Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MSSF

Nazwa jednostki: Grupa Kapitałowa Amica Wronki S.A.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01.2011 – 31.12.2011 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)

Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

1 / 102




2 / 102

GRUPA KAPITAŁOWA AMICA WRONKI S.A.




3 / 102




4 / 102




5 / 102




6 / 102




7 / 102




8 / 102




9 / 102




10 / 102




11 / 102




12 / 102




13 / 102




14 / 102

LIST DO AKCJONARIUSZY

Wronki, dnia 25 kwietnia 2012 roku

Szanowni Akcjonariusze,

W imieniu Zarządu spółki akcyjnej AMICA WRONKI, po raz kolejny,

mam przyjemność przekazać w Państwa ręce, roczne sprawozdanie finansowe

Spółki oraz sprawozdanie z działalności Spółki, na które składają się zarówno

wyniki ekonomiczne prowadzonej działalności, jak również opis najważniejszych

wydarzeń minionego okresu sprawozdawczego, którego rezultaty mogą stanowić

powód do zadowolenia.

Podobnie, jak miało to miejsce w przedostatnim roku obrotowym,

także w 2011 roku głównym kierunkiem naszej ekspansji była Europa, co potwierdza

zasadność obranej kilka lat temu strategii aktywizacji na rynkach zagranicznych.

Nie zapominamy jednak o Polsce, która jest dla nas nadal atrakcyjnym rynkiem

zbytu.

W roku 2011 spółka Amica Wronki znaczną uwagę poświęcała swoim

wyrobom, dążąc do pełnego rozwinięcia i maksymalnego zróżnicowania swojej

oferty. Wyraźnym tego potwierdzeniem jest nowa gama sprzętu grzejnego linii

Fusion, a także odmłodzona rodzina płyt ceramicznych oraz indukcyjnych.

Dokonania o takim charakterze niewątpliwie pozwalają nam optymistycznie

spoglądać w przyszłość.

Pragnę zapewnić współwłaścicieli – Akcjonariuszy, że Zarząd nadal będzie

dążył do tego, aby zachować dotychczasową silną pozycję Spółki, dotrzymać kroku

najsilniejszym (stawić czoła konkurencji), by w efekcie móc cieszyć się kolejnymi

sukcesami.




15 / 102

Pokładam nadzieję, że prezentowane przez nas wyniki dadzą Państwu powód

do satysfakcji i utwierdzą w przekonaniu o słuszności podjętego wyboru, - decyzji

o zainwestowaniu w walory AMICA WRONKI S.A.

Niejako już tradycyjnie pragnę serdecznie podziękować Koleżankom

i Kolegom z Rady Nadzorczej, ścisłego i rozszerzonego Zarządu, Pracownikom

Amiki oraz jej spółek zależnych za zaangażowanie wkładane w rozwój Spółki

i całej Grupy Kapitałowej AMICA WRONKI, - Wasze kompetencje,

zdyscyplinowanie oraz upór w radzeniu sobie z bieżącymi wyzwaniami

są kluczowym czynnikiem naszego sukcesu.

Dziękuję także naszym Klientom – dokonany przez Państwa wybór

oferowanego przez nas sprzętu jest dla nas wyrazem obdarzenia nas zaufaniem,

którego nie wolno nam zawieść.

Ze szczerym szacunkiem

/-/ Jacek Rutkowski

Prezes Zarządu

Amica Wronki S.A.




16 / 102

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2011 ROKU DO 31 GRUDNIA 2011 ROKU

WRONKI, 25 KWIETNIA 2012




2 / 102

SPIS TREŚCI WYBRANE DANE FINANSOWE ............................................................................................................................. 3 SKONSOLIDOWANY BILANS ................................................................................................................................ 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ........................................................... 6 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................... 8 DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .............................................................. 12

Informacje ogólne ............................................................................................................................................... 12 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ............................................................................................... 13 Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości ................................................................................................... 27 1. Segmenty operacyjne ................................................................................................................................. 29 2. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych ................................................................................................. 32 3. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ................................................................................................. 34 4. Wartość firmy............................................................................................................................................ 34 5. Wartość firmy z konsolidacji ....................................................................................................................... 34 6. Wartości niematerialne .............................................................................................................................. 35 7. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................ 39 8. Aktywa w leasingu ..................................................................................................................................... 42 9. Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................................... 45 10. Aktywa oraz zobowiązania finansowe .......................................................................................................... 46 11. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony ................................................................................................. 60 12. Zapasy ...................................................................................................................................................... 62 13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.......................................................................... 63 14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .............................................................................................................. 65 15. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana .......................................................... 65 16. Kapitał własny ........................................................................................................................................... 65 17. Świadczenia pracownicze ........................................................................................................................... 67 18. Pozostałe rezerwy ...................................................................................................................................... 69 19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................................. 70 20. Rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................................... 71 21. Przychody i koszty operacyjne ..................................................................................................................... 71 22. Przychody i koszty finansowe ...................................................................................................................... 73 23. Podatek dochodowy .................................................................................................................................. 75 24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy .......................................................................................................... 76 25. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................ 77 26. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ........................................................................................................ 79 27. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych .............................................................................................. 91 28. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................ 96 29. Istotne zdarzenia w trakcie roku obrotowego ............................................................................................... 97 30. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................... 98 31. Pozostałe informacje .................................................................................................................................. 98 32. Zatwierdzenie do publikacji ...................................................................................................................... 102




3 / 102

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. zł w tys. EUR

Rok 2011 Rok 2010 Rok 2011 Rok 2010

1 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 454 300 1 359 594 351 272 339 525

2 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 53 223 33 915 12 855 8 469

3 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 44 232 21 704 10 684 5 420

4 Zysk (strata) netto przypadająca akcjonariuszom Spółki 80 959 15 143 19 555 3 782

5 Zysk(strata) netto przypadająca na udziałowców mniejszościowych -92 -217 -22 -54

6 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 52 768 8 839 12 746 2 207

7 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -17 752 176 577 -4 288 44 096

8 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -38 645 -203 494 -9 334 -50 818

9 Przepływy pieniężne netto, razem -3 629 -18 078 -877 -4 515

10 Aktywa, razem 796 893 780 154 180 423 196 994

11 Zobowiązania i rezerwy 436 059 473 874 98 727 119 656

12 Zobowiązania długoterminowe 47 791 40 045 10 820 10 112

13 Zobowiązania krótkoterminowe 328 906 368 666 74 467 93 090

14 Kapitał własny przypadający udziałowcom Spółki 361 141 304 977 81 765 77 009

15 Kapitał własny przypadający na udziałowców mniejszościowych -307 -215 -70 -54

16 Kapitał zakładowy 15 551 15 551 3 521 3 927

17 Liczba akcji (w szt.) 7 775 273 7 775 273 7 775 273 7 775 273

18 Akcje własne do zbycia (w szt.) 0 0 0 0

19 Akcje własne do umorzenia (w szt.) 62 463 62 463

20 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 10,41 1,92 2,51 0,48

21 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 10,41 1,92 2,51 0,48

22 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 47,08 39,22 10,66 9,90

23 Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) 3 0,72

*Dla obliczenia wartości księgowej na jedna akcję kapitał własny został powiększony o wartość akcji prezentowaną w kapitale własnym ze znakiem ujemnym. Dane finansowe przeliczone zostały na walutę Euro według następujących kursów : 31.12.2011 31.12.2010 kurs do przeliczenia pozycji rachunku zysków i przepływów pieniężnych 4,1401 4,0044 kurs do przeliczenia pozycji bilansu 4,4168 3,9603

4 / 102

SKONSOLIDOWANY BILANS w tys. zł

stan na 31.12.2011 stan na 31.12.2010

AKTYWA

I. Aktywa trwałe 331 045 268 697

1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 24 301 23 225

- wartość firmy 6 416 5 772

2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 17 987 17 913

3. Rzeczowe aktywa trwałe 196 349 175 455

4. Inwestycje 22 584 19 605

4.1 Nieruchomości inwestycyjne 22 584 19 605

4.2 Inne 0

5. Aktywa finansowe 1 608 11 166

5.1 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0

a) w jednostkach powiązanych

b) w pozostałych jednostkach 0

5.2 Pożyczki i należności długoterminowe 1 463 6 837

- dla jednostek powiązanych 576 1 037

- dla pozostałych jednostek 887 5 800

5.3 Inne długoterminowe aktywa finansowe 145 4 329

6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 68 216 21 333

6.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 67 958 21 085

6.2 Inne rozliczenia międzyokresowe 258 248

II Aktywa obrotowe 465 848 507 154

1. Zapasy 175 115 181 643

2. Należności krótkoterminowe 249 028 286 690

2.1 Od jednostek powiązanych 3 248 13 381

2.2 Od pozostałych jednostek 245 780 273 309

3. Inwestycje krótkoterminowe 38 504 29 674

3.1 Krótkoterminowe aktywa finansowe 38 504 29 674

a) w jednostkach powiązanych 1 801 1 609

b) w pozostałych jednostkach 13 744 1 592

c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 22 959 26 473

3.2 Inne inwestycje krótkoterminowe 0

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 201 9 147

III. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 4 303

A k t y w a r a z e m 796 893 780 154

5 / 102

SKONSOLIDOWANY BILANS C/D w tys. zł

stan na 31.12.2011 stan na 31.12.2010

PASYWA

I. Kapitał własny 360 834 304 762

1. Kapitał własny przypadający udziałowcom Spółki 361 141 304 977

1.1 Kapitał zakładowy 15 551 15 551

1.2 Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)

1.3 Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) -1 944

1.4 Kapitał zapasowy 309 798 316 875

1.5 Kapitał z aktualizacji wyceny -10 317 -9 178

1.6 Pozostałe kapitały rezerwowe 9 142 9 142

1.7 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych -16 432 -18 601

a) dodatnie różnice kursowe 11 276 10 145

b) ujemne różnice kursowe -27 708 -28 746

1.8 Zysk (strata) z lat ubiegłych -25 616 -23 955

1.9 Zysk (strata) netto 80 959 15 143

1.10 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)

2. Udziały mniejszości -307 -215

II Zobowiązania i rezerwy 436 059 473 874

1. Rezerwy na zobowiązania 53 795 60 051

1.1 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 293 10 067

1.2 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 3 789 3 195

a) długoterminowa 3 728 3 162

b) krótkoterminowa 61 33

1.3 Pozostałe rezerwy 39 713 46 789

a) długoterminowe 5 719 6 027

b) krótkoterminowe 33 994 40 762

2. Zobowiązania długoterminowe 47 791 40 045

2.1 Wobec jednostek powiązanych 0

2.2 Wobec pozostałych jednostek 47 791 40 045

3. Zobowiązania krótkoterminowe 328 906 368 666

3.1 Wobec jednostek powiązanych 322 429

3.2 Wobec pozostałych jednostek 328 584 368 237

4. Rozliczenia międzyokresowe 5 567 5 112

4.1 długoterminowe 3 396 3 838

4.2 krótkoterminowe 2 171 1 274

III. Zobowiązania dotycząc aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 1 518

P a s y w a r a z e m 796 893 780 154

Wartość księgowa 363 085 304 977

Liczba akcji (w szt.) 7 775 273 7 775 273

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 47,08 39,22

Liczba akcji (w szt.) po uwzględnieniu akcji własnych 7 712 810 7 775 273

Liczba akcji własnych (w szt.) 62 463 0




6 / 102

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

w tys. zł

Rok 2011 Rok 2010

I.

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: 1 454 300 1 359 594

- od jednostek powiązanych 871 615

1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 898 326 852 266

2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 555 974 507 328

II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 1 078 688 1 028 747

- jednostkom powiązanym 74 0

1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 626 003 613 986

2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 452 685 414 761

III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 375 612 330 847

IV. Koszty sprzedaży 101 292 91 857

V. Koszty ogólnego zarządu 223 414 201 632

VI. Zysk (strata) ze sprzedaży 50 906 37 358

VII. Pozostałe przychody operacyjne 26 562 22 851

1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 139 5 067

2. Dotacje 8 86

3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 4 996

4. Inne przychody operacyjne 21 419 17 698

VIII. Pozostałe koszty operacyjne 24 245 26 294

1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 167 157

2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 227 2 539

3. Inne koszty operacyjne 23 851 23 598

IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 53 223 33 915

X. Przychody finansowe 21 570 23 978

1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:

- od jednostek powiązanych

2. Odsetki, w tym: 1 380 1 091

- od jednostek powiązanych 117 96

3. Zysk ze zbycia inwestycji 0

4. Aktualizacja wartości inwestycji

5. Inne 20 190 22 887

XI. Koszty finansowe 30 771 35 721

1. Odsetki w tym: 17 552 16 044

- dla jednostek powiązanych 317

2. Strata ze zbycia inwestycji

3. Aktualizacja wartości inwestycji

4. Inne 13 219 19 677




7 / 102

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH C/D

w tys. zł

Rok 2011 Rok 2010

XII.

Zysk (strata) ze sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych

210 -468

XIII. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 44 232 21 704

XIV. Podatek dochodowy -36 635 6 778

1. część bieżąca 9 961 23 237

2. część odroczona -46 596 -16 459

XIV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)

XV.

Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności

XV. Zysk netto roku obrotowego 80 867 14 926

z tego:

przypadający na akcjonariuszy Spółki 80 959 15 143

przypadający na udziały mniejszości -92 -217

XVI. Pozostałe dochody całkowite 1 030 15 511

1. Instrumenty zabezpieczające przepływy -1 728 20 713

2. Podatek dochodowy od instrumentów zabezpieczających 589 -3 914

3. Rozwiązanie rezerwy od przeszacowanych środków trwałych -99

4. Różnice kursowe z przeliczeń 2 169 -1 589

XVII. Suma dochodów całkowitych za okres 81 897 30 037

Zysk (strata) netto 80 867 14 926

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) 7 764 863 7 775 273

Liczba akcji wyemitowanych 7 775 273 7 775 273

Liczba akcji własnych 62 463 0

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 10,41 1,92




8 / 102

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Niepodzielony wynik

Dostępne do

sprzedaży aktywa /akcje

własne/

Instrumenty zabezpieczają

ce przepływy środków

pieniężnych netto

Rezerwa z przeszaco

wania

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Różnice kursowe

z przelicze

ń jednoste

k zależnyc

h

Kapitał mniejszości

Kapitał własny razem

Saldo na dzień 01.01.2010 17 475 331 192 -12 442 -25 059 -28 131 2 155 8 431 -17 012 2 276 611

Korekta błędu podstawowego -1 299 -1 299

Saldo na dzień 01.01.2010 po korekcie błędu podstawowego 17 475 331 192 -13 741 -25 059 -28 131 2 155 8 431 -17 012 2 275 312

Zmiany w kapitale własnym w okresie 2010 rok, w tym -1 924 -14 317 4 929 25 059 16 798 0 711 -1 589 -217 29 450

Skup akcji własnych w celu umorzenia -5 347 -5 347

Umorzenie akcji -1 924 -23 135 30 406 5 347

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał 8 719 -9 430 711 0

Przekazanie wyniku finansowego na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych

-400 -400

Suma dochodów całkowitych za 2010 rok 15 143 16 798 -1 589 -217 30 135

Rozliczenie wejścia do grupy spółki zależnej -232 -232

Wypłata dywidendy -101 -101

Pozostałe zmiany 99 -51 48

Transakcje z mniejszością 0

Saldo na dzień 31.12.2010 15 551 316 875 -8 812 0 -11 333 2 155 9 142 -18 601 -215 304 762




9 / 102

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM C/D

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Niepodzielony wynik

Dostępne do

sprzedaży aktywa /akcje

własne/

Instrumenty zabezpieczaj

ące przepływy środków

pieniężnych netto

Rezerwa z przeszaco

wania

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Różnice kursowe

z przelicze

ń jednoste

k zależnyc

h

Kapitał mniejszośc

i

Kapitał własny razem

Saldo na dzień 01.01.2011 15 551 316 875 -8 812 0 -11 333 2 155 9 142 -18 601 -215 304 762

Korekta błędu podstawowego

-1 299

Saldo na dzień 01.01.2011 po korekcie błędu podstawowego 15 551 316 875 -8 812 0 -11 333 2 155 9 142 -18 601 -215 303 463

Zmiany w kapitale własnym w okresie 2011 roku, w tym 0 -7 077 64 155 -1 944 -1 139 0 0 2 169 -92 57 371

Skup akcji własnych w celu umorzenia -1 944 -1 944

Umorzenie akcji 0

Przekazanie wyniku finansowego na kapitał -1 167 1 167 0

Przekazanie wyniku finansowego na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 0

Suma dochodów całkowitych za 2011 rok 80 959 -1 139 2 169 -92 81 897

Rozliczenie wejścia do grupy spółki zależnej 0

Wypłata dywidendy -5 934 -17 392 -23 326

Pozostałe zmiany 24 -579 744

Transakcje z mniejszością 0

Saldo na dzień 31.12.2011 15 551 309 798 55 343 -1 944 -12 472 2 155 9 142 -16 432 -307 360 834




10 / 102

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. zł

Okres od 01.01.2011 do 31.12.2011

Okres od 01.01.2010 do 31.12.2010

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk netto 80 867 14 926

Podatek dochodowy -36 635 6 778

II. Zysk przed opodatkowaniem 44 232 21 704

III. Korekty razem 8 536 -24 124

1 Zysk (strata) mniejszości 0 0

2 Amortyzacja 21 343 23 819

3 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 1 053 4 060

4 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 14 275 14 936

5 (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej -981 -5 169

6 Zmiana stanu rezerw -6 482 14 559

7 Zmiana stanu zapasów 6 528 -10 853

8 Zmiana stanu należności 33 089 -43 902

9 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -53 810 -15 371

10 Przepływy związane z hedgingiem -16 875 -14 602

11 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 7 247 -381

12 Inne korekty 9 014 16 987

13 Podatek dochodowy zapłacony -5 865 -8 207

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia 52 768 -2 420

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy 19 771 214 617

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 223 205 279

2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0

3. Z aktywów finansowych, w tym: 128 582

a) w jednostkach powiązanych 0 0

- zbycie aktywów finansowych

- dywidendy i udziały w zyskach

- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych

- Odsetki

- inne wpływy z aktywów finansowych

b) w pozostałych jednostkach 128 582

- zbycie aktywów finansowych 0

- dywidendy i udziały w zyskach 0

- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0

- Odsetki 128 582

- inne wpływy z aktywów finansowych 0

4. Inne wpływy inwestycyjne 18 420 8 756




11 / 102

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

w tys. zł

Okres od 01.01.2011 do 31.12.2011

Okres od 01.01.2010 do 31.12.2010

II. Wydatki -37 523 -23 437

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -30 094 -17 801

2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0

3. Na aktywa finansowe, w tym: 0 0

a) w jednostkach powiązanych 0 0

- nabycie aktywów finansowych 0 0

- udzielone pożyczki długoterminowe

b) w pozostałych jednostkach 0 0

- nabycie aktywów finansowych

- udzielone pożyczki długoterminowe

4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości

5. Inne wydatki inwestycyjne -7 429 -5 636

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -17 752 191 180

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy 327 156 130 476

1.

Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

2. Kredyty i pożyczki 5 300 20 074

3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 233 601 110 402

4. Inne wpływy finansowe 88 255 0

II. Wydatki -365 801 -333 970

1. Nabycie akcji (udziałów) własnych -1 954 0

2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -23 222 -101

3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0

4. Spłaty kredytów i pożyczek -33 070 -157 811

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych -202 895 -154 446

6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych -68 213

7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -5 864 -5 789

8. Odsetki -16 858 -15 823

9. Inne wydatki finansowe -13 725

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -38 645 -203 494

D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) -3 629 -14 734

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -3 505 -18 163

zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych -50 59

zmiana stanu środków pieniężnych z przeliczeń jednostek zależnych -1 249 26

F. Środki pieniężne na początek okresu 25 939 44 018

G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 22 310 25 939

- o ograniczonej możliwości dysponowania 3 207 6 686




12 / 102

DODATKOWE INFORMACJE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Informacje ogólne

a) Informacje o jednostce dominującej

Amica Wronki S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 18 października 1996 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Poznań - Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000017514. Spółce nadano numer statystyczny REGON 570107305. Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Mickiewicza 52 we Wronkach (64-510). Siedziba Spółki jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Spółkę. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Amica Wronki , w skład której wchodzą następujące jednostki: Amica Wronki S.A, Amica International GmbH, Gram A/S), Sidegrove Ltd, Amica Commerce sro, Hansa Rosja ooo, Amica Far East Ltd, Inteco Business Solution Sp. z o.o, Hotel Olympic Sp. z o.o, Ares Sp. z o.o, AGD Media Sp. z o.o, Nova Panorama Sp. z o.o., Nowe Centrum Sp. z o.o, Amica Marketing Sp. z o.o. Jednostką dominującą w stosunku do Grupy Kapitałowej Amica Wronki jest Holding Wronki S.A., natomiast jednostką dominującą najwyższego szczebla jest osoba prywatna.

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji tj. 25 kwietnia 2012 wchodzili:

Jacek Rutkowski, Prezes Zarządu, Marcin Bilik, Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych, Pierwszy Wiceprezes Zarządu Wojciech Antkowiak, Wiceprezes Zarządu ds. Handlu i Marketingu Wojciech Kocikowski, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Tomasz Dudek, Wiceprezes Zarządu ds. Zakupów i Logistyki.

W okresie od 1 stycznia 2011 roku do dnia 25 kwietnia 2012 nie nastąpiły żadne zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej.

W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 25 kwietnia 2012 wchodzili:

Tomasz Rynarzewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Sawala - Członek Rady Nadzorczej Wojciech Kochanek - Członek Rady Nadzorczej Bogna Sikorska - Niezależny Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Golec - Niezależny Członek Rady Nadzorczej

W okresie od 1 stycznia 2011 roku do dnia 25 kwietnia 2012 skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

c) Charakter działalności Grupy

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest: produkcja elektrycznego i gazowego sprzętu grzejnego oraz elektrycznego sprzętu chłodniczego i pralniczego, import materiałów i eksport wyrobów, sprzedaż hurtowa i detaliczna, sprzedaż usług serwisowych i cieplnych.

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej segmentów operacyjnych.




13 / 102

d) Informacje o Grupie Kapitałowej

W skład Grupy Kapitałowej Amica Wronki wchodzą następujące spółki zależne:

Siedziba jednostki zależnej

Udział w kapitale

podstawowym

31.12.2011 31.12.2010

Cena nabycia Skumulowana utrata wartości

Cena nabycia

Skumulowana utrata

wartości

Amica International Gmbh Niemcy 100% 13 313 13 313

Amica Commerce s.r.o. Czechy 100% 6 905 6 905

Gram Domestic A/S Dania 100% 14 235 14 235

Hansa ooo Rosja 100% 2 646 2 646

Sidegrove Holdings Ltd. Cypr 100% 53 649 53 649

Amica Far East Ltd. Hong Kong 100% 0 0

Ares Sp.z o.o. Polska 100% 25 878

Inteco Business Solutions Sp. z o.o. Polska 80% 8 8

Hotel Olympic Sp. z o.o. Polska 100% 327 327

AGD Media Sp. z o.o. Polska 100% 710 710

Nova Panorama Sp. z o.o. Polska 100% 42 306 42 306

Nowe Centrum Sp. z o.o. Polska 100% 13 756 13 756

Amica Marketing Polska 100% 189

Razem 148 044 0 173 733 0

Bilansowa wartość inwestycji 148 044 173 733

Zmiany w wartości udziałów spółek zależnych Ares Sp. z o.o., oraz Amica Marketing Sp. z.o.o. ujawnione zostały w nocie 2.

e) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2011 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 25 kwietnia 2012 (patrz nota 32). Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe Grupy sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2011roku. Walutą funkcjonalną Grupy oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółkę dominującą oraz spółki zależne w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółkę dominującą i spółki zależne.

b) Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2011 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2011 roku: MSR 32 (zmiana) „Instrumenty finansowe: prezentacja” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1

lutego 2010 lub później. Standard wprowadza zmianę w podejściu do klasyfikacji instrumentów rozliczanych we własnych instrumentach kapitałowych denominowanych w walutach obcych.

MSR 24 (zmiana) „Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2011 lub później. Zmiany w standardzie zawierają zwolnienia z ujawnień informacji




14 / 102

dotyczących jednostek kontrolowanych przez państwo oraz wprowadzają nową definicję podmiotów powiązanych, dzięki czemu usunięto niektóre niespójności.

MSSF 1 (zmiana) „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2010 lub później. Zmiana wprowadza dodatkowe zwolnienia dla jednostek sporządzających sprawozdanie wg MSSF po raz pierwszy w zakresie ujawnień dotyczących instrumentów finansowych dla okresów porównywalnych.

Zmiany wynikające z projektu corocznych poprawek „Annual improvements Project 2010”: MSSF 1, 3, 7, MSR 1, 21, 28, 31, 34, KIMSF 13 - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2011 lub później (MSSF 3, MSR 21, 28, 31 – 1 lipca 2010 roku).

KIMSF 14 (zmiana) „MSR 19 – Limit wyceny aktywów z tytułu określonych świadczeń, minimalne wymogi finansowania oraz ich wzajemne zależności” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2011 lub później. Zmiana interpretacji wprowadza modyfikację zasad w zakresie ujmowania składek wpłaconych przed terminem.

KIMSF 19 „Regulowanie zobowiązań instrumentami kapitałowymi” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2010 lub później. Interpretacja reguluje postępowanie w przypadkach, gdy zobowiązanie jest rozliczane nie przez spłatę, lecz przez emisję własnych instrumentów kapitałowych jednostki. Spółka, która wyemitowała instrumenty kapitałowe w celu uregulowania zobowiązania, powinna ująć nowe udziały lub akcje w wartości godziwej tych akcji. Różnicę między wartością udziałów/akcji a wartością bilansową zobowiązania należy ująć w wyniku finansowym.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Wyżej wymienione zmiany standardów oraz interpretacji, obowiązujące od 1 stycznia 2011 roku, pozostają bez wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Zmianę do MSR 1 wynikającą z „Annual improvements Project 2010”, która wchodzi w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku, Grupa zastosowała wcześniej tj. od 1 stycznia 2010 roku. Zmiana ta dotyczy możliwości ujawnienia analizy elementów innych dochodów całkowitych w nocie, a nie w skonsolidowanym zestawieniu zmian w kapitale własnym (patrz nota nr 16).

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie na dzień 31 grudnia 2011 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2011 roku:

MSSF 9 „Instrumenty finansowe: klasyfikacja i wycena” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2015 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). Nowy standard ma docelowo zastąpić obecny MSR 39. Opublikowana dotychczas część MSSF 9 zawiera regulacje dotyczące klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych, klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych oraz usuwania z bilansu aktywów i zobowiązań finansowych. Grupa jest w trakcie oceny wpływu tej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

MSSF 7 (zmiana) „Instrumenty finansowe: ujawnienia” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2011 lub później (zmiana zaakceptowana przez Komisję Europejską). Zmiana wprowadza dodatkowe ujawnienia dotyczące transferu aktywów finansowych, zarówno tych, które skutkują usunięciem z bilansu, jak i tych, które powodują powstanie odpowiadającego im zobowiązania. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

MSSF 1 (zmiana) „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2011 lub później (zmiana nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Dotychczas MSSF 1 uzależniał możliwość skorzystania z niektórych zwolnień i wyłączeń od faktu, czy transakcja nastąpiła przed czy po 1 stycznia 2004 roku. Zmiana MSSF 1 dotyczy zastąpienia tej daty dniem przejścia na MSSF. Ponadto wprowadzono zmiany zasad postępowania w przypadku, gdy jednostka działała w okresie ostrej hiperinflacji, kiedy nie były osiągalne wskaźniki cen oraz nie istniała stabilna waluta obca. Zmiany nie mają wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

MSR 12 (zmiana) „Podatek dochodowy” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2012 lub później (zmiana nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Zmieniony standard reguluje, w jaki sposób kalkulować podatek odroczony w przypadkach, gdy prawo podatkowe odmiennie traktuje odzyskanie wartości




15 / 102

nieruchomości inwestycyjnej poprzez jej wykorzystanie (czynsze) i zbycie, a jednostka nie ma planów co do jej zbycia. Zmiana MSR 12 powoduje wycofanie interpretacji SKI 12, ponieważ jej regulacje zostały włączone do standardu. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). Nowy standard zastępuje większą część MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe”. MSSF 10 wprowadza nową definicję kontroli, jednak zasady i procedury konsolidacji nie ulegają zmianie. W ocenie Grupy zmiany mogą mieć wpływ w odniesieniu do jednostek, dla których według dotychczasowych regulacji obowiązek konsolidacji nie był jednoznaczny. Grupa jest w trakcie oszacowywania wpływu nowych regulacji.

MSSF 11 „Wspólne umowy” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). MSSF 11 zastępuje MSR 31 „Udziały we wspólnych przedsięwzięciach”. W nowym standardzie podejście księgowe do wspólnej umowy wynika z jej treści ekonomicznej tj. praw i obowiązków stron. Ponadto MSSF 11 usuwa możliwość rozliczania inwestycji we wspólne przedsięwzięcia za pomocą konsolidacji proporcjonalnej. Z chwilą wejścia w życie nowego MSSF 11 jedynym dozwolonym podejściem będzie rozliczanie inwestycji metodą praw własności, w sposób aktualnie stosowany dla jednostek stowarzyszonych. W ocenie Grupy nowy standard może mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Grupa jest w trakcie oszacowywania wpływu nowych regulacji.

MSSF 12 „Ujawnianie informacji o zaangażowaniu w innych jednostkach” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). Nowy MSSF 12 określa wymogi dotyczące ujawniania informacji o konsolidowanych i niekonsolidowanych jednostkach, w których podmiot sporządzający sprawozdanie posiada znaczące zaangażowanie. Pozwoli to inwestorom na ocenę ryzyka, na które narażony jest podmiot tworzący jednostki specjalnego przeznaczenia i inne podobne struktury. W ocenie Grupy standard wpłynie na rozszerzenie ujawnień prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

MSR 27 (zmiana) „Jednostkowe sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 (zmiana) „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (zmiany nie zaakceptowane przez Komisję Europejską). Zmiany MSR 27 i 28 są konsekwencją wprowadzenia MSSF 10, MSSF 11 i MSSF 12. MSR 27 będzie dotyczył wyłącznie jednostkowych sprawozdań finansowych, natomiast MSR 28 obejmie swym zakresem inwestycje we wspólne przedsięwzięcia.

MSSF 13 „Wycena w wartości godziwej” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (standard nie zaakceptowany przez Komisję Europejską). Nowy standard ujednolica pojęcie wartości godziwej we wszystkich MSSF i MSR i wprowadza wspólne wskazówki i zasady, które do tej pory były rozproszone w różnych standardach. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

MSR 19 (zmiana) „Świadczenia pracownicze” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (zmiana nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Dokument wprowadza kilka zmian, z czego najważniejsze dotyczą programów określonych świadczeń: likwidacja metody „korytarzowej” oraz prezentacja skutków ponownej wyceny w pozostałych dochodach całkowitych. Zmiana nie ma wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

MSR 1 (zmiana) „Prezentacja sprawozdań finansowych” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 lipca 2012 lub później (zmiana nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Zmieniono wymóg prezentacji innych dochodów całkowitych. Według poprawionego MSR 1 elementy innych dochodów całkowitych należy grupować w dwa zbiory:

o elementy, które w późniejszym terminie zostaną przeklasyfikowane do wyniku finansowego (np. skutki wyceny instrumentów zabezpieczających) oraz

o elementy, które nie będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku (np. wycena środków trwałych do wartości godziwej, która ujmowana jest następnie w zyskach zatrzymanych z pominięciem wyniku).

Zmiana MSR 1 wpłynie na zakres ujawnień prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zmiana pozostaje bez wpływu na ujmowanie i wycenę innych dochodów całkowitych.

KIMSF 20 „Koszty odkrywania warstw w kopalniach odkrywkowych” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2013 lub później (interpretacja nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej opublikował interpretację, która dotyczy podejścia księgowego do kosztów ponoszonych w kopalniach odkrywkowych w celu uzyskania dostępu do coraz głębszych pokładów rudy. Zgodnie z interpretacją koszty te należy aktywować w podziale na zapas (w części przypadającej na wydobytą przy okazji rudę) i aktywa trwałe (w części przypadającej na uzyskanie dostępu do głębszych pokładów). W ocenie Grupy zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

MSR 32 (zmiana) „Instrumenty finansowe: prezentacja” - data wejścia w życie: okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2014 lub później (zmiana nie zaakceptowana przez Komisję Europejską). Zmiana do MSR 32 wprowadza szczegółowe objaśnienie stosowania warunków dotyczących prezentowania aktywów i zobowiązań finansowych w kwotach netto. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.




16 / 102

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

c) Zasady rachunkowości

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej.

