GRUPA PKP CARGO H1 2017 · Lotos Kolej-0,4 Orlen Kol-Trans-0,4 PKP LHS-0,2 PUK Kolprem-0,2 ......

© Copyright PKP CARGO S.A.

GRUPA PKP CARGO H1 2017

1


AGENDA

‖ Podsumowanie wyników śródrocznych

‖ Kluczowe osiągnięcia H1 2017

‖ Wyniki handlowe

‖ Wyniki finansowe

‖ Perspektywa

2


2 222 mln zł 2 267 mln zł

UDZIAŁ W RYNKU NAKŁADY INWESTYCYJNE (CAPEX)

EBITDA

WYNIK NETTO PRZYCHODY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE

52,7% 201 mln zł

✓

✓

✓

Q2

Q2

6M

6M

53,0% 114 mln zł

1 167 mln zł 1 125 mln zł 21 mln zł

186 mln zł +65% r/r

rentowność 15,9%

19 mln zł

333 mln zł + 72% r/r

rentowność 14,7%

Dobre wyniki Grupy PKP CARGO za H1 2017*

3

wg pracy przewozowej (+2,8 p.p. r/r)

wg pracy przewozowej (+1,6 p.p. r/r)

3

+70 mln zł r/r

+135 mln zł r/r

+7,2% r/r

+6,8% r/r

+0,2% r/r

+0,1% r/r

+38% r/r

-25% r/r

* Skorygowane Wyniki za H1 2016 zgodnie z punktem 5.3.1 Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H1 2017.


AGENDA



‖ Wyniki handlowe


‖ Perspektywa

4


Kontynuacja rozwoju filarów sukcesu

5


AGENDA

‖ Podsumowanie wyników kwartalnych


‖ Wyniki handlowe


‖ Perspektywa

6


Umacnianie pozycji Grupy PKP CARGO

Przewozy Grupy PKP CARGO wg pracy przewozowej, mld tkm

w tym AWT:

0,89

13,47 15,02

H1 2016 H1 2017

+11%

7

w tym AWT:

0,81

Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim wg pracy przewozowej

Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim dane za H1 2017 r. wg pracy przewozowej

52,7% 9,7%

5,9%

5,4%

26,3%

Grupa PKP CARGO

Lotos Kolej

PKP LHS

DB Cargo Polska

Pozostali operatorzy

50,2% 51,9% 52,0% 52,4% 53,0%

Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017

Struktura przewozów AWT dane za I półrocze 2017 r. wg pracy przewozowej

23,3%

16,2%

13,8% 12,2%

9,5%

24,9%

Drewno i płody rolne

Paliwa płynne

Węgiel kamienny

Pozostałe paliwa stałe

Produkty chemiczne

Pozostałe

Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim wg masy towarowej

+2,8 p.p

43,3% 44,1% 45,0% 44,8% 45,8%

Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017

+2,5 p.p

35,7%

17,1% 14,4%

9,7%

8,1%

15,0%

Węgiel kamienny

Kruszywa i materiałybudowlane

Metale i rudy

Przewozy intermodalne

Produkty chemiczne

Pozostałe

Struktura przewozów GRUPY PKP CARGO w PL dane za I półrocze 2017 r. wg pracy przewozowej

