GRUPA PKP CARGO...Orlen Kol-Trans +0,2 Inter Cargo +0,2 PUK Kolprem +0,5 STK +0,2 DB Cargo Polska...

© Copyright PKP CARGO S.A.

GRUPA PKP CARGO wyniki Q3 2016


AGENDA

‖ Podsumowanie wyników kwartalnych

‖ Wyniki handlowe

‖ Wyniki finansowe


Wyniki po III kwartałach 2016

3 400 mln zł 3 214 mln zł

UDZIAŁ W RYNKU Q3 2016 CAPEX** EBITDA*

WYNIK NETTO* PRZYCHODY OPEX

52,0% 227 mln zł

✓

✓

✓

44,1%

-116 mln zł

346 mln zł -36% r/r

wg pracy przewozowej (-3,5 p.p. r/r)

wg przewiezionej masy (-3,6 p.p. r/r)

-2,0% r/r 13,0% r/r

14,0% r/r

rentowność 10,8%

EBITDA = Zysk na działalności operacyjnej

+ Amortyzacja i odpisy amortyzacyjne

Rentowność =

CAPEX = Budownictwo inwestycyjne +

Modernizacje lokomotyw + Zakupy

wagonów + Modernizacje wagonów +

Maszyny i urządzenia + Teleinformatyzacja

+ Komponenty w remontach (Naprawy

okresowe lokomotyw + Naprawy okresowe

wagonów) + Pozostałe

PRZYCHODY = Razem przychody z

działalności operacyjnej

OPEX = Razem koszty działalności

operacyjnej

3

* Skorygowane zgodnie z punktem 5.1.1 Pozostałych Informacji do Skonsolidowanego Rapaportu Kwartalnego za III kwartał 2016

EBITDA raportowana wyniosła 284 mln zł

wynik netto raportowany wyniósł -200 mln zł

CAPEX raportowany 428 mln zł

** Pomniejszone o nakłady inwestycyjne dotyczące zakupu lokomotyw wielosystemowych w kwocie 200,8 mln zł


Współpraca

z partnerami

chińskimi

Główne potoki

przewozów

kontenerowych w CEE

Lokalizacje terminali

konwencjonalnych

Lokalizacje terminali

intermodalnych

Pol-Rail

JV z Trenitalia

Współpraca

z przewoźnikami

szwedzkimi

Wykorzystanie potencjału

modernizacji kluczowych

korytarzy transportowych

Grupa AWT realizuje

przewozy kolejowe w CZ,

SK i HU

Partner Nowego

Jedwabnego Szlaku

Oferta transportowa na

półwyspie Apenińskim

Usługi logistyczne z

wykorzystaniem promów

Realizacja przewozów

kolejowych przez Grupę

PKP CARGO w 9 krajach

UE

PKP CARGO

CONNECT GmbH

Przewoźnicy

kolejowi AWT

4

Zagraniczny potencjał Grupy PKP CARGO

w przewozach międzynarodowych realizowanych

na sieci korytarzy transportowych

Współpraca

operacyjna i graniczna

z kolejami wschodnimi

Spedytor dedykowany

do współpracy

międzynarodowej

PKP CARGO CONNECT

Sieć terminali

intermodalnych i

konwencjonalnych

© Copyright PKP CARGO S.A. 5

tys. km

dni

tys. km

dni

tys. km

dni

Nowy Jedwabny Szlak – główny kierunek

wzrostu przewozów kontenerowych

5

Główne porty chińskie:

Shanghai

Tianjin

Hong Kong

Przewozy wolumenów na trasie Azja – Europa wpisują się w przebieg tras korytarzy transportowych

28-35 dni

45-60 dni



‖ Wyniki handlowe


AGENDA


Pozycja Grupy PKP CARGO

Przewozy Grupy PKP CARGO dane za 9M 2016 r. wg pracy przewozowej, mld tkm

w tym AWT:

1,2

21,7 20,8

9M 2015 9M 2016

-4%

7

w tym AWT*:

0,5

* Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji)

Udziały Grupy PKP CARGO na rynku polskim dane miesięczne za 9M 2016 r. wg pracy przewozowej