Prezentacja sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1 (patrz również punkt b powyżej). Grupa Kapitałowa prezentuje „Skonsolidowany rachunek zysków i strat” jako część „Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów” „Skonsolidowany rachunek zysków i strat” prezentowany jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych” sporządzany jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości lub korekty błędów, Grupa prezentuje bilans sporządzony dodatkowo na początek okresu porównawczego. Rzeczowe aktywa trwałe Wycena bieżąca pozycji rzeczowych aktywów trwałych odbywa się według ich ceny nabycia lub kosztu wytworzenia powiększonych o koszty finansowania zewnętrznego – odsetki, które da się bezpośrednio przyporządkować budowie, nabyciu lub wytworzeniu składnika – oraz pomniejszone o wartość końcową składnika. Wycena bilansowa tych składników dokonywana jest w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonym o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wycena środków trwałych w budowie jest dokonywana w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową i odpowiada szacowanemu okresowi ekonomicznej użyteczności aktywa. Grunty oraz prawa wieczystego użytkowania gruntów nie podlegają amortyzacji. Poniższa tabela przedstawia zakres stosowanych przez Grupę okresów użytkowania:

Grupa Okres

Budynki i budowle 10-80 lat

Maszyny i urządzenia 1-50 lat

Środki transportu 3-25 lat

Pozostałe środki trwałe 3-25 lat

Wartość firmy Stanowi nadwyżkę ceny nabycia nad udziałem Grupy w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki zależnej, stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia na dzień przejęcia. Jest ujmowana jako osobny składnik aktywów. Wartość firmy przejęta w ramach połączenia odpowiada płatności dokonanej przez jednostkę przejmującą w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani ująć. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, ale jest testowana corocznie pod kątem utraty wartości i wykazywana w bilansie wg ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej nad ceną nabycia ujmowana jest (po dokonaniu ponownej wyceny nabytych składników) w rachunku zysków i strat. Wartości niematerialne Wycena bieżąca wartości niematerialnych i prawnych dokonywana jest w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia i powiększona o koszty finansowania zewnętrznego – odsetki, które da się bezpośrednio przyporządkować budowie, nabyciu lub wytworzeniu składnika.




17 / 102

Wycena bilansowa następuje wg cen nabycia lub kosztów wytworzenia (z uwzględnieniem aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Pozostałe wartości niematerialne i prawne, które charakteryzują się określonym okresem użytkowania podlegają amortyzacji metodą liniową przez ten okres. Pozostałe wartości niematerialne, których okres użytkowania jest nieokreślony, nie są amortyzowane lecz podlegają corocznej ocenie pod kątem trwałej utraty wartości Za wyjątkiem prac rozwojowych spełniających warunki standardu 38 „Wartości niematerialne” Grupa nie aktywuje wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie, znaków firmowych, wykazów odbiorców itp. Koszty poniesione na wytworzenie tych składników odnosi się w rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Zgodnie z brzmieniem MSR 38.54 Grupa nie aktywuje również poniesionych kosztów prac badawczych; koszty te obciążają wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.

Poniższa tabela przedstawia zakres stosowanych przez Grupę okresów użytkowania:

Grupa Okres

Znaki towarowe 6 lat

Patenty i licencje 3-15 lat

Oprogramowanie komputerowe 3-15 lat

Pozostałe wartości niematerialne 2-10 lat

Nieruchomości inwestycyjne Są to grunty, budynki i budowle nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości lub innych pożytków, osiągania przychodów z tytułu czynszów dzierżawnych. Aktywa te nie są użytkowane przez Grupę. Nie rzadziej niż na dzień bilansowy inwestycje te wyceniane są wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzacja następuje metoda liniową przez szacunkowy okres ekonomicznej użyteczności inwestycji. MSR 40.(b) Nie dotyczy MSR 40.(c) Nie istnieją trudności w klasyfikacji nieruchomości inwestycyjnych MSR40 (d) Nie dotyczy MSR40.79(b) W przypadku posiadanych nieruchomości inwestycyjnych w zależności od rodzaju nieruchomości zastosowano stawki amortyzacyjne w wysokości 2,5% i 4,5%.

Instrumenty finansowe (aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe) MSSF 7.21, MSR 1.108 Wszystkie aktywa oraz zobowiązania finansowe ujmowane są początkowo według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty (w przypadku aktywów) lub w wartości godziwej otrzymanej zapłaty (w przypadku zobowiązań). Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w bilansie, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji. Składnik aktywów finansowych wyłącza się z bilansu w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza z bilansu zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat.




18 / 102

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej. Aktywa finansowe Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:

pożyczki i należności, aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w rachunku zysków i strat lub w innych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w rachunku zysków i strat prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne. Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej. Pożyczki i należności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, o ustalonych lub możliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Aktywa finansowe kwalifikowane do kategorii pożyczek i należności wykazywane są w bilansie jako:

aktywa długoterminowe w pozycji „Należności i pożyczki” oraz aktywa krótkoterminowe w pozycjach „Krótkoterminowe aktywa finansowe” oraz „Należności”

Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). Dla należności nie podlegających indywidualnej ocenie, przesłanki utraty wartości analizowane są w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Wskaźnik odpisów aktualizujących dla poszczególnych klas oparty jest zatem na zaobserwowanych w niedawnej przeszłości trendach dotyczących trudności w spłacie należności przez dłużników. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat obejmują aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSR 39. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w bilansie w odrębnej pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń. Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w rachunku zysków i strat. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, względem których Grupa ma zamiar i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywów zaklasyfikowanych do pożyczek i należności. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jeżeli występują dowody wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności (np. ocena zdolności kredytowej spółek emitujących obligacje), aktywa wyceniane są w wartości bieżącej szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Zmiany wartości bilansowej inwestycji, łącznie z odpisami aktualizującymi z tytułu utraty wartości, ujmowane są w rachunku zysków i strat.




19 / 102

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie kwalifikują się do żadnej z powyższych kategorii aktywów finansowych. W tej kategorii Grupa ujmuje akcje spółek zależnych. Aktywa te w bilansie wykazywane są w pozycji „Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży”. Akcje spółek nienotowanych wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Odpisy aktualizujące ujmowane są w rachunku zysków i strat. Wszystkie inne aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny ujmowane są jako inne całkowite dochody i kumulowane w kapitale z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, za wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych od aktywów pieniężnych, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. W rachunku zysków i strat ujmowane są również odsetki, które byłyby rozpoznane przy wycenie tych składników aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowane jest w innych całkowitych dochodach, za wyjątkiem odpisów aktualizujących wartość instrumentów dłużnych, których odwrócenie ujmowane jest w rachunku zysków i strat, jeżeli wzrost wartości instrumentu może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po rozpoznaniu utraty wartości. W momencie wyłączenia składnika aktywów z bilansu, skumulowane zyski i straty, ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do rachunku zysków i strat oraz prezentowane są w innych całkowitych dochodach jako reklasyfikacja z tytułu przeniesienia do wyniku finansowego. Zobowiązania finansowe Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.

Rachunkowość zabezpieczeń W celu zarządzania ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stóp procentowych Zarząd Spółki Amica Wronki S.A. uchwalił Politykę Zabezpieczeń Grupy Amica, ustalającą ramy zarządzania tymi typami ryzyk. Zgodnie z przyjętą Polityką ryzyko wpływu na wynik finansowy zmian kursów walut oraz stóp procentowych jest minimalizowane przy zastosowaniu instrumentów zabezpieczających dopuszczalnych przez MSR 39. Grupa stosuje określone zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń wymaga spełnienia przez Grupę warunków określonych w MSR 39 dotyczących udokumentowania polityki zabezpieczeń, prawdopodobieństwa wystąpienia transakcji zabezpieczanej oraz efektywności zabezpieczenia. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa wyznaczyła określone kontrakty forward oraz opcje jako zabezpieczające przepływy pieniężne oraz wartość godziwą. Kontrakty forward zostały zawarte przez Grupę w celu zarządzania ryzykiem walutowym w związku z prawnie wiążącymi transakcjami sprzedaży oraz zakupu realizowanymi w walutach obcych. Dodatkowo Grupa wyznaczyła kontrakt Interest rate SWAP (IRS) jako zabezpieczenie odsetkowych przepływów pieniężnych kredytów. Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części w jakiej dany instrument zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat. W momencie gdy pozycja zabezpieczana wpływa na rachunek zysków i strat, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do rachunku zysków i strat. Jeżeli transakcja zabezpieczana skutkuje ujęciem niefinansowych aktywów lub zobowiązań, zyski i straty z wyceny pochodnych instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w innych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego i uwzględniane w wycenie wartości początkowej (cenie nabycia) pozycji zabezpieczanej. Jeżeli zaistniało prawdopodobieństwo, że planowana przyszła transakcja zabezpieczana nie zostanie zawarta, zyski i straty z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne niezwłocznie przenoszone są do rachunku zysków i strat.




20 / 102

Leasing MSR 1.110 Zgodnie z MSR 17 Grupa definiuje leasing jako umowę, na mocy której w zamian za opłatę lub serię opłat, leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo użytkowania danego składnika aktywów przez uzgodniony okres. Część wyposażenia jest użytkowana przez Grupę na podstawie umów leasingu finansowego tzn. że zasadniczo całość ryzyka i wszystkie pożytki z tytułu własności aktywów przysługują Grupie. Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu są aktywowane na dzień rozpoczęcia leasingu w niższej z dwóch wartości godziwej leasingowanego środka lub wartości bieżącej minimalnych opłat. Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe są księgowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat. W przypadku braku uzasadnionego prawdopodobieństwa przejęcia własności na koniec okresu leasingu, środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania. Aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy MSR 1.110 Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustalane są w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego tworzona jest w wysokości kwoty podatku, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy opodatkowania w przyszłych okresach. Wysokość tworzonych aktywów i rezerw uwzględnia stawki podatkowe obowiązujące w latach, w których kwoty te wpłyną na wysokość podstawy opodatkowania. Rezerwy i aktywa nie podlegają kompensacie. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku ujmuje się w rachunku zysków i strat w roku obrotowym, chyba że pozycje te dotyczą operacji rozliczanych z kapitałem własnym, są one wówczas odnoszone na kapitał własny. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne. Zapasy MSR 2.36 (a) Zapasy wyceniane są w cenie nabycia, zakupu lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego która z tych kwot jest niższa.

Zapasy materiałów wycenia się w cenie zakupów a towarów w cenie nabycia.

Zapasy wyrobów gotowych wyceniane są w koszcie wytworzenia, obejmującym ogół kosztów bezpośrednio związanych z jednostką produkcji (materiały i robocizna) oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich poniesionych przy wytwarzaniu wyrobów gotowych. Przy ustalaniu części pośrednich kosztów przypadającej na wytworzone produkty analizowany jest poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych i jego relacja z normalnym poziomem wykorzystania zdolności produkcyjnych. W przypadku, gdy tzw. nieuzasadniona część kosztów pośrednich stanowi wartość istotną, jest ona odnoszona bezpośrednio w koszty działalności Grupy.

Grupa nie zalicza do wartości zapasów kosztów finansowania zewnętrznego. Jeżeli cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów nie mogą być odzyskane, ponieważ zapasy zostały uszkodzone, utraciły swoją przydatność lub jeśli spadły ich ceny na rynku ( w przypadku towarów i wyrobów gotowych), Grupa dokonuje odpisu aktualizującego zapasy do wartości ceny netto możliwej do uzyskania. Wartość odpisu obciąża pozostałe koszty operacyjne. Trwała utrata wartości Jeżeli składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych jednostka dokonuje odpisu aktualizującego w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości jest nadwyżką wartości bilansowej danego składnika wartości niematerialnych nad jego wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną odpowiada cenie sprzedaży netto składnika wartości niematerialnych lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.




21 / 102

Wartość użytkowa jest natomiast bieżącą (zdyskontowaną), szacunkową wartością przyszłych przepływów środków pieniężnych, których wystąpienia oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika wartości niematerialnych oraz jego zbycia na koniec okresu użytkowania. W odniesieniu do odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Grupa stosuje zasady określone w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów”. Koszty świadczeń pracowniczych MSR 19.120(a) Grupa, zgodnie z MSR-19, ujmuje jako krótkoterminowe świadczenia pracownicze, to jest wynagrodzenia i składki na ubezpieczenie społeczne, płatne urlopy wypoczynkowe i płatne zwolnienia chorobowe, wypłaty z zysku i premie (jeśli przypadają do zapłaty w ciągu 12 miesięcy od końca okresu) a także świadczenia niepieniężne opieka medyczna, mieszkania służbowe) dla aktualnie zatrudnionych pracowników gdy pracownik wykonał pracę w zamian za te świadczenia Grupa, zgodnie z MSR 19, przyporządkowuje koszt odpraw emerytalnych do poszczególnych okresów zatrudnienia zgodnie ze wzorem służącym do ustalania wysokości świadczeń z tytułu programu, chyba że praca w późniejszych latach będzie prowadziła do istotnie wyższego poziomu świadczeń niż praca w latach wcześniejszych. Grupa nie posiada programu określonych świadczeń (zobowiązanie do wypłaty świadczenia emerytalno-rentowego).

Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub konsolidowane spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji. Pozostałe kapitały obejmują:

kapitał z kumulacji innych całkowitych dochodów obejmujących: o przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący

rzeczowych aktywów trwałych), o wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący

rachunkowości zabezpieczeń), Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w „Zestawieniu zmian w kapitale własnym”. Segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne wyroby dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji. Zastosowanie MSSF 8 nie wpłynęło na konieczność wyodrębnienia innych segmentów niż te prezentowane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej. Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej.

Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nie przypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami. Aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego, nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych. Do najistotniejszych aktywów nie ujmowanych w ramach segmentów operacyjnych należą należności.




22 / 102

Konsolidacja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2010 roku. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową. Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Spółka zależna jest również wyłączona z konsolidacji, jeżeli została nabyta i jest posiadana wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży w bliskiej przyszłości. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5. Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną. Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

na moment nabycia kontroli wartość bilansowa inwestycji w spółkę zależną wyłączana jest z tą częścią kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi Spółki dominującej i ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,

określane są i prezentowane oddzielnie udziały mniejszości, salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się

w całości, wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte

w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,

ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały mniejszości wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i obejmują tę część aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Nadwyżka strat przypadających na akcjonariuszy mniejszościowych ponad wartość udziałów mniejszości, obciąża Spółkę dominującą. Zyski spółek zależnych, osiągnięte w okresach późniejszych, rozliczane są w pierwszej kolejności na Spółkę dominującą do momentu pokrycia strat uprzednio przejętych od mniejszości. Transakcje z mniejszością, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jako transakcje kapitałowe. Sprzedaż udziałów na rzecz akcjonariuszy mniejszościowych nie wpływa na rachunek zysków i strat. Różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane mniejszości, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych. Nabycie udziałów od mniejszości nie skutkuje powstaniem wartości firmy. Różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od mniejszości ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji wynik z lat ubiegłych Poniższa tabela zawiera zastosowane przy konsolidacji kursy przeliczeniowe:

Zagraniczna Spółka konsolidowana

Waluta prezentacji

Kurs przeliczeniowy dla rachunku zysków i strat

Kurs przeliczeniowy dla bilansu

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Amica International GmbH EUR 4,1401 4,0044 4,4168 3,9603

Gram A/S DKK 0,5558 0,5376 0,5941 0,5313

Sidegrove Holdings Ltd PLN - - - -

Hansa Sp. o.o.o. RUB 0,1008 0,0998 0,1061 0,097

Amica Commerce S.R.O. CZK 0,1682 0,1585 0,1711 0,158

Amica Far East Ltd. HKD 0,3814 0,3912 0,4398 0,3813




23 / 102

Połączenia jednostek gospodarczych Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą nabycia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, wraz z zobowiązaniami warunkowymi, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przed przejęciem. Nadwyżka ceny nabycia (kosztu połączenia) ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego bilansu jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku gdy cena nabycia (koszt połączenia) jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w działalności finansowej. W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Grupa nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób:

aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się raczej tę wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, niż wartości wynikające z jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej,

wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF,

nie powstaje wartość firmy - różnica pomiędzy kosztem połączenia a nabytym udziałem aktywów netto jednostki kontrolowanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji wynik z lat ubiegłych,

udziały mniejszości wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki, dokonywane jest przekształcenie danych porównawczych w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na

początek okresu porównawczego. Jeżeli data powstania stosunku podporządkowania nad jednostką jest późniejsza niż początek okresu porównawczego, dane porównawcze prezentowane są od momentu, kiedy po raz pierwszy powstał stosunek podporządkowania.

Transakcje w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje bilansowe ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto. Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w rachunku zysków i strat, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wartość firmy powstała z przejęcia kontroli nad jednostką zagraniczną traktowana jest jak aktywa i zobowiązania jednostki zagranicznej i podlega przeliczeniu po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Rachunek zysków i strat jednostki zagranicznej jest przeliczany po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w rachunku zysków i strat stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji. Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki




24 / 102

zagranicznej. W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są reklasyfikowane do rachunku zysków i strat i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki. Powyższe zasady Grupa stosuje prospektywnie począwszy od 1 stycznia 2009 roku (patrz punkt b dotyczący zmian standardów lub interpretacji). Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Grupę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji. Świadczenia pracownicze Wykazywane w skonsolidowanym bilansie zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,

rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz inne długoterminowe świadczenia pracownicze (odprawy emerytalne)

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w bilansie w kwocie wymaganej zapłaty. Rezerwy na niewykorzystane urlopy Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Odprawy emerytalne Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana wewnętrznie. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty z obliczeń rezerw oraz koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są bezzwłocznie w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.




25 / 102

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna. Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i towarów, odprawy emerytalne niewykorzystane urlopy bonusy dla odbiorców toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne, restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia

lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy. W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w bilansie, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych w ramach alokacji kosztu połączenia zgodnie z MSSF 3 (patrz podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 26. Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w bilansie. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających. Stan rezerw jest weryfikowany na każdy dzień bilansowy i jest korygowany w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, rezerwę rozwiązuje się. Rozliczenia międzyokresowe Grupa wykazuje w aktywach bilansu w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach bilansu prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa dla celów prezentacji w bilansie nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”.




26 / 102

Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Sprzedaż towarów i produktów Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr. Warunek uznaje się za spełniony z chwilą bezspornego dostarczenia towarów lub produktów do odbiorcy.

kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Świadczenie usług Usługi świadczone przez Spółkę obejmują w przeważającej części usługi świadczone przez działy techniczne Spółki na rzecz kontrahentów zewnętrznych, usługi dotyczące odsprzedaży mediów (energia, gaz), usługi transportowe oraz usługi najmu. Odsetki i dywidendy Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w rachunku zysków i strat zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania. Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym) Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się: podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.




27 / 102

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej. Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2010 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 4 i 5. Rezerwy Rezerwy na naprawy gwarancyjne Podstawą do oszacowania rezerwy na przyszłe naprawy gwarancyjne są: okres objęcia gwarancją, historyczny jednostkowy koszt naprawy, szacowana wadliwość wyrobów, średni udział kosztu części zamiennej w koszcie naprawy, rentowność na sprzedaży części zamiennych. Wartość wymienionych wyżej zmiennych może ulec zmianie w przyszłych okresach, wpływając jednocześnie na wysokość rezerwy. Największym ryzykiem zmiany szacunku obarczona jest wartość rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych pralek na rynku krajowym. Związane jest to z krótką historią sprzedaży tego asortymentu oraz z nieustającymi pracami nad zdecydowaną poprawą jakości w zakresie sprzętu pralniczego. Rezerwy na naprawy pozostałego asortymentu, z racji wieloletnich doświadczeń w produkcji, sprzedaży i serwisowaniu, obarczone są mniejszym ryzykiem niewłaściwego oszacowania. Dodatkowo szacunki rezerw na zagraniczną część napraw gwarancyjnych obarczone są ryzykiem walutowym. Rezerwy na świadczenia pracownicze Odprawy emerytalne szacowane są przy zastosowaniu metod opracowanych wewnętrznie przez Grupę. Wykazana w sprawozdaniu finansowym kwota rezerw na świadczenia pracownicze wynosi 3.789 tys. PLN (2010: 3.195 tys. PLN). Przeważająca wartość tej rezerwy została zawiązana w spółce zależnej Amica International, a jej wartość szacowana jest za pomocą metod aktuarialnych. Odprawy emerytalne jednej ze spółek zależnych szacowane są na za pomocą metod aktuarialnych. Aktywa na podatek odroczony Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Grupy zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Utrata wartości aktywów niefinansowych W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości

W niniejszym sprawozdaniu finansowym dokonano następujących korekt błędów, które miałyby wpływ na dane finansowe prezentowane za porównywalne okresy.




28 / 102

Zmiany prezentacyjne Grupa dokonała następujących zmian zasad zasady prezentacji:

Zmiany prezentacyjne dotyczące skonsolidowanego Rachunku Przepływów Pieniężnych.

Zmiana prezentacyjna przepływów pieniężnych związanych z realizacją instrumentów pochodnych zabezpieczających. Wpływy i wydatki związane z realizacją instrumentów finansowych w ramach polityki zabezpieczeń zostały zaprezentowane w części operacyjnej skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych i zostały jednocześnie wyłączone z działalności inwestycyjnej wskazanych sprawozdań. Grupa dokonała także zmiany prezentacyjnej przychodów i kosztów finansowych dotyczącej nieefektywnych instrumentów finansowych. Do momentu zmiany prezentacji Grupa dokonywała korekty tych pozycji poprzez pozycję „innych korekt”. Po zmianie korygowane pozycje będą prezentowane w pozycji „(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych”. Tabela zawiera zestawienie korekt prezentacyjnych dla wybranych okresów porównawczych.

Pozycja Rachunku przepływów pieniężnych Dane pierwotne Różnica Dane po

zmianach

Działalność operacyjna

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 717 3 343 4 060

Przepływy z tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających 0 -14 602 -14 602

Inne korekty 16 987 -3 343 13 644

Działalność inwestycyjna

Inne wpływy inwestycyjne 10 455 -1 700 8 755

Inne wydatki inwestycyjne -21 938 16 302 -5 636

Zmiany prezentacyjne dotyczące przypisania kosztów do grupy kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu w 2010 roku

Grupa dokonała zmiany prezentacyjnej polegającej na przeniesieniu kilku tytułów kosztów prezentowanych do końca 2010 roku jako koszty sprzedaży do kosztów ogólnego zarządu.

Poniższa tabela zawiera zestawienie korekt prezentacyjnych:

Pozycja Sprawozdania z całkowitych dochodów za Dane pierwotne Różnica Dane po zmianach Rok 2010

Koszty sprzedaży 115 654 -23 797 91 857

Koszty ogólnego zarządu 177 835 23 797 201 632

Zmiany prezentacyjne dotyczące zaliczek na środki trwałe oraz na koszty usług i materiałów W bieżącym roku obrotowym Grupa dokonała zmiany prezentacji zaliczek na środki trwałe oraz pozostałe zakupy. W poprzednim roku obrotowym pozycje te były wykazywane odpowiednio w grupach „środki trwałe” oraz „zapasy” natomiast w bieżącym roku obrotowym nakłady te zostały przeniesione do grupy „należności”. Poniższa tabela zawiera zestawienie korekt prezentacyjnych dotyczących poprzednich okresów sprawozdawczych

Pozycja bilansu Dane pierwotne Różnica Dane po zmianach

Środki trwałe 175 709 -254 175 455

Zapasy 182 645 -1 002 181 643

Należności 285 434 1 256 286 690




29 / 102

1. Segmenty operacyjne Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

Sprzęt grzejny, do którego zalicza się kuchnie, kuchenki i płyty gazowe, elektryczne, elektryczno-gazowe wolnostojące i do zabudowy w meble kuchenne

Sprzęt chłodniczy, do którego zalicza się chłodziarki, chłodziarko-zamrażarki oraz zamrażarki w wielu wariantach pojemności, a także w rozbiciu na sprzęt wolnostojący i do zabudowy

Sprzęt piorący w postaci pralek automatycznych, o zróżnicowanej pojemności suchej bielizny oraz w wielu wariantach obrotów silnika.

Inne towary - okapy, zmywarki, kuchenki mikrofalowe, drobny sprzęt AGD Materiały i usługi - sprzedaż materiałów i usług.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych.




30 / 102

KUCHNIE LODÓWKI PRALKI INNE TOWARY MATI USŁ POZOSTAŁE Ogółem

za okres od 01.01 do 31.12.2011 roku

Przychody od klientów zewnętrznych 856 362 191 205 80 070 230 490 96 172 0 1 454 300

Przychody ze sprzedaży między segmentami

Przychody ogółem 856 362 191 205 80 070 230 490 96 172 0 1 454 300

Wynik operacyjny segmentu 239 299 20 033 409 46 564 15 674 321 979

Pozostałe informacje:

Amortyzacja 9 021 12 322 21 343

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Aktywa segmentu operacyjnego 174 082 22 327 7 666 38 874 553 943 796 893

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 29 500 9 466 38 966


Przychody od klientów zewnętrznych 724 071 194 812 112 107 253 795 74 809 0 1 359 594

Przychody ze sprzedaży między segmentami 0 0 0 0 0 0 0

Przychody ogółem 724 071 194 812 112 107 253 795 74 809 0 1 359 594

Wynik operacyjny segmentu 190 861 18 477 -6 965 46 179 8 764 0 257 316

Pozostałe informacje: 0 0 0 0 0 0 0

Amortyzacja 8 020 2 825 2 598 0 0 10 536 23 979

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych 0 0 0 0 0 0 0

Aktywa segmentu operacyjnego 158 556 26 409 11 118 28 858 0 555 213 780 154

Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego 16 491 368 144 0 0 11 508 28 511




31 / 102

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych w przekroju obszarów geograficznych przedstawiają się następująco:

Kraj od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

1 Polska 564 324 608 723

2 Niemcy 284 225 269 902

3 Federacja Ros. 296 219 213 565

4 Skandynawia 140 988 120 543

5 Czechy oraz Słowacja 44 089 40 820

6 Wielka Brytania 33 797 36 241

7 Pozostałe kraje 90 658 69 800

SUMA 1 454 300 1 359 594

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Grupę według kryterium lokalizacji klientów zewnętrznych. Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Przychody segmentów

Łączne przychody segmentów operacyjnych 1 454 300 1 359 594

Przychody nie przypisane do segmentów

Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami

Przychody ze sprzedaży 1 454 300 1 359 594

Wynik segmentów

Wynik operacyjny segmentów 321 979 257 316

Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów 26 562 22 851

Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-) -295 318 -246 252

Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 53 223 33 915

Przychody finansowe 21 570 23 978

Koszty finansowe (-) -30 771 -35 721

Zysk/strata (-) ze sprzedaży udziałów w jednostkach podporządkowanych 210 -468

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 44 232 21 704

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym wszystkie przychody ze sprzedaży przypisane zostały do segmentów operacyjnych.




32 / 102

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie przypisane do segmentów operacyjnych dotyczą głównie kosztów ogólnego zarządu. Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: należności, inwestycje krótkoterminowe. Ze względu na konieczność zachowania tajemnicy handlowej Grupa nie ujawnia danych na temat głównych klientów. 2. Przejęcia oraz sprzedaż jednostek zależnych Przejęcia i podwyższenia kapitałów W dniu 12.04.2011 r. Spółka dominująca nabyła 100% instrumentów kapitałowych Spółki Amica Marketing Sp. z o.o. Spółka ta zajmuje się obecnie działalnością marketingową związaną z promowaniem produktów i znaku Amica. Wynagrodzenie przekazane przez Spółkę dominującą poprzednim właścicielom wyniosło 77 tys. PLN i zostało opłacone w środkach pieniężnych. Wartość aktywów netto Spółki Amica Marketing Sp. z o.o. wynosiła na moment nabycia wyniosła 3 tys. PLN. Ustalona wartość firmy w kwocie 74 tys. PLN została ujęta w aktywach Grupy Amica. Wycena wartości godziwej zidentyfikowanych przez Grupę pozycji aktywów oraz zobowiązań przejętej spółki została zakończona w 2011 roku i przedstawia się następująco:

Wartość godziwa na dzień przejęcia:

Wartość bilansowa Różnica na wartości

godziwej Wartość godziwa

Aktywa

Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe 0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 0 Zapasy 0 Należności i pożyczki 0 Pozostałe aktywa 0 Środki pieniężne 3 3

Aktywa razem 3 0 3

Zobowiązania

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 0 Rezerwy 0 Kredyty, pożyczki 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 Pozostałe zobowiązania 0

Zobowiązania razem 0 0 0

Wartość godziwa aktywów netto 3 0 3

Wartość firmy 74

Wynagrodzenie za przejętą jednostkę: 0 0 77

Podmioty niekontrolujące: Udziały niedające kontroli Przejmujący: Środki pieniężne 77 Instrumenty kapitałowe przejmującego Zobowiązania wobec poprzednich właścicieli Wynagrodzenie warunkowe Wartość godziwa inwestycji posiadanych przed

przejęciem (nabycie kilkuetapowe) Należności




33 / 102

Stworzenie Centrum Zarządzania Marką Amica W dniu 8 listopada 2011 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Amica Marketing Sp. z o.o. podjęło uchwałę w/s podwyższenia kapitału zakładowego Amica Marketing oraz objęciu nowych udziałów przez Amica Wronki S.A. drogą wniesienia wkładu niepieniężnego w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa. W tym samym dniu Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Amica Wronki wyraziło zgodę podwyższenie kapitału zakładowego Spółki Amica Marketing Sp. z o.o. oraz na pokrycie udziałów obejmowanych w tejże Spółce wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa. 8 listopada 2011 Amica Wronki S.A. przekazała aportem do Amica Marketing Sp. z o.o. zorganizowaną część przedsiębiorstwa w postaci wyodrębnionej działalności marketingowej, łącznie ze znakiem towarowym Amica. Wartość aportu wyniosła 241.536 tys. zł. Wniesienie aportem było realizacją jednego z założeń strategii Spółki, polegającego na utworzeniu centrum zarządzania marką Amica. W związku z przeprowadzoną transakcją zmianie uległa wartość podatkowa znaku towarowego w Grupie Kapitałowej Amica. Zgodnie z zapisami MSR-12 „Podatek odroczony” Grupa Kapitałowa podwyższyła aktywa na podatek odroczony na 19% różnicy między nową wartością podatkową a wartością księgową znaku towarowego. Przełożyło się to na podwyższenie wyniku finansowego na poziomie netto o 45.678 tys. zł. Omówione wyżej działania miały na celu stworzenie Centrum Zarządzania Marką, drogą przeniesienia zorganizowanej części działalności marketingowej wraz z marką Amica do osobnego podmiotu, w pełni kontrolowanego przez Grupę Kapitałową Amica. Przychody i wyniki przejętej Spółki Jednostkowy wynik finansowy przejętej spółki ujęty po dacie przejęcia w skonsolidowanym rachunku zysków i strat Grupy za 2011 rok wyniósł 2 670 tys. PLN. Sprzedaż jednostek zależnych W dniu 31.03.2011 Spółka dominująca dokonała sprzedaży 100% posiadanych udziałów w Ares Sp. z o.o. z siedzibą w Gorzowie. Cena sprzedaży spółki zależnej wyniosła 5 tys. zł, natomiast Grupa Kapitałowa Amica Wronki w wyniku dokonanej transakcji zanotowała zysk w wysokości 210 tys. PLN. Wartość aktywów netto spółki zależnej według stanu na moment sprzedaży przedstawia się następująco:

Aktywa netto na moment sprzedaży

Aktywa 31.03.2011

Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe 30 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 728 Zapasy Należności i pożyczki 8 380 Pozostałe aktywa 0 Środki pieniężne 29

Aktywa razem 9167

Zobowiązania

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rezerwy 3 063 Kredyty, pożyczki 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 3 203 Pozostałe zobowiązania 3 106

Zobowiązania razem 9372

Wartość aktywów netto -205




34 / 102

3. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Grupa nie posiada udziałów w jednostkach spełniających definicję stowarzyszonych.

4. Wartość firmy Wartość firmy zaprezentowana w bilansie Grupy Amica jest w posiadaniu spółki zależnej Gram Domestic A/S. Zmiany wartości tej pozycji bilansowej były związane tylko ze zmianą kursu walutowego zastosowanego do przeliczenia bilansu spółki Gram.

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Wartość brutto

Saldo na początek okresu 5 772 5984 Połączenie jednostek gospodarczych Sprzedaż jednostek zależnych (-) Różnice kursowe netto z przeliczenia 644 -212 Inne korekty

Wartość brutto na koniec okresu 6 416 5 772

Odpisy z tytułu utraty wartości 6 416

Saldo na początek okresu Odpisy ujęte jako koszt w okresie Różnice kursowe netto z przeliczenia Inne zmiany

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu - -

Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu 6 416 5 772

5. Wartość firmy z konsolidacji W 2011 roku wpływ na zmianę prezentowanej w skonsolidowanym bilansie kwotę wartości firmy z przejęć kontroli miała transakcja przejęcia Spółki Amica Marketing Sp. z o.o. Sposób ustalenia wartości firmy z przejęcia przeprowadzonego w bieżącym okresie został szczegółowo przedstawiony w nocie nr 2 dotyczącej przejęć jednostek gospodarczych. Wartość firmy zaprezentowana w aktywach skonsolidowanego bilansu dotyczy następujących spółek zależnych:

31.12.2011 31.12.2010

Gram Domestic A/S 982 982

Amica International GmbH 12 414 12 414

Sidegrove Holdings Limited 1 004 1 004

AGD Media Sp. z o.o 3 513 3 513

Amica Marketing Sp. z o.o. 74 0

Razem wartość firmy z konsolidacji 17 987 17 913

Zgodnie z zapisami MSR39 Grupa przeprowadziła na dzień bilansowy testy na trwałą utratę wartości dla dwóch z wymienionych w tabeli powyżej spółek: Gram oraz AGDMedia. Wartość odzyskiwalna (wartość użytkowa) otrzymana w wyniku obydwu testów przekroczyła wartość bilansową aktywów . W związku z tym nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości dla tych podmiotów. Testy były przeprowadzane przy założeniu 12% stopy dyskontowej oraz wzroście przepływów związanych z działalnością tych spółek na poziomie 1,5% (Gram) oraz 5% (AGDMedia). Wartość firmy jednostek podporządkowanych Gram, Sidegrove oraz Amica International powstała w latach poprzedzających przejście Grupy Kapitałowej na MSR Na dzień przejścia na MSR zastopowano naliczanie amortyzacji i od tego dnia wartości te nie uległy zmianie.