PKP CARGRO ROSNIE SZYBCIEJ NIŻ

RYNEK

Grupa CTL -1,1 Grupa CTL -0,8

Lotos Kolej -0,4 Orlen Kol-Trans -0,4

PKP LHS -0,2 PUK Kolprem -0,2

Koleje Czeskie +0,2 Lotos Kolej +0,2

Freightliner PL +0,3 Rail Polska +0,2

Grupa PKP CARGO +1,5 Freightliner PL +0,2

NAJWIĘKSZE

WZROSTY

NAJWIĘKSZE

SPADKI

cze'17 vs maj'176m'17 vs 6m'16

MASA TOWAROWA

Grupa CTL -1,6 Grupa CTL -0,8

PKP LHS -0,6 Inter Cargo -0,4

Lotos Kolej -0,6 DB Cargo Polska -0,4

STK +0,5 Freightliner PL +0,2

Inter Cargo +0,7 Grupa PKP CARGO +0,3

Grupa PKP CARGO +1,6 Lotos Kolej +0,6

NAJWIĘKSZE

SPADKI

NAJWIĘKSZE

WZROSTY

PRACA PRZEWOZOWA

6m'17 vs 6m'16 cze'17 vs maj'17


Pozytywne zmiany na głównych rynkach

8

praca przewozowa, mld tkm

Kruszywa i materiały budowlane


Paliwa płynne praca przewozowa, mld tkm

Paliwa stałe*

-3%


Intermodal

+33% +19% +32%

Metale i rudy praca przewozowa, mld tkm

Produkty chemiczne praca przewozowa, mld tkm

6,10 5,93

H1 2016 H1 2017

1,72 2,05

H1 2016 H1 2017

1,78

2,36

H1 2016 H1 2017

1,15

1,52

H1 2016 H1 2017

1,04 1,19

H1 2016 H1 2017

+17% +14%

0,55 0,65

H1 2016 H1 2017

*węgiel kamienny, koks, węgiel brunatny


Silne wzrosty na arenie międzynarodowej

9

praca przewozowa bez grupy AWT, mln tkm

Przewozy intermodalne Grupy PKP CARGO CAGR

Grupa PKPC

bez AWT 2,5%

kraj -0,5%

eksport 2,7%

import 0,5%

tranzyt 6,5%

praca przewozowa, mln tkm

Przewozy zagraniczne Grupy PKP CARGO

101

280

570 662

600 632 552

642 739 690

I kw 2015 II kw 2015 III kw 2015 IV kw 2015 I kw 2016 II kw 2016 III kw 2016 IV kw 2016 I kw 2017 II kw 2017

Paliwa stałe Drewno i płody rolne Przewozy intermodalne Paliwa płynne Produkty chemiczne Pozostałe

160 162 173 183 183 188 194 192 178

217 234

252 231 216

269 242

264 245

01-16 02-16 03-16 04-16 05-16 06-16 07-16 08-16 09-16 10-16 11-16 12-16 01-17 02-17 03-17 04-17 05-17 06-17

Przewozy krajowe Eksport Import Tranzyt


Intermodal

Kluczowe wydarzenia w H1 2017 r.

► Dynamiczny rozwój Nowego Jedwabnego Szlaku. Wzrost przewozów drogą

lądową z/do Chin o 88% r/r wg masy kontenerów

► Wzrost masy kontenerów przewiezionych przez PKP CARGO z/do polskich

portów o 12,3% r/r (przy spadku przeładunków kontenerów w portach o

2,8% r/r)

► Rozwój przewozów na terenie Polski – wzrost przewiezionej masy

kontenerów o 28% r/r i zrealizowanej pracy przewozowej o 34% r/r

► Rozwój przewozów poza granicami Polski – wzrost przewiezionej masy

kontenerów o 32% r/r i zrealizowanej pracy przewozowej o 24% r/r

wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H1 2017 r.

10%

31%

37%

22%

Przewozy krajowe

Eksport

Import

Tranzyt

1,15

1,52

H1 2016 H1 2017

+33%

Intermodal praca przewozowa, mld tkm

10

Główne kierunki przewozów Intermodal w H1 2017 r.

Relacje:

1. Granica białoruska do Niemiec i Łodzi

(połączenie Chiny-Europa)

2. Gdańsk/Gdynia – Poznań

3. Gdańsk/Gdynia – Warszawa

4. Gdańsk/Gdynia – Kąty Wrocławskie

5. Gdańsk/Gdynia – Sławków

6. Gdańsk/Gdynia – Radomsko/Łódź

Olechów

7. Żylina (Słowacja) – Cherniachowsk

(Rosja)

+ Gliwice – Piacenza (Włochy)

+ koksownia Radlin/Zdzieszowice –

Donawitz (Austria) – koks w kontenerach

w tym AWT:

0,05

w tym AWT:

0,10

Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce

W I półroczu 2017 r. wzrost

przewiezionej masy o 22 r/r, w tym w

przewozach zagranicznych o 32% r/r.

Wyłączając dane AWT wzrost wyniósł

odpowiednio 28% r/r i 119% r/r w

przewozach zagranicznych).

W I półroczu 2017 r. wzrost

zrealizowanej pracy przewozowej o

33%, w tym w przewozach

zagranicznych o 24%). Wyłączając

dane AWT wzrost wyniósł

odpowiednio 40% r/r i 124% r/r w

przewozach zagranicznych).

Do zastanowienia czy nie umieścić

wykresu z przewozami intermodalnymi po kwartałach w latach 2014-2016

(dane poniżej)

Przewozy intermodalne - praca

przewozowa (mln tkm) Grupa PKP CARGO

I kw II kw III kw IV kw ROK

2014 432,6 484,1 463,8 451,5 1 832,0

2015 463,5 449,6 525,1 593,1 2 031,3

2016 541,9 604,0 606,7 721,0 2 473,7

2017 731,0 789,0


32 258 32 862

H1 2016 H1 2017

Zamknięcia na sieci kolejowej

Liczba zamknięć planowanych Liczba zamknięć nieplanowanych

2%

11

Kluczowe modernizowane linie

22 610 25 045

H1 2016 H1 2017

11%

Linia nr 3 Linia nr 7 Linia nr 133 Linia nr 201

Średnio

5h 59m

Średnio

6h 11m Średnio

14h 55m.

