

(74.30.Z) badania i analizy techniczne,

(28.21.Z) produkcja cystern, pojemników i zbiorników metalowych,

(28.51.Z) obróbka metali i nakładanie powłok na metale,

(29.22.Z) produkcja urządzeń dźwigowych i chwytaków,

(33.30.Z) produkcja systemów do sterowania procesami przemysłowymi,

(35.11.A) produkcja statków, z wyłączeniem działalności usługowej,

(35.11.B) działalność usługowa w zakresie naprawy i konserwacji statków,

(35.12.Z) produkcja oraz naprawa łodzi wycieczkowych i sportowych,

(63.11.A) przeładunek towarów w portach morskich,

(63.12.A) magazynowanie i przechowywanie towarów w portach morskich,

(70.20.Z) wynajem nieruchomości na własny rachunek.


6/82

3. Organ prowadz ący rejestr:

Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Numer KRS: 0000033561

4. Czas trwania Spółki:

Czas trwania spółki jest nieograniczony.

5. Okres obj ęty sprawozdaniem finansowym: Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2008 roku, natomiast dane porównywalne za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku. Dane za okres bieŜący oraz dane porównywalne podlegały badaniu przez biegłego rewidenta. 6. Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe sporz ądzono w tysi ącach złotych. 7. Informacja na temat prezentacji poszczególnych p ozycji sprawozdania finansowego w euro

zgodnie z Rozporz ądzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bie Ŝących i okresowych przekazywanych przez emitentów pa pierów warto ściowych oraz warunków uznawania za równowa Ŝne informacji wymaganych przepisami prawa pa ństwa nieb ędącego pa ństwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 Poz. 259 § 91.1.)

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę euro w następujący sposób: Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pienięŜnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień kaŜdego miesiąca. W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu okresów kurs ten wyniósł :

− 01 stycznia do 31 grudnia 2008: 1 euro=3,5321; − 01 stycznia do 31 grudnia 2007: 1 euro=3,7768;

Pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu dni bilansowych kurs ten wyniósł :

− 31 grudnia 2008: 1 euro=4,1724; − 31 grudnia 2007: 1 euro=3,5820

8. Skład organów Spółki według stanu na dzie ń 31 grudnia 2008 r. :

Zarząd:

Rafał Jerzy – Prezes Zarządu Dariusz Szczypiński - Członek Zarządu Siegmund Zasada – Członek Zarzadu

Rada Nadzorcza:

Grzegorz Szymański – Przewodniczący Rady Nadzorczej Beata Jerzy – Członek Rady Nadzorczej Jerzy Nadarzewski – Członek Rady Nadzorczej Agata Kasica – Członek Rady Nadzorczej Jacek Masiota – Członek Rady Nadzorczej Sławomir Winiecki – Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie organów Spółki w okresie od 01 st ycznia 2008 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania.


7/82

Skład Zarządu zmienił się w taki sposób, Ŝe: − w dniu 09.10.2008 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu z dniem 01 grudnia 2008 r. na

funkcję Członka Zarządu Pana Siegmunda Zasadę. O fakcie tym Spółka poinformowała w raporcie bieŜącym nr 29/2008 z 09.10.2008 r.

− w dniu 14.01.2009 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu z tym dniem na funkcję Członka Zarządu Pana Waldemara Kapelewskiego. O fakcie tym Spółka poinformowała w raporcie bieŜącym nr 2/2009 z 14.01.2009 r.

− w dniu 17.03.009 r. Zarząd Spółki MAKRUM S.A. w raporcie bieŜącym nr 11/2009 poinformował, iŜ Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu z tym dniem dotychczasowych Członków Zarządu Spółki Panów Dariusza Szczypińskiego, Siegmunda Zasadę i Waldemara Kapelewskiego na Wiceprezesów Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej zmienił się w taki sposób, Ŝe: − w dniu 23.07.2008 r. MAKRUM S.A. została poinformowana przez Pana Wojciecha Sobczaka, Ŝe

z tym dniem składa rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. Informacja ta została podana do wiadomości publicznej 23.07.2008 roku raportem bieŜącym nr 18/2008,

− w dniu 24.09.2008 r. podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy podjęto uchwałę o odwołaniu z dniem 24.09.2008 roku z funkcji Członka Rady Nadzorczej MAKRUM S.A. Pani Beaty Weiss. Informacja ta została podana do wiadomości publicznej 24.09.2008 roku raportem bieŜącym nr 26/2008.

− w dniu 24.09.2008 r. podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy podjęto uchwałę o powołaniu z dniem 24.09.2008 roku na funkcję Członka Rady Nadzorczej Panią Agatę Kasica. Szczegółowa informacja na ten temat została podana do wiadomości publicznej w dniu 24.09.2008 roku raportem bieŜącym nr 26/2008.

− w dniu 24.09.2008 r. podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy podjęto uchwałę o powołaniu z dniem 24.09.2008 roku na funkcję Członka Rady Nadzorczej Pana Jacka Masiotę. Szczegółowa informacja na ten temat została podana do wiadomości publicznej w dniu 24.09.2008 r. raportem bieŜącym nr 26/2008.

− w dniu 24.09.2008 r. podczas obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy podjęto uchwałę o powołaniu z dniem 24.09.2008 roku na funkcję Członka Rady Nadzorczej Pana Sławomira Winieckiego. Szczegółowa informacja na ten temat została podana do wiadomości publicznej w dniu 24.09.2008 roku raportem bieŜącym nr 26/2008.

− w dniu 18.03.2009 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MAKRUM S.A. powołało z tym dniem na Członka Rady Nadzorczej Pana Tomasza Filipiaka. O fakcie tym Spółka poinformowała w raporcie bieŜącym nr 12/2009 z 18.03.2009 r.

9. Spółka nie posiada wewn ętrznych jednostek organizacyjnych sporz ądzających samodzielne sprawozdania finansowe.

10. Spółka nie sporz ądza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 11. Sprawozdanie finansowe zostało sporz ądzone przy zało Ŝeniu kontynuacji działalno ści

gospodarczej w daj ącej si ę przewidzie ć przyszło ści - nie istniej ą okoliczno ści wskazuj ące na zagro Ŝenie kontynuacji działalno ści.

12. Łączenie si ę spółek W dniu 04 stycznia 2008 roku MAKRUM S.A. nabyła od Syndyka Masy Upadłości majątek upadłej stoczni Pomerania Sp. z o.o. w Szczecinie, w skład którego weszły 3 nieruchomości gruntowe oraz własność budynków i budowli znajdujących się na tych nieruchomościach połoŜonych w granicach portu morskiego w Szczecinie, 150 udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą ”Pomerania Service” Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie o nominalnej wartości 1000 zł kaŜdy stanowiące 49% jej kapitału zakładowego, zapasy oraz przysługujące upadłemu licencje i zezwolenia. Cena sprzedaŜy przedsiębiorstwa, obejmująca swoim zakresem równieŜ nabycie praw uŜytkowania wieczystego nieruchomości i własność budynków wyniosła 18 675 tys. zł i została zapłacona przez Spółkę w III dekadzie grudnia 2007 r.


8/82

Identyfikując nabyte aktywa Spółka posiłkowała się zapisami MSSF 3 zgodnie, z którym zidentyfikowane aktywa jednostki przejmowanej ujmuje się wg wartości godziwej na dzień przejęcia, która w przypadku aktywów trwałych oszacowana została przez niezaleŜnego rzeczoznawcę, natomiast wartość godziwą zapasów Spółka określiła samodzielnie w oparciu o szczegółową inwentaryzację i zapisy historyczne w księgach przejmowanego podmiotu. Ponadto Spółka zarówno w roku 2007 i 2008 ponosiła wydatki związane z transakcją kupna w łącznej wartości 344 tys. zł. Zapisy MSSF 3 zobligowały Spółkę do jednorazowego ujęcia w rachunku zysków i strat nadwyŜki sumy wartości godziwych nabytych składników aktywów ponad koszt połączenia. Kierując się powyŜszym MAKRUM S.A. zidentyfikowała i zaewidencjonowała w swoich księgach: - rzeczowe aktywa trwałe w ogólnej wartości 41 901 tys. zł na które składają się

*grunty wraz z prawem uŜytkowania wieczystego - 9 448 tys. zł, *budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej - 22 828 tys. zł, *urządzenia techniczne i maszyny - 8 419 tys. zł, *środki transportu - 461 tys. zł, *inne środki trwałe - 745 tys. zł w tym wyposaŜenie produkcyjne - 276 tys. zł nie ujęte w operacie z

15.01.2008 r., - długoterminowe aktywa finansowe - tj . 150 udziałów w Pomerania Service Sp. z o.o. o nominalnej

wartości 1000 zł kaŜdy stanowiące 49 % kapitału zakładowego, - zapasy o łącznej wartości 802 tys. zł. - po stronie pasywów w pozycji zysk netto ujęto sumę nadwyŜki wartości godziwych aktywów ponad

koszt połączenia w wysokości 19 305 tys. zł, z uwzględnieniem 4 528 tys. zł podatku odroczonego, przy czym koszt połączenia wyliczono na podstawie ceny zapłaconej Syndykowi tj. 18 675 tys. zł oraz wydatków związanych z nabyciem tj. kwoty 344 tys. zł.- korekta 344 tys.

MAKRUM S.A. o nabyciu majątku upadłego przedsiębiorstwa Stoczni Pomerania informowała w raportach bieŜących nr 1/2008 z 04.01.2008 r., 7/2008 z 14.02.2008 r. oraz 10/2008 z 25.04.2008 r. W trakcie badania sprawozdania finansowego Spółki transakcja ta została poddana szczegółowej weryfikacji na skutek, czego audytorzy wydający opinię o badanym sprawozdaniu finansowym zaproponowali korektę, w wyniku której na dzień nabycia tj. 04.01.2008 r., wartość przejętego majątku zmieni się in minus o kwoty: - rzeczowe aktywa trwałe o kwotę 344 tys. zł, w tym:

*grunty wraz z prawem uŜytkowania wieczystego – o kwotę 78 tys. zł, *budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej - o kwotę 188 tys. zł, *urządzenia techniczne i maszyny - o kwotę 70 tys. zł, *środki transportu - o kwotę 4 tys. zł,

*inne środki trwałe – o kwotę 4 tys. zł . - nadwyŜka wartości godziwej aktywów ponad koszt połaczenia prezentowana w rachunku zysków i strat w przychodach finansowych o kwotę 279 tys. zł, - rezerwa z tyt. podatku odroczonego o kwotę 65 tys. zł. W MSSF 3 § B16(e,f) wskazano, iŜ w przypadku przejmowanych gruntów, budynków, maszyn i urządzeń jednostka przejmująca ustalając wartość godziwą posiłkuje się cenami rynkowymi, ustalanymi zwykle w drodze wyceny. Zapis ten wskazuje, Ŝe Spółka nie powinna była zwiększać wartości rzeczowych aktywów trwałych ustalonych przez biegłego rzeczoznawcę o wydatki związane z transakcją kupna stoczni Pomerania. 13. Korekty wynikaj ące z opinii podmiotów uprawnionych do badania W przedstawionym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekt wynikających z zastrzeŜeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych za lata ubiegłe, poniewaŜ opinie te nie zawierały zastrzeŜeń. 14. Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporz ądzone na dzie ń 31 grudnia 2008 roku wraz z

danymi porównywalnymi zgodnie z zasadami zawartymi w Międzynarodowych Standardach Rachunkowo ści/Mi ędzynarodowych Standardach Sprawozdawczo ści Finansowej.


9/82

15. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWO ŚCI

Na podstawie art. 45 Ustawy o rachunkowości oraz na podstawie uchwały Nr 1 z 23.08.2006 roku oraz Uchwały nr 6 z 08.12.2006 roku Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki MAKRUM S.A. począwszy od dnia dopuszczenia akcji Spółki do obrotu regulowanego, sprawozdania Spółki sporządzane są zgodnie z MSR/MSSF. W celu zapewnienia zgodności MSR/MSSF, na podstawie podanych uchwał sprawozdania jednostkowe Spółki za lata 2004, 2005 i 2006 zostały przekształcone i zaprezentowane w prospekcie emisyjnym Spółki wg MSR/MSSF. Dniem przejścia na MSR/MSSF jest 01 stycznia 2004 roku.

Sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2008 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości/Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, natomiast w zakresie nieuregulowanym przez MSSF zgodnie z wymogami Ustawy o rachunkowości oraz na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równowaŜne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. ( Dz.U. z 2009 r. nr 33, poz.259) . Dane w sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych. Rokiem obrotowym jest okres dwunastu miesięcy od dnia 1 stycznia do 31 grudnia.

W okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2008 roku Spółka nie zmieniła stosowanych zasad rachunkowości, przestrzegano tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2008 roku sporządzono przy załoŜeniu kontynuacji działalności Spółki MAKRUM S.A.

NajwaŜniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę zostały przedstawione poniŜej.

Przychody ze sprzeda Ŝy

Przychody ze sprzedaŜy ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki: − Spółka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów, − Spółka przestaje być trwale zaangaŜowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w

jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani teŜ nie sprawuje się nad nimi efektywnej kontroli,

− kwotę przychodów moŜna wycenić w wiarygodny sposób, − istnieje prawdopodobieństwo, Ŝe Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz − koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez Spółkę w związku z transakcją, moŜna

wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeŜeli uzyskanie przez Spółkę korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne. Momentem sprzedaŜy usługi jest jej wykonanie i odbiór przez kontrahenta. Momentem sprzedaŜy wyrobów, towarów i materiałów jest ich przekazanie odbiorcy. Spółka na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego ocenia zaawansowanie otwartych kontraktów, a wartość produkcji w toku lub wyrobów gotowych jest rozliczana metodą umów o budowę, zgodnie z MSR 11. Zasady ustalania stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, uznawania przychodów oraz rozliczania kosztów zostały przedstawione w punkcie, dotyczącym kontraktów budowlanych. JeŜeli rodzi się niepewność dotycząca ściągalności naleŜnej kwoty juŜ zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę w odniesieniu, do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów. Przychody ze sprzedaŜy ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub naleŜnych i reprezentują naleŜności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności


10/82

gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedaŜą (podatek akcyzowy). Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się w drodze umowy. Jej wysokość ustala się według wartości godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych. Wartość godziwą zapłaty ustala się dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną stopę procentową. RóŜnicę między wartością godziwą i nominalną wartością zapłaty ujmuje się jako przychody z tytułu odsetek. SprzedaŜ towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty naleŜnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Kontrakty budowlane Spółka MAKRUM S.A. realizuje zlecenia produkcyjne, których technologiczny czas realizacji z reguły nie przekracza 6 miesięcy. Zlecenia otwarte Spółka wycenia i prezentuje w bilansie z zastosowaniem zasad obowiązujących dla ujmowania kontraktów długoterminowych, określonych w MSR 11. Stopień zaawansowania mierzony jest jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu, za wyjątkiem sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Wszelkie zmiany w zakresie prac, roszczenia oraz premie są rozpoznawane w stopniu, w jakim zostały one uzgodnione z klientem. W przypadku, kiedy wartość kontraktu nie moŜe być wiarygodnie oszacowana, przychody z tytułu tego kontraktu są rozpoznawane w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, Ŝe koszty poniesione z tytułu kontraktu zostaną nimi pokryte. Leasing Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Spółka zalicza umowę najmu dzierŜawy do umowy leasingu finansowego, jeśli umowa spełnia razem lub osobno niŜej wymienione warunki: − leasingobiorca moŜe wypowiedzieć umowę leasingową, straty leasingodawcy z tytułu tego

wypowiedzenia ponosi leasingobiorca, − leasingobiorca ma moŜliwość kontynuowania leasingu przez dodatkowy okres za opłatą, która

jest znacznie niŜsza od opłat obowiązujących na rynku, − aktywa mają na tyle specjalistyczny charakter, Ŝe tylko leasingobiorca moŜe z nich korzystać bez

dokonywania większych modyfikacji, − wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych na dzień rozpoczęcia leasingu wynosi

zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość godziwa przedmiotu leasingu. Klasyfikacji umów leasingu dokonuje się na dzień rozpoczęcia leasingu. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. Spółka jako leasingobiorca Aktywa uŜytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Spółki i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyŜszej jednak niŜ wartość bieŜąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji Inne zobowiązania finansowe. Płatności leasingowe Spółka dzieli na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat, chyba Ŝe moŜna je przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki dotyczącymi kosztów obsługi zadłuŜenia, przedstawionymi poniŜej. Środki trwałe uŜytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane zgodnie z zasadami stosowanymi dla amortyzacji własnych środków trwałych.


11/82

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Korzyści otrzymane i naleŜne jako zachęta do zawarcia umowy leasingu operacyjnego odnoszone są w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. Transakcje wyra Ŝone w walutach obcych Pozycje jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki są wykazywane w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa Spółka (w „walucie funkcjonalnej”). Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządza się w złotych, które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną Spółki. Pozycje pienięŜne wykazane według kosztu historycznego wyraŜonego w walucie obcej, wykazywane są na dzień bilansowy przy zastosowaniu kursu zamknięcia banku, z którego usług korzystają Spółki (kursu spot), przy czym pozycje pienięŜne stanowią posiadane przez Spółkę waluty oraz naleŜności i zobowiązania przypadające do otrzymania lub zapłaty w ustalonej lub moŜliwej do ustalenia liczbie jednostek. NiepienięŜne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kosztu historycznego wyraŜonego w walucie obcej, wykazywane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji.

NiepienięŜne pozycje bilansowe ewidencjonowane w wartości godziwej wyraŜonej w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w czasie ustalania wartości godziwej. Dodatnie i ujemne róŜnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz z przeliczenia aktywów i zobowiązań pienięŜnych według kursów wymiany walut na koniec roku wykazuje się w rachunku zysków i strat. Koszt odsetek Koszty finansowania zewnętrznego są to koszty odsetek i inne koszty poniesione przez Spółkę w związku z poŜyczaniem funduszy. Są to np.: - odsetki z tytułu kredytów i poŜyczek, - amortyzacja dyskonta lub premii związanych z kredytami i poŜyczkami, - koszty związane z zawarciem kredytów i poŜyczek, - koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego, - róŜnice kursowe związane z kredytami i poŜyczkami w walutach obcych, w stopniu w jakim

uznawane są za korektę odsetek. Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w Spółce zgodnie z podejściem wzorcowym wynikającym z MSR 23, polegającym na ujmowaniu kosztów finansowania zewnętrznego jako kosztów okresu, w którym je poniesiono. Zaktualizowany standard, wydany w marcu 2007 r. i wchodzący w Ŝycie 01.01.2009 wyeliminuje moŜliwość korzystania z opisanego wyŜej modelu kosztowego. Począwszy od 01.01.2009 Spółka stosować będzie model oparty na kapitalizacji, tj. koszty kredytu dające się bezpośrednio powiązać z nabyciem lub wytworzeniem danego kwalifikującego się składnika aktywów będą kapitalizowane jako część kosztu tego składnika, lecz tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, Ŝe koszty te przyniosą w rezultacie przyszłe korzyści ekonomiczne i moŜna je wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego niespełniające warunków pozwalających na kapitalizację zaliczać się będzie w cięŜar kosztów w momencie ich poniesienia.


12/82

Świadczenia pracownicze W Spółce definicję świadczeń pracowniczych spełniają: − wynagrodzenie za pracę wraz z obowiązkowymi narzutami, − urlopy wypoczynkowe, − płatne zwolnienia chorobowe, − świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy. Wynagrodzenia za pracę z narzutami Spółka uznaje za koszt okresu, w którym pracownik świadczy wynagradzaną pracę. Płatne zwolnienia chorobowe Spółka zalicza do niekumulowanych płatnych nieobecności. Koszty tego rodzaju Spółka ujmuje z chwilą wystąpienia nieobecności. Urlopy wypoczynkowe stanowią krótkoterminową płatną nieobecność. Prawo do otrzymania odprawy emerytalnej Spółka uznaje za program określonych świadczeń. Spółka na dzień bilansowy dokonuje wyceny świadczeń pracowniczych metodą uproszczoną opartą na metodzie prognozowanych uprawnień jednostkowych. Na informacje dotyczące programu świadczeń pracowniczych składały się: − dane o strukturze zatrudnionych pracowników wg wieku, płci, staŜu pracy i obowiązującego

Układu Zbiorowego; − informacje na temat wysokości wypłaconych świadczeń emerytalnych i rentowych Wyliczenia polegają na wyznaczeniu obecnej (zdyskontowanej) wartości odprawy emerytalnej, do której pracownik nabył prawo wg stanu na dzień kalkulacji proporcjonalnie do ilorazu staŜu pracownika w momencie kalkulacji w stosunku do staŜu w momencie wypłaty nagrody lub świadczenia. Uwzględnia się przy tym, Ŝe średnie wynagrodzenie będą się zmieniać w czasie wg określonych załoŜeń. Spółka stosuje metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych, aby ustalić wartość bieŜącą swoich zobowiązań z tytułu określonych świadczeń oraz związanych z nimi kosztów bieŜącego zatrudnienia – oraz tam gdzie ma to zastosowanie – kosztów przeszłego zatrudnienia. Zgodnie z metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych, kaŜdy okres wykonywania pracy jest postrzegany jako powodujący powstanie dodatkowej jednostki uprawnienia do świadczeń i kaŜda jednostka uprawnień do świadczeń wyliczana jest oddzielnie przed wejściem w skład ostatecznego zobowiązania. Jednostka dyskontuje całość swojego zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia, nawet jeśli część tego zobowiązania naleŜna jest w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego. Przyporz ądkowanie świadcze ń do poszczególnych okresów zatrudnienia Ustalając wartość bieŜącą zobowiązań z tytułu określonych świadczeń oraz związanych z nimi kosztów bieŜącego zatrudnienia oraz, tam gdzie ma to zastosowanie, kosztów przeszłego zatrudnienia, Spółka przyporządkowuje świadczenia do poszczególnych okresów zatrudnienia zgodnie ze wzorem przyjętym w programie świadczeń. Jeśli jednak praca w latach późniejszych prowadzić będzie do istotnie wyŜszego poziomu świadczeń niŜ w latach wcześniejszych, jednostka przyporządkowuje świadczenia metodą liniową począwszy od dnia, gdy praca wykonywana przez pracownika uprawniła go do świadczeń w ramach programu świadczeń do dnia, począwszy od którego dalsza praca wykonywana przez pracownika nie będzie prowadziła do powstania istotnej kwoty dodatkowych świadczeń w ramach programu, poza kwotą wynikającą ze wzrostu wynagrodzeń.


