Cambio Capital de Trabajo Neto

5/7/2018 Cambio Capital de Trabajo Neto - slidepdf.com

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² Gianfranco De Alessandro ² Jose Gonzalez ² Luis Barrios



Un estudio del capital de trabajo es de mayor importancia para el análisis interno yexterno debido a su precisa relación con las operaciones normales diarias de un negocio.

Un capital de trabajo insuficiente o la mala administración del mismo es una causaimportante del fracaso de los negocios.

El capital neto de trabajo es la diferencia obtenida al comparar el total de activoscorrientes, en una fecha determinada, con el total de pasivos, también circulantes o decorto plazo. El resultado de dicha comparación señala los recursos con los cuales laempresa atiende sus activi-dades operacionales y financieras, sin tener que acudir afondos extraordinarios.



Los t r i a t s

Activos y PasivosActivos y Pasivos

CorrientesCorrientes

ACTIVOS CORRIENTES

Se dice que se consideran propiamente como corrientes los siguientes activos, el efectivodisponible para las operaciones corrientes. Inventarios, incluyendo suministros.

PASIVOS CORRIENTES

El término pasivo corriente o circulante se usa principalmente para designar lasobligaciones cuya liquidación razonablemente se espera que exija el uso de los recursosexistentes propiamente clasificables como activo corriente, o la creación de otro pasivocorriente.



Los t r i a t s

Capital de TrabajoCapital de Trabajo

Prot g al gocio del ef ecto adverso por u a dis i ució él los valores del activo

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sdescuentos por pago de contado.

Asegura en alto grado el anteni iento de crédito de la compañía y provee lo necesariopara hacer frente a emergencias tales como huelgas, inundaciones e incendios.

Permite tener los inventarios a un nivel que capacitará al negocio para servirsatisfactoriamente las necesidades de los clientes.

Capacita a la compañía a otorgar condiciones de crédito favorables a sus clientes

Capacita a la Compañía a operar su negocio más eficientemente porque no debe haberdemora en la obtención de materiales, servicios y suministros debido a dificultades en elCrédito.



Los determinantes

Capital de TrabajoCapital de Trabajo

� La emisión de los bonos o de acciones de capital en cantidades mayores quelas necesarias para la adquisición de activo no circulante.

La venta de artículo no circulante que no ha sido reemplazable.

Utilidad de operaciones o utilidades que no se aplican al pago de dividendosen efectivo, adquisición de activo fijo u otros fines similares.

La conversión, no acompañada de reposición, de activos de operación en

capital de trabajo por medio del proceso de depreciación, por agotamiento y poramortización.



Los determinantes

Fuentes del Capital deFuentes del Capital de

TrabajoTrabajo

1.Ganancias en ventas de inversiones o activos.

2. Reintegro de gastos o de impuestos.

3. Ventas de acciones u obligaciones.

4. Contribuciones espontáneas de los socios o accionistas.

5. Los préstamos.

6.Lo

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brar.



AplicaciónAplicación

1. Pagos de gastos corrientes y dividendos.

2. Las pérdidas.

3. Cancelación de pasivos a largo plazo.

4. Creación de fondos para contingencias de cualquier tipo.

5. Compra de activos fijos o reparaciones mayores.

6. Compra de intangibles.7. Las inversiones a largo plazo.



Presentación Capital de TrabajoPresentación Capital de Trabajo

NetoNetoSe trata de un estado completamente nuevo que constituye una de las grandes novedades en

relación con la información a suministrar a través de las cuentas anuales.Se divide en dos partes:1. Estado de ingresos y gastos reconocidos.2. Estado total de cambios en el patrimonio neto.

El estado de ingresos y gastos reconocidos recoge los cambios en el patrimonio neto derivados delas siguientes operaciones.

Resultado del ejercicio de la cuenta de Pérdidas y ganancias.Los ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto de acuerdo con las normasde registro y valoración contenidas en el PGC, entre los que podemos citar los siguientes:

Ingresos y gastos de activos financieros disponibles para la venta. Ingresos y gastos por pasivos a valor razonable con cambios en el patrimonio neto. Otros ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto tales como deterioro oreversiones del deterioro de determinadas participaciones y valores representativos de deuda deempresas del grupo o asociadas. Ingresos y gastos por coberturas de flujos de efectivo. Ingresos y gastos por cobertura de inversión neta en el extranjero. Diferencias de conversión. Ingresos por subvenciones de capital. Ingresos y gastos derivados del efecto impositivo imputados directamente al patrimonio neto.