Udziały Grupy PKP CARGO na rynku polskim dane za 9M 2016 r. wg pracy przewozowej

51,5%

10,4%

6,4%

5,9%

25,8%

Grupa PKP CARGO

Lotos Kolej

PKP LHS

Grupa CTL

Pozostali operatorzy

Grupa PKP CARGO -3,9 DB Cargo Polska -0,8

Freightliner PL -0,3 Orlen Kol-Trans -0,4

KP Kotlarnia -0,2 Lotos Kolej -0,3

Orlen Kol-Trans +0,2 Inter Cargo +0,2

PUK Kolprem +0,5 STK +0,2

DB Cargo Polska +0,7 Grupa PKP CARGO +1,1

NAJWIĘKSZE

SPADKI

NAJWIĘKSZE

WZROSTY

MASA TOWAROWA

9m'16 vs 9m'15 wrz'16 vs sie'16

Grupa PKP CARGO -4,4 DB Cargo Polska -0,9

Grupa CTL -0,7 Lotos Kolej -0,4

Pol-Miedź Trans -0,1 Orlen Kol-Trans -0,3

Ciech Cargo +0,2 Inter Cargo +0,5

PUK Kolprem +0,4 Grupa PKP CARGO +0,6

Lotos Kolej +0,6 Grupa CTL +1,0

NAJWIĘKSZE

SPADKI

NAJWIĘKSZE

WZROSTY

PRACA PRZEWOZOWA

9m'16 vs 9m'15 wrz'16 vs sie'16

51,6%

52,7% 52,3%

49,2%

50,1%

51,4% 51,8% 51,7%

52,4%

01-2016 02-2016 03-2016 04-2016 05-2016 06-2016 07-2016 08-2016 09-2016

+3,2 p.p


Rynek przewozów kolejowych w Polsce

w latach 2013-2016

170 169

165 162

2013 2014 2015 2016

Rynek przewozów kolejowych w Polsce dane za 9 miesięcy

-1,2% -2,1% -1,9%

Główne czynniki spadku rynku przewozów kolejowych

w Polsce:

► osłabienie budownictwa infrastrukturalnego

► mniejszy popyt na przewozy podstawowych

materiałów budowlanych (w tym tłucznia,

kamieni, piasku)

► słaba koniunktura popytu na węgiel kamienny,

w tym w eksporcie

233

229 225

2013 2014 2015

Rynek przewozów kolejowych w Polsce dane roczne

-1,9% -1,8%

45,0%

44,2%

43,7%

42,4%

43,1%

43,6% 43,4% 43,8%

45,0%

sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz

Udziały PKP CARGO w rynku przewozów kolejowych w 2016 roku

masa towarowa

mln ton

mln ton


Węgiel kamienny

Kluczowe wydarzenia w 9M 2016 r.

► Wzrost ceny węgla ARA w 9M 2016 r. o 51% do 71,7 USD/t

(w samym III kwartale 2016 r. wzrost o 34% kw/kw)

► Spadek produkcji energii elektrycznej w 9M 2016 r. o 0,62% r/r,

w tym z węgla kamiennego o 1,57% r/r (w III kwartale 2016 r.

spadek produkcji energii elektrycznej o 2,33% r/r, w tym z węgla

kamiennego o 10,67% r/r)

► Zmniejszenie produkcji węgla kamiennego w 9M 2016 r. o 0,4%

r/r (w III kwartale 2016 r. spadek o 0,6% r/r)

► Zmniejszanie zapasów węgla w Polsce (3,4 mln ton na koniec

września 2016 r. wobec 5,2 mln ton na koniec czerwca 2016 r.)

Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 9M 2016 r.

67% 19%

13%

1%

Przewozy krajowe

Eksport

Import

Tranzyt

Praca przewozowa, mld tkm

Węgiel kamienny

8,76 8,10

9M 2015 9M 2016

-8%

w tym AWT:

0,31

9

Główne kierunki przewozów Węgiel kamienny w 9M 2016 r.

Relacje:

1. Z Czech na Słowację (OKD do Koszyc)

2. Z LW Bogdanka do Ostrołęki, Warszawy, Kozienic i

Połańca

3. Z portu w Gdyni do koksowni w Zdzieszowicach

4. Ze Śląska do Krakowa, do Niemiec (Berlina), do portu w

Gdyni/Gdańsku

5. Ostrów Wielkopolski – Koziegłowy (elektrociepłownia

Veolia koło Poznania)

6. Śląsk – Dolna Odra k/Szczecina (elektrownia PGE)

Przewozy ze stacji Louky nad Olsi (kopalnia OKD) – 9m’16

1. Kabotaż – 815 tys. ton

2. Czechy – Polska 206 tys. ton

Razem: 1,02 mln ton w 9m’2016

2 kwartał 2016 – 379 tys. ton

3 kwartał 2016 – 250 tys. ton

w tym AWT*:

0,19



Koks i węgiel brunatny

0,91 1,10

9M 2015 9M 2016

w tym AWT:

0,12

w tym AWT*:

0,06 +21%


Paliwa płynne

0,58 0,82

9M 2015 9M 2016

w tym AWT:

0,14

w tym AWT*:

0,05 +40%


44%

14%

22%

20%

Przewozy krajowe

Eksport

Import

Tranzyt


12%

84%

1% 3%

Przewozy krajowe

Eksport

Import

Tranzyt

9m’16

- Spadek wydobycia węgla kamiennego w Polsce o 0,4% r/r

do poziomu 52,0 mln ton

- Wzrost sprzedaży węgla o 2,9% r/r do poziomu 54,1 mln

- Zmniejszenie poziomu zapasów węgla na zwałach kopalń o

50,7% r/r do poziomu 3,4 mln ton na koniec września br.

(31,4% mniej niż w styczniu br. kiedy było jeszcze 5,7 mln ton)

- Zmiana spadkowej tendencji cen węgla, które zaczęły na

świecie rosnąć (głównie ceny węgla koksowego).

- Zmniejszenie produkcji energii elektrycznej o 0,6% r/r, w tym

z węgla kamiennego o 1,6% r/r

- W Polsce średnia cena zbytu węgla koksowego w sierpniu

wzrosła do ok. 340 zł za tonę. W ciągu ośmiu miesięcy tego

roku średnia cena tony węgla z polskich kopalń (łącznie

energetycznego i koksowego) wyniosła 231 zł. Średnia cena

węgla energetycznego to 213 zł, co oznacza spadek o 21 zł

r/r. Natomiast średnia cena węgla koksowego w tym okresie

wyniosła 310 zł, co oznacza spadek o 78 zł r/r.


