Post on 22-Jul-2020
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 0
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc.
Kraków, dnia 30.09.2019 roku
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 1
Spis treści
Informacje ogólne ____________________________________________________________________________________________ 5
Dane Jednostki dominującej _______________________________________________________________________________________________ 6
Opis działalności Grupy ____________________________________________________________________________________________________ 6
Grupa Kapitałowa __________________________________________________________________________________________________________ 7
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji _________________________________________________________________________________ 7
Okresy prezentowane _____________________________________________________________________________________________________ 8
Założenie kontynuacji działalności ________________________________________________________________________________________ 8
Skład organów Jednostki dominującej na dzień 30.06.2019 r. _________________________________________________________ 10
Informacja o konsolidacji ________________________________________________________________________________________________ 10
Wybrane dane finansowe ________________________________________________________________________________________________ 11
Oświadczenie Rady Dyrektorów ________________________________________________________________________________________ 13
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Sivair, Inc. ____________________________ 14
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ______________________________________________________ 15
Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych
dochodów ________________________________________________________________________________________________________________ 17
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym _____________________________________________ 19
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych _______________________________________________ 22
Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego ________________________________________________________________________________ 24
Korygowanie błędów poprzednich okresów ____________________________________________________________________________ 25
Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ________________________________________ 29
Zasady rachunkowości ___________________________________________________________________________________________________ 29
Niepewność szacunków _________________________________________________________________________________________________ 32
Subiektywne oceny i osądy ______________________________________________________________________________________________ 33
Sezonowość działalności _________________________________________________________________________________________________ 33
Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli _____________________________________________________________ 33
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości ________________________________________________________________________ 33
Rzeczowe aktywa trwałe ________________________________________________________________________________________________ 34
Koszty prac rozwojowych ________________________________________________________________________________________________ 35
Pozostałe aktywa niematerialne ________________________________________________________________________________________ 36
Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) ______________________________________________________ 37
Zapasy ____________________________________________________________________________________________________________________ 37
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności __________________________________________________________ 38
Aktywa z tytułu umów z klientami _______________________________________________________________________________________ 38
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 2
Rozliczenia międzyokresowe ____________________________________________________________________________________________ 38
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ______________________________________________________________________________________ 39
Kapitał własny ___________________________________________________________________________________________________________ 39
Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): ________________________________________________________________________ 39
Rezerwy na zobowiązania _______________________________________________________________________________________________ 40
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe ____________________________________ 40
Zobowiązania z tytułu umów z klientami ________________________________________________________________________________ 41
Zobowiązania finansowe _________________________________________________________________________________________________ 41
Podatek dochodowy _____________________________________________________________________________________________________ 42
Przychody i koszty działalności operacyjnej ____________________________________________________________________________ 43
Przychody i koszty działalności finansowej _____________________________________________________________________________ 46
Dodatkowe noty i objaśnienia do skróconego śródrocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego ________________________________________________________________________________ 47
Nota 1.1 Koszty prac rozwojowych ______________________________________________________________________________________ 48
Nota 1.2 Zmiany stanu kosztów prac rozwojowych ____________________________________________________________________ 50
Nota 2.1 Pozostałe aktywa niematerialne ______________________________________________________________________________ 52
Nota 2.2 Zmiany stanu pozostałych aktywów niematerialnych według grup rodzajowych ___________________________ 53
Nota 2.3 Struktura własnościowa pozostałych aktywów niematerialnych ____________________________________________ 55
Nota 3.1 Rzeczowe aktywa trwałe ______________________________________________________________________________________ 55
Nota 3.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych ___________________________________ 57
Nota 3.3 Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych ____________________________________________________ 59
Nota 3.4 Wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez Grupę środków trwałych używanych na podstawie
umów leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy i innych umów o podobnym charakterze oraz wartość gruntów
użytkowana wieczyście __________________________________________________________________________________________________ 60
Nota 3.5 Koszty wytworzenia środków trwałych w budowie oraz środków trwałych na własne potrzeby __________ 60
Nota 3.6 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz
nakłady na ochronę środowiska _________________________________________________________________________________________ 60
Nota 3.7 Aktywa z tytułu prawa użytkowania __________________________________________________________________________ 61
Nota 4 Aktywa finansowe (długoterminowe) ___________________________________________________________________________ 62
Nota 5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego __________________________________________________________ 62
Nota 6 Zapasy ____________________________________________________________________________________________________________ 64
Nota 7 Należności z tytułu dostaw i usług _______________________________________________________________________________ 64
Nota 7.1 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług ______________________________________________________ 64
Nota 7.2 Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług _______________________________________________________ 65
Nota 8.1 Pozostałe należności ___________________________________________________________________________________________ 65
Nota 8.2 Odpisy aktualizujące pozostałe należności ___________________________________________________________________ 65
Nota 9 Rozliczenia międzyokresowe ____________________________________________________________________________________ 66
Nota 10 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) ________________________________________________________________________ 66
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 3
Nota 11 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty _____________________________________________________________________________ 66
Nota 11.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych ___________________________________ 67
Nota 12 Kapitał podstawowy ____________________________________________________________________________________________ 67
Nota 13 Kapitał z wyceny opcji __________________________________________________________________________________________ 70
Nota 14.1 Pozostałe kapitały ____________________________________________________________________________________________ 70
Nota 14.2 Zmiany w pozostałych kapitałach ____________________________________________________________________________ 71
Nota 15 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych ___________________________________________________________________________ 72
Nota 16 Zysk (strata) na jedną akcję ____________________________________________________________________________________ 72
Nota 17 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego _________________________________________________ 74
Nota 18 Pozostałe zobowiązania (długoterminowe) ___________________________________________________________________ 75
Nota 18.1 Zobowiązania z tytułu leasingu ______________________________________________________________________________ 75
Nota 19.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ________________________________________________________________________ 76
Nota 19.2 Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług ____________________________________________________ 76
Nota 20.1 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ________________________________________________________________ 77
Nota 20.2 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Grupę gwarancje i poręczenia,
także wekslowe __________________________________________________________________________________________________________ 77
Nota 20.3 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe ________________________________________________________________________ 77
Nota 20.4 Zobowiązania z tytułu umów z klientami ____________________________________________________________________ 79
Nota 21 Rozliczenia międzyokresowe ___________________________________________________________________________________ 79
Nota 22.1 Przychody ze sprzedaży ______________________________________________________________________________________ 80
Nota 22.2 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna ___________________________________________________________ 82
Nota 23 Segmenty operacyjne ___________________________________________________________________________________________ 84
Nota 24 Pozostałe przychody operacyjne ______________________________________________________________________________ 88
Nota 25 Pozostałe koszty operacyjne ___________________________________________________________________________________ 88
Nota 26 Podział kosztów ________________________________________________________________________________________________ 89
Nota 27 Przychody finansowe ___________________________________________________________________________________________ 90
Nota 28 Koszty finansowe _______________________________________________________________________________________________ 90
Nota 29 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem
dochodowym od wyniku finansowego brutto ___________________________________________________________________________ 91
Nota 30 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji ____________________________________________________________________ 92
Nota 31 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu ___________________________________________________________________________ 95
Nota 32 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach ___________________________________________________________________ 96
Nota 33 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ______________________________________________________________ 97
Nota 33.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym ________________________________________________________________________ 107
Nota 34 Zatrudnienie w Grupie ________________________________________________________________________________________ 107
Nota 35 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych _________________________________________________ 108
Nota 36 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących
udzielone przez Grupę __________________________________________________________________________________________________ 109
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 4
Nota 37 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego ______________________________________________________ 109
Nota 38 Transakcje z podmiotami powiązanymi _______________________________________________________________________ 110
Nota 39 Kapitały udziałowców mniejszościowych ____________________________________________________________________ 112
Nota 40 Jednostki zależne, w których występują udziały niedające kontroli _________________________________________ 112
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 5
Informacje ogólne
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 6
Dane Jednostki dominującej
Nazwa: Silvair, Inc.
Siedziba: 717 Market Street, Suite 100, San Francisco, CA 94103, USA
Podstawowy przedmiot Działalności: Działalność IT
Organ prowadzący rejestr: Sekretarz Stanu Delaware w Delaware (Secretary of State, Delaware Department of State), Numer rejestracyjny w stanie Delaware (Delaware Corporate Number) - 5543093
EIN: (Employer Identification Number)
43-2119611
Czas trwania spółki: Nieograniczony
Opis działalności Grupy
Emitent jest podmiotem działającym w obszarze nowych technologii w ramach tzw. Internetu Rzeczy
(Internet of Things; IoT). Grupa opracowała innowacyjną technologię bezprzewodowej komunikacji
urządzeń w topologii sieci kratowej i wdraża obecnie na rynek światowy produkt w postaci oprogramowania
i usług ze szczególnym uwzględnieniem inteligentnych systemów oświetlenia. Strategicznym celem Grupy
jest osiągnięcie wiodącej pozycji na rynku dostawców nowoczesnych rozwiązań technologicznych w
obszarze IoT, wykorzystujących technologię opartą na standardzie Bluetooth Mesh. Głównym czynnikiem
budującym naszą przewagę konkurencyjną jest udział i rola jaką pełnimy w organizacji Bluetooth Special
Interest Group (Bluetooth SIG), która nadzoruje rozwój standardów. Organizacja ta uformowała w 2014
roku grupę roboczą pod nazwą Mesh Working Group, której celem stało się opracowanie nowej wersji
protokołu Bluetooth umożliwiającej bezprzewodową wymianę danych w topologii sieci kratowej. Emitent
wniósł do prac tej organizacji znaczący wkład zarówno w wymiarze intelektualnym oraz organizacyjnym, a
wiele z opracowanych wcześniej przez Emitenta rozwiązań zostało zaadoptowanych do specyfikacji
protokołu, stając się fundamentem nowego standardu Bluetooth Mesh opublikowanego 2017 roku przez
Bluetooth SIG.
Podstawą ekspansji rynkowej Grupy są produkty: Silvair Mesh Stack. tj. oprogramowanie układowe (tzw.
firmware) przeznaczone do bezpośredniej instalacji w urządzeniach wchodzących w skład inteligentnej
infrastruktury oświetleniowej oraz platforma technologiczno-usługowa pn. Silvair Platform dedykowana do
wdrażania w budynkach komercyjnych.
Aktywność biznesowa Grupy obejmuje rynek globalny, w szczególności rynek Ameryki Północnej oraz
Europy.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 7
Grupa Kapitałowa
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie dolar
amerykański (USD), który jest walutą funkcjonalną Jednostki dominującej oraz walutą prezentacji Grupy, a
wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach dolarów amerykańskich („tys. USD”).
Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej
jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stosuje metodę konsolidacji bezpośredniej,
polegającą na przeliczaniu sprawozdania finansowego jednostek zależnych bezpośrednio na walutę
funkcjonalną jednostki dominującej najwyższego szczebla i wybrała sposób rozliczania zysków lub strat z
przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą.
Grupa przyjmuje jako natychmiastowy kurs wymiany średni kurs Narodowego Banku Polskiego USD/PLN.
Wyniki i sytuacja finansowa wszystkich jednostek Grupy, których waluty funkcjonalne różnią się od waluty
prezentacji, przelicza się na walutę prezentacji w następujący sposób:
• aktywa i zobowiązania w każdym prezentowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się
według kursu zamknięcia obowiązującego na ten dzień bilansowy;
• przychody i koszty w każdym sprawozdaniu z całkowitych dochodów przelicza się według kursów
średnich (chyba, że kurs średni nie stanowi zadowalającego przybliżenia skumulowanego wpływu
kursów z dni transakcji – w takim przypadku dochody i koszty przelicza się według kursów z dni
transakcji);
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 8
• kapitały własne spółek zależnych oraz udziały w jednostkach zależnych na potrzeby konsolidacji
wyłączane są po historycznym kursie z dnia objęcia udziałów oraz
• wszelkie wynikające stąd różnice kursowe ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje
jako odrębny składnik kapitału własnego.
Okresy prezentowane
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 30.06.2019
roku i obejmuje okres 6 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2019 roku do dnia 30.06.2019 roku.
Dla danych prezentowanych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień
30.06.2018 roku oraz na dzień 31.12.2018 roku.
Dla danych prezentowanych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym rachunku zysków i strat,
śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, śródrocznym
skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w skonsolidowanym
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od
01.01.2018 roku do 30.06.2018 roku.
Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się
przewidzieć przyszłości. Rada Dyrektorów Jednostki dominującej uważa, że nie istnieją okoliczności
wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Grupy.
Grupa koncentruje swoje wysiłki na komercjalizacji opracowanych produktów przy założeniu dążenia do
osiągnięcia rentowności (Break Even Point) w możliwie jak najszybszym czasie. Zawarte przez Spółki
należące do Grupy kontrakty generują już pierwsze przychody, a intencją Grupy Silvair jest dalsze
zwiększanie skali komercjalizacji jej produktów w 2019 roku i kolejnych latach.
W okresie sprawozdawczym Grupa zawarła nowe umowy o współpracy z liderami w branży oświetleniowej
takimi jak: Linmore LED Labs Inc z siedzibą w USA, Mc Wong International Inc z siedzibą w USA, o czym
Emitent informował w swoich raportach bieżących. W dniu 10.07.2019 roku, Grupa podpisała kolejną ważną
umowę o współpracy z firmą Osram GmbH z siedzibą w Niemczech a w dniu 18.07.2019 roku z firmą
Legrand Electric Limited z Wielkiej Brytanii, o czym Emitent poinformował odpowiednio w raportach
bieżących nr 11/2019 i 12/2019.
W dniu 8 sierpnia 2019 roku Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia
zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,5 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na
akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. Convertible Promissory Note) („Papiery Zamienne”) oraz ustalenia
głównych warunków emisji Papierów Zamiennych.
W ramach zatwierdzonej przez Radę Dyrektorów łącznej maksymalnej wartości emisji, emisje Papierów
Zamiennych mają być dokonywane w ramach ofert prywatnych bez obowiązku rejestracji zgodnie z
amerykańską ustawą o papierach wartościowych z 1933 r., ze zm. (ang. United States Securities Act of 1933)
(„Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) oraz bez obowiązku sporządzania prospektu
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 9
emisyjnego lub innego dokumentu ofertowego, stosownie do aktualnych potrzeb kapitałowych Spółki.
Uchwała Rady Dyrektorów Spółki nie określa harmonogramu ani końcowego terminu dokonywania emisji
Papierów Zamiennych.
Zgodnie z decyzją Rady Dyrektorów Spółki, Papiery Zamienne są oprocentowane według stałej stopy
procentowej. Posiadacze Papierów Zamiennych mogą żądać ich wykupu po upływie jednego roku od daty
ich emisji („Termin Wykupu”). Ponadto, za zgodą posiadaczy Papierów Zamiennych reprezentujących
większość niespłaconej nominalnej wartości Papierów Zamiennych Spółka może, na warunkach
określonych w warunkach Papierów Zamiennych, spłacić zobowiązania wynikające z Papierów Zamiennych
przed ich Terminem Wykupu. Niezależnie od powyższego, Papiery Zamienne są wymagalne w przypadkach
określonych w warunkach Papierów Zamiennych, obejmujących w szczególności złożenie wniosku o
ogłoszenie upadłości Spółki lub wniosku o zastosowanie jakiegokolwiek środka zabezpieczającego na
podstawie federalnego prawa upadłościowego oraz wyznaczenie komisarza lub powiernika do zarządzania
aktywami Spółki.
Warunki Papierów Zamiennych przewidują mechanizm konwersji wierzytelności wynikających z Papierów
Zamiennych, obejmujących wierzytelność o zapłatę wartości nominalnej Papierów Zamiennych oraz
narosłych odsetek („Kwota Konwersji”) na akcje zwykłe nowej emisji Spółki w przypadku: (i) dokonania
przez Spółkę nowej emisji akcji w ramach jednej lub kilku powiązanych transakcji zapewniającej Spółce
wpływy brutto w wysokości co najmniej 5,0 mln USD („Nowe Finansowanie Kapitałowe”) lub (ii) zmiany
kontroli nad Spółką zgodnie z definicją zawartą w warunkach Papierów Zamiennych, obejmującej m.in.
sprzedaż zasadniczo wszystkich aktywów Spółki, połączenie, konsolidację, reorganizację kapitałową lub
inną podobną transakcję, z zastrzeżeniem szczegółowych postanowień warunków Papierów Zamiennych
(„Zmiana Kontroli”). W przypadku Nowego Finansowania Kapitałowego lub przypadku Zmiany Kontroli,
Spółka wyemituje na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych akcje zwykłe Spółki w liczbie wynikającej z
podzielenia Kwoty Konwersji przez niższą z: (i) ceny za akcję płaconą za większość akcji Spółki w zamian za
wkład pieniężny w ramach Nowego Finansowania Kapitałowego (w przypadku Nowego Finansowania
Kapitałowego) pomnożonej przez wskaźnik dyskonta wynoszący 80% albo ceny za akcję zwykłą Spółki
płaconą w związku ze Zmianą Kontroli (w przypadku Zmiany Kontroli); oraz (ii) ilorazu kwoty 37,0 mln USD
oraz kapitalizacji Spółki (w rozumieniu warunków Papierów Zamiennych). Warunki Papierów Zamiennych
przewidują postanowienia dotyczące zakazu rozporządzenia papierami wartościowymi Spółki w przypadku
przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej papierów wartościowych Spółki na podstawie Amerykańskiej
Ustawy o Papierach Wartościowych. Papiery Zamienne podlegają prawu stanu Kalifornia.
Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości
nominalnej 1,412 mln USD. Jednocześnie Spółka kontynuuje prace przygotowawcze mające na celu
uzyskanie finansowania Spółki w drodze nowej emisji akcji Spółki lub innych instrumentów finansowych,
zgodnie z informacją zawartą powyżej.
Jednocześnie Rada Dyrektorów prowadzi, z udziałem doradcy finansowego, działania w zakresie pozyskania
finansowania z emisji nowych akcji. Analizowane przez Radę Dyrektorów scenariusze ewentualnych
transakcji finansowania Grupy obejmują między innymi ocenę możliwości dokonania emisji nowych akcji
zwykłych w ramach kapitału autoryzowanego, w ramach oferty kierowanej do wybranych inwestorów
kwalifikowanych. W szczególności, na podstawie przepisów określających zwolnienia od obowiązku
sporządzenia prospektu emisyjnego w celu oferowania akcji oraz ubieganie się o notowanie akcji na rynku
regulowanym, Silvair, Inc. zachowuje możliwość przeprowadzenia oferty prywatnej lub oferty publicznej
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 10
akcji zwykłych skierowanej np. do inwestorów kwalifikowanych, jak również późniejszego wprowadzenia do
obrotu na rynku regulowanym łącznie do 20% akcji będących przedmiotem notowań na GPW.
Zmiany dokumentów korporacyjnych Silvair, Inc. wprowadzone w 2018 roku przed rozpoczęciem projektu
IPO obejmowały m.in. wprowadzenie, w ramach kapitału autoryzowanego, możliwości dokonania przez
Spółkę emisji do 2,6 mln akcji akcji zwykłych wyłącznie na podstawie decyzji Rady Dyrektorów, tj. bez
konieczności uzyskiwania dodatkowych zgód akcjonariuszy Spółki. W ramach projektu IPO Silvair, Inc.
uplasowała 1 184 910 akcji. W konsekwencji, po zakończeniu projektu IPO pula akcji dostępna w ramach
kapitału autoryzowanego nadal obejmuje około 1,4 mln akcji zwykłych, które mogą zostać wyemitowane w
relatywnie krótkim okresie, bez konieczności uzyskiwania dodatkowych zgód korporacyjnych akcjonariuszy
Spółki, czy złożonych procedur administracyjnych.
W konsekwencji Grupa zachowuje możliwość emisji i ubiegania się o notowanie około 1,4 mln akcji
zwykłych bez potrzeby przygotowania nowego prospektu emisyjnego, którego zatwierdzenie wymagałoby
przeprowadzenia odrębnego postępowania przed Komisją Nadzoru Finansowego. Uwzględniając aktualną
wycenę rynkową akcji Silvair, Inc. notowanych na GPW, przy dodatkowym założeniu uplasowania
wszystkich akcji dostępnych w ramach kapitału autoryzowanego po aktualnej cenie rynkowej Grupa może
zakładać pozyskanie około 5 – 6 mln USD nowego kapitału, z zastrzeżeniem warunków rynkowych, jak i
aktualnej wyceny Grupy w okresie realizacji takiej transakcji.
Skład organów Jednostki dominującej na dzień 30.06.2019 roku.
Rada Dyrektorów: Kadra kierownicza:
Szymon Słupik — Przewodniczący Rafał Han — Dyrektor Generalny (CEO)
Adam Gembala — Wiceprzewodniczący,
Sekretarz i Skarbnik
Szymon Słupik — Dyrektor ds. Technologii (CTO)
Adam Gembala — Dyrektor Finansowy (CFO)
Rafał Han — Dyrektor
Paweł Szymański — Dyrektor
Marek Kapturkiewicz — Dyrektor
Informacja o konsolidacji
Silvair, Inc. jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej, sporządzającą śródroczne skrócone
skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Na dzień 30.06.2019 roku oraz na dzień 30.06.2018 roku konsolidacji podlegają Silvair, Inc. oraz dwie Spółki
zależne: Silvair Sp. z o. o. oraz Sway Sp. z o. o. Na dzień 30.06.2019 roku Silvair, Inc. posiadała bezpośrednio
100% udziałów w Silvair Sp. z o.o. oraz 91% udziałów pośrednio, poprzez Silvair Sp. z o. o, w Sway Sp. z o. o.
Na dzień 30.06.2018 roku Silvair, Inc. posiadała bezpośrednio 100% udziałów w Silvair Sp. z o.o. oraz 91%
udziałów pośrednio, poprzez Silvair Sp. z o. o, w Sway Sp. z o. o. Dane finansowe jednostek zależnych, po
uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności MSSF, sporządzane są za ten sam okres
sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 11
rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń
gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych
zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca
na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. Wszystkie znaczące
salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w
ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane.