13/82

Program motywacyjny W przypadku transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych, jednostka wycenia otrzymane dobra i usługi i odpowiadający im wzrost w kapitale własnym. Wartość otrzymanych dóbr i usług jednostka określa w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa jest ustalana na dzień przyznania. JeŜeli dobra i usługi otrzymane w ramach transakcji płatności w formie akcji nie kwalifikują się do ujęcia jako aktywa, jednostka ujmuje je jako koszt.

Podatki Spółka księguje skutki podatkowe transakcji w taki sam sposób, w jaki księguje same transakcje lub inne zdarzenia. Na obowiązkowe obciąŜenia wyniku składają się: podatek bieŜący (CIT) oraz podatek odroczony. BieŜące obciąŜenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. BieŜący podatek za bieŜący i poprzednie okresy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Korzyści płynące ze straty podatkowej, która moŜe być pokryta z bieŜącego podatku za poprzednie okresy, ujmuje się jako naleŜność. Zysk (strata) podatkowa róŜni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. ObciąŜenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na róŜnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich róŜnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, Ŝe będzie moŜna pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne róŜnice przejściowe. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest wykazywana w pełnej kwocie i wyliczana metodą zobowiązań, w oparciu o przejściowe róŜnice pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli róŜnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Aktywa z tytułu podatku dochodowego W odniesieniu do wszystkich ujemnych róŜnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iŜ osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych róŜnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązują prawnie lub obowiązują faktycznie na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na kaŜdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.


14/82

Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest równieŜ rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka posiada moŜliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do uŜywania innym podmiotom na podstawie umowy najmu oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iŜ będą wykorzystywane przez czas dłuŜszy niŜ jeden okres. Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, Ŝe Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji moŜna zmierzyć w sposób wiarygodny. Wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat okresu obrotowego, w którym zostały poniesione. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w miesiącu następnym od momentu rozpoczęcia ich uŜytkowania. Dla kaŜdego nowego przyjmowanego na stan środka trwałego słuŜby techniczne mają obowiązek, jeśli jest to moŜliwe, wydzielić istotną część składową i określić sposób amortyzacji. Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak równieŜ dla celów jeszcze nieokreślonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej uŜyteczności, odpowiednio jak aktywa własne. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaŜy/likwidacji lub zaprzestania uŜytkowania środków trwałych są określane jako róŜnica pomiędzy przychodami ze sprzedaŜy, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Początkowa wycena Spółka dokonała wyceny środków trwałych według wartości rynkowej określonej przez rzeczoznawcę na 31.12.2005 w zakresie maszyn i urządzeń przeznaczonych do produkcji. Na podstawie tej wyceny określony został zakładany koszt rzeczowych aktywów trwałych na dzień przejścia na MSR/MSSF, tj. 01.01.2004 roku. Na dzień przejścia na MSR/MSSF oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka dokonała weryfikacji stawek amortyzacyjnych. Przedmiotem przeglądu jest przyjęta metoda amortyzacji oraz ustalenie czy okres amortyzacji jest zgodny z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez środek trwały. Spółka nie dokonuje odpisów amortyzacyjnych od gruntów oraz prawa wieczystego uŜytkowania Wycena po początkowym ujęciu Do wyceny rzeczowych aktywów trwałych została przyjęta metoda kosztu historycznego, poza aktywami trwałymi takimi jak grunty, prawo wieczystego uŜytkowania gruntu oraz budynki, lokale i budowle (nieruchomości) dla których został przyjęty model wyceny według wartości przeszacowanej. Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane według modelu kosztu historycznego są po początkowym ujęciu wykazywane według kosztu pomniejszonego o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz ich amortyzacja, wyceniane według wartości podlegają przeszacowaniu do wartości rynkowej na kaŜdy dzień bilansowy, na podstawie wyceny niezaleŜnego rzeczoznawcy. JeŜeli wartość godziwa przeszacowywanego składnika aktywów na dzień bilansowy nie róŜni się w sposób istotny od jego wartości bilansowej, dokonywanie przeszacowania na kaŜdy dzień bilansowy nie jest konieczne. Przeszacowania przeprowadza się jednak na tyle regularnie, aby


15/82

wartość bilansowa nie róŜniła się w sposób istotny od wartości, która zostałaby ustalona przy zastosowaniu wartości godziwej na dzień bilansowy. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących okresów: Tytuł Stopa amortyzacji rocznej

grupa - grunty i prawo wieczystego uŜytkowania - grupa I budynki i lokale 2,5% grupa II obiekty inŜynierii lądowej i wodnej 4%-4,5% grupa III kotły i maszyny energetyczne 5% - 7% grupa IV maszyny i urządzenia ogólne 4%-60% grupa V maszyny i urządzenia specjalne 10%-20% grupa VI urządzenia techniczne 4%-10% grupa VII środki transportu 7%-33%

grupa VIII narzędzia, przyrządy, wyposaŜenie 3%-50% Amortyzacja rozpoczyna się w miesiącu następującym po miesiącu, w którym oddano do uŜytkowania dany składnik aktywów. Spółka przy określeniu wartości danego składnika aktywów podlegającej amortyzacji nie uwzględnia wartości końcowej. Wartość końcowa maszyn i urządzeń przeznaczonych do produkcji zgodnie z opinią słuŜb technicznych jest nieznacząca i w związku z tym nieistotna. Warto ści niematerialne Składnik wartości niematerialnych Spółka ujmuje tylko wtedy, gdy: a) jest prawdopodobne, Ŝe Spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które moŜna

przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz b) moŜna wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej uŜyteczności wartości niematerialnych i prawnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przy zastosowaniu następujących okresów: Tytuł Stopa amortyzacji rocznej

oprogramowanie komputerowe 33% koszty prac rozwojowych 20% pozostałe prawa majątkowe 33%

Na wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej niŜszej niŜ 3,5 tys. zł, Spółka dokonuje jednorazowego odpisu amortyzacyjnego w miesiącu oddania ich do uŜytkowania. Patenty i znaki towarowe Patenty i znaki towarowe ujmowane są w bilansie w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane umorzenie przy uŜyciu metody liniowej przez okres ich ekonomicznej uŜyteczności. Utrata warto ści Na kaŜdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na moŜliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Dla potrzeb oceny utraty wartości aktywa grupuje się na najniŜszym poziomie, dla którego występują moŜliwe do zidentyfikowania przepływy pienięŜne.


16/82

W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pienięŜnych, które są w znacznym stopniu niezaleŜnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pienięŜne, do której naleŜy dany składnik aktywów. W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie uŜytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na moŜliwość wystąpienia utraty wartości. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyŜsza z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaŜy lub wartość uŜytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieŜącej szacunku przyszłych przepływów pienięŜnych zdyskontowanych przy uŜyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. JeŜeli wartość odzyskiwalna jest niŜsza od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniŜenie wcześniejszego przeszacowania). W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyŜszej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Zapasy Zapasy wycenia się w cenie zakupu, lub koszcie wytworzenia nie wyŜszej od ceny sprzedaŜy netto. Na koszt wytworzenia zapasów robót w toku i wyrobów gotowych składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, takie jak robocizna bezpośrednia oraz systematycznie rozłoŜone, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów w wyroby gotowe. W momencie sprzedaŜy zapasów wartość bilansową tych zapasów ujmuje się jako koszt okresu, w którym ujmowane są odnośne przychody. Spółka stosuje do wyceny zapasów materiałów ceny zakupu. Koszty transportu oraz pozostałe koszty związane z zakupem materiałów rozliczane są na poszczególne zlecenia. Rozchody materiałów, są wyceniane przy wykorzystaniu metody FIFO. Produkty w toku wyceniane są w rzeczywistym koszcie wytworzenia. Produkty gotowe ewidencjonuje się w stałej cenie ewidencyjnej, natomiast wycenia się w rzeczywistym koszcie wytworzenia korygując za pomocą odchyleń róŜnicę między ceną ewidencyjną a kosztem wytworzenia Na dzień bilansowy dokonuje się porównania kosztu wytworzenia wyrobów gotowych z cenami sprzedaŜy netto. Zaliczki na dostawy – ujmuje się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostroŜności. Odpisy aktualizuj ące warto ść zapasów Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych składników aktywów obrotowych związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciąŜają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych.

Odpisy tworzy się zgodnie z decyzją Zarządu na wniosek Komisji powołanej przez Zarząd w celu weryfikacji przydatności zapasów i określenia stopnia utraty wartości uŜytkowej


17/82

Instrumenty finansowe Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie Spółki w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiąŜącej umowy. Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje kaŜdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, Ŝe z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze. Zgodnie z MSR nr 39, Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe z podziałem na: a) aktywa finansowe i zobowi ązania finansowe wyceniane w warto ści godziwej poprzez

rachunek zysków i strat – składniki aktywów lub zobowiązań finansowych, które zostały nabyte lub powstały głównie po to, by generować zysk uzyskiwany dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny lub marŜy maklerskiej,

b) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalno ści – aktywa finansowe o określonych lub moŜliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które spółka zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu zapadalności, z wyjątkiem poŜyczek udzielonych przez jednostki i wierzytelności własnych,

c) aktywa finansowe dost ępne do sprzeda Ŝy - to aktywa finansowe nie będące poŜyczkami udzielonymi i naleŜnościami własnymi, aktywami utrzymywanymi do terminu zapadalności, a takŜe nie będące aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu,

d) poŜyczki i nale Ŝności – aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub moŜliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku,

e) zobowi ązania finansowe inne ni Ŝ wyceniane w warto ści godziwej przez wynik finansowy – wyceniane wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej zobowiązania finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wysokości kosztu (ceny) nabycia, czyli według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Spółka nie włącza kosztów transakcji do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych. RóŜnice z przeszacowania oraz osiągnięte przychody lub poniesione straty, stosownie do kwalifikacji instrumentu finansowego, wpływają odpowiednio na wynik finansowy (zobowiązania) lub kapitał z aktualizacji wyceny. Zasady wyceny instrumentów finansowych na dzie ń bilansowy Spółka wycenia według zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej: - aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, - poŜyczki udzielone i naleŜności własne oraz - zobowiązania finansowe inne niŜ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wycena moŜe odbywać się takŜe: - w wartości wymagającej zapłaty, jeśli efekt dyskonta nie jest znaczący, - w kwocie wymagającej zapłaty: naleŜności i zobowiązania o krótkim terminie zapadalności/

wymagalności, - według wartości godziwej: aktywa finansowe i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości

godziwej poprzez rachunek zysków i strat oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy. Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu, nie będących częścią zabezpieczeń ujmuje się jako przychody lub koszty finansowe w momencie ich wystąpienia. Aktywa finansowe stanowi ące instrumenty kapitałowe

Instrument kapitałowy jest to kaŜda umowa, która stwierdza prawo do rezydualnego udziału w aktywach jednostki po odjęciu wszystkich jej zobowiązań. Instrumenty kapitałowe stanowiące inwestycje w jednostkach zaleŜnych, jednostkach współkontrolowanych i jednostkach stowarzyszonych nie zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaŜy ujmuje się w cenie nabycia.


18/82

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy oraz aktywa finansowe i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat wycenia się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu nie zrealizowane zyski i straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów kapitałowych zaliczanych do dostępnych do sprzedaŜy ujmuje się w kapitale własnym. W przypadku sprzedaŜy lub utraty wartości instrumentów kapitałowych klasyfikowanych jako dostępne do sprzedaŜy, skumulowane korekty wartości godziwej ujmuje się w rachunku zysków i strat. Instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaŜy nieposiadające kwotowań cen rynkowych z aktywnego rynku, których wartość godziwa nie moŜe być wiarygodnie zmierzona wycenia się według kosztu. Kapitał własny Kapitał akcyjny zwykły wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Kredyty bankowe Oprocentowane kredyty bankowe (w tym równieŜ kredyty w rachunku bieŜącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieŜącym okresie.

Na dzień bilansowy kredyty i poŜyczki wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), natomiast róŜnice pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu wykazuje się w rachunku zysków i strat przez okres trwania umowy poŜyczki, metodą efektywnej stopy procentowej. Kredyty krótkoterminowe, dla których termin spłaty przypada w jednej transzy po roku od momentu jego wykorzystania spółki wyceniają w kwocie wymagającej zapłaty. Zamienne instrumenty dłu Ŝne Zamienne instrumenty dłuŜne to złoŜone instrumenty finansowe zawierające w sobie zarówno element zobowiązaniowy jak i element kapitałowy. W momencie emisji, wartość godziwa części zobowiązaniowej ustalana jest przy uŜyciu rynkowej stopy procentowej obowiązującej dla podobnych zobowiązań nieposiadających opcji zamiany na akcje. RóŜnica pomiędzy kwotą środków uzyskanych z emisji zamiennego instrumentu dłuŜnego i wartością godziwą elementu zobowiązaniowego, reprezentująca wbudowaną opcję zamiany zobowiązania na udział w kapitale spółek, ujmowana jest w kapitałach. Koszty emisji rozdzielane są pomiędzy elementy zobowiązaniowy i kapitałowy zamiennego instrumentu dłuŜnego, proporcjonalnie do ich wartości na dzień emisji. Koszty dotyczące części kapitałowej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach. Koszty odsetek dotyczące elementu zobowiązaniowego wyliczane są dla kwoty elementu zobowiązaniowego przy zastosowaniu rynkowej stopy procentowej obowiązującej dla podobnych zobowiązań nieposiadających opcji zamiany na akcje. RóŜnica pomiędzy tak wyliczonym kosztem odsetek a kwotą odsetek faktycznie zapłaconych, zwiększa wartość księgową zamiennego instrumentu dłuŜnego. Zobowi ązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie w kwocie wymagającej zapłaty. Instrumenty kapitałowe Instrumenty kapitałowe emitowane przez spółkę ujmowane są w wartości ujmowanych wpływów pomniejszonych o bezpośrednie koszty emisji.


19/82

Instrumenty pochodne i rachunkowo ść zabezpiecze ń Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń Rezerwy Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne.

Spółka tworzy rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki: − na Spółce ciąŜy istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy), wynikający ze zdarzeń

przeszłych, − prawdopodobne jest, Ŝe spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków

uosabiających korzyści ekonomiczne, − moŜna dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Spółka tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów: − rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, tworzona w związku z występowaniem

dodatnich róŜnic pomiędzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową, − rezerwy na świadczenia pracownicze, − pozostałe rezerwy.

Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne.

Sprawozdawczo ść dotycz ąca segmentów działalno ści – geograficzna Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań angaŜowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom róŜniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaŜy produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu. Aktywa uŜytkowane wspólnie przez jeden lub przez większą ilość segmentów przypisuje się do tych segmentów wtedy i tylko wtedy, odnośne przychody ich dotyczące zostały przypisane takŜe do tych segmentów. Spółka ujawnia przychody kaŜdego segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym. Przychody segmentu ze sprzedaŜy na rzecz klientów zewnętrznych oraz przychody segmentu pochodzące z transakcji realizowanych z innymi segmentami wykazuje się osobno. Informacje ujawniane na temat podmiotów powi ązanych. Spółka na dzień bilansowy prezentuje aktywa i pasywa oraz przychody ze sprzedaŜy z uwzględnieniem pozycji związanych z podmiotami powiązanymi zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Podmiot uznaje się za powiązany bezpośrednio z jednostką, jeŜeli: a) podmiot bezpośrednio lub poprzez jednego lub więcej pośredników:

- sprawuje kontrolę nad jednostką lub podlega kontroli przez tę sama jednostkę (dotyczy jednostek dominujących, jednostek zaleŜnych i jednostek zaleŜnych w ramach tej samej grupy kapitałowej),

- posiada udziały w jednostce dające mu moŜliwość znaczącego wpływania na jednostkę lub, - sprawuje współkontrolę nad jednostką.

b) podmiot jest jednostką stowarzyszoną, c) podmiot jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym jednostka jest wspólnikiem, d) podmiot jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego jednostki lub jednostki dominującej, e) podmiot jest bliskim członkiem rodziny osoby, o której mowa w punkcie a) albo d), f) podmiot jest jednostką kontrolowaną, współkontrolowaną bądź jednostką, na którą znacząco

wpływa lub posiada w niej znaczącą ilość głosów, bezpośrednio albo pośrednio, osoba, o której mowa w punktach d) lub e) lub

g) podmiot jest programem świadczeń po okresie zatrudnienia skierowanym do pracowników jednostki lub do innej dowolnej jednostki będącej podmiotem powiązanym w stosunku do tej jednostki.


20/82

Związki pomiędzy jednostkami dominującymi a ich jednostkami zaleŜnymi ujawnia się niezaleŜnie od faktu, czy pomiędzy podmiotami powiązanymi miały miejsce transakcje. Jeśli pomiędzy podmiotami powiązanymi miały miejsce transakcje, Spółka ujawnia informacje dotyczące istoty związku pomiędzy podmiotami powiązanymi. Spółka w zakresie identyfikacji podmiotów powiązanych prezentuje jednostki, dla których jednostka dominująca jest akcjonariuszem/udziałowcem oraz podmioty, od których jednostka dominująca jest zaleŜna zarówno w sposób pośredni jak i bezpośredni. Spółka za podmioty powiązane uznaje równieŜ Członków Zarządu oraz członków ich rodzin.

16. Zestawienie jednostek powi ązanych na dzie ń 31 grudnia 2008 roku:

Szczegółowe informacje o jednostkach powiązanych przedstawiono w dalszych częściach sprawozdania.

17. Wykaz akcjonariuszy posiadaj ących co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na WZA w g stanu na dzie ń przekazania sprawozdania finansowego, tj. na dzie ń 30 kwietnia 2009 roku.

Akcjonariusz Liczba akcji Ilość głosów na WZA

% udziału w strukturze

akcjonariatu Rafał Jerzy 11.955.200 11.955.200 28,68

Rafał Jerzy (we współwłasności z Beatą Jerzy) 18.147.724 18.147.724 43,53

BZ WBK AIB TFI S.A. działając w imieniu ARKA BZWBK Akcji FIO, Arka BZWBK Akcji środkowej i Wschodniej Europy FIO oraz Lukas FIO ( patrz punkt 1 poniŜej )

2.114.473 2 .114.473 5,07

Fundusze inwestycyjne zarządzane przez DWS Polska TFI S.A. tj. DWS Polska F.I.O. Top 25 Małych Spółek, DWS Polska F.I.O. ZrównowaŜony, DWS Polska F.I.O. Akcji Plus, DWS Polska F.I.O. Akcji Spółek Eksportowych dws Pol Eq Ex Issue, DWS Polska F.I.O. Bezpiecznego Wzrostu Plusdws Polska, DWS Polska F.I.O. Top 50 Miss Plus, DWS Polska F.I.O. Zabezpieczenia Emerytalnedws F.I.O. Z.E.

2.118.418 2.118.418 5,08

Jednocześnie Spółka informuje, iŜ: 1) W dniu 1.12.2008 roku raportem bieŜącym nr 31/2008 Spółka poinformowała, iŜ otrzymała

wiadomość od BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedziba w Poznaniu działającego w imieniu Funduszy: Arka BZ WBK Akcji FIO, Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO oraz Lukas FIO, zgodnie z którą wymienione Fundusze otwarte zmniejszyły stan posiadanych akcji z 5,005% w kapitale zakładowym Spółki (i tyle samo głosów w walnym zgromadzeniu) do 4,982% w kapitale zakładowym, natomiast w dniu 22.12.2008 roku raportem bieŜącym nr 33/2008 Spółka poinformowała, iŜ otrzymała wiadomość od BZ WBK AIB FTI S.A., zgodnie z którą wymienione Fundusze otwarte stały się posiadaczami 2 114 473 sztuk akcji zapewniających więcej niŜ 5% ogólnej liczby głosów na WZA MAKRUM SA. Ponadto BZ WBK AIB TFI S.A. poinformowało, Ŝe zleciło zarządzanie portfelami inwestycyjnymi tych Funduszy spółce BZ WBK AIB Asset Management S.A. w Poznaniu.

2) W dniu 14.01.2009 roku raportem bieŜącym nr 3/2009 Spółka poinformowała, iŜ otrzymała wiadomość od Pana Rafała Jerzy – Prezesa Zarządu MAKRUM S.A. o zawarciu dnia 12.01.2009 r. umowy sprzedaŜy 400.000 sztuk akcji na rzecz IMMOBILE Spółka z o.o., w której Pan Rafał Jerzy jest Prezesem Zarządu i większościowym akcjonariuszem.

3) Do dnia przekazania sprawozdania finansowego za rok 2008 roku nie wpłynęły do MAKRUM SA inne informacje powodujące zmiany w wykazie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na WZA.