Średnio

13h 05m


18%

16%

9%

7% 6%

44%

Chiny

Australia

Brazylia

Rosja

Niemcy

Pozostałe kraje

Przewozy Grupy PKP CARGO przez polskie porty

dane za H1 2017 r. wg masy towarowej, wyjście przez porty

12

Struktura przewozów Grupy PKP CARGO przez polskie porty wg grup towarowych

dane za H1 2017 r. wg masy towarowej, wejście przez porty

Udział przewozów przez polskie porty w przewozach Grupy PKP CARGO, H1 2017 r. wg masy towarowej mln ton

Przewozy przez polskie porty

-4%

37%

31%

20%

6% 5% Węgiel kamienny

Metale i rudy

Przewozyintermodalne

Produktychemiczne

Pozostałe grupy

28%

26%

19%

10%

10%

8% Przewozyintermodalne

Produktychemiczne

Koks

Metale i rudy

Węgiel kamienny

Pozostałe grupy

dane za H1 2017 r. wg masy towarowej, wejście i wyjście przez porty

25%

23% 22%

15%

8%

6% Węgiel kamienny


Metale i rudy

Produktychemiczne

Koks

Pozostałe grupy

8%

0%

22%

28%

1%

11%

43%

Paliwa stałe Kruszywa Metale i rudy Produktychemiczne

Paliwa płynne Drewno ipłody rolne


Średnia ogółem

Spadek o 30% r/r przewozów

wychodzących przez porty (-1,20

mln ton):

• Węgiel kamienny -1,3 mln ton (tj.

-83%) - głównie dla Węglokoks)

• Wzrost przewozów drewna i

płodów rolnych (+0,09 mln ton,

głównie dla Bunge Polska) oraz

intermodalnych (+0,09 mln ton,

głównie dla PKP CC)

Wzrost o 30% r/r przewozów

wchodzących przez porty (+0,89

mln ton):

• Węgiel kamienny +0,40 mln ton

(głównie dla grupy AM)

• Metali i rud +0,34 mln ton

(głównie dla grupy AM) oraz

• Intermodalnych +0,08 mln ton

(głównie dla PKP CC) Masa towarowa

Przewozy przez polskie porty

60%

13%

9%

6%

11%

Australia

Niemcy

USA

Rosja

Pozostałe kraje

Wg krajów, Masa towarowa

Przewozy węgla kamiennego przez polskie porty Wg krajów, Masa towarowa

Przewozy intermodalne przez polskie porty

2,96 3,85 1,93 2,42

4,05 2,85

2,47 2,58

7,00 6,70

4,40 5,00

H1 2016 H1 2017 H1 2016* H1 2017*

wejście przez porty wyjście przez porty

76%

4%

3%

2%

14%

Chiny

Rosja

Niemcy

Indie

Pozostałe kraje

Struktura przewozów Grupy PKP CARGO

przez polskie porty wg grup towarowych

*Z wyłączeniem przewozów węgla kamiennego

+14%

wyłączając przewozy węgla kamiennego




► Podniesienie ze 107 mld zł do 135 mld zł limitu finansowego Programu Budowy

Dróg Krajowych na lata 2014-2020 (z perspektywą do 2025 r.) pozwoli

wybudować nowe odcinki autostrady A2, drogi S17 i S19 (Via Carpatia)

► Wzrost produkcji budowlano-montażowej o 7,6% r/r, a w jednostkach

specjalizujących się we wznoszeniu obiektów inżynierii lądowej i wodnej o

14,8% r/r; w tym wyższa produkcja w jednostkach zajmujących się głównie

budową dróg kołowych i szynowych (o 29,7% r/r)

► W 2017 r. zostanie oddanych do użytku ponad 300 km nowych dróg, w tym

odcinki tras S3, S5, S7 i S8 oraz obwodnice m. in: Jarocina, Nysy, Gorzowa

Wlkp., Sokołowa Małopolskiego i Kościerzyny

90%

9%

1%

Przewozy krajowe

Eksport

Import



1,78

2,36

H1 2016 H1 2017

w tym AWT:

0,02 +32%

13

1. Jak wynika z danych przedstawionych przez Generalną

Dyrekcję Dróg Krajowych i Autostrad w tym roku do użytku ma

zostać oddanych jeszcze 220,541 km dróg + oddane do tej

pory 92,8 km (łącznie 313 km). W 2016 r. do użytku oddano

łącznie 125,2 km dróg krajowych oraz oddano 78,5 km nowych

autostrad

2. W 2017 r. planowane jest podpisanie umów na budowę nawet

550 km dróg (mówi się, że bardziej realne jest podpisanie

umów na 370 km, gdyż do 24.07 podpisano umowy na 30 km).