Wybrane dane finansowe
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych śródrocznym skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym obliczone jako iloraz kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski
EUR/PLN oraz USD/PLN:
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych śródrocznym skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym:
Okres sprawozdawczy Średni kurs�w okresie
Minimalny kurs w okresie
Maksymalny kurs w okresie
Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2019 – 30.06.2019 1.1303 1.1134 1.1524 1.1388
01.01.2018 – 31.12.2018 1,1798 1,1235 1,2528 1,1437
01.01.2018 – 30.06.2018 1.2061 1.1520 1.2528 1.1650
Średnie kursy wymiany USD w stosunku do PLN w okresach objętych śródrocznym skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym:
Okres sprawozdawczy Średni kurs�w okresie
Minimalny kurs w okresie
Maksymalny kurs w okresie
Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2019 – 30.06.2019 0.2636 0.2584 0.2685 0.2678
01.01.2018 – 31.12.2018 0,2762 0,2613 0,3014 0,2660
01.01.2018 – 30.06.2018 0.2842 0.2652 0.3014 0.2698
Poszczególne pozycje aktywów oraz kapitałów i zobowiązań śródrocznego skonsolidowanego
sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obliczonego jako iloraz kursów ogłoszonych
przez Narodowy Bank Polski EUR/ PLN oraz USD/PLN obowiązujących na ostatni dzień okresu.
Poszczególne pozycje śródrocznego skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego
sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursu obliczonego jako iloraz kursów
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 12
stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski EUR/PLN
oraz USD/PLN obowiązujących w ostatnim dniu każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.
Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy:
Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie USD EUR PLN
01.01.2019 –30.06.2019
01.01.2018 –30.06.2018
01.01.2019 –30.06.2019
01.01.2018 –30.06.2018
01.01.2019 –30.06.2019
01.01.2018 –30.06.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
114 1 101 1 432 4
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
-1 518 -1 745 -1 343 -1 447 -5 759 -6 140
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
-1 574 -1 924 -1 393 -1 595 -5 971 -6 770
Zysk (strata) okresu -1 557 -1 654 -1 377 -1 371 -5 907 -5 820
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-856 -942 -757 -782 -3 247 -3 311
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-1 343 -835 -1 188 -693 -5 095 -2 939
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-106 1 844 -94 1 531 -402 6 490
Przepływy pieniężne netto, razem -2 305 67 -2 039 56 -8 744 237
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 13
Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie USD EUR PLN
30.06.2019 31.12.2018 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2019 31.12.2018
Aktywa razem 12 002 13 077 10 539 11 434 44 811 49 162
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
2 058 1 769 1 807 1 547 7 684 6 650
Zobowiązania długoterminowe
191 165 168 144 713 620
Zobowiązania krótkoterminowe
1 867 1 604 1 639 1 402 6 971 6 030
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
9 556 10 901 8 391 9 531 35 678 40 981
Kapitał podstawowy 1 142 1 138 1 003 995 4 264 4 278
Liczba akcji (w szt.) 11 420 670 11 380 420 11 420 670 11 380 420 11 420 670 11 380 420
Średnioważona liczba akcji (w szt.)
11 400 545 10 556 458 11 400 545 10 556 458 11 400 545 10 556 458
Zysk (strata) na jedną akcję (w USD i EUR)
-0,14 -0,26 -0,12 -0,22 -0,52 -0,94
Wartość księgowa na jedną akcję (w USD i EUR)
0,84 1,03 0,73 0,90 3,13 3,88
Oświadczenie Rady Dyrektorów
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię
Europejską, które zostały opublikowane i weszły w życie na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz w zakresie
wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji
bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim (Dz. U. z 20.04.2018r. poz. 757).
Spółka informuje, że oświadczenia Rady Dyrektorów dotyczące sporządzenia oraz publikacji
przedmiotowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019, zostały
przedstawione w Sprawozdaniu Rady Dyrektorów SIlvair, Inc. z działalności Grupy Kapitałowej Silvair, Inc.
za I półrocze 2019 roku.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 14
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Silvair, Inc.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 15
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Nr noty. 30 czerwca 2019 31 grudnia 2018 30 czerwca 2018
A. Aktywa trwałe 10 704 9 540 8 342
I. Koszty prac rozwojowych 1 9 753 8 838 7 828
II. Pozostałe aktywa niematerialne 2 16 18 -
III. Rzeczowe aktywa trwałe 3 44 57 56
IV. Aktywo z tytułu prawa użytkowania 3.7 250 - -
V. Aktywa finansowe 4 7 7 7
VI. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5 634 620 452
B. Aktywa obrotowe 1 298 3 537 1 331
I. Zapasy 6 18 13 47
II. Należności z tytułu dostaw i usług 7 58 20 22
III. Pozostałe należności 8 171 140 151
IV. Rozliczenia międzyokresowe 9 23 31 25
V. Aktywa finansowe 10 - - -
VI. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 1 028 3 333 1 086
Aktywa razem 12 002 13 077 9 673
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 16
Nr noty. 30 czerwca 2019 31 grudnia 2018 30 czerwca 2018
A. Kapitał własny 9 944 11 308 7 858
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
9 556 10 901 7 434
I. Kapitał podstawowy 12 1 142 1 138 975
II. Kapitał z wyceny opcji 13 273 155 69
III. Pozostałe kapitały 14 21 181 21 147 16 652
IV. Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych
1 090 1 034 1 223
V. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
15 -12 573 -9 814 -9 831
VI. Wynik finansowy bieżącego roku -1 557 -2 759 -1 654
Kapitały przypadające Jednostkom Nieposiadającym Kontroli
388 407 424
B. Zobowiązania długoterminowe 191 165 242
I. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
17 26 28 31
II. Zobowiązania z tytułu leasingu 18.1 86 - -
III. Pozostałe zobowiązania długoterminowe
18 79 137 211
C. Zobowiązania krótkoterminowe 1 867 1 604 1 573
I. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
19 225 172 220
II. Zobowiązania z tytułu umów z klientami
20 41 - -
III. Zobowiązania z tytułu leasingu 18.1 166 - -
IV. Pozostałe zobowiązania
krótkoterminowe
20 323 318 308
V. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
20 75 52 -
VI. Rozliczenia międzyokresowe 21 1 037 1 062 1 045
Kapitał własny i zobowiązania 12 002 13 077 9 673
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 17
Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat wraz ze
skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów
Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat Nr noty. 01.01.2019 –30.06.2019
01.01.2018 –30.06.2018
A. Przychody 22 114 1
B. Koszt własny sprzedaży 395 -
C. Wynik brutto ze sprzedaży -281 1
I. Koszty sprzedaży 237 260
II. Koszty ogólnego zarządu 1 020 1 530
D. Wynik netto ze sprzedaży -1 538 -1 789
I. Pozostałe przychody operacyjne 24 44 47
II. Pozostałe koszty operacyjne 25 24 3
E. Wynik operacyjny -1 518 -1 745
I. Przychody finansowe 27 29 -
II. Koszty finansowe 28 85 179
F. Wynik przed opodatkowaniem -1 574 -1 924
I. Podatek dochodowy 29 2 -267
a) bieżący 5 1
b) odroczony -3 -268
G. Zysk/(strata) netto za okres -1 576 -1 657
Zysk/(strata) przypadający/a na:
akcjonariuszy jednostki dominującej -1 557 -1 654
udziały niekontrolujące -19 -3
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 18
1 stycznia 2019 – 30 czerwca 2019
1 stycznia 2018 – 30 czerwca 2018
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w USD) -0,14 -0,17
Zysk (strata) rozwodniony na jedną na akcję (w USD) -0,12 -0,16
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów
1 stycznia 2019 – 30 czerwca 2019
1 stycznia 2018 – 30 czerwca 2018
Zysk/(strata) netto za okres -1 576 -1 657
Inne całkowite dochody 174 - 195
1. Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku
56 -275
– różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
56 -275
2. Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku
118 80
Łączne całkowite dochody -1 402 -1 852
Łączne całkowite dochody przypadające a na:
akcjonariuszy jednostki dominującej -1 383 - 1 849
udziały niekontrolujące -19 -3
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 19
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał podstawowy
Kapitał z wyceny opcji
Pozostałe kapitały
Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia
jedn. zagr.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
Wynik finansowy
Kapitały razem
Kapitały przypadające Jednostkom
Nieposiadającym Kontroli
Razem kapitały
Stan na początek okresu 01.01.2019 1 138 155 21 147 1 034 -12 573 - 10 901 407 11 308
Korekta błędu - - - - - - - - -
Stan na początek okresu 01.01.2019 skorygowany 1 138 155 21 147 1 034 -12 573 - 10 901 407 11 308
Realizacja opcji na akcje Spółki - -38 34 - - - -4 - -4
Emisja nowych akcji w ramach planu akcyjnego 4 - - - - - 4 - 4
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 - 156 - - - - 156 - 156
Wydatki poniesione w związku z planowaną emisją akcji
- - - - - - - - -
Obligacje zamienne na akcje zakwalifikowane jako instrument kapitałowy
- - - - - - - - -
Różnice kursowe z przeliczenia - - - 56 - - 56 - 56
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)
- - - - - - - - -
Wynik okresu - - - - - -1 557 -1 557 -19 -1 576
Stan na koniec okresu 30.06.2019 1 142 273 21 181 1 090 -12 573 -1 557 9 556 388 9 944
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 20
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał podstawowy
Kapitał z wyceny opcji
Pozostałe kapitały
Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia
jedn. zagr.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
Wynik finansowy
Kapitały razem
Kapitały przypadające Jednostkom
Nieposiadającym Kontroli
Razem kapitały
Stan na początek okresu 01.01.2018 973 287 15 286 1 498 -10 095 - 7 949 - 7 949
Korekta błędu - -264 - - 264 - - - -
Stan na początek okresu 01.01.2018 skorygowany 973 23 15 286 1 498 -9 831 - 7 949 - 7 949
Realizacja opcji na akcje Spółki 2 -34 34 - - - 2 - 2
Emisja nowych akcji w drodze IPO 119 - 5 325 - - - 5 444 - 5 444
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 - 166 - - - - 166 - 166
Wydatki poniesione w związku z planowaną emisją akcji
- - -924 - 17 - -907 - -907
Obligacje zamienne na akcje zakwalifikowane jako instrument kapitałowy
44 - 1 426 - - - 1 470 - 1 470
Różnice kursowe z przeliczenia - - - -464 - - -464 - -464
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)
- - - - - - - 427 427
Wynik okresu - - - - - -2 759 -2 759 -20 -2 779
Stan na koniec okresu 31.12.2018 1 138 155 21 147 1 034 -9 814 -2 759 10 901 407 11 308
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 21
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał podstawowy
Kapitał z wyceny opcji
Pozostałe kapitały
Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia
jedn. zagr.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
Wynik finansowy
Kapitały razem
Kapitały przypadające Jednostkom
Nieposiadającym Kontroli
Razem kapitały
Stan na początek okresu 01.01.2018 973 287 15 286 1 498 -10 095 - 7 949 - 7 949
Zmiana polityki rachunkowości - -264 - - 264 - - - -
Stan na początek okresu 01.01.2018 skorygowany 973 23 15 286 1 498 -9 831 - 7 949 - 7 949
Realizacja opcji na akcje Spółki 2 -34 34 - - - 2 - 2
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 - 80 - - - - 80 - 80
Wydatki poniesione w związku z planowaną emisją akcji - - -138 - - - -138 - -138
Obligacje zamienne na akcje zakwalifikowane jako instrument kapitałowy
- - 1 470 - - - 1 470 - 1 470
Różnice kursowe z przeliczenia - - - -275 - - -275 - -275
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)
- - - - - - - 427 427
Wynik okresu - - - - - -1 654 -1 654 -3 -1 657
Stan na koniec okresu 30.06.2018 975 69 16 652 1 223 -9 831 -1 654 7 434 424 7 858
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 22
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Nr noty 01.01.2019 – 30.06.2019
01.01.2018 – 30.06.2018
Zysk (strata) brutto -1 574 -1 924
Korekty o pozycje: 718 983
1. Amortyzacja 1 594 345
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 22 -9
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -11 12
4. Zmiana stanu rezerw 23 -
5. Zmiana stanu zapasów -5 4
6. Zmiana stanu należności -69 -44
7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
58 17
8. Podatek zapłacony 5 2
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -17 439
10. Inne korekty z działalności operacyjnej 118 219
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -856 -941
Wpływy - -
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
- -
2. Z aktywów finansowych, w tym: - -
a) w jednostkach powiązanych - -
b) w pozostałych jednostkach - -
Wydatki 1 393 835
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
10 22
2. Nakłady poniesione na prace rozwojowe 1 333 813
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 23
3. Na aktywa finansowe, w tym: - -
a) w pozostałych jednostkach - -
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 343 -835
Wpływy 67 1 930
1. Wpływy netto z emisji akcji i dopłat do kapitału 38 1 928
2. Zaciągnięcie kredytów i pożyczek - -
3. Odsetki 29 1
Wydatki 173 86
1. Spłaty kredytów i pożyczek 75 72
2. Spłata zobowiązń z tytułu leasingu 80 -
3. Odsetki 18 13
Środki pieniężne netto z działalności finansowej -106 1 844
Przepływy pieniężne netto -2 305 68
Zmiana stanu środków pieniężnych -2 305 68
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - -
Środki pieniężne na początek okresu 3 333 1 018
Środki pieniężne na koniec okresu 1 028 1 086
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 24
Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 25
Korygowanie błędów poprzednich okresów
Rodzaj błędu
Grupa dokonała w 2018 roku retrospektywnej korekty błędu ujętego w poprzednim okresie
sprawozdawczym. Błąd ten dotyczył umów płatności na bazie akcji opisanych w Nocie 30. Grupa na dzień
30 czerwca 2018 roku błędnie skalkulowała saldo kapitału z wyceny opcji menadżerskich. Efekt
wprowadzonej korekty został opisany poniżej.
Wpływ na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Sprawozdanie z sytacji finansowej na dzień 30.06.2018
Pozycja Kwota
Kapitał z wyceny opcji -331
Niepodzielony wynik lat ubiegłych 264
Wynik finansowy 67
Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
Pozycja Kwota
Koszty wynagrodzeń -67
Wpływ na zysk (stratę) na jedną akcję
Zysk (Strata) na akcję w okresie objętym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym: 30.06.2018
Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie (szt.) 9 747 495
Opcje rozwadniające (szt.) 569 000
Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie po uwzględnieniu opcji rozwadniających (szt.)
10 095 495
Strata przed korektą (kUSD) -1 721
Strata po korekcie (kUSD) -1 654
Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - po korekcie -0,17
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - po korekcie -0,16
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 26
Wpływ na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2018
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. USD)
Na dzień 30.06.2018
opublikowany
Zmiana Na dzień 30.06.2018
skorygowany
A. Aktywa trwałe 8 342 - 8 342
I. Koszty prac rozwojowych 7 828 7 828
II. Pozostałe aktywa niematerialne - - -
III. Rzeczowe aktywa trwałe 56 - 56
IV. Aktywa finansowe 7 - 7
V. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 452 - 452
B. Aktywa obrotowe 1 331 - 1 331
I. Zapasy 47 - 47
II. Należności z tytułu dostaw i usług 22 - 22
III. Pozostałe należności 151 - 151
IV. Rozliczenia międzyokresowe 25 - 25
V. Aktywa finansowe - - -
VI. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 086 - 1 086
Aktywa razem 9 673 - 9 673
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 27
Na dzień 30.06.2018
opublikowany
Zmiana Na dzień 30.06.2018
skorygowany
A. Kapitał własny 7 434 - 7 434
I. Kapitał podstawowy 975 - 973
II Kapitał z wyceny opcji 400 -331 69
III. Pozostałe kapitały 16 652 - 16 652
IV. Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych
1 223 - 1 223
V. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych -10 095 264 -9 831
VI. Wynik finansowy bieżącego roku -1721 67 -1 654
B. Kapitał mniejszości 424 - 424
C. Zobowiązania długoterminowe 242 - 242
I. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 - 31
II. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 211 - 211
D. Zobowiązania krótkoterminowe 1 573 - 1 573
I. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 220 - 220
II. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 308 - 308
III. Rozliczenia międzyokresowe 1 045 - 1 045
Kapitał własny i zobowiązania 9 673 - 9 673
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 28
Wpływ na śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
roku.
Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat
Okres od 01.01.2018
do 30.06.2018 opublikowany
Zmiana Okres od 01.01.2018
do 30.06.2018 skorygowany
A. Przychody 1 - 1
B. Koszt własny sprzedaży - - -
C. Wynik brutto ze sprzedaży 1 - 1
I. Koszty sprzedaży 260 - 260
II. Koszty ogólnego zarządu 1 597 -67 1 530
D. Wynik netto ze sprzedaży -1 856 67 -1 789
I. Pozostałe przychody operacyjne 47 - 47
II. Pozostałe koszty operacyjne 3 - 3
E. Wynik operacyjny -1 812 67 -1 745
I. Przychody finansowe - - -
II. Koszty finansowe 179 - 179
F. Wynik przed opodatkowaniem -1 991 67 -1 924
I. Podatek dochodowy -267 - -267
bieżący 1 - 1
odroczony -268 - -268
G. Zysk/(strata) netto za okres -1 724 67 -1 657
Zysk/(strata) przypadający/a na:
akcjonariuszy jednostki dominującej -1 721 67 -1 654
udziały niekontrolujące -3 - -3
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 29
Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej
Podstawa sporządzenia
Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą
kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez
wynik finansowy lub przez pozostałe dochody całkowite, aktywów finansowych wycenianych w
zamortyzowanym koszcie, zobowiązań finansowych wycenianych w wartościach godziwych, aktywów
finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje
okres 6 miesięcy zakończonych 30.06.2019 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna
sprawozdawczość finansowa.
Dla pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej oraz majątkowej Grupy zamieszczono dodatkowo jako
dane za okresy porównywalne śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone
na dzień 30.06.2018 roku oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok 2018,
pomimo braku takich wymogów w MSR 34.
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które
ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2018.
Zasady rachunkowości
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z
zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku z wyjątkiem opisanych poniżej zmian
wynikających z wejścia w życie nowych standardów, interpretacji oraz zmian standardów.
• Nowy MSSF 16 „Leasing”
Nowy standard zastępuje MSR 17 i kilka interpretacji. Poza zmianą definicji leasingu wprowadza
znaczne zmiany w rachunkowości leasingobiorców: standard wymaga ujęcia w bilansie dla każdej
umowy leasingowej wartości „prawa do użytkowania” i analogicznego zobowiązania finansowego.
Prawo do użytkowania jest następnie amortyzowane, natomiast zobowiązanie wyceniane w
zamortyzowanym koszcie. W określonych sytuacjach wskazanych w standardzie zobowiązanie z tytułu
leasingu podlega aktualizacji wyceny, której skutki co do zasady ujmowane są jako korekta wartości
prawa do użytkowania.
Przewidziano uproszczenia dla umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) i umów o użytkowanie
aktywów o niskiej wartości, które Grupa przyjęła w swoich zasadach rachunkowości. Uproszczenie to
polega na nieujmowaniu zobowiązania z tytułu leasingu w odniesieniu do tych umów.
Podejście księgowe do leasingów od strony leasingodawcy jest zbliżone do zasad określonych w
dotychczasowym MSR 17.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 30
Grupa wdrożyła MSSF 16 przy zastosowaniu zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. bez
przekształcania danych porównawczych, z ujęciem łącznego efektu pierwszego zastosowania
standardu jako korekty bilansu otwarcia zysków zatrzymanych w dniu pierwszego zastosowania.
Ponadto Grupa zastosowała następujące dopuszczone przez standard rozwiązania praktyczne:
o na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 Grupa nie dokonała ponownej oceny, czy dana umowa
jest leasingiem lub czy zawiera leasing; Grupa zastosowała standard wyłącznie do umów, które
przed tym dniem zidentyfikowano jako leasingi zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4,
o wartość prawa do użytkowania z tytułu wszystkich umów sklasyfikowanych uprzednio przez
Grupę jako leasing operacyjny zgodnie z MSR 17 na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16
została ustalona w kwocie zobowiązania z tytułu leasingu skorygowanego o opłaty i przedpłaty
ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej bezpośrednio sprzed dnia
pierwszego zastosowania,
o wykorzystano wiedzę zdobytą post factum przy ustalaniu okresu leasingu.
Ze względu na skorzystanie z uproszczeń Grupa wykorzystała MSR 36 na dzień pierwszego zastosowania
MSSF 16 w celu oceny konieczności ujęcia odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu prawa do
użytkowania. Przeprowadzona analiza nie wskazała takiej konieczności.
Grupa nie posiada nieruchomości w użytkowaniu wieczystym.
Nowy standard ma wpływ na sprawozdania finansowe Grupy. Na dzień pierwszego zastosowania Grupa
była leasingobiorcą w 2 umowach najmu, szerzej opisancyh z Nocie 38. Na dzień sporządzenie
skonsolidowane sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2018 roku - analizując wpłwy MSSF 16 na
sprawozdanie finansowe Grupy - ze względu na krótkoterminowy charakter umów Grupa skorzystała ze
zwolnienia przewidzianego dla umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy).
W dniu 30.06. 2019 roku okres umów został przedłużony do dnia 31.12.2020 roku na podstawie których
przysługuje prawo do użytkowania nieruchomości, w której prowadzą działalność: Silvair Sp. z o.o. oraz Sway
Sp. z o.o. W związku ze zmianą umowy Grupa dokonała ponownej oceny kwalifikacji umów zgodnie z
MSSF16 uznała umowę za spełniając kryteria ujęcia prawa do użytkowania aktywów.