35 / 102

6. Wartości niematerialne Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania”.

Znaki towarowe

Patenty i licencje

Oprogramowanie komputerowe

Koszty prac rozwojowych

Pozostałe wartości

niematerialne

Wartości niematerialne

w trakcie wytwarzania

Razem

Stan na 31.12.2011

Wartość bilansowa brutto 7 802 5 555 13 651 4 310 1 995 2 014 35 328 Skumulowane umorzenie i

odpisy aktualizujące 0 5 190 8 981 2 246 1 025 0 17 442

Wartość bilansowa netto 7 802 365 4 670 2 064 970 2 014 17 885

Składniki przekwalifikowane do grupy "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 0 0 0 0 0 0

Skorygowana wartość bilansowa netto 7 802 365 4 670 2 064 970 2 014 17 885

Stan na 31.12.2010

Wartość bilansowa brutto 6 980 5 385 12 989 4 199 1 995 806 32 354 Skumulowane umorzenie i

odpisy aktualizujące 5 006 7 364 1 654 872 0 14 896

Wartość bilansowa netto 6 980 379 5 625 2 545 1 123 806 17 458


Skorygowana wartość bilansowa netto 0 374 5 625 2 545 1 123 806 17 453




36 / 102

Znaki towarowe Patenty i licencje Oprogramowanie

komputerowe Koszty prac

rozwojowych


niematerialne

Wartości niem. w trakcie

wytwarzania Razem


Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2011 roku 6 980 379 5 625 2 545 1 123 806 17 458

Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych

Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 353 917 477 2 797 4 544

Sprzedaż spółki zależnej (-)

Zmniejszenia (zbycie, likwidacja(-) przyjęcie na wartości niematerialne i prawne) 180 47 366 1 589 2 182

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 0

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)

Amortyzacja zgodna z planem amortyzacji(-) 201 1 661 689 153 2 704

Odpisy umorzeniowe dotyczące likwidowanych bądź sprzedawanych składników 17 44 97 158

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 3 3

Odwrócenie odpisów aktualizujących Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-

) 822 -208 614

Przekwalifikowanie do grupy Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0

Wartość bilansowa netto na 31.12.2011 7 802 365 4 670 2 064 970 2 014 17 885




37 / 102

Znaki towarowe

Patenty i licencje Oprogramowanie

komputerowe Koszty prac

rozwojowych


niematerialne

Wartości niem. w trakcie

wytwarzania Razem


Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2010 roku 7252 800 6 452 8 600 1 708 2 859 27 671


Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 0 859 3 270 28 2 455 6 612


Zmniejszenia (zbycie, likwidacja(-) przyjęcie na wartości niematerialne i prawne) 286 474 13 565 692 4 508 19 525

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)

Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) Amortyzacja zgodna z planem amortyzacji(-

) 334 1 860 910 181 3 285 Odpisy umorzeniowe dotyczące

likwidowanych bądź sprzedawanych składników 199 449 5 150 282 6 080

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)

Odwrócenie odpisów aktualizujących

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) -272 199 -22 -95

Przekwalifikowanie do grupy Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 5 5

Wartość bilansowa netto na 31.12.2010 6 980 374 5 625 2 545 1 123 806 17 453




38 / 102

Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych Grupy jest znak towarowy Gram, którego wartość bilansowa na

dzień 31.12.2011 wynosiła 7.802 tys. PLN (2010 rok: 6.980 tys. PLN). Składnik ten nie podlega amortyzacji.

Grupa nie wykorzystuje w działalności składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony (patrz punkt dotyczący zasad rachunkowości). Oprócz nakładów na prace rozwojowe ujętych jako zwiększenie wartości niematerialnych, Spółka dominująca poniosła w 2011 roku nakłady na prace badawcze w kwocie 19 tys. PLN (2010 rok: 8 tys. PLN), które zostały ujęte w rachunku zysków i strat w pozycji „Kosztów ogólnego zarządu” (patrz nota nr 21). Grupa zaprezentowała dane dotyczące podziału amortyzacji na odpowiednie pozycje rachunku zysków i strat łącznie, dla wartości niematerialnych oraz środków trwałych (tabela na stronie 42). Na dzień 31.12.2011 znak towarowy Gram stanowił zabezpieczenie kredytu obrotowego w spółce zależnej Gram. Wartość księgowa netto znaku towarowego będącego przedmiotem zabezpieczenia wyniosła na dzień bilansowy 7.802 tys. zł. W 2011 i 2010 roku Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości pozycji wartości niematerialne i prawne. Grupa nie posiadała na koniec 2011 roku zobowiązań umownych związanych z nabyciem składników wartości niematerialnych i prawnych. Na koniec 2010 roku Grupa nie posiadała podobnych zobowiązań umownych. Spółka dominująca w roku 2008 aktywowała w pozycjach wartości niematerialnych i prawnych przyznane prawa do emisji dwutlenku węgla. Prawa te zostały przydzielone Spółce zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z 01.07.2008 w sprawie przyjęcia Krajowego Planu Rozdziału Uprawnień do emisji dwutlenku węgla na lata 2008-2012. Zgodnie z rozporządzeniem Spółka uzyskała średnioroczny przydział w wysokości 11.261 jednostek. Ustalona na podstawie odrębnego rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 14.10.2008 w sprawie opłat za korzystanie ze środowiska, wartość stawki za emisję dwutlenku węgla wyniosła 0,24 PLN. Zgodnie z wyliczeniem wartości praw Spółka dokonała aktywowania pozycji wartości niematerialnych i prawnych o wartości 10.810,56 PLN. Spółka dokonuje odpisów umorzeniowych wyżej wymienionych praw w okresie na który je przydzielono (4 lata). W roku 2011 Spółka skorzystała z przysługujących jej praw w zakresie odsprzedaży otrzymanych uprawnień do emisji i dokonała sprzedaży praw typu EUA uzyskując przychód w kwocie 201 tys. PLN. Jednocześnie Spółka nabyła prawa typu CER za kwotę 163 tys. PLN. Zysk na transakcji wyniósł 38 tys. PLN. Na dzień bilansowy wartość netto praw do emisji wynosi 3 tys. PLN Spełniając wymagania Uchwały nr 6/05 Komitetu Standardów Rachunkowości z dnia 28.12.2005 w sprawie przyjęcia stanowiska "prawo do emisji zanieczyszczeń", Spółka wykazuje przyznane prawa do emisji drugostronnie jako rozliczenia międzyokresowe i równolegle do dokonywanych odpisów amortyzacyjnych przeksięgowuje rozliczenia na pozostałe przychody operacyjne.




39 / 102

7. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty Budynki i budowle

Maszyny Środki Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie

wytwarzania Razem i urządzenia transportu środki

trwałe

Stan na 31.12.2011

Wartość bilansowa brutto 4 258 116 957 127 879 14 142 70 644 21 375 355 256

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 0 18 697 87 110 8 627 44 472 0 158 907

Wartość bilansowa netto 4 258 98 260 40 769 5 515 26 172 21 375 196 349


Skorygowana wartość bilansowa netto 4 258 98 260 40 769 5 515 26 172 21 375 196 349

Stan na 31.12.2010

Wartość bilansowa brutto 4 258 113 462 116 021 10 681 68 132 9 638 322 192

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 0 16 519 78 936 6 821 40 163 0 142 439

Wartość bilansowa netto 4 258 96 943 37 085 3 860 27 969 9 638 179 753

Składniki przekwalifikowane do grupy "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 18 2 348 1 932 0 0 0 4 298

Skorygowana wartość bilansowa netto 4 240 94 595 35 153 3 860 27 969 9 638 175 455




40 / 102

Budynki i Maszyny Środki Pozostałe Rzeczowe aktywa

trwałe

Grunty budowle i urządzenia transportu środki trwałe w trakcie wytwarzania Razem


Wartość bilansowa netto na 01.01.2011 4 258 96 943 37 085 3 860 27 969 9 638 179 753


Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 4 653 12 161 2 941 2 944 34 043 56 742


Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, przyjęcie na rzeczowe aktywa trwałe) (-) 708 2 313 1 590 3 477 22 148 30 236

Amortyzacja zgodna z planem amortyzacji(-) 2 178 8 174 1 806 4 309 16 468

Odpisy umorzeniowe dotyczące likwidowanych bądź sprzedawanych składników 289 2 304 2 147 3 232 7 972

Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.) 0


) -739 -294 -36 -187 -158 -1 414

Przekwalifikowanie do grupy Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0





41 / 102

Budynki i Maszyny Środki Pozostałe Rzeczowe aktywa

trwałe

Grunty budowle i urządzenia transportu środki trwałe w trakcie

wytwarzania Razem




Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 1 993 54 497 13 817 2 120 3 825 29 466 105 718


Zmniejszenia (zbycie, likwidacja, przyjęcie na rzeczowe aktywa trwałe) (-) 1 878 116 237 287 432 5 668 96 787 23 916 531 918

Amortyzacja zgodna z planem amortyzacji(-) 2 715 10 417 1 215 5 510 19 857

Odpisy umorzeniowe dotyczące likwidowanych bądź sprzedawanych składników 29 898 218 200 3 851 64 680 316 629

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)


) -250 -198 -256 394 -310

Przekwalifikowanie do grupy Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 18 2 348 1 932 4 298





42 / 102

Amortyzacja wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego rachunku zysków i strat:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Koszt własny sprzedaży 10 401 13 443

Koszty ogólnego zarządu 8 592 8 116

Koszty sprzedaży 1 078 953

Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktywów

Inne 891 630

Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 20 962 23 142

W 2011 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (2010 rok: 0 tys. PLN). Na dzień 31.12.2011 rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 60.523 tys. PLN (2010 rok: 69.777 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 9.6.

W roku 2011 roku Spółka dominująca zawarła umowy inwestycyjne dotyczące rozbudowy Fabryki Kuchni. Umowne kwoty zobowiązań na dzień bilansowy wynoszą 1.210,0 tys. EUR oraz 1.853,0 PLN. Spółka uzyskała od Ministerstwa Gospodarki i Pracy dotację na sfinansowanie zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest zgodnie z okresem amortyzacji składników objętych dotacją. W 2011 roku Spółka ujęła z tego tytułu pozostałe przychody operacyjne w kwocie 854 tys. PLN (2010 rok: 1.553 tys. PLN).

Ze względu na fakt, że sprzedane w marcu 2010 Fabryki Lodówek i Pralek były częściowo objęte dotacją Ministerstwa Gospodarki i Pracy, po ich sprzedaży dokonano korekty tej części dotacji, która została wcześniej ujęta w pozostałych przychodach operacyjnych (5.328 tys. zł). Kwota ta obciążyła pozostałe koszty operacyjne roku 2010. W lutym 2011 roku Spółka dokonała zwrotu uzgodnionej z Ministerstwem Gospodarki dotacji (12.992 tys. zł) oraz odsetek (1.017 tys. zł).

8. Aktywa w leasingu Leasing finansowy Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się następująco:




43 / 102

Grunty Budynki i budowle

Maszyny Środki Pozostałe Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie

wytwarzania Razem

i urządzenia transportu środki

trwałe

Stan na 31.12.2011

Wartość bilansowa brutto 21 605 4 949 1 750 33 28 337

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 7 451 1 948 610 10 009

Wartość bilansowa netto 0 0 14 154 3 001 1 140 33 18 328

Stan na 31.12.2010

Wartość bilansowa brutto 15 701 4 164 1 577 73 21 515

Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące 4 505 1 760 407 0 6 672

Wartość bilansowa netto 0 0 11 196 2 404 1 170 73 14 843




44 / 102

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w okresie:

do 1 roku od 1 roku do 5 lat powyżej 5 lat razem

Stan na 31.12.2011

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 7 664 13 802 0 21 466

Koszty finansowe (-) 1 571 1 562 0 3 133

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych

6 093 12 240 0 18 333

Stan na 31.12.2010

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe 6 524 11 622 16 18 162

Koszty finansowe (-) 1 384 1 584 0 2 968

Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych

5 140 10 038 16 15 194




45 / 102

Do najistotniejszych umów leasingu finansowego należy grupa umów dotyczących leasingu sprzętu komputerowego (w tym przede wszystkim komputery i serwery) o łącznej wartości początkowej przedmiotu leasingu 12.386 tys. PLN (Rok 2010: 10.622 tys. PLN). Umowy leasingu sprzętu komputerowego zawierane są w większości przypadków na okres 4 lat, po upłynięciu których Spółka ma prawo nabyć przedmiot leasingu na własność. Grupa korzysta z tego prawa tylko w zakresie wybranych składników aktywów trwałych. Raty leasingu oprocentowane są zmienną stopą procentową kalkulowaną w oparciu o WIBOR. Zabezpieczeniem spłaty rat leasingu są w części umów weksle in blanco. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie ujęto żadnych kosztów z tytułu warunkowych opłat leasingowych.

Leasing operacyjny

Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca nie użytkuje rzeczowych aktywów trwałych na podstawie umów leasingu operacyjnego.

9. Nieruchomości inwestycyjne W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą nieruchomości hotelowe i sportowe związane z kompleksem hotelowo-sportowym we Wronkach na ul. Leśnej, boiska sportowe oraz nabyta w drodze licytacji komorniczej nieruchomość w Wieluniu. Zmiany wartości bilansowej w okresie sprawozdawczym przedstawiały się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Wartość bilansowa na początek okresu 19 605 20 437


Nabycie nieruchomości 3810

Aktywowanie późniejszych nakładów


Zbycie nieruchomości (-)

Inne zmiany (reklasyfikacje, przeniesienia itp.) (+/-)

Amortyzacja 831 832

Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)

Wartość bilansowa na koniec okresu 22 584 19 605

W okresie sprawozdawczym Grupa osiągnęła przychody z czynszów od jednostek powiązanych niekonsolidowanych oraz ujęła w rachunku zysków i strat bezpośrednie koszty utrzymania nieruchomości w następującej wysokości:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Przychody z czynszów 141 198

Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące:

Nieruchomości przynoszących przychody z czynszów 999 999

Nieruchomości, które w danym okresie nie przyniosły

przychodów z czynszów

Bezpośrednie koszty operacyjne 999 999

Nieruchomości inwestycyjne oddawane są w najem podmiotom powiązanym na podstawie umów zawartych na czas nieokreślony. W 2011 roku Grupa nie zawarła żadnych umów inwestycyjnych, na mocy których zobowiązałaby się nabyć w przyszłości nieruchomości. Na koniec 2010 Grupa również nie posiadała podobnych zobowiązań umownych.




46 / 102

10. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

10.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym bilansie odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

1 – pożyczki i należności (PiN) 5 - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (ADS)

2 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - przeznaczone do obrotu (AWG-O) 6 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)

3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej (AWG-W) 7 - aktywa poza zakresem MSR 39 (Poza MSR39)

4 - inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności (IUTW)

Aktywa finansowe

*Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39

Razem PiN AWG-O AWG-W IUTW ADS IPZ

POZA MSR39

Stan na 31.12.2011

Aktywa trwałe:

Należności i pożyczki 1 463 1 463

Pochodne instrumenty finansowe 0

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 145 145

Aktywa obrotowe: 0

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 234 689 14 339 249 028

Pożyczki 2 059 2 059

Pochodne instrumenty finansowe 418 13 068 13 486

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22 959 22 959

Kategoria aktywów finansowych razem 238 211 418 0 0 0 13 068 37 443 289 140




47 / 102

Aktywa finansowe

*Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39

Razem PiN AWG-O AWG-W IUTW ADS IPZ

POZA MSR39

Stan na 31.12.2010

Aktywa trwałe:

Należności i pożyczki 10 881 10 881

Pochodne instrumenty finansowe 144 144

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 141 141

Aktywa obrotowe: 0

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 240 162 45 274 285 436



Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 0


Kategoria aktywów finansowych razem 252 788 358 0 0 1 240 71 888 326 274




48 / 102

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym bilansie odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

1 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - przeznaczone do obrotu (ZWG-O)

4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ)

2 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat - wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej (ZWG-W)

5 - zobowiązania poza zakresem MSR 39 (Poza MSR39)

3 - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK)

Zobowiązania finansowe

*Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39 Razem

(ZWG-O) (ZWG-W) (ZZK) (IPZ) (Poza MSR39)

Stan na 31.12.2011

Zobowiązania długoterminowe:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 22 975 22 975

Leasing finansowy 12 240 12 240

Pochodne instrumenty finansowe 6997 5579 12 576

Pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 195 258 21 634 216 892

Faktoring zobowiązań 20 042 20 042




Zobowiązania przekwalifikowane do grupy przeznaczone do sprzedaży 0

Kategoria zobowiązań finansowych razem 8 657 0 301 264 26 809 39 967 376 697




49 / 102

Zobowiązania finansowe

*Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39 Razem

(ZWG-O) (ZWG-W) (ZZK) (IPZ) (Poza MSR39)

Stan na 31.12.2010





Pozostałe zobowiązania 0

Zobowiązania krótkoterminowe: 0

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 228 499 60 209 288 708




Zobowiązania przekwalifikowane do grupy przeznaczone do sprzedaży 1267 1 267

Kategoria zobowiązań finansowych razem 6 895 311 963 15 717 75 403 409 978




50 / 102

10.2. Należności i pożyczki

Grupa dla celów prezentacji w bilansie wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w bilansie w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Pozycje bilansu z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 12.

31.12.2011 31.12.2010

Aktywa trwałe:

Należności 707 9600

Pożyczki 756 1281

Należności i pożyczki długoterminowe 1 463 10881

Aktywa obrotowe:

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 234 689 240 160


Należności i pożyczki krótkoterminowe 236 747 241 905

Należności i pożyczki, w tym: 238 210 252 786

Należności (nota nr 12) 235 396 249 760

Pożyczki (nota nr 9.2) 2 814 3 026

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 10.7) dotycząca wartości godziwej).

Na dzień 31.12.2011 wszystkie wykazane w bilansie pożyczki (2.814 tys. PLN) udzielone zostały w PLN (2010 rok: 3.026 tys. PLN). Pożyczki oprocentowane są stałą stopą procentową 6%. Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Wartość brutto

Saldo na początek okresu 3 026 2 301

Połączenie jednostek gospodarczych

Kwota pożyczek udzielonych w okresie 4 078 1300

Odsetki naliczone efektywną stopą procentową 130 307

Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-) 4 118 882

Sprzedaż jednostek zależnych (-)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) 302

Wartość brutto na koniec okresu 2 814 3 026

Odpisy z tytułu utraty wartości

Saldo na początek okresu

Odpisy ujęte jako koszt w okresie

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)

Odpisy wykorzystane (-)

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 0 0

Wartość bilansowa na koniec okresu 2 814 3 026

Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących wartość pożyczek ze względu na brak przesłanek do tego typu działań.




51 / 102

10.3. Pochodne instrumenty finansowe

Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Większość instrumentów pochodnych została wyznaczona przez Grupę jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej zgodnie z wymogami MSR 39 (instrumenty pochodne zabezpieczające). Pozostałe instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSR 39, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe).

31.12.2011 31.12.2010

Aktywa trwałe:

Instrumenty pochodne handlowe 144

Instrumenty pochodne zabezpieczające

Instrumenty pochodne długoterminowe 0 144

Aktywa obrotowe:

Instrumenty pochodne handlowe 214

Instrumenty pochodne zabezpieczające 13 068 1 240

Instrumenty pochodne zabezpieczające nieefektywne 418

Instrumenty pochodne krótkoterminowe 13 486 1 454

Aktywa - instrumenty pochodne 13 486 1 598


Instrumenty pochodne handlowe 6 997 5 606


Instrumenty pochodne długoterminowe 12 576 9 958


Instrumenty pochodne handlowe 1660 1289


Instrumenty pochodne krótkoterminowe 22 890 12 654

Zobowiązania - instrumenty pochodne 35 466 22 612




52 / 102

Instrumenty pochodne nieefektywne i handlowe Poszczególne klasy instrumentów pochodnych nieefektywnych i handlowych prezentuje poniższa tabela:

Nominał transakcji w walucie Wartość bilansowa instrumentów* Termin realizacji

(w tys.) Aktywa finansowe Zobowiązania

finansowe od do

Stan na 31.12.2011

Kontrakty CIRS (Currency Interest Rate Swap) EUR/PLN+CHF/PLN

2 635 EUR, 4 279 CHF 8 657 11-03-2011 11-03-2013

Kontrakty forward EUR/RUB 4000 418 16-01-2012 31-01-2012

Instrumenty pochodne nieefektywne i handlowe razem 418 8657

Stan na 31.12.2010

Kontrakty CIRS (Currency Interest Rate Swap) EUR/PLN+CHF/PLN

3 231 EUR, 5 247 CHF 0 6 599 11-3-2011 11-03-2013

Kontrakty forward EUR/PLN 5 000 EUR 75 31-01-2012 31-05-2012

Kontrakty forward GBP/PLN 4 000 GBP 358 30-06-2011 29-02-2012

Kontrakty forward EUR/RUB 2 000 EUR 296 31-01-2011

Instrumenty pochodne nieefektywne i handlowe razem 358 6 970

* wartość godziwa

Wpływ instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy zaprezentowano w nocie nr 26.




53 / 102

Instrumenty pochodne zabezpieczające Poszczególne klasy instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne prezentuje poniższa tabela:

Nominał transakcji w walucie

(w tys.)

Wartość bilansowa instrumentów* Termin realizacji

Aktywa finansowe Zobowiązania

finansowe od do

Stan na 31.12.2011

Kontrakty forward EUR/PLN 51 000 EUR 140 22 859 31-01-2012 31-08-2013

Kontrakty opcyjnie (EUR/PLN) 20 000 EUR 1 843 31-01-2012 31-12-2012

Kontrakty forward USD/PLN 17 000 USD 8842 31-01-2012 31-12-2013


Kontrakty forward EUR/RUB 3 000 EUR 757 26-01-2012 26-07-2012

Kontrakty forward EUR/USD 5 400 USD 1486 10-02-2012 27-10-2012

Kontrakty IRS (Interest Rate Swap) 22 433 PLN 191 10-03-2012 10-03-2013

Instrumenty pochodne zabezpieczające razem 13 068 26 809

Stan na 31.12.2010

Kontrakty forward EUR/PLN 45 000 EUR 781 11 226 31-01-2011 29-06-2012

Kontrakty forward USD/PLN 15 000 USD 969 31-01-2011 30-09-2011


Kontrakty forward EUR/RUB 17 500 EUR 2 988 14-02-2011 29-09-2011

Kontrakty IRS (Interest Rate Swap) 22 433 PLN 0 459 10-03-2011 10-03-2013

Instrumenty pochodne zabezpieczające razem 1 240 15 642

* wartość godziwa

Grupa oczekuje przeprowadzenia wszystkich planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń.




54 / 102

W 2011 roku Grupa ujęła w innych całkowitych dochodach stratę w kwocie 1.139 tys. PLN netto (2010 rok: zysk 16.799 tys. PLN netto) z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne oraz wartość godziwą. Negatywny kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne wynosił na dzień 31.12.2011 12.472 tys. PLN netto (2010 rok: 11.333 tys. PLN) (patrz nota nr 15.3). Kwoty przeniesione z kapitału z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających do wyniku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej, zostały ujęte w następujących pozycjach skonsolidowanego rachunku zysków i strat:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Przychody

Przychody ze sprzedaży -8 682 -8 657

Pozostałe przychody operacyjne 0

Przychody finansowe 9 185 1585

Przychody razem 503 -7 072

Koszty

Koszty operacyjne 7502 576

Pozostałe koszty operacyjne 0

Koszty finansowe 3 699 2 634

Koszty razem 11 201 3 210

Wpływ na wynik finansowy -10 699 -10 282

Ponadto w 2011 roku Grupa ujęła w rachunku zysków i strat kwotę -2.219 tys. PLN (2010 rok -3.344 tys. PLN) z tytułu nieefektywności zabezpieczenia przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym występowało przeniesienie kwot skumulowanych w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości początkowej pozycji zabezpieczanych (zapasów).Na dzień bilansowy zapasy nie zostały skorygowane o efekt hedgingu – całość efektu zabezpieczenia wartości zapasów została przeniesiona do kosztu własnego sprzedaży towarów (2010 rok – 426 tys. zł korekty zapasów towarów).

10.4. Pozostałe aktywa finansowe

Na dzień bilansowy Grupa nie posiada istotnych pozycji prezentowanych jako pozostałe aktywa finansowe (2010 rok: 0 tys. PLN). Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności Na dzień bilansowy Grupa nie posiada aktywów prezentowanych i wycenianych jako inwestycje utrzymywanie do terminu wymagalności (2010 rok: 0 tys. zł) Aktywa dostępne do sprzedaży Na dzień bilansowy Grupa nie posiada w swoim portfelu akcji spółek publicznych (2010 rok: 0 tys. PLN) Udziały i akcje w spółkach nienotowanych Grupa wycenia w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Grupa nie posiada aktywów wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.




55 / 102

10.5. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:

Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:

Kredyty w rachunku kredytowym 591 6 400 22 975 20 033

Kredyty w rachunku bieżącym 5 839 29 925

Pożyczki 46

Dłużne papiery wartościowe 56 513 25 839

Zobowiązania finansowe wyceniane 0 0 0 0

według zamortyzowanego kosztu

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty 62 989 62 164 22 975 20 033

dłużne razem

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Grupa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwą kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych zaprezentowano w nocie nr 10.7.




56 / 102

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 26 dotycząca ryzyk):

LP

KREDYTOBIORCA BANK KWOTA

KREDYTU Z UMOWY

ZADŁUŻENIE NA

31.12.2011

TERMIN SPŁATY KREDYTU

OPROCENTOWANIE ZABEZPIECZENIE RODZAJ

ZABEZPIECZENIA

WARTOŚĆ ZABEZPIECZENIA

Z UMOWY

WARTOŚĆ ZABEZPIECZE

NIA NA 31.12.2011

RODZAJ KREDYTU

1 Amica Wronki BRE BANK SA

5 000 0 30.08.2012 Wibor O/N + marża

banku cesja wierzytelności, weksel własny in blanco

należności

5 000 30 654

kredyt obrotowy

2 Amica Wronki Bank Millennium

30 000 916 27.04.2012 Wibor 1M + marża

banku

zastaw rejestrowy na towarach ( pralki ,lodowki) i materiałach

towary

34 500 12 408 kredyt

obrotowy materiały 7 569

3 Amica Wronki BOŚ S.A. 20 033 20 033 30.03.2013

(jednorazowo) Wibor 3M + marża

banku

hipoteka, zastaw rejestrowy na środkach trwałych,weksel in blanco

środki trwałe zmienna, wg

wartości księgowej netto

60 523 kredyt obrotowy

4 Amica Wronki KREDYT BANK SA

25 000 259 10.09.2012 Wibor O/N + marża

banku

weksel własny in blanco , zastaw rejestrowy na zapasach towarów , przelew wierzytelności

zastaw rejestrowy na

zapasach towarów

25 000


należności

5 000 6 722

5 Amica Wronki

Deutsche Bank Polska SA

5 000 18 31.07.2012 Wibor O/N + marża

banku zastaw rejestrowy na zapasach matriałów

zapasy materiałów

5 000


6 Amica Wronki GBW 55 000 356 30.04.2012 Wibor 3 M + marża

banku

zastaw rejestrowy na zapasach wyrobów gotowych , cesja wierzytelności , weksel in blanco

wyroby gotowe kuchnie

zmienna ,kredyt =

90%salda nal.+ 75%wart zapasów

20 337

kredyt obrotowy

należności

zmienna ,kredyt =

90%salda nal.+ 75%wart zapasów

16 715

7 Amica Wronki HSBC 2 600 45 23.07.2012 Wibor 1M + marża

banku

zastaw rejestrowy na zapasach materiałów , oswiadczenie o poddaniu się egzekucji

zapasy materiałów

3 120





57 / 102

LP KREDYTOBIORC

A BANK

KWOTA KREDYTU Z UMOWY

ZADŁUŻENIE NA

31.12.2011

TERMIN SPŁATY KREDYTU

OPROCENTOWANIE ZABEZPIECZENIE RODZAJ

ZABEZPIECZENIA

WARTOŚĆ ZABEZPIECZENIA

Z UMOWY

WARTOŚĆ ZABEZPIECZE

NIA NA 31.12.2011

RODZAJ KREDYTU

8 Amica Wronki

Bank Handlowy w Warszawie S.A

20 000 0 07.09.2012 Wibor 1M + marża

banku zastaw rejestrowy na zapasach materiałów

zapasy materiałów

20 000 zł



4 720 3 534

kwartalnie po 295 000,-(od 30.09.12 do

31.03.16 ostatnia rata 24.05.16-295

000,-

Wibor 3 M + marża banku

zastaw rejestrowy na nowo zakupionych środkach trwałych ( do czasu ustanowienia zastawu rej.obowiazywać będzie przewłaszczenie z warunkiem zawieszającym)

środki trwałe

- zł 0

kredyty inwestycyjny


16 380 0

kwartalnie po 963 500 (od 31.12.12 do

30.09.16 ostatnia rata 08.12.16 964

000,-

Wibor 3 M + marża banku

zastaw rejestrowy na nowo zakupionych środkach trwałych ( do czasu ustanowienia zastawu rej.obowiazywać będzie przewłaszczenie z warunkiem zawieszającym)

środki trwałe

- zł 0

kredyty inwestycyjny

9 Amica

International Deutsche

Bank 2208 1661

EURIBOR+marża banku

cesja wierzytelności, pismo poręczające

należności zmienna 2 867 kredyt

obrotowy

10 Amica

International HSBC 2208 2208

EURIBOR+marża banku

pismo poręczające - - - kredyt

obrotowy

11 Gram Sudbank 594 226 CIBOR+marża

banku zastaw na zapasach oraz

znaku towarowym zapasy, znak

towarowy zmienna 7 802

kredyt obrotowy

naliczone odsetki 149

Razem kredyty 188 743 29 405




58 / 102

Zobowiązania finansowe wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

Grupa nie posiadała na dzień bilansowy zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i

strat.

10.6. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Zaciągnięte przez Grupę zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są zabezpieczeniami spłaty. Rodzaje zabezpieczeń gwarantujących realizację zobowiązań przedstawione zostały w pkt 9.5 Na 31.12.2011 następujące aktywa Grupy (w wartości bilansowej) stanowiły zabezpieczenie spłaty zobowiązań:

31.12.2011 31.12.2010

Hipoteka lub zastaw na trwałych składnikach majątku

68 325 69 777

Cesja wierzytelności 56 958 62 248

Przewłaszczenie majątku obrotowego 99 727 98 320

Razem zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki

225 011 230 345

Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Grupę dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania, np. zapewnienie utrzymania określonych wskaźników finansowych tj. np. zadłużenie/EBIT na określonym poziomie. W 2011 i 2010 roku Grupa nie posiadała zaległych zobowiązań do spłaty rat kapitałowych i odsetkowych.

10.7. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych

10.7.1. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Grupa odstąpiła od ustalenia wartości godziwej udziałów i akcji spółek nienotowanych w związku z trudnością wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Udziały i akcje nienotowanych spółek ujęte w kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia z uwzględnieniem utraty wartości (patrz nota nr 7) Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu w maksymalnym stopniu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe itd.). W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Grupy ujęto w bilansie w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej. Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.




59 / 102

10.7.2. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych ujętych w bilansie w wartości godziwej

Tabela poniżej przedstawia aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane przez Grupę w wartości godziwej, zakwalifikowane do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej:

poziom 1 – notowane ceny (bez dokonywania korekt) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów oraz zobowiązań,

poziom 2 – dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, inne niż notowane ceny ujęte w ramach poziomu 1, obserwowalne na podstawie zmiennych pochodzących z aktywnych rynków,

poziom 3 – dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, nie ustalone w oparciu o zmienne pochodzące z aktywnych rynków.

Klasa instrumentu finansowego Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem wartość

godziwa

Stan na 31.12.2011

Aktywa:

Akcje spółek notowanych 0

Udziały, akcje spółek nienotowanych* 0


Instrumenty pochodne zabezpieczające 13 068 13068

Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej 0

Aktywa razem 0 13 486 0 13486

Zobowiązania:



Pożyczki wyceniane w wartości godziwej 0

Zobowiązania razem 0 35466 0 35466

Wartość godziwa netto 0 -21 980 0 -21 980

Stan na 31.12.2010

Aktywa:

Akcje spółek notowanych 0

Udziały, akcje spółek nienotowanych* 0



Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej 0

Aktywa razem 0 1597 0 1597

Zobowiązania:

Instrumenty pochodne handlowe (-) 6 599 6 599

Instrumenty pochodne zabezpieczające (-) 16 013 16 013

Pożyczki wyceniane w wartości godziwej (-) 0

Zobowiązania razem (-) 0 22 612 0 22 612

Wartość godziwa netto 0 -21 015 0 -21 015

*Pozycja nie obejmuje udziałów i akcji wycenianych w cenie nabycia, ze względu na brak możliwości wiarygodnego określenia wartości godziwej

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne przeniesienia pomiędzy poziomem 1 oraz poziomem 2 wartości godziwej instrumentów.




60 / 102

Ujawnione w tabeli powyżej instrumenty pochodne to instrumenty walutowe, odsetkowe i walutowo-odsetkowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (poziom 2).