W 2016 roku podpisane zostały umowy z wykonawcami na

budowę 264 km dróg.

3. PKP PLK planują, że do końca roku 2019 podpiszą kontrakty

na wartość obejmującą Krajowy Program Kolejowy (KPK), który

zakłada, że do roku 2023 wydatki inwestycyjne na infrastrukturę

kolejową sięgną blisko 67 mld zł.

4. W 2016 r. PKP PLK podpisały umowy za 7 mld zł. W 2017 r.

PKP PLK zawarły umowy o wartości ponad 10 mld zł (wywiad z

13.06) i do końca tego roku ich wartość wzrośnie do około 20

mld zł (planują wydać 5,5 mld zł wobec 4,1 mld zł w 2016 r.)).

5. KE pozytywnie oceniła 4 wnioski PKP Polskich Linii Kolejowych

S.A. złożone w III naborze instrumentu finansowego „Łącząc

Europę” (CEF), w ramach perspektywy finansowej UE na lata

2014 – 2020. Unijne wsparcie na realizację 4 projektów

wyniesie ponad 3 mld zł (816 mln EUR):

-Prace na linii E75 etap I Białystok – Ełk

-Prace na linii kolejowej E30 na odcinku Kędzierzyn Koźle – Opole

Zachodnie

-Zabudowa ERTMS/ETCS

Prace na linii kolejowej E 65 na odc. Będzin – Katowice – Tychy –

Czechowice Dziedzice – Zebrzydowice

Główne kierunki przewozów Kruszywa i materiały budowlane H1 2017 r.

w tym AWT:

0,03

Informacja o sytuacji społeczno-

gospodarczej kraju w I półroczu

2017 r.

W I półroczu br. produkcja

budowlano-montażowa7

zrealizowana na terenie kraju była

o 7,6% większa niż w

analogicznym okresie ub. roku

(wobec spadku o 11,9% przed

rokiem). Było to wyższe tempo

wzrostu niż obserwowane w I

kwartale br. (3,9%).

Produkcja budowlano-montażowa

w I półroczu br. zwiększyła się w

skali roku we wszystkich działach

budownictwa, najbardziej w

podmiotach specjalizujących się w

budowie obiektów inżynierii lądowej

i wodnej – o 14,8%.

W dziale robót dotyczących

obiektów inżynierii lądowej i wodnej

największy wzrost produkcji

notowały jednostki specjalizujące

się w robotach związanych z

budową dróg kołowych i szynowych

(o 29,7%). Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H1 2017 r.

Relacje:

1. Z Dolnego Śląska do Leszna (S5),

Wałcza (S10), Kołobrzegu (S6),

Niemiec (kamień wapienny) oraz

Turoszowa (kamień wapienny)

2. Z Podlaskiego (Sokółki i Suwałk) do

Warszawy

3. Ze Świętokrzyskiego do Dąbrowy

Górniczej (kamień wapienny), do

Warszawy (kamień) i na Ukrainę

(kamień wapienny i cement)


Metale i rudy


► Zwiększenie produkcji stali: w Polsce o 16,1% r/r (5,1 mln

ton), w UE o 4,1% r/r (86,1 mln ton), na świecie o 4,4% (836

mln ton)

► Zwiększenie produkcji rudy żelaza na świecie o 2,5% (597

mln ton)

► Wzrost produkcji sprzedanej przemysłu zarówno produkcji

metali (o 9,6% r/r), jak i produkcji wyrobów metalowych (o

10,0% r/r)

► Obniżenie cen rud żelaza oraz cen stali (po intensywnych

wzrostach w 2016 r.)

22%

11%

45%

22%

Przewozy krajowe

Eksport

Import

Tranzyt

Metale i rudy


1,72

2,05

H1 2016 H1 2017

+19%

14

Główne kierunki przewozów Metale i rudy w H1 2017 r.

Relacje:

1. Ze Świnoujścia do Ostrawy w Czechach

oraz huty w Dąbrowie Górniczej

2. Z Dąbrowy Górniczej do Krakowa

3. Z Ukrainy/Rosji (przez Medykę) do

Krakowa i Ostrawy

4. Z Dąbrowy Górniczej do Gdańska

w tym AWT:

0,04

w tym AWT:

0,03

W II kwartale stabilizacja cen stali po

dynamicznych wzrostach w 2016 r. (PUDS)

Zmiany cen stali r/r – blacha gorącowalcowana

(+17%), profil gorącowalcowany (-8%), pręt

żebrowany (-7%)

Zmiany cen w II kwartale 2017 r. – blacha

gorącowalcowana (-9%), profil gorącowalcowany

(-3%), pręt żebrowany (-6%)

W 2017 r. Hutnicza Izba Przemysłowo-Handlowa

spodziewa się wzrostu produkcji stali surowej o

ok. 5-6 proc. i wzrostu zużycia wyrobów

stalowych o 2-3 proc. (wywiad z marca)

Wzrost cen rudy żelaza (index mundi):

Wzrost 11% r/r i spadek o 34% kw/kw

Q1'16 56,54

Q2'16 52,34

Q3'16 57,66

Q4'16 79,43

Q1'17 87,20

Q2’17 57,86

Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H1 2017 r.