21/82

18. Wykaz akcji lub uprawnie ń do nich (opcji) b ędących w posiadaniu grupy osób zarz ądzających i nadzoruj ących Spółk ę wg stanu na dzie ń 30 kwietnia 2009 roku

Wykaz posiadanych akcji

Akcjonariusz Stan na 31.12.2007 Zwiększenia stanu posiadania

Zmniejszenia stanu posiadania Stan na 31.12.2008

Członkowie Rady Nadzorczej

Beata Jerzy (we współwłasności z Rafałem Jerzy)

18.147.724

-------------------

18.147.724

Wojciech Sobczak 336.905 336.905 -----------------

Członkowie Zarz ądu

Rafał Jerzy 12.355.200 ------------------- 400.000 11.955.200

Rafał Jerzy (we współwłasności z Beatą Jerzy)

18.147.724

-------------------

18.147.724

Nominalna wartość 1 akcji wynosi 0,25 zł. Jednocześnie MAKRUM S.A. informuje, Ŝe w dniu 14.01.2008 roku otrzymał informację w trybie art. 160 ust.1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, iŜ osoba zobowiązana – będąca prokurentem Spółki kupiła w roku 2007 w ofercie publicznej 204 sztuk akcji MAKRUM S.A. po cenie emisyjnej PLN 5,30 o łącznej wartości PLN 1 081,20. Informacja ta została przekazana do wiadomości publicznej w dniu 14.01.2008 roku raportem bieŜącym nr 2/2008. Wykaz przyznanych uprawnie ń do obejmowania warrantów w ramach programu motywac yjnego

Beneficjent programu Stan na 31.12.2007 Zwiększenia stanu

posiadania Zmniejszenia stanu

posiadania Stan na 31.12.2008

Członkowie Zarz ądu

Rafał Jerzy - - - -

Dariusz Szczypiński

-

170 000

-

170 000

Siegmund Zasada -

20 000 -

20 000

Waldemar Kapelewski - - - -

Do dnia przekazania sprawozdania finansowego za rok 2008 roku nie wpłynęły do MAKRUM SA inne informacje powodujące zmiany w ilości akcji lub uprawnień do nich.

19. Podmioty sprawuj ące po średnio kontrol ę nad Spółk ą MAKRUM SA

nie dotyczy


22/82

20. Przychody ze sprzeda Ŝy w tys. zł Przychody ze sprzedaŜy Spółki prezentują się następująco: PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNO ŚCI)

01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

wyroby 82 124 58 259 - w tym: od jednostek powiązanych 407 574 - usługi pozostałe 8 808 1 359 - w tym: od jednostek powiązanych 2 378 1 236 Przychody netto ze sprzeda Ŝy produktów, razem 90 932 59 618 - w tym: od jednostek powiązanych 2 785 1 810

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)

01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) kraj 20 556 13 239 - w tym: od jednostek powiązanych 2 785 1 810 b) eksport 70 376 46 380 - w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzeda Ŝy produktów, razem 90 932 59 618 - w tym: od jednostek powiązanych 2 785 1 810

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA – RODZAJE DZIAŁALNO ŚCI)

01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

- towarów - w tym: od jednostek powiązanych - materiałów 2 364 750 - w tym: od jednostek powiązanych 66 12 Przychody netto ze sprzeda Ŝy towarów i materiałów, razem 2 364 750

- w tym: od jednostek powiązanych 66 12

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)

01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) kraj 2 364 750 - w tym: od jednostek powiązanych 12 - towarów - w tym: od jednostek powiązanych - materiałów 2 364 750 - w tym: od jednostek powiązanych 66 12 b) eksport - w tym: od jednostek powiązanych - towarów - w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzeda Ŝy towarów i materiałów, razem 2 364 750



23/82

21. Segmenty działalno ści – geograficzne Segmenty geograficzne Spółka prowadzi działalność na terenie Polski. W tabeli poniŜej zaprezentowano informacje dotyczące rynków zbytu Spółki, niezaleŜnie od kraju pochodzenia sprzedawanych produktów (w tym materiałów) lub usług: Podział 01.01.-31.12.2008 01.01.-31.12.2007 Przychody ze sprzedaŜy - eksport 70 376 46 380 Koszt własny sprzedaŜy – eksport 50 484 43 195 Wynik na sprzeda Ŝy eksportowej 19 892 3 185

Przychody ze sprzedaŜy - kraj 22 920 13 988 Koszt własny sprzedaŜy - kraj 14 680 8 329 Wynik na sprzeda Ŝy krajowej 8 240 5 659

Razem przychody 93 296 60 368 Razem koszty 65 164 51 524 Razem wynik na sprzeda Ŝy 28 132 8 844 Zgodnie z MSR 14 par. 47-48 Spółka nie przypisuje aktywów i pasywów do poszczególnych segmentów, bowiem odnoszą się one wspólnie do wszystkich segmentów. 22. Koszty restrukturyzacji

W okresie od 01 stycznia do 31 grudnia 2008 roku Spółka nie dokonywała restrukturyzacji, oraz nie dokonywała redukcji zatrudnienia. 23. Podmioty powi ązane ze Spółk ą MAKRUM S.A.

1. Rafał Maria Jerzy – akcjonariusz Spółki, od 06.09.2007 roku Prezes Zarządu MAKRUM S.A.

2. Dariusz Szczypiński - Członek Zarządu MAKRUM S.A. od 06.09.2007 roku, Wiceprezes Zarządu od 17.03.2009 roku,

3. Siegmund Zasada - Członek Zarządu MAKRUM S.A. od 01.12.2008 roku, Wiceprezes Zarządu od 17.03.2009 roku,

4. Waldemar Kapelewski - Członek Zarządu MAKRUM S.A. od 14.01.2009 roku, Wiceprezes Zarządu od 17.03.2009 roku.

5. Kapelewski Projets Management & Industrialisation (KPMI) - w dniu 20.11.2008 roku pomiędzy MAKRUM S.A. a Spółką KPMI SARL z siedzibą w Nantes we Francji została zawarta umowa o świadczenie usług w zakresie zarządzania. Jedynym wspólnikiem KPMI jest pan Waldemar Kapelewski.

6. Grzegorz Szymański – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

7. Beata ElŜbieta Jerzy – akcjonariusz Spółki, Członek Rady Nadzorczej,

8. Wojciech Sobczak – akcjonariusz Spółki, Członek Rady Nadzorczej do 23.07.2008 roku

9. Jerzy Nadarzewski – Członek Rady Nadzorczej,

10. Beata Weiss - Członek Rady Nadzorczej od 20.11.2007 do 24.09.2008 roku,

11. Agata Kasica - Członek Rady Nadzorczej 24.09.2008 roku,

12. Jacek Jakub Masiota - Członek Rady Nadzorczej 24.09.2008 roku,

13. Sławomir Ireneusz Winiecki - Członek Rady Nadzorczej 24.09.2008 roku,

14. Tomasz Filipiak - Członek Rady Nadzorczej 18.03.2009 roku,

15. O.ś ZELMAK Sp. z o.o. – ul. Leśna 19, 85-676 Bydgoszcz , Udziałowiec – Rafał Maria Jerzy


24/82

( 100 % w kapitale podstawowym). Spółka została poinformowana przez pana Rafała Jerzego o zbyciu w dniu 23 stycznia 2009 r. 100 % udziałów na rzecz pana Włodzimierza Garczewskigo.

16. Immobile Sp. z o.o. - Bydgoszcz, 85-021 ul. Gdańska 138-140, Udziałowiec – Rafał Maria Jerzy (67,5% udziałów w kapitale podstawowym), Prezes Zarządu,

17. VERA Sp. z o.o. - Bydgoszcz, 85-021 ul. Gdańska 138-140, Udziałowiec – Rafał Maria Jerzy (33,33% udziałów w kapitale podstawowym), Prezes Zarządu.

18. PBH S.A. - 85-347 Bydgoszcz, ul. Nakielska 53, Akcjonariusz - Rafał Maria Jerzy,

19. Pomerania Service Sp. z o.o. – Szczecin, 70-952 ul Gdańska 36. - MAKRUM S.A. do 29.12.2008 posiadała 150 udziałów w kapitale zakładowym Pomerania Service sp. z o.,o, o wartości nominalnej 1000 zł kaŜdy, co stanowiło 49 % w kapitale własnym. Z uwagi na brak faktycznej kontroli wartość udziałów w trakcie roku obrotowego była objęta odpisem aktualizującym i odnoszona na wynik finansowy. W dniu 29.12.2008 r. Makrum S.A. zbyła udziały w Pomerania Service Sp. z o.o. na rzecz innych wspólników Pomerania Service Sp. z o.o.

20. Pomerania Control Sp. z o .o. - Szczecin, 70-952 ul Gdańska 36 – MAKRUM S.A. nie jest bezpośrednim udziałowcem, powiązanie poprzez Pomerania Service Sp. z o.o.,

21. Seatech Sp. z o.o. Szczecin, 70-952 ul Gdańska 36 – MAKRUM S.A. nie jest bezpośrednim udziałowcem, powiązanie poprzez Pomerania Service Sp. z o.o.


25/82

Bilans

BILANS - AKTYWA Nota Na dzień 31.12.2008

Na dzień 31.12.2007

A. AKTYWA TRWAŁE 87 102 34 728 I. Warto ści niematerialne i prawne 1 329 402 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Inne wartości niematerialne i prawne 329 402 II. Rzeczowe aktywa trwałe 2 85 767 33 336 1. Środki trwałe 73 763 30 802 a) grunty (w tym prawo uŜytkow. wieczystego gruntu) 14 898 5 528 b) budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej 26 944 2 513 c) urządzenia techniczne i maszyny 22 233 14 076 d) środki transportu 517 87 e) inne środki trwałe 9 171 8 597 2. Środki trwałe w budowie 12 004 2 535 III. Inwestycje długoterminowe 4 1. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych -udzielone poŜyczki IV. Długoterminowe rozliczenia mi ędzyokresowe 5 1 005 989 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 005 989 B. AKTYWA OBROTOWE 75 972 79 732 I. Zapasy 6 5 866 7 051 1. Materiały 5 740 6 706 2. Półprodukty i produkty w toku 74 175 3. Produkty gotowe 51 84 4. Zaliczki na dostawy 2 86 II. NaleŜności krótkoterminowe 7,8 18 324 34 552 1. NaleŜności od jednostek powiązanych 126 1 564 a) z tytułu dostaw i usług 126 1 564 -do 12 miesięcy 126 1 564 -powyŜej 12 miesięcy b) inne 2. NaleŜności od pozostałych jednostek 18 198 32 988 a) z tytułu dostaw i usług 14 434 11 834 -do 12 miesięcy 14 434 11 834 b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezp. społ. i zdrow. 3 720 2 454 c) inne 45 18 700 III. Inwestycje krótkoterminowe 9 16 269 21 714 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 16 269 21 714 a) w jednostkach powiązanych 210 -udzielone poŜyczki 210 b) w pozostałych jednostkach 17 2 129 -udzielone poŜyczki 17 -inne krótkoterminowe aktywa finansowe 2 129 c) środki pienięŜne i inne aktywa pienięŜne 16 252 19 375 -środki pienięzna w kasie i na rachunkach 16 252 19 375 IV. Krótkoterminowe rozliczenia mi ędzyokresowe 10 35 512 16 416 1. Inne rozliczenia międzyokresowe 35 512 16 416 AKTYWA RAZEM 163 074 114 460


26/82

BILANS - PASYWA

Nota Na dzień 31.12.2008

Na dzień 31.12.2007

A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 93 349 71 526 I. Kapitał zakładowy 12 10 423 10 423 II. Kapitał zapasowy 14 39 147 38 988 1. Ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej 38 988 38 988 2. Utworzony w związku z programem motywacyjnym 158 III. Skumulowane zyski (straty) z lat ubiegłych 22 115 18 119 1. Zysk (wielkość dodatnia) 22 115 18 119 IV. Zysk (strata) netto 21 664 3 996 1. Zysk (wielkość dodatnia) 21 664 3 996 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWI ĄZANIA 69 725 42 934 I. Rezerwy na zobowi ązania 18 10 752 4 790 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 142 3 059 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 521 554 - długoterminowa 208 172 - krótkoterminowa 313 383 3. Pozostałe rezerwy 89 1 177 - krótkoterminowe 89 1 177 II. Zobowi ązania długoterminowe 19 16 188 18 175 1. Wobec pozostałych jednostek 16 188 18 175 a) kredyty i poŜyczki 4 406 14 494 b) inne zobowiązania finansowe 11 782 3 681 c) inne III. Zobowi ązania krótkoterminowe 20 42 728 19 878 1. Wobec jednostek powiązanych 217 27 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 217 27 - do 12 miesięcy 217 27 2. Wobec pozostałych jednostek 42 511 19 852 a) kredyty i poŜyczki 16 374 4 372 b) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 6 397 6 572 - do 12 miesięcy 6 397 6 572 c) zaliczki otrzymane na dostawy 1 890 4 455 d) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadcz. 1 622 2 563 e) z tytułu wynagrodzeń 1 138 884 f) inne zobowiązania finansowe 14 039 838 g) inne 1 051 168 IV. Rozliczenia mi ędzyokresowe 21 56 91 1. Inne rozliczenia międzyokresowe 56 91 - krótkoterminowe 56 91 PASYWA RAZEM

163 074 114 460


27/82

Rachunek zysków i strat

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota Za okres

od 01.01.2008 do 31.12.2008

Za okres od 01.01.2007 do 31.12.2007

I. Przychody netto ze sprzeda Ŝy produktów, towarów i materiałów, w tym: 93 296 60 368

- jednostkom powiązanym 2 851 1 822

1. Przychody netto ze sprzedaŜy produktów 23 90 932 59 618

2. Przychody netto ze sprzedaŜy towarów i materiałów 24 2 364 750 II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 65 164 51 524

- jednostkom powiązanym 2 088 1 589

1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 25 63 080 50 813

2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 2 084 711

III. Zysk (strata) brutto ze sprzeda Ŝy (I-II) 28 132 8 844

IV. Koszty ogólnego zarz ądu 25 8 644 6 596

V. Zysk (strata) ze sprzeda Ŝy (III-IV-V) 19 487 2 248

VI. Pozostałe przychody operacyjne 26 1 939 1 842

1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 252 801

2. Inne przychody operacyjne 1 688 1 041

VII. Pozostałe koszty operacyjne 27 1 674 1 886

1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 166 88

3. Inne koszty operacyjne 1 508 1 798

VIII. Zysk (strata) z działalno ści operacyjnej (VI+VII-VIII) 19 753 2 204

IX. Przychody finansowe 28 20 369 4 442

1. Odsetki, w tym: 1 342 936

- od jednostek powiązanych 341 51

2. Zysk ze zbycia inwestycji

3. Inne 19 026 3 506

X. Koszty finansowe 29 15 813 1 459

1. Odsetki 2 004 1 274

- dla jednostek powiązanych 299

2. Strata ze zbycia inwestycji 123

3. Inne 13 686 185

XI Zysk (strata) brutto 24 308 5 186

XII. Podatek dochodowy 32 2 643 1 190

1. część bieŜąca 1 560

2. część odroczona 2 643 -370

XIII. Zysk (strata) netto 21 664 3 996


_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

28/82

Zestawienie zmian w kapitale własnym

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE od 0 1.01.2008 do 31.12.2008

Wyszczególnienie Kapitał podstawowy

Pozostałe kapitały

RóŜnice kursowe

z przeliczenia

Skumulowany wynik

finansowy Razem

Udziały mniejszo ści

Kapitał własny razem

Saldo na pocz ątek okresu sprawozdawczego 01.01.2008 10 423 38 988 22 392 71 803 71 803

Korekty błędów -277 -277 -277

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Saldo po zmianach 10 423 38 988 22 115 71 526 71 526

Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny

Inwestycje dostępne do sprzedaŜy:

- zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny

- przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŜy

Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŜnych:

- zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych

- zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu

- zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych

RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą

Zyski z tytułu bezwarunkowego umorzenia zobowiązań

Zysk netto prezentowany bezpo średnio w kapitale własnym

Zysk netto za okres sprawozdawczy od 01.01.2008 do 31.12.2008 21 664 21 664 21 664

Suma zysków i strat uj ętych w okresie sprawozdawczym od 01.01.2008 do 31. 12.2008 21 664 21 664 21 664

Dywidendy

Wyemitowany kapitał podstawowy

Nie pokryty kapitał podstawowy

Program motywacyjny MSSF 2 158 158 158

Połączenia jednostek gospodarczych

Saldo na koniec okresu sprawozdawczego 31.12.2008 10 423 39 147 43 779 93 349 93 349


_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

29/82

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE od 0 1.01.2007 do 31.12.2007

Wyszczególnienie Kapitał podstawowy

Pozostałe kapitały

RóŜnice kursowe

z przeliczenia

Skumulowany wynik

finansowy Razem

Udziały mniejszo ści

Kapitał własny razem

Saldo na pocz ątek okresu sprawozdawczego 01.01.2007 8 423 18 227 26 649 26 649

Korekty błędów -108 -108 -108

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Saldo po zmianach 8 423 18 119 26 542 26 542

Zyski (straty) z tytułu aktualizacji wyceny

Inwestycje dostępne do sprzedaŜy:

- zyski z tytułu wyceny odnoszone na kapitał własny

- przeniesione do zysku (straty) na sprzedaŜy

Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pienięŜnych:

- zyski (straty) odnoszone na kapitałach własnych

- zyski (straty) przeniesione do wyniku finansowego okresu

- zyski (straty) uwzględnione w wycenie wartości bilansowej pozycji zabezpieczanych

RóŜnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą

Zyski z tytułu bezwarunkowego umorzenia zobowiązań

Zysk netto prezentowany bezpo średnio w kapitale własnym

Zysk netto za okres sprawozdawczy od 01.01.2007 do 31.12.2007 3 996 3 996 3 996

Suma zysków i strat uj ętych w okresie sprawozdawczym od 01.01.2007 do 31.1 2.2007 3 996 3 996 3 996

Dywidendy

Wyemitowany kapitał podstawowy 2 000 38 988 40 988 40 988

Nie pokryty kapitał podstawowy

Połączenia jednostek gospodarczych

Saldo na koniec okresu sprawozdawczego 31.12.2007 10 423 38 988 22 115 71 526 71 526


30/82

Rachunek przepływów pieni ęŜnych Rachunek przepływów pieni ęŜnych

(metoda po średnia)

Za okres 01.01.2008 do

31.12.2008

Za okres 01.01.2007 do

31.12.2007

A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNO ŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk (strata) netto 21 664 3 996 1. Podatek dochodowy 2 643 1 190 2. Zysk przed opodatkowaniem 24 308 5 186 II. Korekty razem - 19 805 -5 781 1. Zysk (strata) udziałowców mniejszościowych 2. Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostek współzaleŜnych 3. Amortyzacja (w tym odpisy wartości firmy lub ujemnej wartości firmy) 4 186 1 924 4. Zyski (straty) z tytułu róŜnic kursowych 3 752 5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 1 761 1 184 6. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - 170 -801 7. Zmiana stanu rezerw - 1 121 1 022 8. Zmiana stanu zapasów 1 986 348 9. Zmiana stanu naleŜności -3 294 -1 867 10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poŜyczek i kredytów 12 536 1 439 11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych - 19 017 -7 203 12. Inne korekty -18 868 -1 623 13. Podatek dochodowy zapłacony - 1 555 -205 III. Przepływy pieni ęŜne netto z działalno ści operacyjnej (I±II) 4 503 - 595 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNO ŚCI INWESTYCYJNEJ I. Wpływy 961 1 946 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 961 1 946 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach stowarzyszonych i będąchych spółkami handlowymi jednostkach współzaleŜnych b) w pozostałych jednostkach - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych poŜyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 6 274 21 712 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 6 274 3 037 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzaleŜnych b) w pozostałych jednostkach


31/82

- nabycie aktywów finansowych - udzielone poŜyczki długoterminowe 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym 5. Inne wydatki inwestycyjne 18 675 III. Przepływy pieni ęŜne netto z działalno ści inwestycyjnej (I-II) - 5 313 -19 766 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNO ŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy 1 771 46 054 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 40 988 2. Kredyty i poŜyczki 1 771 5 066 3. Emisja dłuŜnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 4 084 6 329 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niŜ wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i poŜyczek 697 4 123 5. Wykup dłuŜnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 1 625 1 022 8. Odsetki 1 761 1 184 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieni ęŜne netto z działalno ści finansowej (I-II) - 2 313 39 725 D. PRZEPŁYWY PIENIĘśNE NETTO RAZEM (A.III±B.III±C.III) - 3 123 19 364 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH, W TYM -3 123 19 364 - zmiana stanu środków pienięŜnych z tytułu róŜnic kursowych F. ŚRODKI PIENIĘśNE NA POCZĄTEK OKRESU 19 375 11 G. ŚRODKI PIENIĘśNE NA KONIEC OKRESU (F±D), W TYM 16 252 19 375 - o ograniczonej moŜliwości dysponowania


___________________________________________________________________________

32/82

Informacje dodatkowe i noty obja śniające

Noty obja śniaj ące do pozycji bilansowych

Nota 1 - Warto ści niematerialne i prawne Nota 1A

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE 31.12.2008 31.12.2007

a) koszty zakończonych prac rozwojowych b) wartość firmy c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 329 402 - oprogramowanie komputerowe 263 357 d) inne wartości niematerialne i prawne e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne Warto ści niematerialne i prawne, razem 329 402