10.7.3. Przekwalifikowanie

Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

10.7.4. Wyłączenie z bilansu

Na dzień 31.12.2011 Grupa nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia nie kwalifikują się do wyłączenia z bilansu. 11. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływa na sprawozdanie finansowe:

Nota nr 31.12.2011 31.12.2010

Saldo na początek okresu:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 21 085 21 920

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -10 067 -19 883

Podatek odroczony per saldo na początek okresu 11 018 2 037

Zmiana stanu w okresie wpływająca na:

Rachunek zysków i strat (+/-) 23 918 16 459

Inne całkowite dochody (+/-) 15 589 -3 815

Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych -3 812

Ujawnienie wartości podatkowej znaku towarowego 45 678 0

Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia) -538 149

Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: 57 665 11 018

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 67 958 21 085

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego -10 293 -10 067




61 / 102

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu

Zmiana stanu: Saldo na koniec okresu

rachunek zysków i

strat

inne dochody całkowite

rozliczenie połączenia

Inne

Aktywa:

Wartości niematerialne -2 584 45678 306 43 400

Rzeczowe aktywa trwałe -10 136 -284 -10 420

Nieruchomości inwestycyjne 0

Pochodne instrumenty finansowe 0

Zapasy 2 096 -131 1 965

Należności z tytułu dostaw i usług -617 -488 -1 105

Kontrakty budowlane 0

Inne aktywa -292 108 -184

Zobowiązania: 0 Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych 368 8 376 Rezerwy na świadczenia

pracownicze 290 -42 248

Pozostałe rezerwy 5 884 -727 5 157

Pochodne instrumenty finansowe 1 268 755 589 2 612 Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług 0 Kredyty, pożyczki, inne

instrumenty dłużne 177 453 630

Inne zobowiązania 9 876 673 -1453 9 096

Inne: 0

Nierozliczone straty podatkowe 4 688 593 609 5 890

Razem 11 018 46 596 589 0 -538 57 665

Stan na 31.12.2010

Aktywa:

Wartości niematerialne -2 685 101 -2 584

Rzeczowe aktywa trwałe -16 200 10 475 99 -4 510 -10 136

Nieruchomości inwestycyjne 0 0

Pochodne instrumenty finansowe 0 0

Zapasy 1 055 343 698 2 096

Należności z tytułu dostaw i usług 232 -849 -617

Kontrakty budowlane 0 0

Inne aktywa -141 -151 -292

Zobowiązania: 0 0 Zobowiązania z tytułu świadczeń

pracowniczych 386 -18 368 Rezerwy na świadczenia

pracownicze 273 17 290

Pozostałe rezerwy 4 033 1 851 5 884

Pochodne instrumenty finansowe 971 297 1 268 Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług 0 0 Kredyty, pożyczki, inne

instrumenty dłużne 262 -85 177

Inne zobowiązania 8 858 4 822 -3 914 110 9 876

Inne: 0 0

Nierozliczone straty podatkowe 4 993 -243 -62 4 688

Razem 2 037 16 459 -3 815 -3 812 149 57 665

Grupa utworzyła aktywa i rezerwy podatkowe na wszystkie ujemne i dodatnie różnice przejściowe.




62 / 102

Grupa posiadała na dzień bilansowy następujące nierozliczone straty podatkowe:

Amica Commerce - straty podatkowe w wysokości 7.908 tys. PLN do wykorzystania w ciągu 5 lat, bez limitu wykorzystania 50%.

Gram Domestic - straty podatkowe w kwocie 5 554 tys. PLN, do wykorzystania bezterminowo (w części dotyczącej Danii, Szwecji oraz Norwegii) oraz w ciągu 10 lat (w części dotyczącej Finlandii).

Podatek dochodowy odnoszący się do każdej pozycji innych całkowitych dochodów przedstawia się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Brutto Podatek Netto Brutto Podatek Netto

Inne całkowite dochody:

Przeszacowanie środków trwałych

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: 0 0 0 0 0 0

- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych

0 0

- kwoty przeniesione do wyniku finansowego 0 0

Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych

-1 728 589 -1 139 20 713 -3 914 16 799

- dochody (straty) ujęte okresie w innych dochodach całkowitych

-1 728 589 -1 139 20 713 -3 914 16 799

- kwoty przeniesione do wyniku finansowego 0 0

- kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych

0 0

Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą

0 0

Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego – sprzedaż jednostek zagranicznych

0 0

Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności

0 0

Razem -1 728 589 -1 139 20 713 -3 914 16 799

12. Zapasy W sprawozdaniu finansowym Grupy ujęte są następujące pozycje zapasów:

31.12.2011 31.12.2010

Materiały 49 125 46 874

Półprodukty i produkcja w toku 5 835 3 298

Wyroby gotowe 39 068 61 978

Towary 81 087 69 493

Razem 175 115 181 643

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów (odpisy na zapasy niechodliwe oraz odpisy na zapasy przygotowane do sprzedaży poniżej ceny ich zakupu lub wytworzenia) zwiększyła w 2011 roku pozostałe przychody operacyjne rachunku zysków i strat w kwocie 688 tys. PLN. W 2010 roku zmiana odpisów na zapasy niechodliwe oraz zapasy przygotowane do sprzedaży poniżej ceny ich zakupu lub wytworzenia obciążył pozostałe koszty operacyjne na kwotę 2 938 tys. PLN. Na dzień 31.12.2011 zapasy o wartości bilansowej 99.727 tys. PLN (2010 rok: 98.320 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy.




63 / 102

13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota nr 9.2) przedstawiają się następująco: Należności długoterminowe:

31.12.2011 31.12.2010

Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną 0

Kaucje wpłacone z innych tytułów 707 4 044

Pozostałe należności 5 556

Odpisy aktualizujące wartość należności (-) 0

Należności długoterminowe 707 9 600

Należności krótkoterminowe:

31.12.2011 31.12.2010

Aktywa finansowe (MSR 39):

Należności z tytułu dostaw i usług 243 717 242 192

Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-) -11 079 -13 411

Należności z tytułu dostaw i usług netto 232 638 228 781

Należności ze sprzedaży aktywów trwałych 113 2 880

Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów o usługę budowlaną

Kaucje wpłacone z innych tytułów

Inne należności 1 961 10 859

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-) -23 -2 358

Pozostałe należności finansowe netto 2 051 11 381

Należności finansowe 234 689 240 162

Aktywa niefinansowe (poza MSR 39):

Należności z tytułu podatków i innych świadczeń 9 127 45 274

Należności z tytułu podatku dochodowego 0 0

Przedpłaty i zaliczki 5212 1254

Pozostałe należności niefinansowe 0

Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)

Należności niefinansowe 14 339 46 528

Należności krótkoterminowe razem 249 028 286 690

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 10.7).




64 / 102

Grupa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2011 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne go rachunku zysków i strat wyniosły:

w odniesieniu do należności długoterminowych - 0 tys. PLN (2010 rok: 0 tys. PLN), w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych – 4 092 tys. PLN (2010 rok: 828 tys. PLN).

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym prezentują poniższe tabele: Odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych:

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Stan na początek okresu 0 0

Odpisy ujęte jako koszt w okresie 0 0

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) 0 0

Odpisy wykorzystane (-) 0 0 Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) 0 0

Stan na koniec okresu 0 0

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych):

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Stan na początek okresu 15 769 12 960

Odpisy ujęte jako koszt w okresie 4 092 828

Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) -984 -267

Odpisy wykorzystane (-) -5 316 -62

Opisy związane z należnościami przejętymi, utworzone w korespondencji z kontami bilansowymi -2 339

2 339

Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) -120 -29

Stan na koniec okresu 11 102 15 769

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 28. Na dzień 31.12.2011 należności o wartości bilansowej 56.958 tys. PLN (2010 rok: 61.401 tys. PLN) stanowiły zabezpieczenie zobowiązań Grupy. W celu poprawienia wskaźnika płynności Grupa korzysta z factoringu pełnego oraz faktoringu z regresem, a wartość odsprzedanych należności łącznie na dzień bilansowy to 151.160 tys. PLN. Wartość odsprzedanych należności w faktoring bez regresu została wyłączona z aktywów, natomiast część tych należności, to jest kwota 12.590 tys. PLN została pozostawiona w bilansie i dotyczy udziału własnego faktoranta. Zobowiązania wobec faktora w faktoringu z regresem wyniosły na dzień bilansowy 42.558 tys. zł.




65 / 102

14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2011 31.12.2010

Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN 4 359 3 248

Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych 11 945 13 508

Środki pieniężne w kasie 22 64

Depozyty krótkoterminowe 6 631 9 653

Inne

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 22 957 26 473

Na dzień 31.12.2011 środki pieniężne o wartości bilansowej 3.207 tys. PLN (2009 rok: 9.653 tys. PLN) podlegały ograniczeniom w dysponowaniu z tytułu założonych lokat terminowych. Grupa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. 15. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Grupa nie posiadała na dzień bilansowy działalności, którą zobowiązana byłaby wykazać jako zaniechaną. Stąd też w rachunku wyników nie został zaprezentowany wynik na działalności zaniechanej. Aktywa wykazane jako przeznaczone do zbycia w sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy nie zostały sprzedane – ze względu na brak przesłanek do pozostawienia tych aktywów w grupie przeznaczonych do sprzedaży zostały one przeniesione do aktywów trwałych. 16. Kapitał własny

16.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31.12.2011 kapitał podstawowy Grupy wynosił 15.551 tys. PLN (2010 rok: 15.551 tys. PLN) i dzielił się na 7.775.273 akcji (2010 rok: 7.775.273) o wartości nominalnej 2 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. W Spółce dominującej wydano akcje serii A, które są akcjami imiennymi, uprzywilejowanymi co do prawa głosu w ten sposób, że na każdą akcję przypadają dwa głosy, oraz akcje serii B, które są akcjami zwykłymi na okaziciela. Akcje serii A i serii B uczestniczą w dywidendzie na równorzędnych zasadach. Zmiany liczby akcji w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z właścicielami:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:

Liczba akcji na początek okresu 7 775 273 8 737 500

w tym akcje własne 962 227 Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program

płatności akcjami) 0

Emisja akcji 0

Umorzenie akcji (-) -962 227

Liczba akcji na koniec okresu 7 775 273 7 775 273

w tym akcje własne 62 463 0

Na dzień bilansowy Spółka dominująca posiadała 62.463 akcji własnych pochodzących z realizacji programu skupu akcji. (2010 rok: 0 szt.)




66 / 102

16.2. Programy płatności akcjami

W Grupie Kapitałowej nie zostały uruchomione programy motywacyjne, w ramach których pracownicy uzyskują opcje zamienne na akcje Spółki.

16.3. Przeszacowanie kapitałów własnych wykazywanych w bilansie, istniejących lub powstałych w okresie hiperinflacji

MSR29,24 wymaga aby podmioty, które prowadziły działalność w okresie hiperinflacji (lata 1989-1996 w Polsce) przekształciły składniki kapitału własnego stosując ogólny indeks cen począwszy od początku okresu hiperinflacji lub od momentu, w którym kapitały te zostały wniesione (jeżeli były wniesione później). Analiza okresów i tytułów powstawania kapitałów własnych pozwala na poniższe wnioski. Pozycją kapitału własnego, która podlega przepisom MSR29.24 jest część kapitału zakładowego, powstała w wyniku:

- przekształcenia funduszu założycielskiego przedsiębiorstwa państwowego w kapitał zakładowy jednoosobowej spółki z o.o. skarbu państwa, powstałej w dniu 01.03.1993 roku (wykupionej w kolejnym roku przez kapitał prywatny, a następnie przekształconej w Spółkę akcyjną). Wysokość funduszu założycielskiego ówczesnego przedsiębiorstwa, po denominacji, wyniosła 490 tys. zł. Po przeszacowaniu z zastosowaniem indeksu cen dla okresu 1983-1993 wartość ta wzrosła do poziomu 2.409 tys. zł. - podwyższenia wartości kapitału zakładowego spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, zarejestrowanego 18.06.1996 roku, na kwotę 4.150 tys. zł. Po przeszacowaniu z zastosowaniem indeksu cen za II połowę 1996 roku wartość ta wzrosła do 4.563 tys. zł.

Ogółem szacowana wartość korekty zwiększającej wartość kapitału zakładowego z tytułu przeszacowania kapitałów własnych zgodnie z MSR29.24 wyniosłaby 2.332 tys. zł, zmniejszając drugostronnie zysk/stratę z lat ubiegłych. Zdaniem Zarządu ujęcie opisanej wyżej korekty w sprawozdaniu finansowym mogłoby być mylące dla użytkowników sprawozdania, szczególnie w sytuacji, gdy korekta dotyczy zdarzeń sprzed kilkunastu lat, a wyniki finansowe tamtych okresów zostały podzielone przed datą sporządzenia niniejszego sprawozdania. Z tego względu Zarząd zdecydował się na umieszczenie korekty hiperinflacyjnej w nocie objaśniającej do sprawozdania finansowego. Pozostałe składniki kapitału własnego bądź to powstały z zysków zatrzymanych bądź zostały wniesione już po okresie hiperinflacji

16.4. Udziały niedające kontroli

Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do jednostki zależnej Inteco Business Solutions Sp. z o.o. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niedających kontroli uległa zmianie z tytułu transakcji rozliczenia dochodów całkowitych w części przypadającej na podmioty niekontrolujące, co prezentuje poniższa tabela:




67 / 102

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Saldo na początek okresu -215 2

Zmiana struktury Grupy (transakcje z podmiotami niekontrolującymi):

Połączenie jednostek gospodarczych - początkowe ustalenie udziałów niedających kontroli (+)

Sprzedaż jednostek zależnych poza Grupę – rozliczenie udziałów niedających kontroli (-)

Nabycie przez Grupę udziałów niedających kontroli (-)

Sprzedaż przez Grupę kapitałów jednostek zależnych na rzecz

niekontrolujących, bez utraty kontroli (+)

Dochody całkowite:

Zysk (strata) netto za okres (+/-) -92 -217

Inne całkowite dochody za okres (po opodatkowaniu) (+/-)

Inne zmiany

Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu -307 -215

17. Świadczenia pracownicze

17.1. Koszty świadczeń pracowniczych

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Koszty wynagrodzeń 112 466 109 664

Koszty ubezpieczeń społecznych 17 642 16 166

Koszty programów płatności akcjami

Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na odprawy emerytalne) 594 -63

Koszty innych świadczeń pracowniczych (np. ZFŚS, szkolenia, ubezpieczenia osobowe, ekwiwalenty BHP)

4008 5001

Koszty świadczeń pracowniczych razem 134 710 125 767

W Grupie nie są realizowane są programy motywacyjne, w ramach których pracownicy wynagradzani byliby akcjami Spółki dominującej.




68 / 102

17.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym bilansie obejmują

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 5 146 5 220

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 4 077 4 102

Rezerwy wynagrodzenia i niewykorzystane urlopy 11 766 8 190

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 20 989 17 512 0 0

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze

Rezerwy na nagrody jubileuszowe

Rezerwy na odprawy emerytalne 61 37 3 728 3 162

Pozostałe rezerwy

Inne długoterminowe świadczenia pracownicze 61 37 3 728 3 162

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem

21 050 17 549 3 728 3 162

Na zmianę stanu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych wpływ miały następujące pozycje:

Rezerwy na inne długoterminowe świadczenia pracownicze

nagrody jubileuszowe

odprawy emerytalne

Razem


Stan na początek okresu 0 3162 3162

Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat: 0 0

Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia 246 246

Koszty odsetek 0

Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne 0

Zmiany bez wpływu na rachunek zysków i strat: 0 0 0

Wypłacone świadczenia (-) 0

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych 0

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) 320 320

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2011 roku 0 3 728 3 728


Stan na początek okresu 0 3 206 3 206

Zmiany ujęte w rachunku zysków i strat: 0 47 47

Koszty bieżącego i przeszłego zatrudnienia 47 47

Koszty odsetek 0

Zyski (-) lub straty (+) aktuarialne 0

Zmiany bez wpływu na rachunek zysków i strat: 0 0 0

Wypłacone świadczenia (-) 0

Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych 0

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) -91 -91

Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2010 roku 0 3 162 3 162




69 / 102

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę wewnętrzną Grupy, za wyjątkiem rezerwy tworzonej przez Spółke zależną Amica Wronki, opartej o wycenę aktuarialną. Przy wycenie świadczeń przyjęto następujące założenia (patrz również punkt dotyczący niepewności szacunków - podpunkt c) w punkcie „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”):

31.12.2011 31.12.2010

Stopa dyskonta 4,0% 4,0% Przewidywany wskaźnik wzrostu wynagrodzeń 1,0% 1,5%

18. Pozostałe rezerwy Wartość rezerw ujętych w sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

Rezerwy krótkoterminowe Rezerwy długoterminowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Rezerwy na bonusy 3 957 8 024

Rezerwy na naprawy gwarancyjne 15 063 17 566 5 719 6 027

Rezerwy na wynagrodzenia i urlopy 11 766 8 190

Rezerwy na odprawy emerytalne 61 33 3 728 3 162

Inne rezerwy 3 208 6 982

Pozostałe rezerwy razem 34 055 40 795 9 447 9 189

Rezerwy na:

bonusy naprawy

gwarancyjne

wynagrodzenia i urlopy

odprawy emerytalne

pozostałe rezerwy

Razem


Stan na początek okresu 8 024 23 593 8 190 3 195 6 982 49 984 Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie 68 212 10 051 11 402 594 31 282 121 541 Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w

okresie (-) -1290 -1 290

Wykorzystanie rezerw (-) -70 989 -12 862 -7 826 -31 985 -123 662 Zwiększenie przez połączenie jednostek

gospodarczych 0

Zmniejszenie - wyjście z grupy -3071 -3 071 Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z

przeliczenia) 0

Stan rezerw na dzień 31.12.2011 roku 3 957 20 782 11 766 3 789 3 208 43 502


Stan na początek okresu 3 196 22 179 2 789 3 197 4 055 35 416 Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie 70 652 16 201 11 171 110 23 030 121 164 Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w

okresie (-) -733 -733

Wykorzystanie rezerw (-) -65 048 -14 663 -6 181 -63 -20 539 -106 494 Zwiększenie przez połączenie jednostek

gospodarczych 33 27 60

Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)

-43 -124 411 -82 409 571

Stan rezerw na dzień 31.12.2010 roku 8 024 23 593 8 190 3 195 6 982 49 984




70 / 102

Największym wartościowo tytułem jest rezerwa na koszty napraw gwarancyjnych. Rezerwa ta w kwocie 20.782 tys. PLN (2010: 23.593 PLN) została ujęta przez Grupę w niniejszym sprawozdaniu finansowym w związku ze zobowiązaniem Spółki do pokrycia kosztów napraw gwarancyjnych wyrobów, w okresie dwóch lat od ich sprzedaży. Rezerwa jest aktualizowana comiesięcznie, jako efekt m.in. zmian w ilości sprzedawanych i objętych gwarancją wyrobów. 19. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 9) przedstawiają się następująco: Zobowiązania długoterminowe:

31.12.2011 31.12.2010

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych

Kaucje otrzymane

Inne zobowiązania finansowe 24 816 20 012

Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem 24 816 20 012


31.12.2011 31.12.2010

Zobowiązania finansowe (MSR 39):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 191 028 226 021

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych 3 937 2 478

Inne zobowiązania finansowe 20 335

Zobowiązania finansowe 215 300 228 499

Zobowiązania niefinansowe (poza MSR 39):

Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 16 482 54 901

Przedpłaty i zaliczki otrzymane na dostawy 6 5

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 5 146 5 220

Inne zobowiązania niefinansowe 83

Zobowiązania niefinansowe 21 634 60 209

Zobowiązania krótkoterminowe razem 236 934 288 708

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 10.7).




71 / 102

20. Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia krótkoterminowe Rozliczenia długoterminowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:

Czynsze najmu 0 0 0 0

Inne koszty opłacone z góry 3 201 9 147 0 0

Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem 3 201 9 147 0 0

Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:

Dotacje otrzymane 439 854 3 396 3 835

Przychody przyszłych okresów 229 418 0

Inne rozliczenia 1503 2 3

Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem 2 171 1 274 3 396 3 838

Spółka dominująca uzyskała od Ministerstwa Gospodarki i Pracy dotację na sfinansowanie zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest zgodnie z okresem amortyzacji składników objętych dotacją . W 2011 roku Spółka dominująca ujęła z tego tytułu pozostałe przychody operacyjne w kwocie 854 tys. PLN (2010 rok: 1.553 tys. PLN).

Ze względu na fakt, że sprzedane w marcu 2010 Fabryki Lodówek i Pralek były częściowo objęte dotacją Ministerstwa Gospodarki i Pracy, po ich sprzedaży dokonano korekty tej części dotacji, która została wcześniej ujęta w pozostałych przychodach operacyjnych (5.328 tys. zł). Kwota ta obciążyła pozostałe koszty operacyjne roku 2010. W lutym 2011 roku Spółka dokonała zwrotu uzgodnionej z Ministerstwem Gospodarki dotacji (12.992 tys. zł) oraz odsetek (1.017 tys. zł).

21. Przychody i koszty operacyjne

21.1. Koszty według rodzaju

01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010

Amortyzacja środków trwałych oraz wartości niematerialnych 20 962 23 142

Zużycie materiałów i energii 513 537 523 175

Usługi obce 99 115 82 477

Podatki i opłaty 7 567 3 426

Wynagrodzenia 112 466 109 664

Koszty świadczeń pracowniczych 21 650 21 290

Pozostałe koszty rodzajowe 160 607 137 846

Koszty rodzajowe razem 935 904 901 020

Zmiana stanu produktów 39 668 27 799

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby -24 863 -21 344

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) -101 292 -91 857

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -223 414 -201 632

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 626 003 613 986

Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów 452 685 414 761




72 / 102

21.2. Inne pozostałe przychody operacyjne

01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010

Inne przychody operacyjne 21 419 17 698

otrzymane bonusy od zakupów 11 848 5 711

dotacja do środków trwałych 854 1 553

zwrot zagranicznego VAT 862 37

otrzymane odszkodowania 2 731 4 503

dochód z dodatkowej gwarancji 99 91

rozwiązanie rezerw 1 205 63

zwroty towarów 723

nadwyżki z inwentury 180 2 101

dzierżawa inwestycji 141 298

pozostałe pozycje 3 499 2 618

21.3. Inne pozostałe koszty operacyjne

01.01.2011-31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010

Inne koszty operacyjne 23 851 23 598

wymiana wadliwego sprzętu 1 535 3 200

niedobory i szkody 348 1 078

Darowizny 943 883

odszkodowania dla byłych pracowników 21 925

złomowanie zapasów 2 711 2 853

likwidacja i sprzedaż środka trwałego 0

zwroty towarów

umorzenie należności 922

kary i grzywny 85 462

spisane należności 12 565 4 209

koszty związane z zamknięciem produkcji Lodówek i Pralek 2 231

spisane nakłady inwestycyjne 2 759

wartość zwróconej dotacji do środków trwałych 5 328

amortyzacja i podatek o nieruchomości od inwestycji długoterminowych 1 127 1 128

pozostałe koszty operacyjne 835 1 301




73 / 102

22. Przychody i koszty finansowe Wartości przychodów i kosztów finansowych zaprezentowane w poniższych tabelach różnią się od przychów ujętych w zestawieniu dochodów całkowitych o wartość 7.127 tys. zł. Różnica ta dotyczy wartości zmiany wyceny instrumentów zabezpieczających, ujętych w sprawozdaniu w przychodach finansowych ze znakiem ujemnym, natomiast w poniższych tabelach przeniesione do kosztów finansowych.

22.1. Przychody finansowe

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) 155 48

Pożyczki i należności 1 209 1 043

Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności

Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

1 364 1 091

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:

Instrumenty pochodne handlowe 10 507 9044


Instrumenty pochodne zamknięte jako nieefektywne 1289 297

Akcje spółek notowanych

Dłużne papiery wartościowe

Jednostki funduszy inwestycyjnych

Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat:

17385 10885

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26912 10149

Pożyczki i należności 1578

Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu -18764

Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych 9726 10149

Zyski ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności i pożyczek

Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności

Odsetki od aktywów finansowych objętych odpisem aktualizującym

Inne przychody finansowe 222 1853

Przychody finansowe razem 28 697 23 978

Grupa nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat odnoszą się w całości do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu .




74 / 102

22.2. Koszty finansowe

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 954 1 375

Kredyty w rachunku kredytowym 6 571 1 431

Kredyty w rachunku bieżącym 1 894 5 471

Pożyczki 20 373

Dłużne papiery wartościowe 2 800 3 777

Odsetki od faktoringu należności 4 025 2 446

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 288 1 171

Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

17 552 16 044

Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat



Instrumenty pochodne zamknięte jako nieefektywne 3 508 3 641

Akcje spółek notowanych

Dłużne papiery wartościowe


Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

12 054 8 511

(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych:

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty -18 928

Pożyczki i należności 18 425

Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 5 751 9 564

(Zyski) straty (-/+) z tytułu różnic kursowych 5 751 9 061

Straty z tytułu sprzedaży udziałów w spółkach zależnych

Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek

Odpisy aktualizujące wartość inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności

Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

Inne koszty finansowe 2 540 2 105

Koszty finansowe razem 37 897 35 721

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 20). Wycena oraz realizacja instrumentów pochodnych zabezpieczających wpływa przede wszystkim na przychody oraz koszty działalności operacyjnej Grupy, co zostało zaprezentowane w nocie nr 9.3, w podpunkcie odnoszącym się do instrumentów zabezpieczających.




75 / 102

23. Podatek dochodowy

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Podatek bieżący:

Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 9 961 23 237

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy

Podatek bieżący 9 961 23 237

Podatek odroczony:

Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych -46 596 -16 615

Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych 156

Podatek odroczony -46596 -16459

Podatek dochodowy razem -36 635 6 778

Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco:

od 01.01 do 31.12.2011

od 01.01 do 31.12.2010

Wynik spółek Grupy przed opodatkowaniem 47 441 54 578

Korekty konsolidacyjne wyniku -3 209 -32 874

Wynik brutto Spółek po korektach 44 232 21 704

Stawka podatku stosowana przez Spółkę 19% 19%

Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej 8 404 4 124

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Różnice zmniejszające podstawę opodatkowania -17 540 -51 560

Różnice podwyższające podstawę opodatkowania 13 654 120 423

Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)

Odliczenia strat z lat poprzednich -346

Zwolnienia

Odliczenia od dochodu -681 -515

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 42 874 118 759

Podatek bieżący 9 961 23 237

Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)

Zmiana podatków odroczonych - związana z różnicami na wyniku finansowym

-918 -16 459

Zmiana podatków odroczonych - związana z ujawnieniem wartości podatkowej aktywa

-45 678 0

Podatek dochodowy (bieżący oraz odroczony), bez korzyści związanej z ujawnieniem wartości podatkowej aktywa

9 043 6 778

Zastosowana efektywna stawka podatkowa 21,09% 31,23%




76 / 102

Informacje o podatku dochodowym ujętym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zaprezentowano w nocie nr 10. Grupa nie posiada zobowiązań warunkowych odnoszących się do podatku dochodowego, np. dotyczących nierozstrzygniętych sporów z władzami podatkowymi. Poniższa tabela przedstawia stawki podatkowe w krajach – miejscach siedziby Spółek Grupy Kapitałowej:

Kraj zarejestrowania 2011 2010

Amica Wronki S.A. Polska 19% 19%

Inteco Business Solutions Sp. z o.o. Polska 19% 19%

Hotel Olympic Sp. z o.o. Polska 19% 19%

Ares Sp. z o.o. Polska 19% 19%

Nova Panorama Sp. z o.o. Polska 19% 19%

Nowe Centrum Sp. z o.o. Polska 19% 19%

Amica Marketing Sp z o.o. Polska 19% 19%

Gram A/S Dania 25% 25%

Amica International GmbH Niemcy 30% 30%

Sidegrove Holdings Ltd Cypr 10% 10%

Amica Commerce sro Czechy 19% 20%

Hansa Sp. z o.o. Rosja 20% 20%

Amica Far East Ltd Hong Kong 16,50% 17,50%

24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

24.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Spółka nie zanotowała transakcji, które miałyby wpływ na rozwodnienie kapitału Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.




77 / 102

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 7 764 863 7 775 273

Wartość czynników rozwadniających 0 0

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 7 764 863 7 775 273

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 80 867 14 926

Podstawowy zysk (strata) na akcję (.PLN) 10,41 1,92

Rozwodniony zysk (strata) na akcję ( PLN) 10,41 1,92

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 0 0

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 0 0

Działalność kontynuowana i zaniechana

Zysk (strata) netto 80 867 14 926

Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 10,41 1,92

Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 10,41 1,92

24.2. Dywidendy

W roku obrotowym 2011 Spółka dominująca wypłaciła dywidendę, w wysokości 3 zł na akcję. Dywidenda została wypłacona z zysku roku 2010 (5.934 tys. PLN) oraz z zysków lat poprzednich (17.392 tys. PLN). Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej nie przedstawił propozycji wypłat dywidendy z zysku Spółki dominującej za 2011 rok. 25. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane ze Spółką dominującą obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki zależne objęte obowiązkiem konsolidacji oraz jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki dominującej. Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych Spółka dominująca zalicza:

Spółki zależne konsolidowane: Amica International, Gram, Hansa, Amica Commerce, Gram Italia, Sidegrove, Hotel Olympic, Inteco Business Solutions, Amica Far East, Nova Panorama Sp. z o.o., Nowe Centrum Sp. z o.o, Amica Marketing Sp. z o.o.

Podmioty powiązane przez kluczowy personel: Stowarzyszenie Kultury Fizycznej, Holding Wronki S.A, KKS Lech Poznań S.A, Invesco Sp. z o.o., Marcelin Management, Fundacja Amicis

Kluczowy personel Amica Wronki (Zarząd i Członkowie Rady Nadzorczej) Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych lub w formie kompensat. Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie nr 25.




78 / 102

25.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu oraz rady nadzorczej spółki. Za wyjątkiem wypłaty wynagrodzeń Grupa nie przeprowadzała transakcji z kluczowym personelem. Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 28. Grupa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

25.2. Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo oraz przez kluczowy personel

Nazwa podmiotu powiązanego Przychody z działalności podstawowej Koszty działalności podstawowej

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Holding Wronki SA 42 22 2 702 1622

KKS LECH Poznań 720 570 1 338 3457

Klub Sportowy 10 0 0

Invesco Sp. z o.o. 24 8 0 0

Marcelin Sp. z o.o. 5 0 9 32

Fundacja Amicis 37 26 0 0

Pozostałe 33 0 0

Razem 871 626 4 049 5 111

Nazwa podmiotu powiązanego Należności handlowe Zobowiązania handlowe

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Holding Wronki SA 10 4 321 61

KKS LECH Poznań 3 060 2 495 0 202

Klub Sportowy 2 29 0 0

Marcelin Sp. z o.o. 4 1 0

Invesco Sp. z o.o. 11 10 655 0 0

Inteco - KKS, Marcelin 152 0 0

Fundacja Amicis 9 0 0

3 248 13 183 322 263

Nie dokonano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu żadnych kosztów w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. W 2011 roku Spółka dominująca udzieliła jednostkom powiązanym niekonsolidowanym pożyczek na kwotę 4.078 tys. PLN (2010 rok: 1.290 tys. PLN). Saldo pożyczek udzielonych tym jednostkom zależnym wynosiło na 31.12.2011 2.814 tys. PLN

(2010 rok: 3 026 tys. PLN)




79 / 102

26. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:

31.12.2011 31.12.2010

Wobec jednostek zależnych

Poręczenie spłaty zobowiązań

Gwarancje udzielone

Gwarancje udzielone do umów o usługę budowlaną

Sprawy sporne i sądowe

Inne zobowiązania warunkowe

Wobec pozostałych jednostek:

Poręczenie spłaty zobowiązań

Umowa poręczenia dla Deutsche Bank S.A. na kwotę 500 tys EUR Umowa poręczenia korporacyjnego dla banku HSBC na kwotę 4.000 tys USD Umowa poręczenia korporacyjnego dla banku HSBC na kwotę 500 tys EUR Umowa poręczenia korporacyjnego dla banku Deutsche Bank. na kwotę 300 tys EUR Umowa poręczenia korporacyjnego dla banku Deutsche Bank. na kwotę 3 000 tys EUR

umowa poręczenia na kwotę 1.500.000 EUR - dłużnik Hansa o.o.o

Gwarancje udzielone

linia gwarancyjna nr 93/2008 z dnia 05.06.2008 na kwot 140.000,00 GBP

Gwarancje udzielone do umów o usługę budowlaną

Sprawy sporne i sądowe

Sprawy sporne i sądowe z Urzędem Skarbowym

Inne zobowiązania warunkowe

Ujawnienie rezerwy na zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny Grupa posiada obowiązek organizowania i finansowania odzysku zużytego sprzętu gospodarstwa domowego, które wynikają z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym. Obowiązek tworzenia rezerwy na finansowanie tych działań wynika z zapisu paragrafu 14 lit. a MSR 37. Natomiast interpretacja IFRIC 6 „ Zobowiązania wynikające z uczestnictwa w specyficznym rynku – zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny”, stanowi uzgodnione stanowisko do zapisu z paragrafu 14 lit. a MSR 37. Zgodnie z tym stanowiskiem, zdarzeniem obligującym do tworzenia rezerwy jest uczestnictwo w rynku w okresie wyceny. W konsekwencji zobowiązanie wynikające z kosztów zarządzania odpadami w postaci starego (historycznego ) sprzętu pochodzącego z gospodarstw domowych nie powstaje z chwilą wyprodukowania bądź sprzedaży produktów. Z racji tego, że obowiązek związany ze stary ( historycznym ) sprzętem pochodzącym z gospodarstw domowych jest powiązany z uczestnictwem w rynku w okresie wyceny, nie zaś z produkcją bądź sprzedażą przedmiotów przeznaczonych do usunięcia, to obowiązek powstaje jedynie w przypadku zaistnienia udziału w rynku w okresie wyceny i trwa tak długo, jak długo istnieje ten udział. Ustalenie czasu zaistnienia zdarzenia obligującego może być niezależne od konkretnego okresu, w którym podejmowane są działania na rzecz zarządzania odpadami i w którym powstają związane z tym koszty.