Węgiel kamienny


► Zmniejszenie wydobycia węgla kamiennego o 1,5 mln ton (-4,3% r/r) oraz

jego sprzedaży (-3,3% r/r), przy spadku zapasów o 3,3 mln ton (-63% r/r)

► Wzrost przewozów na terenie Polski w ujęciu masy o 7% r/r, pomimo

zmniejszenia produkcji w elektrowniach zawodowych opartych na węglu

kamiennym o 1,9% r/r

► Zmniejszenie przewozów w eksporcie z Polski o 20% r/r oraz wzrost

przewozów w imporcie do Polski o 27% r/r

► Stabilizacja cen węgla ARA (wzrost o 9% kw/kw do 79,65 USD/t na koniec

H1 2017 r.)

Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H1 2017 r.

70% 10%

19%

1%

Przewozy krajowe

Eksport

Import

Tranzyt


Węgiel kamienny

5,40 5,23

H1 2016 H1 2017

-3%

w tym AWT:

0,12

15

Główne kierunki przewozów Węgiel kamienny w H1 2017 r.

Przewozy ze stacji Louky nad Olsi (kopalnia OKD) – H1’17 r.

1. Kabotaż – 0,41 mln ton (0,59 mln ton w H1’16)

2. Czechy – Polska 0,1 mln ton (0,18 mln ton w H1’16)

1 kwartał 2016 – 0,39 mln ton






W H1’17 Spadek o 33% r/r

w tym AWT:

0,25

Praca przewozowa, mld tkm

Koks i węgiel brunatny

0,70 0,69

H1 2016 H1 2017

w tym AWT:

0,11 w tym AWT*:

0,08 -1%

Praca przewozowa, mld tkm

Paliwa płynne

0,55 0,65

H1 2016 H1 2017

w tym AWT:

0,14

w tym AWT*:

0,09 17%

6m’17

- Spadek wydobycia węgla kamiennego w Polsce o 4,3% r/r

do poziomu 32,8 mln ton

- Spadek sprzedaży węgla o 3,3% r/r do poziomu 33,4 mln ton

- Zmniejszenie poziomu zapasów węgla na zwałach kopalń o

63% r/r do poziomu 1,9 mln ton na koniec czerwca br. (na

koniec czerwca 2016 r. było jeszcze 5,2 mln ton)

- Wzrost produkcji energii elektrycznej o 4,15% r/r, przy

spadku z węgla kamiennego o 1,93% r/r

Relacje:

1. Z LW Bogdanka do Kozienic/Puław i Połańca

2. Z portu w Gdyni/Gdańsku do koksowni w Zdzieszowicach

3. Ze Śląska do Krakowa, do Niemiec (Berlina) oraz

Ostrołęki

4. Z Polski na Słowację (do Koszyc) i do Czech

5. Śląsk – Dolna Odra k/Szczecina (elektrownia PGE)

6. Import z Rosji (przez Małaszewicze i Braniewo)


AGENDA AGENDA



‖ Wyniki handlowe


‖ Perspektywa

16


Znacząca poprawa wyników finansowych*

2 123 2 267

1 089 1 167

H1 2016 H1 2017 Q2 2016 Q2 2017

mln zł

Przychody operacyjne

mln zł

Koszty operacyjne

2 219 2 222

1 123 1 125

H1 2016 H1 2017 Q2 2016 Q2 2017

mln zł

EBITDA

193

333

112

186

H1 2016 H1 2017 Q2 2016 Q2 2017

mln zł

Wynik netto

-116

19

-49

21

H1 2016 H1 2017 Q2 2016 Q2 2017

17

7,2%

6,8%

0,2%

0,1%

72% 65%

* Skorygowano wyniki H1 2016 oraz Q2 2016 zgodnie z punktem 5.3.1 Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H1 2017.