Nota 1B WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) 31.12.2008 31.12.2007

a) własne 329 402

b) uŜywane na podstawie umowy najmu, dzierŜawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:

Warto ści niematerialne i prawne, razem 329 402


____________________________________________________________________________________________________________________

33/82

Nota 1C ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) - 31.12.2008 rok

a b C d e nabyte koncesje, patenty,

licencje i podobne wartości, w tym:

koszty zakończo-nych prac

rozwojowych

wartość firmy

oprogramowanie komputerowe

inne wartości niematerialne

i prawne

zaliczki na wartości

niematerialne i prawne

Wartości niematerialne

i prawne, razem

a) warto ść brutto warto ści niematerialnych i prawnych na pocz ątek okresu 223 1 053 814 1 276

b) zwiększenia (z tytułu) 120 76 120

- przejęcie z zadania inwestycyjnego

- zakupy gotowych wnip 120 76 120

- darowizna

- z rozliczeń mkcz; aport; nieodpłatnie otrzymane

c) zmniejszenia (z tytułu)

- sprzedaŜ

- likwidacja d) warto ść brutto warto ści niematerialnych i prawnych na koniec okresu 223 1 173 890 1 395

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na pocz ątek okresu 223 651 457 874

f) amortyzacja za okres (z tytułu) 193 161 193

- amortyzacja 193 161 193

- umorzenie sprzedanych wartości niematerialnych i prawnych - umorzenie zlikwidowanych wartości niematerialnych i prawnych

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 223 844 618 1 066

h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

- zwiększenie

- zmniejszenie

i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) warto ść netto warto ści niematerialnych i prawnych na koniec okresu 329 272 329


____________________________________________________________________________________________________________________

34/82

Nota 1D ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) - 31.12.2007 rok

a b c d e nabyte koncesje, patenty,

licencje i podobne wartości, w tym:

koszty zakończo-nych prac

rozwojowych

wartość firmy

oprogramowanie komputerowe

inne wartości niematerialne

i prawne

zaliczki na wartości

niematerialne i prawne

Wartości niematerialne

i prawne, razem

a) warto ść brutto warto ści niematerialnych i prawnych na pocz ątek okresu 568 974 751 1 543

b) zwiększenia (z tytułu) 79 61 79

- przejęcie z zadania inwestycyjnego

- zakupy gotowych wnip 79 61 79

- darowizna

- z rozliczeń mkcz; aport; nieodpłatnie otrzymane

c) zmniejszenia (z tytułu) 346 346

- sprzedaŜ

- likwidacja 346 346 d) warto ść brutto warto ści niematerialnych i prawnych na koniec okresu 223 1 053 812 1 276

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na pocz ątek okresu 275 498 334 773

f) amortyzacja za okres (z tytułu) -52 153 121 101

- amortyzacja 69 153 121 222

- umorzenie sprzedanych wartości niematerialnych i prawnych - umorzenie zlikwidowanych wartości niematerialnych i prawnych

-121 -121

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 223 651 455 874


- zwiększenie

- zmniejszenie

i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) warto ść netto warto ści niematerialnych i prawnych na koniec okresu 402 357 402


___________________________________________________________________________

35/82

Nota 2 - Rzeczowe aktywa trwałe Nota 2A

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31.12.2008 31.12.2007

a) środki trwałe, w tym: 73 763 30 802 - grunty (w tym prawo uŜytkowania wieczystego gruntu) 14 898 5 528 - budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej 26 944 2 513 - urządzenia techniczne i maszyny 22 233 14 076 - środki transportu 517 87 - inne środki trwałe 9 171 8 597 b) środki trwałe w budowie 12 004 2 535 c) zaliczki na środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe, razem 85 767 33 336

Nota 2B ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) 31.12.2008 31.12.2007

a) własne 66 250 23 418

b) uŜywane na podstawie umowy najmu, dzierŜawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: 7 513 7 384

- leasing od Skarbu Państwa - leasing 7 513 7 384 Środki trwałe bilansowe, razem 73 763 30 802

Nota 2C Środki trwałe wykazywane pozabilansowo – nie występują. Nota 2D Zabezpieczenia na majątku Spółki

NAZWA DOSTAWCY - poda ć dokładny tytuł, jakiej operacji gospodarczej dotyc zy 31.12.2008 31.12.2007

a) jednostki powiązane

b) jednostki pozostałe 42 230 39 866

- przewłaszczenie na zabezpieczenie tokarki cięŜkiej POREBA TCG-160/4000 na rzecz Kujawsko Pomorskiego Urzędu Skarbowego tyt. zabezpieczenia zwrotu VAT 200

- wpis hipoteki umownej zwykłej na zabezpieczenie poŜyczki w WFOŚiGW 1 275 1 275

- zabezpieczanie umowy kredytu 801270086/10/2006 w formie umowy przewłaszczenia rzeczy oznaczonych co do gatunku (zapasów spółki) ; spółka zobowiązana jest równieŜ do utrzymywania zapasów na poziomie nie niŜszym od 4 mln PLN; hipoteka kaucyjna na nieruchomości uŜytkowaniu wieczystym

20 077 20 077

-zastaw rejestrowy na zbiorze 9 maszyn w związku z umową kredytową 1072/427/57/06/00 5 161

-przewłaszczenie na zabezpieczenie samochodu Toyota oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w związku z umową kredytową 20433017 zawartą z Toyota Bank Polska S.A.

216 216

- zabezpieczenie wekslowe oraz, hipoteka zwykła oraz kaucyjna na rzecz Banku Hipotecznego S.A w związku z umową kredytową FZ/03/1904 6 528 5 509

- zabezpieczenie wekslowe oraz cesja wierzytelności naleŜnych od IP Kwidzyń S.A. w związku z umowa kredytową nr 15/025/07/Z/OB z BRE Bankiem SA

6 228

- hipoteka kaucyjna łączna na nieruchomości wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia tych nieruchomości w związku z umową standardową nr 15/022/07 z BRE Bankiem SA 1 200

- zabezpieczenie wekslowe oraz zastaw rejestrowy na rzeczy oznaczonej co do gatunku (zapasy spółki) w wysokości 4 mln PLN w zawiązku z umową 2931248GD26110700 (KB)

5 160


___________________________________________________________________________

36/82

- zabezpieczenie wekslowe oraz cesja wierzytelności naleŜnych od Hatlapa Uetersener Maschinen GmBH&Co w związku z umową kredytową nr 15/023/08/Z/LI z BRE Bankiem S.A. (BRE)

4 500

- zabezpieczenie w postaci przewałaszczenia na trzech wiertarko frezarkach Skoda 1w 160 2 480

-zabezpieczenie w postaci przewłaszczenia wiertarko frezarki Skoda W-200HC oraz tokarki karuzelowej 1580Ł 1 694

-przewłaszczenie na zabezpieczenie zwijarki do blach na rzecz KPUS tyt. Zabezpieczenie VAT 300

Zobowi ązania warunkowe, razem 42 230 39 866

Roczne Sprawozdanie Finansowe 31 grudnia 2008 roku __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

37/82

Nota 2E ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 31.12.2008 ro k

- grunty (w tym prawo

uŜytkowania wieczystego

gruntu)

-budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej

- urządzenia techniczne i

maszyny - środki transportu - inne środki

trwałe Środki trwałe,

razem

a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 5 528 3 445 35 854 389 10 145 55 361

b) zwiększenia (z tytułu) 9 370 25 302 10 344 768 1 839 47 622

- przejęcie z zadania inwestycyjnego 2 649 814 52 335 3 850

- zakup gotowych środków trwałych 13 1 180 259 761 2 213

- darowizna

- ujawniony środek trwały

-aport, nieodpłatne otrzymanie ; inne nabycie 9 370 22 639 8 349 457 744 41 559

c) zmniejszenia (z tytułu) 3 416 278 89 3 784

- sprzedaŜ 903 278 1 1 183

- likwidacja 78 87 165

- darowizna

- inne 2 436 2 436

d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 14 898 28 746 42 781 878 11 895 99 200 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 932 21 777 302 1 548 24 559

f) amortyzacja za okres (z tytułu) 870 - 1 229 60 1 176 877

- amortyzacja 871 1 782 75 1 227 3 955

- umorzenie sprzedanych środków trwałych -555 -16 -1 -572

- umorzenie zlikwidowanych środków trwałych -63 -48 -111

- inne umorzenie -1 -2 394 -1 -2 396

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 1 802 20 548 362 2 724 25 436


- zwiększenia

- zmniejszenia

i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

j) warto ść netto środków trwałych na koniec okresu 14 898 26 944 22 233 517 9 171 73 763

Roczne Sprawozdanie Finansowe 31 grudnia 2008 roku __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

38/82

Nota 2F ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 31.12.2007 ro k

- grunty (w tym prawo

uŜytkowania wieczystego

gruntu)

-budynki, lokale i obiekty inŜynierii lądowej i wodnej

- urządzenia techniczne i

maszyny - środki transportu - inne środki

trwałe Środki trwałe,

razem

a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 5 942 3 434 36 078 192 2 464 48 109

b) zwiększenia (z tytułu) 37 1 043 202 8 127 9 409

- przejęcie z zadania inwestycyjnego 23 681 7 012 7 716

- zakup gotowych środków trwałych 11 355 1 874 1 241

- darowizna

- ujawniony środek trwały

-aport, nieodpłatne otrzymanie ; inne 4 7 201 241 452

c) zmniejszenia (z tytułu) 414 26 1 267 5 446 2 158

- sprzedaŜ 414 26 1 229 5 1 674

- likwidacja 38 71 110

- darowizna

- inne 375 375

d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 5 528 3 445 35 854 389 10 145 55 361 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 852 21 231 58 1 157 23 298

f) amortyzacja za okres (z tytułu) 80 546 244 391 1 261

- amortyzacja 83 944 73 619 1 719

- umorzenie sprzedanych środków trwałych -3 -367 -5 -374

- umorzenie zlikwidowanych środków trwałych -37 -260 -297

- inne umorzenie 6 176 32 213

g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 932 21 777 302 1 548 24 559


- zwiększenia

- zmniejszenia

i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

j) warto ść netto środków trwałych na koniec okresu 5 528 2 513 14 076 87 8 597 30 802

Roczne Sprawozdanie Finansowe 31 grudnia 2008

___________________________________________________________________________

39/82

Nota 3 - Nale Ŝności długoterminowe nie występują Nota 3A NaleŜności długoterminowe – nie występują. Nota 3B Zmiana stanu naleŜności długoterminowych (wg tytułów) – nie występuje. Nota 3C Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość naleŜności długoterminowych – nie występuje. Nota 3D NaleŜności długoterminowe (struktura walutowa) – nie występują.

Nota 4 - Inwestycje długoterminowe Nota 4A Zmiana stanu nieruchomości (wg grup rodzajowych) – nie występuje. Nota 4B Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) – nie występuje. Nota 4C Długoterminowe aktywa finansowe nie występują. Nota 4D ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 31.12.2008 31.12.2007

a) stan na początek okresu - 177 - udzielenie poŜyczek - 177 b) zwiększenia (z tytułu) - udzielenie poŜyczek c) zmniejszenia (z tytułu) - 177 - konwersja poŜyczek do krótkoterminowych - 177 d) stan na koniec okresu - udzielone poŜyczki Nota 4E Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych na 31.12.2008 roku – nie występują. Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych na 31.12.2007 roku – nie występują. Nota 4 F Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach na 31.12.2008 roku – nie występują Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach na 31.12.2007 roku – nie występują Nota 4G Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa) – nie dotyczy. Nota 4H Papiery wartościowe udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności) – nie dotyczy. Nota 4I Udzielone poŜyczki długoterminowe (struktura walutowa) – nie dotyczy.


___________________________________________________________________________

40/82

Nota 4J Inne inwestycje długoterminowe (wg rodzaju) – nie dotyczy. Nota 4K Zmiana stanu innych inwestycji długoterminowych (wg grup rodzajowych) – nie dotyczy. Nota 4L Inne inwestycje długoterminowe (struktura walutowa) – nie dotyczy.

Nota 5 - Długoterminowe rozliczenia mi ędzyokresowe Nota 5A ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 31.12.2008 31.12.2007

1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 989 478

a) odniesionych na wynik finansowy 989 478

- z tytułu powstania róŜnic przejściowych 989 478

- korekty MSSF

b) odniesionych na kapitał własny

korekty MSSF

c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

2. Zwiększenia 786 809 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi róŜnicami przejściowymi (z tytułu) 786 809

- powstania róŜnic przejściowych 786 809

- korekty MSSF

- zmiany szacunków dotyczących lat ubiegłych b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)

- powstania straty podatkowej c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi róŜnicami przejściowymi (z tytułu)

d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)

e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi róŜnicami przejściowymi (z tytułu)

3. Zmniejszenia 770 298 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi róŜnicami przejściowymi (z tytułu) 770 298

- odwrócenia się róŜnic przejściowych 770 298

- korekty MSSF b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)

c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi róŜnicami przejściowymi (z tytułu)

d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu)

e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi róŜnicami przejściowymi (z tytułu)

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: 1 005 989

a) odniesionych na wynik finansowy 1 005 989

- z tytułu róŜnic przejściowych 1 005 989

- korekty MSSF

b) odniesionych na kapitał własny

- korekty MSSF

c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy


___________________________________________________________________________

41/82

Nota 5B Inne rozliczenia międzyokresowe – nie występują.

Nota 6 - Zapasy Nota 6

ZAPASY 31.12.2008 31.12.2007

a) materiały 5 740 6 706 b) półprodukty i produkty w toku 74 175 c) produkty gotowe 51 84 d) towary e) zaliczki na dostawy 2 86 Zapasy, razem 5 866 7 051

Nota 7 - Nale Ŝności krótkoterminowe

Nota 7A

NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2008 31.12.2007

a) od jednostek powiązanych 126 1 564 - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 126 1 564 - do 12 miesięcy 126 1 564 - powyŜej 12 miesięcy - inne - dochodzone na drodze sądowej b) naleŜności od pozostałych jednostek 18 198 32 988 - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 14 434 11 834 - do 12 miesięcy 14 434 11 834 - powyŜej 12 miesięcy

- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

3 720 2 454

- inne 45 18 700 - dochodzone na drodze sądowej NaleŜności krótkoterminowe netto, razem 18 324 34 552 c) odpisy aktualizujące wartość naleŜności 941 375 NaleŜności krótkoterminowe brutto, razem 19 265 34 927

Nota 7B NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH 31.12.2008 31.12.2007

a) z tytułu dostaw i usług 126 1 564

b) inne

c) dochodzone na drodze sądowej NaleŜności krótkoterminowe od jednostek powi ązanych netto, razem 126 1 564

d) odpisy aktualizujące wartość naleŜności od jednostek powiązanych 299 153

NaleŜności krótkoterminowe od jednostek powi ązanych brutto, razem 424 1 717


___________________________________________________________________________

42/82

Nota 7C ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJ ĄCYCH WARTOŚĆ NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH 31.12.2008 31.12.2007

Stan na początek okresu 375 329 a) zwiększenia (z tytułu) 1 229 183 - na naleŜności 920 183 - na odsetki od naleŜności 309 b) zmniejszenia (z tytułu) 663 137 - zapłata naleŜności 653 4 - zapłata odsetek od naleŜności 10 - odpisanie naleŜności jako nieściągalnych 132

Stan odpisów aktualizuj ących warto ść naleŜności krótkoterminowych na koniec okresu 941 375

Nota 7D NALEśNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2008 31.12.2007

a) w walucie polskiej 8 934 27 926 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 10 331 7 001 b1. jednostka/waluta 1/EUR 2 548 1 991 - wartość waluty EUR w PLN 10 313 6 983 b2. jednostka/waluta 1/DKK 35 35 - wartość waluty DKK w PLN 18 18 pozostałe waluty w zł NaleŜności krótkoterminowe, razem 19 265 34 927

Nota 7E NALEśNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY: 31.12.2008 31.12.2007

a) do 1 miesiąca 7 079 9 201 b) powyŜej 1 miesiąca do 3 miesięcy 76 c) powyŜej 3 miesięcy do 6 miesięcy 448 d) powyŜej 6 miesięcy do 1 roku 22 152 e) powyŜej 1 roku f) naleŜności przeterminowane 8 194 3 895 NaleŜności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 15 295 13 773 g) odpisy aktualizujące wartość naleŜności z tytułu dostaw i usług 736 375 NaleŜności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 14 559 13 398 Nota 7F NALEśNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEśNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE:

31.12.2008 31.12.2007

a) do 1 miesiąca 6 190 1 824

b) powyŜej 1 miesiąca do 3 miesięcy 665 1 350

c) powyŜej 3 miesięcy do 6 miesięcy 218 321

d) powyŜej 6 miesięcy do 1 roku 845 209

e) powyŜej 1 roku 277 190 NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 8 194 3 895

f) odpisy aktualizujące wartość naleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane 736 375

NaleŜności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 7 458 3 520


___________________________________________________________________________

43/82

Nota 8 - Nale Ŝności sporne, przeterminowane oraz w ątpliwe

Nota 8 1. NaleŜności sporne obj ęte rezerwami (z tytułu): 213 67

dostaw, robót i usług 213 67

inne 2. NaleŜności sporne nie obj ęte rezerwami i nie wykazane jako naleŜności dochodzone na drodze s ądowej (z tytułu):

dostaw, robót i usług

inne

3. NaleŜności przeterminowane obj ęte rezerwami 392 176

dostaw, robót i usług 392 176

inne

4. NaleŜności przeterminowane nie obj ęte rezerwami


inne 3. NaleŜności w ątpliwe obj ęte rezerwami 130 132


inne 130 132 4. NaleŜności w ątpliwe nie obj ęte rezerwami


inne

Nota 9 - Inwestycje krótkoterminowe

Nota 9A KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2008 31.12.2007

a) w jednostkach zaleŜnych

- udzielone poŜyczki

b) w jednostkach współzaleŜnych

c) w jednostkach stowarzyszonych

d) w znaczącym inwestorze

e) w jednostce dominującej

f) w pozostałych jednostkach o charakterze powiązanych 210

g) w pozostałych jednostkach 17 2 129

- udzielone poŜyczki 17

- wycena bilansowa instrumentów pochodnych 2 129

h) środki pienięŜne i inne aktywa pienięŜne 16 252 19 375

- środki pienięŜne w kasie i na rachunkach 16 252 19 215

- inne aktywa pienięŜne 160 Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 16 269 21 714

Nota 9B PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERM. AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2008 31.12.2007

a) w walucie polskiej

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 2 129

b1. jednostka/waluta 1/ EUR

- wartość waluty EUR w PLN 2 129

b2. jednostka/waluta ... / ...

zł

pozostałe waluty w zł Papiery warto ściowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 2 129


___________________________________________________________________________

44/82

Nota 9C PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI)

31.12.2008 31.12.2007

A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)

a) akcje (wartość bilansowa):

b) obligacje (wartość bilansowa):

c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa)



c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa)



c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):

D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) 2 129

a) udziały i akcje (wartość bilansowa):


c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): 2 129

Wartość według cen nabycia, razem 2 129

Wartość na początek okresu, razem

Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem

Warto ść bilansowa, razem 2 129

Nota 9D UDZIELONE POśYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2008 31.12.2007

a) w walucie polskiej 18 210

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) Udzielone po Ŝyczki krótkoterminowe, razem 18 210 INFORMACJE O UDZIELONYCH POśYCZKACH

ZMIANA STANU POśYCZEK długoterminowych (bez odsetek) 3131.12.2008 31.12.2007

Stan na początek okresu 150

a) zwiększenia (z tytułu)

- udzielone poŜyczki długoterminowe

b) zmniejszenia (z tytułu) 150

- spłata udzielonych poŜyczek krótkoterminowych

- konwersja poŜyczek z długo- do krótkoterminowych 150

Stan na koniec okresu (brutto) c) odpisy aktualizujące wartość poŜyczek krótkoterminowych (wartość ujemna)

Stan na koniec okresu (netto) ZMIANA STANU POśYCZEK KRÓTKOTERMINOWYCH (bez odsetek) 31.12.2008 31.12.2007

Stan na początek okresu 188 150

a) zwiększenia (z tytułu) 16 150


___________________________________________________________________________

45/82

- udzielone poŜyczki krótkoterminowe 16

- konwersja poŜyczek z długo- do krótkoterminowych 150

b) zmniejszenia (z tytułu) 188 113

- spłata udzielonych poŜyczek krótkoterminowych 188 113

- konwersja poŜyczki 0 Stan na koniec okresu (brutto) 16 188 c) odpisy aktualizujące wartość poŜyczek krótkoterminowych (wartość ujemna)

Stan na koniec okresu (netto) 16 188

ZMIANA STANU ODSETEK OD PO śYCZEK DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWYCH 31.12.2008 31.12.2007

Stan na początek okresu 22 54

a). zwiększenia (z tytułu) 23 43

- naliczenie odsetek od poŜyczek krótkoterminowych 23 43

b). zmniejszenia (z tytułu) 44 75 - zapłata odsetek od poŜyczek krótkoterminowych naliczonych w bieŜącym okresie 21 21

- zapłata odsetek od poŜyczek krótkoterminowych naliczonych w poprzednim okresie 22 54

- umorzenie odsetek od poŜyczek krótkoterminowych

Stan odsetek od po Ŝyczek krótkoterminowych nieaktualizowanych na koniec okresu 2 22

Odsetki od po Ŝyczek niezapłacone: 2 0

- termin zapłaty do 3 m-cy 0

- termin zapłaty od 3 do 12 m-cy

- termin zapłaty powyŜej 12 m-cy 1

Nota 9E ŚRODKI PIENIĘśNE I INNE AKTYWA PIENIĘśNE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2008 31.12.2007

a) w walucie polskiej 16 248 19 375

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 4

b1. jednostka/waluta 1 / EUR

- wartość waluty EUR w PLN 1

b2. jednostka/waluta 1 / USD 1

- wartość waluty USD w PLN 2

Środki pieni ęŜne i inne aktywa pieni ęŜne, razem 16 252 19 375 STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH I INNYCH AKTYWÓW PIENIĘśNYCH 31.12.2008 31.12.2007

1. Środki pienięŜne w kasie i na rachunkach 322 512 2. Inne środki pienięŜne, z tego: 18 703 - lokaty terminowe 15 755 18 703

3. Inne aktywa pienięŜne, których termin wymagalności przypada w terminie do 3 miesiecy od dnia bilansowego, z tego:

175 160

- odsetki od lokat 175 160

Razem środki pieni ęŜne i inne aktywa pieni ęŜne 16 252 19 375

Nota 9F Inne inwestycje krótkoterminowe (wg rodzaju) – nie występują. Nota 9G Inne inwestycje krótkoterminowe (struktura walutowa) – nie występują.