Kruszywa i materiały budowlane


► Przesunięcia realizacji kluczowych projektów infrastrukturalnych

realizowanych w ramach unijnej perspektywy finansowej na 2017 i

2018 r. („Projektuj i buduj”)

► Spadek produkcji budowlano-montażowej w 9M 2016 r. o 14,9% r/r,

a w jednostkach specjalizujących się we wznoszeniu obiektów

inżynierii lądowej i wodnej o 18,9% r/r

► Mniejsza skala inwestycji lokalnych, finansowanych przez

samorządy, mających duży udział w zapotrzebowaniu na kruszywa

budowlane

► Słaba kondycja branży budowlanej - w I połowie 2016 r. nastąpił

wzrost upadłości o 8%

► Pobudzenie w projektach drogowych

wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 9M 2016 r.

90%

9% 1%

Przewozy krajowe

Eksport

Import


Kruszywa i materiały budowlane

4,00 3,27

9M 2015 9M 2016

w tym AWT:

0,06 -18%

10

1. Przesunięcia w realizacji inwestycji

infrastrukturalnych oraz mniejsza skala

prowadzonych prac budowlanych w

porównaniu do ubiegłego roku. Rozpoczęcie realizacji wielu inwestycji

drogowych opóźniło się w czasie –opóźnienia

w podpisaniu umów z wykonawcami sięgają

nawet jednego roku, dodatkowo duża część

przetargów realizowana jest w systemie

„projektuj i buduj” co opóźnia rozpoczęcie

inwestycji.

2. Zmniejszenie inwestycji kolejowych – z planowanych 8-11 mld zł na modernizację infrastruktury kolejowej w 2016 faktyczne wydatki szacowane są w 2016 na 5,2 mld zł (w tym 3,8 mld zł nakłady PKP PLK) m.in. z powodu braku projektów oraz braku właściwego przygotowania inwestycji (opóźnienia w planowaniu).Inwestycje kolejowe, które PKP CARGO S.A. obsługiwało w 2015 roku zakończyły się 3. Nastąpił też spadek zleceń

przewozowych dla „kamienia

przemysłowego” w związku ze

zmniejszonym zapotrzebowaniem

elektrowni i hut.

Główne kierunki przewozów Kruszywa i materiały budowlane w 9M 2016 r.

Relacje:

1. Z Dolnego Śląska do Ostrowa

Wielkopolskiego (S11) /Poznania

(bodowa fabryki VW), Niemiec

(kamień wapienny) oraz

Turoszowa (kamień wapienny) i

Nidzicy/Olsztynka (S7/S51)

2. Z Podlaskiego (Sokółki) do

Warszawy

3. Ze Świętokrzyskiego do

Dąbrowy Górniczej (kamień

wapienny), do Warszawy i

Nidzicy/Olsztynka

w tym AWT*:

0,02


Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce

W okresie lipiec-wrzesień br. spadek produkcji budowlano-montażowej jeszcze

się pogłębił. Według danych GUS w okresie 9 miesięcy 2016 r. produkcja

budowlano-montażowa była o 14,9% niższa niż przed rokiem (w I półroczu br.

spadek wynosił 11,9%, natomiast w analogicznym okresie 2015 r. notowano

wzrost o 2,0%). Spadek produkcji budowlano-montażowej obserwowano we

wszystkich działach budownictwa, tj. w przedsiębiorstwach zajmujących się:

budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej o 18,9% r/r, robotami budowlanymi

specjalistycznymi o 14,3% r/r, budową budynków o 11,3% r/r.

W okresie I-III kwartał 2016r. w grupie jednostek specjalizujących się w robotach

budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i

niemieszkalnych odnotowano spadek produkcji o 9,7% r/r. Wśród podmiotów

zajmujących się budową obiektów inżynierii lądowej i wodnej największy spadek

wystąpił w przedsiębiorstwach specjalizujących się w robotach związanych z

budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej (aż o 32,2% r/r).

Produkcja zmniejszyła się także w jednostkach zajmujących się głównie

robotami związanymi z budową rurociągów, linii telekomunikacyjnych i

elektroenergetycznych (o 25,3% r/r) oraz dróg kołowych i szynowych (o 12,3%

r/r).

We wrześniu br. produkcja budowlano-montażowa obniżyła się w skali roku o

15,3%, po spadku w sierpniu br. o 20,5% i we wrześniu 2015 r. o 2,5%.


Rudy i metale


► Zmniejszenie produkcji stali w Polsce w 9M 2016 r. o 11,5% r/r (w

III kwartale 2016 r. o 14,0% r/r)

► Cła importowe na wyroby stalowe z Chin oraz Rosji wprowadzone

przez UE

► Wzrost cen rudy żelaza o 43% w 9M 2016 r. i 10% w III kwartale

2016 (56,7 USD/t w 09’16 vs 39,6 USD/t w 12’15 i 51,4 USD/t w

06’16)

► W okresie styczeń-sierpień 2016 r. spadła cena produkcji

sprzedanej przemysłu metali (o 2,8% r/r), jak i przemysłu wyrobów

metalowych (o 0,9% r/r) - to efekt presji cenowej na surowce

niezbędne do produkcji stali, która została wywołana przez

spowolnienie gospodarcze Chin


21%

13%

44%

22%

Przewozy krajowe

Eksport

Import

Tranzyt

Rudy i metale


2,72 2,58

9M 2015 9M 2016

-5%

11

Główne kierunki przewozów Rudy i metale w 9M 2016 r.