+70 +135


15%

4%

34%

34% 13%

8,2

14,3

H1 2016 H1 2017

EBITDA na zatrudnionego (tys. zł/zatrudnionego)

Koszty pod kontrolą przy wzroście przewozów*

Amortyzacja = Amortyzacja i odpisy amortyzacyjne

Materiały i energia = Zużycie materiałów i energii

Usługi obce = usługi obce

Świadczenia pracownicze = Koszty świadczeń pracowniczych

Pozostałe = Razem koszty działalności operacyjnej -

powyższe

EBITDA na zatrudnionego (tys. zł/zatrudnionego)

= EBITDA / Przeciętne zatrudnienie w etatach / 1000

Wynagrodzenia (zł/tys. tkm) =

Wynagrodzenia / Razem Praca Przewozowa/1000

Energia i paliwo (zł/tys. tkm) =

(Zużycie paliwa + Zużycie energii elektrycznej, gazowej i wody) /

Razem Praca Przewozowa / 1000

Dostęp do infrastruktury (zł/tys. tkm) =

Usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury / Razem Praca

Przewozowa / 1000

75% 42,1 36,3

H1 2016 H1 2017

Wynagrodzenia (zł/tys. tkm)

20,4 19,4

H1 2016 H1 2017

Energia i paliwo (zł/tys. tkm)

0,3% +6%

-2%

-14%

18

Koszty działalności operacyjnej mln zł

287

341

760

754

80

2 222

H1 2017

289

327

774

753

76

2 219

H1 2016

-0%

4%

-2%

0%

5%

0%

Zmiana

procentowa

-2

14

-14

1

4

3

Zmiana

2 222

mln zł Usługi obce

Amortyzacja

Pozostałe

Świadczenia pracownicze

Materiały i energia

Razem

-5%

23,7

22,7

H1 2016 H1 2017

Dostęp do infrastruktury (zł/tys. tkm)

-4%

* Skorygowane wyniki za H1 2016 zgodnie z punktem 5.3.1 Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H1 2017.


* Środki pieniężne i ekwiwalenty, lokaty powyżej 3 miesięcy ** Wskaźniki finansowe obliczone na danych skorygowanych, zgodnie z tabelą 32 Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H1 2017

Poprawa wskaźników zadłużenia

19

Zadłużenie

Zadłużenie razem 1 792 1 637

Długoterminowe

Krótkoterminowe

1 265 1 416

372 376

31.12.2016 30.06.2017

Przepływy pieniężne

mln zł

Przepływy

pieniężne

19

-309

167

249

-527

-151

H1 2016 H1 2017

Operacyjne

Inwestycyjne

Finansowe

zmiana

+230

-218

-318

109

276

100 0,2

632

Dostępne źródła finansowania

PEKAO SA

Gotówka*

1 117

mln zł

EBI

Pozostałe

stan na 30.06.2017 mln zł

BGK

Wskaźniki finansowe * *

1,3%

1,4 2,6

Wskaźnik

DN / EBITDA

H1 2016 H1 2017

ROA

ROE

-5,5%

-10,3% 2,5%

Struktura zadłużenia mln zł


131

9

6

116

5

267

154

4

10

27

6

201

18%

-60%

56%

-77%

25%

-25%

23

-5

4

-89

1

-66

Nakłady inwestycyjne H1 2017

20

Budownictwo inwestycyjne

Zakupy pojazdów

trakcyjnych

Modernizacja lokomotyw

Komponenty w remontach*:

POZOSTAŁE

Zakupy wagonów

Maszyny i urządzenia

Teleinformatyzacja

Pozostałe

5%

13%

3%

77%

2%

Nakłady inwestycyjne mln zł

Grupa

PKP CARGO

H1 2017

Zmiana

% r/r Zmiana r/r

Struktura

H1 2017

201 mln zł

Budownictwo inwestycyjne

Naprawy okresowe taboru

Pozostałe

Zakup i modernizacja

lokomotyw i wagonów*

Teleinformatyzacja

Razem

Grupa

PKP CARGO

H1 2016

* W H1 2016 zakupiono lokomotywy wielosystemowe za 100,7 mln zł

Wagony Lokomotywy


AGENDA



‖ Wyniki handlowe


‖ Perspektywa

21


Perspektywa: kluczowe obszary handlowe

Kluczowe

obszary

handlowe Przyspieszająca realizacja inwestycji

infrastrukturalnych

Wzrost rynku kruszyw 5-10% rocznie do 2020r.

Podniesienie ze 107 mld zł do 135 mld zł limitu

finansowego Programu Budowy Dróg Krajowych

Do końca 2017 PKP PLK podpisze umowy na

inwestycje za przynajmniej 18 mld zł

Powrót do koncepcji bezpieczeństwa energetycznego

opartego na węglu kamiennym

Zamknięcie kopalń Paskov i Łazy

Eksport węgla koksowego do Czech

Niedobory węgla na polskim rynku

Rozwój polskich portów

Rozbudowa sieci terminali

Rozwój współpracy na kierunku Nowego Jedwabnego Szlaku

Dobra koniunktura w przemyśle

Rosnąca produkcja stali w Polsce i na świecie.

