Grupa Vistal...2014/05/16 · Bogdan Malc Wiceprezes Zarządu Robert Ruszkowski Wiceprezes Zarządu...
Transcript of Grupa Vistal...2014/05/16 · Bogdan Malc Wiceprezes Zarządu Robert Ruszkowski Wiceprezes Zarządu...
Grupa Vistal Wyniki za I kw. 2014 roku 16 maja 2014
• Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Vistal Gdynia SA („Vistal Gdynia” lub „Spółka”). Ani niniejsza Prezentacja, ani
jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniana ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio,
jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody Spółki. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej
Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny
zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić
naruszenie obowiązującego prawa.
• Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki ani Grupy Vistal Gdynia SA, jak
również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała Prezentację z należytą
starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca
podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez Spółkę lub jej spółkę zależną
opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Spółki zgodnie z przepisami prawa.
• Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie
prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników Spółki lub spółek Grupy
Vistal Gdynia. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników Spółki i Grupy Vistal Gdynia
• Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie
stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących
oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktycznie
wyniki osiągnięte przez Spółkę będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych
czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę.
• W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być
udzielone żadne zapewnianie ani oświadczenia. Ani Spółka, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy, członkowie
zarządu lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego
wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani
oświadczenia ze strony Spółki, jej kierownictwa czy zarządu, akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli
takich osób.
• Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty
mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w
jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu
na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej
umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać, z związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem
lub decyzją inwestycyjną
Zastrzeżenie prawne
2
Ryszard Matyka Prezes Zarządu
Bogdan Malc Wiceprezes Zarządu
Robert Ruszkowski Wiceprezes Zarządu
Osoby prezentujące
3
4
Wstęp
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA I KWARTAŁU 2014
5
Debiut Vistal Gdynia SA na GPW 08/01/2014
6
Stopa zwrotu spółek WIG Budownictwo w Q1’2014
-30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%
TESGAS
VISTAL
MOSTALWAR
MOSTALPLC
ELEKTROTI
HERKULES
CNT
MOSTALZAB
TRAKCJA
BUDIMEX
AWBUD
PROJPRZEM
MIRBUD
ULMA
INSTALKRK
PROCHEM
ZUE
ELBUDOWA
UNIBEP
ERBUD
BIPROMET
PANOVA
+38%
Oddanie hali produkcyjnej do użytkowania - luty 2014
7
8
Produkcja w nowej hali
Produkcja w nowej hali
9
10
Oddanie budynku biurowego do użytkowania
Budowa Hali Malarni
12
Dane w tys. PLN 1Q 2014 1Q 2013Zmiana
(tys. PLN)
Zmiana
(%)
Przychody 71 384 59 216 12 168 21%
Koszt własny sprzedaży -56 961 -51 586 -5 375 -10%
Zysk brutto ze sprzedaży 14 423 7 630 6 793 89%
Koszty sprzedaży -678 -653 -25 -4%
Koszty ogólnego zarządu -7 740 -6 748 -992 -15%
Zysk ze sprzedaży 6 005 229 5 776 2522%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 98 652 -554 -85%
EBIT 6 103 881 5 222 593%
Wynik działalności finansowej -903 -998 95 10%
Zysk brutto 5 200 -117 5 317 4544%
Podatek dochodowy -1 851 1 231 3 082 250%
Zysk netto 3 349 1 114 2 235 201%
Amortyzacja 3 159 2 577 582 23%
EBITDA 9 262 3 458 5 804 168%
marża EBITDA 13% 6% 122%
Wyniki finansowe 1Q 2014
59 216 72 541 74 680 76 953 71 384
1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014
+21%
13
EBIT [tys. PLN] Rentowność EBIT [%]
EBITDA [tys. PLN] Rentowność EBITDA [%]
Zysk brutto[tys. PLN] Rentowność brutto [%]
* W 2013 r. podatek pomniejszony o 6,8 mln PLN z tytułu podatku odroczonego od wyceny znaku towarowego
3 458
9 262
34 248
1Q 2013 1Q 2014 2013
13,0%
12,1%
5,8%
881
6 103
23 515