Relacje:

1. Ze Świnoujścia do Ostravy w

Czechach oraz huty w Dąbrowie

Górniczej

2. Z Dąbrowy Górniczej do

Krakowa

3. Z Ukrainy do Dąbrowy Górniczej

i Ostravy

4. Z Dąbrowy Górniczej do

Gdańska

w tym AWT:

0,05

w tym AWT*:

0,03



W III kwartale spadek cen stali po

dynamicznych wzrostach w pierwszym

półroczu 2016 (PUDS)

Wzrost cen stali w 9M 2016 r. – blacha

gorącowalcowana (+5%), profil

gorącowalcowany (+3%), pręt żebrowany (+12%)

Spadek cen stali w III kwartale 2016 r. – blacha

gorącowalcowana (-5%), profil gorącowalcowany

(-7%), pręt żebrowany (-14%)

Unia Europejska wprowadza cła na stalowe

pręty z Chin. Stawka cła jest wyższa niż

pierwotnie postulowano i wyniesie 18,4 - 22,5

proc. Będzie obowiązywać przez pięć lat.

Ogłoszenie o wprowadzeniu ceł

antydumpingowych na pręty zbrojeniowe (HFP)

ukazało się w piątek w oficjalnym dzienniku Unii

Europejskiej. Stawka cła wyniesie między 18,4 a

22,5 proc.

Wzrost cen rudy żelaza (indexmundi):

Q3'15 56,43

Q4'15 39,60

Q2'16 51,36

Q3'16 56,67

W okresie 9 miesięcy 2016 r.

nastąpił też spadek produkcji

sprzedanej przemysłu w branży

metali o 0,6% r/r. Jedynym dodatnim

wskaźnikiem jest produkcja

sprzedana przemysłu wyrobów z

metali, która odnotowała wzrost o

9,5% r/r.


Intermodal


► Dynamiczny rozwój Nowego Jedwabnego Szlaku. Wzrost

przewozów drogą lądową z/do Chin w 9M 2016 r. o 112 % r/r (w III

kwartale 2016 r. o 71% r/r)

► Wzrost masy kontenerów przeładowywanych w polskich portach w

9M 2016 r. o 9,4% r/r (w III kwartale 2016 r. o 11,8% r/r)

► Wzrost masy kontenerów przewiezionych przez PKP CARGO z/do

polskich portów w 9M 2016 r. o 4,8% r/r (w III kwartale 2016 r. o

13,5 r/r)

► Rozwój przewozów poza granicami Polski – w 9M 2016 r. wzrost

zrealizowanej pracy przewozowej o 208% r/r

► Rozwój połączeń z portów morskich do terminali w Poznaniu,

Warszawie, Radomsku i Łodzi


11%

33%

39%

17%

Przewozy krajowe

Eksport

Import

Tranzyt

1,44 1,75

9M 2015 9M 2016

+22%

Intermodal Praca przewozowa, mld tkm

12

Główne kierunki przewozów Intermodal w 9M 2016 r.

Relacje:

1. Granica białoruska do Niemiec

(połączenie Chiny-Europa)

2. Gdańsk/Gdynia - Poznań

3. Gdańsk/Gdynia – Warszawa

4. Gdańsk/Gdynia-Kąty Wrocławskie

5. Gdańsk/Gdynia-Sławków

6. Gdańsk/Gdynia – Radomsko/Łódź

Olechów

7. Żylina (Słowacja) – Cherniachowsk

(Rosja)

+Łódź – Piacenza (Włochy)

w tym AWT:

0,14

w tym AWT*:

0,05



(w III kwartale 2016 r. wzrost

przewiezionej masy o 23% r/r, w tym

w przewozach zagranicznych o 16%

r/r). Wyłączając dane AWT wzrost

wyniósł odpowiednio 28% r/r i 51% r/r

w przewozach zagranicznych)

(w 9M 2016 r. wzrost przewiezionej

masy o 27% r/r, w tym w przewozach

zagranicznych o 110% r/r).

Wyłączając dane AWT wzrost wyniósł

odpowiednio 18% r/r i 59% r/r w

przewozach zagranicznych)



‖ Wyniki handlowe


AGENDA


-10%

-3%

-30%

-91%

-

919

912

133

7

-8

Podstawowe dane finansowe Q3 2016

16%

16%

14%

13%

-

172

171

21

1

3

1 210

1 118

219

92

64

Grupa

PKP

CARGO

Q3 2015*

1 091

1 083

154

8

-6

Grupa

PKP

CARGO

Q3 2016

-119

-35

-65

-84

-70

Zmiana

r/r Zmiana

% r/r

Przychody operacyjne

EBITDA

Wynik netto

EBIT

Koszty operacyjne

mln zł

Grupa

AWT

Q3 2016**

Udział

AWT

w Grupie

PKP

CARGO

W tabeli po lewo są dane

raportowane

Zdarzenia jednorazowe rzutujące na wynik EBITDA w Q1 2016

mln zł

76 67

-9

EBITDA Q1 2016 Aktualizacja rezerw naniewykorzystane

urlopy

EBITDA Q1 2016skorygowana

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych oraz zapasów

148

5

24

177**

Zapasy

Rzeczowe aktywa trwałe (tabor kolejowy)

Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do

sprzedaży

Aktywa 2015

Suma

mln zł

14

* Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Kwartalnego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO, Grupa AWT włączona do konsolidacji od momentu nabycia

** Dane dla Grupy AWT po eliminacjach konsolidacyjnych

Grupa

PKP

CARGO

bez AWT

Q3 2016


Podstawowe dane finansowe*

W tabeli po lewo są dane

raportowane

Zdarzenia jednorazowe rzutujące na wynik EBITDA w Q1 2016

mln zł

76 67

-9

EBITDA Q1 2016 Aktualizacja rezerw naniewykorzystane

urlopy

EBITDA Q1 2016skorygowana

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych oraz zapasów

148

5

24

177**

Zapasy

Rzeczowe aktywa trwałe (tabor kolejowy)

Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do

sprzedaży

Aktywa 2015

Suma

mln zł

15

mln zł

Koszty działalności operacyjnej

2 938

3 303

9M 2015 9M 2016

+12%

mln zł

Przychody z działalności operacyjnej

3 143 3 214

9M 2015 9M 2016

+2%

mln zł

EBITDA

543

346

9M 2015 9M 2016

-36%

mln zł

Zysk Netto

146

-116

9M 2015 9M 20169M 2016

* Dane skorygowane zgodnie z rozdziałem 5.1.1 Pozostałych Informacji do Skonsolidowanego Rapaportu kwartalnego za III kwartał 2016


127

182

408

363

38

1 118

126

142

305

308

30

912

13%

14%

20%

13%

17%

16%

Udział

AWT w

Grupie

20

24

78

45

5

171

Koszty działalności operacyjnej

Amortyzacja = Amortyzacja i odpisy amortyzacyjne

Materiały i energia = Zużycie materiałów i energii

Usługi obce = usługi obce

Świadczenia pracownicze = Koszty świadczeń pracowniczych

Pozostałe = Razem koszty działalności operacyjnej -

powyższe

EBITDA na zatrudnionego (tys. zł/zatrudnionego)

= EBITDA / Przeciętne zatrudnienie w etatach / 1000

Wynagrodzenia (zł/tys. tkm) =

Wynagrodzenia / Razem Praca Przewozowa/1000

Energia i paliwo (zł/tys. tkm) =

(Zużycie paliwa + Zużycie energii elektrycznej, gazowej i wody) /

Razem Praca Przewozowa / 1000

Dostęp do infrastruktury (zł/tys. tkm) =

Usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury / Razem Praca

Przewozowa / 1000

16

Koszty działalności operacyjnej mln zł

146

166

383

353

35

1083

Grupa

PKP CARGO

Q3 2016

15%

-9%

-6%

-3%

-8%

-3%

Zmiana

% r/r

19

-16

-25

-10

-3

-35

Zmiana r/r

13%

3%

33%

35%

13%

3 400

mln zł

Usługi obce

Amortyzacja

Pozostałe

Świadczenia

pracownicze

Materiały i energia

Razem

Grupa AWT

Q3 2016**

Grupa

PKP CARGO

bez

AWT Q3 2016

Grupa

PKP CARGO

Q3 2015*

* Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO, Grupa AWT włączona do konsolidacji od momentu nabycia



740

147

18

25

5

22

2

-

959

12%

20%

0%

17%

0%

8%

0%

-

13%

7%

11%

-10%

7%

400%

-220%

-60%

-100%

4%

55

18

-2

2

4

44

-3

-70

47

Zmiana

% r/r

Zmiana

r/r

Udział AWT

w Grupie

104

36

-

5

-

2

-

-

147

Koszty odpisów na ZFŚS

Świadczenia po okresie zatrudnienia

844

183

18

30

5

24

2

-

1 106

789

165

20

28

1

-20

5

70

1 058

Koszty ubezpieczeń społecznych

Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników

Wynagrodzenia

mln zł

Zmiana wartości rezerw na świadczenia

pracownicze

Grupa

PKP CARGO

9M 2016

Grupa

PKP CARGO

9M 2015*

Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych

Program Dobrowolnych Odejść

Koszty świadczeń pracowniczych

17

Grupa AWT

9M 2016

* Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Kwartalnego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO

Grupa

PKP CARGO

bez

AWT 9M 2016

Razem


453

104

199

148

904

34

39

119

62

254

Grupa AWT

9M 2016**

7%

27%

37%

30%

22%

Udział AWT

w Grupie

Usługi transportowe

-1%

7%

46%

21%

14%

-3

10

100

36

142 Razem

487

143

318

210

1 157

490

133

219

174

1 015

Opłaty za użytkowanie nieruchomości i taboru

Pozostałe usługi

Usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury

mln zł

Grupa

PKP CARGO

9M 2016

Grupa

PKP CARGO

9M 2015*

Zmiana

% r/r

Zmiana

r/r

Wybrane usługi obce

18

* Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Kwartalnego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO, Grupa AWT włączona do konsolidacji od momentu nabycia


Grupa

PKP CARGO

bez

AWT 9M 2016


2%

47%

4% 43%

4%

61

253

-

12

50

375

Nakłady inwestycyjne (CAPEX)