___________________________________________________________________________

46/82

Nota 10 - Krótkoterminowe rozliczenia mi ędzyokresowe Nota 10 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MI ĘDZYOKRESOWE 31.12.2008 31.12.2007

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 98 22

- ubezpieczenia majątkowe 96 9

- koszty zakupu usług opłacone z „góry”

- prenumerata 2 13

- serwis informatyczny

- podatek od nieruchomości

- opłata za wieczyste uŜytkowanie gruntów

- inne

b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: 35 414 16 394

- rozliczenie kosztów finansowych bony komercyjne

- dyskonto odsetek od bonów komercyjnych

- urlopy z przyszłych okresów 8

- odsetki od kredytu

- prowizja od kredytów i obligacji 137

- koszty podwyŜszenia kapitału; koszty emisji

- wycena kontraktów MSR 11 35 414 16 104

- koszty akwizycji 145 Krótkoterminowe rozliczenia mi ędzyokresowe, razem 35 512 16 416

Nota 11 - Odpisy aktualizuj ące warto ść aktywów

Nota 11 ODPISY AKTUALIZUJ ĄCE AKTYWÓW wg stanu na: 31.12.2008 31.12.2007

- akcje i udziały w spółkach

- papiery wartościowe

- środki trwałe

- wartości niematerialne i prawne

- zapasy -246 -226

- poŜyczki długoterminowe

- poŜyczki krótkoterminowe

- odsetki od poŜyczek długoterminowych

- odsetki od poŜyczek krótkoterminowych

- naleŜności długoterminowe

- naleŜności krótkoterminowe -941 -375

- naleŜności z tyt. leasingu finansowego

- odsetki od leasingu

- inne (podać tytuł)

Razem -1 187 -601


___________________________________________________________________________

47/82

Nota 12 - Kapitał zakładowy (struktura) Nota 12A KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) - 31.12.2008 rok

Seria / emisja

Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania

Rodzaj ograni-czenia

praw do akcji

Liczba akcji

Wartość serii / emisji wg wartości

nominalnej PLN

Sposób pokrycia kapitału

Data rejestracji

Prawo do dywidendy (od daty)

A zwykłe na okaziciela

nieuprzywilejowane 8 925 736 2 231 434,00 wpłata gotówką 09.11.2004

B zwykłe na okaziciela

nieuprzywilejowane 3 200 132 800 033,00 wpłata

gotówką 09.11.2004

C zwykłe na okaziciela


gotówką 09.11.2004

D zwykłe na okaziciela

nieuprzywilejowane 18 147 724 4 536 931,00 aport ST 01.08.2006

E zwykłe na okaziciela


gotówką 01.08.2006

F zwykłe na okaziciela

nieuprzywilejowane 8 000 000 2 000 000,00 wpłata

gotówką 10.08.2007

Liczba akcji, razem 41 690 496 Kapitał zakładowy, razem 10 422 624,00 Warto ść nominalna jednej akcji = 0,25 zł

Nota 13 - Akcje (udziały) własne nie występują

Nota 14 - Kapitał zapasowy

KAPITAŁ ZAPASOWY 31.12.2008 31.12.2007

a) ze sprzedaŜy akcji powyŜej ich wartości nominalnej 39 988 38 988

b) utworzony ustawowo

c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość

d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników

e) inny (wg rodzaju)

- program motywacyjny MSSF 2 158

Kapitał zapasowy, razem 39 147 38 988

Informacje o obowi ązującym programie motywacyjnym – MSSF 2 W dniu 24.09.2008 roku NWZA MAKRUM SA podjęło Uchwałę w sprawie przyjęcia programu motywacyjnego dla kadry menedŜerskiej oraz kluczowych pracowników MAKRUM S.A. Programem objętych zostanie 2 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii H obejmowanych w zamian za wyemitowane przez Spółkę warranty subskrypcyjne serii C. KaŜdy warrant serii C będzie uprawniał posiadacza do objęcia jednej akcji serii H, po cenie emisyjnej równej 3,98 PLN. Osoby uprawnione nabywają prawo do realizacji praw wynikających z objętych warrantów w terminie po trzech latach licząc od upływu roku za jaki liczone są opisane kryteria przydziału. Termin wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych upływa z dniem 31.12.2014 roku. Utrata prawa do nabycia warrantów za dany rok następuje w przypadku:


___________________________________________________________________________

48/82

a) rozwiązania umowy o pracę lub kontraktu menedŜerskiego, innej umowy o świadczenie usług, odwołania lub rezygnacji przed 31 grudnia danego roku objętego programem,

b) wygaśnięcia, przed wyŜej określonym terminem, umowy o pracę zawartej na czas oznaczony, chyba Ŝe w terminie jednego miesiąca od daty wygaśnięcia umowy, z uprawnionym zawarta zostanie kolejna umowa o prace na stanowisku uprawniającym do objęcia Warrantów.

Prawo do nabycia Warrantów subskrypcyjnych przez Osoby Uprawnione powstaje z chwila spełnienia się w danym roku kryteriów przydziału. Podstawa do określenia Kryteriów Przydziału są 2 parametry: zysk netto na akcje w kaŜdym z lat trwania Programu Motywacyjnego oraz kurs rynkowy akcji na okaziciela Spółki, które są notowane na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., przy czym: I. 60% Warrantów subskrypcyjnych – TYP A (tj. 390 000 warrantów za 2008 i 2009 oraz 420 000 za 2010 rok) przeznaczonych do objęcia w czasie trwania Programu Motywacyjnego zostanie przydzielona Osobom Uprawnionym, jeŜeli parametr skonsolidowanego zysku netto Grupy Makrum wyraŜonego wskaźnikiem ESP (iloraz skonsolidowanego zysku netto Spółki i średniej waŜonej liczby akcji tworzących kapitał zakładowy Spółki w roku obrotowym, za który dokonuje się wyliczeń) zwanych dalej zyskiem netto na akcje, osiągnie wielkości określone poniŜej: a) za 2008 rok – zysk netto na akcje* w 2008 roku będzie wyŜszy niŜ 0,208 zł, b) za 2009 rok – zysk netto na akcje* w 2009 r. będzie wyŜszy o nie mniej niŜ 20% w porównaniu ze

zyskiem netto na akcje w 2008 roku, jednak nie niŜszym ni_ 0,249 zł, c) za 2010 rok – zysk netto na akcje* w 2010 r. będzie wyŜszy o nie mniej niŜ 20% w porównaniu z

zyskiem netto na akcje w 2009 roku, jednak nie niŜszym niŜ 0,291zł. * bez uwzględnienia wpływu na wynik netto efektów finansowych następujących transakcji: urealnienia w księgach Makrum S.A. majątku nabytego po upadłej Stoczni Pomerania wraz z późniejszymi odpisami aktualizacyjnymi, kar otrzymanych w 2008 r. od kontrahentów za nieterminowa realizacje zleceń otrzymanych w 2006-2007r.,strat poniesionych w 2008 r. na zleceniach otrzymanych w 2006–2007, wyniku na przeszacowaniu majątku aktualnego i przyszłego (w tym odpisy aktualizacyjne majatku nabytego po upadłej Stoczni Pomerania ), wyniku na sprzedaŜy majątku trwałego oraz efektów finansowych transakcji pozornych, odpisów aktualizujących wartość zapasów zakupionych przed 2008 r . oraz kosztów funkcjonowania programu motywacyjnego. II. 40% Warrantów subskrypcyjnych – TYP B (tj. 260 000 warrantów za 2008 i 2009 oraz 280 000 za 2010 rok) przeznaczonych do objęcia w czasie trwania Programu Motywacyjnego zostanie przydzielona Osobom Uprawnionym, jeŜeli parametr kursu rynkowego akcji Makrum względem indeksu WIG osiągnie w kolejnych latach wielkości określone poniŜej: 1. za 2008 rok b ędzie spełniony warunek: M1/M2>=1,05*W1/W2 gdzie: M1- średnia cena waŜona wolumenem obrotu akcjami Makrum S.A. na GPW za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 30 czerwca 2009 roku , M2- średnia cena waŜona wolumenem obrotu akcjami Makrum S.A. na GPW za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 31 grudnia 2008 roku, W1- średnia arytmetyczna wartość WIG za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 30 czerwca 2009 roku, W2- średnia arytmetyczna wartość WIG za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 31 grudnia 2008 roku 2. za 2009 rok b ędzie spełniony warunek: M1/M2>=1,05*W1/W2 gdzie: M1- średnia cena waŜona wolumenem obrotu akcjami Makrum S.A. na GPW za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 30 czerwca 2010 roku, M2- średnia cena waŜona wolumenem obrotu akcjami Makrum S.A. na GPW za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 30 czerwca 2009 roku, W1- średnia arytmetyczna wartość WIG za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 30 czerwca 2010 roku, W2- średnia arytmetyczna wartość WIG za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 30 czerwca 2009 roku 3. za 2010 rok b ędzie spełniony warunek: M1/M2>=1,05*W1/W2


___________________________________________________________________________

49/82

gdzie: M1- średnia cena waŜona wolumenem obrotu akcjami Makrum S.A. na GPW za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 30 czerwca 2011 roku, M2- średnia cena waŜona wolumenem obrotu akcjami Makrum S.A. na GPW za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 30 czerwca 2010 roku, W1- średnia arytmetyczna wartość WIG za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 30 czerwca 2011 roku, W2- średnia arytmetyczna wartość WIG za okres trzech miesięcy wstecz od dnia 30 czerwca 2010 roku Pozostałe informacje dotyczące nabywania uprawnień do obejmowania warrantów zawierają Uchwała NWZA MAKRUM S.A. z 24.09.2008 roku oraz Uchwała NWZA MAKRUM S.A. z 18.03.2009 roku. Treści Uchwał zostały opublikowane w raportach bieŜących i są m.in. dostępne na stronie internetowej Spółki. Wartość godziwą usług świadczonych przez beneficjentów programu oszacował dla Spółki licencjonowany aktuariusz. Wyliczeń dokonano poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Aktuariusz przyjął załoŜenia i zastosował metodologię wyceny instrumentów pochodnych w oparciu o rozwinięcie tzw. modelu Blacka-Scholesa-Mertona. Wycena uprawnie ń na 31.12.2008 – dane wej ściowe do modelu i warto ść przyznanych uprawnie ń (transza na rok 2008)

Uprawnienia

TYP A Uprawnienia

TYP B Dzień przyznania 31.10.2008 r.

Klasyfikacja warunków nierynkowe Rynkowe

Cena akcji na dzie ń przyznania 2,98 zł

Warto ść WIG na dzień przyznania 28397,06

Zmienno ść historyczna ceny akcji 55 %

Liczba akcji wyemitowanych na dzie ń przyznania

41 690 496

Stopa procentowa wolna od ryzyka 5,77 %

Dywidendy w okresie ostatnich 3 lat obrotowych nie dokonywano wypłaty dywidendy. Nie

ma formalnie spisanej polityki dywidendowej i w obliczeniach przyjęto dywidendę na zaniedbywalnym poziomie.

Liczba przyznanych uprawnie ń 270 000 180 000

Warto ść pojedynczych uprawnie ń 1, 59 zł 0,88 zł

Całkowity koszt uj ęty w okresie - 158 400 zł

Uprawnienia przyznane osobom zarz ądzającym 114 000 76 000

W okresie od 01.01.2008 do 31.12.2008 roku Ŝadne z przyznanych praw do obejmowania warrantów nie zostały umorzone, wykonane ani nie wygasły.

Nota 15 - Kapitał z aktualizacji wyceny nie występuje

Nota 16 - Pozostałe kapitały rezerwowe (według celu przeznaczenia)

nie występują


___________________________________________________________________________

50/82

Nota 17 - Odpisy z zysku netto w ci ągu roku obrotowego nie występują

Nota 18 - Rezerwy na zobowi ązania Nota 18A ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 31.12.2008 31.12.2007

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 3 059 2 917

a) odniesionej na wynik finansowy 3 059 2 917 - z tytułu róŜnić przejściowych 3 059 2 917 - korekty MSSF b) odniesionej na kapitał własny - korekty MSSF c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 2. Zwiększenia 7 386 440

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich róŜnic przejściowych (z tytułu) 7 386 440

- z tytułu róŜnić przejściowych 2 923 440 - korekty MSSF - w oparciu o MSSF 3 par. 56 – rezerwa na podatek odroczony w związku z nadwyŜką wartości godziwych aktywów nad kosztem połączenia (dot. nabytej 04.01.2008 Stoczni Pomerania)

4 463

b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi róŜnicami przejściowymi (z tytułu)

c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi róŜnicami przejściowymi (z tytułu)

3. Zmniejszenia 302 298

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi róŜnicami przejściowymi (z tytułu) 302 298

- odwrócenia się róŜnic przejściowych 302 298 - korekty MSSF

b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi róŜnicami przejściowymi (z tytułu)

c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi róŜnicami przejściowymi (z tytułu)

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 10 142 3 059

a) odniesionej na wynik finansowy 10 142 3 059 - odwrócenia się róŜnic przejściowych 5 679 3 059 - korekty MSSF - w oparciu o MSSF 3 par. 56 – rezerwa na podatek odroczony w związku z nadwyŜką wartości godziwych aktywów nad kosztem połączenia (dot. nabytej 04.01.2008 Stoczni Pomerania)

4 463

b) odniesionej na kapitał własny - korekty MSSF c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy


___________________________________________________________________________

51/82

Nota 18B ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) 31.12.2008 31.12.2007

a) stan na początek okresu 172 137 - na odprawy emerytalne 147 137 - na odprawy rentowe 24 - na nagrody jubileuszowe b) zwiększenia (z tytułu) 36 34 - naliczenie świadczeń pracowniczych 36 34 c) wykorzystanie (z tytułu) - korekta, spisanie świadczeń d) rozwiązanie (z tytułu) - konwersja do krótkoterminowych - rozwiązanie e) stan na koniec okresu 208 172 - na odprawy emerytalne 179 147 - na odprawy rentowe 29 24 - na niewykorzystane urlopy

Nota 18C ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) 31.12.2008 31.12.2007

a) stan na początek okresu 383 178 - na odprawy emerytalne 4 - na odprawy rentowe 3 - na nagrody jubileuszowe - na niewykorzystane urlopy 375 178 b) zwiększenia (z tytułu) 9 205 - naliczenie świadczeń pracowniczych - odprawy emerytalne 8 4 - naliczenie świadczeń pracowniczych - odprawy rentowe 1 3 - naliczenie świadczeń pracowniczych - niewykorzystane urlopy 197 c) wykorzystanie (z tytułu) 79 - korekta, spisanie świadczeń - rozwiązanie 79 d) rozwiązanie (z tytułu) - wypłata e) stan na koniec okresu 313 383 - na odprawy emerytalne 13 4 - na odprawy rentowe 4 3 - na nagrody jubileuszowe - na niewykorzystane urlopy 296 375 Nota 18D Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów) – nie występuje. Nota 18E ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) 31.12.2008 31.12.2007

a) stan na początek okresu 1 177 394 - na przyszłe koszty związane z restrukturyzacją - na przyszłe zobowiązania z tytułu odsetek - na przyszłe straty 1 177 394 - na urlopy b) zwiększenia (z tytułu) 89 1 177 - na urlopy


___________________________________________________________________________

52/82

- na przyszłe koszty restrukturyzacji - aktualizacja rezerw na przyszłe straty 89 1 177 c) wykorzystanie (z tytułu) - aktualizacja rezerw na restrukturyzację - aktualizacja rezerw na przyszłe straty - zapłata odsetek d) rozwiązanie (z tytułu) 1 177 394 - zrealizowanie kosztów na restrukturyzację - zapłata premii dla odbiorców - wypłata odszkodowań - na przyszłe straty 1 177 394 e) stan na koniec okresu 89 1 177 - na przyszłe koszty związane z restrukturyzacją - na przyszłe zobowiązania z tytułu odsetek - na przyszłe straty 89 1 177 - na przyszłe zobowiązania z tyt. premii dla odbiorców

Nota 19 - Zobowi ązania długoterminowe Nota 19A

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 31.12.2008 31.12.2007

a) wobec jednostek zaleŜnych b) wobec jednostek współzaleŜnych c) wobec jednostek stowarzyszonych d) wobec znaczącego inwestora e) wobec jednostki dominującej f) wobec pozostałych jednostek 16 188 18 175 - kredyty i poŜyczki 4 406 14 494 - z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych - inne zobowiązania finansowe, w tym: 11 782 3 681 - umowy leasingu finansowego 11 782 3 681 Zobowi ązania długoterminowe, razem 16 188 18 175 Nota 19B ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY 31.12.2008 31.12.2007

a) powyŜej 1 roku do 3 lat 4 960 13 403 b) powyŜej 3 do 5 lat 4 203 1 922 c) powyŜej 5 lat 7 025 2 850 Zobowi ązania długoterminowe, razem 16 188 18 175 Nota 19C ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2008 31.12.2007

a) w walucie polskiej 988 11 642 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 15 190 6 533 b1. jednostka/waluta CHF 4 241 1 362 zł- wartość waluty CHF w PLN 11 983 3 021 b2. jednostka/waluta EUR 757 914 - wartość waluty EUR w PLN 3 207 3 511 pozostałe waluty w zł Zobowi ązania długoterminowe, razem 16 188 18 175


____________________________________________________________________________________________________________________

53/82

Nota 19D ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I PO śYCZEK – 31.12.2008 rok

Kwota kredytu / po Ŝyczki wg umowy

Kwota kredytu / poŜyczki

pozostała do spłaty

Nazwa (firma)

jednostki ze wskazaniem

formy prawnej

Siedziba

tys. zł waluta tys. zł waluta

Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

Bank Hipoteczny

S.A.

ul. Chmiel-na

132/134, Warszawa

3 644 1 515 tys. CHF 3 664 1297 tys. CHF

LIBOR 6M +marŜa % 17-10-2029

hipoteka zwykła 1540 360 CHF oraz hipoteka kaucyjna 770 180 CHF wpisane w księgach wieczystych prowadzonych przez SR w Bydgoszczy X Wydz. KW o numerach: 2865/2,2869/0,2873/1,2874/8,4708/8,107274/8,2872/4,2866/9,2867/6,93508/6,93509/3; weksel własny in blanco do wartości zobowiązań z tytułu wykorzystanego kredytu wraz z kosztami kredytu; poręczenie cywilne R.i B.Jerzy, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości

WFOŚIGW ul. Szosa Chełmińska 28, Toruń

1 275 PLN 742 PLN

0,7 stopy redyskonta weksli

na pierwszy dzień kaŜdego roku

kalendarzowego

31-05-2013 hipoteka umowna zwykła KW BY1B/93508/6, poręczenie wekslowe państwa R.i B. Jerzy

Razem: 4 406


____________________________________________________________________________________________________________________

54/82

Nota 19E ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I PO śYCZEK – 31.12.2007 rok


Kwota kredytu / po Ŝyczki pozostała do spłaty

Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem

formy prawnej

Siedziba tys. zł waluta tys. zł waluta

Warunki oprocentowania Termin spłaty

Zabezpieczenia

Toyota Bank Polska S.A.

ul. Doma-niewska 41,

W-Wa 122 PLN 19 PLN oprocentowanie zmienne - w

dniu zawarcia umowy 9,99% 20-08-2009

zastaw rejestrowy na samochodzie marki Toyota, cesja praw z polisy ubezpieczenia, przewłaszczenie na zabezpieczenie

Bank Hipoteczny S.A.

ul. Chmielna 132/134,

Warszawa 3 644 1 515 tys CHF 3 021 1 362 tys.