1Q 2013 1Q 2014 2013
1,5%
8,5%
8,3%
-117
5 200
15 459
1Q 2013 1Q 2014 2013
-0,2%
7,3%
5,5%
1 114
3 349
13 586
6 800
1Q 2013 1Q 2014 2013
1,9%
4,7%
4,8%
Zysk netto [tys. PLN] Rentowność netto [%]
+593% +168%
+201%
+5,3 mln PLN
rentowność
zmiana
14
Wybrane dane finansowe
Wybrane dane finansowe (tys.PLN) 2011 2012 2013 1Q 2014Zmiana
(tys. PLN)Zmiana (%)
Aktywa 402 501 410 069 642 888 672 370 29 482 4,6%
Aktywa trwałe 132 270 154 935 236 390 252 029 15 639 6,6%
Rzeczowe aktywa trwałe 123 104 139 912 145 830 150 197 4 367 3,0%
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 4 218 7 196 75 415 85 261 9 846 13,1%
Aktywa obrotowe 142 909 108 026 185 253 184 883 -370 -0,2%
Zapasy 15 827 9 251 8 078 7 377 -701 -8,7%
Należności z tytułu dostaw i usług 115 765 63 580 101 760 134 875 33 115 32,5%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 501 18 513 53 515 21 063 -32 452 -60,6%
Pasywa 275 179 262 961 421 643 436 912 15 269 3,6%
Kapitał własny 72 481 80 513 149 954 153 374 3 420 2,3%
Zobowiązania 202 698 182 448 271 689 283 538 11 849 4,4%
Zobowiązania Długoterminowe, w tym: 45 816 55 318 121 611 127 579 5 968 4,9%
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 26 557 22 063 86 091 90 572 4 481 5,2%
Dłużne papiery wartosciowe 0 9 735 9 875 9 910 35 0,4%
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym: 7 036 9 015 10 928 10 911 -17 -0,2%
Zozobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania 5 113 5 078 5 168 5 582 414 8,0%
Zobowiązania Krótkoterminowe, w tym: 156 881 127 130 150 078 155 959 5 881 3,9%
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 41 467 37 456 66 380 52 336 -14 044 -21,2%
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 98 888 78 535 64 434 82 542 18 108 28,1%
Pozostałe zobowiązania finansowe 1 910 2 456 2 451 2 491 40 1,6%212 -212 -100,0%
Dług netto 122 776 117 793 115 096 169 781 54 685 47,5%
58%
42% 47%
53%
57%
43%
2012
2013
15
KRAJ ZAGRANICA
Struktura sprzedaży 2012 – 1Q2014 [%] Struktura sprzedaży w kwartałach 1Q2014-1Q2013 segmentami [%]
Struktura sprzedaży 1/2
56%
93%
44%
7%
1Q2013
1Q2014
Infrastruktura
7%
16%
93%
84%
1Q2013
1Q2014
Marine&Offshore
2%
47%
98%
53%
1Q2013
1Q2014
Budownictwo
Q1’2014
94%
97%
6%
3%
1Q2013
1Q2014
Inne
16
Struktura sprzedaży 2/2
Polska 57,1%
Norwegia 19,5%
Szwecja 16,3%
Finlandia 5,0%
Dania 1,5%
pozostałe 0,6%
Inne 7,1%
40 782
13 884
11 654
3 559
1 089
411
Polska
Norwegia
Szwecja
Finlandia
Dania
pozostałe
0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000
Struktura sprzedaży 1Q2014 w %
Struktura sprzedaży 1Q2014 w tys. PLN
(tys. PLN) 1Q2013 1Q2014
Kraj Wartość Udział Wartość Udział
Polska 20 406 34% 40 782 57%
Zagranica 38 810 66% 30 602 43%
Dania 911 2% 1 089 2%
Finlandia 6 585 11% 3 559 5%
Holandia 3 995 7% 5 0%
Norwegia 16 578 28% 13 884 19%
Szwecja 8 609 15% 11 654 16%
pozostałe 2 132 4% 411 1%
Suma 59 216 100% 71 384 100%
17
Przychody [tys. PLN]
23 692
33 283
22 095
30 380 7 852
4 959
5 577
2 762
2012 2013
Infrastruktura Marine&Offshore
Budownictwo Pozostała działalność
59 216
71 384 +21%
46,3% 40,0%
45,3% 46,63%
29,4% 37,3%
36,9%
42,55%
15,0% 13,3% 10,4%
6,95% 9,2% 9,4% 7,4%
3,87%
2012 1Q2013 2013 1Q2014
Infrastruktura Marine&Offshore
Budownictwo Pozostała działalność
Struktura przychodów (%)
Struktura backlog [tys.PLN]
18
377 mln PLN
15 979 33 489
13 000
121 034
55 000
14 613
42 543
23 663
16 473
17 215 4 902
47 582
67 844
155 217
Podpisane umowy w realizacji
Negocjacje Oferta
62 468
176 034
80 819 38 590
270 643
Budownictwo Infrastruktura kraj
Infrastruktura zagranica Inne
Marine & Offshore
252mln PLN
161mln PLN
216 mln PLN
19
Struktura backlog [%]
Struktura backlog w podziale na segmenty [%]
7%
21%
5%
56%
22%
7%
26% 9%
8%
11%
2%
22%
42%
62%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Podpisane umowy w realizacji
Negocjacje Oferta
10%
28%
13% 6%
43%
Budownictwo Infrastruktura kraj
Infrastruktura zagranica Inne
Marine & Offshore
Mosty w Kopenhadze: Carlsberg oraz Inderhavn
PROJEKTY ROZPOCZĘTE W ROKU 2014
20
Most kolejowy Birkelandsbrua w Bergen i Kładka w Malmö
www.vistal.eu
Dźwigi RMG dla New York Port Authority / Pływająca przystań Skeppsbron w Göteborgu / Rampa dla portu Trelleborg
22
Montaż przęsła nurtowego w Połańcu / Blok dziobowy Simek 128
Montaż mostu nad rzeką Viskan w Szwecji
23
Elementy platformy Edvard Grieg
Podsumowanie
24
Osiągnięcie dobrych wyników finansowych za
pierwszy kwartał 2014 r.