Poniżej zaprezentowano (w tys.USD) uzgodnienie między zobowiązaniami do płatności z tytułu leasingu
operacyjnego ujawnionymi zgodnie z MSR 17 w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2018 roku a
zobowiązaniem z tytułu leasingu na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16. Ponieważ Emitent nie
korzysta z kredytów czy pożyczek bankowych ani z innych leasingów nie mógł, przy stopie procentowej,
oprzeć się na własnych wskaźnikach, dlatego jako stopę procentową wykorzystaną do ustalenia
zobowiązania z tytułu leasingu, przyjął WIBOR3M + oprocentowanie 2-letnich obligacji skarbowych.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 31
Wyszczegónienie Wartości
Zobowiązanie do płatności z tytułu leasingu operacyjnego ujawnione na 31.12.2018
344
Zwolnienie dla leasingów krótkoterminowych -
Zobowiązanie do płatności z tytułu leasingu operacyjnego przed dyskontem 344
Efekt dyskonta (-) -12
Średnia ważona krańcowa stopa procentowa wykorzystana przy ustaleniu wartości zobowiązań z tytułu leasingu
3,82%
Zobowiązanie do płatności z tytułu leasingu operacyjnego 332
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na 31.12.2018 -
Zobowiązanie z tytułu leasingu na 01.01.2019 332
Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2018 roku oraz ich
wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy:
• MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała po raz pierwszy
standard MSSF 15 „Umowy z klientami” oraz wyjaśnienia do MSSF 15 „Przychody z tytułu umów z
klientami”. Powyższy standard zastąpił standardy MSR 18 „Przychody” oraz MSR 11 „Umowy o usługę
budowlaną”. Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby
odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która
odzwierciedla wynagrodzenie, do którego - zgodnie z oczekiwaniem Grupy - będzie ona uprawniona w
zamian za te dobra lub usługi. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się
wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące
ceny transakcyjnej należy, co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku,
gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do
przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia
przychodu w wyniku przeszacowania wartości.
Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem
należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.
Spółka nie wykazywała przychodów ze sprzedaży w roku 2018 więc nowy standard nie miał wpływu na
sprawozdanie finansowe roku 2018. Od 2019 roku w związku z zawartymi umowami z klientami Grupa
zastosowała MSSF 15. Opis przyjętych zasad rachunkowości został opisany w opisie przyjętych zasad
rachunkowowści a ujawnień dokonano w notach 20.4, 22.1, 22.2.
• Nowa KIMSF 23 „Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu”
Interpretacja do MSR 12 „Podatek dochodowy” rozstrzyga podejście do sytuacji, gdy interpretacja
przepisów ws. podatku dochodowego nie jest jednoznaczna i nie można definitywnie przyjąć, jakie
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 32
rozwiązanie zostanie zaakceptowane przez organy podatkowe, w tym sądy. Kierownictwo powinno w
pierwszej kolejności ocenić, czy jego interpretacja zostanie prawdopodobnie zaakceptowana przez
ograny podatkowe. Jeśli tak, należy przyjąć do sporządzania sprawozdania finansowego taką
interpretację. Jeśli nie, należy uwzględnić niepewność kwot związanych z podatkiem dochodowym
metodą wartości najbardziej prawdopodobnej lub wartości oczekiwanej. Jednostka powinna ocenić
ewentualne zmiany faktów i okoliczności wpływające na ustaloną wartość. Jeśli wartość podlega
korekcie, traktuje się ją jako zmianę szacunku zgodnie z MSR 8.
W Grupie nie wystapiły transakcje, których ujęcie budzi wątpliwości podatkowe. Grupa zdecydowała o
obniżeniu wyskości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w związku z
prowdopobobieństwem ograniczenia możliwości wykorzystania go w całości w przyszłości. Informacje
o zmianie aktywa z tytułu podatku odroczonego zawiera Nota 5.
Inne zmiany wchodzące w 2019 roku:
• Zmiana MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
• Zmiana MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”
• Zmiany MSR 12 „Podatek dochodowy”, MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego”, MSSF 3
„Połączenia przedsięwzięć” i MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne”
• Zmiana MSR 19 „Świadczenia pracownicze”
W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono, że zastosowanie wyżej wymienionych standardów nie
miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez
Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły
w życie.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.
• Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Zmiana obowiązuje dla połączeń przedsięwzięć dla których dzień przejęcia przypada w ciągu pierwszego
rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz dla
transakcji nabycia aktywów, które wystąpiły w tym okresie sprawozdawczym lub później. W związku z tym
zmiana nie wpłynie na sprawozdanie finansowe Grupy.
Według szacunków Grupy, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego
wpływu na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę
na dzień bilansowy. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do
zastosowania przez standardy lub interpretacje.
Niepewność szacunków
Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki
dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na
stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz
kosztów. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na
temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 33
Subiektywne oceny i osądy
W odpowiednich pozycjach not objaśniających przedstawiono główne obszary, w których w procesie
stosowania zasad (polityki) rachunkowości oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał także
profesjonalny osąd kierownictwa, i co do których zmiana szacunków może mieć istotny wpływ na
zaprezentowane w tych notach dane finansowe Grupy w przyszłości.
• utraty wartości nakładów na prace rozwojowe (patrz Nota 1.1)
• utraty wartości dla pozostałych wartosci niematerialnych i prawnych (patrz Nota 2.1)
• utraty wartości dla rzeczowych aktywów trwałych (patrz Nota 3.1)
• odpisów aktualizujących (patrz Nota 5, 6, oraz 7)
• przychodów z umów z klientami (patrz Nota 22.1)
• rezerw (patrz Nota 20.3)
• umów dotyczących płatności na bazie akcji (patrz Nota 30)
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków w
porównaniu z rokiem 2018.
Sezonowość działalności
Działalność Grupy nie cechuje się sezonowością. Wzrost przychodów w I półroczu br. niż w okresach
poprzednich jest konsekwencją planowanych działań i podpisywanych umów handlowych.
Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli
W okresie pierwszych sześciu miesięcy 2019 roku w Grupie nie miały miejsca połączenia jednostek ani
utrata kontroli. Zdarzenia takie nie wystąpiły również w roku 2018 roku.
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje ujęte w księgach Jednostki dominującej Silvair, Inc. wyrażone w walutach innych niż USD są
przeliczane na dolar amerykański przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na
dolar amerykański przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego
średniego kursu ustalonego dla danej waluty.
Walutą funkcjonalną obu jednostek zależnych jest PLN. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych
zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na
dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie wymiany za
dany okres obrotowy. Sposób przeliczenia został opisany w części „Waluta funkcjonalna i waluta
prezentacji”.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 34
Grupa przyjęła następujące kursy PLN/USD dla potrzeb wyceny bilansowej:
30 czerwca 2019 31 grudnia 2018 30 czerwca 2018
PLN/USD 0,2678 0,2660 0,2671
Średnie kursy PLN/USD za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:
Za okres od 01.01.2019 do 30.06.2019
Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
Za okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
PLN/USD 0,2636 0,2769 0,2842
Rzeczowe aktywa trwałe
Grupa uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla
środków trwałych w MSR 16 aktywa, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 USD.
Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 USD są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu
nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Grupy nie stanowią w swojej masie istotnego składnika
majątkowego.
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia)
pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania
zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających
dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów
wytworzenia takich środków trwałych tylko jeżeli brak ujęcia takich kosztów wpłynąłby istotnie na rzetelną
i jasną prezentację sytuacji majątkowej. Doliczenie takich kosztów następuje od zaciągnięcia finansowania
na budowę środków trwałych, aż do momentu oddania środków trwałych do użytkowania. Koszty
modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne, że
z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla Grupy, zaś koszty poniesione na modernizację
można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i konserwację środków
trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach sprawozdawczych, w których zostały
poniesione. Do środków trwałych Grupa zalicza również środki trwałe w budowie i inwestycje w obcych
środkach trwałych oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych
w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej od
miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Grupa dokonuje okresowej, nie
później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków
trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są
w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie).
Szacowany okres użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi:
Budynki i budowle: 10 lat
Urządzenia technicze i maszyny: 2-10 lat
Pozostałe środki trwałe: 2 lata
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 35
Na dzień bilansowy Grupa dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem trwałej
utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas,
kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości
oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości
ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego
wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o
koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.
Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów
trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego.
Jeśli Grupa z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu
aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu
aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w
przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego
składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu
(obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej
pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane
według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka
trwałego do używania.
Koszty prac rozwojowych
Nakłady na prace rozwojowe, wyceniane są według kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy
amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Szacowany okres użytkowania dla kosztów prac rozwojowych wynosi nie więcej niż 10 lat
Składnik aktywów niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy
gdy Grupa jest w stanie udowodnić wszystkie kwestie wymienione w MSR 38 niezbędne do
zakwalifikowania prac rozwojowych do składnika aktywów, gdy Grupa jest w stanie wykazać:
• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby
nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży;
• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych;
• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści
ekonomiczne;
• dostępność odpowiednich środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu
prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych
• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 36
Koszt wytworzenia aktywów niematerialnych o charakterze prac rozwojowych obejmuje koszty
bezpośrednie, składające się z kosztów materiałów, pracy osób zatrudnionych w Grupie oraz usług
bezpośrednio związanych z realizowanymi pracami rozwojowymi, jak i uzasadnioną część kosztów
pośrednich (wydziałowych).
Określenie momentu rozpoczęcia kapitalizacji kosztów jest przedmiotem profesjonalnego osądu
kierownictwa co do możliwości (technologicznej oraz ekonomicznej) ukończenia realizowanego projektu.
Moment ten jest wyznaczany przez osiągnięcie etapu (kamienia milowego) projektu, w którym istnieje
uzasadnioną pewność, że jest w stanie ukończyć dany składnik wartości niematerialnych tak, aby nadawał
się on do użytkowania lub sprzedaży oraz że przyszłe korzyści ekonomiczne osiągnięte w wyniku
użytkowania lub sprzedaży przekroczą koszt wytworzenia danego składnika wartości niematerialnych.
Niezakończone prace rozwojowe wykazywane są w pozycji aktywa niematerialne i do czasu ich zakończenia
nie podlegają amortyzacji. Dla zakończonych prac rozwojowych spółka stosuje model ceny nabycia i kosztu
wytworzenia według MSR 38 i wykazuje je w koszcie wytworzenia pomniejszonym o łączne odpisy
amortyzacyjne ustalone na podstawie ekonomicznego okresu użyteczności a także odpisu z tytułu utraty
wartości. Grupa dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych
okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian
tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Amortyzacja
jest naliczana metodą liniową, przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego
przedsięwzięcia, aż do pełnego umorzenia wartości niematerialnych i prawnych. W wyjątkowych sytuacjach
Grupa może naliczać amortyzację z uwzględnieniem wartości rezydualnej (końcowej). Nakłady na prace
rozwojowe zakończone wynikiem negatywnym lub których realizację wstrzymano, zalicza się w koszty
okresu jednorazowo.
Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia.
Na dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny stanu realizacji każdego projektu oraz weryfikacji aktywów
niematerialnych pod kątem utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu.
Następuje to wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie
przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z
tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów
przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.
Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji aktywów niematerialnych w
okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Grupa z
dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego
wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w
całości, poprzez uznanie przychodów.
Pozostałe aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o
odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową.
Szacowany okres amortyzacji pozostałych aktywów niematerialnych wynosi od 2 do 5 lat
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 37
W ramach wartości niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie
użytkowania oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie
użytkowania nie podlegają amortyzacji. Podlegają one corocznym testom na utratę wartości.
Grupa dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a
konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych
(prospektywnie). Na dzień bilansowy Grupa dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod
kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to
wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w
przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty
wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa
jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.
Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne)
Grupa na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9
jako:
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
• Aktywa finansowe wycenianie w zamortyzowanym koszcie.
Aktywa ujmowane są w bilansie Grupy w momencie, gdy stają się one stroną wiążącej umowy. W momencie
początkowego ujęcia składnik aktywów wycenia się według wartości godziwej powiększonej, w przypadku
składnika aktywów lub zobowiązania finansowego, niekwalifikowanych jako wyceniane do wartości
godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia
lub emisji składnika aktywów lub zobowiązania finansowego.
Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do
uzyskania ceny sprzedaży netto.
Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu –
zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:
• Materiały – w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
• Produkty gotowe i produkty w toku – koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni
narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy
produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.
• Towary – w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej
działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do
doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 38
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności od odbiorców oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia
według wartości godziwej, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej
stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy
zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie.
Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z
upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów
rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie
z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa
niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem
należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.
Aktywa z tytułu umów z klientami
W ramach aktywów z tytułu umowy Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi,
które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu.
Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie
jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.
Jeżeli wystapiłyby dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, które Grupa
spodziewa się, że odzyska, ujmowane są jako składnik aktywów. Dodatkowe koszty doprowadzenia do
zawarcia umowy to koszty ponoszone przez Grupę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem,
których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Koszty doprowadzenia do zawarcia
umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich
poniesienia.
Jako koszty wykonania umowy, które podlegają ujęciu jako składnik aktywów, Grupa rozumie w
szczególności:
• prowizje sprzedażowe od przedłużenia umów (retencyjne),
• koszty instalacji nieobjętych zakresem MSR 16,
Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia i wykonania umowy podlegają amortyzacji w okresie
przekazywania klientowi usług w ramach zawartej umowy.
Analiza umów pod kątem MSSF 15 wykazała brak aktywów z tytułu umów z klientami.
Rozliczenia międzyokresowe
Grupa w czynnych rozliczeniach międzyokresowych ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry,
natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 39
Grupa rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do
przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie kiedy przychody te zrealizują się. Bierne rozliczenia
międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały
otrzymane lub wykonane, lub formalnie uzgodnione z dostawcą, ale nie zostały zafakturowane do końca
roku obrotowego.
Grupa prowadzi ewidencję rozliczeń międzyokresowych w układzie krótko i długoterminowym.
W ramach rozliczeń międzyokresowych są rozpoznawane również dotacje dotyczące skaładników
aktywów.
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie
związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób
współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika
aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a
następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez
szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne obejmują: środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszelkie depozyty i
krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy.
Środki pieniężne wykazywane są na dzień bilansowy według ich wartości nominalnej.
Kapitał własny
Na kapitał własny Grupy składają się:
• Kapitał podstawowy.
• Kapitał z wyceny opcji.
• Pozostałe kapitały.
• Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych.
• Niepodzielony wynik z lat ubiegłych.
• Wynik finansowy bieżącego okresu.
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wartości nominalnej, w wysokości wykazanej w statucie Jednostki
dominującej.
Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji):
Koszt transakcji płatności na bazie akcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień
przyznania praw. Wartość godziwa jest odnoszona w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat oraz na
kapitał własny (kapitał z wyceny opcji) przez okres nabywania uprawnień.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 40
Wartość godziwa przyznanych opcji (obligacji) do zakupu akcji Jednostki dominującej jest szacowana przez
niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej oraz metod numerycznych.
W wycenie uwzględnia się: cenę wejściową do modelu, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność
instrumentu, stopę procentową wolną od ryzyka, oczekiwanie dywidendy.
Pozostałe kapitały tworzone są z:
• nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty
emisji akcji poniesione przy powstawaniu Spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego
zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji,
• różnicy w wartości udziałów w stosunku do wartości księgowej aktywów netto w przypadku objęcia
udziałów w jednostce znajdującej się pod wspólną kontrolą,
• tytułu przeszacowań wartości aktywów,
• odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych.
Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych tworzony jest z przeliczenia na walutę
prezentacji Grupy w sposób opisany w części „Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji”.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych,
nie przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty
dywidendy.
Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub
zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje
zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Grupy oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty zobowiązania.
Wysokość utworzonych rezerw oraz zasadność ujęcia nowych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na
koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Grupy na
ten dzień.
W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo i krótkoterminowe.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe
Zobowiązania stanowią obecne, wynikające z przeszłych zdarzeń, zobowiązania Grupy których wypełnienie
spowoduje zmniejszenie aktywów generujących korzyści ekonomiczne dla Grupy.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty ze
względu na nieznaczące efekty dyskonta. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od
dostawców.
Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca
okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca
okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 41
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z
tytułu podatku od towarów oraz inne zobowiązania publicznoprawne, zobowiązania z tytułu otrzymanych
zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub aktywów trwałych. Pozostałe
zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Zobowiązania z tytułu umów z klientami to obowiązki jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr i usług,
w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Od
momentu wystąpienia przychodów ze sprzedaży Grupa zastosowała wymogi MSSF 15 i w ramach
zobowiązań z tytułu umów z klientami prezentowane są przyszłe przychody z tytułu usług takich jak opieka
informatyczna (utrzymanie), które są rozliczane w czasie. Każdorazowo Grupa dokonuje profesjonalnego
osądu i szacunku wartości stopnia zaawansowania realizacji umów w stosunku do wystawionych faktur i
alokacji ceny transakcyjnej.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące:
• wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów
finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną
jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,
• kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych
jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być obowiązana
wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym, który
będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób niż przez wymianę ustalonej kwoty środków
pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów
kapitałowych jednostki. W tym celu prawa poboru, opcje i warranty, umożliwiające nabycie ustalonej
liczby własnych instrumentów kapitałowych jednostki w zamian za ustaloną kwotę środków
pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty kapitałowe, jeżeli jednostka oferuje prawa
poboru, opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścicielom tej samej kategorii niepochodnych
instrumentów kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych instrumentów kapitałowych
jednostki.
Grupa na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik zobowiązań
finansowych jako:
• zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w
ten sposób przy początkowym ujęciu lub później,
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9,
• umowy gwarancji finansowych,
• instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające
• zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 42
W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez
uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży, które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania
finansowego. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty
lub przychody finansowe. Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi
wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane w wartości nominalnej lub, jeżeli
wycena w wartości nominalnej wpłynęłaby istotne na rzetelną i jasną prezentację składnika zobowiązań,
według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego
instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi
samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie
nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej
istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego
zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje
się w zysku lub stracie.
Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego.
Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów
podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych
oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu
podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości
ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością
podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zwrotowi w przyszłości,
wyliczany metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i
zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do
opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.
Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie
dla celów podatkowych i bilansowych oraz strat podatkowych z wcześniejszych lat działalności Spółek
zależnych.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 43
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie
lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji. Odroczony podatek
jest ujmowany w rachunku zysków i strat, a w przypadku gdy dotyczy on transakcji rozliczanych z kapitałem
własnym ujmowany jest w kapitale własnym.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień
bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do
opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości
odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które
pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Rezerwa lub aktywo z tytułu podatku odroczonego w
bilansie jest wykazywane odpowiednio jako rezerwy lub aktywa długoterminowe.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł
prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i
odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Przychody i koszty działalności operacyjnej
Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej działalności
gospodarczej Grupy i skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału
wynikające z wpłat akcjonariuszy.
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15.
Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w tym
zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący
następujące kroki:
• identyfikacja umowy z klientem,
• identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
• określenie ceny transakcyjnej,
• przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi
praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
• Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać
przekazane,
• Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 44
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych) oraz
• jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za
dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i
zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które
będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest
zmienne, ponieważ Grupa może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i
identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz
klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub
usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi
zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz
• obowiązek do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią
zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem
Grupy będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z
wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem
może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego
dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z
oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Grupa ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.
Istotny komponent finansowania
Jeśli w umowie występuje istotny element finansowania, Grupa - ustalając cenę transakcyjną - koryguje
przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie. Istotny element finansowania
występuje w umowie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny
lub domyślny) daje klientowi lub Grupie istotne korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług
klientowi.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 45
W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Grupa koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny
komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia
oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy Grupą a jej klientem w momencie zawarcia umowy.
Grupa stosuje natomiast uproszczenie zawarte w par. 63 MSSF 15, pozwalające na uznanie, że kwota
wynagrodzenia nie zawiera istotnego elementu finansowania, gdyż w praktyce gospodarczej Spółki
oczekiwany (zgodnie z umowami z klientami) okres od momentu dokonania przez Spółkę dostawy dóbr lub
wykonania usług do momentu otrzymania zapłaty od klienta nie przekracza jednego roku. Dlatego też, dla
krótkoterminowych zaliczek Grupa nie wydzieliła istotnego elementu finansowania.
Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy oraz wykonania umowy
Grupa aktywuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy pod warunkiem, że spodziewa się,
że te koszty odzyska w okresie nie dłuższym niż rok od momentu ich poniesienia. Koszty, które według
przewidywań Grupy nie zostaną odzyskane oraz koszty, których odzyskanie przewiduje się w przeciągu roku
od momentu ich poniesienia ujmowane są jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Do kosztów
podlegających aktywowaniu Grupa zalicza prowizje pracowników Działu Sprzedaży wypłacane wyłącznie w
związku z doprowadzeniem do zawarcia umowy. Aktywowane koszty prezentowane są w rozliczeniach
międzyokresowych i podlegają amortyzacji metodą liniową w przewidywanym okresie realizacji umowy.
Koszty zużytych materiałów i towarów Grupa ujmuje w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody
ze sprzedaży tych składników majątku, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Kosztem
współmiernym do osiąganych przychodów ze sprzedaży praw do korzystania na czas określony z licencji
oprogramowania, stanowi koszt amortyzacji zakończonych prac rozwojowych.
Grupa prowadzi sprzedaż w oparciu o 2 typy umów określających zakres dostarczanych usług, materiałów
i licencji.
Umowy mają formę pisemną i są to:
• Commissioning Service Agreement (CSA), polegającą na dostarczaniu aplikacji webowej oraz aplikacji
mobilnej umożliwiających aktywację i kontrolę oprogramowania zarządzającego oświetleniem.
• Supply, License and Service Agreement (SLS), gdzie na podstawie umowy licencyjnej dostarczane jest
oprogramowanie firmware umożliwiające obsługę bezprzewodowego sterowania oświetleniem;
urządzenie hardware umożliwiające wgrywanie oprogramowania oraz serwis i utrzymanie
oprogramowania.