80 / 102

Obowiązki wynikające z powyższych przepisów Grupa przeniosła w 2011 roku w drodze podpisania umowy na Biosystem Elektrorecykling S.A. Z tytułu realizacji tej umowy Gupa poniosła koszty związane z organizacją i odzyskiem zużytego sprzętu w okresie 2011 roku w kwocie 3.161 tys. zł (w 2010 roku była to kwota 2.823 tys. zł) Grupa dotychczas nie zawiązała rezerwy na przyszłe zobowiązania z tego tytułu ze względu na fakt, iż nie jest w stanie dokonać wiarygodnego szacunku tego zobowiązania, zgodnie z zapisem paragrafu 14 lit. c MSR 37. Grupa analizuje dane dostępne na rynku, dotyczące kosztów utylizacji i recyklingu i zamierza rozpocząć tworzenie tej rezerwy w przyszłych okresach.

81 / 102

Zestawienie ważniejszych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej przedstawiono w zestawieniu na kolejnych stronach.

Lp. Strony postępowania Data złożenia pozwu/

zgłoszenie

wierzytelności

Przedmiot sporu Sygnatura akt Wartość przedmiotu

sporu

Sąd/ Komornik

1. Amica Wronki S.A. c/a

Krzysztof Nowak Kalmex

Hurt-Detal

28.09.2010r. o zapłatę IX GNC 845/10 148.872,70 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział IX

Gospodarczy

Amica Wronki przystąpiła do postępowania prowadzonego wspólnie z innymi wierzycielami o zabezpieczenie spadku i spis inwentarza. Komornik Sądowy wyznaczony do sporządzenia

spisu inwentarza sporządził spis, Kancelaria wystąpiła o doręczenie jego odpisu. Spis nie został dosłany przez Komornika z uwagi na ujawnienie majątku dłużnika w postaci

własnościowego spółdzielczego prawa do lokalu, którego wartość jest obecnie szacowana. Po oszacowaniu wartości nieruchomości, spis zostanie zaktualizowany i przesłany do

Kancelarii. Status na dzień 24.04.2012 r. bez zmian.

2. Amica Wronki S.A. c/a Duo

Net sp. z o.o. z siedzibą w

Warszawie

22.10.2008 o zapłatę IX GNc 584/08/4 3.000.000,00 zł Komornik Sądowy przy Sądzie

Rejonowym w Wieluniu Hanna Pagacz

AWSA jako wierzyciel egzekwujący i hipoteczny złożyła w terminie ustawowym oświadczenie o przejęciu nieruchomości za cenę 2/3 wartości oszacowania, tj. 3,8 mln zł. Sąd dokonał

przybicia na rzecz AWSA. Kancelaria złożyła wniosek o przysądzenie własności na rzecz AWSA. Własność została przysądzona postanowieniem, które się uprawomocniło. Kancelaria

sporządziła dwa wezwania do wydania nieruchomości pod rygorem odebrania nieruchomości przez Komornika Sądowego oraz usunięcia śmieci, jednocześnie Kancelaria wystąpiła do

sądu o wydanie klauzuli wykonalności na postanowienie o przysądzeniu własności.




82 / 102


Melgaz - A. Pogorzelczyk,

A. Barłożek spółka jawna;

A. Pogorzelczyk, A.

Barłożek (wspólnicy

Melgaz- A. Pogorzelczyk, A.

Barłożek spółka jawna)

01.04.2009 o zapłatę IX GNc 243/09 2.733.934,79 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział I

Cywilny

Kancelaria złożyła pozew o zapłatę w postępowaniu nakazowym z weksla przeciwko spółce i wspólnikom. Nakaz zapłaty jest prawomocny przeciwko wspólnikom, bowiem spółka

ogłosiła upadłość. Zgłoszona wierzytelność w postępowaniu upadłościowym została w pełni uznana.

Na wniosek wierzyciela wszczęto postępowanie egzekucyjne przeciwko wspólnikom. Komornik poinformował pełnomocnika wierzyciela, iż postępowanie jest bezskuteczne.

Postanowieniem z dnia 30.12.2009 roku umorzył postępowanie. W dniu 16 grudnia 2009 wierzyciel złożył wnioski o wyjawienie majątku dłużników. Postępowanie o wyjawienie majątku

przeciwko dłużnikowi A. Barłożek jest zawieszone. Wierzyciel wystąpił z wnioskiem do MSWiA o podanie aktualnego adresu ze zbioru danych osobowych; brak danych o aktualnym

miejscu zamieszkania dłużnika. Postępowanie o wyjawienie majątku przeciwko dłużnikowi A. Pogorzelczyk – sąd wezwał AWSA do podania aktualnego adresu dłużniczki pod rygorem

zwrotu wniosku. Niestety niemożliwe było ustalenie przedmiotowego adresu. Spółka otrzymała swoją należność (vide p. 1 postępowania układowe i upadłościowe). – Status na

24.04.2012 r. bez zmian

4. Amica c/a Korporacja

Budowlana Kopahaus S.A.

18.06.2009 o zapłatę IX GC 444/09 1.512.800,00 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział IX

Gospodarczy

AWSA nabyła wierzytelności od Powoda – KKS Lech Poznań S.A. w dniu 28.12.2010 r. Formalnie stroną postępowania sądowego jest KKS Lech Poznań S.A. (art. 192 pkt 3 k.p.c.) Po prawomocnym zakończeniu postępowania na postawie art. 788 § 1 k.p.c. klauzula wykonalności będzie mogła zostać nadana na rzecz AWSA. W sprawie wydano wyrok. Wyrok nie jest jeszcze prawomocny z uwagi na wniesienie apelacji przez pozwanego. Obecnie akta znajdują się w Sądzie Apelacyjnym w Poznaniu. Na podstawie ww. wyroku uzyskano wpisy hipotek przymusowych kaucyjnych na 3 nieruchomościach należących do Kopahaus. Zawarta została ugoda z Kopahaus, dzięki czemu na rachunek Amica wpłynęły wszystkie raty wynikające z porozumienia. Wszystkie kwity mazalne zostały wydane Kopahaus a wszystkie postępowania egzekucyjne i zabezpieczające umorzone – sprawa została zakończona.




83 / 102



10.05.2009 o zapłatę IX GC 572/09 1.118.914,00 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział IX

Gospodarczy

AWSA nabyła wierzytelności od Powoda – KKS Lech Poznań S.A. w dniu 28.12.2010 r. Formalnie stroną postępowania sądowego jest KKS Lech Poznań S.A. (art. 192 pkt 3 k.p.c.) Po prawomocnym zakończeniu postępowania na postawie art. 788 § 1 k.p.c. klauzula wykonalności będzie mogła zostać nadana na rzecz AWSA. W sprawie wydano wyrok. Wyrok nie jest jeszcze prawomocny z uwagi na wniesienie apelacji przez pozwanego. Obecnie akta znajdują się w Sądzie Apelacyjnym w Poznaniu. Na podstawie ww. wyroku uzyskano wpisy hipotek przymusowych kaucyjnych na 7 nieruchomościach należących do Kopahaus. Zawarta została ugoda z Kopahaus, dzięki czemu na rachunek Amica wpłynęły wszystkie raty wynikające z porozumienia. Wszystkie kwity mazalne zostały wydane Kopahaus a wszystkie postępowania egzekucyjne i zabezpieczające umorzone – sprawa została zakończona.



29.07.2009 o zapłatę IX GC 560/09 225.000,00 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział IX

Gospodarczy

Wyrok jest prawomocny. Egzekucja komornicza w toku. W postępowaniu egzekucyjnym dokonano zajęcia ruchomości, rachunków bankowych i wierzytelności dłużnika. Dłużnik zobowiązał się do regularnych spłat zadłużenia – do 29.06.2011r. wpłacał regularnie co miesiąc kwotę ok. 17.000,00 zł bezpośrednio do komornika sądowego. Komornik dokonał następnie zajęcia nieruchomości dłużnika położonych w Pełczycach. Złożono wniosek o opis i oszacowanie nieruchomości. AWSA została zobowiązana do uiszczenia zaliczki na rzecz biegłego. Kancelaria nie otrzymała od AWSA potwierdzenia uiszczenia zaliczki na biegłego. Zawarta została ugoda z Kopahaus, dzięki czemu na rachunek Amica wpłynęły wszystkie raty wynikające z porozumienia. Wszystkie kwity mazalne zostały wydane Kopahaus a wszystkie postępowania egzekucyjne i zabezpieczające umorzone – sprawa została zakończona.

7. Amica c/a Renchem Sp. z

o.o. przy uczestnictwie

Korporacja Budowlana

Kopahaus S.A.

29.01.2011 o pierwszeństwo wpisu

hipoteki przymusowej

kaucyjnej w KW

SZ1C/0004103/7

KW SZ1C/0004103/7 Sąd Okręgowy w Szczecinie, II Wydział

Cywilny Odwoławczy

AWSA została wpisana na pierwszym miejscu w dziale IV KW. Renchem wniosła apelację na orzeczenie Sądu. Wniesiono odpowiedź na apelację. Sąd II instancji uwzględnił apelację wierzyciela Renchem i uchylił postanowienie o wpisie hipoteki. Sąd II instancji uznał, że wpis, z uwagi na błędy popełnione przez Sąd Rejonowy, został dokonany nieprawidłowo. Sąd po ponownym rozpatrzeniu sprawy wydał niekorzystne dla AWSA postanowienie. Kancelaria wniosła apelację od przedmiotowego postanowienia. Apelacja została uwzględniona – hipoteka AWSA ustanowiona jest na pierwszym miejscu (przed Renchem). Sprawa zamknięta z uwagi na porozumienie z Kopahaus a hipoteka Amica została wykreślona z księgi wieczystej.




84 / 102

8. Amica c/a I. Kałamaga, Z.

Kałamaga

Sprawa o przestępstwo z

art. 284 § 1 kk w zw. z

art. 300 § 2 kk

II K 73/09 Sąd Okręgowy w Gorzowie

Wielkopolskim, Wydział II Karny

I. Kałamaga oraz Z. Kałamaga zostali skazani przez Sąd I instancji. Sąd I instancji sporządził uzasadnienie wyroku. Kancelaria wniosła apelację od tego wyroku co do niewspółmiernie łagodnej kary. Oskarżeni również wnieśli apelację kwestionującą winę. Wyrokiem Sąd Apelacyjny w Szczecinie uchylił wyrok skazujący i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania. Kancelaria zwróciła się o sporządzenie uzasadnienia tego wyroku. Sprawa rozpocznie się na nowo w Sądzie Rejonowym w Gorzowie Wielkopolskim. Wyżej wymienionym zostanie odczytany akt oskarżenia. Termin następnej rozprawy zostanie wyznaczony na maj 2012 r.

9. Amica c/a „WOMAK” sp. z

o.o.

Sprawa o przestępstwo z

art. 286 § 1 kk

2 DS 362/11 Prokuratura Rejonowa w

Siemianowicach Śląskich

Prokuratura skierowała do AWSA pismo z prośbą o udzielenie informacji w przedmiocie zobowiązań WOMAK wobec AWSA. Kancelaria przygotuje pismo wyjaśniające. Udzielono odpowiedzi. Sprawa w toku. – Status na 24.04.2012 r. bez zmian.

10. Amica c/a Drewex – Meble

sp. z o.o.

Sprawa egzekucyjna KM 350/06 Należność główna:

27.893,73 zł + odsetki i

koszty sądowe

Komornik Sądowy przy Sądzie

Rejonowym w Kielcach Adama

Łozowski

Kancelaria złożyła wniosek o zajęcie ruchomości dłużnika. Sprawa w toku. Status na 24.04.2012 r. bez zmian.

11. Amica c/a Robert i

Małgorzata Kornosz

Sprawa o zwolnienie

nieruchomości spod

hipoteki KW

PO1D/00047150/9

(wcześniej KW

PO1D/00026072/5)

Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział XV

Cywilny Odwoławczy

Państwo Kornosz nabyli od Kopahaus część nieruchomości w Środzie Wlkp. W momencie transakcji w księdze wieczystej istniało zastrzeżenie dotyczące złożenia przez KKS Lech Poznań S.A. wniosku o wpis hipoteki. Z księgi wieczystej nr PO1D/00026072/5 została wydzielona nieruchomość, wraz z którą przeniesiono hipotekę na rzecz Amica Wronki S.A. Państwo Kornosz złożyli apelację, żądając zwolnienia nieruchomości spod hipoteki. W dniu 6.05.2011r. Kancelaria złożyła odpowiedź na apelację, wnosząc o oddalenie apelacji. Państwo Kornosz złożyli 6.05.2011r. kolejną apelację w sprawie, opartą na tych samych zarzutach, co pierwsza apelacja. Kancelaria złożyła odpowiedź na tę apelację. Sąd II instancji oddalił apelację Państwa Kornosz. Kancelaria złożyła wniosek o przepisanie hipoteki z KKS Lech Poznań S.A. na AWSA.




85 / 102

12. Amica c/a J&R Plastic sp. z

o.o.

08.07.2011 r. Sprawa o zapłatę IX GNc 650/11 119.475,59 zł Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział IX

Gospodarczy

Pozew został złożony w dniu 8 lipca 2011roku. Sąd wydał nakaz zapłaty. Pozwany wniósł sprzeciw od nakazu zapłaty. Kancelaria wniosła odpowiedź na sprzeciw. Na pierwszej rozprawie strona pozwana zgodziła się na przeprowadzenie postępowania mediacyjnego, po czym ją cofnęła późniejszym pismem procesowym. Rozprawa wyznaczona na 12 marca 2012 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej postanowieniem z dnia 6.03.2012 r. ogłosił upadłość likwidacyjną pozwanego. Kancelaria ustaliła w rozmowie z syndykiem, że masa upadłości pokryje jedynie koszty postępowania upadłościowego. Oczekuje się na decyzję Amica, czy zgłaszać wierzytelność w postępowaniu upadłościowym.

13. Amica c/a Paweł

Przewoźny KAM

28.07.2011 r. Sprawa o zapłatę KM 27/12 59.975,11 zł Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w

Poznaniu, Wydział IX Gospodarczy

Pozew został złożony w dniu 28 lipca 2011 roku. Sąd wydał nakaz zapłaty. Nakaz nie jest prawomocny – pozwanemu przysługuje prawo do wniesienia sprzeciwu. Dłużnik nie wniósł sprzeciwu, sprawa na etapie egzekucji. Dłużnik nie posiada ruchomości, za to posiada długi w kwocie ok. 7.000.000 zł. Komornik prowadzi egzekucję, jednakże wysoce prawdopodobnym jest, że egzekucja zostanie umorzona ze względu na jej bezskuteczność.


GERO Sp. z o.o. o zapłatę I Nc 428/11 1.487.623,73 zł

Sąd Okręgowy w Poznaniu, Wydział I

Cywilny

Dnia 28 maja 2010 roku wysłane zostało wezwanie do wykupu weksla. Dłużnik nie wykupił weksla. Powództwo zostało przygotowane. Po konsultacjach sprawa została wstrzymana.

Wniesiony został pozew i wydany nakaz w postępowaniu nakazowym. Dłużnik wniósł zarzuty, ale niż zostały jeszcze doręczone Kancelarii. Amica zrezygnowała z dokonania

zabezpieczenia, ponieważ posiada wpis hipoteczny na nieruchomości dłużnika. Gero złożyło zażalenie na postanowienie Sądu w przedmiocie odmowy wstrzymania wykonalności nakazu

zapłaty. Odpis zażalenia został doręczony do Kancelarii w dniu 18.04.2012 r., sporządzanie odpowiedzi na zażalenie w toku.




86 / 102

Postępowania układowe i upadłościowe


zgłoszenie

wierzytelności


sporu

Sąd/ Komornik

1. Melgaz - A. Pogorzelczyk, A.

Barłożek spółka jawna 19.06.2009 o zapłatę XII GUp 92/09 2.779.122,12

Sąd Rejonowy w Szczecinie, XII Wydział

Gospodarczy

W dniu 18 maja 2009 roku ogłoszono upadłość spółki. W dniu 19 czerwca 2009 AWSA zgłosiła swoją wierzytelność. Prowadzone jest obecnie postępowanie upadłościowe. Wierzytelność

Amica Wronki S.A. została uwzględniona w całości (2.779.122,12 zł) na liście wierzytelności w kategorii 4. Postanowieniem z dnia 21 grudnia 2009 r. Sędzia Komisarz zatwierdził listę

wierzytelności złożoną przez syndyka w dniu 03 listopada 2009r. AWSA otrzymała odszkodowanie od spółki Coface o/Polska z tytułu nie uzyskania należności od dłużnika. – Status bez

zmian na 24.04.2012r

2. Amica Wronki c/a „Domar

–Bydgoszcz” S.A. w

upadłości likwidacyjnej

29.07.2009 o zapłatę V GUp 20/09, V GU

98/09

1.254.471,69 zł -

należność główna,

55.173,83 zł - odsetki

Sędzia Komisarz Artur Fornal, Sąd

Rejonowy w Bydgoszczy, Wydział XV

Gospodarczy, Gizela Eckert-Kurczewska,

Syndyk Masy Upadłości

Wierzytelność została zgłoszona do masy upadłości. Wierzytelność wynika z faktur VAT oraz faktur korygujących wystawionych przez wierzyciela wobec upadłego tytułem sprzedaży i dostaw towarów AGD. Wierzytelność jest zabezpieczona wekslem wystawionym przez „Domar-Bydgoszcz” na kwotę 1.292.288,79 zł. Postępowanie w toku. – Status bez zmian na 24.04.2012r.




87 / 102

Postępowanie przeciwko Amica Wronki S.A.

Lp. Strony postępowania Data złożenia pozwu Przedmiot sporu Sygnatura akt Wartość przedmiotu

sporu

Sąd/ Komornik

1. Justyna Smolarkiewicz c/a

Amica Wronki S.A. 16.04.2009

o odszkodowanie,

zadośćuczynienie i rentę VI P 30/09

119.600 zł

Sąd Okręgowy Poznań, Wydział VI

Pracy

Sprawa byłej pracownicy Amica Wronki S.A. dotycząca odszkodowania za wypadek przy pracy. Sąd I instancji zasądził od Amica Wronki S.A. na rzecz p. J. Smolarkiewicz kwotę 2.000 zł.

Kancelaria wniosła zażalenie na postanowienie o kosztach. Powódka Justyna Smolarkiewicz wniosła apelację od w/w wyroku. Wyrok nie jest zatem prawomocny. Zażalenie na

postanowienie o kosztach nie zostało rozpoznane. Sprawa zakończona wyrokiem sądu II instancji z dnia 17.11.2011 r. przyznającym kwotę 10.000 zł tytułem zadośćuczynienia.


zgłoszenie

wierzytelności


sporu

Sąd/ Komornik

2.

Stanisław Franczak c/a

Amica Wronki S.A.

5 grudnia 2011 r.

powód wystąpił z powództwem przeciwko spółce

Amica Wronki S.A. o zapłatę należności, której

podstawy powód upatruje w gwarancji lub

„bezprawnym zerwaniu umowy gwarancji”

I C 145/12 805,39 zł

Sąd Rejonowy w

Szamotułach, I Wydział

Cywilny

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Dnia 29 grudnia 2011 r. Amica Wronki S.A. złożyła odpowiedź na pozew, w którym wniosła o oddalenie powództwa w całości oraz zgłosiła zarzut braku właściwości Sądu Rejonowego w Nowym Targu i wniosła o przekazanie sprawy do rozpoznania przez sąd właściwy miejscowo dla siedziby pozwanego, tj. Sąd Rejonowy w Szamotułach. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: Postanowieniem z dnia 4 stycznia 2012 r. Sąd Rejonowy w Nowym Targu stwierdził swoją niewłaściwość i sprawę przekazał do rozpoznania Sądowi Rejonowemu w Szamotułach. Spór sądowy w toku, kolejna rozprawa zostanie wyznaczona z urzędu.




88 / 102

3.

Kazimierz Kobierski c/a

Amica Wronki S.A. 13 września 2011 r.

zapłata przez Amica Wronki wynagrodzenia z tytułu

dostarczonych towarów oraz skuteczność złożonego

przez Amica oświadczenia o potrąceniu z dochodzoną

należnością wierzytelności Amica Wronki z tytułu

odszkodowania za nienależyte wykonanie umowy przez

powoda

IX GC

745/11/16 393.545,00 zł

Sąd Okręgowy w

Poznaniu IX Wydział

Gospodarczy

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Amica Wronki złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym. Spór sądowy w toku. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: Spór sądowy w toku, kolejna rozprawa odbędzie się 29 czerwca 2012 r.

4.

Kazimierz Kobierski c/a

Amica Wronki S.A. 23 marca 2012 r.

zapłata przez Amica Wronki wynagrodzenia z tytułu

dostarczonych towarów oraz skuteczność złożonego

przez Amica oświadczenia o potrąceniu z dochodzoną

należnością wierzytelności Amica Wronki z tytułu

odszkodowania za nienależyte wykonanie umowy przez

powoda

IX GNc

322/12 516.280,00 zł

Sąd Okręgowy w

Poznaniu IX Wydział

Gospodarczy

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Sprawa nie była aktywna. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: Spór sądowy w toku – wydano nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym. Termin do złożenia sprzeciwu od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym upływa w dniu 19 kwietnia 2012 r.- sprzeciw zostanie złożony w terminie.

5. Stowarzyszenie na Rzecz Ochrony Praw Konsumentów i Obywateli c/a Amica Wronki S.A.

9 maja 2011 r.

uznanie postanowień zamieszczonej na stronie

internetowej Amica Wronki noty prawnej za

niedozwolone klauzule umowne

XVII AmC

1698/11 -------

Sąd Okręgowy w Warszawie XVII Wydział, Sąd Ochrony Konkurencji

i Konsumentów

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Sporządzono odpowiedź na pozew. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: SOKiK wyznaczył termin rozprawy na 17 maja 2012 r.




89 / 102

6.

Jarosław Bunar c/a Amica Wronki S.A.

6 grudnia 2011 r.

powód wystąpił z powództwem przeciwko spółce

Amica Wronki o zapłatę. Podstawą roszczeń powoda

jest stosunek gwarancji

I C 69/12/3

316,00 zł

Sąd Rejonowy w

Szamotułach, I Wydział

Cywilny

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Wpłynął pozew. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: Dnia 25 stycznia 2012 r. Amica Wronki S.A. złożyła odpowiedź na pozew, wnosząc o oddalenie powództwa w całości. Termin rozprawy wyznaczono na dzień 27 kwietnia 2012 r.

7.

Stowarzyszenie „Towarzystwo LEXUS” c/a Amica Wronki S.A.

5 stycznia 2012 r.

Uwaga: 6 odrębnych spraw o uznanie postanowień wzorca za niedozwolone. Wszystkie sprawy dotyczą treści Regulaminu promocji „Czysta przyjemność gwarantowana”.

XVII AmC

798/12, XVII

AmC 799/12,

XVII AmC

800/12, XVII

AmC 801/12,

XVII AmC

802/12, XVII

AmC 803/12.

--------------

Sąd Okręgowy w

Warszawie XVII Wydział,

Sąd Ochrony Konkurencji

i Konsumentów

Stan spraw na dzień 31 grudnia 2011 r.: (sprawy nie były aktywne) Stan spraw na dzień 18 kwietnia 2012 r.: W dniu 20 marca 2012 r. złożono odpowiedzi na pozwy. Termin rozpraw nie został jeszcze wyznaczony.




90 / 102

Postępowania przedsądowe

Lp. Strony postępowania Data złożenia pozwu Przedmiot sporu Sygnatura akt Wartość przedmiotu

sporu

Sąd/ Komornik

1 PLASTWIL Spółka z

ograniczoną

odpowiedzialnością SP.K.

c/a Amica Wronki S.A.

--------

Spór wynikły z współpracy z ww. spółką związany z

opóźnieniami w dostawie komponentów oraz

roszczeniami dostawcy w związku ze stosowaniem

droższych niż pierwotnie zakładane surowców do

produkcji komponentów

--------

Trudno jednoznacznie

oszacować (vide

komentarz poniżej)

--------

Stan sprawy na dzień 31 grudnia 2011 r.: Dostawca m.in. w związku z wadliwością przekazanych mu form (nieusunięta pomimo uzgodnienia warunków finansowych ich naprawy) dopuszcza się opóźnień w realizacji dostaw komponentów do Amica Wronki, wskutek czego Amica Wronki była zmuszona do przerw produkcyjnych lub zmiany planów produkcyjnych. Poziom potencjalnych szkód po stronie Amica Wronki z tego tytułu nie został oszacowany (wobec dostawcy w dniu 9 września 2011 r. wystawiono jedynie notę obciążeniową na kwotę 30.000 PLN z tytułu kary umownej za przestój produkcji). Jednocześnie dostawca, w ramach prowadzonych obecnie renegocjacji warunków dostaw (w tym w szczególności cen jednostkowych komponentów), zgłasza wobec Amica Wronki roszczenia na kwotę ponad 600.000 PLN wynikłe m.in. ze stosowania na życzenie Amica Wronki innych niż pierwotnie zakładano surowców do produkcji. Zmiana stosowanego surowca, zgodnie z przekazanymi wyjaśnieniami, wyniknęła jednak z wadliwie wykonanej przez dostawcę (na zlecenie Amica Wronki) formy do produkcji komponentu. Obecnie pomiędzy stronami trwają negocjacje dotyczące nowych warunków finansowych współpracy, w ramach których wykorzystywana jest argumentacja o poziomie potencjalnych szkód każdej z nich przy czym brak jest na obecnym etapie możliwości ich realnego oszacowania i dokonania oceny prawnej ich zasadności. Stan sprawy na dzień 18 kwietnia 2012 r.: Negocjacje zakończyły się. Uzgodniono nowe warunki dostaw oraz ustalono problematykę dotychczasowych sporów. Jak dotąd, dokumenty zostały podpisane jedynie przez PLASTWIL Sp. z o.o.




91 / 102

27. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa Kapitałowa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 9.3. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są:

ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami oraz dyrektorami finansowymi spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy, wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych, osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania

działań inwestycyjnych. Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Część instrumentów pochodnych zostało formalnie wyznaczonych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych zgodnie z wymogami MSR 39 (instrumenty pochodne zabezpieczające). Wpływ stosowanej rachunkowości zabezpieczeń na pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz innych dochodów całkowitych przedstawiono w nocie nr 8.1 Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które narażona jest Grupa.

27.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży oraz zakupu, które zawierane są przede wszystkim w EUR, GBP oraz w mniejszym stopniu w CNY oraz USD( zakupy). By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward oraz opcje nabyte). Grupa monitoruje wielkości wpływów i wypływów walutowych celem wyznaczenia poziomu ryzyka, które ma zostać zabezpieczone.




92 / 102

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Nota Wartość wyrażona w walucie (w tys.): Wartość po

przeliczeniu EUR USD GBP CZK DKK CNY RUB

Stan na 31.12.2011

Aktywa finansowe (+): Pożyczki 7

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe

10 7 146 108 2 057 0 0 771 0 43 190

Pochodne instrumenty finansowe 7 Pozostałe aktywa finansowe 7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 195 62 1 0 0 4 0 1 081 Zobowiązania finansowe (-): Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 7 Leasing finansowy 5 Pochodne instrumenty finansowe 7

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe

16 -7 768 -773 -421 0 0 -5480 0 -42 143

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem -427 -603 1 637 0 0 -4 705 0 2 128

Stan na 31.12.2010

Aktywa finansowe (+): Pożyczki 7


10 6 754 314 1 773

35 823

Pochodne instrumenty finansowe 7 Pozostałe aktywa finansowe 7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 1 138 25 218 5 582 Zobowiązania finansowe (-): Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 7 Leasing finansowy 5 Pochodne instrumenty finansowe 7

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe

16 -7 374 -1 912 -299 -42

-36 251

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 518 -1 573 1 692 -42 5 155




93 / 102

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Grupy oraz wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN. Ryzyko walutowe wynika z transakcji zawieranych przez spółki Grupy i denominowanych w walucie obcej, tzn. w walucie innej niż waluta funkcjonalna każdej ze spółek. Transakcje zawierane przez spółki zależne w ich walucie funkcjonalnej nie generują ryzyka wpływającego na wynik finansowy. Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN oraz USD/PLN o 10 % w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na poszczególne dni bilansowe. Należy wziąć pod uwagę, że instrumenty pochodne walutowe kompensują efekt wahań kursów, a zatem przyjmuje się, że ekspozycja na ryzyko dotyczy instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę na poszczególne dni bilansowe i jest korygowana o pozycję w instrumentach pochodnych.

Wahania

kursu

Wahania kursu Wpływ na inne dochody całkowite:

CNY EUR USD razem CNY EUR USD razem

31.12.2011

Wzrost kursu walutowego 10% -255 -188 -206 -650 0 0 0 0

Spadek kursu walutowego -10% 255 188 206 650 0 0 0

31.12.2010

Wzrost kursu walutowego 10% 0

-3 426 73 -3 353 0 0 0 0

Spadek kursu walutowego -10% 0

3 426 -73 3 353 0 0 0

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami zobowiązań finansowych:

kredyty oraz obligacje leasing finansowy.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 9. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 10%. Kalkulację przeprowadzono na podstawie zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 10% oraz w odniesieniu do zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Wahania

stopy

Wpływ na wynik finansowy: Wpływ na inne dochody

całkowite:

31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010

Wzrost stopy procentowej 10% -640 -504 0 0

Spadek stopy procentowej -10% 640 504 0 0




94 / 102

Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:

31.12.2011 31.12.2010

Pożyczki udzielone 2 814 3 026


240 608 295 036


Papiery dłużne


Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych 145 141


Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem 280 012 326 274

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa ubezpiecza należności a limit ubezpieczenia wyznacza granice dostępnych limitów kredytowych odbiorcy. W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności bieżących przedstawiają poniższe tabele:

31.12.2011 31.12.2010

Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe

Należności krótkoterminowe:

Należności z tytułu dostaw i usług 203 507 40 346 199 700 45 370 Odpisy aktualizujące wartość należności z

tytułu dostaw i usług (-) -600 -10 512 13 411

Należności z tytułu dostaw i usług netto 202 907 29 834 199 700 31 959 Pozostałe należności finansowe 16 287 53 728 3661 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych

należności 2358

Pozostałe należności finansowe netto 16 287 0 53 728 1 303

Należności finansowe 219 194 29 834 253 428 33 262




95 / 102

31.12.2011 31.12.2010

Należności DiU* Pozostałe należności finansowe

Należności DiU* Pozostałe należności finansowe

Należności krótkoterminowe bieżące:

do 1 miesiąca 88 309 16 287 70 503 16911 od 1 do 3 miesięcy 105 385 119 710 13709 od 3 do 6 miesięcy 9 213 7 702 23108 od 6 do 12 miesięcy 0 293 powyżej roku 0 1 492

Bieżące należności finansowe 202 907 16 287 199 700 53 728

*Należności z tytułu dostaw i usług

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 7 i 10.

27.2. Ryzyko płynności

Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.




96 / 102

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Nota Krótkoterminowe:

Długoterminowe: Zobowiązani

a wartość bilansowa

1 do 3 lat

3 do 5 lat

powyżej 5 lat

Stan na 31.12.2011

Kredyty 9.5 6 430 21 212 1 763 29 405

Pożyczki 9.5 46 46

Dłużne papiery wartościowe 9.5 56 513 56 513

Leasing finansowy 7 6 093 12 240 18 333

Faktoring zobowiązań 20 042 20 042

Pochodne instrumenty finansowe 9.3 22 890 12 576 35 466

Zobowiązania DiU oraz pozostałe zobowiązania finansowe

16 216 892 216 892

Zobowiązania przekwalifikowane do grupy przeznaczonych do sprzedaży

0

Ekspozycja na ryzyko płynności razem 328 906 46 028 1 763 0 376 697

Stan na 31.12.2010

Kredyty 9.5 36 325 20 033 56 358

Pożyczki 9.5

Dłużne papiery wartościowe 9.5 25 839 25 839

Leasing finansowy 7 5 140 10 054 15 194

Pochodne instrumenty finansowe 9.3 12 654 9 958 22 612

Zobowiązania DiU oraz pozostałe zobowiązania finansowe

16 288 708 288 708

Zobowiązania przekwalifikowane do grupy przeznaczonych do sprzedaży

1267 1 267

Ekspozycja na ryzyko płynności razem 369 933 40 045 409 978

Na poszczególne dni bilansowe Grupa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:

31.12.2011 31.12.2010

Przyznane limity kredytowe 147 610 110 000

Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym 5 693 27 878

Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym 141 917 82 122

28. Zarządzanie kapitałem Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych jej kondycją finansową. Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów pochodnych




97 / 102

zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Spółka oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5. Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0. Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe. Grupa nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

31.12.2011 31.12.2010

Kapitał:

Kapitał własny 360 834 304 762 Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela 0 Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających

przepływy (-) 12 472 11 333

Kapitał 373 306 316 095

Źródła finansowania ogółem:

Kapitał własny 360 834 304 762 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 85 964 62 164 Leasing finansowy 18 333 15 194

Źródła finansowania ogółem 465 131 382 120

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,80 0,83

EBITDA

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 53 223 33 915 Amortyzacja 21 496 23 142

EBITDA 74 719 57 057

Dług:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 85 964 62 164 Leasing finansowy 18 333 15 194

Dług 104 297 77 358

Wskaźnik długu do EBITDA 1,40 1,36

29. Istotne zdarzenia w trakcie roku obrotowego W okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące istotne zdarzenia, ze względu na ich wielkość i wywierany przez nie wpływ na aktywa, pasywa lub wynik finansowy:

W marcu 2011 roku Spółka Ares Sp. z o.o. dokonała ostatniego etapu umorzenia swojego kapitału; umorzenie nastąpiło z czystego zysku za rok 2010 (10.305 tys. zł) oraz poprzez obniżenie kapitału zakładowego z 15.570 tys. zł. do 5 tys. zł.

W marcu 2011 roku Spółka dominująca dokonała sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Ares Sp. z. o.o. Cena sprzedaży aktywów ustalona została na poziomie 5 tys. zł.