Zniżka cen rud żelaza oraz stali

W 2017 roku wzrost produkcji stali surowej o ok. 5-6% oraz wzrost zużycia

wyrobów stalowych o 2-3%

Kruszywa

i mat. bud.

Węgiel

Intermodal

Rudy

i metale

3. Biznes.pl (SZzD str. 20)

4. GDDKiA (SZzD str. 51)

1. http://gornictwo.wnp.pl/notowania/ceny_wegla/ (SZzD str. 49)

2. (SZzD str. 50)

3. http://wysokienapiecie.pl/oze/749-oze-w-polsce-udzial-nowelizacja-ustawy-o-oze (SZzD str. 49) oraz Wysokienapiecie.pl (SZzD str. 49)

4. GDDKiA (SZzD str. 51)

http://gornictwo.wnp.pl/notowania/ceny_wegla/

5. (SZzD str. 20) Według oświadczenia, dyrektora generalnego OKD a.s., kopalnie Paskov, Lazy i Darkov powinny zostać zamknięte do roku 2018.

2. Wirtualny Nowy Przemysł (SZzD str. 19)

3. (SZzD str. 19)

1 http://gornictwo.wnp.pl/notowania/ceny_wegla/

2 http://wysokienapiecie.pl/oze/749-oze-w-polsce-udzial-nowelizacja-

ustawy-o-oze

3 Źródło: GDDKiA

4 Biznes.pl

5 Źródło: GDDKiA

6 Worldsteel

7 http://budownictwo.inzynieria.com/cat/19/art/

46489/wzrost-produkcji-i-zuzycia-stali-w-2015-r-

22




http://wysokienapiecie.pl/oze/749-oze-w-polsce-udzial-nowelizacja-ustawy-o-oze



















Załączniki


Skonsolidowane sprawozdanie

z całkowitych dochodów

24

mln zł H1 2017 H1 2016 zmiana %

Przychody ze sprzedaży usług 2 226 2 089 7%

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 18 14 33%

Pozostałe przychody operacyjne 23 21 13%

Razem przychody z działalności operacyjnej 2 267 2 123 7%

Amortyzacja i odpisy aktualizujące 287 324 -11%

Zużycie materiałów i energii w tym: 341 327 4%

Zużycie paliwa 88 74 18%

Zużycie energii elektrycznej, gazowej i wody 204 200 2%

Usługi obce w tym: 760 774 -2%

Usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury 341 320 7%

Podatki i opłaty 21 18 14%

Koszty świadczeń pracowniczych 754 753 0%

Pozostałe koszty rodzajowe 27 26 4%

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 13 12 9%

Pozostałe koszty operacyjne 19 83 -77%

Koszty działalności operacyjnej 2 222 2 317 -4%

EBITDA 333 130 156%

Zysk na działalności operacyjnej 45 (194) -123%

Przychody finansowe 14 1 1740%

Koszty finansowe 30 39 -21%

Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności 1 2 -41%

Wynik ze sprzedaży udziałów jednostek wycenianych metodą praw własności - - -

Zysk przed opodatkowaniem 30 (230) -113%

Podatek dochodowy 11 (35) -132%

Zysk netto 19 (195) -110%

Zysk (strata) netto przypadający:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 19 (195) -110%

Pozostałe całkowite dochody

Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: 6 25 -76%

Efektywną część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania

przepływów pieniężnych 20 (4) -659%

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów (4) 1 -659%

Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych (10) 28 -138%

Pozostałe całkowite dochody niepodlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: (14) - -

Zyski / (straty) aktuarialne programów określonych świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (25) - -

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów 5 - -

SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5 (171) -103%


Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji

finansowej

25

AKTYWA [mln zł] Stan na

30/06/2017

Stan na

31/12/2016

Rzeczowe aktywa trwałe 4 593 4 701

Aktywa niematerialne 48 56

Wartość firmy 1 1

Nieruchomości inwestycyjne 54 58

Inwestycje wyceniane metodą praw własności 2 2

Pozostałe długoterminowe należności 0 0

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 11 9

Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe 32 26

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 132 108

Aktywa trwałe razem 4 874 4 960

Zapasy 131 121

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 662 640

Należności z tytułu podatku dochodowego 2 3

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 316 1

Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe 48 27

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 324 756

Aktywa obrotowe razem 1 483 1 548

Aktywa razem 6 356 6 508


Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji

finansowej

26

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA [mln zł] Stan na

31/03/2017

Stan na

31/12/2016

Kapitał zakładowy 2 239 2 239

Kapitał zapasowy 618 619

Pozostałe składniki kapitału własnego 8 11

Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych 50 60

Zyski zatrzymane 350 330

Kapitał własny 3 265 3 260

Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 1 155 1 274

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu 110 141

Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 1 2

Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 563 526

Pozostałe rezerwy długoterminowe 24 26

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 0 1

Rezerwa na podatek odroczony 105 107

Zobowiązania długoterminowe 1 958 2 076

Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 208 198

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu 49 60

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 595 670

Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych 122 99

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 25 25

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 115 119

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 19 1

Zobowiązania krótkoterminowe 1 133 1 172

Zobowiązania razem 3 091 3 248

Pasywa razem 6 356 6 508



z przepływów pieniężnych

27

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej [mln zł] H1 2017 H1 2016

Wynik brutto za rok obrotowy 30 (230)