W ramach umów Commissioning Service Agreement (CSA), Grupa dostarcza, utrzymuje i obsługuje
aplikacje umożliwiające kontrolę oprogramowania zarządzającego oświetleniem na rzecz i w imieniu
Partnera. W ramach tych umów możliwe jest również udostępnienie platformy Silvair dla oświetlenia nie
posiadającego firmware wytworzonego przez Silvair.
Przychód ze sprzedaży produktów i usług świadczonych w ramach umów CSA (poza usługami serwisu i
utrzymania) jest rozpoznawany w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia oraz
przekazania kontroli i korzyści klientowi.
W ramach umów CSA odrębną pozycję stanowią gwarantowany serwis i utrzymanie oprogramowania.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 46
Przychód z usług serwisu i utrzymania jest rozpoznawany w czasie, ponieważ klient korzysta ze świadczonej
usługi w miarę jej świadczenia przez dostawcę.
Przychody z umów CSA stanowią odrębny segment operacyjny prezentowany jako Silvair Platform.
Informację o segmentach zawarto w Nocie 23.
W ramach umów Supply, License and Service Agreement (SLS):
• dostarczany jest produkt w postaci oprogramowania sprzętowego (firmware) umożliwiającego obsługę
bezprzewodowego sterowania oświetleniem. Oprogramowanie to jest dostarczane z chmury za
pośrednictwem sieci internetowej i jest wgrywane na komponenty produkowane przez Partnera.
Oprogramowanie dostarczane jest na podstawie licencji.
• udostepniane jest również urządzenie hardware umożliwiające wgrywanie oprogramowania Silvair
MaTE, które jest podłączane na taśmie produkcyjnej do komputera Partnera (umożliwia ściągnięcie
kluczy aktywacyjnych do oprogramowania i wgranie firmware z chmury do komponentów Partnera).
• gwarantowany jest serwis i utrzymanie oprogramowania.
Przychody z umów SLS stanowią odrębny segment operacyjny prezentowany jako Silvair Mesh Stack.
Informację o segmentach zawarto w Nocie 23.
W ramach umów, sprzedawane przez Grupę licencje, stanowią odrębne zobowiązanie do wykonania
świadczenia i mają charakter licencji z prawem do korzystania z własności intelektualnej, co oznacza, że
przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest jednorazowo w momencie przekazania kontroli nad
licencją klientowi. Jest to równoznaczne ze stwierdzeniem, że w przypadkach licencji własnych
sprzedawanych bez istotnych usług towarzyszących niezależnie od okresu, na jaki sprzedawana jest licencja,
momentem rozpoznania przychodu jest moment przekazania kontroli, co w konsekwencji powoduje
jednorazowe rozpoznanie przychodu w tym właśnie momencie. Jeżeli wystąpi sprzedaż licencji, które mają
naturę przyznania prawa do dostępu do własności intelektualnej, licencje takie sprzedawane będą co do
zasady na czas określony.W ramach umów CSA i SLS prezentowane są również przychody z własnych usług
utrzymania, przychód rozpoznawany jest w czasie, ponieważ klient korzysta ze świadczonej usługi w miarę
jej świadczenia przez dostawcę. W ramach umów CSA i SLS ustalono wynagrodzenie odpowiednio dla
każdego zobowiązania umownego. Cena transakcyjna jest przypisywana do każdego zobowiązania do
wykonania świadczenia w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z
oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Grupa dokonała rozpoznania, czy wywiązała się z całego swojego zobowiązania i oszacowała, które usługi
mają być rozliczane w czasie, a które ujęte w przychodach okresu.
Przychody i koszty działalności finansowej
Na przychody finansowe wykazane w rachunku zysków i strat składają się głównie odsetki od lokat wolnych
środków na rachunkach bankowych, dodatnie różnice kursowe. Inne elementy, które mogę składać się na
przychody finansowe to prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki za zwłokę w regulowaniu
należności, wartość umorzonych kredytów i pożyczek i wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących
działalności finansowej. Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od obligacji i pożyczek, prowizje i
opłaty manipulacyjne oraz inne opłaty bankowe. Inne elementy które mogę składać się na koszty finansowe
to utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia
sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, straty z rozliczenia instrumentów pochodnych.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 47
Dodatkowe noty i objaśnienia do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 48
Nota 1.1 Koszty prac rozwojowych
Koszty prac rozwojowych 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Zakończone prace rozwojowe 8 161 8 601 4 888
Niezakończone prace rozwojowe 1 592 237 2 940
Razem 9 753 8 838 7 828
W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku w Grupie skapitalizowane koszty nakładów na prace
rozwojowe wyniosły 1,33mln USD z czego: 428 tys. USD – Platforma Silvair, 616 tys. USD - Lighting
Firmware, 128 tys. USD - Silvair Protokół Bluetooth Mesh i 161 tys. USD na realizację projektu Sway ALS,
nieprzypisanego do segmentów (działalność pozostała). Prowadzone prace w ramach projektu ALS są
finansowane z grantu NCBiR opisanego w nocie 40.
Z uwagi na specyfikę działalności Emitent wyodrębnił i prowadzi aktualnie 3 powiązane ze sobą projekty
rozwojowe, których łączna wartość stanowi zasadniczą część składników aktywów z tytułu prac
rozwojowych:
Protokół Bluetooth Mesh:
Celem projektu jest opracowanie i rozwój protokołu komunikacji bezprzewodowej o topologii sieci kratowej
w oparciu o technologię Bluetooth. Projekt jest realizowany we współpracy z innymi partnerami w ramach
grupy roboczej powołanej przez organizację Bluetooth Special Interest Group, której celem jest
opracowanie specyfikacji i rozwój standardu Bluetooth Mesh. Projekt jest rozwijany od 2014 roku i ma
charakter otwarty tzn. kolejne etapy prac rozwojowych nad protokołem są zamykane (tj. przyjmowane do
użytkowania) wraz z publikacją kolejnych wersji standardu Bluetooth Mesh. Zakończenie I etapu prac
rozwojowych objętych projektem miało miejsce w 2017 roku wraz z publikacją nowego standardu. II etap
prac rozpoczął się w tym samym roku (2017), a jego celem jest opracowanie i publikacja kolejnej wersji
standardu Bluetooth Mesh. W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku, nakłady
poniesione na rozwój kolejnego etapu projektu zwiększyły wartość niezakończonych prac rozwojowych.
Silvair Mesh Stack:
Celem projektu jest opracowanie stosu oprogramowania układowego (tzw. Firmware) do urządzeń
elektronicznych (w szczególności do elektronicznych komponentów oświetleniowych) w oparciu o
standaryzowany protokół komunikacyjny Bluetooth Mesh. Projekt jest rozwijany od 2015 roku, równolegle
do prac nad protokołem Bluetooth Mesh i ma charakter otwarty tzn. kolejne etapy prac rozwojowych są
zamykane (tj. przyjmowane do użytkowania) wraz z publikacją kolejnych, komercyjnych wersji
oprogramowania. Zakończenie I etapu prac rozwojowych miało miejsce w 2017 roku, dzień po publikacji
standardu, wraz z kwalifikacją przez Bluetooth SIG implementacji oprogramowania wydanego przez
Emitenta tj. stosu oprogramowania (tzw. Mesh Core) oraz warstwy aplikacyjnej (tzw. Model Mesh Core).
Zakończenie II etapu prac rozwojowych miało miejsce na koniec 2018 roku wraz z wydaniem przez Emitenta
kolejnej, komercyjnej wersji oprogramowania (tzw. Silvair Lighting Firmware). Od początku 2019 roku
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 49
realizowany jest III etap prac. W okresie sprawozdawczym, nakłady poniesione na rozwój kolejnego etapu
projektu zwiekszyły wartość niezakończonych prac rozwojowych.
Platforma Silvair:
Celem projektu jest opracowanie platformy technologiczno-usługowej obejmującej cyfrowe narzędzia do
uruchamiania, konfiguracji i zarządzania inteligentną siecią oświetleniową oraz infrastrukturę
umożliwiającą świadczenie innowacyjnych usług przez Spółkę. Projekt jest rozwijany od 2015 roku
równolegle do prac nad protokołem Bluetooth Mesh oraz Silvair Mesh Stack i ma charakter otwarty tzn.
kolejne etapy prac rozwojowych są zamykane (tj. przyjmowane do użytkowania) wraz z udostępnieniem
kolejnych, komercyjnych wersji cyfrowych narzędzi oraz rozszerzeniem zakresu świadczonych usług przez
Emitenta. Zakończenie I etapu prac rozwojowych miało miejsce na koniec 2018 roku wraz z udostepnieniem
przez Emitenta komercyjnej wersji cyfrowych narzędzi (tzw. Commissioning Tool). Od początku 2019 roku
realizowany jest II etap prac. Nakłady w okresie sprawozdawczym, poniesione na rozwój kolejnego etapu
projektu, zwiekszyły wartość niezakończonych prac rozwojowych.
Amortyzacja kosztów prac rozwojowych Okres zakończony dnia 30.06.2019
Okres zakończony dnia 30.06.2018
Zakończone prace rozwojowe 493 320
Niezakończone prace rozwojowe - -
Razem 493 320
Amortyzacja zakończonych prac rozwojowych jest odnoszona w koszt własny sprzedaży od dnia 1 stycznia
2019 roku, co jest podyktowane rozpoczęciem sprzedaży produktów będących efektem zakończonych prac
rozwojowych. W latach poprzednich amortyzacja była odnoszona w ciężar kosztów ogólnego zarządu
natomiast amortyzacja innych wartości niematerialnych, służących realizacji projektów R&D została
aktywowana w wartość prac rozwojowych.
Szacunki:
Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę
wartości nakładów na prace rozwojowe. Amortyzacja jest co do zasady naliczana metodą liniową przez
szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów.
Przyjęty 10 letni okres amortyzacji uzasadniony jest innowacyjnym charakterem opracowanej technologii
oraz jej potencjałem rynkowym za którym stoi ogólnoświatowy standard Bluetooth Mesh. Okres
amortyzacji został oszacowany z uwględnieniem okresu życia technologii i możliwości czerpania korzyści z
poszczególnych prac rozwojowych.
Grupa co najmniej raz w roku dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na
podstawie bieżących szacunków.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 50
Nota 1.2 Zmiany stanu kosztów prac rozwojowych
Lp. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych (*)
Razem
1. Wartość brutto na początek okresu 01.01.2019 10 186 10 186
Zwiększenia, w tym: 1 409 1 409
– poniesione nakłady 1 333 1 333
– różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji 76 76
Zmniejszenia, w tym: - -
– likwidacja i sprzedaż - -
2. Wartość brutto na koniec okresu 30.06.2019 11 595 11 595
3. Umorzenie na początek okresu 01.01.2019 1 349 1 349
Zwiększenia 493 493
Zmniejszenia - -
4. Umorzenie na koniec okresu 30.06.2019 1 842 1 842
5. Wartość netto na początek okresu 01.01.2019 8 837 8 837
6. Wartość netto na koniec okresu 30.06.2019 9 753 9 753
(*) wycena bilansowa kosztów prac rozwojowych, wynikająca z przeliczenia wartości bilansowej na walutę prezentacji tj.
walutę funkcjonalną spółki dominującej, jest prezentowana w ww. tabeli w zwiększeniach lub zmniejszeniach wartości
brutto.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 51
Lp. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych (*)
Razem
1. Wartość brutto na początek okresu 01.01.2018 8 656 8 656
Zwiększenia, w tym: 2 117 2 117
– poniesione nakłady 2 117 2 117
Zmniejszenia, w tym: 587 587
– likwidacja i sprzedaż - -
– różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji 587 587
2. Wartość brutto na koniec okresu 31.12.2018 10 186 10 186
3. Umorzenie na początek okresu 01.01.2018 732 732
Zwiększenia 617 617
Zmniejszenia - -
4. Umorzenie na koniec okresu 31.12.2018 1 349 1 349
5. Wartość netto na początek okresu 01.01.2018 7 924 7 924
6. Wartość netto na koniec okresu 31.12.2018 8 838 8 838
(*) wycena bilansowa kosztów prac rozwojowych, wynikająca z przeliczenia wartości bilansowej na walutę prezentacji tj.
walutę funkcjonalną spółki dominującej, jest prezentowana w ww. tabeli w zwiększeniach lub zmniejszeniach wartości
brutto.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 52
Lp.. Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych (*)
Razem
1. Wartość brutto na początek okresu 01.01.2018 8 656 8 656
Zwiększenia, w tym: 814 814
– poniesione nakłady 814 814
Zmniejszenia, w tym: 590 590
– likwidacja i sprzedaż - -
– różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji 590 590
2. Wartość brutto na koniec okresu 30.06.2018 8 880 8 880
3. Umorzenie na początek okresu 01.01.2018 732 732
Zwiększenia 320 320
Zmniejszenia - -
4. Umorzenie na koniec okresu 30.06.2018 1 052 1 052
5. Wartość netto na początek okresu 01.01.2018 7 924 7 924
6. Wartość netto na koniec okresu 30.06.2018 7 828 7 828
(*) wycena bilansowa kosztów prac rozwojowych, wynikająca z przeliczenia wartości bilansowej na walutę prezentacji tj.
walutę funkcjonalną spółki dominującej, jest prezentowana w ww. tabeli w zwiększeniach lub zmniejszeniach wartości
brutto.
W Grupie występują niezakończone prace rozwojowe o ograniczonym prawie do użytkowania co opisane
zostało w Nocie 40.
Nota 2.1 Pozostałe aktywa niematerialne
Pozostałe aktywa niematerialne 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Inne aktywa niematerialne (program komputerowe) 16 18 0
Razem 16 18 0
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 53
Szacunki:
Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę
wartości pozostałych aktywów niematerialnych.
Amortyzacja jest co do zasady naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego
składnika aktywów.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników pozostałych aktywów niematerialnych.
Grupa co najmniej raz w roku dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na
podstawie bieżących szacunków.
Nota 2.2 Zmiany stanu pozostałych aktywów niematerialnych według
grup rodzajowych
Lp. Wyszczególnienie Inne wartości niematerialne i prawne
Razem
1. Wartość brutto na początek okresu 01.01.2019 578 578
Zwiększenia - -
Zmniejszenia - -
2. Wartość brutto na koniec okresu 30.06.2019 578 578
3. Umorzenie na początek okresu 01.01.2019 560 560
Zwiększenia 2 2
Zmniejszenia - -
4 Umorzenie na koniec okresu 30.06.2019 562 562
5 Wartość netto na początek okresu 01.01.2019 18 18
6 Wartość netto na koniec okresu 30.06.2019 16 16
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 54
Lp. Wyszczególnienie Inne wartości niematerialne i prawne
Razem
1. Wartość brutto na początek okresu 01.01.2018 557 557
Zwiększenia 21 21
Zmniejszenia - -
2. Wartość brutto na koniec okresu 31.12.2018 578 578
3. Umorzenie na początek okresu 01.01.2018 557 557
Zwiększenia 3 3
Zmniejszenia - -
4. Umorzenie na koniec okresu 31.12.2018 560 560
5. Wartość netto na początek okresu 01.01.2018 - -
6. Wartość netto na koniec okresu 31.12.2018 18 18
Lp. Wyszczególnienie Inne wartości niematerialne i prawne
Razem
1. Wartość brutto na początek okresu 01.01.2018 557 557
Zwiększenia, w tym: - -
Zmniejszenia, w tym: - -
2. Wartość brutto na koniec okresu 30.06.2018 557 557
3. Umorzenie na początek okresu 01.01.2018 557 557
Zwiększenia - -
Zmniejszenia - -
4. Umorzenie na koniec okresu 30.06.2018 557 557
5. Wartość netto na początek okresu 01.01.2018 - -
6. Wartość netto na koniec okresu 30.06.2018 - -
Grupa nie posiada aktywów niematerialnych użytkowanych na podstawie umów leasingu.
Grupa nie posiada aktywów niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania.
Grupa nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone aktywami niematerialnymi.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 55
Na dzień 30.06.2019 roku oraz na 30.06.2018 roku nie występowały zobowiązania umowne w związku z
nabyciem aktywów niematerialnych.
Nota 2.3 Struktura własnościowa pozostałych aktywów niematerialnych
Aktywa niematerialne 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Własne 16 18 -
Obce - - -
Razem 16 18 -
Nota 3.1 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
a) środki trwałe, w tym: 44 57 50
grunty - - -
budynki i budowle 9 10 10
urządzenia techniczne i maszyny 33 41 34
środki transport - - -
inne środki trwałe 2 6 6
b) środki trwałe w budowie - - 6
Razem 44 57 56
Grupa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego.
Informacje o środkach trwałych użytkowanych na podstawie umów najmu znajdują się w Nocie 3.4 i 38.
Grupa nie posiada gruntów użytkowanych wieczyście. Grupa nie posiada rzeczowych aktywów trwałych o
ograniczonym prawie własności i użytkowania. Koszty amortyzacji aktywów trwałych w latach 2018 - 2019
zostały odniesione w koszty ogólnego zarządu lub aktywowane w wartość realizowanych prac rozwojowych
zależnie od przeznaczenia aktywów trwałych.
Na dzień 30.06.2019 roku oraz 30.06.2018 roku nie występowały zobowiązania umowne w związku z
nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.
Na dzień 30.06.2019 roku oraz 30.06.2018 roku nie występowały zobowiązania wobec budżetu państwa
lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 56
Szacunki:
Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę
wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.
Amortyzacja jest co do zasady naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego
składnika aktywów.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego.
Grupa co najmniej raz w roku dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na
podstawie bieżących szacunków.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 57
Nota 3.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup
rodzajowych
Lp. Wyszczególnienie Grunty własne
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne
i maszyny
Środki transportu
Pozostałe środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
1. Wartość brutto na 01.01.2019
- 22 230 - 38 - 290
Zwiększenia, w tym: - 1 9 - 1 - 11
nabycie - - 9 - 1 - 10
różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji
- 1 - - - - 1
Zmniejszenia, w tym: - - 5 - 5 - 10
likwidacja i sprzedaż - - 3 - - - 3
różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji
- - 2 - 5 - 7
2. Wartość brutto na 30.06.2019
- 23 234 - 34 - 291
3. Umorzenie na 01.01.2019
- 14 187 - 32 - 233
Zwiększenia - - 17 - - - 17
Zmniejszenia - - 3 - - - 3
4. Umorzenie na 30.06.2019
- 14 201 - 32 - 247
5. Wartość netto na 01.01.2019
- 8 43 - 6 - 57
6. Wartość netto na 30.06.2019
- 9 33 - 2 - 44
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 58
Lp. Wyszczególnienie Grunty własne
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne
i maszyny
Środki transportu
Pozostałe środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
1. Wartość brutto na 01.01.2018
- 23 174 - 30 7 234
Zwiększenia, w tym: - - 58 - 8 - 66
nabycie - - 58 - 1 - 59
przemieszczenie wewnętrzne
- - - - 7 - 7
Zmniejszenia, w tym: - 1 2 - - 7 10
likwidacja i sprzedaż - - 2 - - - 2
przemieszczenie wewnętrzne
- - - - - 7 7
różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji
- 1 - - - - 1
2. Wartość brutto na 31.12.2018
- 22 230 - 38 - 290
3. Umorzenie na 01.01.2018
- 11 137 - 24 - 172
Zwiększenia - 3 50 - 8 - 61
Zmniejszenia - - - - - - -
4. Umorzenie na 31.12.2018
- 14 187 - 32 - 233
5. Wartość netto na 01.01.2018
- 12 37 - 6 7 62
6. Wartość netto na 31.12.2018
- 8 43 - 6 - 57
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 59
Lp. Wyszczególnienie Grunty własne
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne
I maszyny
Środki transportu
Pozostałe środki trwałe
Środki trwałe
w budowie
Razem
1. Wartość brutto na 01.01.2018
- 23 174 - 30 7 234
Zwiększenia, w tym: - - 22 - - - 22
nabycie - - 22 - - - 22
Zmniejszenia - 2 2 - - 1 5
różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji
- 2 2 - - 1 5
2. Wartość brutto na 30.06.2018
- 22 194 - 30 6 251
3. Umorzenie na 01.01.2018
- 11 137 - 24 - 172
Zwiększenia - 1 23 - - - 24
Zmniejszenia - - - - - - -
4. Umorzenie na 30.06.2018
- 12 160 - 24 - 196
5. Wartość netto na 01.01.2018
- 12 37 - 6 7 62
6. Wartość netto na 30.06.2018
- 10 34 - 6 6 56
Nota 3.3 Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych
Rzeczowe aktywa trwałe 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Własne 44 57 56
Obce - - -
Razem 44 57 56
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 60
Nota 3.4 Wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez Grupę
środków trwałych używanych na podstawie umów leasingu operacyjnego,
najmu, dzierżawy i innych umów o podobnym charakterze oraz wartość
gruntów użytkowana wieczyście
Na dzień 31.12.2018 roku oraz 30.06.2018 roku jednostki zależne tj. Silvair Sp. z o.o. oraz Sway Sp. z o.o.
były, na podstawie umowy najmu, stroną umowy najmu lokalu w Krakowie przy ulicy Jasnogórskiej. Umowa
ta, na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawodania finansowego Grupy za 2018 rok oraz
śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2018 r., nie spełniała kryteriów
MSR 17 ujęcia jej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy jako leasingu. Na dzień sprawozdawczy
30.06.2019 roku Emitent przedłużył umowy do końca 2020 roku i tym samym zmienił kwalifikację
bilansową umów i zaprezentował je zgodnie z MSSF 16. Informacja o zmianie prezentacji opisana została w
części Zasady rachunkowości niniejszego sprawozdania. Informacja na temat samych Umów, została
zawarta w Nocie 38 Transakcje z podmiotami powiązanymi.