Realizacja inwestycji zgodnie z założeniami
i harmonogramem.
Ekspansja na rynku offshore – projekty
z wykorzystaniem nowych technicznych możliwości
produkcyjnych.
Rozpoczęcie działalności w formule generalnego
wykonawstwa – przetargi publiczne ze znaczącym
udziałem konstrukcji stalowych w budownictwie dróg
i kolei.
Rozpoczęcie działalności w celu pozyskania
kontraktów z branży energetycznej.
Dalszy rozwój działalności handlowej na rynkach
zagranicznych poprzez uruchomienie w najbliższej
przyszłości spółek zależnych na naszych głównych
rynkach.
Załączniki
25
MARINE OFFSHORE INFRASTRUKTURA BUDOWNICTWO INNE
Grupa Vistal - podstawowe informacje
Wiodący producent konstrukcji stalowych w Polsce
Działalność na rynku polskim i perspektywicznych
rynkach zagranicznych (m.in. kraje
skandynawskie).
Działalność w wielu sektorach rynkowych, m.in.
marine & offshore, infrastruktura, budownictwo,
inne.
Korzystnie zlokalizowane zakłady Grupy – dostęp
do 6,5 ha terenów portowych, z długością nabrzeża
900 m, obecność w Pomorskiej Specjalnej Strefy
Ekonomicznej.
Struktura akcjonariatu
52,8%
17,6%
29,6%
Ryszard Matyka
Bożena Matyka
Pozostali Akcjonariusze
27
VISTAL CONSTRUCTION
SP. Z O.O.
100%
Produkcja i montaż konstrukcji w
segmencie infrastrukturalnym
Generalne
wykonawstwo
VISTAL STOCZNIA REMONTOWA
SP. Z O.O.
100%
Remonty statków
Produkcja bloków statków
Produkcja systemów
rurociągowych
VISTAL OCYNKOWNIA SP.
Z O.O.
100%
Zabezpieczanie antykorozyjne
konstrukcji stalowych poprzez
cynkowanie ogniowe
VISTAL OFFSHORE SP. Z O.O.
100%
Produkcja
konstrukcji i urządzeń marine
& offshore
VISTAL EKO SP. Z O.O.
90%
Produkcja konstrukcji ze
stali nierdzewnej i aluminium
VISTAL PREF SP. Z O.O.
100%
Produkcja konstrukcji stalowych
VISTAL SERVICE SP. Z O.O.
100%
Gospodarka materiałowa w
zakresie materiałów hutniczych
VISTAL WINDPOWER
SP. Z O.O.
100%
Realizacja projektu UE w
ramach PO Innowacyjna Gospodarka
Marsing Investments Sp. z o.o. 100% Marsing Investments Sp. z o.o. S.K.A 100%
Holby Investments Sp. z o.o. 100% Zarządzanie własnością intelektualną – znak towarowy
VISTAL GDYNIA S.A.
Nadzór właścicielski, Kontraktowanie i marketing, Inwestycje i rozwój, Finansowanie,
Gospodarka materiałowa, Controlling.
Struktura Grupy Kapitałowej Vistal
Rynek
Spółka
Zwiększenie zdolności
produkcyjnych
Efektywność kosztowa
Dywersyfikacja produktowa
Dywersyfikacja geograficzna
Dalszy rozwój Marine & Offshore: w tym: konstrukcje dla platform
wiertniczych remonty statków i
okrętów konstrukcje dźwigowe
Rozwój eksportu w sektorze infrastruktury
Generale wykonawstwo
Nowa wytwórnia na Nabrzeżu Indyjskim
Wytwórnia w Czarnej Białostockiej
Konsolidacja Grupy Informatyzacja system ERP Optymalizacja podatkowa
(znak towarowy, Pomorska SSE)
Rozbudowa działu handlowego
Międzynarodowe dopuszczenia i certyfikaty jakościowe
Pozyskanie największych renomowanych klientów światowych (Europa Pn. i Zach.)
Strategia
28 Wzrost wartości oraz rentowności kontraktów