19

CAPEX mln zł

15

185

201

8

19

428

Grupa

PKP CARGO

9M 2016

-75%

-27%

-

-32%

-62%

14%

Zmiana

% r/r

-46

-68

201

-4

-31

53

Zmiana r/r

428 mln zł Zakup pojazdów trakcyjnych

Modernizacja lokomotyw

Pozostałe

Budownictwo inwestycyjne

Komponenty w remontach

Razem

Grupa

PKP CARGO

9M 2015*

Budownictwo inwestycyjne

Zakupy pojazdów

trakcyjnych

Modernizacja lokomotyw

Komponenty w remontach*:

POZOSTAŁE

Zakupy wagonów

Maszyny i urządzenia

Teleinformatyzacja

Pozostałe


Struktura finansowania

Przepływy finansowe

mln zł

Zadłużenie długoterminowe = Długoterminowe kredyty

bankowe i pożyczki + Długoterminowe zobowiązania z tytułu

leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu

Zadłużenie krótkoterminowe = Krótkoterminowe kredyty

bankowe i pożyczki + Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu

leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu

Zadłużenie

20

Zadłużenie razem 974 1 181

DN / EBITDA - Obliczony jako iloraz zadłużenia

finansowego netto (stanowiącego sumę (i)

długoterminowych kredytów i pożyczek

bankowych; (ii) krótkoterminowych kredytów i

pożyczek bankowych, (iii) zobowiązań

długoterminowych z tytułu leasingu finansowego

oraz umów dzierżawy z opcją wykupu; (iv)

zobowiązań krótkoterminowych z tytułu leasingu

finansowego oraz umów dzierżawy z opcją

wykupu; (v) pozostałych krótkoterminowych

zobowiązań finansowych oraz (vi) pozostałych

długoterminowych zobowiązań finansowych,

pomniejszoną o (i) środki pieniężne i ich

ekwiwalenty; oraz (ii) pozostałe krótkoterminowe

aktywa finansowe) i EBITDA za ostatnie 12

miesięcy (zysk na działalności operacyjnej

powiększony o amortyzację i odpisy z tytułu

aktualizacji wartości).

DN = 1 126 045 700 - 280 403 412 = 845 403 412

Struktura zadłużenia

Długoterminowe

Krótkoterminowe

919 655

262 319

mln zł

31.12.2015* 30.09.2016

78%

22%

Długoterminowe Krótkoterminowe

1 181mln zł

Przepływy finansowe

111

-436

39

132

-427

184

9M 2015* 9M 2016

Operacyjne

Inwestycyjne

Finansowe

zmiana zmiana %

21

9

145

18%

2%

371%

* Dane przekształcone zgodnie z notą 4 śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO


Z bardzo nielicznymi wyjątkami, wszystkie

kraje UE stosują opłaty drogowe dla ciężarówek,

których wysokość będzie prawdopodobnie rosła

Wzrost opłat drogowych

ŹRÓDŁO: Komisja Europejska; Bloomberg; tax-news.com; własne

Opłata z ograniczeniami fizycznymi

(opłata za pokonany dystans)

Winiety (opłata czasowa) Brak winiet i innych opłat drogowych

Opłata elektroniczna


Winiety w przygotowaniu (opłata czasowa)

Opłata elektroniczna w przygotowaniu


► Według Komisji, nowa

legislacja unijna może

podnieść opłaty drogowe dla

ciężarówek na terenie Europy

średnio o 3 euro centy do 4

centów za przejechany

kilometr (od jednego pojazdu)

z obecnych 15-25 centów

► Plany poszerzenia zakresu

obowiązywania opłat

drogowych (LKW-Maut),

które mają objąć wszystkie

drogi na terenie Niemiec


ZAŁĄCZNIK


Wyniki przewozowe

Przewieziona masa (tys. ton)

Praca przewozowa (mln tkm)