Nota 3.5 Koszty wytworzenia środków trwałych w budowie oraz środków
trwałych na własne potrzeby
W okresie od 01 stycznia do dnia 30 czerwca 2019 roku oraz porównywalnym okresie roku 2018 Grupa nie
ponosiła kosztów na wytworzenie środków trwałych na własne potrzeby.
Nota 3.6 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok
nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę
środowiska
Wyszczególnienie Wartość w okresie 01.01.2019 – 30.06.2019
Wartość w okresie 01.01.2018 – 31.12.2018
Wartość w okresie 01.01.2018 – 30.06.2018
Poniesione nakłady na rzeczowe aktywa trwałe
10 87 22
Poniesione nakłady na aktywa niematerialne 1 333 2 117 813
Razem 1 343 2 204 835
W 2019 roku Grupa planuje ponieść nakłady (wydatków) na aktywa niematerialne na poziomie
porównywalnym z rokiem 2018. Grupa nie poniosła w okresie od 01 stycznia do dnia 30 czerwca 2019 roku
oraz porównywalnym okresie roku 2018, wydatków na ochronę środowiska naturalnego. W roku 2019
Grupa nie planuje ponosić wydatków na ochronę środowiska.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 61
Nota 3.7 Aktywa z tytułu prawa użytkowania
Aktywa z tytułu prawa użytkowania 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Aktywo z tytułu prawa użytkowania nieruchomości 250 - -
Aktywo z innych tytułów - - -
Razem 250 - -
Ponieważ całe aktywo z tytułu prawa użytkowania dotyczy jednej kategorii (wynajem lokali), zmiany
prezentowane są bez wyszczególniania kategorii.
Lp. Wyszczególnienie 01.01.2019 – 30.06.2019
01.01.2018 – 31.12.2018
01.01.2018 – 30.06.2018
1. Wartość brutto na początek okresu - - -
Zwiększenia, w tym: - - -
nabycie - - -
przemieszczenie wewnętrzne 332 - -
Zmniejszenia, w tym: - - -
likwidacja i sprzedaż - - -
różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji - - -
2. Wartość brutto na koniec okresu 332 - -
3. Umorzenie na początek okresu - - -
Zwiększenia 82 - -
Zmniejszenia - - -
4. Umorzenie na koniec okresu 82 - -
5. Wartość netto na początek okresu - - -
6. Wartość netto na koniec okresu 250 - -
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 62
Nota 4 Aktywa finansowe (długoterminowe)
Aktywa finansowe (długoterminowe) 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
W jednostkach powiązanych - - 7
W pozostałych jednostkach 7 7 -
Razem 7 7 7
Spółka Silvair Sp. z o.o. posiada udziały w spółce S-Labs Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie.
Nota 5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:
620 185 185
odniesionych na wynik finansowy 620 185 185
odniesionych na kapitał własny - - -
Zwiększenia 197 435 266
odniesione na wynik finansowy 197 435 266
odniesione na kapitał własny - - -
Zmniejszenia 182 - -
odniesione na wynik finansowy 182 - -
odniesione na kapitał własny - - -
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:
634 620 452
odniesionych na wynik finansowy 634 620 452
odniesionych na kapitał własny - - -
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 63
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których podstawą są różnice przejściowe wynikające z:
30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Skumulowane straty podatkowe do wykorzystania 9 106 8 084 7 221
Odpis aktualizujący aktywa tytułu podatku odroczonego do wysokości możliwych do wykorzystania w przyszłości strat podatkowych (kalkulacja w oparciu o budżet finansowy)
-5 767 -4 823 -4 844
Razem 3 339 3 261 2 378
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (19%) 634 620 452
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe i nie
podlegają dyskontowaniu.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych,
które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub
rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub
faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.
Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy możliwość realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Ocena ta wymaga zaangażowania profesjonalnego osądu i szacunków m.in w zakresie
przyszłych wyników podatkowych. Przeprowadzona analiza przewidywanych przychodów podatkowych
wykazała ograniczenie możliwości rozliczenia w pełni straty podatkowej z roku 2017, Dlatego Grupa
podjęła decyzję o utworzeniu dodatkowego odpisu aktualizującego aktywo z tytułu podatku odroczonego.
Przyjęte założenia w zakresie prawdopodobieństwa realizacji przychodów przez Grupę w kolejnych latach
uzasadniają utrzymanie aktywa na prezentowanym poziomie.
Przepisy dotyczące podatku dochodowego od osób prawnych podlegają częstym zmianom, wskutek czego
niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonej linii orzecznictwa. Obowiązujące przepisy nie zawsze są
jednoznaczne, co dodatkowo powoduje rozbieżności w ich interpretacji. Rozliczenia podatkowe są
przedmiotem kontroli organów podatkowych. W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w rozliczeniach
podatkowych, podatnik zobowiązany jest do uiszczenia kwoty zaległości wraz z należnymi odsetkami
ustawowymi. Zapłata zaległych zobowiązań nie zawsze zwalnia z odpowiedzialności karno-skarbowej.
Opisane zjawiska powodują, że rozliczenia podatkowe są obarczone ryzykiem. Rozliczenia podatkowe mogą
zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat, licząc od końca roku, w którym zostały złożone deklaracje
podatkowe. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym, a tym samym podstawa do naliczania
aktywa od strat podatkowych i samo aktywo, mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym
ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 64
Nota 6 Zapasy
Zapasy 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Materiały w przerobie (własne powierzone do testów) 5 5 4
Towary handlowe 47 42 43
Odpisy aktualizujący towary -34 -34 -
Razem 18 13 47
Rozchód zapasów ujmowany jest za pomocą metody szczegółowej identyfikacji. Na każdy dzień bilansowy
Spółka analizuje czy wartość bilansowa zapasów jest wyższa lub równa cenie sprzedaży możliwej do
uzyskania. Odpisy z tytułu aktualizacji wartości zapasów ujmowane są w kosztach operacyjnych. W roku
2018 zapasy o wartości 34 tys. USD zostały objęte w całości odpisem aktualizującym. Na dzień 30.06.2019
roku poziom odpisu pozostał na poziomie z 31.12.2018 roku. W okresie porównywalnym na dzień
30.06.2018 roku nie wystąpiły odpisy aktualizujące wartość zapasów Grupy.
Nota 7 Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Od jednostek powiązanych - - -
Od pozostałych jednostek 87 49 51
Odpisy aktualizujące -29 -29 -29
Razem 58 20 22
Nota 7.1 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług
Na dzień 30.06.2019 roku odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług wynosił 29 tys.
USD. Na dzień 31.12.2018 roku oraz 30.06.2018 roku odpis aktualizujący wartość należności z tytułu
dostaw i usług również wynosił 29 tys. USD.
Szacunki:
Do szacowania odpisów z tytułu utraty wartości w przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa
stosuje podejście indywidualne w odniesieniu do każdego klienta. Ponieważ u Emitenta przychody ze
sprzedaży w wartościach istotnych pojawiły się dopiero w I półroczu 2019 roku, nie ma możliwości oparcia
się na macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez
kontrahentów. Oparto szacunki na zastosowaniu parametrów takich jak termin zwłoki, pozycja i
wiarygodność kontrahenta na rynku.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 65
Nota 7.2 Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
bieżące 56 20 22
Przeterminowane w tym:
do miesiąca - - -
powyżej miesiąca do 3 miesięcy 1 - -
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 1 - -
powyżej 6 miesięcy do 1 roku 3 - -
powyżej 1 roku 26 29 29
odpisy aktualizujące należności -29 -29 -29
Należności z tytułu dostaw i usług 58 20 22
w tym przeterminowane należności (brutto) 31 29 29
Nota 8.1 Pozostałe należności
Pozostałe należności 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Z tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych 156 131 149
Inne należności 15 9 2
Odpisy aktualizujące - - -
Razem 171 140 151
Nota 8.2 Odpisy aktualizujące pozostałe należności
Na dzień 30.06.2019 roku, na dzień 31.12.2018 roku oraz 30.06.2018 roku Grupa nie tworzyła odpisów
aktualizujących wartość pozostałych należności krótkoterminowych.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 66
Nota 9 Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenie międzyokresowe 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Opłaty za targi I konferencje 13 22 -
Usługi IT 5 9 -
Pozostałe 5 - 25
Razem 23 31 25
W rozliczeniach międzyokresowych kosztów wykazywane są wydatki poniesione do dnia bilansowego,
które dotyczą przyszłych okresów. Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 30.06.2019 roku
oraz na koniec okresu porównywalnego składały się głównie z kosztów przedpłaconych udziałów w targach
i konferencjach związnych z prezentacją działałności Grupy i opłat licencyjnych, które będą odnoszone do
rachunku zysków i strat sukcesywnie w okresach przyszłych.
Nota 10 Aktywa finansowe (krótkoterminowe)
Aktywa finansowe (krótkoterminowe) 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
w jednostkach powiązanych - - -
w pozostałych jednostkach - - -
Razem - - -
Nota 11 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Środki pieniężne w kasie 1 1 1
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 1 027 1 337 1 085
Lokaty bankowe - 1 995 -
Razem 1 028 3 333 1 086
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 67
Nota 11.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów
pieniężnych
W pozycji Inne korekty z działalności operacyjnej została wykazna wartość obciążająca koszty ogólnego
zarządu odpowiadająca wartości naliczenia kapitału opcyjnego.
Nota 12 Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy Jednostki dominującej na 30.06.2019 roku
Rodzaj Ilość akcji (szt.)
Wartość nominalna �(tys. USD)
Cena objęcia akcji
(tys. USD)
Agio (tys. USD)
Common Stock 10 460 670 1 046 20 261 19 218
Preferred Stock 960 000 96 125 29
Razem 11 420 670 1 142 20 386 19 247
Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.
Struktura własności kapitału akcyjnego
Ilość akcji (szt.)
% akcji Liczba głosów (1)
% głosów
Fundusze zarządzane przez Lartiq TFI (2)
2 213 781 19,39 2 213 781 13,65
Szymon Słupik 1 884 711 16,50 3 529 871 21,76
Rafał Han 1 296 441 11,35 2 928 441 18,05
Adam Gembala 1 018 760 8,92 2 145 520 13,23
Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji
5 006 977 43,84 5 403 057 33,31
Razem 11 420 670 100,00 16 220 670 100,00
(1) Zgodnie z Aktem Założycielskim: (i) posiadaczowi jednej Akcji Zwykłej przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu,
(ii) posiadaczowi jednej Uprzywilejowanej Akcji Założycieli przysługuje liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu odpowiadająca
sześciokrotności liczby Akcji Zwykłych, na które Uprzywilejowana Akcja Założycieli może zostać zamieniona zgodnie z Aktem
Założycielskim. Poza powyższymi prawami akcjonariusze Spółki nie posiadają innych praw głosu w Spółce
(2) Lartiq TFI – fundusz VENTURE FIZ oraz inne fundusze zarządzane przez Lartiq TFI (zmiana nazwy funduszu Trigon)
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 68
W dniu 8 marca 2019 roku Spółka wyemitowała 40.250 Akcji Zwykłych Spółki z ograniczoną zbywalnością
(restricted shares) o wartości nominalnej 0,1 USD każda („Emisja”) na rzecz konsultanta Spółki, w ramach
Planu Akcyjnego Spółki (2016 Stock Plan), opisanego w Prospekcie emisyjnym Spółki zatwierdzonym przez
Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 25 czerwca 2018 roku („Plan Akcyjny”). Po dokonaniu Emisji kapitał
zakładowy Spółki wynosi 1.142.067 USD i składa się z 11.420.670 akcji Spółki o wartości nominalnej 0,1
USD każda, w tym 10.460.670 Akcji Zwykłych Spółki oraz 960.000 Uprzywilejowanych Akcji Założycieli
Spółki, reprezentujących 16.220.670 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, w tym 10.460.670 głosów
wynikających z Akcji Zwykłych Spółki i 5.760.000 głosów wynikających z Uprzywilejowanych Akcji
Założycieli Spółki. Po dokonaniu Emisji, łączna liczba akcji zwykłych Spółki pozostałych do emisji w ramach
Planu Akcyjnego wynosi 250.750 akcji. Umowa pomiędzy Spółką a jej konsultantem przewiduje
przyznawanie 2.300 akcji w każdym 18 dniu miesiąca następującym po 18 lutego 2019 r. aż do 18 lipca 2020
r. włącznie oraz 1.150 akcji w dniu 30 lipca 2020 roku, o ile w dniu przyznawania tych akcji konsultant będzie
pozostawał Zaangażowany do Świadczenia Usług (Continuous Service Status) w rozumieniu Umowy. W I
półroczu 2019 roku nie odnotowano, wykupu lub spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów
wartościowych. Do dnia 30.06.2019 roku zostało przyznane Konsultantowi 9.200 akcji.
Na dzień 30.06.2019 roku z 11 420 670 akcji wyemitowanych 11 389 620 akcji została opłacona w całości,
ilość akcji nieopłaconych to 31 050.
Kapitał podstawowy Jednostki dominującej na 31.12.2018 r.
Rodzaj Ilość akcji (szt.)
Wartość nominalna �(tys. USD)
Cena objęcia akcji
(tys. USD)
Agio (tys. USD)
Common Stock 10 420 420 1 042 20 223 19 181
Preferred Stock 960 000 96 125 29
Razem 11 380 420 1 138 20 348 19 210
Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.
Struktura własności kapitału akcyjnego
Ilość akcji (szt.)
% akcji Liczba głosów
% głosów
Fundusze zarządzane przez Trigon 2 213 781 19,45 2 213 781 13,68
Szymon Słupik 1 884 711 16,56 3 529 871 21,82
Rafał Han 1 296 441 11,39 2 928 441 18,10
Adam Gembala 1 018 760 8,95 2 145 520 13,26
Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji
4 966 727 43,65 5 362 807 33,14
Razem 11 380 420 100,00 16 180 420 100,00
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 69
W dniu 24 lipca 2018 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) podjął uchwałę
nr 796/2018, na podstawie której Zarząd GPW postanowił:
• wprowadzić z dniem 26 lipca 2018 roku do obrotu giełdowego na rynku równoległym 10.420.420 akcji
zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda, rejestrowanych przez Krajowy
Depozyt Papierów Wartościowych S.A. pod kodem USU827061099 oraz
• notować akcje Silvair, Inc. w systemie notowań ciągłych w klasie notowań, o której mowa w § 71 pkt 5)
Działu IV Szczegółowych Zasad Obrotu Giełdowego w systemie UTP, pod nazwą skróconą „SILVAIR-
REGS” i oznaczeniem „SVRS”.
Akcje oferowane były obejmowane po cenie 17,00 PLN za jedną akcję.
Zgodnie z prospektem emisyjnym Zarząd GPW dopuścił i wprowadził do obrotu 10.420.420 akcji zwykłych,
o wartości nominalnej 0,10 USD każda, na które składa się:
• 9.235.510 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, w tym: (i) 4.709.000 istniejących akcji zwykłych na
okaziciela – Common Stock oraz 15.000 akcji zwykłych objętych w ramach wykonania w 2018 roku
opcji, o czym mowa w nocie 17, razem 4.724.00 akcji zwykłych (ii) 4.063.495 akcji zwykłych na
okaziciela, które powstały w wyniku konwersji 4.063.495 uprzywilejowanych akcji - Series A Preferred
Stock, oraz (iii) 448.015 nowych akcji zwykłych na okaziciela Spółki, które zostały wyemitowane przez
Spółkę w wyniku konwersji Obligacji Trzeciej Serii przeprowadzonej w dniu 18 lipca 2018 roku.
• 1.184.910 nowych oferowanych akcji zwykłych, na które złożone zostały zapisy przez łącznie 98
inwestorów, w tym: 82 inwestorów Indywidualnych którzy złożyli zapisy na 34.910 akcji oraz 16
inwestorów Instytucjonalnych którzy złożyli zapisy na 1.150.000 akcji. Wartość przeprowadzonej
nowej oferty publicznej wyniosła 20.143.470 złotych.
Spółka nie ubiegała się o dopuszczenie do obrotu 960.000 uprzywilejowanych akcji założycieli – Preferred
Stock.
Na dzień 31.12.2018 roku z 11.380.420 akcji wyemitowanych wszystkie akcje zostały opłacone w całości,
Kapitał podstawowy na 30.06.2018 r.
Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.
Rodzaj Ilość akcji (szt.)
Wartość nominalna (tys. USD)
Cena objęcia akcji (tys. USD)
Agio (tys. USD)
Common Stock 4 724 000 473 473 0
Preferred Stock 960 000 96 125 29
Series A Preferred Stock (Trigon) 1 500 000 150 4 995 4 845
Series A Preferred Stock (Convertible Notes)
2 563 495 256 7 141 6 884
Razem 9 747 495 975 12 734 11 758
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 70
Struktura własności kapitału akcyjnego
Ilość akcji (szt.)
% akcji Liczba głosów
%głosów
Szymon Słupik 1 884 711 19,34 3 529 871 24,29
Rafał Han 1 296 441 13,30 2 928 441 20,15
Fundusze zarządzane przez Trigon 1 248 243 12,81 1 248 243 8,59
Adam Gembala 1 018 760 10,45 2 145 520 14,76
Onico S.A. 574 712 5,90 574 712 3,95
Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji
3 724 628 38,20 4 105 708 28,25
Razem 9 747 495 100,00 14 532 495 100,00
Na dzień 30.06.2018 roku z 9.747.495 akcji wyemitowanych wszystkie akcje zostałay opłacone w całości.
Nota 13 Kapitał z wyceny opcji
Kapitał z wyceny opcji 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 273 155 69
Razem 273 155 69
Informacje dotyczace zmiany naliczenia kapitału z wyceny opcji na dzień 30.06.2018 roku zostały zawarte
w części: Korygowanie błędów poprzednich okresów.
Nota 14.1 Pozostałe kapitały
Pozostałe kapitały 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Kapitał zapasowy 21 181 21 147 16 652
Razem 21 181 21 147 16 652
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 71
Nota 14.2 Zmiany w pozostałych kapitałach
W okresie od 01.01.2019 r. do 30.06.2019 r.:
Zmiany w pozostałych kapitałach Pozostałe kapitały
Stan na 01.01.2019 21 147
Realizacja opcji na akcje Spółki 38
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji -
Emisja nowych akcji (IPO) -
Należne wpłaty na kapitał -4
Emisja obligacji zamiennych na akcje -
Stan na 30.06.2019 21 181
W okresie od 01.01.2018 roku do 31.12.2018 r.:
Zmiany w pozostałych kapitałach Pozostałe kapitały
Stan na 01.01.2018 15 286
Realizacja opcji na akcje Spółki 34
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji -924
Emisja nowych akcji (IPO) 5 325
Emisja obligacji zamiennych na akcje 1 426
Stan na 31.12.2018 21 147
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 72
W okresie od 01.01.2018 roku do 30.06.2018 r.:
Zmiany w pozostałych kapitałach Pozostałe kapitały
Stan na 01.01.2018 15 286
Realizacja opcji na akcje Spółki 34
Wydatki poniesione w związku z planowaną emisją akcji -138
Emisja obligacji zamiennych na akcje 1 470
Stan na 30.06.2018 16 652
Nota 15 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Skumulowane straty z lat poprzednich -12 573 -9 814 -9 831
Razem -12 573 -9 814 -9 831
Zmiany w niepodzielonym wyniku lat ubiegłych na dzień 30.06.2018 roku wynikają z naliczenia kapitału z
wyceny opcji. Informacje dotyczace przekształceń zostały zawarte w części: Korygowanie błędów
poprzednich okresów.
Nota 16 Zysk (strata) na jedną akcję
Zysk/(strata) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy
przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego.
Zysk/(strata) rozwodniony(a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres
sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu
sprawozdawczego, skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających.
Opcje rozwadniające obejmują również przydział akcji Jednostki dominującej w okresie od 01 stycznia 2019
roku do dnia publikacji.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 73
Zysk (Strata) na akcję w okresie objętym sprawozdaniem finansowym:
30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Średnioważona ilość akcji jednostki dominującej w okresie (szt.) 11 400 545 10 556 458 9 747 495
Opcje rozwadniające (szt.) 528 750 569 000 569 000
Średnioważona ilość akcji jednostki dominującej w okresie po uwzględnieniu opcji rozwadniających (szt.)
1 527 377 10 503 726 10 095 495
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD) -0,14 -0,26 -0,17
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) -0,14 -0,26 -0,16
Działalność zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - - -
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - - -
Działalność zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD) -0,14 -0,26 -0,17
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) -0,14 -0,26 -0,16
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 74
Nota 17 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Stan zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:
28 33 33
odniesione na wynik finansowy 28 33 33
odniesione na kapitał własny - - -
Zwiększenia: - - -
odniesione na wynik finansowy - - -
odniesione na kapitał własny - - -
Zmniejszenia: 2 5 2
odniesione na wynik finansowy 2 5 2
odniesione na kapitał własny - - -
Stan zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:
26 28 31
odniesione na wynik finansowy 26 28 31
odniesione na kapitał własny - - -
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których podstawą są różnice przejściowe wynikające z:
30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Różnicy między wartością podatkową i bilansową zakończonych prac rozwojowych
137 147 163
Razem 137 147 163
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (19%)
26 28 31
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 75
Nota 18 Pozostałe zobowiązania (długoterminowe)
Pozostałe zobowiązania 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Pożyczka PARP 79 137 211
Inne pożyczki od pozostałych jednostek - - -
Razem 79 137 211
Nota 18.1 Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązania z tytułu leasingu 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
długoterminowe 86 - -
krótkoterminowe 166 - -
Razem 252 - -
Zobowiązanie z tytułu leasingu dotyczy umów najmu nieruchomości, które zgodnie z MSSF 16 zostały
zakwalifikowane do zobowiązań z tytułu leasingów. Szczegółowy opis zawarty został w opisie Zasad
rachunkowości MSSF 16.
Wycena zobowiązań nie ujmuje zmiennych opłat dotyczących zużycia mediów związanych z użytkowanymi
nieruchomościami.
