Debiut na NewConnect - Pixeliriumgekoplast.pl/files/news/109/Debiut Gekoplast_prezentacja... ·...
Transcript of Debiut na NewConnect - Pixeliriumgekoplast.pl/files/news/109/Debiut Gekoplast_prezentacja... ·...
26 lutego 2015 roku
Debiut
na NewConnect
2
Historia spółki
Powstaje Gekoplast S.A. 2010
2015
2011
2012
2013
2014
- Przeniesienie produkcji do Krupskiego Młyna
- Konsolidacja procesów
Inwestycje w nowe linie produkcyjne
Rozbudowa mocy produkcyjnych
i dalsza modernizacja zakładu
Restru
ktu
ryzacja
Formalne połączenie
Gekoplast i Geko-Kart
DEBIUT GIEŁDOWY
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
3
6,27%
82,88%
10,85% akcje własne do umorzenia
5 660 000 szt.
Capital Partners Investment I FIZ
Akcjonariusz liczba akcji udział
w kapitale zakładowym
liczba głosów na WZ
udział w głosach WZ
Capital Partners Investment I FIZ
4 690 916 82,88% 4 690 916 88,42%
Emitent 354 715 6,27% 0 0,00%
Nowi akcjonariusze 614 369 10,85% 614 369 11,58%
Razem 5 660 000 100,00% 5 305 285 100,00%
nowi akcjonariusze
Akcjonariat
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
4
Efekty restrukturyzacji
6,42mln zł
efekt finansowy restrukturyzacji
Dodatkowe korzyści restrukturyzacji:
/ 20% wzrostu wydajności urządzeń
/ 950 tys. zł – sprzedaż nieruchomości
/ 20% krótszy czas kompletacji wysyłki
/ obniżenie wartości zapasów o 1,1 mln zł
/ zmniejszenie zadłużenia o ponad 15 mln zł
Największy efekt uzyskano w obszarach:
2 mln PLN
w obszarze HR
1,64 mln PLN
w obszarze produkcji
1,2 mln PLN
w obszarze finansów
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
5
Rozwój mocy produkcyjnych do 2014
Inwestycje w rozwój linii
produkcyjnych
8 mln zł 2013 r.
3,1 mln zł 2010-2012 r.
6,9 mln zł 2014 r.
18 mln zł
Kluczowe inwestycje:
Linia do produkcji płyt komórkowych
Linia do produkcji przekładek (layer-pad)
Linia do produkcji płyt pełnych ABS
Linia do produkcji płyt pełnych PP
9,6 9,9
13,6
2012 2013 2014
Wzrost mocy produkcyjnych (tys. t/rok)
+ 42%
/ Inwestycje w produkty wysokomarżowe i wysoko przetworzone
/ Dynamiczny wzrost zdolności produkcji płyt pełnych
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
6
Gekoplast na europejskim rynku
miejsce (30% rynku)
Europa Środkowo-Wschodnia
miejsce (blisko 8% rynku)
Unia Europejska
Eksport napędza rozwój Gekoplast
/ eksport do wszystkich krajów UE
/ ponad 53% przychodów pochodzi z eksportu
/ 53% eksportu to płyty komórkowe
/ dalszy wzrost udziału w rynku niemieckim
Sprzedaż na rynki zagraniczne
25% Niemcy
5% Czechy
5% Dania 3% Wielka Brytania
3% Austria 2% Słowacja
w produkcji płyt komórkowych (PP)
1 5
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
7
Struktura sprzedaży
Podział klientów wg prowadzonej działalności
46,5% Hurtownie
35,6% Użytkownicy końcowi (B2B)
13,7% Producenci i przetwórcy
4,1% Pozostali
Zaopatrywane branże
3,6% Budownictwo
7% Farmacja
Udział w sprzedaży
11% Motoryzacja
18% AGD&RTV
30% Przemysł opakowaniowy
25,6% Pozostałe
5,1% ogółu sprzedaży trafia do największego klienta
17,9% do kolejnych 4 pod względem wielkości
14,2% do następnych 5
Dywersyfikacja klienta wg wielkości sprzedaży
37,2% do 10 największych klientów
4,8% Przemysł metalowy
Opakowania 38%
Płyty komórkowe
41%
Płyty pełne 10%
Wyroby wtryskowe
6%
Pozostałe 5%
Udział produktów w sprzedaży wg wartości
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
8
Wyniki finansowe IV-
Rentowność netto
4,3% 5,4%
+1,11 pp.