23

9M 2015 9M 2016 Zmiana Zmiana % Udział 9M

2015

Udział 9M

2016

paliwa stałe 9 667 9 202 -464 -5% 45% 44%

w tym węgiel kamienny 8 758 8 099 -659 -8% 40% 39%

kruszywa i materiały budowlane 4 005 3 268 -737 -18% 18% 16%

metale i rudy 2 718 2 582 -136 -5% 13% 12%

produkty chemiczne 1 530 1 548 18 1% 7% 7%

paliwa płynne 584 819 234 40% 3% 4%

drewno i płody rolne 1 192 1 064 -129 -11% 5% 5%

przewozy intermodalne 1 438 1 753 314 22% 7% 8%

pozostałe 557 578 21 4% 3% 3%

Razem 21 691 20 814 -878 -4% 100% 100%

9M 2015 9M 2016 Zmiana Zmiana % Udział 9M

2015

Udział 9M

2016

paliwa stałe 44 560 43 691 -869 -2% 54% 53%

w tym węgiel kamienny 40 664 39 170 -1 494 -4% 48% 48%

kruszywa i materiały budowlane 14 890 12 709 -2 180 -15% 16% 18%

metale i rudy 9 318 8 278 -1 040 -11% 10% 11%

produkty chemiczne 4 417 4 692 275 6% 6% 5%

paliwa płynne 2 131 2 199 68 3% 3% 3%

drewno i płody rolne 3 426 3 123 -303 -9% 4% 4%

przewozy intermodalne 3 623 4 620 996 27% 6% 4%

pozostałe 1 516 1 577 61 4% 2% 2%

Razem 83 882 80 888 -2 993 -4% 100% 100%


Skonsolidowane sprawozdanie

z całkowitych dochodów

24 * Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO

[tys. zł] 9M 2015* 9M 2016 zmiana %

Przychody ze sprzedaży usług 3 083 886 3 165 891 3%

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 25 512 22 439 -12%

Pozostałe przychody operacyjne 171 153 25 444 -85%

Razem przychody z działalności operacyjnej 3 280 551 3 213 774 -2%

Amortyzacja i odpisy aktualizujące 337 922 470 290 39%

Zużycie materiałów i energii w tym: 489 351 492 217 1%

Zużycie paliwa 135 252 114 230 -16%

Zużycie energii elektrycznej, gazowej i wody 301 063 300 069 0%

Usługi obce w tym: 1 015 163 1 157 484 14%

Usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury 489 717 486 196 -1%

Podatki i opłaty 28 169 29 386 4%

Koszty świadczeń pracowniczych 1 058 305 1 105 746 4%

Pozostałe koszty rodzajowe 36 921 39 076 6%

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 19 092 17 341 -9%

Pozostałe koszty operacyjne 22 823 88 498 288%

Koszty działalności operacyjnej 3 007 746 3 400 038 13%

EBITDA 610 727 284 026 -53%

Zysk / (strata) na działalności operacyjnej 272 805 -186 264 -168%

Przychody finansowe 9 455 1 011 -89%

Koszty finansowe 42 280 46 220 9%

Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności 3 572 2 597 -27%

Wynik ze sprzedaży udziałów jednostek wycenianych metodą praw własności 1 865 - -

Zysk / strata przed opodatkowaniem 245 417 -228 876 -193%

Podatek dochodowy 18 912 -28 627 -251%

Zysk / (strata) netto 226 505 -200 249 -188%

Zysk / (strata) przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 226 648 -200 249 -188%

Udziałom niedającym kontroli -143 - -

Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: 24 102 13 821 -43%

Efektywną część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania przepływów

pieniężnych 510 4 538 790%

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów -97 -862 789%

Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych 23 689 10 145 -57%

Pozostałe całkowite dochody niepodlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: 53 764 - -

Zyski / (straty) aktuarialne od odpraw emerytalno rentowych i innych świadczeń po okresie zatrudnienia 66 375 - -

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów -12 611 - -

SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 304 371 -186 428 -161%


Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji

finansowej

25

Aktywa [tys. zł] Stan na

30/09/2015*

Stan na

31/12/2015*

Stan na

30/09/2016

Rzeczowe aktywa trwałe 4 898 970 4 719 748 4 723 301

Aktywa niematerialne 67 519 66 437 57 421

Wartość firmy 2 712 - -

Nieruchomości inwestycyjne 1 323 1 309 1 270

Inwestycje wyceniane metodą praw własności 38 952 39 831 40 325

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4 962 5 074 2 614

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 9 797 9 849 10 003

Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe 21 158 32 666 21 149

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 60 301 104 587 121 088

Aktywa trwałe razem 5 105 694 4 979 501 4 977 171

Zapasy 131 838 128 513 124 856

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 748 740 664 321 651 111

Należności z tytułu podatku dochodowego 3 806 2 748 2 831

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6 545 4 046 6 975

Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 39 973 13 281 23 536

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 144 507 276 191 166 922

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 65 340 44 061 6 000

Aktywa obrotowe razem 1 140 749 1 133 161 976 231

Aktywa razem 6 246 443 6 112 662 5 959 402

* Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO


Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji

finansowej


Kapitały i zobowiązania [tys. zł] Stan na

30/06/2015*

Stan na

31/12/2015*

Stan na

30/06/2016

Kapitał zakładowy 2 239 346 2 239 346 2 239 346

Kapitał zapasowy 619 407 619 407 618 531

Pozostałe składniki kapitału własnego 5 560 -2 779 897

Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych 23 689 31 500 41 645

Zyski zatrzymane 661 486 466 392 267 019

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 3 549 488 3 353 866 3 167 438

Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli 0 0 0

Kapitał własny 3 549 488 3 353 866 3 167 438

Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 463 166 460 577 769 780

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu 212 530 193 500 149 277

Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 36 367 25 953 4 039

Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 556 910 603 621 593 495

Pozostałe rezerwy długoterminowe 24 197 28 886 28 067

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 148 994 155 198 -

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 115 834 118 353 105 116

Zobowiązania długoterminowe 1 557 998 1 586 088 1 649 774

Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 279 640 253 592 194 783

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu 73 983 65 416 67 115

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 654 209 729 793 597 029

Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 104 453 100 383 105 786

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 18 652 17 856 16 171

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 5 317 2 174 160 197

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 2 703 3 494 1 109

Zobowiązania krótkoterminowe 1 138 957 1 172 708 1 142 190

Zobowiązania razem 2 696 955 2 758 796 2 791 964

Pasywa razem 6 246 443 6 112 662 5 959 402



z przepływów pieniężnych


[tys. zł] 9M 2015* 9M 2016

Wynik brutto za rok obrotowy 245 417 -228 876

Korekty:

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 337 579 434 875

Utrata wartości aktywów trwałych 343 35 415

(Zysk) / strata ze zbycia i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaży 1 038 -18

(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej - -

(Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych -2 855 -616

(Zysk) / strata z tytułu odsetek, dywidendy 17 220 22 617

Udział w (zysku) / stracie jednostek wycenianych metodą praw własności -3 572 -2 597