W kwietniu 2011 Amica Wronki S.A. dokonała zakupu 100% udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością, której nadano nazwę Amica Marketing Sp. z o.o. Spółka ta docelowo zajmować się będzie zarządzaniem znakami towarowymi oraz działalnością marketingową. Udziały nabyto za cenę 76,5 tys. zł.

W lipcu 2011 roku Spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 3 zł na akcję. Szczegółowy opis tej operacji znajduje się na stronie 23.




98 / 102

W dniu 27 października 2011 Zarząd Spółki Amica Wronki podjął uchwałę w/s wyrażenia zgody na wszczęcie procedury połączenia transgranicznego Spółki Sidegrove Holdings Ltd. (podmiot przejmowany) ze Spółką Amica Wronki S.A. (podmiot przejmujący). Celem połączenia jest podniesienie (zgodnie z realizowaną przez Grupę strategią) efektywności Grupy poprzez uporządkowanie jej struktury wewnętrznej, w szczególności w drodze eliminacji zbędnych, generujących nieuzasadnione koszty podmiotów, które nie prowadzą już działalności.

W dniu 22 grudnia 2011 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Amica Wronki S.A. podjęło uchwałę o zgodzie na transgraniczne połączenie Amica Wronki z Sidegrove Holdings Ltd.

W dniu 8 listopada 2011 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Amica Wronki wyraziło zgodę na pokrycie udziałów obejmowanych w spółce zależnej Amica Marketing Sp. z o.o. wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa. W tym samym dniu Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Amica Marketing Sp. z o.o. podjęło uchwałę w/s podwyższenia kapitału zakładowego Amica Marketing oraz objęciu nowych udziałów przez Amica Wronki S.A. drogą wniesienia wkładu niepieniężnego w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Podjęte uchwały są jednym z ostatnich etapów projektu stworzenia Centrum Zarządzania Marką, drogą przeniesienia zorganizowanej części działalności marketingowej wraz z marką Amica do osobnego podmiotu, w pełni kontrolowanego przez Grupę Kapitałową Amica.

8 listopada 2011 Spółka przekazała aportem zorganizowaną część przedsiębiorstwa w postaci wyodrębnionej działalności marketingowej, łącznie ze znakiem towarowym Amica, do spółki zależnej Amica Marketing Sp. z o.o. Wartość aportu wyniosła 241.536 tys. zł. Wniesienie aportem było realizacją jednego z założeń strategii Spółki, polegającego na utworzeniu centrum zarządzania marką Amica. W związku z przeprowadzoną transakcją zmianie uległa wartość podatkowa znaku towarowego w Grupie Kapitałowej Amica. Przepisy MSR-12 „Podatek odroczony” nakazały Grupie Kapitałowej utworzenie aktywa na odroczony podatek dochodowy, w wysokości 19% od różnicy pomiędzy wartością podatkową a księgową tego aktywa. Przełożyło się to na podwyższenie wyniku finansowego na poziomie netto o 45.678 tys. zł.

W dniu 30.05.2011 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Amica Wronki S.A. przyjęło Program Skupu Akcji Własnych w celu ich umorzenia. Spółka dominująca dokona skupu nie więcej niż 10% kapitału zakładowego w terminie do 31.12.2014 roku. Na wykup akcji własnych Walne Zgromadzenie przeznaczyło kwotę 150 mln. zł, przy czym będą one pochodzić ze środków własnych. Po dniu bilansowym Spółka rozpoczęła stopniowy skup akcji zgodnie z w/w programem. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skupionych zostało 137 803 sztuk akcji.

W dniu 30 listopada 2011 roku Spółka zawarła umowę z Kostrzyńsko-Słubicką Specjalną Strefą Ekonomiczną S.A. Jednocześnie w tym samy dniu Spółka uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Kostrzyńsko-Słubickiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Spółka zamierza prowadzić działalność we wskazanej SSE wykorzystując przysługujące jej udogodnienia podatkowe. W celu realizacji optymalizacji podatkowych Spółka zobowiązana jest do poniesienia wydatków inwestycyjnych w kwocie 45.632 tys. PLN roku oraz zwiększenia dotychczasowego zatrudnienia do dnia 30 czerwca 2013 roku.

30. Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu 31.12.2011 miały miejsce następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2011 rok:

W lutym 2012 roku Spółka dokonała zamknięcia handlowego kontraktu terminowego CIRS, którego wartość na dzień bilansowy wyniosła 8.656.5 tys. zł natomiast na dzień rozliczenia - 8.701,8 tys. zł.

31. Pozostałe informacje

31.1. Struktura właścicielska kapitału podstawowego




99 / 102

Stan na 31.12.2011

Liczba akcji Liczba głosów Wartość

nominalna akcji Udział w kapitale

Holding Wronki S.A. 3 194 744 6 085 689 6 389 488 41,08%

Noble TFI S.A.* 584 015 584 015 1 168 030 7,51%

ING TFI S.A.* 555 952 555 952 1 111 904 7,15%

Quercus OFE* 538 661 538 661 1 077 322 6,93%

Pozostali akcjonariusze 2 901 901 2904706 5 803 802 37,33%

Razem 7 775 273 10 669 023 15 550 546 100,00%

Stan na 31.12.2010

Holding Wronki S.A. 3 194 144 6 084 489 6 388 288 41,08%

Noble TFI S.A.* 584 015 584 015 1 168 030 7,51%

ING TFI S.A.* 555 952 555 952 1 111 904 7,15%

Quercus OFE* 538 661 538 661 1 077 322 6,93%

Pozostali akcjonariusze 2 902 501 2 905 906 5 805 002 37,33%

Razem 7 775 273 10 669 023 15 550 546 100,00%




100 / 102

31.2. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła:

W Spółce Amica Wronki: W jednostkach zależnych

Razem Wynagrodzenie Inne świadczenia

Świadczenia po okresie

zatrudnienia Wynagrodzenie Inne świadczenia


zatrudnienia

Okres od 01.01 do 31.12.2011

Jacek Rutkowski 786 609 998 49 446 2888

Andrzej Kadziński 0 0 162 162

Wojciech Antkowiak 673 609 83 1365

Wojciech Kocikowski 553 609 33 1195

Tomasz Dudek 475 609 1084

Marcin Bilik 596 609 50 1255

Razem 3083 3045 162 1164 49 446 7949

Okres od 01.01 do 31.12.2010

Jacek Rutkowski 772 186

949 1907

Andrzej Kadziński 418 187 925 1530

Wojciech Antkowiak 669 162

84 915

Wojciech Kocikowski 590 187

36 813

Tomasz Dudek 130 0

0 130

Marcin Bilik 627 37

40 704

Razem 3206 759 925 1109 0 5999

Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie nr 24.




101 / 102

31.3. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej wyniosła:

W Spółce Amica Wronki: W jednostkach zależnych

Razem Wynagrodzenie Inne świadczenia


zatrudnienia Wynagrodzenie Inne świadczenia


zatrudnienia

Okres od 01.01 do 31.12.2011

Tomasz Rynarzewski 156 102 258

Bogna Sikorska 84 102 186

Jarosław Obara 0 102 102

Wojciech Kochanek 84 102 186

Piotr Sawala 108 102 210

Grzegorz Golec 84 102 186

516 612 0 0 0 0 1125

Okres od 01.01 do 31.12.2010

Tomasz Rynarzewski 152 37 189

Bogna Sikorska 82 37 119

Jarosław Obara 0 16 16

Wojciech Kochanek 82 31 113

Piotr Sawala 101 37 138

Grzegorz Golec 82 22 104

499 180 0 0 0 0 679

102 / 102

31.4. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej oraz krajowych spółek zależnych Grupy jest Grant Thornton Frąckowiak Sp. z o.o sp.k. Audytorami zagranicznych spółek zależnych są lokalne podmioty. Wynagrodzenie wszystkich audytorów spółek Grupy Amica z poszczególnych tytułów wyniosło:

od 01.01 do 31.12.2011 od 01.01 do 31.12.2010

Badanie rocznych sprawozdań finansowych 515 586

Przegląd sprawozdań finansowych 133 63

Doradztwo podatkowe 14 0

Pozostałe usługi 16 0

Razem 678 649

31.5. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:

2011 2010

Pracownicy umysłowi 594 576

Pracownicy fizyczni 1 494 1 566

Razem 2 088 2 142

2011 2010

Liczba pracowników na początek roku 2 069 2 352

Pracownicy zatrudnieni 247 696

Pracownicy zwolnieni 231 979

Liczba pracowników na koniec roku 2 085 2 069

32. Zatwierdzenie do publikacji Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2011 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 25 kwietnia 2012 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis

25 kwietnia 2012 Jacek Rutkowski Prezes Zarządu

25 kwietnia 2012 Marcin Bilik Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych

25 kwietnia 2012 Wojciech Antkowiak Wiceprezes Zarządu ds. Handlu i Marketingu

25 kwietnia 2012 Wojciech Kocikowski Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

25 kwietnia 2012 Tomasz Dudek Wiceprezes Zarządu ds. Zakupów i Logistyki

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie go sprawozdania finansowego


25 kwietnia 2012 Alina Jankowska-Brzóska Główna Księgowa-Prokurent




103 / 102

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY AMICA WRONKI S.A. ZA ROK 2011.

(do skonsolidowanego sprawozdania finansowego prezentowanego

wg Międzynarodowych Standardów Rachunkowości)

I. Najważniejsze informacje

1. Wzrost sprzedaży ogółem o 94,7 mln zł

2. Wzrost sprzedaży przez Hanse na rynku rosyjskim o 55%

3. Wzrost EBIT o 19,3 mln zł i rentowności operacyjnej o 1,2 p.p.

4. Wzrost rentowności brutto na sprzedaży o 1,5 p.p.

5. Wzrost zysku brutto o 22,5 mln zł

6. Wzrost zysku netto do poziomu 80,9 mln zł, w tym efekt odroczonego podatku od

wyceny marki Amica to 45,7 mln zł

7. Wyraźny spadek wskaźnika zadłużenia do poziomu 55% (o 6 p.p.)




104 / 102

II. Komentarz do sytuacji rynkowej Ze względu na decydujące dla Grupy znaczenie Spółki Amica Wronki S.A (wnosi do Grupy

90% przychodów) opisujemy poniżej wyniki sprzedaży tej Spółki:

1. Sprzedaż krajowa za 2011 rok Rynek Sprzedaż dużego sprzętu AGD w Polsce w 2011 roku osiągnęła wartość ponad 4 295 mln PLN i była o 2,7% wyższa w porównaniu z rokiem 2010. Dodatnia dynamika na rynku dotyczyła sprzętu do zabudowy – cała kategoria wzrosła o 8,4% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost ten był przede wszystkim wynikiem zwiększonego popytu na kuchnie i piekarniki do zabudowy (+9,5%) oraz płyty grzejne (+11,0%). Wzrosły również okapy (+5,1%) oraz zmywarki do zabudowy (+7,7%) W kategorii sprzętu wolnostojącego zachowane zostało status quo. Niewielki trend wzrostowy wykazały pralki (+3,1%) oraz kuchnie wolnostojące (+0,6). Spadki dotyczyły chłodnictwa (-2,3%) oraz zmywarek (-2,3%). Amica Według danych GfK Polonia, w 2011 roku sprzedaż Amiki osiągnęła wartość ponad 652 mln PLN i była wyższa o 9,5% w porównaniu z rokiem 2010. Na wzrost udziałów wpłynęły przede wszystkim zdecydowanie lepsze wyniki osiągnięte w sprzedaży sprzętu do zabudowy – sprzedaż całej kategorii wzrosła o 28,4% w porównaniu z rokiem ubiegłym. W kluczowym dla Amiki segmencie rynku, czyli sprzęcie grzejnym BI, zostały odnotowane wzrosty sprzedaży: kuchnie i piekarniki do zabudowy (+30,5%), płyty grzejne (+33,2%). Poza tym Amica odnotowała wzrosty również w okapach (17,8%) oraz zmywarkach do zabudowy (+46,9%) W kategorii sprzętu wolnostojącego Amica utrzymała poziom sprzedaży z roku ubiegłego – dynamika wyniosła 0,1%. Mimo wzrastającego rynku, bardzo dobre wyniki sprzedaży osiągnięte przez Amikę na rynku krajowym, a w szczególności w kategorii sprzętu do zabudowy, pozwoliły Amice zwiększyć udziały w rynku dużego sprzętu AGD o 1 p.p. do poziomu 15,2%.




105 / 102

* Dane za okres styczeń-grudzień dotyczące rynku dużego sprzętu AGD na podstawie GfK Polonia i estymacji własnych

2. Sprzedaż zagraniczna Grupy w 2011 W 2011 roku sprzedaż zagraniczna Amiki osiągnęła wartość ponad 223,2 MLN EUR i była o 14% wyższa w porównaniu z rokiem ubiegłym. Największym rynkiem zagranicznym Grupy był rynek rosyjski. Obroty zrealizowane w tym kraju stanowiły ponad 33% sprzedaży zagranicznej Grupy i były wyższe od zeszłorocznych aż o 46%, na co wpływ miało poprawienie dystrybucji poprzez rozszerzenie współpracy z dwoma największymi sieciami handlowymi: ELDORADO i M-VIDEO. Sprzedaż na tym rynku odbywa się częściowo bezpośrednio do klientów przez Amikę Wronki SA, a częściowo za pośrednictwem spółki Hansa OOO. Drugim co do wielkości rynkiem zbytu w analizowanym okresie były Niemcy. Sprzedaż zrealizowana za pośrednictwem spółki Amica International na tym rynku stanowiła 32% sprzedaży zagranicznej Grupy i była wyższa o 2% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Największą dynamiką charakteryzowały się okapy oraz mikrofalówki, których sprzedaż wzrosła w ujęciu rok do roku o odpowiednio 25% i 23%. Znaczący wzrost zanotowały także lodówki. Sprzedaż tej grupy produktowej wzrosła o 17% w porównaniu z rokiem 2010. Sprzedaż zrealizowana na rynku skandynawskim za pośrednictwem spółki Gram była o 9% mniejsza od poziomu ubiegłorocznego. Na wyniku tym zaważyły spadki w segmencie lodówek spowodowane między innymi całkowitą zmianą sprzedawanego asortymentu. Korzyści związane z nowymi produktami i ich efekt w postaci zwiększenia sprzedaży tej kategorii produktowej przewidywany jest na rok 2012. Udział rynku skandynawskiego w sprzedaży zagranicznej Grupy wyniósł w 2011 roku 14%. Sprzedaż zrealizowana na rynkach czeskim i słowackim za pośrednictwem spółki Amica Commerce, stanowiła 5% sprzedaży zagranicznej. Obroty zrealizowane przez tę Spółkę w 2011 roku były wyższe o 1% w ujęciu rok do roku. Uwagę zwracają przede wszystkim bardzo dobre wyniki w sprzęcie grzejnym, którego sprzedaż wzrosła o 13% rok do roku. Sprzedaż zagraniczna generowana przez AWSA z bezpośrednimi klientami na pozostałych rynkach - wzrosła w roku 2011 o 17% w porównaniu z rokiem ubiegłym, stanowiąc 16% sprzedaży. Największe wzrosty sprzedaży odnotowano na Ukrainie oraz w krajach Europy Południowo Wschodniej. Na rynkach tych sprzedaż była wyższa odpowiednio o 86% i 47%.




106 / 102

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2010 2011

Klienci bezpośredni

Amica Commerce

Gram

Rosja

Amica Interantional




107 / 102

III. WYNIKI FINANSOWE

1. Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych

(Wybrane dane)

W 2011 roku skonsolidowane przychody ze sprzedaży wzrosły o ponad 94,7 mln zł w relacji do 2010 r. Wzrost zagranicznych przychodów ze sprzedaży produktów i towarów nastąpił głownie dzięki wyższej sprzedaży na rynki wschodnie, w tym głównie w Rosji i na Ukrainie. Ogólna sprzedaż na rynek rosyjski wzrosła o 46% (sprzedaż bezpośrednia i poprzez spółką zależną). Sama spółka rosyjska (Hansa) zwiększyła swoją sprzedaż (w RUB) o 55% w stosunku do ubiegłego roku. Wysoka dynamika sprzedaży na rynku rosyjskim jest zauważalna od połowy 2010 roku. Wzrost sprzedaży w tym regionie jest z jednej strony oznaką ożywienia gospodarczego w Rosji, a z drugiej efektem wzrostu udziałów rynkowych Hansy. W całym roku 2011 udział marki Hansa w segmencie sprzętu grzejnego wolnostojącego wzrósł o 1,3 p.p. i wyniósł 13,7%. Hansa jest najchętniej kupowaną marką w Rosji. W grudniu udział rynkowy Hansy w tym segmencie przekroczył 15%. Szerszy opis do sprzedaży na poszczególnych rynkach znajduje się w części komentarza dotyczącej sprzedaży. Zysk brutto na sprzedaży wyniósł 375,6 mln zł i był wyższy o 44,8 mln zł niż w roku ubiegłym. Przyrost zysku nastąpił w wyniku wzrostu przychodów i wzrostu rentowności (o 1,5 p,p). Poprawa rentowności to przede wszystkim efekt (1) podwyżki cen wyrobów i towarów na niektórych rynkach, (2) wzrostu sprzedaży na rynki wschodnie, która charakteryzuje się relatywnie wyższą rentownością oraz (3) wzrostu udziału sprzętu grzejnego w sprzedaży ogółem, (4) zmiana dostawców towarów. Zmiana dostawców ma związek głównie ze zmianą asortymentu w pralnictwie i chłodnictwie. Począwszy od II kwartału br. Grupa zastępuje towary pochodzące ze sprzedanych fabryk towarami pozyskiwanymi z innych źródeł, w tym zarówno europejskich, jak i azjatyckich. Warto zaznaczyć, iż poprawa rentowności nastąpiła w warunkach wzrostu cen surowców, w tym najwyższy średni wzrost dotyczył cen stali. Średnia cena tony stali w całym 2011 vs 2010 była wyższa o 7% pomimo tego, że w samym IV

Wartość % Wartość %

w tys. zł . (1) (2) (3) (4) (1) - (3) (1)/(3) w %

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 375 612 25,8% 330 847 24,3% 44 765 114%

Koszty sprzedaży 101 292 7,0% 91 917 6,8% 9 375 110%

Koszty ogólnego zarządu 223 414 15,4% 201 572 14,8% 21 842 111%

Zysk (strata) na sprzedaży 50 906 3,5% 37 358 2,7% 13 548 136%

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 2 317 0,2% -3 443 -0,3% 5 760 -

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 53 223 3,7% 33 915 2,5% 19 308 157%

Wynik na działalności finansowej -8 991 -0,6% -11 743 -0,9% 2 752 -

Wynik na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych -468 0,0% -

Zysk (strata) brutto 44 232 3,0% 21 704 1,6% 22 528 204%

Podatek dochodowy -36 635 -2,5% 6 778 0,5% -43 413 -540%

Zysk (strata) netto 80 867 5,6% 14 926 1,1% 65 941 542%

Pozostałe dochody całkowite 1 030 0,1% 16 483 1,2% -15 453 6%

Suma dochodów całkowitych za okres 81 897 5,6% 31 409 2,3% 50 488 261%

94 706 107%

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 1 078 688 74,2% 1 028 747 75,7% 49 941 105%

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 1 454 300 100,0% 1 359 594 100,0%

Przychody i koszty2011 2010

Różnica Dynamika




108 / 102

kwartale była o około 5% niższa r/r. Zysk operacyjny wzrósł o 19,3 mln zł pomimo wzrostu kosztów ogólnego zarządu, który wynika głównie ze wzrostu wydatków na kampanię reklamową na rynku polskim i rosyjskim jednorazowego odpisu na trudno ściągalne należności od klientów słowackich dotyczący lat poprzednich w kwocie 5,7 mln zł. Poprawa wyniku na działalności finansowej to efekt głownie korzystnego salda różnic kursowych. Poziom odsetek od zadłużenia odsetkowego był na nieco wyższym poziomie jak w 2010 roku (o 1,5 mln zł) i wyniósł około 17,6 mln zł. Zysk brutto osiągnięty w 2011 roku jest wyższy o 22,5 mln zł niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Zysk netto natomiast jest wyższy aż o 65,9 mln zł i wynosi 80,9 mln zł. Osiągnięcie zysku netto na poziomie znacznie przekraczającym zysk brutto to efekt utworzenia aktywa na odroczony podatek dochodowy (19% od różnicy pomiędzy wartością podatkową a księgową) w związku z ujawnieniem wartości znaku towarowego Amika poprzez wniesienie aportem do spółki zależnej Amica Marketing Sp. z o.o. Wartość aportu wyniosła 241.536 tys. zł. Powyższa transakcja ma na celu utworzenie centrum zarządzania marką Amica w spółce Amika Marketing. Zgodnie z MSR-12 efekt takiej transakcji spowodował jednorazowe podwyższenie wyniku finansowego na poziomie netto o 45.678 tys. zł.

2. Komentarze do sprawozdań finansowych najważniejszych spółek Grupy

Amica Wronki SA Komentarz do wyników Amiki Wronki SA znajduje się w raporcie jednostkowym. Gram A/S RZiS Przychody ze sprzedaży w roku 2011 wyniosły 209,7 mln DKK i były niższe o blisko 8% niż w roku 2010. Spadek sprzedaży dotyczy głównie rynku duńskiego i wynikał głównie z wymiany oferty handlowej w chłodnictwie w związku ze zmianą dostawcy w tej grupie towarowej. W wyniku spadku obrotów i rentowności brutto na sprzedaży (o 1,1 p.p.), Gram zrealizował niższą marże brutto na sprzedaży o 5,5 mln DKK. W porównaniu do 2010 roku koszty ogólnego zarządu wzrosły o 4,7 mln DKK. Wzrost ten wynikał z jednej strony z dokonania odpisu na należności od jednego z dużych odbiorców duńskich, który ogłosił upadłość (około 3 mln DKK),a z drugiej ma związek z kosztami odpraw dla kierownictwa tej spółki w związku z dokonanymi zmianami (około 2 mln DKK). Spółka poniosła stratę na poziomie wyniku brutto w wysokości -6,0 mln DKK. Przy czym bez uwzględnienia negatywnych efektów zdarzeń o charakterze jednorazowym (koszty odpraw i odpis należności) strata wynosiłaby 0,9 mln DKK. Wynik netto osiągnięty w 2011 jest gorszy niż w roku 2010 o 5,5 mln DKK. Bilans

Aktywa ogółem na 31.12.2011 roku wyniosły 88,8 mln DKK i były na podobnym poziomie na koniec 2010 roku. Aktywa trwałe wzrosły o 1,2 mln DKK. Poziom majątku obrotowego spadł o 1,8 mln DKK 57,1 mln DKK. Spadek nastąpił głównie z tytułu niższej sprzedaży i w konsekwencji spadku poziomu należności handlowych o 2,4 mln DKK. Poziom kapitału własnego na koniec roku był o 4,9 mln DKK niższy niż rok wcześniej i wyniósł 12,1 mln DKK.




109 / 102

Amica International GmbH /AI RZiS Przychody Amica International w 2011 roku wyniosły 67,3 mln EUR i w porównaniu z rokiem 2010 przychody wzrosły o 1,3 mln EUR. Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł 9,3 mln EUR, co oznacza wzrost o 1,3 mln EUR. Należy podkreślić ogólny wzrost rentowności (o 1,7 p.p.). Poprawa rentowności sprzedaży to efekt głównie umocnienia się Euro do dolara w konsekwencji wzrostu rentowności na towarach importowanych z Chin (szczególnie lodówki). Dodatkowo na poprawę rentowności wpływała korzystniejsza struktura asortymentowa. W 2011 roku Spółka wypracowała zysk operacyjny na poziomie 1,4 mln EUR, czyli o 840 tys. EUR wyższy w stosunku do ubiegłego roku. Zysk netto AI wyniósł 655 tys. EUR podczas gdy w 2010 roku wynosił 136 tys. EUR. Bilans

Wartość sumy bilansowej Amica International GmbH na 31 grudnia 2011 roku wyniosła 12,9 mln EUR, co oznacza spadek o 1,1 mln Eur (o 8%) w porównaniu do stanu z końca roku ubiegłego. Spadek sumy bilansowej wynikał przede wszystkim ze spadku poziomu zapasów o 1,2 mln EUR, w tym głównie zapasów produktów z Amiki (o 1,3 mln Eur). Poziom należności spadł o 0,3 mln EUR, przy wyższej sprzedaży. W pasywach istotna zmiana dotyczy wielkości zobowiązań krótkoterminowych, które zmniejszyły się o ponad 2,4 mln EUR (do 5,6 mln EUR). Przy czym wartość zobowiązań handlowych AI wobec Amiki Wronki spadła o 3,6 mln Eur. Amica Commerce s.r.o. RZiS Sprzedaż zrealizowana przez Amikę Commerce w 2011 roku była na poziomie 248 mln CZK, co jest wynikiem gorszym o prawie 4 mln CZK w stosunku do roku poprzedniego. Warto podkreślić, że w 2011 roku nastąpiła zmiana portfolio produktów. Spółka zrealizowała wynik brutto ze sprzedaży w wysokości 25,3 mln CZK (wobec 25,6 mln CZK w 2010 roku), przy rentowności na poziomie 10,2%. Koszty sprzedaży były wyższe o 1 mln i wyniosły 10,2 mln CZK. W stosunku do zeszłego roku Amica Commerce zwiększyła nakłady na marketing o 4,6 mln CZK, co pozwoliło na zwiększenie sprzedaży na rynku w segmencie sprzętu grzejnego. Wynik na działalności finansowej wyniósł + 7,1 mln CZK (efekt dodatnich różnic kursowych). W III kwartale został wykonany odpis na trudno ściągalne należności od klientów słowackich dotyczący lat poprzednich na kwotę 34 mln CZK. Tak wysoki odpis spowodował, że Amica Commerce zamknęła 2011 rok stratą netto na poziomie -32,3 mln CZK, podczas gdy strata w analogicznym okresie 2010 wyniosła -17,1 mln CZK. Bilans




110 / 102

Po stronie aktywów, na dzień 31.12.2011 roku, odnotowano spadek stanu zapasów o 13 mln CZK w stosunku do zeszłego roku. Ponadto Amica Commerce częściowo spłaciła pożyczki, zmniejszając poziom zadłużenia wobec Amiki Wronki o 19 mln CZK. HANSA OOO RZiS W roku 2011 spółka Hansa zrealizowała przychody ze sprzedaży w wysokości 2,6 mld RUB i były one o 55% wyższe niż w całym roku 2010. Znaczący przyrost odnotowały nie tylko przychody ze sprzedaży wyrobów Amica, ale także przychody ze sprzedaży towarów (wzrost z 61 mln RUB do 295 mln RUB). Wzrost sprzedaży Grupy pod marką Hansa na rynku rosyjskim przełożył się na wartościowy wzrost udziałów rynkowych w sprzęcie kuchennym o 1 p.p. (z 8,2% do 9,2%), wzrost udziałów w kuchniach FS o 1,3 p.p. (z 12,4% do 13,7%) i wzrost udziału w kuchniach BI o 0,8 p.p. Zysk brutto ze sprzedaży wzrósł o 76 mln RUB (w tym 39,1 mln stanowiło obniżenie wyniku związane z rozliczeniem hedgingu EUR/RUB). Rentowność brutto na sprzedaży w roku 2011 była na tym samym poziomie co w roku 2010 i wyniosła 8%. Wyższy poziom kosztów ogólnego zarządu i kosztów sprzedaży łącznie o 80 mln RUB związany jest z prowadzonymi działaniami marketingowymi. W roku 2011 wynik na pozostałej działalności operacyjnej był dodatni i wyniósł 15 mln RUB (w roku 2010, na skutek utworzenia odpisów na złe długi, o wartości ponad 32,5 mln RUB, wynik na pozostałej działalności operacyjnej wyniósł – 25,9 mln RUB). Po uwzględnieniu wyniku na działalności finansowej (-5,5 mln RUB), Hansa odnotowała wynik brutto na poziomie 3,8 mln RUB, czyli o 2,4 mln wyższym w stosunku do roku ubiegłego. Zysk netto wyniósł 3,7 mln RUB, podczas gdy w roku 2010 spółka zanotowała stratę (-4,2 mln RUB). Bilans Wartość sumy bilansowej spółki na dzień 31.12.2011 wyniosła 665,3 mln RUB i była wyższa od stanu z dnia 31.12.2010 o 139,5 mln RUB. Na 31.12.2011 struktura aktywów trwałych nie uległa zmianie. Wartościowo spadek odnotowano na pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 4,4 mln RUB oraz wartości rzeczowych aktywów trwałych o 1,2 mln RUB. Wartość aktywów obrotowych wzrosła o 145 mln RUB głównie z tytułu wzrostu zapasów, które w porównaniu z rokiem ubiegłym wzrosły o 95,4 mln RUB. W wyniku zwiększenia obrotów o 72,4 mln RUB wzrosły należności handlowe. Na koniec roku poziom gotówki wyniósł 25,2 mln RUB. Po stronie pasywów, w największym stopniu zmienił się poziom zobowiązań krótkoterminowych, które wzrosły o 135 mln RUB w porównaniu ze stanem na 31.12.2010 i wyniosły 640,9 mln RUB.




111 / 102

3. Wynagrodzenia i informacje dot. zatrudnienia osób zarządzających.

Wynagrodzenia ogółem brutto w 2011 roku wyniosły 109,7 mln zł. Uwzględniając średnioroczne zatrudnienie na poziomie 2088 osób, przeciętne wynagrodzenie w Spółce wyniosło 4378 zł/m-c i było wyższe o 1,9 % niż w roku poprzednim. Grupa nie posiada żadnych programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale, na obligacjach, warrantach subskrypcyjnych itp.. Wynagrodzenia odrębnie dla każdej z osób zarządzających zawarte są w Sprawozdaniu Finansowym w pkt 31.3 Zgodnie z treścią przepisu § 30 Statutu Spółki osoby zarządzające w Spółce „Amica Wronki” S.A. powoływane (i odwoływane) są przez Walne Zgromadzenie. W pierwszej kolejności Walne Zgromadzenie powołuje Prezesa Zarządu. Pozostałych członków Zarządu, Walne Zgromadzenie powołuje na wniosek wybranego Prezesa Zarządu. Zarząd, jak również poszczególni jego członkowie, mogą być odwołani przez Walne Zgromadzenie przed upływem kadencji. Organem Spółki uprawnionym do podjęcia decyzji o emisji (lub wykupie) akcji jest Walne Zgromadzenie. W postanowieniach umów o pracę Członków Zarządu zawarte są postanowienia w zakresie wypłaty przez Spółkę:

(i) odszkodowania z tytułu tzw. „zakazu konkurencji” (odszkodowanie wypłacane jest przez okres 12 miesięcy od dnia zaprzestania pełnienia funkcji; odszkodowanie wypłacane jest w kwocie stanowiącej 100 % średniego miesięcznego wynagrodzenie pobieranego w ostatnim roku pełnienia funkcji);

(ii) odszkodowania gwarancyjnego, należnego Członkowi (Członkom) Zarządu, w przypadku wypowiedzenia przez Spółkę z powodów innych niż w niej wymienione tj. z powodów innych niż:

dopuszczenie się przez Pracownika istotnego naruszenia postanowień określonych w §§ 3 i 4 niniejszej umowy, postanowień dotyczących zakazu konkurencji i zakazu ujawniania poufnych informacji związanych z funkcjonowaniem Spółki, a także podjęcia bez zgody Rady Nadzorczej, o której mowa w § 5 ust 3, pracy w oparciu o umowę o pracę, umowę zlecenia, umowę o dzieło lub na innej podstawie, na rzecz jakiegokolwiek innego podmiotu;

popełnienie przez Pracownika przestępstwa stwierdzonego prawomocnym wyrokiem uniemożliwiającym mu dalsze pełnienie funkcji;

zaprzestanie wykonywania przez Pracownika obowiązków wynikających z niniejszej umowy nie spowodowane ważną przyczyną;




112 / 102

nieuzyskanie przez Pracownika w terminie sześciu miesięcy od daty zakończenia roku obrotowego absolutorium;

odwołanie Pracownika przez uprawniony organ Spółki ze składu Zarządu;

długotrwała choroba, zgodnie z postanowieniami Kodeksu pracy. Jednorazowe odszkodowanie gwarancyjne wypłacane jest w wysokości (dwunasto) 12 - krotności pobieranego przez Pracownika (Członka Zarządu) średniego miesięcznego wynagrodzenia z ostatnich (dwunastu) 12 miesięcy wykonywania czynności na podstawie umowy o pracę – umowy o zarządzanie Spółką.

4. Bilans Grupy Kapitałowej Amica Wronki S.A.

(Wybrane dane)

Na 31.12.2011 Grupa odnotowała wzrost sumy bilansowej o 16,7 mln zł w stosunku do 31.12.2010 roku. Aktywa trwałe wzrosły o 62,3 mln zł. Wzrost aktywów trwałych (o 23%) to głównie efekt wzrostu rzeczowych aktywów trwałych o 20,6 mln zł (inwestycje na fabryce kuchni oraz w dziedzinie IT prowadzone w ciągu roku w Amica Wronki S.A) oraz wzrost długoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 47,3 mln (w tym 45,7 mln to wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które zostało utworzone na skutek przekazania aportem zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci wyodrębnionej działalności marketingowej wraz ze znakiem towarowym Amica, do spółki zależnej Amica Marketing Sp. z o.o.). Aktywa obrotowe spadają o 41,3 mln w stosunku do roku ubiegłego. Znacząco spadają należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń - o 36,1 mln (spadek należności od US z tytułu Vat w spółce Amica Wronki S.A.). Nieznacznie rosną należności z tytułu dostaw i usług o 3,8 mln zł, głównie z uwagi na wzrost sprzedaży Hansy w Rosji (o 13,6 mln zł). Wzrost kapitału własnego (o 18%) to efekt zrealizowanego zysku netto, który został dodatkowo podwyższony (o 45,7 mln zł) w następstwie utworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku od aportu - opisanego powyżej.