Presentación Capital dePresentación Capital de

Trabajo NetoTrabajo Neto

Transferencias a la cuenta de Pérdidas y ganancias. Eneste apartado se deben incluir los ingresos y gastos quehan sido imputados directamente al patrimonio neto, yque posteriormente han sido traspasados a la cuentade Pérdidas y ganancias, entre los que cabe citar lossiguientes:

Transferencias de ingresos y gastos de activos financieros disponibles para la venta.

Transferencias de ingresos y gastos por pasivos a valor razonable con cambios en elpatrimonio neto.

Transferencias de ingresos y gastos por coberturas de flujos de efectivo.

Transferencias de ingresos y gastos por cobertura de inversión neta en el extranjero.

Transferencias de diferencias de conversión.

Transferencias de subvenciones de capital.

Transferencias de ingresos y gastos derivados del efecto impositivo.



Los determinantes

Modelo de Ingreso yModelo de Ingreso y

GastoGasto

Lo realmente novedoso es la primera parte de este estado, en la que se tratan de explicarlas variaciones del patrimonio como consecuencia de los ingresos y gastos habidosdurante el e jercicio, tanto los que han sido imputados a la cuenta de Pérdidas y ganancias,

como aquellos otros ingresos y gastos que han sido imputados directamente al patrimoniopero que no af ectan al resultado del e jercicio.

Estado de cambios en el patrimonio neto

La sociedad «GRAMA» compra un activo financiero clasificado como disponible para laventa cuyo precio de adquisición en abril del año 2008 es de 1000 Bs Al cierre del año

2009 el valor razonable de este activo es de 1.200 Bs



PAÍ S PIB (

Concepto Debe Haber

Inversiones financieras 1.000

Tesorería 1.000

Al cierre del ejercicio se ajusta el activo a su valor razonable con cambios en patrimonioneto, ya que se trata de un activo que ha sido calificado como disponible para la venta.

Concepto Debe Haber

Inversiones financieras 200

Beneficios en activos financieros disponibles para la venta 200

En este momento hay un activo con un valor contable de 1.200 y un valor fiscal de 1.000.

Suponiendo un tipo de gravamen del ISLR de un 30% la diferencia temporaria imponibleserá de 60 Bs (30% ´ 200).

El apunte contable a realizar como consecuencia de esta diferencia será:



Los determinantes

Concepto Debe Haber

Impuesto diferido 60

Diferencias temporarias imponibles 60

En este momento se traspasan las cuentas de los grupos anteriores a una cuenta delsubgrupo que figurará en el balance dentro del patrimonio neto.

Concepto Debe Haber

Inversiones financieras 200

Beneficios en activos financieros disponibles para la venta 200

En el balance a 31 de diciembre del año 2008 tendremos las siguientes cuentasrelacionadas con las anteriores operaciones:



Modelo de IngresoModelo de Ingreso

y Gastoy Gasto

ACTIVO CORRIENTE PATRIMONIO NETO 140

Activo financiero 1.200 Ajustes por valoración de instrumentos

financieros

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos por impuesto diferido 60

En la cuenta de Pérdidas y ganancias no hay ningún resultado derivado de la operacióndescrita, ya que el ajuste del activo financiero se ha llevado a patrimonio neto y no aresultados, lo mismo que ocurre con el impuesto correspondiente.

El estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio X-1 en lo que

respecta a la parte de ingresos y gastos reconocidos sería el siguiente:



Modelo de Ingreso yModelo de Ingreso y

GastoGasto

2008 2009

A) Resultado de la cuenta de Pérdidas y ganancias 0

B) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto

Por valoración de activos 200

Efecto impositivo 60

Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto 140

C) Transferencias a la cuenta de Pérdidas y ganancias 0

Total transferencias a la cuenta de Pérdidas y ganancias 0

T

TAL¡

E I¢

GRES

S Y GAST

S REC

¢

CI¡

S A+/ B +/ C 140

A través del estado de cambios en el patrimonio neto se informa de esta situación demodo que se obtiene una información más precisa de cuándo se producen los ingresos,diferenciando aquellos que se imputan a resultados de aquellos otros que se imputandirectamente al patrimonio neto.



Modelo del EstadoModelo del Estado

TotalTotal

El modelo de esta segunda parte del estado de cambios en el patrimonio neto se presentacomo un cuadro de doble entrada en el que aparecen las diferentes partidas delpatrimonio neto, con los cambios que han afectado a cada una de ellas desglosadosverticalmente. Al igual que ocurre con todos los estados financieros se formula para dosejercicios consecutivos

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