Wynik na sprzedaży jednostek wycenianych metodą praw własności -1 865 -

Zysk z okazjonalnego nabycia AWT -137 779 -

Pozostałe korekty 67 277 5 247

Zmiany w kapitale obrotowym:

(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności -50 697 13 450

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów 17 526 5 333

(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów -8 680 -12 309

Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 24 932 -129 761

Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań 6 032 2 825

Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rezerw -392 011 -7 228

Środki pieniężne z działalności operacyjnej 119 905 138 357

(Zapłacone) / otrzymane odsetki 372 -809

(Zapłacony) / otrzymany podatek dochodowy -9 245 -5 337

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 111 032 132 211



z przepływów pieniężnych


[tys. zł] 9M 2015* 9M 2016

Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych -424 458 -438 319

Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przezn. do sprzedaży 2808 8235

Wydatki z tytułu nabycia jednostek wycenianych metodą praw własności -1 613 -

Wpływy z tytułu sprzedaży jednostek wycenianych metodą praw własności 2 000 -

Wydatki z tytułu nabycia pozostałych aktywów finansowych - -111

Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych -325 956 -

Wpływy z tytułu otrzymanych odsetek 6 309 666

Wpływy z tytułu otrzymanych dywidend 1192 1768

Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek - -131

Spłata udzielonych pożyczek 90 -

Wpływy z tytułu lokat bankowych powyżej 3 miesięcy 299 836 1152

Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej 3 469 -

Środki pieniężne netto (wykorzystane) / z działalności inwestycyjnej -436 323 -426 740

Wydatki z tytułu leasingu finansowego -108 013 -48 294

Zapłacone odsetki od leasingu -6 871 -6 635

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów/ pożyczek 398 268 468 055

Spłata kredytów / pożyczek -81 047 -218 874

Zapłacone odsetki od kredytów / pożyczek -10 953 -12 760

Dotacje otrzymane 2 833 5407

Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej -110 176 -

Transakcje z udziałami niekontrolującymi -40 000 -

Pozostałe wpływy / (wydatki) dotyczące działalności finansowej -5 324 -3 173

Środki pieniężne netto (wykorzystane) / wygenerowane w związku z działalnością finansową 38 717 183 726

Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -286 574 -110 803

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 429 178 276 191

Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych 1 903 1 534

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 144 507 166 922


Zastrzeżenie prawne

Niniejsza prezentacja została przygotowana przez PKP CARGO S.A. („Spółka”, „PKP CARGO”) wyłącznie w celach informacyjnych. Niniejsza prezentacja

nie może być powielana, rozpowszechniana czy przekazywana, ani bezpośrednio ani pośrednio, jakiejkolwiek osobie, w jakimkolwiek celu, bez wiedzy i

wyraźnej zgody PKP CARGO. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać

ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich.

Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Dane i informacje zawarte w niniejszej prezentacji nie przedstawiają

pełnej analizy finansowej Spółki, ani oferty handlowej Spółki. Szczegółowy opis działalności i sytuacji finansowej PKP CARGO został przedstawiony w

raportach bieżących i okresowych udostępnionych na stronie internetowej pod adresem www.pkp-cargo.pl. Informacje o zawarciu umów w przedmiocie

przejęcia aktywów opisanych w niniejszej prezentacji zostały przekazane do publicznej wiadomości przez PKP CARGO w ramach raportów bieżących.

Informacje zawarte w niniejszej prezentacji są jedynie uzupełnieniem tych informacji, nie stanowiąc jednocześnie samodzielnej podstawy do przekazania

ich przez Spółkę w ramach wypełniania obowiązków informacyjnych spółek publicznych.

Wszystkie dane zawarte w niniejszej prezentacji zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za dokładne i wiarygodne, jednak Spółka nie ponosi

odpowiedzialności za dokładność i wiarygodność tych źródeł. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji zawartych w niniejszej prezentacji

w dowolnym czasie, bez uprzedniego powiadomienia osób, którym niniejsza prezentacja została udostępniona. Niniejsza prezentacja może zawierać

pewne stwierdzenia odnoszące się do zdarzeń przyszłych. Stwierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy lub przewidywania Spółki

odnośnie wyników Spółki, ani jako wskazanie przyszłych wyników Spółki. Założenia przyjęte przez Zarząd oparte są na aktualnej wiedzy, świadomości i

poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób

istotny różnić się od wyników, o których mowa w niniejszym dokumencie. PKP CARGO nie ponosi odpowiedzialności za szkody powstałe w wyniku

wykorzystania niniejszej prezentacji przez osoby trzecie. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty nabycia

bądź sprzedaży czy uczestnictwa w jakiejkolwiek inwestycji, w tym nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych

Spółki, ani do uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym.

29


W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Zespołem Relacji Inwestorskich: PKP CARGO S,A, Zespół ds. Relacji Inwestorskich ul, Grójecka 17 02-021 Warszawa

Telefon: +48 22 391-47-09

Faks: +48 22 474-29-53

e-mail: [email protected]

30

GRUPA PKP CARGO...Orlen Kol-Trans +0,2 Inter Cargo +0,2 PUK Kolprem +0,5 STK +0,2 DB Cargo Polska...

Documents

Transcript of GRUPA PKP CARGO...Orlen Kol-Trans +0,2 Inter Cargo +0,2 PUK Kolprem +0,5 STK +0,2 DB Cargo Polska...