- 1 -

BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A.Wyniki skonsolidowane za I kwartał 2010 roku

- 2 -

Istotny wzrost wyniku netto w I kwartale 2010 r.

46

102

151

1Q 09 4Q 09 1Q 10

227%

49%

Kwartalny zysk netto (mln zł)

Wzrost przychodów:• poprawa wyniku prowizyjnego

+20% r/r, + 25 mln zł• poprawa wyniku na działalności skarbcowej+33% r/r, +19 mln zł

Spadek kosztów ryzyka kredytowego

spadek odpisów netto o 75 mln zł

Poprawa wska źników:• Koszty/ Dochody do poziomu 54% (z 63%)

• ROE do poziomu 11% z 9%• ROA do poziomu 1,6% z 1,1%

Rekomendacja dywidendy

Spadek kosztów działania Banku

o 13% r/r (49 mln zł)ł

- 3 -

19 mln

(1Q10/1Q09)Działalno śćskarbcowa

75 mln

(1Q10/1Q09)Odpisy netto

5%

(1Q10/1Q09)Wynik z tytułu

odsetek

20%

(1Q10/1Q09)Wynik z tytułu

prowizji

13%

(1Q10/1Q09)Koszty i

amortyzacja

/mln zł/

Zysk netto 1 kw. 2010 r. w odniesieniu do 1 kw. 2009 r.

19

1

21

75

46

49

25

25

151

18

0

50

100

150

200

250

ZYSK NETTO

1Q 2009

Odsetki Prowizje Dział.Skarbcowa

Pozostałeskładniki

przychodów

Koszty Odpisy netto

Podatek Pozostałe ZYSK NETTO 1Q 2010

- 4 -

23 mln

(1Q10/4Q09)Działalno śćskarbcowa

80 mln

(1Q10/4Q09)Odpisy netto

5%

(1Q10/4Q09)Wynik z tytułu

odsetek

1%

(1Q10/4Q09)Wynik z tytułu

prowizji

1 mln

(1Q10/4Q09)Koszty i

amortyzacja

/mln zł/

Zysk netto 1 kw. 2010 r. w odniesieniu do 4 kw. 2009 r.

18

151

9

2

1

102

80

17

1

23

0

50

100

150

200

250

ZYSK NETTO

4Q 2009

Odsetki Prowizje Dział.Skarbcowa

Pozostałeskładniki

przychodów

Koszty Odpisy netto

Podatek Pozostałe ZYSK NETTO 1Q 2010

- 5 -

Wynik z tytułu odsetek i mar Ŝa odsetkowa

4%(1Q10/4Q09)

Koszty depozytów – sektor niefinansowy

Rosnąca marŜa odsetkowa

/mln zł/

7%(1Q10/4Q09)

Przychody od portfela dłu Ŝnych papierów

warto ściowych

MarŜa odsetkowa netto = suma wyników odsetkowych z 4 kwartałów do średnich aktywów z 4 kwartałów

150

200

250

300

350

400

450

1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10

2,6%

2,8%

3,0%

3,2%

3,4%

3,6%

3,8%

4,0%Wynik odsetkowy nettoMarŜa odsetkowa netto

MarŜa odsetkowa netto (sektor)

15%(1Q10/1Q09)

Przychody od kredytów sektora niefinansowego

- 6 -

Wolumeny bankowości detalicznej

Działalno ść kredytowa finansowana z depozytów detalicznych

Kredyty detaliczne

terminowebieŜące

Depozyty detaliczne

(3%)

(5%)

0

2

4

6

8

31.12.09 31.03.10

/mld zł/

0

2

4

6

8

31.12.09 31.03.10

/mld zł/

(2%) 5,55,6

sektor 2%

sektor 1%

6,3 6,1(218 mln)

/mld zł/ 3,7

Fundusze inwestycyjne - wpływy netto na rynku

1,7

/mln zł/

Fundusze inwestycyjne - wpływy netto w Citi Handlowy

4Q 2009 1Q 2010

118%

235

4Q 2009 1Q 2010

305%58

52%

43%

1%

4%

Struktura kredytów detalicznych 31/03/10

PoŜyczki gotówkowe

Karty kredytowe

Pozostałe

Kredyty i po Ŝyczki hipoteczne

- 7 -

Wolumeny bankowości korporacyjnej

Kredyty i depozyty korporacyjne – sektor niefinansow y

Kredyty korporacyjne Depozyty korporacyjne

0

2

4

6

8

31.12.09 31.03.10

/mld zł/

(4%)

sektor (1%)

6,16,4

Stabilny poziom średnich sald

O/NbieŜące terminowe

12,2

14,2

12,2

Faktoring: +44% R/R

sektor +14%

Wzrost obrotów faktoringowych

III miejsce pod wzgl ędem obrotówwśród banków świadcz ącychusługi faktoringowe

sektor (5%)