31.12.2011 31.12.2010 Zmiana w PLN Dynamika %

I. Aktywa trwałe 331 045 268 697 62 348 123%

II. Aktywa obrotowe 465 848 507 154 -41 306 92%

1. Zapasy 175 115 181 643 -6 528 96%

2. Należności krótkoterminowe 249 028 286 690 -37 662 87%

3. Iwestycje krótkoterminowe 38 504 29 674 8 830 130%

4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 201 9 147 -5 946 35%

III. Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 0 4 303 -4 303

Aktywa razem 796 893 780 154 16 739 102%

31.12.2011 31.12.2010 Zmiana w PLN Dynamika %

I. Kapitał własny 360 834 304 762 56 072 118%

II. Zobowiązania i rezerwy 436 059 473 874 -37 815 92%

1. Rezerwy na zobowiązania 53 795 60 051 -6 256 90%

2. Zobowiązania długoterminowe 47 791 40 045 7 746 119%

3. Zobowiązania krótkoterminowe 328 906 368 666 -39 760 89%

4. Rozliczenia międzyokresowe 5 567 5 112 455 109%

III. Zobowiązania dotyczce aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 1 518 -1 518

Pasywa razem 796 893 780 154 16 739 102%




113 / 102

Zadłużenie ogółem spada z 60,9% do poziomu 54,7%. Obniżenie zadłużenia nastąpiło głownie w wyniku spadku zobowiązań krótkoterminowych o 39,8 mln zł. Złożył się na to spadek zobowiązań handlowych o 35 mln zł, zobowiązań publiczno - prawnych o 38,4 mln . Poziom rezerw na koniec roku 2011 spad o 6,3 mln zł – głownie za sprawą rezerw na bonusy sprzedażowe i marketingowe oraz zmniejszenie poziomu rezerwy długoterminowej na naprawy gwarancyjne.

5. Informacja o zaciągniętych kredytach i pożyczkach.

Informacje dotyczące powyższego tematu zawarte są w pkt. 10 Skonsolidowanego Rocznego Sprawozdania Finansowego za rok 2011.

6. Przepływy pieniężne

W 2011 roku saldo przepływów z działalności operacyjnej Grupy Amica wyniosło +52,8 mln PLN i było o ponad 43,9 mln PLN wyższe niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Pozytywnie na przepływy z działalności operacyjnej wpłynęły następujące elementy: wynik netto (+80,9 mln zł), saldo należności (+33,1 mln zł) oraz amortyzacja (+21,3 mln zł). Negatywnie na przepływy z działalności operacyjnej wpłynęły głównie zobowiązania krótkoterminowe, których saldo wyniosło -53,8 mln zł. Drugim negatywnym elementem zmniejszającym saldo na tym poziomie, były przepływy związane z hedgingiem, -16,9 mln zł. Ujemne saldo działalności inwestycyjnej wynika głownie z inwestycji w aktywa trwałe w fabryce kuchni oraz IT. Łącznie wydatki te wyniosły 30 mln zł. Ujemne przepływy z działalności finansowej wyniosły -38,6 mln PLN. Na saldo wpłynęła głównie wypłacona dywidenda (-23,3 mln zł). Zmiana w stosunku do ubiegłego roku wynika głównie z faktu spłaty kredytów w 2010 roku z środków pochodzących ze sprzedaży fabryk lodówek i pralek. Ogółem saldo netto środków pieniężnych w 2011 roku wyniosło -3,6 mln zł.

2011 2010 Zmiana w tys. PLN

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (w tys.PLN) 52 768 8 839 43 929

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (w tys.PLN) -17 752 176 577 -194 329

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (w tys.PLN) -38 645 -203 494 164 849

Przepływy pieniężne netto (w tys.PLN) -3 629 -18 078 14 449




114 / 102

7. Analiza wskaźnikowa

Wskaźniki rentowności Wskaźniki rentowności (zyskowności) mierzą zdolność Spółki lub też jej poszczególnych składników majątkowych oraz kapitałów do generowania zysku.

Wzrost marży zysku brutto na sprzedaży o 1,4 p.p. spowodowany był głównie korzystną zmianą struktury sprzedaży pod względem asortymentowym oraz geograficznym. Poprawie uległy także pozostałe wskaźniki rentowności. Inne elementy, które wpłynęły pozytywnie na rentowność zostały wymienione w komentarzu do wybranych danych finansowych Grupy.

Wskaźniki płynności finansowej

Wskaźniki płynności finansowej pozwalają ocenić, czy Spółka posiada wystarczające zasoby finansowe do spłacenia zobowiązań krótkoterminowych.

Rentowność sprzedaży netto 5,6% 1,1%Wynik finansowy netto * 100% / Przychody netto

ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Rentowność sprzedaży brutto 3,0% 1,6%Wynik finansowy brutto * 100 % / Przychody netto

ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Rentowność operacyjna 3,7% 2,5%Zysk operacyjny * 100 % / Przychody netto ze

sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Rentowność brutto na sprzedaży 25,8% 24,3%

Zysk brutto na sprzedaży * 100 % / Przychody

netto ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

Nazwa wskaźnika 2011 2010 Formuła obliczeniowa




115 / 102

Wskaźnik płynności I stopnia był na poziomie o 6 p.p. wyższym niż w roku poprzednim i był

na poziomie wyraźnie powyżej 1,0, co wskazuje na wysoki poziom płynności. Wskaźnik II stopnia także uległ nieznacznej poprawie. Kapitał obrotowy netto jest na poziomie z roku ubiegłego i znacznie powyżej powyżej poziomu 100 mln zł.

Wskaźniki Finansowania działalności

Analiza wskaźnikowa struktury finansowania działalności pozwala określić politykę finansową poprzez określenie stopnia jej zadłużenia oraz możliwości obsługi tego zadłużenia.

Wskaźnik zadłużenia spadł wyraźnie do poziomu 55% (o 6 p.p.) dzięki redukcji poziomu należności i zapasów, a w konsekwencji zadłużenia odsetkowego krótkoterminowego.

Nazwa

Wskaźnika

Kapitał obrotowy netto Aktywa obrotowe – Zobowiązania

krótkoterminowe

0,88

> 0 136 942 138 488

Szybka płynność(Majątek obrotowy – Zapasy) /

Zobowiązania Krótkoterminowe0,8 – 1,0 0,88

1,6 - 2,0 1,42 1,38Wskaźnik płynności ogólnejMajątek obrotowy / Zobowiązania

krótkoterminowe

Wskaźniki Płynności Finansowej

Formuła obliczeniowaWartość

pożądana

Stan na

31.12.2011

Stan na

31.12.2010

Nazwa

Wskaźnika

Wskaźnik zadłużenia

Kapitału własnego

Zobowiązania ogółem /

Kapitały Własne- 1,21 1,56

0,55 0,61Wskaźnik ogólnego

zadłużenia

Zobowiązania ogółem /

Aktywa0,5 – 0,7

Formuła obliczeniowaWartość

pożądana

Stan na

31.12.2011

Stan na

31.12.2010

Wskaźniki Finansowania Działalności




116 / 102

IV. Informacja na temat realizacji prac badawczo-rozwojowych w 2011r.

1. Nowa rodzina płyt indukcyjnych do wbudowania. Opracowano konstrukcję nowej rodziny płyt indukcyjnych, opartych na nowym module Basic II firmy EGO . Płyty wdrożono z nowym designem opracowanym specjalnie dla tej rodziny wyrobów. Rozpoczęcie produkcji nastąpiło w czerwcu 2011.

2. Nowa rodzina płyt ceramicznych do wbudowania. Razem z płytami indukcyjnymi opracowano nową konstrukcję płyt ceramicznych opartych na nowych panelach sterowania f-my ZF . Płyty uruchomiono również z nowym designem spójnym z płytami indukcyjnymi. Zwolnienie do produkcji wyrobów nastąpiło w czerwcu 2011.

3. Rodzina kuchni i piekarników do wbudowania linii środka. W miesiącu sierpniu wprowadzono do produkcji nową rodzinę kuchni i piekarników do wbudowania o nazwie FUSION . W wyrobach zastosowano nowe rozwiązania konstrukcyjne oraz nowy design opracowany wspólnie z firmą CODE.

4. Rodzina tanich płyt gazowych. Opracowano konstrukcję nowej rodziny płyt gazowych . Razem z dostawcą chińskim ( VATI) przygotowano harmonogram wdrożenia. Produkcja wyrobu została uruchomiona w I kwartale 2012.

5. Prowadzone były prace projektowo- wdrożeniowe w następujących tematach –

wdrożenie tych projektów nastąpi w 2012 roku:

1. Programator TFT 7 cali . 2. Nowy design kuchni wolnostojących 50 cm i 60 cm , temat połączony z

opracowaniem konstrukcji wyrobów spełniających wymagania normy odnośnie „zimnego frontu „ oraz zwiększenie pojemności komory piekarnika .

3. Kuchnie wolnostojące 60 cm oraz BI z funkcją czyszczenia pyrolitycznego – projekt opracowywany dla klienta francuskiego.

V. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego. Wszystkie działania w zakresie zagadnień środowiska naturalnego prowadzone są w Spółce dominującej. W obszarze działalności produkcyjnej:




117 / 102

Podstawą do ustalania celów i opracowania rocznych programów środowiskowych są zidentyfikowane w poszczególnych procesach produkcyjnych i stosowanych technologiach aspekty środowiskowe. Realizując te programy, zwracamy szczególną uwagę na aspekty związane z następującymi celami ekologicznymi: - spełnianie i przestrzeganie środowiskowych wymagań prawnych; - minimalizowanie zużycia materiałów i mediów; - właściwe gospodarowanie odpadami uwzględniające ich segregację , odzysk ,recykling i unieszkodliwianie; - podnoszenie świadomości ekologicznej pracowników. Amica kontynuowała realizację oszczędnościowego projektu proekologicznego w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego „Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw” i kolejny raz uzyskała wymierne efekty oszczędnościowe w zakresie zużycia wody do celów produkcyjnych, zmniejszenia ilości ścieków poprodukcyjnych oraz ilości wytwarzanych odpadów poprodukcyjnych. Prowadzone badania laboratoryjne zgodnie z nałożonym w decyzjach administracyjnych obowiązkiem monitoringu wybranych parametrów środowiskowych w zakresie emisji, gospodarki odpadami oraz gospodarki wodno-ściekowej, zakończone zawsze wynikiem pozytywnym, są kolejnym potwierdzeniem skutecznych działań Spółki w zakresie prawa ochrony środowiska. Zgodność z powyższymi wymaganiami jest jednym z ważniejszych elementów proekologicznego wizerunku Spółki, w ramach przyjętej strategii rozwoju. Spółka realizując obowiązki wynikające z Rozporządzenia WE 1907/2006 Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie rejestracji, oceny, udzielania zezwoleń i stosowanych ograniczeń zakresie chemikaliów (REACH) po wdrożeniu systemu REACH, na bieżąco weryfikuje proces zarządzania i gospodarowania wszystkimi stosowanymi w technologii i produkcji substancjami chemicznymi, a także nadzoruje skład chemiczny dostarczanych materiałów i komponentów do produkcji pod kątem wymagań REACH. Spółka aktywnie działała w dalszej rozbudowie systemu zbierania, przetwarzania, odzysku i recyklingu zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego (zgodnie z Dyrektywą WEEE). W ramach prowadzonej szeroko pojętej eko-edukacji, kontynuowane są szkolenia ekologiczne dla pracowników Spółki, wykorzystując m.in. intranetową witrynę ekologiczną. Za wzorcowy system zarządzania środowiskiem, budowanie świadomości proekologicznej w regionie oraz stabilną politykę i strategię przedsiębiorstwa podporządkowaną najwyższym standardom ekologicznym, Fundacja Centrum Badań i Monitorowania Jakości wyróżniła naszą Spółkę certyfikatem „GREEN WAY”. 2. W zakresie produkowanych wyrobów: Spółka kontynuowała działania w zakresie zmniejszenia zużywanych do produkcji materiałów, zastosowania surowców i komponentów spełniających wymagania dyrektywy RoHS (zakaz stosowania określonych substancji niebezpiecznych w tym metali ciężkich), Rozporządzenia REACH, Dyrektywy Ecodesign i związanych z nią Rozporządzeń Komisji Europejskiej, a także uwzględnienia, przy doborze materiałów konieczności późniejszego odzysku i recyklingu zużytego sprzętu (dyrektywa WEEE). Coraz bardziej istotnym elementem strategii środowiskowej Spółki staje się zarządzanie cyklem życia




118 / 102

produkowanych wyrobów, uwzględniającym wszystkie zasady ekoprojektowania, energooszczędności i recyklingu, w aspekcie pełnej odpowiedzialności za wyrób wprowadzany do obrotu. Produkowany sprzęt grzejny, który posiada najwyższą dla tego rodzaju wyrobów klasę efektywności energetycznej A, zwiększający się systematycznie udział płyt indukcyjnych (najwyższa efektywność gotowania), a także sprzęt chłodniczy z coraz większym udziałem klas A+ oraz A++, potwierdza realizację przyjętego przez Spółkę programu wprowadzania do obrotu głównie wyrobów energooszczędnych, dzięki czemu konsument zużywa mniej energii elektrycznej przy ich eksploatacji, a Spółka realizuje jeden z priorytetowych unijnych celów ekologicznych – coraz większy udział w rynku wyrobów energooszczędnych.

VI. Informacja o zmianach kadrowych.

W okresie od 1 stycznia 2011 roku do 31 grudnia 2011 roku nie zaszły zmiany w składzie Zarządu Spółki jak również Radzie Nadzorczej.

VII. Kierunki działania Grupy na rok 2012. Nadrzędnym celem długoterminowym Grupy jest wzrost jej wartości, który ma zostać osiągnięty poprzez - zwiększanie rentowności i udziałów rynkowych na kluczowych dla Grupy rynkach, takich jak Polska, Rosja, Niemcy, Skandynawia, Ukraina i Anglia, - inwestowanie w umocnienie marek Amica, Gram i Hansa, - efektywne inwestowanie w rozwój produktów i zwiększenie mocy produkcyjnych segmencie sprzętu grzejnego, - optymalizowanie rentowności szerokiego portfolio towarowego uzupełniającego ofertę asortymentową Grupy. Ponadto Grupa poszukuje celów inwestycyjnych, które umożliwią wzrost sprzedaży na obecnych rynkach oraz ekspansje na nowych rynkach. Podejmowane działania mają doprowadzić do rozwoju i umocnienia pozycji firmy na rynku polskim oraz na strategicznych rynkach zagranicznych. Nie mniej istotnym czynnikiem tworzącym nową strategię jest obniżenie wspólnie z naszymi dostawcami kosztów produkcji i zakupu, co ma spowodować wzrost rentowności operacyjnej całej Grupy. Zmiany podejmowane w obszarze zarządzania koncentrują się na wspieraniu współpracy poprzez prace w projektach i zarządzaniu przez cele.

VIII. Propozycja podziału zysku. Spółka dominująca wypłaciła w roku obrotowym objętym sprawozdaniem w kwocie 23,2 mln zł. Zarząd Spółki nie rekomenduje wypłaty dywidendy za 2011 r.

IX. Informacje dotyczące struktury organizacyjnej.




119 / 102

1 Struktura organizacyjna Grupy.

Udział w kapitale podstawowym

Siedziba jednostki zależnej

Udział w kapitale podstawowym

Amica International Gmbh Niemcy 100%

Amica Commerce s.r.o. Czechy 100%

Gram Domestic A/S Dania 100%

Hansa ooo Rosja 100%

Sidegrove Holdings Ltd. Cypr 100%

Amica Far East Ltd. Hong Kong 100%

Ares Sp.z o.o. Polska 100%

Inteco Business Solutions Sp. z o.o. Polska 80%

Hotel Olympic Sp. z o.o. Polska 100%

AGD Media Sp. z o.o. Polska 100%

Nova Panorama Sp. z o.o. Polska 100%

Nowe Centrum Sp. z o.o. Polska 100%

Amica Marketing Polska 100%

.

W dniu 8 listopada 2011 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Amica Wronki wyraziło zgodę na pokrycie udziałów obejmowanych w spółce zależnej Amica Marketing Sp. z o.o. wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Spółka przekazała aportem zorganizowaną część przedsiębiorstwa w postaci wyodrębnionej działalności marketingowej, łącznie ze znakiem towarowym Amica, do spółki zależnej Amica Marketing Sp. z o.o. Wartość aportu wyniosła 241.536 tys. zł. Wniesienie aportem było realizacją jednego z założeń strategii Spółki, polegającego na utworzeniu centrum zarządzania marką Amica. W związku z przeprowadzoną transakcją zmianie uległa wartość podatkowa znaku towarowego w Grupie Kapitałowej Amica. W marcu 2011 roku Spółka dokonała sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Ares Sp. z. o.o. Cena sprzedaży aktywów ustalona została na poziomie 5 tys. zł.

2. Grupa nie posiada programu akcji pracowniczych.

3. Grupa nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. 4. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta zawarte są w par.8 statutu Spółki. Akcjonariuszom, posiadaczom akcji serii A uprzywilejowanych co do prawa głosu przysługuje prawo pierwszeństwa nabycia akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oferowanych do




120 / 102

zbycia. Akcjonariusz, który zamierza zbyć akcje, zobowiązany jest pisemnie poinformować o tym zamiarze Zarząd Spółki, podając dane osoby, na rzecz której ma zostać dokonana sprzedaż, liczbę akcji, proponowana cenę oraz warunki i sposób jej zapłaty. 5. Informacje o posiadanych akcjach własnych.

Informacja o posiadaniu akcji własnych znajduje się w Skonsolidowaniu

Sprawozdaniu Finansowym za 2011 r. w pkt. 16

X. Zasada Ładu Korporacyjnego

Zarząd „Amica Wronki S.A.” działając stosownie do treści § 91 ust. 5 pkt 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 z dnia 28 lutego 2009 roku, poz. 259) przekazuje oświadczenie dotyczące stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego – „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW” za okres od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia 2011 roku.

Kolejność przedstawienia informacji:

3. Wskazanie: 4. – zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent, oraz miejsca, gdzie

tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny, lub 5. – zbioru zasad ładu korporacyjnego, na którego stosowanie emitent mógł się

zdecydować dobrowolnie, oraz miejsce, gdzie tekst zbioru jest publicznie dostępny, lub

6. – wszelkich odpowiednich informacji dotyczących stosowanych przez emitenta praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym wraz z przedstawieniem informacji o stosowanych przez niego praktykach w zakresie ładu korporacyjnego.

7. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

8. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.

9. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień.

10. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy,




121 / 102

zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

11. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta.

12. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.

13. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta. 14. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis

praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa.

15. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów.

1. [Ład Korporacyjny] W Grupie stosowane są zasady ładu korporacyjnego obowiązujące od dnia 1 stycznia 2008 roku, zawarte w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW". Dobre praktyki 2008, jako zbiór zasad ładu korporacyjnego funkcjonujących w oparciu o mechanizm „comply or explain” zostały przyjęte do stosowania bez odstępstw, zarówno w zakresie zaleceń zdefiniowanych w części pierwszej zbioru, jak i zasad objętych częściami II, III, IV. [Tekst zbioru „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW” dostępny jest w Biurze Zarządu „Amica Wronki S.A.”, a także m.in. na stronie: www.corp-gov.gpw.pl ].

2. [Kontrola Wewnętrzna] System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu

sporządzania sprawozdań finansowych opiera się o przyjęte zasady polityki rachunkowości i wewnętrzne uregulowania dotyczące utrzymywania struktury organizacyjnej Grupy, która jasno przyporządkowuje odpowiedzialność, uprawnienia i relacje podległości w zakresie przygotowywania poszczególnych części raportów finansowych oraz identyfikowania, mierzenia, monitorowania i kontrolowania metodologii przygotowywania raportów.

System kontroli wewnętrznej ma silne umocowanie w zakomunikowanej strukturze organizacyjnej, która w wyraźny sposób wskazuje linie podległości i nadrzędności oraz zapewnie skuteczne przekazywanie informacji w całej Spółce.

Każdorazowo zakres danych objętych raportowaniem obejmuje ramy wskazane i wynikające z regulacji dotyczących informacji okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych - same sprawozdania są przygotowywane przez Pion Finansowy Spółek, weryfikowane przez Głównego Księgowego Spółki dominującej, oraz akceptowane przez Zarząd.

http://www.corp-gov.gpw.pl/




122 / 102

Najistotniejsze zadania procesu kontroli wewnętrznej w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań można usystematyzować w dwóch kategoriach:

1. wiarygodności, kompletności i aktualności sprawozdań rocznych (innych sprawozdań finansowych i raportów); informacje w nich zawarte charakteryzować się muszą odpowiednią jakością i integralnością.

2. przestrzegania właściwych ustaw i przepisów – Zarząd oraz wszystkie szczeble pracowników przestrzegają powszechnie obowiązujących regulacji, wymagań oraz zasad i procedur wewnętrznych.

Ocena zagrożeń to wnioski z przeprowadzanych przez Pion Kontroli Wewnętrznej badań analitycznych, dotyczące stopnia ryzyka gospodarczego w poszczególnych procesach biznesowych/działalności Spółki.

Należy dodać, iż wdrożone w Grupie systemy informatyczne oraz wykorzystanie

technologii informatycznej dają możliwość drobiazgowej kontroli spójności danych za dany okres rozliczeniowy z danymi z poprzednich okresów i z planowanymi wynikami, aktualizowanymi w cyklu miesięcznym (w Grupie stosowane są modele analityczne, wykorzystywane w codziennej pracy przez wewnętrznych analityków i pracowników kontroli wewnętrznej).

Niezależnie od powyższego zewnętrzny, niezależny audytor weryfikuje treść rocznego

i śródrocznego sprawozdania finansowego, przy jednoczesnym nieograniczonym dostępie do materiałów źródłowych stanowiących podstawę ich sporządzenia (Zarząd w efektywny sposób śledzi zarówno problemy/zagadnienia zidentyfikowane przez audytorów, jak i podejmowane w tym zakresie działania naprawcze).

3. [Znaczne pakiety Akcji]

Na dzień 31 grudnia 2011 roku próg, (co najmniej) 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu „Amica Wronki S.A.” posiadały następujące podmioty:

Stan na 31.12.2011

Liczba akcji Liczba głosów Wartość

nominalna akcji

Udział w kapitale

Holding Wronki S.A. 3 194 744 6 085 689 6 389 488 41,08% Noble TFI S.A.* 584 015 584 015 1 168 030 7,51% ING TFI S.A.* 555 952 555 952 1 111 904 7,15% Quercus OFE* 538 661 538 661 1 077 322 6,93% Pozostali akcjonariusze 2 901 901 2904706 5 803 802 37,33%

Razem 7 775 273 10 669 023 15 550 546 100,00%




123 / 102

[Kryterium - znaczne pakiety akcji przyjęte zostało w oparciu o treść art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych].

4. [Papiery o szczególnych uprawnieniach kontrolnych]

Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które przyznają specjalne uprawnienia kontrolne jakiemukolwiek z akcjonariuszy „Amica Wronki S.A.”.

5. [Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu] 1. Zgodnie z Art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych Spółka nie wykonuje praw

udziałowych z akcji nabytych w ramach realizacji Programu Wykupu Akcji Własnych (vide: Raport bieżący 95/2008).

6. [Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności akcji]

Akcjonariuszom, posiadaczom akcji serii A Spółki uprzywilejowanych, co do prawa głosu przysługuje prawo pierwszeństwa nabycia akcji imiennych uprzywilejowanych serii A oferowanych do zbycia – procedura, zbycia akcji imiennych, uprzywilejowanych, co do prawa głosu akcji Spółki, nastąpić może na zasadach przewidzianych w treści § 8 Statutu Spółki.

[Treść Statutu Spółki dostępna jest na stronie internetowej Spółki].

7. [Zasady powoływania/odwoływania osób zarządzających]

Zgodnie z treścią § 30 Statutu Spółki Zarząd składa się z trzech do pięciu członków

powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Walne Zgromadzenie w pierwszej kolejności powołuje Prezesa Zarządu. Pozostałych członków Zarządu Walne Zgromadzenie powołuje na wniosek wybranego Prezesa Zarządu

[Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępny jest na stronie internetowej Spółki].

8. [Zasady zmian Statutu Spółki]

Zmiana postanowień Statutu Spółki należy do wyłącznej kompetencji Walnego

Zgromadzenia – prerogatywa wskazana w treści § 19 ust. 2 pkt) 3 Statutu Spółki.


9. [Sposób działania Walne Zgromadzenia]

Walne Zgromadzenie Spółki działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia przyjętego Uchwałą Nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 14 czerwca 2004 roku w sprawie zatwierdzenia




124 / 102

Regulaminu Obrad Walnego Zgromadzenia. Z tych aktów prawnych wynikają także uprawnienia akcjonariuszy.

[Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępny jest na stronie internetowej Spółki].

Obrady Walnego Zgromadzenia

W obradach Walnego Zgromadzenia Akcjonariusze uczestniczą i wykonują prawo głosu osobiście lub przez należycie umocowanych przedstawicieli. Przedstawicielem akcjonariusza może być członek jego organu lub pełnomocnik, któremu udzielono pełnomocnictwa pod rygorem nieważności na piśmie. Pełnomocnictwo dołącza się do protokołu Walnego Zgromadzenia. Pełnomocnikami na Walnym Zgromadzeniu nie mogą być Członkowie Zarządu i pracownicy Spółki. Właściciele akcji imiennych mają prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli są wpisani do Księgi akcyjnej przynajmniej na tydzień przed terminem odbycia Walnego Zgromadzenia.

Akcjonariusze dysponujący akcjami na okaziciela dopuszczonymi do publicznego obrotu mają prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli złożą w Biurze Zarządu przynajmniej na tydzień przed terminem odbycia Walnego Zgromadzenia, zaświadczenie wydane przez podmiot prowadzący przedsiębiorstwo maklerskie, wskazujące na rodzaj i liczbę akcji oraz na fakt, że akcje te nie mogą być zbyte przed zakończeniem obrad Walnego Zgromadzenia.

Wchodząc na salę obrad Uczestnicy Walnego Zgromadzenia składają odpowiednie dokumenty potwierdzające ich umocowanie do udziału w Walnym Zgromadzeniu.

Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub - w razie jego nieobecności - inny członek Rady Nadzorczej przez nią upoważniony. W razie nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Jeżeli żadna z tych osób nie jest obecna na Walnym Zgromadzeniu, a Zarząd nie wyznaczał osoby do otwarcia obrad, wówczas obrady Walnego Zgromadzenia może otworzyć każdy z uczestników.

W przypadku zwołania Walnego Zgromadzenia z upoważnienia Sądu, Walne Zgromadzenie otwiera jeden z akcjonariuszy, którzy składali wniosek o zwołanie Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia może być tylko i wyłącznie osoba uprawniona do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.

Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie w pierwszej kolejności zarządza przeprowadzenie wyborów Komisji Skrutacyjnej, chyba że liczenie głosów odbywa się w formie elektronicznej.




125 / 102

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia wybierany jest w głosowaniu tajnym. Wybór

może być przeprowadzony w głosowaniu jawnym, jeżeli zostanie zgłoszona tylko jedna kandydatura, a nikt z obecnych na Walnym Zgromadzeniu nie wyrazi sprzeciwu, co do przeprowadzenia głosowania jawnego. Podczas głosowania nad kandydaturą Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszom i ich przedstawicielom przysługuje tyle głosów ile wynika z Listy Akcjonariuszy.

Wybór Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia rozpoczyna się od zgłoszenia kandydatur.

Po zgłoszeniu kandydatur osoba otwierająca Walne Zgromadzenie zarządza głosowanie nad kolejnymi kandydaturami według kolejności zgłoszeń. Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia zostaje osoba, na którą oddano bezwzględną większość głosów.

W przypadku, gdy żadna z osób nie uzyskała wymaganej większości, Przewodniczącego wybiera się w drugiej turze głosowania, spośród dwóch osób, które uzyskały największą liczbę głosów.

Osoba wybrana na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, przejmuje prowadzenie obrad niezwłocznie po ogłoszeniu wyników wyborów.

Niezwłocznie po wyborze Przewodniczący zarządza sporządzenie listy obecności zawierającej spis Uczestników Walnego Zgromadzenia. Przewodniczący bada, czy wszyscy Uczestnicy Walnego Zgromadzenia podpisali listę obecności.

Na liście obecności oznacza się: imię i nazwisko lub firmę Akcjonariusza, liczbę akcji,

które reprezentuje oraz liczbę głosów przypadających na te akcje. Na liście obecności powinno również zostać oznaczone: imię i nazwisko osoby działającej, jako organ Akcjonariusza będącego osobą prawną, lub imię i nazwisko pełnomocnika lub innego przedstawiciela.

Listę obecności podpisują wszyscy Uczestnicy Walnego Zgromadzenia oraz Przewodniczący.

Na listę obecności zostają również wpisane osoby, które przybyły na obrady Walnego Zgromadzenia po jego rozpoczęciu. Fakt opuszczenia obrad przed zakończeniem Walnego Zgromadzenia także odnotowywany jest na liście obecności. Okoliczność aktualizacji listy obecności w trakcie trwania obrad Walnego Zgromadzenia, zaznacza się w protokole obrad, ze wskazaniem przyczyny aktualizacji oraz z podaniem daty i godziny uzupełnienia.

Na wniosek Akcjonariuszy, posiadających jedną dziesiątą kapitału zakładowego reprezentowanego na tym Walnym Zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji.

Walne Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania przy




126 / 102

powoływaniu członków komisji, o której mowa w ust. 1. O wpisaniu lub odmowie wpisania na listę obecności rozstrzyga ostatecznie Walne Zgromadzenie po zapoznaniu się z opinią komisji. Walne Zgromadzenie rozstrzyga również wszelkie wątpliwości, co do prawa uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przez poszczególnych Uczestników Walnego Zgromadzenia w sytuacji, gdy nie doszło do powołania komisji, o której mowa w ust. 1.

Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej a także osoby wyznaczone przez Zarząd do obsługi Walnego Zgromadzenia mają prawo uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu. Do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu mogą również zostać zaproszeni przez Zarząd lub Radę Nadzorczą biegli, eksperci oraz pracownicy Spółki, których obecność jest uzasadniona. Prowadzenie obrad Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia, podczas sprawowania swojej funkcji, podejmuje działania zapewniające poszanowanie interesów wszystkich Akcjonariuszy.

Do obowiązków Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia należy prowadzenie obrad

Walnego Zgromadzenia oraz realizacja kolejnych punktów porządku obrad, a w tym:

a. stwierdzenie prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia, b. dbanie o prawidłowy i sprawny przebieg obrad, c. udzielanie głosu oraz jego odbieranie, d. wydawanie stosownych zarządzeń porządkowych, e. zarządzanie głosowania oraz czuwanie nad jego prawidłowym przebiegiem, f. ogłaszanie wyników głosowania, g. rozstrzyganie wątpliwości regulaminowych.

W zakresie koniecznym do prawidłowego prowadzenia obrad, Przewodniczący jest

uprawniony do wydawania zarządzeń porządkowych.

W toku dyskusji nad poszczególnymi sprawami porządku obrad oraz w kwestiach porządkowych, każdy z Uczestników Walnego Zgromadzenia może zabierać głos, po uzyskaniu zgody Przewodniczącego. Wystąpienia w dyskusji nie mogą trwać dłużej niż 5 (pięć) minut, a w dyskusji w tej samej sprawie ten sam Uczestnik Walnego Zgromadzenia nie może zabrać głosu więcej niż 2 (dwa) razy. W wyjątkowych przypadkach Przewodniczący może przedłużyć czas wystąpienia.

Odebranie głosu może nastąpić w przypadkach wyjątkowych, wówczas, gdy postępowanie Uczestnika Walnego Zgromadzenia w sposób istotny utrudnia przeprowadzenie obrad Walnego Zgromadzenia oraz gdy wypowiedź Uczestnika wykracza poza przedmiot aktualnie rozpatrywanego zagadnienia.




127 / 102

Referentom poszczególnych punktów obrad Członkom Rady Nadzorczej i Zarządu w celu

złożenia wyjaśnień Przewodniczący może udzielić głosu poza kolejnością oraz więcej niż 2 (dwa) razy.

Przewodniczący udziela głosu poza kolejnością uczestnikom zgłaszającym wniosek formalny. Zgromadzenie rozstrzyga o wniosku formalnym po wysłuchaniu wniosku i ewentualnie 1 (jednego) przeciwnika wniosku. Odrzucony wniosek formalny nie może być w trakcie dyskusji nad tą samą sprawą zgłoszony powtórnie. Za wniosek formalny uważa się wniosek, który dotyczy sposobu obradowania a nie meritum sprawy. W szczególności wnioskami formalnymi są wnioski dotyczące:

a. zmiany kolejności porządku obrad, b. przerw w obradach, c. zamknięcia listy mówców; zamknięcia dyskusji; głosowania bez dyskusji, d. zniesienie punktu porządku obrad.

Po zakończeniu dyskusji nad dana sprawą Przewodniczący może udzielić głosu jej referentowi celem udzielenia odpowiedzi zabierającym głos w dyskusji Uczestnikom Walnego Zgromadzenia, a następnie przechodzi do głosowania. Od tej chwili możliwe jest zabranie głosu tylko dla zgłoszenia wniosku formalnego w sprawie sposobu lub kolejności głosowania.