CHF LIBOR 6M +marŜa 17-10-

2029

hipoteka zwykła 1540 360 CHF na KW 2865, 2867, 2869,140362-140364, 107274; hipoteka kaucyjna 770 180 CHF na tych samych nieruchomościach; weksel własny in blanco do wartości zobowiązań z tytułu wykorzystanego kredytu wraz z kosztami kredytu; poręczenie cywilne R.i B.Jerzy, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości

Bank PEKAO SA

ul. Jagiel-lońska 34, Bydgoszcz

12 500 PLN 10 500 PLN WIBOR 1M + marŜa 30-09-2009

hipoteka umowna kaucyjna do kwoty 15 mln pln, na nieruchomości w uŜytkowaniu wieczystym połoŜonej w B-szczy przy ul. Sułkowskiego, Leśnej, Dwernickiego wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia; sądowy zastaw rejestrowy na zapasach o wartości księgowej netto 5 077 tys. zł, zobowiązanie do utrzymywania zapasów na poziomie nie niŜszym niŜ 4 mln pln;

Wfośigw ul. Szosa

Chełmińska 28, Toruń

1 275 PLN 954 PLN 0,7 stopy redyskonta weksli na pierwszy dzień kaŜdego

roku kalendarzowego

31-05-2013

hipoteka umowna zwykła KW BY1B/93508/6, poręczenie wekslowe państwa R.i B. Jerzy

Razem: 14 494


___________________________________________________________________________

55/82

Nota 19G - zobowi ązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłu Ŝnych instrumentów finansowych - nie występują

Nota 20 - Zobowi ązania krótkoterminowe Nota 20A

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 31.12.2008 31.12.2007

a) wobec jednostek zaleŜnych - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy b) wobec jednostek współzaleŜnych c) wobec jednostek stowarzyszonych d) wobec znaczącego inwestora e) wobec jednostki dominującej f) wobec pozostałych jednostek o charakterze powiązanych 217 27 g) wobec pozostałych jednostek 42 511 19 852 - kredyty i poŜyczki, w tym: 16 374 4 372 - długoterminowe w okresie spłaty - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 6 397 6 572 - do 12 miesięcy 6 397 6 572 - powyŜej 12 miesięcy - zaliczki otrzymane na dostawy 1 890 4 455 - zobowiązania wekslowe - z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 1 622 2 563 - z tytułu wynagrodzeń 1 138 884 - długoterminowe w okresie spłaty z tytułu umowy ze Skarbem Państwa

- inne zobowiązania finansowe, w tym: 14 039 838 - leasing 2 341 838 - wycena transakcji terminowych 11 699 - inne (wg tytułów) 1 051 168 - faktoringu - rozrachunki z pracownikami (inne niŜ wynagrodzenia) 14 - towarzystw ubezpieczeń majątkowych 58 13 - pozostałe rozrachunki 978 155 h) fundusze specjalne (wg tytułów) - ZFŚS - ZFRON - Fundusz PoŜyczkowy Zobowi ązania krótkoterminowe, razem 42 728 19 878


___________________________________________________________________________

56/82

Nota 20B ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) 31.12.2008 31.12.2007

a) w walucie polskiej 39 649 18 440

b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 3 079 1 438

b1. jednostka/waluta 1/EUR 365 336

zł- wartość waluty EUR w PLN 1 545 1 291

b2. jednostka/waluta .1 / CHF 543 65

- wartość waluty CHF w PLN 1 534 145

B3. jednostka/waluta .1 / NOK

- wartość waluty NOK w PLN

pozostałe waluty w PLN 2

Zobowi ązania krótkoterminowe, razem 42 728 19 878

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG WG TERMINÓW WYMAGALNOŚCI 31.12.2008 31.12.2007

a) do 1 miesiąca 2 496 2 764 b) powyŜej 1 miesiąca do 3 miesięcy 710 1 643 c) powyŜej 3 miesięcy do 6 miesięcy 100 d) powyŜej 6 miesięcy do 1 roku 20 f) zobowiązania przeterminowane 3 409 2 071 Zobowi ązania z tytułu dostaw i usług, razem 6 615 6 598

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE 31.12.2008 31.12.2007

a) do 1 miesiąca 2 487 2 027 b) powyŜej 1 miesiąca do 3 miesięcy 743 19

c) powyŜej 3 miesięcy do 6 miesięcy 92 10

d) powyŜej 6 miesięcy do 1 roku 87 e) powyŜej 1 roku 15 Zobowi ązania z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, raz em 3 409 2 071


____________________________________________________________________________________________________________________

57/82

Nota 20C ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I PO śYCZEK - 31.12.2008 rok


Kwota kredytu / po Ŝyczki pozostała do spłaty

Nazwa (firma)

jednostki Siedziba




ul. Domaniewska 41, W-Wa

122 PLN 21 PLN

oprocentowanie zmienne – w dniu zawarcia umowy

9,99%

20-08-2009

zastaw rejestrowy na samochodzie marki Toyota, cesja praw z polisy ubezpieczenia AC, przewłaszczenie na zabezpieczenie, depozyt karty pojazdu

Bank PeKaO S.A.

ul. Jagiellońska 34, Bydgoszcz 12 500 PLN 11 271 PLN WIBOR 1M +

marŜa 30-09-2009



ul. Chmielna 132/134, Warszawa

3 644 1 515 tys. CHF 185 65 tys. CHF LIBOR 6M +

marŜa 17-10-2029

"hipoteka zwykła 1540 360 CHF oraz hipoteka kaucyjna 770 180 CHF wpisane w księgach wieczystych prowadzonych przez SR w Bydgoszczy X Wydz. KW o numerach: 2865/2,2869/0,2873/1,2874/8,4708/8,107274/8,2872/4,2866/9,2867/6,93508/6,93509/3;

Bank BRE SA

ul. Grodzka 17-21, Bydgoszcz

3 000 PLN 3 000 PLN 1M WIBOR +

marŜa 23-04-2009

weksel własny in blanco, cesja wierzytelności naleznych od HatlapaUetersener Maschinen GmbH&Co. Niemcy

Kredyt Bank S.A.

ul. Kasprzaka 2/8, Warszawa

4 000 PLN 1 685 PLN WIBOR

O/N+marŜa 25-05-2009

weksel in blanco wystawiony przez kredytobiorcę, zastaw rejestrowy na rzeczy oznaczonej co do gatunku zapasy do 4 mln zł.

WFOŚiGW ul. Szosa Chełmińska 28, Toruń

1 275 PLN 213 PLN 0,7 stopy redyskonta weksli 31-05-2013 hipoteka umowna zwykła KW BY1B/93508/6,

poręczenie wekslowe RiB Jerzy

16 374


____________________________________________________________________________________________________________________

58/82

Nota 20D ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I PO śYCZEK - 31.12.2007 rok


Kwota kredytu / poŜyczki pozostała do

spłaty

Nazwa (firma)

jednostki Siedziba




ul. Domaniewska 41, W-Wa

122 PLN 32 PLN

oprocentowanie zmienne - w dniu zawarcia umowy

9,99%

20-08-2009 zastaw rejestrowy na samochodzie marki Toyota, cesja praw z polisy ubezpieczenia, przewłaszczenie na zabezpieczenie


ul. Chmielna 132/134, Warszawa

3 644 1 515 tys. CHF 145 65 389,68

CHF LIBOR 6M +

marŜa 17-10-2029

hipoteka zwykła 1540 360 CHF na KW 2865, 2867, 2869,140362-140364, 107274; hipoteka kaucyjna 770 180 CHF na tych samych nieruchomościach; weksel własny in blanco do wartości zobowiązań z tytułu wykorzystanego kredytu wraz z kosztami kredytu; poręczenie cywilne R.i B.Jerzy, cesja wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości

Bank PEKAO S.A.

ul. Jagiellońska 34, Bydgoszcz

12 500 PLN - PLN WIBOR 1M +

marŜa 30-09-2009


Bank Zachodni WBK S.A.

ul. Rynek 9/11. Wrocław 3 000 PLN - PLN

1M WIBOR + marŜa

31-03-2008

zastaw rejestrowy na zbiorze 9 maszyn oraz cesja praw z polisy ubezpiecznia tychŜe maszyn, weksel własny in blanco, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami w BZ WBK

BRE Bank S.A.

ul. Grodzka 17-21, Bydgoszcz

2 000 PLN 2 000 PLN 1M WIBOR +

marŜa 25-04-2008 weksel in blanco wystawiony przez kredytobiorcę, cesja

wierzytelności od IPKwidzyń

KREDYTBANK SA

ul. Kasprzaka 2/8, Warszawa 2 000 PLN 1 983 PLN

1M WIBOR + marŜa

25.05.2008 Weksel in blanco wystawiony przez kredytobiorcę

WFOŚIGW ul. Szosa Chełmińska 28, Toruń

1 275 PLN 213 PLN

0,7 stopy redyskonta weksli na pierwszy dzień

kaŜdego roku kalendarzowego

31-05-2013 hipoteka umowna zwykła KW BY1B/93508/6, poręczenie wekslowe RiB Jerzy

4 372


___________________________________________________________________________

59/82

Nota 20F Zobowi ązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłu Ŝnych instrumentów finansowych – nie występują.

Koszty zobowi ązań finansowych 31.12.2008 31.12.2007

1. Zobowiązania długoterminowe 565 925

a) Odsetki zrealizowane (zapłacone) 565 925

- wyemitowane obligacje

kredyty bankowe 379 881

leasing 155 44

poŜyczka 31

b) Odsetki niezrealizowane (niezapłacone) 0 0


kredyty bankowe

-

2. Zobowiązania krótkoterminowe 1 343 590

a) Odsetki zrealizowane (zapłacone) 1 299 532

- kredyty bankowe 975 206


- długoterminowe obligacje w okresie spłaty

- wyemitowane bony komercyjne

- zobowiązania wobec Skarbu Państwa

leasing 30 10

budŜetowe 23 12

z tyt.robót dostaw i usług 60 112

od poŜyczki 9 9

prowizje od kredytów 182 88

prowizje faktoring 20 95

b) Odsetki niezrealizowane (niezapłacone) 44 59

- kredyty bankowe


- długoterminowe obligacje w okresie spłaty

- wyemitowane bony komercyjne

- zobowiązania wobec Skarbu Państwa

od poŜyczki

z tyt.robót dostaw i usług 44 59

Razem koszty zobowiazań 1 908 1 515


___________________________________________________________________________

60/82

Nota 21 - Rozliczenia mi ędzyokresowe Nota 21A Zmiana stanu ujemnej wartości firmy – nie występuje. Nota 21B

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 31.12.2008 31.12.2007

a) rozliczenia mi ędzyokresowe przychodów - długoterminowe (wg tytułów) - krótkoterminowe (wg tytułów) b) bierne rozliczenia mi ędzyokresowe kosztów 56 91 - długoterminowe (wg tytułów)

- otrzymane nieodpłatnie niefinansowe aktywa trwałe (prawa wieczystego uŜytkowania gruntu)

- odsetki od leasingu finansowego - krótkoterminowe (wg tytułów) 56 91

- otrzymane nieodpłatnie niefinansowe aktywa trwałe (prawa wieczystego uŜytkowania gruntu)

- inne (koszty roku bieŜącego z dowodów roku następnego) 56 91 - czynsz - odsetki od leasingu finansowego Inne rozliczenia mi ędzyokresowe, razem 56 91

Noty obja śniaj ące do pozycji pozabilansowych

POZYCJE POZABILANSOWE 31.12.2008 31.12.2007 1. NaleŜności warunkowe 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) 1.3. Inne (z tytułu) 2. Zobowi ązania warunkowe 15 053 6 548 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 15 053 6 548 -, zabezpieczeń umów leasingowych 15 053 6 548 3. Inne (z tytułu) Pozycje pozabilansowe, razem 15 053 6 548


___________________________________________________________________________

61/82

Noty obja śniaj ące do rachunku zysków i strat

Nota 23 - Przychody netto ze sprzeda Ŝy produktów Nota 23A PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNO ŚCI)

01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

- prowizje, usługi handlowe, marketingowe, szkoleniowe 17 - w tym: od jednostek powiązanych 4 - wynajem środków trwałych 2 029 - w tym: od jednostek powiązanych 524 - sprzedaŜ Usług Składu Celnego - w tym: od jednostek powiązanych - sprzedaŜ usług transportowych i dystrybucyjnych - w tym: od jednostek powiązanych - produkcja i usługi - w tym: od jednostek powiązanych - usługi z tytułu umów o współpracę - w tym: od jednostek powiązanych - sprzedaŜ usług medycznych - w tym: od jednostek powiązanych - usługi informatyczne - w tym: od jednostek powiązanych - usługi telekomunikacji i infolinii - w tym: od jednostek powiązanych - składowania rezerw - w tym: od jednostek powiązanych wyroby 82 124 58 259 - w tym: od jednostek powiązanych 407 574 - usługi pozostałe 6 763 1 359 - w tym: od jednostek powiązanych 1 850 1 235 - Przychody netto ze sprzeda Ŝy produktów, razem 90 932 59 618 - w tym: od jednostek powiązanych 2 785 1 810

Nota 23B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)

01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) kraj 20 556 13 239 - w tym: od jednostek powiązanych 2 785 1 810 b) eksport 70 376 46 379 - w tym: od jednostek powiązanych 0 Przychody netto ze sprzeda Ŝy produktów, razem 90 932 59 618 - w tym: od jednostek powiązanych 2 785 1 810


___________________________________________________________________________

62/82

Nota 24 - Przychody netto ze sprzeda Ŝy towarów i materiałów

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA – RODZAJE DZIAŁALNO ŚCI)

01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

- towarów - w tym: od jednostek powiązanych - materiałów 2 364 750 - w tym: od jednostek powiązanych 66 12 Przychody netto ze sprzeda Ŝy towarów i materiałów, razem 2 364 750


Nota 24B

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAśY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)

01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) kraj 2 364 750 - w tym: od jednostek powiązanych 66 12 - towarów - w tym: od jednostek powiązanych - materiałów 2 364 750 - w tym: od jednostek powiązanych 66 12 b) eksport - w tym: od jednostek powiązanych - towarów - w tym: od jednostek powiązanych - materiałów - w tym: od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzeda Ŝy towarów i materiałów, razem 2 364 750


Nota 25 - Koszty według rodzaju

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) amortyzacja 4 148 1 891 b) zuŜycie materiałów i energii 33 502 28 638 c) usługi obce 9 345 9 298 d) podatki i opłaty 1 787 1 120 e) wynagrodzenia 19 547 13 179 f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 4 045 3 052 g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) 1 038 573 - koszty podróŜy słuŜbowych 404 269 - reklama publiczna 96 23 - fundusz reprezentacji i reklamy 194 70 - koszty ubezpieczeń majątkowych 322 145 - inne koszty 22 66 Koszty według rodzaju, razem 73 412 57 751 Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych -729 6

Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) -958 -348

Koszty sprzedaŜy (wielkość ujemna) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -8 644 -6 596 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 63 080 50 813


___________________________________________________________________________

63/82

Nota 26 - Inne przychody operacyjne

Nota 26

INNE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) 307 628

- na restrukturyzację z tyt.wypłat odpraw, sprzedaŜy śr.trwałych oraz aktualizacja rezerwy

- na świadczenia pracownicze z tyt.wypłat lub aktualizacji rezerw 79

- na przyszłe straty z tyt.wypłat odszkodowań, na skutek ustania przyczyny jej utworzenia oraz aktualizacja

- wypłata premii finansowej - inne (podać tytuł) -odwrócenie odpisu aktualizacyjnego 228 313 - odwrócenie odpisu aktualizującego od niedoborów - inwentaryzacja

b) pozostałe, w tym: 1 632 1 529 - zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych* 252 801 - dotacje - darowizny - premie finansowe od dostawców krajowych i zagranicznych

- nadwyŜki inwentaryzacyjne 335 684 - zwrot kosztów sądowych i egzekucji 1 - koszty zrefundowane z PFRON, ZFRON i RUP - zapłata spisanych naleŜności - odpis ujemnej wartości firmy - przywrócenie wartości zapasów - odpis gruntów uŜytkowanych wieczyście z rozliczenia międzyokresowych przychodów

- odpis śr. trwałych darowanych (z rozliczenia międzyokresowych przychodów)

- odszkodowania z tytułu likwidacji szkód 8 - kary kontraktowe 881 - zapłata naleŜności objętych odpisami aktualizującymi 157 - zapłata zasądzonych kosztów sądowych objętych odpisami aktualizującymi

- inne -premia skonto -m.in. korekta wyceny mater.,wynagr.płatnika, umorzenie zobowiązań 8 36

Inne przychody operacyjne, razem 1 939 2 157


___________________________________________________________________________

64/82

Nota 27 - Inne koszty operacyjne

Nota 27

* Zysk/strata ze zbycia i likwidacji niefinansowych aktywów trwałych

01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

- na sprzedaŜy i likwidacji wartości niematerialnych i prawnych

- na sprzedaŜy i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych 252 801

Razem 252 801

** Aktualizacja warto ści aktywów niefinansowych 01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

- zapasy na skutek braku przydatności 166 88

Razem 166 88

INNE KOSZTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) utworzone rezerwy (z tytułu) 328 969 - przyszłe koszty objęte z restrukturyzacją Grupy - przyszłe straty operacyjne - na świadczenia pracownicze 328 279 - sprawy sądowe 374 - zobowiązania z tyt. premii dla odbiorców - sprawy sądowe b) pozostałe, w tym: 1 346 1 232 - strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych* - aktualizacja wartości aktywów zapasów 166 88 - aktualizacja wartości naleŜności 217 183 - niedobory i szkody 294 623 - udzielone darowizny i nieodpłatne przekazanie śr.trwałych 64 6 - opłaty sądowe i koszty egzekucyjne - premie finansowe udzielone odbiorcom - naleŜności przedawnione, umorzone i nieściągalne (nie objęte odpisami aktualizującymi) 60

- Odwrócenie odpisów aktualizacyjnych od inwentaryzacji 106 - składki na rzecz organizacji społecznych 21 24 - koszty gwarancji bankowych - koszty likwidacji szkód - odszkodowania i kary 435 61 - wartość zlikwidowanych i utraconych środków trwałych - inne (koszty adwokackie, zaokrąglenia, itp.) 136 79 -zasądzone koszty procesów 14 3 Inne koszty operacyjne, razem 1 674 2 201


___________________________________________________________________________

65/82

Nota 28 - Przychody finansowe

Nota 28A Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach – nie dotyczy Nota 28B

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK 01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) z tytułu udzielonych poŜyczek 23 51

- od jednostek powiązanych, w tym: 22 51

- od jednostek zaleŜnych

- od jednostek współzaleŜnych

- od jednostek stowarzyszonych

- od znaczącego inwestora

- od jednostki dominującej

- od jednostek pozostałych o charakterze powiązanych 22 51

- od pozostałych jednostek 1

b) pozostałe odsetki 1 319 886

- od jednostek powiązanych, w tym: 319

- od jednostek zaleŜnych 319

- od jednostek współzaleŜnych

- od jednostek stowarzyszonych

- od znaczącego inwestora

- od jednostki dominującej

- od pozostałych jednostek 1 000 886

Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem 1 342 936 Nota 28C

INNE PRZYCHODY FINANSOWE 01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) nadwyŜka dodatnich róŜnic kursowych 3 506

- zrealizowane 1 209

- niezrealizowane 2 297

b) rozwiązanie rezerw (z tytułu)

c) pozostałe, w tym: 19 026

- umorzone odsetki zwłoki - zyski ze stosowania pochodnych instrumentów finansowych

- wycena bilansowa pochodnych instrumentów finansowych - nadwyŜka wartości godziwych aktywów ponad koszt połączenia zgodnie z MSSF3 19 026

- inne Inne przychody finansowe, razem 19 026 3 506


___________________________________________________________________________

66/82

Nota 29 - Koszty finansowe

Nota 29A

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK 01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) od kredytów i poŜyczek 1 394 1 150

- od jednostek powiązanych

- od pozostałych jednostek 1 394 1 150

b) pozostałe odsetki 611 124

- od jednostek powiązanych, w tym: 299

- od jednostek zaleŜnych

- od jednostek pozostałych o charakterze powiązanych 299

- od pozostałych jednostek 312 124

Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 2 004 1 274

Nota 29B

INNE KOSZTY FINANSOWE 01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

a) nadwyŜka ujemnych róŜnic kursowych*** 13 325

- zrealizowane -3 618

- niezrealizowane 16 943

b) utworzone rezerwy (z tytułu)

- na straty i koszty finansowe związane z restrukturyzacją

- inne (podać tytuły)

-

c) pozostałe, w tym: 484 185 - strata ze zbycia inwestycji (udziały w Pomerania Service Sp. z o.o.) 123

- aktualizacja wartości inwestycji – utrata wartości udziałów

- prowizje od kredytów 182 88

- koszty związane z emisją obligacji i bonów komercyjnych

- koszty gwarancji i sekurytyzacji

- koszty pośrednictwa finansowego

- strata na sprzedaŜy wierzytelności - poniesione straty z tytułu stosowania pochodnych instrumentów finansowych

- wycena bilansowa pochodnych instrumentów finansowych

- odsetki umorzone odbiorcom

- odroczona opłata dodatkowa

- odpis aktualizujący odsetki od naleŜności

- odpis kosztów podwyŜszenia kapitału

- inne koszty factoringu i akredytywy 20 95

- inne 3

- koszty funkcjonowania programu motywacyjnego 158 Inne koszty finansowe, razem 13 809 185

*** róŜnice kursowe dodatnie ujemne - zrealizowane -6 114 2 496 - niezrealizowane 2 207 14 737 Suma -3 907 17 233


___________________________________________________________________________

67/82

Nota 30 - Zyski nadzwyczajne nie występują

Nota 31 - Straty nadzwyczajne - nie występują

Nota 32 - Podatek dochodowy Nota 32A

PODATEK DOCHODOWY BIEśĄCY 01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

1. Zysk (strata) brutto 24 308 5 186 2. RóŜnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) - 31 017 3 022

- rozwiązanie rezerwy -554 -315 - wynik na przeszacowaniu majątku nabytej Stoczni Pomerania -19 026

- odsetki od lokat, naleŜności naliczone nie otrzymane -476 -182

- odwr. odpisów aktualiz. (zapasy, naleŜności) -381 -307

- umorzone odsetki od zobowiązań -30 -2

- przychody rozpoznawane w momencie otrzymania -839 - przychody z wyceny bilansowej 2006 zrealizowane w 2007 – dodat. róŜ. kursowe

198

- otrzymane w odsetki od lokat i naleŜności z lat ubiegłych zal. do PNPP 207 76

- wystawione w 2007 faktury nie ujęte w przychodach ze sprzedaŜy 913

- nieodpłatnie otrzymane świadczenia 69

- wystawione w 2006 z terminem płatności 2007 70 - wycena kontraktów długoterminowych i kontraktów terminowych (wynik)

-13 503 -467

- kary i odszkodowania 30

- aktualizacja wartości zapasów, naleŜności 682 271

- darowizny 64 6

- koszty związane z leasingiem 181 136

- odpis PFRON 171 133

- koszty rodzajowe nie stanowiące KUP 140 116 - inne, nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS , amortyzacja nieuŜywanych śt,rezerwa na świadczenia prac. i sprawy sądowe, wartości niedoborów inwent., niezapłacone odsetki od zobowiązań, odsetki budŜetowe, remonty rozliczane w czasie

4 374 3 710

- odpisy aktualizujące finansowy majątek trwały

- zapłacone raty leasingowe -968 -1 587

- inne zwiększenia KUP z lat ubiegłych -1 777 -968 - róŜnica między wartością księgową a podatkową środków trwałych 649 1 196

- straty z lat ubiegłych

- odliczenia od dochodu – darowizny -5

3 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym -6 709 8 208

4. Podatek dochodowy według stawki 19 % 0 1 560 5. Zwiększania, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniŜki podatku

6. Podatek dochodowy bieŜący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: 0 1 560

- wykazany w rachunku zysków i strat 1 560 - dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny

- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy


___________________________________________________________________________

68/82

Nota 32B PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się róŜnic przejściowych 2 643 -370

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub róŜnicy przejściowej poprzedniego okresu

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku moŜliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy

- inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) Podatek dochodowy odroczony, razem 2 643 -370

Nota 32C

ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO 01.01.-31.12.2008

01.01.-31.12.2007

- ujętego w kapitale własnym 0 0

- ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy 0 0

Nota 32D Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat dotyczący działalności zaniechanej i wyniku na operacjach nadzwyczajnych – nie występuje.