0

2

4

6

8

10

12

14

30.09.09 31.12.09 31.03.10

/mld zł/

(19%)

(11%)

(14%)

Struktura kredytów korporacyjnych 31/03/10

44%

27%

1%

27%

Przedsi ębiorstwa

Klienci Korporacyjni

Klienci Globalni

Sektor publiczny

- 8 -

/mln zł/

Stabilny wynik prowizyjny

Wynik z tytułu opłat i prowizji

Wynik prowizyjny

4%15%

54

15

12

109

Udział DMBH w obrotach akcjami na GPW w 1Q 2010 (%)

Dom Maklerski Banku Handlowego

Pozostali Ipopema

163%(1Q10/1Q09)

Działalno ść maklerska

71%(1Q10/1Q09)

Karty płatnicze i kredytowe

1%

28%(1Q10/4Q09)

Produkty inwestycyjne

i ubezpieczeniowe

DM BZ WBK

ING Securities

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10

1%

- 9 -

Poprawa wyniku na działalności skarbcowej

Działalno ść skarbcowa

1Q 2009 1Q 2010 W/S (mln zł)

59,5 78,8 19,3

Działalno ść klientowska

Wynik na działalno ści klientowskiej Wynik na zarz ądzaniu pozycj ą własn ą

Zarządzanie pozycj ą własn ą

Dane pro-forma, skale na wykresach są nieporównywalne

1Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q09 4Q09 1Q101Q 08 2Q 08 3Q 08 4Q 08 1Q 09 2Q 09 3Q09 4Q09 1Q10

FXO (259 mln)

FXO (105 mln)

FXO 9 mln

FXO (7 mln)FXO (0,3 mln)

FXO 17 mln

- 10 -

Spadek kosztów i poprawa efektywności kosztowej

Bankowość Korporacyjna:

Spadek amortyzacji, niŜsze koszty

pracownicze oraz usług zewnętrznych

Bankowość Detaliczna:

Procesy optymalizacyjne w obszarze sieci

oddziałów, infrastruktury, technologii oraz kosztów

akwizycji 5%

49%46%

Struktura kosztów w 1Q 2010 r.

Ogólno-administracyjne Pracownicze Amortyzacja

46%54%

Bankowość Detaliczna Bankowość Korporacyjna

Spadek kosztów o 13% R/R

Spadek wska źnika C/I o 9 p.p. do poziomu 54%

1Q10Bankowość Korporacyjna 45%Bankowość Detaliczna 66%Total 54%63%

Koszty / Przychody (C/I)1Q09

71%55%

374352

325326328

250

270

290

310

330

350

370

390

1Q 09 2Q 09 3Q 09 4Q 09 1Q 10

Polityka dyscypliny kosztowej/mln zł/

- 11 -

1Q 2009 1Q 2010 W/S (mln zł)

(95,7)

B. Detaliczna B. Korporacyjna

Spadek kosztów ryzyka kredytowego w 1Q 2010 r.

Zmiana stanu odpisów netto na utrat ę warto ści (bez opcji walutowych)

Zmiana stanu odpisów netto na utrat ę warto ści/mln zł/

(78,3) 17,4

Bankowość Detaliczna: Wysokie ryzyko portfeli kart kredytowych i

kredytów konsumpcyjnych

Bankowość Korporacyjna: Spadek ryzyka kredytowego w związku z

utrzymującym się wzrostem gospodarczym i stabilizacją sytuacji klientów

1Q10Bankowość Korporacyjna 3,3Bankowość Detaliczna (81,6)Razem (78,3)(95,7)

Odpisy netto1Q09(58,1)(37,6)

(160)

(130)

(100)

(70)

(40)

(10)

20

50

1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10

- 12 -

Współczynnik wypłacalno ści najwi ększych banków w Polsce (4Q 2009)

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18%

Citi Handlow y

Bank

Bank

Bank

Bank

Bank

Bank

Bank

Współczynnik w ypłacalności dla kapitału Tier 1 (bezuw zględniania zobow iązań podporządkow anych)Współczynnik w ypłacalności

cena akcji BHW

60

65

70

75

80

85

12/31/09 01/15/10 01/30/10 02/14/10 03/01/10 03/16/10 03/31/10 04/15/10 04/30/10

PLN

BHW

WIG_BANKI (indeksowany)

� Konsekwentna polityka dywidendy:– średnia stopa wypłaty dywidendy 2001-07*: 92%, 2009E : 94%– średnia stopa dywidendy 2001-07*: 3.8%, 2009E: 4.6%

� Implementacja nowej Strategii Banku na lata 2010-20 12

Pozytywna reakcja rynku na silne fundamenty Banku

+16% (31/12/09 – 30/04/10)

informacja o deklarowanej dywidendzie

* bez specjalnej dywidendy z zysków lat poprzednich wypłaconej w 2005 r. (8.8 zł na akcję, DY 11.5%)

ogłoszenie strategicznych

kierunków rozwoju na lata 2010-2012

Stopa dywidendy z podziału zysku za 2009 r. najwi ększych banków w Polsce4,6%

2,2% 1,9% 1,7%

0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Citi Handlowy Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank

- 13 -

Model biznesowy:• wdroŜenie inicjatyw x-sell

(GCG/ICG)

• rozwój sieci punktów kontaktu z klientem (m.in. Plus, Unikasa, lotniska)

Efektywno ść:

Implementacja Strategii Banku

63%

54%

1,6%

11%

1Q 2010

<100%

<50%

>2,5%

>20%

2012

63%Koszty /

Przychody

73%

1,1%

9%

1Q 2009

Kredyty / Depozyty

ROA

ROE

4 filary Strategii Banku

na lata 2010-2012

Jako ść i Innowacyjno ść:• bankowość mobilna• wzrost NPS (CitiPhone 46%)

Segmentacja klientów:• zakończono proces segmentacji

- 14 -

Postępy w realizacji nowej strategii Citi Handlowy

Jakość

Zaufanie

Innowacyjno ść

Efektywno ść

Cztery filary strategii Citi Handlowy na lata 2010- 2012:

- 15 -

DMBH

ING Securities

DM BZ WBK

Pozostali

Cel: dostęp do globalnej oferty Citi

Citi Handlowy – lider w obsłudze klientów instytucjonalnych i przedsi ębiorstw –

obsługujemy ponad 350 spo śród 500

najwi ększych podmiotów w Polsce

Dom Maklerski Banku Handlowego – broker nr 1

Zespół bankierów inwestycyjnych Citi -dost ęp do globalnych

rynków i kapitałów

Udział DMBH w obrotach akcjami na GPW w kwietniu 2010 (%)

wg danych GPW

18,9

10,2

9,1

61,8

Jedyny taki zespół bankowo ści inwestycyjnej na rynku

- 16 -

Sprawdzony partner w pozyskiwaniu kapitału dla klientów instytucjonalnych

w kraju i na świecie

Jedna z największych transakcji typu reverserepo ostatnich 20 lat – 3 000 000 000 PLN

Emisja obligacji drogowych –600 000 000 PLN

Program Emisji obligacji dla Miasta Stołecznego Warszawa – 4 000 000 000

PLN

Emisja obligacji komunalnych dla Miasta Białystok – 100 000 000 PLN

89% wartości resztówek MSP zrealizowanych na GPW w 2009

– 1 700 000 000 PLN

Transakcja Roku – sprzedaŜ na zlecenie Ministerstwa Skarbu Państwu „resztówki” Pekao S.A. za 1,1 mld zł

Emisja obligacji Miejskich Wodociągów i Kanalizacji w Bydgoszczy – 100 000 000 PLN

• 2009 r. - 3 miejsce Citi w rankingu wartości transakcji M&A na świecie

• 2010 r. - 3 miejsce Citi w rankingu wartości transakcji M&A na świecie

- 17 -

Cel: rozwój sieci punktów kontaktu w 1Q 2010

Rozwój sieci punktów kontaktu z Citi Handlowy

- 18 -

Cel: rozwój zdalnych kanałów dostępu

Citi Handlowy uruchamia bankowo ść mobiln ą

� Citi Handlowy włączył miłośników mobilnych rozwiązań w tworzenie mobilnej bankowości i uruchomił serwis społecznościowy www.mojamobilnabankowosc.pl

� Ponad 3,5 tys. zarejestrowanych uŜytkowników na portalu o mobilnej bankowo ści

� Niemal 20 tys. odsłon strony www.mojamobilnabankowocc.pl

� Ponad 460 pomysłów zgłoszonych na www.mojamobilnabankowosc.pl

8,4 miliona to liczba aktywnych klientów bankowo ści elektronicznej ( źródło: Zwi ązek Banków Polskich, grudzie ń 2009 r. )

- 19 -

Cel: rozwój zdalnych kanałów dostępu

Citi Handlowy uruchamia bankowo ść mobiln ą

CitMobile daje moŜliwość:

� sprawdzenia salda na rachunkach; � zarządzania lokatami; � wykonywania przelewów do zdefiniowanych odbiorców krajowych w dowolnym miejscu i o dowolnej porze.

Przelewy i płatności moŜna wykonać do wszystkich odbiorców dodanych przez Klienta do listy odbiorców w Citibank Online

Citi MobileBankowo ść mobilna

•O ok. 60% kaŜŜŜŜdego roku bęęęędzie rosłłłła liczba uŜŜŜŜytkowników usług bankowości

mobilnej i pochodnych

• 900 mln ma wynosić liczba uŜytkowników bankowości mobilnej na świecie w 2015 roku

•115 mln Europejczyków korzystać będzie z bankowości mobilnej w 2015 roku (źródło: Berg Insight, kwiecień 2010)