Spłata cześci odsetkowej w okresie sprawozdawczym wyniosła 5 tys. USD.
W opinii Emitenta na dzień publikacji nie wystapią w przyszłości wypływy pieniężne, na które ewentualnie
byłby narażony jako leasingobiorca a które nie byłyby uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu
leasingu.
Przy umowach nie występują ograniczenia czy kowenanty nałożone przez leasingodawcę.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 76
Nota 19.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Pozostałe zobowiązania 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Wobec jednostek powiązanych - - -
Wobec pozostałych jednostek 225 172 220
Razem 225 172 220
Nota 19.2 Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
do miesiąca 123 128 220
powyżej miesiąca do 3 miesięcy - - -
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 26 15 -
powyżej 6 miesięcy do 1 roku - 28 -
powyżej 1 roku - - -
Przeterminowane, w tym:
do miesiąca 26 - -
powyżej miesiąca do 3 miesięcy 19 - -
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 6 - -
powyżej 6 miesięcy do 1 roku 25 - -
powyżej 1 roku - - -
Razem 225 172 220
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 77
Nota 20.1 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Wobec powiązanych jednostek - - -
Wobec pozostałych jednostek, w tym: 323 318 308
z tytułu pożyczek 135 134 134
z tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych 103 96 90
z tytułu wynagrodzeń 80 88 84
inne 5 - -
Razem 323 318 308
Nota 20.2 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez
Grupę gwarancje i poręczenia, także wekslowe
W celu zabezpieczania pożyczki udzielonej przez PARP w kwocie 2,0 mln PLN, której saldo wynosiło 789 tys
PLN (214 tys. USD) na dzień 30.06.2019 roku, 1.05 mln PLN (279 tys. USD) na dzień 31.12.2018 roku oraz
1.3 mln PLN na 30.06.2018 roku (348 tys. USD), spółka Sway Sp. z o.o. wystawiła weksel in blanco.
Z wyjątkiem powyższego weksla, na dzień 30.06.2019 roku oraz na dzień 30.06.2018 roku na Grupie nie
ciążyły żadne inne zobowiązania warunkowe. Na dzień 30.06.2019 roku oraz 30.06.2018 roku Spółki z
Grupy nie były gwarantami ani poręczycielami, jak również nie wydawały własnych i nie otrzymywały
cudzych weksli jako zabezpieczenia lub zapłaty za transakcję.
Nota 20.3 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
Grupa tworzy „rezerwę” na niewykorzystane urlopy, które dotyczą okresów poprzedzających datę
bilansową, a będą wykorzystane w przyszłości dla wszystkich pracowników Spółki, ponieważ w warunkach
polskich niewykorzystane urlopy stanowią kumulowane płatne nieobecności (nieobecności, do których
uprawnienia przechodzą na przyszłe okresy i można je wykorzystać, o ile nie zrobiono tego w bieżącym
okresie). Wielkość rezerwy zależy od przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia oraz liczby
niewykorzystanych, a przysługujących pracownikowi dni urlopu na datę bilansową. Spółka uznaje koszty z
tytułu niewykorzystanych urlopów na bazie memoriałowej w oparciu o szacowane wartości i ujmuje je w
rachunku zysków i strat w pozycji wynagrodzeń (zgodnie z miejscem ich powstawania). Rezerwa na
niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
W dniu 2 czerwca 2019 r. podmiot F2VS Technologies, Inc. z siedzibą w US (dalej: F2VS) skierowała w
stosunku do Silvair, Inc. powództwo. Przedmiotem postępowania jest zarzut naruszenia przez Spółkę
patentów F2VS. Sprawa prowadzona jest we właściwości sądu Delaware (DISTRICT COURT FOR THE
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 78
DISTRICT OF DELAWARE, USA) pod prawem amerykańskim. F2VS wniosła o zaprzestanie naruszeń przez
Spółkę oraz o odszkodowanie w nieokreślonej kwocie. W oparciu o stan faktyczny, Spółka stoi na
stanowisku, że jej produkty oraz usługi nie naruszają ww. patentów powoda. Tym samym, w ocenie Spółki,
prawdopodobieństwo wygrania przedmiotowego sporu przez Spółkę jest wysokie. W związku z tym, w dniu
3 września 2019 roku Spółka złożyła odpowiedź na pozew zaprzeczając przedmiotowym naruszeniom oraz
wniosła o oddalenie powództwa F2VS w całości. Niemniej jednak mając na uwadze czas i potencjalne koszty
postępowania sądowego w USA, strony rozpoczęły negocjacje w celu zwarcia ugody. Spółka wystąpiła z
propozycją ugody na poziomie $10.000 USD. W związku z aktualnym stanem faktycznym w ocenie Zarządu
zasadne wydaje się utworzenie rezerwy na poziomie zaproponowanej ugody.
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Rezerwy na niewykorzystane urlopy 65 52 -
Rezerwy na sprawy sporne 10
Razem 75 52 -
Rezerwy na niewykorzystane urlopy 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Stan na poczatek okresu 52 - -
Zwiększenia 13 52
Zmniejszenia - -
Stan na koniec okresu 65 52 -
Szacunki:
Grupa szacuje wysokość rezerw w oparciu o przyjęte założenia i metodologię oceniając
prawdopodobieństwo wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne i za
zobowiązania uznaje te kwoty, których prawdopodobieństwo i czas wydatkowania na dzień bilansowy jest
wysokie.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 79
Nota 20.4 Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Zobowiązania z tytułu umów z klientami Wartość na 01.01.2019
Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2019
Usługi maitenance dla Silvair Platform - 50 10 40
Usługi maitenance dla Silvair Mesh Stack - 2 1 1
Razem - 52 11 41
Na dzień 30.06.2019 roku zostały zidentyfikowane zobowiązania związane z umowami dotyczacymi
utrzymania (usługi maitenance) wg umów opisanych w punkcie Przychody operacyjne w Informacji
objaśniającej do sprawozdania finansowego oraz Nocie 23.
Zidentyfikowane zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa rozlicza metoda liniową, równomiernie do
upływu czasu, gdyż działania są realizowane w sposób równomierny przez cały okres spełnienia
zobowiązania.
Na dzień 31.12.2018 roku ani na dzień 30.06.2018 roku zobowiązania z tytułu umów z klientami nie
wystąpiły.
Nota 21 Rozliczenia międzyokresowe
Rozliczenia międzyokresowe Wartość na 01.01.2019
Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2019
Dofinansowanie w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój
448 34* - 482
Dotacja NCBiR na środki trwałe 614 0 59 555
Razem 1 062 34 59 1 037
* zwiększenie wynika z przeliczenia PLN na USD.
Rozliczenia międzyokresowe Wartość na 01.01.2018
Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 31.12.2018
Dofinansowanie w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój
- 448 - 448
Dotacja NCBiR na środki trwałe 616 109 111 614
Razem 616 557 111 1 062
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 80
Rozliczenia międzyokresowe Wartość na 01.01.2018
Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na 30.06.2018
Rezerwa na koszty usług wykonanych w roku obrotowym zafakturowanych w roku następnym
- - - -
Dotacja NCBiR na środki trwałe 616 465 36 1 045
Razem 616 465 36 1 045
Nota 22.1 Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży Okres obrotowy zakończony 30.06.2019
Okres obrotowy zakończony 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży produktów 52 -
Przychody ze sprzedaży towarów i usług 62 1
Razem 114 1
Po raz pierwszy w roku 2019 wystąpiły w Grupie przychody ze sprzedaży produktów i usług, które mają się
stać głównym źródłem dochodów. Są to przychody z umów z klientami:
• Commissioning Service Agreement (CSA), polegającą na dostarczaniu aplikacji webowej oraz aplikacji
mobilnej umożliwiających aktywację i kontrolę oprogramowania zarządzającego oświetleniem.
• Supply, License and Service Agreement (SLS), gdzie na podstawie umowy licencyjnej dostarczane jest
oprogramowanie firmware umożliwiające obsługę bezprzewodowego sterowania oświetleniem;
urządzenie hardware umożliwiające wgrywanie oprogramowania oraz serwis i utrzymanie
oprogramowania.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 81
Podział przychodów z umów z klientami:
Typ umowy
Typ produktu/usługi Rodzaj opłaty
Umowy CSA Umowy SLS Pozostałe przychody
z umów
Razem
Licencja za firmware jednorazowa - 28 1 29
Aktywacja jednorazowa 23 - - 23
Development jednorazowa 46 - - 46
Utrzymanie (Maintenance) okresowa 13 3 - 16
Razem - 82 31 1 114
Termin przekazania -
W momencie - 69 28 1 98
W miarę upływu czasu - 13 3 - 16
Razem - 82 31 1 114
W ramach umów Commissioning Service Agreement (CSA), Grupa dostarcza, utrzymuje i obsługuje
aplikacje umożliwiające aktywację i kontrolę oprogramowania zarządzającego oświetleniem na rzecz i w
imieniu Partnera. W ramach tych usług możliwe jest również udostępnienie platformy Silvair dla oświetlenia
nie posiadającego firmware wytworzonego przez Silvair. Przychody z umów CSA stanowią odrębny segment
operacyjny prezentowany w kategorii Silvair Platform.
W ramach umów Supply, License and Service Agreement (SLS):
• Dostarczany jest produkt w postaci oprogramowania sprzętowego (firmware) umożliwiającego obsługę
bezprzewodowego sterowania oświetleniem. Oprogramowanie to jest dostarczane z chmury za
pośrednictwem sieci internetowej i jest wgrywane na komponenty produkowane przez Partnera.
Oprogramowanie dostarczane jest na podstawie licencji.
• Udostepniane jest również urządzenie hardware umożliwiające wgrywanie oprogramowania Silvair
MaTE, które jest podłączane na taśmie produkcyjnej do komputera Partnera (umożliwia ściągnięcie
kluczy aktywacyjnych do oprogramowania i wgranie firmware z chmury do komponentów Partnera).
• Gwarantowany jest serwis i utrzymanie oprogramowania.
Przychody z umów SLS stanowią odrębny segment operacyjny prezentowany jako Silvair Mesh Stack.
Przychody w podziale na segmenty oraz opis segmentów został przedstawiony w Nocie 23.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 82
Szacunki:
W przypadku zobowiązań spełnianych w miarę upływu czasu (usługi serwisu i utrzymania), Grupa
zastosowała metodę liniową do ujmowania przychodów, proporcjonalnie do upływu czasu. Działania i
nakłady jednostki są realizowane w sposób równomierny przez cały okres spełnienia zobowiązania.
W przypadku przychodów ujmowanych na moment, Grupa dokonała osądu, że licencje oferowane w ramach
umów SLS mają charakter licencji z prawem do korzystania z własności intelektualnej, co oznacza, że
przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest jednorazowo w momencie przekazania kontroli nad
licencją klientowi. W przypadku udzielenia dostępu do platformy Silvair, grupa oszacowała, że przeniesienie
korzyści następuje w momencie aktywacji dostępu do platformy za każde podłączane urządzenie.
Nota 22.2 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna
Przychody ze sprzedaży Okres zakończony 30.06.2019 Okres zakończony 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży produktów 52 -
na terenie kraju 1 -
na terenie Unii Europejskiej 39 -
na terenie krajów trzecich 12 -
Przychody ze sprzedaży usług i towarów 62 1
na terenie kraju - 1
na terenie Unii Europejskiej 28 -
na terenie krajów trzecich 34 -
Razem 114 1
Informacja o przychodach ze sprzedaży w 2019 roku – główni odbiorcy
W ramach segmentów Silvair Plaform, Silvair Mesh Stack, Grupa wygenerowała I półroczu 2019 roku
sprzedaż przekraczającą 10% skonsolidowanych przychodów we współpracy z trzema odbiorcami:
• odbiorca A: 31,3% łącznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy,
• odbiorca B: 25,8% łącznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy,
• odbiorca C: 23,9% łącznych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy.
Wskazani odbiorcy nie są podmiotami powiązanymi ze Spółką Silvair, Inc., ani jej spółkami zależnymi. Poza
ww. odbiorcami, jeszcze jeden zewnętrzy odbiorca przekroczył próg 10% skonsolidowanych przychodów
Grupy Kapitałowej.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 83
Informacja o przychodach ze sprzedaży w 2019 r. – struktura geograficzna
Kraj Sprzedaż klientom zewnętrznym
01.01.2019 – 30.06.2019
Unia Europejska w tym Polska
USD 67
% 59%
Pozostałe kraje USD 46
% 40%
Przychody razem USD 1
% 1%
Informacja o przychodach ze sprzedaży – główni odbiorcy w I półroczu 2018 roku.
Grupa wygenerowała w I półroczu 2018 roku sprzedaż w ramach segmentu Proxi, z jednym odbiorcą.
Wskazany odbiorca nie jest podmiotem powiązanym ze Spółką Silvair, Inc., ani jej spółką zależną.
Kraj Sprzedaż klientom zewnętrznym
01.01.2018 – 30.06.2018
Unia Europejska w tym Polska
USD 1
% 100%
Pozostałe kraje USD -
% 0%
Przychody razem USD 1
% 100%
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 84
Nota 23 Segmenty operacyjne
Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Spółki, dla której
są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ
odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz
z oceną wyników działalności.
W ramach prowadzonej działalności Grupa Kapitałowa Silvair, Inc. wyróżnia 2 segmenty:
• Silvair Platform
• Silvair Mesh Stack
Segmenty wyodrębniono, biorąc pod uwagę specyfikę działalności Grupy i kierunki rozwoju, możliwość
generowania w długim okresie, przez tak wyodrębnione segmenty, przychodów. Uwzględniono czy istnieje
w znacznym stopniu możliwość alokacji kosztów i przypisania aktywów do wyodrębnionych segmentów.
Na segment Silvair Mesh Stack składa się zuniwersalizowane oprogramowanie układowe (firmware) zgodne
ze standardem Bluetooth Mesh, przewidziane zasadniczo do instalacji w elektronicznych komponentach
produktów oświetleniowych oraz urządzeniach sensorycznych. Oprogramowanie wersjonowane jest w
zależności od rodzaju i typu urządzenia, jego funkcjonalności oraz obsługiwanego protokołu
komunikacyjnego. W ramach tego segmentu Spółka ujmuje również wyżej wymienione oprogramowanie
układowe, zmodyfikowane lub rozbudowane w oparciu o indywidualne wymagania klienta (custom
firmware). Przychód Spółki w tym segmencie stanowi sprzedaż licencji na oprogramowanie układowe.
Na segment platformy cyfrowej – Silvair Platform składa się pakiet usług związanych z zarządzaniem siecią
inteligentnego oświetlenia oraz wykorzystanie danych generowanych przez taką sieć do świadczenia usług
wykraczających poza obszar smart lighting. W przypadku świadczenia usług w ramach platformy
bezpośrednio przez Spółkę przychód stanowią opłaty okresowe pobierane za konkretny pakiet usług. W
przypadku świadczenia usług przez podmioty trzecie w ramach platformy przychód Spółki stanowi udział w
opłatach pobieranych przez konkretnego usługodawcę (revenue share).
W związku z tym, że Wi-Home i Proxi, przestają być rozwijane, Zarząd podjął decyzję o niewyodrębnianiu
ich jako oddzielnych segmentów. Obecnie segmenty te, ujmowane są w sprawozdaniach Grupy w pozycji:
„Działalność pozostała”.
Koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, pozostałe przychody i koszty operacyjne, finansowanie Grupy
(łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy nie są monitorowane na poziomie
segmentów, stąd pozycje te nie są przedmiotem alokacji do segmentów. Zarząd nie analizuje również
przepływów pieniężnych w rozbiciu na segmenty.
Poniższa tabela prezentuje kluczowe wielkości przeglądane przez główny organ decyzyjny w Spółce.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 85
Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących
w okresie 01.01.2019 roku – 30.06.2019 roku w tys. USD
Rodzaj segmentu Silvair Platform
Silvair Mesh Stack
Działalność pozostała
Razem
Przychody i koszty
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
82 31 1 114
Sprzedaż między segmentami - - - -
Koszt własny sprzedaży 124 219 52 395
Przychody i Koszty (operacyjne oraz pozostałe operacyjne)
- - -1 237 -1 237
EBIT -42 -188 -1 288 -1 518
Przychody (koszty) finansowe netto
- - -56 -56
Udziały w wyniku jednostek stowarzyszonych
- - - -
Zysk brutto -42 -188 -1 344 -1 574
Podatek dochodowy (bieżący i odroczony)
- - 2 2
Zysk netto za okres sprawozdawczy
-42 -188 -1 342 -1 576
Aktywa
Koszty prac rozwojowych (wartość bilansowa aktywów)
2 775 4 532 2 446 9 753
Należności 49 7 2 58
Aktywa nieprzypisane - - 2 191 2 191
Aktywa ogółem 11 914
Zobowiązania
Zobowiązania finansowe - - 214 214
Zobaowiązania z tytułu umów z klientami
40 1 - 41
Zobowiązania nieprzypisane 1 803 1 803
Zobowiązania ogółem 2 058
Pozostale informacje - - - -
Amortyzacja 124 219 251 594
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 86
Grupa nie alokuje do segmentów: kosztów zarządu, kosztów sprzedaży, pozostałych przychodów i kosztów
operacyjnych, przychodów i kosztów finansowych oraz podatku dochodowego. Pozycje te prezentowane są
w działalności pozostałej.
Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2018 roku
– 30.06.2018 roku w tys. USD
Rodzaj segmentu Silvair Platform
Silvair Mesh Stack
Działalność pozostała
Razem
Przychody i koszty
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
- - 1 1
Sprzedaż między segmentami - - - -
Przychody i Koszty (operacyjne oraz pozostałe operacyjne)
- - -1 746 -1 746
EBIT -1 745
Przychody (koszty) finansowe netto
- - -179 -179
Udziały w wyniku jednostek stowarzyszonych
- - - -
Zysk brutto -1 924
Podatek dochodowy (bieżący i odroczony)
- - -267 -267
Zysk netto za okres sprawozdawczy
-1 657
Aktywa
Koszty prac rozwojowych 1 570 3 932 2 802 7 828
Należności - 17 5 22
Aktywa nieprzypisane - - 1 823 1 823
Aktywa ogółem 9 674
Zobowiązania
Zobowiązania finansowe - - 348 348
Zobowiązania nieprzypisane - - 1 468 1 468
Zobowiązania ogółem 1 816
Pozostale informacje - - - -
Amortyzacja 9 146 190 345
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 87
W latach 2016 – 2018 oraz w roku 2018 Grupa Kapitałowa Silvair, Inc. koncentrowała wszelkie zasoby nad
ukończeniem, rozpoczętych we wcześniejszych latach, praca rozwojowych. Ponadto Grupa Kapitałowa
Silvair prowadziła pracę nad udoskonaleniem oraz rozbudową funkcjonalności zakończonych we
wcześniejszych latach, i przyjętych do używania, zakończonych prac rozwojowych.
Grupa Kapitałowa w okresie objętym sprawozdaniem finansowym współpracowała z zewnętrznymi
odbiorcami, których udział w przychodach przekraczał 10% przychodów Grupy Kapitałowej.
Informacja o segmentach w podziale na regiony, linie produktowe oraz moment ujęcia.
Rodzaj segmentu
Silvair Platform
Silvair Mesh Stack
Działalność pozostała
Razem
REGION
Unia Europejska 49 18 - 67
Teren krajów trzecich 33 13 - 46
Polska - - 1 1
Razem 82 31 1 114
Typ produktu/usługi Rodzaj opłaty
Licencja za firmware jednorazowa - 28 1 29
Aktywacja jednorazowa 23 - - 23
Development jednorazowa 46 - - 46
Utrzymanie (Maintenance) okresowa 13 3 - 16
Razem 82 31 1 114
Termin przekazania - - - -
W momencie 69 28 1 98
W miarę upływu czasu 13 3 - 16
Razem 82 31 1 114
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 88
Nota 24 Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019
Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - -
Aktualizacja aktywów niefinansowych 1 -
Inne przychody operacyjne 43 47
Razem 44 47
Nota 25 Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019
Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - -
Inne koszty operacyjne 24 3
Razem 24 3
W kwocie 24 tys. USD, 10 tys. USD stanowią koszty utworzonej rezerwy na sprawy sporne opisanej w nocie
20.3.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 89
Nota 26 Podział kosztów
Pozostałe przychody operacyjne Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019
Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
Amortyzacja 594 345
Zużycie materiałów i energii 32 55
Usługi obce 1 232 1 157
Podatki i opłaty 8 8
Wynagrodzenia 720 691
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 165 166
Pozostałe koszty rodzajowe 106 95
Wartość sprzedanych towarów i materiałów - -
Koszty według rodzaju razem 2 857 2 517
Zmiana stanu produktów oraz koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (prace rozwojowe)
1 205 747
Koszt własny sprzedaży 395 -
Koszty sprzedaży 237 260
Koszty ogólnego zarządu 1 020 1 530
Koszty według funkcji razem 1 652 1 790
W związku z faktem, iż Spółka ujmuje koszty zgodnie z metodą memoriałową część kosztów ujętych w
Rachunku zysków i strat, to koszty ujęte wskutek dokonania szacunków dotyczących na przykład
spodziewanych kosztów związanych z niewykorzystanymi urlopami pracowniczymi.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 90
Nota 27 Przychody finansowe
Przychody finansowe Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019
Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
Odsetki, w tym: 24 -
Odsetki od lokat i rachunków bankowych 24 -
Inne przychody finansowe 5 -
Przychody finansowe razem 29 -
Nota 28 Koszty finansowe
Przychody finansowe Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019
Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
Odsetki 15 15
Dla pozostałych jednostek 15 15
Odsetki od otrzymanych pożyczek 10 15
Odsetki od umów leasingu 5 -
Różnice kursowe 70 164
Koszty finansowe 85 179
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 91
Nota 29 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę
opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto
Wyszczególnienie Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019
Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018
Zysk brutto -1 574 -1 991
Koszty nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu, w tym:
269 669
Amortyzacja 40 44
Podatek PFRON 6 7
Odsetki niezapłacone - 39
Niewypłacone wynagrodzenia i ZUS 59 31
Różnice kursowe bilansowe 8 171
Odpisy aktualizujące - -
Pozostałe koszty 156 377
– w tym wycena opcji na akcje (nota 30) 118 147
Koszty roku poprzedniego uznane za koszty uzyskania w roku bieżącym
47 42
ZUS z mies. listopad-grudzień rok poprzedniego zapłacone w styczniu roku następnego
40 34
Pozostałe 7 9
Przychody nie będące przychodami podatkowymi
54 66
Odsetki niezapłacone - 1
Różnice kursowe bilansowe 22
29
Dotacja 32 35
Przychody roku poprzedniego podlegające opodatkowaniu w roku bieżącym
- -
Odsetki zapłacone - -
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 92
Zwiększenie przychodów (przychody bilansowo rozliczane w czasie)
40 -
Dochód /strata -1 366 -1 431
Odliczenia od dochodu (*) - 138
Podstawa opodatkowania -1 366 -1 569
Podatek – Jednostka dominująca 5 2
Wpływ zmiany stanu aktywa na podatek odroczony
14 266
Wpływ zmiana stanu zobowiązania na podatek odroczony
2 2
Razem obciążenia wyniku brutto 11 266
Nota 30 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji
Opis umów:
Dnia 14.10.2016 roku Jednostka dominująca podpisała umowę (dalej zwaną KPI Agreement), zmienioną
aneksem z dnia 18 grudnia 2017 roku – określającą warunki przyznania opcji na akcje wskazanym w umowie
beneficjentom w ramach dwóch pul opcyjnych – „Option Pool” oraz „Additional Option Pool”.