Rentowność EBITDA
8,24% 9,9%
+1,66 pp.
75 76,3
0
20
40
60
80
2013 1-4Q2014
Przychód w mln PLN
+1,7%
Realizacja prognozy na 2014
99,7%
6,2 7,6
0
2
4
6
8
2013 1-4Q2014
EBITDA w mln PLN
+22,2%
Realizacja prognozy na 2014
99,7%
3,2 4,1
0
1
2
3
4
5
2013 1-4Q2014
Zysk netto w mln PLN
+27,9%
Realizacja prognozy na 2014
101%
Realizacja prognozy na 2014
+0,1 pp. Realizacja prognozy na 2014
+0,1 pp.
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
9
Prognozy na 2015 rok
Pozycja (tys. PLN/%) 2014 2015 E Zmiana
Przychody 76 279 90 471 +18,6%
Zysk netto 4 134 6 284 +52%
Rentowność netto 5,42% 7% +1,58 pp
EBITDA 7 552 11 014 +45,8%
Rentowność EBITDA 9,9% 12,2% +2,3 pp
Koszty operacyjne 71 940 82 464 +14,6%
Koszty operacyjne do przychodów 94,3% 91,1% -3,2 pp
Zysk ze sprzedaży 4 339 8 007 +84,5%
Dopuszczalny wzrost jedynie kosztów bezpośrednich
-0,8%
0,8%
3,7% 4,3%
5,4% 7,0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015E
Rentowność netto (%)
3,98%
6,29%
8,72% 8,24%
9,9%
12,2%
2010 2011 2012 2013 2014 2015E
Rentowność EBITDA (%)
98,5%
97,1%
94,8% 94,1% 94,3%
91,1%
2010 2011 2012 2013 2014 2015E
Koszty operacyjne do przychodów (%)
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
10
Prognozy na 2015 rok
13,6
15,8
2014 2015
Wzrost mocy produkcyjnych (tys. t/rok)
+ 16,2%
-21,8%
+20,7%
+84,7%
+8,4%
2014 2015
Zmiana struktury sprzedaży
70% nowej
produkcji trafi za granicę
Zmniejszenie produkcji wyrobów wtryskowych
Rozwój produkcji płyt komórkowych i wprowadzenie layer-padów
Wykorzystanie rosnącego popytu na opakowania
/ Zwiększenie eksportu do Niemiec
/ Dalsze umacnianie pozycji na rynku
europejskim
/ CAPEX 7,8 mln zł
Rozwój asortymentu wysoko przetworzonego z płyt pełnych
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
11
Podsumowanie
/ Zbudowana silna baza do dynamicznego rozwoju
Fundamentalnie silna struktura aktywów:
/ 46 mln zł
Bezpieczny poziom zadłużenia
/ 0,28
/ 1,43
/ 48 proc.
/ Wysoka odporność na dekoniunkturę w poszczególnych segmentach rynku
Kapitalizacja (wg
ceny ofertowej akcji) 49,8 mln zł
/ Wymierne efekty restrukturyzacji
/ Skokowa poprawa wyników finansowych
/ Perspektywiczna branża
/ Planowane wkrótce przejście na GPW
aktywa trwałe (77% aktywów)
zadłużenie długoterminowe do kapitału własnego (spadek o 0,13 r/r)
zadłużenie kapitału własnego (spadek o 0,9 r/r)
stopa zadłużenia ogólnego (+1 p.p. r/r)
/ Duży potencjał budowy wartości dla akcjonariuszy
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
12
Gekoplast S.A. ul. Krasickiego 13, 42-693 Krupski Młyn, Polska www.gekoplast.pl E-mail: [email protected] tel. +48 32 888 56 01, +48 32 384 34 34 NIP: 6452506445, Nr KRS: 0000357223
Sebastian Krawczyk ITBC Communication E-mail: [email protected] kom. 602 789 188 www.itbc.pl
Kontakt
Media i Investor Relations