Nota 33 - Pozostałe obowi ązkowe zmniejszenia zysku (zwi ększenia straty) nie występują

Nota 34 - Udział w zyskach (stratach) netto jednost ek podporz ądkowanych wycenianych metod ą praw własno ści nie dotyczy

Nota 35 - Podział zysku za poprzedni rok obrotowy

Okres Zysk netto w PLN

(zatwierdzony przez WZA)

Zasilenie kapitału zgodnie z uchwała WZA Dywidendy

01.01.-31.12.2007 4 165 786,03 4 165 786,03 - Na skutek korekty błędu podstawowego (naliczenie rezerwy na podatek odroczony) wynik finansowy za poprzedni rok obrotowy uległ zmniejszeniu o 169 403,03 zł. Z tego tytułu łączna korekta wyniku lat ubiegłych w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na 31 grudnia 2008 roku wyniosła 277 128,85 zł a jej skutki zaprezentowano w zestawieniu zmian w kapitale własnym. Prezentacyjny skutek korekty odzwierciedlony został równieŜ w danych porównawczych niniejszego sprawozdania oraz w punkcie 22 dodatkowych not objaśniających.


___________________________________________________________________________

69/82

Nota 36 - Zysk (strata) na jedn ą akcj ę zwykł ą oraz rozwodniony zysk (strata) na jedn ą akcj ę zwykł ą*

Okres Zysk netto w PLN Zysk netto w EUR

Ilość akcji (szt)

Zysk przypadaj ący na jedn ą akcję

w PLN

Zysk przypadaj ący na jedn ą akcję

w EUR

Rozwodniony zysk

przypadaj ący na jedn ą akcję

w PLN

Rozwodniony zysk

przypadaj ący na jedn ą

akcję w EUR 01.01.-

31.12.2008 21 664 363,23 6 133 578,99 41 690 496 0,52 0,15 0,52 0,15

01.01.-31.12.2007 3 996 383,00 1 058 139,96 37 613 784 0,11 0,03 0,11 0,03

* po korekcie błędu podstawowego Przy wyliczaniu rozwodnionego wskaźnika zysku przypadającego na jedną akcję Spółka nie uwzględniła praw do objęcia warrantów subskrypcyjnych z tytułu obowiązywania programu motywacyjnego, poniewaŜ ten typ instrumentów winien być włączany do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję, jeśli warunki zostaną spełnione. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego brak jest przesłanek, co do spełnienia się warunków do objęcia warrantów na podstawie obowiązującego programu motywacyjnego.

Noty obja śniaj ące do rachunku przepływów pieni ęŜnych Spółka sporządza rachunek przepływów pienięŜnych metodą pośrednią. W 2008 roku Spółka zanotowała dodatni przepływ pienięŜny z działalności operacyjnej o wartości 4,5 mln zł, będący rezultatem wypracowanego zysku, skorygowanego przede wszystkim o:

− -19,2 mln zł efektów przeszacowania nabytego majątku Stoczni „Pomerania” − -19,0 mln zł rosnących rozliczeń międzyokresowych, głównie z tytułu zaawansowania

realizacji kontraktów długoterminowych − +12,5 mln zł zmiany stanu zobowiązań z wyłączeniem kredytów i poŜyczek − +4,2 mln zł amortyzacji

NaleŜy zwrócić uwagę, Ŝe wzrost wartości rozliczeń z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych jest przejściowy i wynika ze skumulowania się ich realizacji w IV kwartale 2008 oraz wpływu osłabienia się złotego. Zakończenie w/w kontraktów będzie skutkować istotnym, dodatnim przepływem pienięŜnym z działalności operacyjnej najpóźniej na przełomie I i II kwartału 2009.

W tym samym okresie podjęte zostały przez Makrum działania inwestycyjne mające na celu zwiększenie mocy produkcyjnych w zakładzie w Bydgoszczy oraz uzyskanie jeszcze lepszej pozycji konkurencyjnej na rynku. Znalazło to swoje odbicie w ujemnym przepływie pienięŜnym z działalności inwestycyjnej w kwocie -5,3 mln zł. NaleŜy tutaj zaznaczyć, Ŝe większość nakładów na park maszynowy (8,5 mln zł), sfinansowano z wykorzystaniem leasingu.


___________________________________________________________________________

70/82

Dodatkowe noty obja śniaj ące 1. Instrumenty finansowe Charakterystyka kredytów Kredyt w PLN w Banku PEKAO S.A. w formie wielocelowej wielowalutowej linii kredytowej (umowa nr 801270086 /10/2006 z 16.05.2006) wraz z Aneksami nr 1/2006 z dnia 21.08. 2006 r., 2/2006 z 16.10.2006 r., 3/2006 z 27.11.2006 r., 4/2007 z 31.08.2007 r., 5/2007 z 26.09.2007 r., 6/2007 z 27.11.2007 r. a) warunki zaciągniętego kredytu Kredyt zaciągnięto na finansowanie bieŜącej działalności gospodarczej. - termin zawarcia umowy 2006-05-16 - termin wymagalności 2009-09-30 - kwota kredytu w PLN 12 500 000,00

- oprocentowanie dla PLN WIBOR 1M + marŜa

b) stan kredytu na dzień 31.12.2008 r. - wartość w PLN 11 270 552,74 - odsetki zapłacone na dzień 31.12.2008 r. 766 719,63 - odsetki naliczone na dzień 31.12.2008 r. 0,00 Kwota 11 270 552,74 została ujęta w bilansie jako kredyt krótkoterminowy

Kredyt PLN w BRE BANKU (umowa nr 15/023/08/Z/L)

a) warunki zaciągniętego kredytu Kredyt zaciągnięto na finansowanie bieŜącej działalności gospodarczej - termin zawarcia umowy 2008-04-25 - termin wymagalności (jednorazowo) 2009-04-23 - kwota kredytu w PLN 3 000 000,00 - oprocentowanie WIBOR 1M + marŜa b) stan kredytu na dzień 31.12.2008r wartość w PLN 3 000 000,00 odsetki zapłacone na dzień 31.12.2008 r. 203 350,58 odsetki naliczone na dzień 31.12.2008 r. 0,00 Kwota 3 000 000,00 PLN została ujęta w bilansie jako kredyt krótkoterminowy

Kredyt z TOYOTA BANK POLSKA S.A. (umowa nr 20433017)

a) warunki zaciągniętego kredytu Kredyt zaciągnięto na zakup samochodu cięŜarowego Toyota RAV4 - termin zawarcia umowy 2005-08-26 - termin wymagalności 2009-08-20 - kwota kredytu w PLN 121 700,00 - oprocentowanie zmienne (w dniu zawarcia umowy) 9,99% b) stan kredytu na dzień 31.12.2008 r, wartość w PLN 21 188,21 odsetki zapłacone na dzień 31.12.2008r 4 153,54 odsetki naliczone na dzień 31.12.2008r (wg harmonogamu) 988,11 Kwota 21 188,21 PLN została ujęta w bilansie jako kredyt krótkoterminowy


___________________________________________________________________________

71/82

Kredyt denominowany w CHF w BPH Bank Hipoteczny (umo wa nr FZ/03/1904)

a) warunki zaciągniętego kredytu Kredyt zaciągnięto na przejęcie długu z tytułu kredytu udzielonego przez Bank p. Beacie i Rafałowi Jerzy - termin zawarcia umowy 2006-05-04 - termin wymagalności (jednorazowo) 2029-10-17 - kwota kredytu w CHF 1 514 861,17 - kwota kredytu w PLN - oprocentowanie LIBOR 6M + marŜa b) stan kredytu na dzień 31.12.2008 r. wartość w PLN 3 848 728,28 odsetki zapłacone na dzień 31.12.2008 r. 211 518,17 odsetki naliczone na dzień 31.12.2008 r. 0,00 Kwota 184 738,92 PLN została ujęta w bilansie jako kredyt krótkoterminowy Kwota 3 663 989,36 PLN została ujęta w bilansie jako kredyt długoterminowy

Kredyt PLN w KREDYT BANKU (umowa nr 2931248GD26110700)

a) warunki zaciągniętego kredytu Kredyt zaciągnięto na finansowanie bieŜącej działalności gospodarczej - termin zawarcia umowy 2007-11-26 - termin wymagalności (jednorazowo) 2009-05-25 - kwota kredytu w PLN 4 000 000,00 - oprocentowanie WIBOR O/N + marŜa b) stan kredytu na dzień 31.12.2008 r. wartość w PLN 1 684 585,34 odsetki zapłacone na dzień 31.12.2008 r. 165 879,44 odsetki naliczone na dzień 31.12.2008 r. 0,00 Kwota 1 684 585,34 PLN została ujęta w bilansie jako kredyt krótkoterminowy Charakterystyka po Ŝyczek PoŜyczka otrzymana od Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Toruniu (umowa nr PB 06055/OA-toe) a) warunki zaciągniętej poŜyczki - termin zawarcia umowy 2006-09-19 - termin wymagalności 2013-05-31 - kwota poŜyczki w PLN 1 275 000,00

- oprocentowanie 0,7 stopy redyskonta weksli obowiązującej na 1 stycznia danego roku

b) stan poŜyczki na dzień 31.12.2008 r. Wartość w PLN 954 250,00 Odsetki naliczone na dzień 31.12.2008 r. 42 347,97 Kwota 212 500,00 PLN została ujęta w bilansie jako poŜyczka krótkoterminowa Kwota 741 750,00 PLN została ujęta w bilansie jako poŜyczka długoterminowa


___________________________________________________________________________

72/82

PoŜyczka udzielona Odlewni śeliwa Zelmak Sp. z o.o, a) warunki udzielonej poŜyczki - termin zawarcia umowy 2005-08-08 - termin wymagalności 2008-12-31 - kwota poŜyczki w PLN 300 000,00 - oprocentowanie 1,5 % w stos. m/c b) stan poŜyczki na dzień 31.12.2008 r. Wartość w PLN 424,52 Odsetki naliczone na dzień 31.12.2008 r. w PLN 424,52 Wartość 424,52 PLN została ujęta w bilansie jako krótkoterminowe aktywa finansowe.

PoŜyczka udzielona Filipowi Brzósce a) warunki udzielonej poŜyczki - termin zawarcia umowy 2008-02-21 - termin wymagalności 2011-02-21 - kwota poŜyczki w PLN 16 000,00 - oprocentowanie 8,00% w stos. rocznym b) stan poŜyczki na dzień 31.12.2008 r. Wartość w PLN 16 000,00 Odsetki naliczone na dzień 31.12.2008 r. w PLN 1 101,15 Wartość 17 101,15 PLN została ujęta w bilansie jako krótkoterminowe aktywa finansowe.