Korekty:

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 287 288

Utrata wartości aktywów trwałych 0 36

(Zysk) / strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaży (5) (0)

(Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych (5) 2

(Zysk) / strata z tytułu odsetek, dywidendy 15 16

Udział w (zysku) / stracie jednostek wycenianych metodą praw własności (1) (2)

Otrzymane / (zapłacone) odsetki 0 (1)

Otrzymany / (zapłacony) podatek dochodowy (16) (7)

Pozostałe korekty (14) 2

Zmiany w kapitale obrotowym:

(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (20) 33

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów 2 9

(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów (29) (23)

Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (48) (126)

Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań finansowych (5) 8

Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rezerw 58 14

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 249 19



z przepływów pieniężnych

28

Drobne różnice w prezentowanych danych wynikają z zaokrągleń.

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej [mln zł] H1 2017 H1 2016

Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (235) (318)

Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaży 8 7

Wpływy z tytułu otrzymanych odsetek 3 1

Wpływy z tytułu otrzymanych dywidend 3 1

Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (0) -

Wydatki z tytułu lokat bankowych powyżej 3 miesięcy (306) 0

Środki pieniężne netto (wykorzystane) / z działalności inwestycyjnej 527 (309)

Wydatki z tytułu leasingu finansowego (36) (34)

Zapłacone odsetki od leasingu (3) (5)

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów / pożyczek 51 275

Spłata kredytów / pożyczek (146) (65)

Zapłacone odsetki od kredytów / pożyczek (15) (8)

Dotacje otrzymane - 5

Pozostałe wydatki dotyczące działalności finansowej (2) (2)

Środki pieniężne netto (wykorzystane) / wygenerowane w związku z działalnością finansową (151) 167

Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (430) (123)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 756 276

Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych (2) 4

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego 324 157


Wyniki przewozowe

Masa towarowa (tys. ton)

Praca przewozowa (mln tkm)

25

H1 2016 H1 2017 Zmiana Zmiana % Udział H1 2016 Udział H1 2017

paliwa stałe 6 098 5 926 -172 -3% 45% 39%

w tym węgiel kamienny 5 400 5 232 -168 -3% 40% 35%

kruszywa i materiały budowlane 1 784 2 360 576 32% 13% 16%

metale i rudy 1 719 2 047 328 19% 13% 14%

produkty chemiczne 1 044 1 189 145 14% 8% 8%

paliwa płynne 550 646 96 17% 4% 4%

drewno i płody rolne 750 864 114 15% 6% 6%

przewozy intermodalne 1 146 1 520 374 33% 9% 10%

pozostałe 384 470 85 22% 3% 3%

Razem 13 474 15 022 1 548 11% 100% 100%

H1 2016 H1 2017 Zmiana Zmiana % Udział H1 2016 Udział H1 2017

paliwa stałe 28 874 29 092 217 1% 55% 50%

w tym węgiel kamienny 25 852 26 134 282 1% 49% 45%

kruszywa i materiały budowlane 7 001 8 965 1 964 28% 13% 16%

metale i rudy 5 440 6 575 1 135 21% 10% 11%

produkty chemiczne 3 218 3 466 248 8% 6% 6%

paliwa płynne 1 435 2 315 880 61% 3% 4%

drewno i płody rolne 2 189 2 196 7 0% 4% 4%

przewozy intermodalne 3 031 3 696 665 22% 6% 6%

pozostałe 1 049 1 330 282 27% 2% 2%

Razem 52 237 57 635 5 398 10% 100% 100%


W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Zespołem Relacji Inwestorskich: PKP CARGO S.A. Zespół ds. Relacji Inwestorskich ul, Grójecka 17 02-021 Warszawa

Telefon: +48 22 391-47-09

Faks: +48 22 474-29-53

e-mail: [email protected]

30

GRUPA PKP CARGO H1 2017 · Lotos Kolej-0,4 Orlen Kol-Trans-0,4 PKP LHS-0,2 PUK Kolprem-0,2 ......

Documents

Transcript of GRUPA PKP CARGO H1 2017 · Lotos Kolej-0,4 Orlen Kol-Trans-0,4 PKP LHS-0,2 PUK Kolprem-0,2 ......