1. Z puli „Option Pool” przewidziano do przyznania:
• 132 000 akcji dla Kluczowych Pracowników Jednostki dominującej,
• 743 000 akcji dla Zarządu, w tym: 465 000 opcji dla CEO Rafała Hana, 172 000 akcji dla CTO Szymona
Słupika oraz 106 000 akcji dla CFO Adama Gembali,
• 96 000 akcji dla Venture FIZ.
Zgodnie z zapisami KPI Agreement ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla beneficjentów
w ramach puli „Option Pool” leży w gestii Rady Dyrektorów.
Do dnia 30 czerwca 2019 roku w ramach puli „Option Pool” przyznano opcje na wszystkie akcje
przewidziane dla Zarządu i Venture FIZ oraz opcje na 90 000 akcji ze 132 000 akcji przewidzianych dla
Kluczowych Pracowników.
Do dnia 30 czerwca 2019 roku wszystkie opcje przyznane członkom Zarządu oraz Venture FIZ zostały
wykonane, a w ramach puli Kluczowych Pracowników do dnia 30 czerwca 2019 roku wykonane zostały
opcje na 45 000 akcji.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 93
2. Z puli „Additional Option Pool” przewidziano do przyznania:
• 279 000 akcji dla Kluczowych Pracowników Jednostki dominującej,
• 203 000 akcji dla CEO Rafała Hana.
Ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla Kluczowych Pracowników w ramach puli
„Additional Option Pool” leży w gestii Rady Dyrektorów, przy czym łączna ilość akcji objętych przez
pracowników w ramach wykonania tak przyznanych opcji nie może przekroczyć 69 750 akcji w każdym roku.
Ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla CEO Rafała Hana w ramach przewidzianej puli leży
w gestii Rady Dyrektorów, przy czym łączna ilość akcji objętych przez beneficjenta w każdym roku nie może
przekroczyć 50 750 akcji.
Do dnia 30 czerwca 2019 roku w ramach puli „Additional Option Pool” przyznano opcje na wszystkie akcje
przewidziane dla Rafała Hana oraz opcje na 70 250 akcji z 279 000 akcji przewidzianych dla Kluczowych
Pracowników.
Do dnia 30 czerwca 2019 roku w ramach puli Rafała Hana nie zostały wykonane żadne opcje.
W dniu 8 marca 2019 roku Spółka wyemitowała 40.250 Akcji Zwykłych Spółki z ograniczoną zbywalnością
(restricted shares) o wartości nominalnej 0,1 USD każda („Emisja”) na rzecz konsultanta Spółki, w ramach
Planu Opcyjnego. Do dnia 30 czerwca 2019 r. w ramach tej puli wykonano opcje na 9 200 akcji.
Grupa traktuje datę podpisania KPI Agreement jako dzień przyznania opcji w rozumieniu MSSF 2.
Liczba oraz cena wykonania opcji w okresie:
od 01.01.2019 do 30.06.2019
(szt.)
od 01.01.2018 do 31.12.2018
(szt.)
od 01.01.2018 do 30.06.2018
(szt.)
Pula akcji w Planie Opcyjnym 1 453 000 1 453 000 1 453 000
Liczba akcji dostępnych w ramach Planu Opcyjnego na początek okresu
191 000 544 000 544 000
Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów opcyjnych
40 250 353 000 353 000
Ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji 9 200 15 000 15 000
Liczba akcji pozostających do objęcia w kolejnych okresach w ramach zawartych umów opcyjnych
309 050 378 000 378 000
Ilość akcji uwolnionych w ramach wygaśnięcia opcji 100 000 - -
Liczba akcji do przyznania w ramach kolejnych umów opcyjnych na koniec okresu
250 750 191 000 191 000
Grupa określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio,
poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 94
Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu
nowoczesnych metod inżynierii finansowej. Do wyceny wartości godziwej przyznanych opcji zastosowano
Model Hulla-White’a przyjmując następujące założenia:
• Cena akcji na początek okresu = $3.33.
• Cena wykonania opcji = $0.10.
• Stopa procentowa wolna od ryzyka = 2.455%.
• Stopa dywidendy = 0%.
• Parametr M = 3.
• Parametr eΔt = 0%.
• Zmienność ceny akcji (σ) = 46.6%.
Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki dominującej do wyceny usług otrzymanych w
zamian za własne instrumenty kapitałowe zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez
odniesienie do kursu akcji z dnia przyznania.
Wpływ transakcji płatności na bazie akcji na wynik Grupy w okresie sprawozdawczym – wycena opcji:
Okres od dnia 01.01.2019 do dnia 30.06.2019
Okres od dnia 01.01.2018 do dnia 30.06.2018
Koszty zarządu 166 30
Kapitał z wyceny opcji 166 30
Wpływ realizacji opcji, zmiana struktury skonsolidowanego kapitału własnego Grupy w okresie
sprawozdawczym:
Okres od dnia 01.01.2019 do dnia 30.06.2019
Okres od dnia 01.01.2018 do dnia 30.06.2018
Pozostałe kapitały 34 2 788
Kapitał z wyceny opcji -34 -2 788
Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w roku 2018 roku oraz w okresie od dnia 01.01.2018 do
30.06.2018 roku, wynika z wykonania opcji na 15.000 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie
nabywania uprawnień. Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie od 1
stycznia do 31 grudnia 2018 roku wyniosła 1,5 tys. USD .
Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 01.01.2019 do 30.06.2019 roku, wynika z
wykonania opcji na 9.200 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna
kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 0,9 tys.
USD .
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 95
Szacunki:
Grupa określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe
pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość
godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych
metod inżynierii finansowej, a założenia ujawniono powyżej w nocie. W przypadku przyznania kolejnych
opcji z dostępnej puli opcji, wycena będzie następowała w oparciu o aktualny kurs akcji z dnia przyznania
opcji. W przypadku istotnego wzrostu kursu akcji w przyszłości, może to mieć istotny wpływ na wartość
kosztów ujętych z tytułu programu opcyjnego.
Nota 31 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu
Po dniu bilansowym miały miejsce następujące istotne zdarzenia:
W dniu 10 lipca 2019 roku Silvair Sp. z o.o. podpisała strategiczną umowę partnerską z OSRAM GmbH,
wiodącym graczem na globalnym rynku oświetleniowym. W ramach współpracy Silvair dostarczy
partnerowi oprogramowanie Silvair Firmware, które może być integrowane z szeroką gamą produktów
oświetleniowych. Spółki ustaliły również warunki wykorzystywania przez firmę OSRAM narzędzi Silvair
Commissioning służących do konfigurowania oraz zarządzania inteligentnymi sieciami kontroli oświetlenia
opartymi na standardzie Bluetooth Mesh. Zawarcie umowy stanowi istotny element strategii Spółki
dotyczącej komercjalizacji jej produktów i usług w wymiarze globalnym. Podjęcie bliskiej współpracy
technicznej i biznesowej z jedną z największych firm na rynku otwiera szereg nowych możliwości w zakresie
rozwoju i dystrybucji rozwiązań opracowanych przez Silvair. Podpisanie umowy generuje również szereg
korzyści wizerunkowych, zwiększając rozpoznawalność marki Silvair i jej wiarygodność wśród producentów
z branży oświetleniowej.
W dniu 8 sierpnia 2019 r. Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia
zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,5 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na
akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory note) („Papiery Zamienne”) oraz ustalenia
głównych warunków emisji Papierów Zamiennych.
W ramach zatwierdzonej przez Radę Dyrektorów łącznej maksymalnej wartości emisji, emisje Papierów
Zamiennych mają być dokonywane w ramach ofert prywatnych bez obowiązku rejestracji zgodnie z
amerykańską ustawą o papierach wartościowych z 1933 r., ze zm. (ang. United States Securities Act of 1933)
(„Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) oraz bez obowiązku sporządzania prospektu
emisyjnego lub innego dokumentu ofertowego, stosownie do aktualnych potrzeb kapitałowych Spółki.
Uchwała Rady Dyrektorów Spółki nie określa harmonogramu ani końcowego terminu dokonywania emisji
Papierów Zamiennych. Zgodnie z decyzją Rady Dyrektorów Spółki, Papiery Zamienne są oprocentowane
według stałej stopy procentowej. Posiadacze Papierów Zamiennych mogą żądać ich wykupu po upływie
jednego roku od daty ich emisji („Termin Wykupu”). Ponadto, za zgodą posiadaczy Papierów Zamiennych
reprezentujących większość niespłaconej nominalnej wartości Papierów Zamiennych Spółka może, na
warunkach określonych w warunkach Papierów Zamiennych, spłacić zobowiązania wynikające z Papierów
Zamiennych przed ich Terminem Wykupu. Niezależnie od powyższego, Papiery Zamienne są wymagalne w
przypadkach określonych w warunkach Papierów Zamiennych, obejmujących w szczególności złożenie
wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki lub wniosku o zastosowanie jakiegokolwiek środka
zabezpieczającego na podstawie federalnego prawa upadłościowego oraz wyznaczenie komisarza lub
powiernika do zarządzania aktywami Spółki.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 96
Warunki Papierów Zamiennych przewidują mechanizm konwersji wierzytelności wynikających z Papierów
Zamiennych, obejmujących wierzytelność o zapłatę wartości nominalnej Papierów Zamiennych oraz
narosłych odsetek („Kwota Konwersji”) na akcje zwykłe nowej emisji Spółki w przypadku: (i) dokonania przez
Spółkę nowej emisji akcji w ramach jednej lub kilku powiązanych transakcji zapewniającej Spółce wpływy
brutto w wysokości co najmniej 5,0 mln USD („Nowe Finansowanie Kapitałowe”) lub (ii) zmiany kontroli nad
Spółką zgodnie z definicją zawartą w warunkach Papierów Zamiennych, obejmującej m.in. sprzedaż
zasadniczo wszystkich aktywów Spółki, połączenie, konsolidację, reorganizację kapitałową lub inną
podobną transakcję, z zastrzeżeniem szczegółowych postanowień warunków Papierów Zamiennych
(„Zmiana Kontroli”). W przypadku Nowego Finansowania Kapitałowego lub przypadku Zmiany Kontroli,
Spółka wyemituje na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych akcje zwykłe Spółki w liczbie wynikającej z
podzielenia Kwoty Konwersji przez niższą z: (i) ceny za akcję płaconą za większość akcji Spółki w zamian za
wkład pieniężny w ramach Nowego Finansowania Kapitałowego (w przypadku Nowego Finansowania
Kapitałowego) pomnożonej przez wskaźnik dyskonta wynoszący 80% albo ceny za akcję zwykłą Spółki
płaconą w związku ze Zmianą Kontroli (w przypadku Zmiany Kontroli); oraz (ii) ilorazu kwoty 37,0 mln USD
oraz kapitalizacji Spółki (w rozumieniu warunków Papierów Zamiennych). Warunki Papierów Zamiennych
przewidują postanowienia dotyczące zakazu rozporządzenia papierami wartościowymi Spółki w przypadku
przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej papierów wartościowych Spółki na podstawie Amerykańskiej
Ustawy o Papierach Wartościowych. Papiery Zamienne podlegają prawu stanu Kalifornia.
Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości
nominalnej 1,412 mln USD.
Jednocześnie Spółka kontynuuje prace przygotowawcze mające na celu uzyskanie finansowania Spółki w
drodze nowej emisji akcji Spółki lub innych instrumentów finansowych, o czym Spółka informowała w
Raporcie Bieżącym nr 10 z dnia 26 czerwca 2019 roku.
W okresie od 01.07.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Silvair, Inc. udzieliła pożyczek
spółce zależnej Silvair Sp. z o.o. o łącznej wartości 3,05 mln PLN z czego 2.660.000 PLN i 100.000 USD. W
okresie od 01.07.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Silvair Sp. z o.o. udzieliła
pożyczek spółce zależnej Sway Sp. z o.o. o łącznej wartości 100.000 PLN.
Nota 32 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach
Brak wspólnych przedsięwzięć w bieżących oraz poprzednim roku obrotowym.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 97
Nota 33 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność Grupy narażona jest na następujące ryzyka finansowe:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• ryzyko rynkowe:
• ryzyko walutowe,
• ryzyko stopy procentowej,
• inne ryzyko cenowe.
Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując
się ze swoich zobowiązań na rzecz Grupy spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko
kredytowe powstaje w przypadku należności, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów,
nabytych obligacji, wniesionych kaucji.
Wpływ ryzyka kredytowego na podstawowe segmenty działalności Grupy: produkcja oprogramowania do
zdalnej komunikacji urządzeń i inteligentnych systemów oświetlenia, ze względu na swoją specyfikę, jest w
nieistotnym stopniu narażona na ten rodzaj ryzyka. Sprzedaż w tych segmentach kierowana jest w znacznym
stopniu do stałego grona odbiorców i odbywa się na warunkach odroczonego terminu płatności. Jednak
systematyczne regulowanie zobowiązań przez kontrahentów powoduje, że ekspozycja na pojedyncze
ryzyko kredytowe nie jest wysoka. Grupa stosuje wewnętrzne procedury i mechanizmy ograniczające ten
element ryzyka: odpowiedni dobór klientów, system weryfikacji nowych klientów oraz bieżący monitoring
należności. Grupa konsekwentnie windykuje przeterminowane należności. Grupa lokuje posiadane środki
pieniężne w wiarygodnych (wybieranych na podstawie ocen ratingowych) instytucjach finansowych. Ryzyko
kredytowe dotyczy Grupy w nieistotnym zakresie.
Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Grupa napotka trudności w wywiązaniu się ze
zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi.
Stadium rozwoju, w jakim znajduje sie Grupa, tempo adopcji opracowanej technologii oraz innowacyjny
charakter opartych na jej podstawie produktów, sprawia ze jestesmy narazeni na wystapienie sytuacji, w
ktorej nie bedziemy w stanie realizowac naszych zobowiazan w momencie ich wymagalnosci, w
szczegolnosci z uwagi na ograniczony dostep do finansowania, nieuzyskanie, oddalenie w czasie lub
osiagniecie w przyszłosci przychodow na poziomie nizszym niz zakładany lub wzrost kosztow wynikajacy z
rozwoju naszej działalnosci lub inne czynniki. Ponadto jesteśmy narażeni na ryzyko niewywiązywania się
przez kluczowych klientów ze zobowiązań umownych wobec spółek z Grupy.
Grupa podejmuje szereg działan majacych zapewnic finansowanie jej biezacych i przyszłych potrzeb
kapitałowych, przede wszystkim poprzez skoncentrowanie wysiłków na komercjalizacji opracowanych
produktów przy założeniu dążenia do osiągnięcia rentowności (Break Even Point) w możliwie jak
najszybszym czasie jak również pozyskanie w okresie przejściowym środków z: emisji obligacji zamiennych,
emisji akcji kierowanej do aktualnych akcjonariuszy i grona nowych inwestorów oraz programów wsparcia
działalności badawczo-rozwojowej (dotacji).
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 98
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy za pomocą okresowego planowania płynności, uwzględniając
terminy wymagalności/zapadalności aktywów i zobowiązań oraz prognozowane przepływy pieniężne z
działalności operacyjnej.
Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe
przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen
rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne
ryzyko cenowe.
Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy
środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut.
Ze względu na globalny charakter prowadzonej przez Grupę Silvair, Inc. działalności, w ramach której
większość przychodów generowana jest w USD i EUR, natomiast koszty w większości ponoszone są w PLN,
jest ona narażona na ryzyko związane z gwałtownymi zmianami kursów walutowych, w tym w szczególności
umocnienia PLN i osłabienia się EUR względem USD. Grupa monitoruje notowania walut i obserwuje stały
trend umacniania USD w stosunku do PLN. Tendencja jest dobra dla Grupy w perspektywie uzyskiwania
przychodów w USD i EUR. W momencie pojawienia się istotnych przychodów, Grupa będzie starała się
korzystać z instrumentów zabezpieczających gwałtowne zmiany kursów.
Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub
przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany
rynkowych stóp procentowych. Grupa nie lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa zależne od
zmiennych stóp procentowych, stąd nie jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych.
Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. W 2019 roku oraz 2018
roku Grupa nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty i
obligacje), których oprocentowanie byłoby zależne od wahań zmiennych stóp procentowych, w związku z
tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych.
Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub
przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen
rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy
zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów
finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych
instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Grupa nie korzysta z instrumentów
finansowych z którymi związane jest ryzyko cenowe. Grupa nie jest narażona na inne ryzyko cenowe.
Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej
współpracy z Zarządami spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają
następujące cele:
• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł
finansowania działań inwestycyjnych.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 99
Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne,
należą pożyczki, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe,
takie jak zobowiązania i należności z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku
prowadzonej przez nią działalności. Grupa Kapitałowa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i
pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik.
Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z
zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 100
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9
Aktywa finansowe według pozycji bilansowej
30.06.2019 wartość godziwa
30.06.2019 wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Pozostałe
Wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Wyceniane w wartości godziwej ze zmianami przez
inne całkowite dochody
Wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe
Udziały i akcje 7 7 - - - 7
Pożyczki - - - - - -
Kaucje długoterminowe i inne należności długoterminowe
- - - - - -
Należności z tytułu dostaw i usług
58 58 - - 58 -
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi
- - - - - -
Krótkoterminowe papiery wartościowe
- - - - - -
Dłużne papiery wartościowe
- - - - - -
Lokaty bankowe - - - - - -
Środki pieniężne 1 028 1 028 - - - 1 028
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 101
Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej
30.06.2019 wartość godziwa
30.06.2019 wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
Wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe - - - - -
Długoterminowe - - - - -
Krótkoterminowe - - - - -
Pożyczki 214 214 - 214 -
Leasing finansowy - - - - -
Kaucje długoterminowe i inne zobowiązania długoterminowe
- - - - -
Dłużne papiery wartościowe - - - - -
Wycena pozostałych Instrumentów - instrumenty pochodne
- - - - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
225 225 - 225 -
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi
- - - - -
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 102
Aktywa finansowe według pozycji bilansowej
30.06.2018 wartość godziwa
30.06.2018 wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Pozostałe
Wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Wyceniane w wartości
godziwej ze zmianami przez inne całkowite
dochody
Wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe
Udziały i akcje 7 7 - - - 7
Pożyczki - - - - - -
Kaucje długoterminowe i inne należności długoterminowe
- - - - - -
Należności z tytułu dostaw i usług
22 22 - - 22 -
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi
- - - - - -
Krótkoterminowe papiery wartościowe
- - - - - -
Dłużne papiery wartościowe
- - - - - -
Lokaty bankowe - - - - - -
Środki pieniężne 1 086 1 086 - - - 1 086
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 103
Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej
30.06.2018 wartość godziwa
30.06.2018 wartość
księgowa
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa)
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
Wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe - - - - -
Długoterminowe - - - - -
Krótkoterminowe - - - - -
Pożyczki 345 345 - 345 -
Leasing finansowy - - - - -
Kaucje długoterminowe i inne zobowiązania długoterminowe
- - - - -
Dłużne papiery wartościowe - - - - -
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne
- - - - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
220 220 - 220 -
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi
- - - - -
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 104
Analiza wrażliwości
Na dzień 30.06.2019 roku oraz na koniec roku 2018 Grupa nie zabezpieczała transakcji denominowanych w
walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości
godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu dolara amerykańskiego
(„USD”) przy założeniu niezmienności innych czynników. Grupa szacuje, że wpływ zmian kursów
walutowych na kapitał własny oraz całkowite dochody ogółem Grupy byłby zbliżony do wpływu na wynik
finansowy brutto, po uwzględnieniu podatku dochodowego.
Ryzyko walutowe 01.01.2019 – 30.06.2019
Tabele wykazują skutki zmian stosunku kursów walut USD/PLN, czyli tylko tych, które są istotne dla spółek
z Grupy.
Instrumenty finansowe według pozycji bilansowych
Wartość księgowa
instr. finan.
Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowanie
(wzrost 10%)
Wpływ na kapitał własny
(wzrost 10%)
Wpływ na wynik finansowy przed opodatkoaniem
(spadek 10%)
Wpływ na kapitał własny
(spadek 10%)
Aktywa finansowe
Udziały i akcje 8 -1 - 1 -
Pożyczki 0 - - - -
Kaucje długoterminowe i inne należności długoterminowe
- - - - -
Należności z tytułu dostaw i usług 58 - - - -
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi
- - - - -
Krótkoterminowe papiery wartościowe
- - - - -
Dłużne papiery wartościowe - - - - -
Lokaty bankowe - - - - -
Środki pieniężne 1 028 -90 - 110 -
środki pieniężne na rachunkach 1 028 -90 - 110 -
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 105
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe - - - - -
Długoterminowe - - - - -
Krótkoterminowe - - - - -
Pożyczki 214 19 - -24 -
Leasing finansowy - - - - -
Kaucje długoterminowe i inne zobowiązania długoterminowe
- - - - -
Dłużne papiery wartościowe - - - - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
193 11 - -14
-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi
- - - - -
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 106
Ryzyko walutowe 01.01.2018 – 30.06.2018
Instrumenty finansowe według pozycji bilansowych
Wartość księgowa
instr. finan.
Wpływ na wynik finansowy przed
opodatkowaniem (wzrost 10%)
Wpływ na kapitał własny
(wzrost 10%)
Wpływ na wynik finansowy przed opodatkoaniem
(spadek 10%)
Wpływ na kapitał własny
(spadek 10%)
Aktywa finansowe
Udziały i akcje 7 -1 - 1 -
Pożyczki - - - - -
Kaucje długoterminowe i inne należności długoterminowe
- - - - -
Należności z tytułu dostaw i usług 22 -1 - 1 -
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi
- - - - -
Krótkoterminowe papiery wartościowe
- - - - -
Dłużne papiery wartościowe - - - - -
Lokaty bankowe - - - - -
Środki pieniężne 1 086 -146 - 108 -
środki pieniężne na rachunkach 1 086 -146 - 108 -
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe - - - - -
Długoterminowe - - - - -
Krótkoterminowe - - - - -
Pożyczki 345 32 - -39 -
Leasing finansowy - - - - -
Kaucje długoterminowe i inne zobowiązania długoterminowe
- - - - -
Dłużne papiery wartościowe - - - - -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 220 15 - -23 -
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi
- - - - -
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 107
Nota 33.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Grupa zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem
realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści
pozostałym interesariuszom, a także aby utrzymać optymalną strukturę kapitału w celu obniżenia jego
kosztu. Zgodnie z praktyką rynkową Grupa monitoruje kapitał między innymi na podstawie wskaźnika
zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia obliczany jest jako stosunek zadłużenia do kapitału finansowego.
Zadłużenie oblicza się jako sumę zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki), a kapitał finansowy jako sumę
kapitału własnego i zobowiązań finansowych.
W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania
zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego
na poziomie nie wyższym niż 50%.
Wyszczególnienie 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018
Zadłużenie 214 320 345
Kapitał własny 9 556 10 901 7 433
Kapitał finansowy razem 9 770 11 221 7 778
Wskaźnik zadłużenia 2,2% 2,8% 4,4%
Nota 34 Zatrudnienie w Grupie
Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w okresie 01.01.2019 – 30.06.2019
(w osobach) razem pracownicy umysłowi pracownicy fizyczni
Silvair, Inc. - - -
Silvair Sp. z o. o. 35 35 -
Sway Sp. z o. o. 6 6 -
Razem 41 41 -
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 108
Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w okresie 01.01.2018 – 31.12.2018
(w osobach) razem pracownicy umysłowi pracownicy fizyczni
Silvair, Inc. - - -
Silvair Sp. z o. o. 49 49 -
Sway Sp. z o. o. 6 6 -
Razem 55 55 -
Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w okresie 01.01.2018 – 30.06.2018
(w osobach) razem pracownicy umysłowi
pracownicy fizyczni
Silvair, Inc. - - -
Silvair Sp. z o. o. 62 62 -
Sway Sp. z o. o. 3 3 -
Razem 65 65 -
Nota 35 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2018 roku
oraz przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień
30.06.2019 roku przeprowadziła firma Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Spółka komandytowa w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88E.
Za wykonane przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
przysługuje wykonawcy wynagrodzenie w wysokości 22 000 zł netto.
Badanie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 30.06.2018 roku
przeprowadziła firma UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w
Krakowie, przy ul. Moniuszki 50. Za wykonane badanie śródrocznego skróconego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego przysługuje wykonawcy wynagrodzenie w wysokości 12 500 zł netto.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 109
Nota 36 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających
i nadzorujących udzielone przez Grupę
W okresie obrachunkowym Grupa nie przeprowadzała transakcji z Członkami Rady Dyrektorów (Board of
Directors), Członkami Kadry Kierowniczej (Officers), Członkami Zarządu i Członkami Rady Nadzorczej lub
też z ich małżonkami, krewnymi i powinowatymi, polegających na udzielaniu powyższym osobom pożyczek.
Nota 37 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego
Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu krótkoterminowych świadczeń
pracowniczych:
Wyszczególnienie 01.01.2019 –30.06.2019 01.01.2018 – 30.06.2018
Szymon Słupik 40 40
Adam Gembala 40 40
Rafał Han 40 40
Oktawian Jaworek - 8
Wypłacone wynagrodzenie brutto 120 128
Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu umów płatności na bazie akcji
Wyszczególnienie 01.01.2019 –30.06.2019 01.01.2018 – 30.06.2018
Szymon Słupik - -
Adam Gembala - -
Rafał Han 82 20
Wypłacone wynagrodzenie brutto 82 20
Wynagrodzenie kluczowego personelu łącznie
Łącznie wynagrodzenie kluczowego kierownictwa 01.01.2019 –30.06.2019 01.01.2018 – 30.06.2018
Rafał Han 122 60
Szymon Słupik 40 40
Adam Gembala 40 40
Oktawian Jaworek - 8
Wynagrodzenie razem 202 148
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 110
W Nocie 13 wykazano koszty ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, związane z wyceną opcji z
puli "Additional Option Pool", o ktorej mowa w Nocie 30.
Nota 38 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo z Jednostką dominującą:
Jednostki powiązane kapitałowo z Jednostką dominującą:
• Silvair Sp. z o.o.
• Sway Sp. z o.o.
Jednostka dominująca posiada bezpośrednio 100% udziałów w Spółce Silvair Sp. z o. o, która to Spółka
posiada 91% udziałów w Spółce Sway Sp. z o. o.
W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi
kapitałowo:
Umowa pożyczki między Silvair, Inc (pożyczkodawca) i Silvair Sp. z o.o. (pożyczkobiorca).
Na dzień 30 czerwca 2019 roku w związku z przedmiotową pożyczką, Silvair Sp. z o. o. wykazała
zobowiązanie z tytułu pożyczki od Silvair, Inc. w wysokości 6.334 tys. USD, na dzień 31.12.2018 roku
wykazała należność w wysokości łącznej 4.454 tys. USD a na dzień 30.06.2018 roku wykazała należność w
wysokości łącznej 2.369 tys. USD.
Umowa pożyczki między Silvair Sp. z o.o. (pożyczkodawca) i Sway Sp. z o.o. (pożyczkobiorca).
Na dzień 30 czerwca 2019 roku w związku z przedmiotową pożyczką, Spółka Sway Sp. z o. o. wykazywała
zobowiązanie z tytułu pożyczki otrzymanej od Spółki Silvair Sp. z o. o. w wysokości 246 tys USD. W roku
2018 Silvair Sp z o.o. udzieliła pożyczki w wysokości 680 tys. zł do Sway Sp. z o.o. , w wyniku czego saldo
zobowiązań z tytułu pożyczek otrzymanych od Spółki Silvair Sp. z o. o. wynosi 186 tys USD. Na dzień 30
czerwca 2018 roku, Spółka Sway Sp. z o. o. wykazywała zobowiązanie z tytułu pożyczki otrzymanej od
Spółki Silvair Sp. z o. o. w wysokości 102 tys USD.
Rozrachunki w Grupie z tytułu dostaw i usług
Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 30 czerwca 2018 roku, Spółki Sway Sp. z o. o. i Silvair Sp. z o.o.
nie wykazywały żadnych wzajemnych należności jak i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31
grudnia 2018 roku Sway Sp. z o. o. posiadała zobowiązanie z tytułu dostaw i usług wobec Silvair Sp. z o. o. w
kwocie 61,5 tys. zł..
Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 30 czerwca 2018 roku, Spółki Silvair, Inc i Silvair Sp. z o.o. nie
wykazywały żadnych wzajemnych należności jak i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 grudnia
2018 roku Silvair Sp. z o. o. wykazywała należność od Silvair, Inc. w kwocie 205 tys. zł (54 tys. USD) z tytułu
dostaw i usług.
Transakcje między spółkami oraz wzajemne zobowiązania i należności podlegały wyłączeniu w niniejszym
skróconym śródrocznym sprawozdaniu skonsolidowanym.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 111
Jednostki powiązane osobowo ze spółkami w Grupie:
Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi osobowo:
Jak wskazano w nocie 3.4 Informacji objaśniającego do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, na
dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 30 czerwca 2018 roku jednostki zależne Silvair Sp. z o.o. oraz Sway
Sp. z o.o. były stroną umów najmu lokalu w Krakowie przy ul. Jasnogórskiej w którym mieści się siedziba obu
Spółek.
Wynajmującym lokal jest firma Centrum Jasnogórska 44, Spółka z o.o. z siedzibą w Krakowie, NIP
6770050681 wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego nr 0000131205. Centrum Jasnogórska 44 jest
powiązana z emitentem poprzez osobę Pana Szymona Słupika, który jest w niej wspólnikiem i wiceprezesem
zarządu będąc równocześnie członkiem Rady Dyrektorów (Wspólnikiem) Spółki Dominującej Silvair, Inc.
W latach obrotowych 2018-2019 Grupa korzystała z najmu powierzchni od Centrum Jasnogórska 44,
Spółka z o.o. gdzie suma transakcji wyniosła odpowiednio: 135 tys. USD w I półroczu 2019 roku, 278 tys.
USD w roku 2018 i 144 tys.USD w I półroczu 2018 roku. Łączny koszt w okresie od 01 stycznia do 30 czerwca
2019 roku wyniósł 110 tys. USD, w 2018 roku 225 tys. USD, natomiast w okresie od 01 stycznia do 30
czerwca 2018 roku wyniósł 117 tys. USD.
W zakresie ujęcia ww. umowy najmu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa zaprezentowała je jako
leasingi wg MSSF 16.
Na dzień 30 czerwca 2019 roku, na dzień bilansowy 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 30 czerwca 2018
roku Grupa nie miała żadnych zobowiązań z tytułu umowy najmu wobec ww. Spółki.
Za wyjątkiem kwestii opisanej powyżej Członkowie kluczowego personelu kierowniczego Grupy oraz bliscy
członkowie rodzin tych osób nie sprawowali kontroli, współkontroli, nie wywierali znaczącego wpływu ani
nie byli członkami kluczowego personelu jednostek, które w okresie sprawozdawczym zawierały istotne
transakcje ze Spółkami w Grupie.
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym i akcjonariuszami
Kluczowy personel kierowniczy:
Kluczowy personel kierowniczy to osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie,
kierowanie i kontrolowanie działalności grupy w sposób bezpośredni lub pośredni.
W okresie sprawozdawczym kluczowy personel kierowniczy stanowili:
Rafał Han – Dyrektor Generalny (CEO)
Szymon Słupik – Dyrektor ds Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów
Adam Gembala – Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik
Paweł Szymański – Dyrektor niewykonawczy
Marek Kapturkiewicz – Dyrektor niewykonawczy
Wynagrodzenie pobierane przez kluczowy personel kierowniczy w związku z pełnionymi funkcjami oraz z
tytułu płatności na bazie akcji zostało opisane w Nocie 37.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 112
Transakcje pomiędzy Spółkami w Grupie a kluczowym personelem kierowniczym lub/i akcjonariuszami:
Na dzień 30 czerwca 2019 roku, na dzień bilansowy 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 30 czerwca 2018
roku Silvair Sp. z o. o. oraz Sway Sp. z o.o. nie wykazywały zobowiązań względem udziałowców i Rady
Dyrektorów, za wyjątkiem bieżących zobowiązań z tytułu wynagrodzeń oraz podróży służbowych.
Nota 39 Kapitały udziałowców mniejszościowych
Zmiany w kapitałach udziałowców niesprawujących kontroli (UNK)
01.01.2019 – 30.06.2019
01.01.2018 – 31.12.2018
01.01.2018 – 30.06.2018
Stan na początek roku obrotowego 407 - -
Dopłaty do kapitału spółki Sway - 427 427
Wynik roku przypadający na UNK -19 -20 -3
Stan na koniec roku obrotowego 388 407 424
Zgodnie z podjętą przez Nadzwyczajne Zgromadzanie Wspólników uchwałą, w dniu 18 maja 2018 roku
nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki Sway o kwotę 310.000 zł z kwoty 3.100.000 zł do
3.410.000 zł. Poprzez ustanowienie 6.200 nowych, równych i niepodzielnych udziałów o wartości
nominalnej 50 zł każdy.
Nowe udziały, na podstawie Aktu notarialnego Repertorium A: 1125/2018, sporządzonego przez
Notariusza Monikę Suchecką, zostały objęte przez ASI Bridge Alfa Bitspiration Booster Sp. z o.o. Sp.k. z
siedzibą w Krakowie w zamian za wkład pieniężny w kwocie 1.600.000 zł, z którego kwota 310.000 zł została
wpłacona na kapitał zakładowy, zaś pozostała kwota stanowiąca nadwyżkę nad łączną wartością nominalną,
została przelana do kapitału zapasowego spółki.
Nota 40 Jednostki zależne, w których występują udziały niedające
kontroli
Udziały niedające kontroli wystepują w jednostce zależnej SWAY Spółka z ograniczoną odpowiedzilanością
z siedzibą w Krakowie, ul. Jasnogórska 44. Spółka została wpisana do Krajowego rejsteru sądowego w Sądzie
Rejonowym dla Karakowa Śródmieście XI Wydział Gospodarczy pod pozycją KRS 0000464535.
ASI Bridge Alfa Bitspiration Booster Sp. z o.o. Sp. k z siedzibą w Krakowie, KRS 000068796 (ASI, Fundusz)
stała się udziałowcem Sway Sp. z o.o. na podstawie Aktu Notarialnego Repertorium A nr 1125/2018
sporządzonego przez notariusza Monikę Suchecką w Kancelarii Notarialnej w Krakowie przy ul. Ogrodowej
nr 1/1.
Zgodnie z podjętą przez Nadzwyczajne Zgromadzanie Wspólników uchwałą, w dniu 18 maja 2018 roku
nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki Sway o kwotę 310.000 zł z kwoty 3.100.000 zł do
3.410.000 zł Poprzez ustanowienie 6.200 zł nowych, równych i niepodzielnych udziałów o wartości
nominalnej 50 zł każdy.
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 113
Nowe udziały zostały objęte w zamian za wkład pieniężny w kwocie 1.600.000 zł, z którego kwota 310.000
zł została wpłacona na kapitał zakładowy, zaś pozostała kwota stanowiąca nadwyżkę nad łączną wartością
nominalną, została przelana do kapitału zapasowego spółki.
Transakcja była konsekwencją podpisanej w dniu 28 marca 2018 roku Umowy Inwestycyjnej oraz Umowy
Powierzenia Grantu. Umowa Inwestycyjna przewidywała nawiązanie współpracy, w ramach której ASI
zapewni finansowanie Spółki Sway w celu realizacji Projektu B+R pod warunkiem, że ASI uzyska
uprawnienia zarówno w spółce, jak i względem jej Założyciela. Umowa przewidywała, że całkowita kwota
inwestycji wyniesie 5 mln zł z czego:
• 20% kwoty finansowania, pochodzący ze środków własnych Funduszu przekazany będzie tytułem
pokrycia wkładu na podwyższony kapitał zakładowy Sway, w związku z utworzeniem Udziałów
obejmowanych przez Fundusz,
• 80% kwoty finansowania stanowić ma bezzwrotny grant przekazany przez NCBR na rzecz Spółki, na
podstawie Umowy o Powierzenie Grantu, w powierzeniu którego pośredniczy Fundusz.
Struktura własności udziałów na dzień 30.06.2019
Ilość udziałów (szt.)
% udziałów Wartość udziałów
w tys. zł
Liczba głosów
% głosów
Silvair Sp. z o.o. 62 000 90,91 3 100 62 000 19,91
ASI Alfa Bridge 6 200 9,09 310 6 200 9,09
Razem 68 200 100,00 3 410 68 200 100,00
Umowa Powierzenia Grantu zawiera zapisy, że NCBR lub podmiotowi wskazanemu przez NCBR
przysługuje prawo pierwszeństwa:
• objęcia każdorazowo do 50% nowych Praw Udziałowych przy każdym podwyższeniu kapitału
zakładowego Sway, w tym przed wspólnikami Spółki. Sway Sp. z o.o. jest zobowiązana do umożliwienia
NCBR lub podmiotowi wskazanemu przez NCBR skorzystania z prawa pierwszeństwa.
• nabycia przed innymi podmiotami wszelkich praw własności intelektualnej oraz praw związanych z
informacjami poufnymi, w szczególności tytuły do:
o wszelkich patentów i wniosków patentowych, praw ochronnych, wzorów przemysłowych,
wszelkie autorskie prawa majątkowe, utwory chronione prawem autorskim oraz wszelkie prawa
pokrewne;
o topografie układów scalonych, prawa z rejestracji topografii, rejestracje czy wnioski ich dotyczące
oraz wszelkie prawa pokrewne;
o wszelkie opakowania i nazwy handlowe, logo, adresy i domeny internetowe, znaki towarowe i
marki usługowe oraz związane z nimi rejestracje i wnioski, wszelkie inne oznaczenia pochodzenia
handlowego oraz wartość firmy związana z którymkolwiek z wyżej wymienionych;
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 114
o wszelkie wynalazki, wzory, znaki, receptury, Know-how (niezależnie, czy podlegają opatentowaniu
lub zgłoszeniu lub rejestracji czy też nie, i niezależnie od tego, czy zostały wdrożone, czy też nie, a
także niezależnie od ich formy i sposobu utrwalenia lub braku takiego utrwalenia),
o wszelkie poufne informacje pozostające w związku z realizacją programu grantowego, w ramach
którego została zawarta niniejsza Umowa w tym dotyczące prowadzenia działalności
gospodarczej przez Grantobiorcę, wykonywania Projektu B+R, projektów racjonalizatorskich,
standardów, wymogów jakościowych, planów technicznych, metod kontroli jakości, wzorów
użytkowych i przemysłowych, wynalazków nadających się do opatentowania, informacji
związanych z działalnością marketingową i z organizowaniem rynku zbytu, informacji
odnoszących się do struktury organizacyjnej, opisu stanowisk pracy, wewnętrznych regulacji
dotyczących określenia zakresu odpowiedzialności, zasad finansowania działalności, wysokości
wynagradzania pracowników i osób zatrudnionych na postawie umów cywilno-prawnych,
technologie, dane techniczne, tajemnice handlowe, informacje poufne, procesy i technologie
produkcyjne i wytwórcze, informacje na temat badań i rozwoju, dane finansowe, marketingowe i
biznesowe, informacje na temat cen i kosztów, plany biznesowe i marketingowe, oraz wszelkie
inne informacje związane z prowadzeniem działalności przez Grantobiorcę lub wykonywaniem
przez niego Projektu B+R niezależnie od tego czy poufność została wyraźnie zastrzeżona, a także
niezależnie od ich formy i sposobu utrwalenia lub braku takiego utrwalenia;
o programy komputerowe (w tym kod źródłowy i kod wynikowy), oprogramowanie sprzętowe,
narzędzia programowania, algorytmy, pliki, rekordy, rysunki techniczne oraz związana z nimi
dokumentacja, dane i podręczniki;
o wszelkie bazy danych i zbiory danych; oraz
o wszelkie kopie, egzemplarze i zapisy powyższych (w dowolnej formie i na dowolnym nośniku).
Wartość bilansową aktywów, do których odnosi się ograniczenie, wykazanych w skonsolidowanych
sprawozdaniach finansowych wynosi na dzień 30.06.2019 roku - 730 tys. USD, na dzień 30.06.2018 roku
wynosiła 860 tys. USD, na dzień 31.12.2018 roku - 825 tys. USD.
Skrócone informacje finansowe dla jednostki zależnej, posiadającej udziały niekontrolujące:
30 czerwca 2019 31 grudnia 2018 30 czerwca 2018
A, Aktywa trwałe 1 669 1 600 1 517
w tym koszty prac rozwojowych 1 637 1 563 1 508
B. Aktywa obrotowe 431 686 856
Aktywa razem 2 100 2 286 2 373
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 115
30 czerwca 2019 31 grudnia 2018 30 czerwca 2018
A. Kapitał własny 1 120 1 301 1 471
B. Zobowiązania długoterminowe 325 331 316
C. Zobowiązania krótkoterminowe 655 654 586
Kapitał własny i zobowiązania 2 100 2 286 2 373
Rachunek zysków i strat 01.01.2019–30.06.2019 01.01.2018–30.06.2018
A. Przychody - -
B. Koszt własny sprzedaży - -
C. Wynik brutto ze sprzedaży - -
D. Wynik netto ze sprzedaży -174 -164
E. Zysk/(strata) netto za okres -187 -177
Całkowite dochody ogółem -187 -177
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 01.01.2019–30.06.2019 01.01.2018–30.06.2018
A. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej -92 449
B. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -162 335
C. Środki pieniężne netto z działalności finansowej -13 14
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.+B.+C.) -267 798
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych -267 798
F. Środki pieniężne na początek okresu 660 35
G. Środki pieniężne na koniec okresu 393 833
Śródroczne skórcone skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Silvair, Inc. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).
ir@silvair.com www.silvair.com
strona 116
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 01 stycznia
– 30 czerwca 2019 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Radę
Dyrektorów w dniu 30 września 2019 roku.
Rafał Han Dyrektor Generalny, CEO
Szymon Słupik Dyrektor ds. Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów
Adam Gembala Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik
Paweł Szymański Dyrektor
Marek Kapturkiewicz Dyrektor