Transakcje terminowe FORWARD na 31.12.2008 rok

data zawarcia

data rozliczenia

kwota transakcji

w EUR kurs

forward warto ść transakcji w dniu zawarcia PLN

warto ść transakcji w dniu wyceny PLN

wynik z tyt. wyceny TT

2008-09-09 2009-01-30 100 000,00 EUR 3,4651 346 510,00 PLN 417 944,90 PLN - 71 434,90

2008-09-09 2009-02-27 100 000,00 EUR 3,4674 346 740,00 PLN 418 484,30 PLN - 71 744,30

2008-09-09 2009-03-31 100 000,00 EUR 3,4700 347 000,00 PLN 419 100,40 PLN - 72 100,40

2008-09-09 2009-04-30 100 000,00 EUR 3,4722 347 220,00 PLN 419 731,50 PLN - 72 511,50

2008-09-09 2009-05-29 100 000,00 EUR 3,4747 347 470,00 PLN 420 372,70 PLN - 72 902,70

2008-09-09 2009-06-30 100 000,00 EUR 3,4766 347 660,00 PLN 421 094,60 PLN - 73 434,60

2008-09-09 2009-07-31 100 000,00 EUR 3,4778 347 780,00 PLN 421 650,40 PLN - 73 870,40

2008-09-09 2009-08-31 100 000,00 EUR 3,4796 347 960,00 PLN 422 135,20 PLN - 74 175,20

2008-09-09 2009-09-30 100 000,00 EUR 3,4810 348 100,00 PLN 422 564,90 PLN - 74 464,90

2008-10-10 2009-01-30 200 000,00 EUR 3,5635 712 700,00 PLN 835 979,40 PLN - 123 279,40

2008-10-10 2009-02-27 200 000,00 EUR 3,5635 712 700,00 PLN 837 139,50 PLN - 124 439,50

2008-10-10 2009-03-31 200 000,00 EUR 3,5635 712 700,00 PLN 838 461,70 PLN - 125 761,70

2008-10-10 2009-04-30 200 000,00 EUR 3,5635 712 700,00 PLN 839 804,30 PLN - 127 104,30

2008-10-10 2009-05-29 200 000,00 EUR 3,5635 712 700,00 PLN 841 157,80 PLN - 128 457,80

2008-10-10 2009-06-30 200 000,00 EUR 3,5635 712 700,00 PLN 842 680,70 PLN - 129 980,70

2008-08-08 2009-08-12 100 000,00 EUR 3,2935 329 350,00 PLN 417 124,66 PLN - 87 774,66

2008-08-08 2009-07-31 100 000,00 EUR 3,2923 329 230,00 PLN 417 137,83 PLN - 87 907,83

2008-08-08 2009-06-30 100 000,00 EUR 3,2892 328 920,00 PLN 417 165,09 PLN - 88 245,09

2008-08-08 2009-05-29 100 000,00 EUR 3,2862 328 620,00 PLN 416 971,58 PLN - 88 351,58

2008-08-08 2009-04-30 150 000,00 EUR 3,2845 492 675,00 PLN 625 281,58 PLN - 132 606,58

2008-08-08 2009-03-31 250 000,00 EUR 3,2815 820 375,00 PLN 1 041 782,82 PLN - 221 407,82

2008-08-08 2009-02-27 200 000,00 EUR 3,2785 655 700,00 PLN 832 428,99 PLN - 176 728,99

2008-08-08 2009-01-30 250 000,00 EUR 3,2760 819 000,00 PLN 1 039 361,85 PLN - 220 361,85

2008-08-16 2009-01-30 514 920,00 PLN 0,4291 1 200 000,00 NOK 1 194 334,90 NOK - 5 665,10

2008-08-05 2009-01-30 250 000,00 EUR 3,2400 810 000,00 PLN 1 044 768,66 PLN - 234 768,66

2008-08-06 2009-01-30 250 000,00 EUR 3,2588 814 700,00 PLN 1 044 778,34 PLN - 230 078,34


___________________________________________________________________________

73/82

2008-09-23 2009-01-30 1 200 000,00

NOK 0,4020 482 400,00 PLN 509 211,02 PLN - 26 811,02

2008-08-05 2009-02-27 200 000,00 EUR 3,2430 648 600,00 PLN 837 151,89 PLN - 188 551,89

2008-08-06 2009-02-27 200 000,00 EUR 3,2618 652 360,00 PLN 837 167,38 PLN - 184 807,38

2008-09-23 2009-03-30 1 000 000,00

NOK 0,4016 401 600,00 PLN 425 696,96 PLN - 24 096,96

2008-08-05 2009-03-31 250 000,00 EUR 3,2465 811 625,00 PLN 1 048 557,35 PLN - 236 932,35

2008-08-06 2009-03-31 250 000,00 EUR 3,2653 816 325,00 PLN 1 048 588,95 PLN - 232 263,95

2008-08-05 2009-04-30 150 000,00 EUR 3,2500 487 500,00 PLN 630 294,23 PLN - 142 794,23

2008-08-13 2009-04-30 100 000,00 EUR 3,3070 330 700,00 PLN 420 248,00 PLN - 89 548,00

2008-08-06 2009-04-30 150 000,00 EUR 3,2687 490 305,00 PLN 630 319,75 PLN - 140 014,75

2008-08-05 2009-05-29 100 000,00 EUR 3,2530 325 300,00 PLN 420 929,13 PLN - 95 629,13

2008-08-13 2009-05-29 100 000,00 EUR 3,3098 330 980,00 PLN 420 993,55 PLN - 90 013,55

2008-08-06 2009-05-29 100 000,00 EUR 3,2715 327 150,00 PLN 420 950,12 PLN - 93 800,12

2008-09-23 2009-06-01 200 000,00NOK 0,4011 80 220,00 PLN 85 515,70 PLN - 5 295,70

2008-08-06 2009-06-30 100 000,00 EUR 3,2741 327 410,00 PLN 421 750,19 PLN - 94 340,19

2008-08-13 2009-06-30 100 000,00 EUR 3,3127 331 270,00 PLN 421 803,37 PLN - 90 533,37

2008-08-05 2009-06-30 100 000,00 EUR 3,2555 325 550,00 PLN 421 724,57 PLN - 96 174,57

2008-08-06 2009-07-31 100 000,00 EUR 3,2767 327 670,00 PLN 422 501,94 PLN - 94 831,94

2008-08-13 2009-07-31 100 000,00 EUR 3,3153 331 530,00 PLN 422 563,93 PLN - 91 033,93

2008-10-10 2009-07-31 200 000,00 EUR 3,5733 714 660,00 PLN 845 956,48 PLN - 131 296,48

2008-08-05 2009-07-31 100 000,00 EUR 3,2580 325 800,00 PLN 422 471,91 PLN - 96 671,91

2008-08-06 2009-08-31 100 000,00 EUR 3,2790 327 900,00 PLN 423 250,52 PLN - 95 350,52

2008-08-13 2009-08-31 100 000,00 EUR 3,3170 331 700,00 PLN 423 320,17 PLN - 91 620,17

2008-08-05 2009-08-31 100 000,00 EUR 3,2610 326 100,00 PLN 423 217,52 PLN - 97 117,52

2008-10-10 2009-08-31 200 000,00 EUR 3,5736 714 720,00 PLN 847 581,06 PLN - 132 861,06

2008-08-13 2009-09-30 300 000,00 EUR 3,3180 995 400,00 PLN 1 272 107,41 PLN - 276 707,41

2008-10-10 2009-09-30 200 000,00 EUR 3,5740 714 800,00 PLN 849 120,27 PLN - 134 320,27

2008-09-09 2009-09-30 400 000,00 EUR 3,4815 1 392 600,00 PLN 1 697 482,72 PLN - 304 882,72

2008-08-13 2009-10-30 300 000,00 EUR 3,3185 995 550,00 PLN 1 274 225,11 PLN - 278 675,11

2008-10-10 2009-10-30 200 000,00 EUR 3,5743 714 860,00 PLN 850 639,91 PLN - 135 779,91

2008-09-09 2009-10-30 500 000,00 EUR 3,4835 1 741 750,00 PLN 2 125 573,48 PLN - 383 823,48

2008-08-13 2009-11-30 300 000,00 EUR 3,3195 995 850,00 PLN 1 276 402,96 PLN - 280 552,96

2008-10-10 2009-11-30 200 000,00 EUR 3,5750 715 000,00 PLN 852 201,86 PLN - 137 201,86

2008-09-09 2009-11-30 500 000,00 EUR 3,4865 1 743 250,00 PLN 2 129 407,88 PLN - 386 157,88

2008-08-13 2009-12-31 300 000,00 EUR 3,3215 996 450,00 PLN 1 278 541,58 PLN - 282 091,58

2008-09-09 2009-12-31 500 000,00 EUR 3,4885 1 744 250,00 PLN 2 133 150,22 PLN - 388 900,22

2008-10-10 2009-12-31 200 000,00 EUR 3,5755 715 100,00 PLN 853 728,45 PLN - 138 628,45

2008-10-14 2009-01-30 170 000,00 EUR 3,5110 596 870,00 PLN 710 396,92 PLN - 113 526,92 PLN

2008-03-07 2009-01-30 200 000,00 EUR 3,6374 727 480,00 PLN 835 857,19 PLN - 108 377,19 PLN

2008-09-09 2009-01-30 275 000,00 EUR 3,4720 954 800,00 PLN 1 149 130,71 PLN - 194 330,71 PLN

2008-03-07 2009-02-27 200 000,00 EUR 3,6440 728 800,00 PLN 837 083,07 PLN - 108 283,07 PLN

2008-09-09 2009-02-27 275 000,00 EUR 3,4743 955 432,50 PLN 1 150 605,54 PLN - 195 173,04 PLN

2008-10-14 2009-02-27 170 000,00 EUR 3,5110 596 870,00 PLN 711 334,72 PLN - 114 464,72 PLN

2008-09-09 2009-03-31 275 000,00 EUR 3,4768 956 120,00 PLN 1 151 856,82 PLN - 195 736,82 PLN

2008-10-14 2009-03-31 170 000,00 EUR 3,5110 596 870,00 PLN 712 135,12 PLN - 115 265,12 PLN

2008-10-14 2009-04-30 170 000,00 EUR 3,5110 596 870,00 PLN 712 318,16 PLN - 115 448,16 PLN

2008-09-09 2009-04-30 275 000,00 EUR 3,4793 956 807,50 PLN 1 152 120,32 PLN - 195 312,82 PLN

2008-10-14 2009-05-29 170 000,00 EUR 3,5110 596 870,00 PLN 712 367,16 PLN - 115 497,16 PLN

2008-09-09 2009-05-29 275 000,00 EUR 3,4821 957 577,50 PLN 1 152 177,24 PLN - 194 599,74 PLN

2008-09-09 2009-06-30 275 000,00 EUR 3,4851 958 402,50 PLN 1 152 239,29 PLN - 193 836,79 PLN

2008-10-14 2009-06-30 170 000,00 EUR 3,5110 596 870,00 PLN 712 416,09 PLN - 115 546,09 PLN


___________________________________________________________________________

74/82

2008-09-09 2009-07-31 275 000,00 EUR 3,4876 959 090,00 PLN 1 151 813,14 PLN - 192 723,14 PLN

2008-10-14 2009-07-31 170 000,00 EUR 3,5110 596 870,00 PLN 712 159,91 PLN - 115 289,91 PLN

2008-10-14 2009-08-31 170 000,00 EUR 3,5111 596 887,00 PLN 711 833,99 PLN - 114 946,99 PLN

2008-09-09 2009-08-31 275 000,00 EUR 3,4903 959 832,50 PLN 1 151 282,10 PLN - 191 449,60 PLN

2008-10-14 2009-09-30 170 000,00 EUR 3,5112 596 904,00 PLN 711 520,59 PLN - 114 616,59 PLN

2008-10-14 2009-10-14 170 000,00 EUR 3,5113 596 921,00 PLN 711 559,33 PLN - 114 638,33 PLN

-11 698 734,25 PLN PowyŜsze transakcje terminowe na dzień bilansowy 31.12.2008 r. zostały wycenione wg wartości godziwej, a róŜnica między wartością transakcji z dnia zawarcia a wartością transakcji z dnia wyceny , tj kwota 11 699 tysięcy złotych zwiększyła wartość krótkoterminowych zobowiązań finansowych i została odniesiona na dzień 31.12.2008 roku w koszty finansowe. Zaprezentowana wartości godziwa została przyjęta do ksiąg w oparciu o metody wyceny powszechnie stosowane przez praktyków rynkowych, w tym przypadku przez strony transakcji – banki. 2. Aktywa finansowe dost ępne do sprzeda Ŝy lub przeznaczone do obrotu - nie dotyczy. 3. Informacja odno śnie aktywów i zobowi ązań finansowych, których nie wycenia si ę w warto ści

godziwej – nie dotyczy. 4. Informacje odno śnie umowy, w wyniku której aktywa finansowe przeksz tałca si ę w papiery

warto ściowe lub umowy odkupu – nie dotyczy.

5. Informacja o przypadkach przekwalifikowania akty wów finansowych wycenianych w warto ści godziwej do aktywów wycenianych w skorygowanej c enie nabycia – nie dotyczy.

6. Informacja o dokonanych odpisach aktualizuj ących z tytułu trwałej utraty warto ści aktywów

finansowych, albo w zwi ązku z ustaniem przyczyny, dla której dokonano takic h odpisów, zwiększono warto ść składnika aktywów:

Dokonano odpisów aktualizujących finansowy majątek trwały oraz naleŜności własne z tytułu trwałej utraty ich wartości w wysokości:

Odpisy aktualizuj ące aktywa finansowe w okresie od

01.01.2008 do 31.12.2008

Stan na 31.12.2008

Zwiększenia w tys zł

Zmniejszenia w tys zł

Stan na 01.01.2008

Odpisy aktualizujące naleŜności 941 1 229 663 375

Odpisy aktualizujące finansowy majątek trwały

- 150 150 -

W listopadzie 2007 roku MAKRUM S.A. zawarła umowę z EMSIL Techtrans Srl z siedzibą w Rumunii na dostawę i montaŜ wytaczarki dwukolumnowej AFP 200 CNC. Projekt ten powinien zakończyć się w październiku 2008 roku. Ani termin zakończenia projektu, ani terminy poszczególnych etapów nie zostały dotrzymane przez dostawcę. Konsekwencją tego było skorzystanie przez MAKRUM S.A. z prawa do naliczenia kar umownych w wysokości 203 tys. euro, przy czym kwota ta nie wyczerpuje przysługującego MAKRUM S.A. prawa do naliczania kar umownych za opóźnienie. Wartość 203 tys. euro została zaprezentowana w bilansie jako naleŜność i odniesiona do rachunku zysków i strat jako pozostały przychód operacyjny. Pomimo iŜ EMSIL Techtrans nie zgadza się z kwotą naliczonych kar, MAKRUM S.A. nie utworzyła na tę naleŜność odpisu aktualizującego. Zdaniem Zarządu kwota ta nie nosi znamion naleŜności wątpliwych.


___________________________________________________________________________

75/82

7. Informacja odno śnie do odsetek wyliczonych za pomoc ą stóp procentowych wynikaj ących z zawartych kontraktów Naliczone a niezapłacone odsetki od wierzytelności wynoszą:

Rok Wartość odsetek 31.12.2008 -

31.12.2007 22

8. Informacja odno śnie do zobowi ązań finansowych dotycz ąca kosztów z tytułu odsetek od tych zobowi ązań, wyliczonych za pomoc ą stóp procentowych wynikaj ących z zawartych kontraktów

Informacje takie zostały zawarte w punkcie opisującym poŜyczki otrzymane oraz kredyty.

9. Informacje dotycz ące celów i zasad zarz ądzania ryzykiem finansowym.

Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania trwają w Spółce prace nad wdroŜeniem polityki zabezpieczeń. W dodatkowych notach objaśniających zaprezentowano informacje na temat transakcji terminowych zawieranych przez Spółkę.

10. Informacje dotycz ące zabezpieczenia planowanej transakcji lub uprawdo podobnionego przyszłego zobowi ązania

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania trwają w Spółce prace nad wdroŜeniem polityki zabezpieczeń. 11. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególno ści zobowi ązaniach warunkowych, w tym równie Ŝ udzielonych przez emitenta gwarancjach i por ęczeniach (tak Ŝe wekslowych), z wyodr ębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powi ązanych. NAZWA DOSTAWCY - poda ć dokładny tytuł, jakiej

operacji gospodarczej dotyczy 31.12.2008 Zwiększenia Zmniejszenia 31.12.2007

a) jednostki powiązane - b) jednostki pozostałe 15 053 8 710 205 6 548 - poręczenie wekslowe z tyt. umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa nr 090/LF/2007)

38 - 38

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa IH905F) 120 82 202

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa nr IF417D)

83 10 93

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa nr II5731) 123 14 137

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa 954/LF/2006)

281 281

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa JN061S) 70 13 57

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa JM909F)

118 118

poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa JM4306Q) 62 61 123

poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa JO6144)

122 122 -

- poręczenie wekslowe oraz umowa przewłaszczenia trzech frezarek firmy SKODA z tyt. umowy leasingowej z Fortis Lease Polska Sp. z o.o. (umowa 07138/04/2006/O)

5 461 5 461

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy o sprzedaŜ wyrobów hutniczych z firmy Thyssenkrupp do kwoty niezapłaconych w terminie faktur wraz z odsetkami

- 37 37

- poręczenie wekslowe do umowy z 25.07.2005 na zakup wyrobów hutniczych z firmy Profit oraz umowa przewłaszczenia zapasów do wartości długu powiększonego

- 1 1


___________________________________________________________________________

76/82

o 20 %

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingu wytaczarki dwukolumnowej typ AFP 200CNC (umowa L4303N)

7486 7486 -

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa L91607) 15 15 -

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa L4301L)

113 113 -

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa LL924B) Tokarki uniwersalne

122 122 -

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa LL9339)Tokarka MARYNA

185 185 -

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa LR 136Z)Ford Mondeo 1,8 TDCI

72 72

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa LR135Y) Ford Mondeo 1,8 TDCI

72 72

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa LP085U)wózek widłowy HC serii RW28

137 137

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa D53/LF/2008)narzędzia do wytaczarki dwukolumnowej typu AFP200CNC

266 266

- poręczenie wekslowe z tytułu umowy leasingowej z Raiffeisen Leasing Polska S.A. (umowa L4637R)Ford S-MAX 2,0 TDCi

107 107

Zobowi ązania warunkowe, razem 15 053 8 710 205 6 548

12. Zobowi ązania wobec bud Ŝetu państwa lub jednostek samorz ądu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własno ści budynków i budowli wynosz ą:

Spółka nie posiada zobowiązań z wymienionych tytułów.

13. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach d ziałalno ści zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w nast ępnym okresie

W okresie od 01.01.2008 r. do 31.12.2008 r. nie zaniechała Ŝadnej z prowadzonych form działalności gospodarczej, nie przewiduje teŜ tego w następnym okresie.

14. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby wynosi:

Nr zlecenia Nazwa Warto ść brutto na 31.12.2008 Warto ść brutto na

31.12.2007 4-0001-01-8-99 Zakupienie i montaŜ wiertarko-frezarki 199 AFP 4-0002-10-8-99 Tokarka CDS 6276 x 3000 3 4-0003-10-8-99 Tokarka D 510 x 1500 3 4-0004-10-8-99 Tokarka sterowana numerycznie TUG 056 3 4-0005-10-8-99 instalacja gazów spawalniczych 1 4-0006-10-8-99 katowniki do ustawiania elementów 92 4-0022-01-6-99 Komora śrutownicza 0 4 4-0032-02-6-99 Malarnia 1 84 4-0130-05-7-99 Szafy ścienne dla działu Kadr 4 4-0200-03-8-99 Wykonanie płyty trasersko-pomiarowej 374 4-0202-03-8-99 Wózki szynowe dla malarnii 112 4-0202-71-2-99 Zakupienie i montaŜ namiotu 3 2 4-0203-03-8-99 Zakupienie i montaŜ 9 sztuk Ŝurawii 4


___________________________________________________________________________

77/82

4-0206-11-7-99 Zakupienie i montaŜ maszyny do 38 32 cięcia płomieniowego 4-0225-03-7-99 Regał na oprzyrządowanie wytaczarki 4 4-0230-02-8-99 Wykonanie przyczepy 51 4-1014-90-8-99 Modernizacja pomieszczeń w budynku socjalnym kotlarni 15 4-1015-50-8-99 Detekcja gazu propan-butan 2 4-2200-11-6-99 Modernizacja instalacji gazowej w hali 36 WKS 4-2200-12-6-99 Instalacja gazowa do zasilania 8 promienników gazowych 4-4079-20-8-99 Modernizacja odczytów tokarki 400/792 1 4-4083-80-8-99 Modernizacja odczytów tokarki 400/853 1 4-4000-10-6-99 Zakupienie i montaŜ wiertarko-frezarki 181 4-6078-00-5-99 Monitoring 1 SUMA 939 320 15. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w ok resie najbli Ŝszych 12 miesi ęcy od dnia

bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinan sowe aktywa trwałe; odr ębnie nale Ŝy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochron ę środowiska naturalnego, wynosz ą:

Nakłady poniesione- 2008 rok Suma nakładów w tys. z ł W tym w leasingu w tys. zł

Wartości niematerialne i prawne 120

Środki trwałe 3 545 637 w tym dotyczące ochrony środowiska 23

Środki trwałe w budowie 12 003 7 789

w tym dotyczące ochrony środowiska

Ulepszenia obcych środków trwałych

Razem 15 668 8 426

Nakłady planowane - 2009 rok Suma nakładów w tys. zł W tym w leasingu w tys. zł

Wartości niematerialne i prawne 1 878 846

Środki trwałe 4 650


Środki trwałe w budowie


Ulepszenia obcych środków trwałych

Razem 16.1. Informacje o transakcjach jednostki z podmiot ami powi ązanymi , dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań – nie dotyczy 16.2. Dane liczbowe, dotycz ące jednostek powi ązanych , o: a) wzajemnych naleŜnościach i zobowiązaniach b) kosztach i przychodach z wzajemnych transakcji


___________________________________________________________________________

78/82

NaleŜności Zobowi ązania Przychody Koszty Nazwa spółki Rok Saldo

(tys. zł) Saldo

(tys. zł) Obroty (tys. zł)

Obroty (tys. zł)

31.12.2008 113 193 1 834 1 333 Odlewnia śeliwa ZELMAK Sp. z o.o. 31.12.2007 1 549 23 1 712 1 470 31.12.2008 - 11 24 19

Immobille Sp. z o.o. 31.12.2007 1 4 79 48

31.12.2008 13 5 72 62 PBH Sp. z o.o.

31.12.2007 13 - 59 55

31.12.2008 - 9 Rafał Jerzy

31.12.2007 - - 23 15

31.12.2008 - - 301 232 Pomerania Service Sp. z o.o.

31.12.2007 - - - -

31.12.2008 - - 19 15 Pomerania Control Sp. z o.o.

31.12.2007 - - - -

31.12.2008 - - 943 725 Seatech Sp. z o.o.

31.12.2007 - - - -

17. Informacje o wspólnych przedsi ęwzięciach , które nie podlegają konsolidacji, w tym: a) nazwie, zakresie działalności wspólnego przedsięwzięcia b) procentowym udziale c) części wspólnie kontrolowanych rzeczowych składników aktywów trwałych, wartości niematerialnych

i prawnych d) zobowiązaniach zaciągniętych na potrzeby przedsięwzięcia lub zakupu uŜywanych rzeczowych

składników aktywów trwałych e) części zobowiązań wspólnie zaciągniętych f) przychodach uzyskanych ze wspólnego przedsięwzięcia i kosztach z nimi związanych g) zobowiązaniach warunkowych i inwestycyjnych dotyczących wspólnego przedsięwzięcia nie dotyczy 18. Informacje o przeci ętnym zatrudnieniu w jednostce , z podziałem na grupy zawodowe: Okres Ogółem Pracownicy

umysłowi Pracownicy fizyczni w tym

bezpośrednio produkcyjni

w tym pośrednio produkcyjni

31.12.2008 421 149 272 209 63

31.12.2007 380 123 257 216 41

19. Informacje o ł ącznej warto ści wynagrodze ń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub naleŜnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących jednostkę, bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy teŜ wynikały z podziału zysku; dodatkowo naleŜy podać informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniami z zysku, wypłaconych lub naleŜnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółki (dla kaŜdej grupy osobno)


___________________________________________________________________________

79/82

Zarząd Wynagrodzenie brutto członków Zarządu Dane w tys. zł

Rok Rafał Jerzy

- Prezes Zarządu

Jerzy Czuczman

- Prezes Zarządu

Dariusz Szczypi ński

- Członek Zarządu

Siegmund Zasada - Członek Zarządu

31.12.2008 - - 279 30

31.12.2007 - 212 70 - Rada Nadzorcza Wynagrodzenie brutto Rady Nadzorczej Dane w tys. zł

Rok Rafał Jerzy

Nadarzewski Jerzy

Olszewski Wiesław

Skrzypi ński Sławomir

Sobczak Wojciech

Beata

Jerzy

Grzegorz Szymański

Beata Weiss

Agata Kasica

Jacek Masiota

Sławomir Winiecki

31.12.2008 - 33 - - 21 33 48 26 6 6 6

31.12.2007 19 20 7 15 20 20 23 1 - - -

20. Informacje o warto ści niespłaconych zaliczek, kredytów, po Ŝyczek, gwarancji, por ęczeń lub

innych umów zobowi ązujących do świadcze ń na rzecz spółki z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez jednostkę osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałŜonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście; dodatkowo naleŜy podać informacje o poŜyczkach, kredytach, zaliczkach i gwarancjach udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółki (dla kaŜdej grupy osobno), ze wskazaniem warunków oprocentowania i terminów spłaty

Na dzień 31.12.2008 Spółka nie posiadała tego rodzaju wierzytelności. 21. Informacje o znacz ących zdarzeniach, dotycz ących lat ubiegłych, uj ętych w sprawozdaniu

finansowym za bie Ŝący okres W sprawozdaniu bieŜącym nie ujęto Ŝadnych znaczących zdarzeń lat ubiegłych.


___________________________________________________________________________

80/82

22. Informacje liczbowe zapewniaj ące porównywalno ść danych sprawozdania finansowego za rok poprzedzaj ący ze sprawozdaniem za rok obrotowy BILANS UPROSZCZONY (w tys. zł)

WYSZCZEGÓLNIENIE 31.12.2007

dane zgodne z zatwierdzonym SF

Korekta 1 Korekta 2 Korekta 3

31.12.2007 dane

finansowe skorygowane

A. AKTYWA TRWAŁE 34 728 34 728

1. Wartości niematerialne i prawne 402 402

2. Rzeczowe aktywa trwałe 33 336 33 336

3. Inwestycje długoterminowe - -

4.Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

989 989

B. AKTYWA OBROTOWE 79 732 79 732

1. Zapasy 7 051 7 051

2. NaleŜności krótkoterminowe 34 552 34 552

3. Inwestycje krótkoterminowe 21 714 21 714

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

16 416 16 416

AKTYWA RAZEM: 114 460 - - - 114 460

A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 71 803 -277 71 526

1. Kapitał zakładowy 10 423 10 423

2. Kapitał zapasowy 38 988 38 988

3. Skumulowane zyski ( straty ) z lat ubiegłych

18 227 -108 18 119

4. Zysk (strata) netto 4 166 -169 3 996

B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY 42 657 277 42 934

1. Rezerwy na zobowiązania 4 513 277 4 790

- z tytułu podatku odroczonego 2 781 277 3 059

2. Zobowiązania długoterminowe 18 175 18 175

3. Zobowiązania krótkoterminowe 19 878 19 878

4. Rozliczenia międzyokresowe 91 91

PASYWA RAZEM: 114 460 - - - 114 460


___________________________________________________________________________

81/82

UPROSZCZONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tys. zł)

WYSZCZEGÓLNIENIE 01.01.-31.12.2007

dane zgodne z zatwierdzonym SF

Korekta 1 Korekta 2 Korekta 3

01.01.-31.12.2007

dane finansowe

skorygowane

1. Przychody netto ze sprzedaŜy 60 368 60 368

2. Koszt działalności operacyjnej 51 524 51 524

3. Zysk (strata) ze sprzeda Ŝy 8 844 8 844

4. Pozostałe przychody operacyjne 2 157 -315 1 842

5. Pozostałe koszty operacyjne 2 201 -315 1 886

- aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 271 -183 88

- inne koszty operacyjne 1 930 183 -315 1 798

6. Zysk (strata) z działalno ści operacyjnej 2 204 2 204

7. Przychody finansowe 4 442 4 442

8. Koszty finansowe 1 459 1 459

9. Zysk (strata) z działalno ści gospodarczej 5 186 5 186

10. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych - -

11. Zysk (strata) brutto 5 186 5 186

12. Podatek dochodowy 1 020 169 1 190

13. Zysk (strata) netto 4 166 -169 - - 3 996

Objaśnienia: Korekta 1 – utworzenie rezerwy na podatek odroczony od leasingu, Korekta 2 – zmiana prezentacji odpisów aktualizujących naleŜności, Korekta 3 – korekta obrotów na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych z tytułu rozwiązania rezerw na świadczenia pracownicze. 23. Informacje o znacz ących zdarzeniach, jakie nast ąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzgl ędnionych w sprawozdaniu finansowym Po dniu bilansowym nie wystapiły istotne zdarzenia, które Spółka powinna ujawnić w sprawozdaniu finansowym. 24. Informacje o relacjach mi ędzy prawnym poprzednikiem a spółk ą oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów W spółce nie wystąpiły relacje między prawnym poprzednikiem.


___________________________________________________________________________

82/82

25. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowo ści i sposobu sporz ądzania sprawozdania finansowego , dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację firmy – nie dotyczy.

Data: 30 kwietnia 2009 r. Podpisy Zarządu: ______________ _________________ Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Rafał Jerzy Dariusz Szczypiński _________________ __________________ Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Siegmund Zasada Waldemar Kapelewski

Data: 30 kwietnia 2009 r.

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

_______________________ p.o. Główna Księgowa A Anna Trzaskalska

MAKRUM S.A. Roczne Sprawozdanie Finansowe 31 grudnia 2008wneiz.umk.pl/file-379,-.pdf · MAKRUM S.A....

Documents

Transcript of MAKRUM S.A. Roczne Sprawozdanie Finansowe 31 grudnia 2008wneiz.umk.pl/file-379,-.pdf · MAKRUM S.A....