W przypadku zgłoszenia kilku wniosków w tej samej sprawie najpierw głosuje się

wniosek najdalej idący. Po podpisaniu listy obecności Przewodniczący dokonuje sprawdzenia prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia, a po stwierdzeniu, że Walne Zgromadzenie zostało zwołane w sposób prawidłowy informuje o ilości akcji reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu i zarządza głosowanie w sprawie przyjęcia porządku obrad. Walne Zgromadzenie jest uprawnione do zmiany kolejności poszczególnych punktów porządku obrad. Nie jest dopuszczalne usuwanie spraw z porządku obrad, jeżeli zamieszczono je na wniosek Akcjonariuszy. Wnioski w sprawach, które zostały usunięte z porządku obrad, uważa się za niezłożone. Walne Zgromadzenie może wprowadzić do porządku obrad dodatkowe sprawy i przeprowadzić nad nimi dyskusję, jednakże bez prawa do podejmowania uchwał. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia samodzielnie rozstrzyga sprawy porządkowe wynikłe podczas prowadzenia obrad. Do spraw porządkowych należą w szczególności udzielenia głosu, zarządzanie wyboru komisji do rozpatrzenia poszczególnych spraw, przyjmowanie wniosków




128 / 102

Od decyzji Przewodniczącego w sprawach porządkowych osoby zainteresowane mogą odwołać się do Walnego Zgromadzenia. Uchwała Walnego Zgromadzenia ma charakter wiążący.

Realizując poszczególne sprawy włączone do porządku obrad, Przewodniczący przed podjęciem uchwały zaprasza Uczestników Walnego Zgromadzenia do składania wniosków oraz zabierania głosu.

Po wyczerpaniu wniosków oraz głosów poszczególnych Uczestników Walnego Zgromadzenia, Przewodniczący zamyka dyskusję i zarządza przeprowadzenie głosowania.

W toku realizacji poszczególnych spraw, Przewodniczący może udzielić głosu członkom

Zarządu lub Rady Nadzorczej oraz innym osobom zaproszonym na posiedzenie Walnego Zgromadzenia. Osoby te mogą również wyjaśniać poszczególne kwestie przedstawiane przez Uczestników Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczący udziela głosu Uczestnikom Walnego Zgromadzenia, jeżeli ich

wystąpienie ma związek z realizowanym punktem porządku obrad.

Przewodniczący poddaje pod głosowanie uchwały w treści przygotowanej przez Zarząd Spółki.

Na wniosek uczestników Walnego Zgromadzenia, dopuszczalna jest zmiana redakcji projektu uchwały oraz wnoszenie poprawek, jeżeli w ich wyniku, nie zostanie podjęta uchwała, która swą treścią wykracza poza przedmiot porządku obrad.

Głosowanie nad projektem uchwały poprzedzone jest odczytaniem jej treści przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Po odczytaniu projektu uchwały, uczestnicy Walnego Zgromadzenia mogą składać wnioski o wprowadzenie poprawek do treści uchwały. Każdy z uczestników jest też upoważniony do zaproponowania nowej redakcji projektu uchwały. Zgłoszenie propozycji nowej redakcji projektu uchwały, uważa się za zgłoszenie poprawki. Zgłoszone poprawki Przewodniczący poddaje pod głosowanie Walnemu Zgromadzeniu. Każda z poprawek poddawana jest oddzielnie pod głosowanie, a przedmiotem dalszych obrad są poprawki, które uzyskały bezwzględną większość głosów.

Po zakończeniu głosowania poprawek do projektu uchwały Przewodniczący odczytuje Walnemu Zgromadzeniu tekst projektu uchwały, wskazując jednocześnie, na postanowienia, które uległy zmianie i zarządza przeprowadzenie głosowania nad wnioskiem o przyjęcie uchwały.




129 / 102

Liczenie głosów należy do kompetencji Komisji Skrutacyjnej chyba, że głosowanie odbywa się elektronicznie. Po zakończeniu głosowania, Komisja Skrutacyjna lub osoba obsługująca elektroniczny system liczenia głosów przedkłada Przewodniczącemu sprawozdanie z wyników głosowania.

Po otrzymaniu sprawozdania, Przewodniczący ogłasza wyniki głosowania i

stwierdza, że uchwała została podjęta, bądź też, że wniosek nie uzyskał wymaganej większości i uchwała nie została podjęta.

Uczestnikowi zgłaszającemu sprzeciw, co do podjęcia uchwały Przewodniczący

umożliwia przedstawienie jego uzasadnienia. Uzasadnienie sprzeciwu podlega zaprotokołowaniu.

Zgodnie z § 19 Statutu Spółki przedmiotem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być:

a. rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania Rady Nadzorczej za poprzedni rok obrotowy,

b. powzięcie uchwały o sposobie podziału zysku bądź pokrycia strat za poprzedni rok obrotowy,

c. powzięcie uchwały w sprawie udzielenia pokwitowania władzom Spółki,

d. powzięcie uchwały w sprawie wyboru nowych władz Spółki, jeżeli są one wybierane przez Walne Zgromadzenie a mandaty ich członków wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia.

Do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia należy ponadto:

a. powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień dotyczących kooptacji,

b. powoływanie i odwoływanie Zarządu, c. zmiana Statutu Spółki, d. emisja obligacji w tym obligacji zamiennych na akcje, e. ustalanie zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej, f. połączenie lub rozwiązanie Spółki oraz wybór likwidatorów, g. zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub ustanowienie na nim prawa

użytkowania, h. zbycie nieruchomości fabrycznych Spółki, i. roszczenia o naprawienie szkody wobec członków władz Spółki lub założycieli

Spółki z tytułu naprawienia szkody wyrządzonej ich bezprawnym działaniem.

10. [Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej/zmiany]

I. Zarząd.




130 / 102

Na dzień 31 grudnia 2011 roku funkcję Członków Zarządu Spółki pełnili:

Jacek Rutkowski, Prezes Zarządu, Wojciech Antkowiak, Wiceprezes Zarządu ds. Handlu i Marketingu Marcin Bilik, Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych Wojciech Kocikowski, Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych Tomasz Dudek, Wiceprezes Zarządu ds. Zakupów i Logistyki.

[Zasady działania Zarządu reguluje Kodeks spółek handlowych, Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu; Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu dostępny jest na stronie internetowej Spółki].

II. Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2011 roku funkcje Członków Rady Nadzorczej pełnili:

Tomasz Rynarzewski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Sawala - Członek Rady Nadzorczej Wojciech Kochanek - Członek Rady Nadzorczej Bogna Sikorska - Niezależny Członek Rady Nadzorczej Grzegorz Golec - Niezależny Członek Rady Nadzorczej

[Zasady działania Rady Nadzorczej reguluje Kodeks spółek handlowych, Statutu

Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej. Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej dostępny jest na stronie internetowej Spółki].

W Spółce kompetencje i zadania Komitetu Audytu wykonywane są przez pełen skład

Rady Nadzorczej.

XI. Inne informacje.

1. Grupa dominująca zawarła umowę z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Grant Thornton Frąckowiak Sp.k. dnia 1.07.2011. Informacja o wynagrodzeniu zawarta jest w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 31.4

2. Informacja na temat wysokości wynagrodzeń dla osób zarządzających zawarta jest w w punktach 31.2 i 31.3 Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

3. Informacja o instrumentach finansowych w zakresie: a) ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka, b) przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń znajduje się w punkcie 26 Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

4. Informacja na temat udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach znajdują się w punkcie 9, Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

5. Spółka wcześniej nie publikowała prognoz wyniku finansowego.




131 / 102

6. Zasady przyjęte dla zarządzania zasobami finansowymi znajdują się w punkcie 28, Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

7. Istotne zdarzenia w trakcie roku obrotowego zaprezentowane są w Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 28.

8. W 2011 r. Spółka nie wprowadzała zmian dotyczących podstawowych zasad zarządzania Spółką oraz Grupą Kapitałową.

9. W 2011 roku Amica Wronki S.A. na bieżąco wywiązywała się z zaciągniętych zobowiązań kredytowych. W roku 2011 Spółka nie przewiduje wystąpienia zagrożeń w bieżącym regulowaniu zobowiązań, zarówno z tytułu umów kredytowych jak również z tytułu zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

10. W 2012 roku Spółka zamierza podjąć intensywne działania inwestycyjne w zakresie produkcji sprzętu grzejnego, zarówno w rozwój linii produkcyjnych jak i nowych linii produktowych. Plan inwestycyjny zawiera ponadto rozwój systemów IT. Spółka w 2012 roku nie przewiduje inwestycji kapitałowych.

11. Spółki Grupy nie były stroną w żadnych transakcjach udzielania poręczeń i gwarancji.

12. Jednym z istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie narażony jest ryzyko dotyczące instrumentów finansowych. Szczegółowy opis tych ryzyk zawarty jest w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 27.

13. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej wykazane są w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 26.

14. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym zawarte są w Rocznym Sprawozdaniu Finansowym w pkt 24 i 28.

15. Grupa w 2011 roku dokonała emisji obligacji na kwotę 233,6 mln zł. Wykupiła natomiast obligacje na łączna kwotę 202,9 mln zł..

16. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności.

Wielkość zadań inwestycyjnych jest uwarunkowana wielkością posiadanych środków finansowych. W związku z tym nie występują zagrożenia w ich realizacji.

17. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Nie dotyczy




132 / 102

Podpisy Członków Zarządu

Podpisy wszystkich Członków Zarządu


25 kwietnia 2012 Jacek Rutkowski Prezes Zarządu

25 kwietnia 2012 Marcin Bilik Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych

25 kwietnia 2012 Wojciech Antkowiak Wiceprezes Zarządu ds. Handlu i Marketingu

25 kwietnia 2012 Wojciech Kocikowski Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

25 kwietnia 2012 Tomasz Dudek Wiceprezes Zarządu ds. Zakupów i Logistyki




133 / 102

Oświadczenie Zarządu spółki

„Amica Wronki Spółka Akcyjna”

z siedzibą we Wronkach

o stosowaniu Zasad Ładu Korporacyjnego

– „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW”

[Niniejsze oświadczenie zostało przygotowane w wykonaniu postanowień § 29 ust. 5 Regulaminu

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na podstawie Uchwały 12/1170/2007 Rady GPW

z dnia 4 lipca 2007 roku, Uchwały nr 15/1282/2011 z dnia 31 sierpnia 2011 roku, Uchwały nr

20/1287/2011 z dnia 19 października 2011 r., Uchwały nr 17/1249/2010 z dnia 19 maja 2010 roku oraz

Uchwał 1013/2007, 1014/2007 dnia 11 grudnia 2007 roku, 718/2009 z dnia 16 grudnia 2009 roku

Zarządu GPW oraz zgodnie z § 91.ust. 5 pkt 4) Rozporządzenia Rady Ministrów w sprawie informacji

bieżących i okresowych z 19 lutego 2009 roku (Dz.U.2009.33.259 z późn. zm.)].

Wronki, Kwiecień 2012 roku




134 / 102

Zarząd „Amica Wronki S.A.” działając stosownie do treści § 91 ust. 5 pkt 4)

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji

bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 z dnia

28 lutego 2009 roku, poz. 259 ze zmianami) przekazuje oświadczenie dotyczące

stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego – „Dobrych Praktyk Spółek

Notowanych na GPW” za okres od dnia 1 stycznia 2011 roku do dnia 31 grudnia

2011 roku.

Kolejność przedstawienia informacji:

A. Wskazanie:

– zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Amica Wronki

Spółka Akcyjna (dalej, jako „Emitent”), oraz miejsca, gdzie tekst zbioru

zasad jest publicznie dostępny, lub

– zbioru zasad ładu korporacyjnego, na którego stosowanie Emitent mógł

się zdecydować dobrowolnie, oraz miejsce, gdzie tekst zbioru jest publicznie

dostępny, lub

– wszelkich odpowiednich informacji dotyczących stosowanych przez

Emitenta praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, wykraczających poza

wymogi przewidziane prawem krajowym wraz z przedstawieniem

informacji o stosowanych przez niego praktykach w zakresie ładu

korporacyjnego.

B. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta

systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do

procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych

sprawozdań finansowych.




135 / 102

C. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio

znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te

podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby

głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie

głosów na walnym zgromadzeniu.

D. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają

specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień.

E. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu,

takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy

określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące

wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy

współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami

wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

F. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa

własności papierów wartościowych Emitenta.

G. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób

zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia

decyzji o emisji lub wykupie akcji.

H. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta.




136 / 102

I. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia

oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w

szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia,

jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie

wynikają wprost z przepisów prawa.

J. Skład osobowy i ewentualne zmiany, które w nim zaszły w ciągu

ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających,

nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów.

A. [Ład Korporacyjny]

W Spółce stosowane są zasady ładu korporacyjnego obowiązujące

od dnia 1 stycznia 2008 roku, zawarte w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek

Notowanych na GPW".

Dobre praktyki 2008, jako zbiór zasad ładu korporacyjnego funkcjonujących

w oparciu o mechanizm „comply or explain” zostały przyjęte do stosowania

bez odstępstw, zarówno w zakresie zaleceń zdefiniowanych w części pierwszej

zbioru, jak i zasad objętych częściami II, III, IV.

[Tekst zbioru „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW” dostępny jest w Biurze

Zarządu „Amica Wronki S.A.”, a także m.in. na stronie: www.corp-gov.gpw.pl ].

B. [Kontrola Wewnętrzna]

System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu

do procesu sporządzania sprawozdań finansowych opiera się o przyjęte zasady

polityki rachunkowości i wewnętrzne uregulowania dotyczące utrzymywania

struktury organizacyjnej Spółki, która jasno przyporządkowuje odpowiedzialność,

http://www.corp-gov.gpw.pl/




137 / 102

uprawnienia i relacje podległości w zakresie przygotowywania poszczególnych

części raportów finansowych oraz identyfikowania, mierzenia, monitorowania

i kontrolowania metodologii przygotowywania raportów.

System kontroli wewnętrznej ma silne umocowanie w zakomunikowanej

strukturze organizacyjnej, która w wyraźny sposób wskazuje linie podległości i

nadrzędności oraz zapewnia skuteczne przekazywanie informacji w całej Spółce.

Każdorazowo zakres danych objętych raportowaniem obejmuje ramy

wskazane i wynikające z regulacji dotyczących informacji okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych - same sprawozdania

są przygotowywane przez Pion Finansowy Spółki, weryfikowane przez Głównego

Księgowego, oraz akceptowane przez Zarząd.

Najistotniejsze zadania procesu kontroli wewnętrznej w odniesieniu

do procesu sporządzania sprawozdań można usystematyzować w dwóch

kategoriach:

a. wiarygodności, kompletności i aktualności sprawozdań rocznych

(innych sprawozdań finansowych i raportów); informacje w nich

zawarte charakteryzować się muszą odpowiednią jakością

i integralnością.

b. przestrzegania właściwych ustaw i przepisów – Zarząd oraz

wszystkie szczeble pracowników przestrzegają powszechnie

obowiązujących regulacji, wymagań oraz zasad i procedur

wewnętrznych.

Ocena zagrożeń to wnioski z przeprowadzanych przez Pion Kontroli

Wewnętrznej badań analitycznych (audytów), dotyczące stopnia ryzyka

gospodarczego w poszczególnych procesach biznesowych/działalności Spółki.




138 / 102

Należy dodać, iż wdrożone w Spółce systemy informatyczne oraz

wykorzystanie technologii informatycznej dają możliwość drobiazgowej kontroli

spójności danych za dany okres rozliczeniowy z danymi z poprzednich okresów

i z planowanymi wynikami, aktualizowanymi w cyklu miesięcznym (w Spółce

stosowane są modele analityczne, wykorzystywane w codziennej pracy przez

wewnętrznych analityków i komórki kontroli wewnętrznej).

Niezależnie od powyższego zewnętrzny, niezależny audytor weryfikuje treść

rocznego i śródrocznego sprawozdania finansowego, przy jednoczesnym

nieograniczonym dostępie do materiałów źródłowych stanowiących podstawę ich

sporządzenia (Zarząd w efektywny sposób śledzi zarówno problemy/zagadnienia

zidentyfikowane przez audytorów, jak i podejmowane w tym zakresie działania

naprawcze).

C. [Znaczne pakiety Akcji]

Na dzień 31 grudnia 2011 roku próg, (co najmniej) 5 % ogólnej liczby głosów

na walnym zgromadzeniu „Amica Wronki S.A.” posiadały następujące podmioty:

Właściciel

akcji

Ilość akcji

Wartość

nominalna

akcji

%

objętego

kapitału

Wartość

objętego

kapitału

(w zł)

Ilość

głosów

na WZA

% głosów

na WZA

„Holding

Wronki S.A.”

3.194.744

akcji serii A

oraz serii B

2 zł

41,08%

6.389.488 zł

6.085.689

57,02%

Noble TFI

S.A.*

584.015

2 zł

7,51%

1.168.030 zł

584.015

5,47%

ING TFI S.A.*

555.952

2 zł

7,15%

1.077.904 zł

555.952

5,21%

Querrcus

OFE*

538.661

2 zł

6,93%

1.077.322 zł

538.661

5,05%




139 / 102

[Kryterium - znaczne pakiety akcji przyjęte zostało w oparciu o treść art. 69 Ustawy

z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych].

*Dana wskazana w oparciu o treść zawiadomień otrzymanych przez Spółkę od Akcjonariuszy, a sporządzonych w trybie

Art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej.

[Po dniu bilansowym na adres siedziby Spółki nie wpłynęła żadna korespondencja sporządzona w trybie Art. 69 Ustawy z dnia

29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej].

D. [Papiery o szczególnych uprawnieniach kontrolnych]

Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które przyznają specjalne

uprawnienia kontrolne jakiemukolwiek z akcjonariuszy „Amica Wronki S.A.”.

E. [Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu]

Zgodnie z Art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych Spółka nie wykonuje

praw udziałowych z akcji nabytych w ramach realizacji Programu Wykupu Akcji

Własnych w celu ich umorzenia [vide: Raport bieżący nr 27/2011 z dnia 31 maja

2011 roku, Raport bieżący nr 72/2011 z dnia 23 grudnia 2011 roku oraz Raport

bieżący nr 78/2011 z dnia 30 grudnia 2011 roku)

F. [Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności akcji]

Akcjonariuszom, posiadaczom akcji serii A Spółki uprzywilejowanych,

co do prawa głosu przysługuje prawo pierwszeństwa nabycia akcji imiennych

uprzywilejowanych serii A oferowanych do zbycia – procedura, zbycia akcji

imiennych, uprzywilejowanych, co do prawa głosu akcji Spółki, nastąpić może

na zasadach przewidzianych w treści § 8 Statutu Spółki.





140 / 102

G. [Zasady powoływania/odwoływania osób zarządzających]

Zgodnie z treścią § 30 Statutu Spółki Zarząd składa się z trzech do pięciu

członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Walne

Zgromadzenie w pierwszej kolejności powołuje Prezesa Zarządu. Pozostałych

członków Zarządu Walne Zgromadzenie powołuje na wniosek wybranego Prezesa

Zarządu (prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji należy do wyłącznej

kompetencji Walnego Zgromadzenia).

[Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępne są na stronie internetowej

Spółki].

H. [Zasady zmian Statutu Spółki]

Zmiana postanowień Statutu Spółki należy do wyłącznej kompetencji

Walnego Zgromadzenia – prerogatywa wskazana w treści § 19 ust. 2 pkt) 3 Statutu

Spółki.

[Treść Statutu Spółki dostępny jest na stronie internetowej Spółki].

I. [Sposób działania Walnego Zgromadzenia]

Walne Zgromadzenie Spółki działa na podstawie Kodeksu spółek

handlowych, Statutu Spółki oraz Regulaminu Walnego Zgromadzenia przyjętego

Uchwałą Nr 20/2010 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia

16 lutego 2011 roku w sprawie zatwierdzenia Regulaminu Obrad Walnego

Zgromadzenia (zmiana tekstu dotychczasowego Regulaminu związała była z

koniecznością wprowadzenia zmian wprowadzonych do Statutu Spółki na NWZA

Amica Wronki S.A. w dniu 16 lutego 2010 roku). Z tych aktów prawnych wynikają

także uprawnienia akcjonariuszy.

[Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia dostępne są na stronie internetowej

Spółki].




141 / 102

Obrady Walnego Zgromadzenia

W obradach Walnego Zgromadzenia Akcjonariusze uczestniczą i wykonują

prawo głosu osobiście lub przez należycie umocowanych przedstawicieli.

Przedstawicielem akcjonariusza może być członek jego organu lub pełnomocnik,

któremu udzielono pełnomocnictwa pod rygorem nieważności na piśmie.

Pełnomocnictwo dołącza się do protokołu Walnego Zgromadzenia. Pełnomocnikami

na Walnym Zgromadzeniu nie mogą być Członkowie Zarządu i pracownicy Spółki.

Właściciele akcji imiennych mają prawo do uczestniczenia w Walnym

Zgromadzeniu, jeżeli są wpisani do Księgi akcyjnej przynajmniej na tydzień przed

terminem odbycia Walnego Zgromadzenia.

Akcjonariusze dysponujący akcjami na okaziciela dopuszczonymi

do publicznego obrotu mają prawo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu,

jeżeli złożą w Biurze Zarządu przynajmniej na tydzień przed terminem odbycia

Walnego Zgromadzenia, zaświadczenie wydane przez podmiot prowadzący

przedsiębiorstwo maklerskie, wskazujące na rodzaj i liczbę akcji oraz na fakt,

że akcje te nie mogą być zbyte przed zakończeniem obrad Walnego Zgromadzenia.

Wchodząc na salę obrad Uczestnicy Walnego Zgromadzenia składają

odpowiednie dokumenty potwierdzające ich umocowanie do udziału w Walnym

Zgromadzeniu.

Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub – w razie

jego nieobecności - inny członek Rady Nadzorczej przez niego upoważniony. W

razie nieobecności tych osób Walne Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu albo

osoba wyznaczona przez Zarząd. Jeżeli żadna z tych osób nie jest obecna na Walnym

Zgromadzeniu, a Zarząd nie wyznaczał osoby do otwarcia obrad, wówczas obrady

Walnego Zgromadzenia może otworzyć każdy z uczestników.

W przypadku zwołania Walnego Zgromadzenia z upoważnienia Sądu, Walne

Zgromadzenie otwiera jeden z akcjonariuszy, którzy składali wniosek o zwołanie

Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia może być tylko i wyłącznie osoba

uprawniona do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.

Osoba otwierająca Walne Zgromadzenie w pierwszej kolejności zarządza

przeprowadzenie wyborów Komisji Skrutacyjnej, chyba że liczenie głosów odbywa

się w formie elektronicznej.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia wybierany jest w głosowaniu tajnym.




142 / 102

Wybór może być przeprowadzony w głosowaniu jawnym, jeżeli zostanie zgłoszona

tylko jedna kandydatura, a nikt z obecnych na Walnym Zgromadzeniu nie wyrazi

sprzeciwu, co do przeprowadzenia głosowania jawnego. Podczas głosowania nad

kandydaturą Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszom

i ich przedstawicielom przysługuje tyle głosów ile wynika z Listy Akcjonariuszy.

Wybór Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia rozpoczyna

się od zgłoszenia kandydatur.

Po zgłoszeniu kandydatur osoba otwierająca Walne Zgromadzenie zarządza

głosowanie nad kolejnymi kandydaturami według kolejności zgłoszeń.

Przewodniczącym Walnego Zgromadzenia zostaje osoba, na którą oddano

bezwzględną większość głosów.

W przypadku, gdy żadna z osób nie uzyskała wymaganej większości,

Przewodniczącego wybiera się w drugiej turze głosowania, spośród dwóch osób,

które uzyskały największą liczbę głosów.

Osoba wybrana na Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, przejmuje

prowadzenie obrad niezwłocznie po ogłoszeniu wyników wyborów.

Niezwłocznie po wyborze Przewodniczący zarządza sporządzenie listy

obecności zawierającej spis Uczestników Walnego Zgromadzenia. Przewodniczący

bada, czy wszyscy Uczestnicy Walnego Zgromadzenia podpisali listę obecności.

Na liście obecności oznacza się: imię i nazwisko lub firmę Akcjonariusza, liczbę

akcji, które reprezentuje oraz liczbę głosów przypadających na te akcje. Na liście

obecności powinno również zostać oznaczone: imię i nazwisko osoby działającej,

jako organ Akcjonariusza będącego osobą prawną, lub imię i nazwisko

pełnomocnika lub innego przedstawiciela.

Listę obecności podpisują wszyscy Uczestnicy Walnego Zgromadzenia oraz

Przewodniczący.

Na listę obecności zostają również wpisane osoby, które przybyły na obrady

Walnego Zgromadzenia po jego rozpoczęciu. Fakt opuszczenia obrad przed

zakończeniem Walnego Zgromadzenia także odnotowywany jest na liście obecności.

Okoliczność aktualizacji listy obecności w trakcie trwania obrad Walnego

Zgromadzenia, zaznacza się w protokole obrad, ze wskazaniem przyczyny

aktualizacji oraz z podaniem daty i godziny uzupełnienia.

Na wniosek Akcjonariuszy, posiadających jedną dziesiątą kapitału

zakładowego reprezentowanego na tym Walnym Zgromadzeniu, lista obecności




143 / 102

powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej

z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji.

Walne Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania

przy powoływaniu członków komisji, o której mowa w ust. 1.

O wpisaniu lub odmowie wpisania na listę obecności rozstrzyga ostatecznie

Walne Zgromadzenie po zapoznaniu się z opinią komisji.

Walne Zgromadzenie rozstrzyga również wszelkie wątpliwości, co do prawa

uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przez poszczególnych Uczestników

Walnego Zgromadzenia w sytuacji, gdy nie doszło do powołania komisji, o której

mowa w ust. 1.

Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej, a także osoby wyznaczone przez

Zarząd do obsługi Walnego Zgromadzenia mają prawo uczestniczyć w Walnym

Zgromadzeniu.

Do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu mogą również zostać zaproszeni

przez Zarząd lub Radę Nadzorczą biegli, eksperci oraz pracownicy Spółki, których

obecność jest uzasadniona.

Prowadzenie obrad Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia, podczas sprawowania swojej funkcji,

podejmuje działania zapewniające poszanowanie interesów wszystkich

Akcjonariuszy.

Do obowiązków Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia należy

prowadzenie obrad Walnego Zgromadzenia oraz realizacja kolejnych punktów

porządku obrad, a w tym:

a. stwierdzenie prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia,

h. dbanie o prawidłowy i sprawny przebieg obrad,

i. udzielanie głosu oraz jego odbieranie,

j. wydawanie stosownych zarządzeń porządkowych,

k. zarządzanie głosowania oraz czuwanie nad jego prawidłowym

przebiegiem,




144 / 102

l. ogłaszanie wyników głosowania,

m. rozstrzyganie wątpliwości regulaminowych.

W zakresie koniecznym do prawidłowego prowadzenia obrad, Przewodniczący

jest uprawniony do wydawania zarządzeń porządkowych.

W toku dyskusji nad poszczególnymi sprawami porządku obrad oraz

w kwestiach porządkowych, każdy z Uczestników Walnego Zgromadzenia może

zabierać głos, po uzyskaniu zgody Przewodniczącego. Wystąpienia w dyskusji nie

mogą trwać dłużej niż 5 (pięć) minut, a w dyskusji w tej samej sprawie ten sam

Uczestnik Walnego Zgromadzenia nie może zabrać głosu więcej niż 2 (dwa) razy.

W wyjątkowych przypadkach Przewodniczący może przedłużyć czas wystąpienia.

Odebranie głosu może nastąpić w przypadkach wyjątkowych, wówczas,

gdy postępowanie Uczestnika Walnego Zgromadzenia w sposób istotny utrudnia

przeprowadzenie obrad Walnego Zgromadzenia oraz gdy wypowiedź Uczestnika

wykracza poza przedmiot aktualnie rozpatrywanego zagadnienia.

Referentom poszczególnych punktów obrad Członkom Rady Nadzorczej i

Zarządu w celu złożenia wyjaśnień Przewodniczący może udzielić głosu poza

kolejnością oraz więcej niż 2 (dwa) razy.

Przewodniczący udziela głosu poza kolejnością uczestnikom zgłaszającym

wniosek formalny. Zgromadzenie rozstrzyga o wniosku formalnym po wysłuchaniu

wniosku i ewentualnie 1 (jednego) przeciwnika wniosku. Odrzucony wniosek

formalny nie może być w trakcie dyskusji nad tą samą sprawą zgłoszony powtórnie.

Za wniosek formalny uważa się wniosek, który dotyczy sposobu obradowania,

a nie meritum sprawy. W szczególności wnioskami formalnymi są wnioski

dotyczące:

e. zmiany kolejności porządku obrad;

f. przerw w obradach;

g. zamknięcia listy mówców; zamknięcia dyskusji; głosowania

bez dyskusji;

h. zniesienie punktu porządku obrad.

Po zakończeniu dyskusji nad daną sprawą Przewodniczący może udzielić głosu




145 / 102

jej referentowi celem udzielenia odpowiedzi zabierającym głos w dyskusji

Uczestnikom Walnego Zgromadzenia, a następnie przechodzi do głosowania. Od tej

chwili możliwe jest zabranie głosu tylko dla zgłoszenia wniosku formalnego w

sprawie sposobu lub kolejności głosowania.

W przypadku zgłoszenia kilku wniosków w tej samej sprawie najpierw głosuje

się wniosek najdalej idący.

Po podpisaniu listy obecności Przewodniczący dokonuje sprawdzenia

prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia, a po stwierdzeniu, że Walne

Zgromadzenie zostało zwołane w sposób prawidłowy informuje o ilości akcji

reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu i zarządza głosowanie w sprawie

przyjęcia porządku obrad.

Walne Zgromadzenie jest uprawnione do zmiany kolejności poszczególnych

punktów porządku obrad.

Nie jest dopuszczalne usuwanie spraw z porządku obrad, jeżeli zamieszczono

je na wniosek Akcjonariuszy. Wnioski w sprawach, które zostały usunięte

z porządku obrad, uważa się za niezłożone.

Walne Zgromadzenie może wprowadzić do porządku obrad dodatkowe

sprawy i przeprowadzić nad nimi dyskusję, jednakże bez prawa do podejmowania

uchwał.

Przewodniczący Walnego Zgromadzenia samodzielnie rozstrzyga sprawy

porządkowe wynikłe podczas prowadzenia obrad.

Do spraw porządkowych należą w szczególności udzielenia głosu,

zarządzanie wyboru komisji do rozpatrzenia poszczególnych spraw, przyjmowanie

wniosków

Od decyzji Przewodniczącego w sprawach porządkowych osoby

zainteresowane mogą odwołać się do Walnego Zgromadzenia. Uchwała Walnego

Zgromadzenia ma charakter wiążący.

Realizując poszczególne sprawy włączone do porządku obrad, Przewodniczący

przed podjęciem uchwały zaprasza Uczestników Walnego Zgromadzenia do

składania wniosków oraz zabierania głosu.

Po wyczerpaniu wniosków oraz głosów poszczególnych Uczestników Walnego

Zgromadzenia, Przewodniczący zamyka dyskusję i zarządza przeprowadzenie




146 / 102

głosowania.

W toku realizacji poszczególnych spraw, Przewodniczący może udzielić głosu

członkom Zarządu lub Rady Nadzorczej oraz innym osobom zaproszonym na

posiedzenie Walnego Zgromadzenia. Osoby te mogą również wyjaśniać

poszczególne kwestie przedstawiane przez Uczestników Walnego Zgromadzenia.

Przewodniczący udziela głosu Uczestnikom Walnego Zgromadzenia, jeżeli ich

wystąpienie ma związek z realizowanym punktem porządku obrad.

Przewodniczący poddaje pod głosowanie uchwały w treści przygotowanej

przez Zarząd Spółki.

Na wniosek uczestników Walnego Zgromadzenia, dopuszczalna jest zmiana

redakcji projektu uchwały oraz wnoszenie poprawek, jeżeli w ich wyniku, nie

zostanie podjęta uchwała, która swą treścią wykracza poza przedmiot porządku

obrad.

Głosowanie nad projektem uchwały poprzedzone jest odczytaniem jej treści

przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.

Po odczytaniu projektu uchwały, uczestnicy Walnego Zgromadzenia mogą

składać wnioski o wprowadzenie poprawek do treści uchwały.

Każdy z uczestników jest też upoważniony do zaproponowania nowej redakcji

projektu uchwały. Zgłoszenie propozycji nowej redakcji projektu uchwały, uważa

się za zgłoszenie poprawki.

Zgłoszone poprawki Przewodniczący poddaje pod głosowanie Walnemu

Zgromadzeniu. Każda z poprawek poddawana jest oddzielnie pod głosowanie, a

przedmiotem dalszych obrad są poprawki, które uzyskały bezwzględną większość

głosów.

Po zakończeniu głosowania poprawek do projektu uchwały Przewodniczący

odczytuje Walnemu Zgromadzeniu tekst projektu uchwały, wskazując

jednocześnie, na postanowienia, które uległy zmianie i zarządza

przeprowadzenie głosowania nad wnioskiem o przyjęcie uchwały.

Liczenie głosów należy do kompetencji Komisji Skrutacyjnej chyba, że

głosowanie odbywa się elektronicznie. Po zakończeniu głosowania, Komisja

Skrutacyjna lub osoba obsługująca elektroniczny system liczenia głosów przedkłada

Przewodniczącemu sprawozdanie z wyników głosowania.




147 / 102

Po otrzymaniu sprawozdania, Przewodniczący ogłasza wyniki głosowania

i stwierdza, że uchwała została podjęta, bądź też, że wniosek nie uzyskał wymaganej

większości i uchwała nie została podjęta.

Uczestnikowi zgłaszającemu sprzeciw, co do podjęcia uchwały

Przewodniczący umożliwia przedstawienie jego uzasadnienia. Uzasadnienie

sprzeciwu podlega zaprotokołowaniu.

Zgodnie z § 19 Statutu Spółki przedmiotem Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia powinno być:

e. rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego

i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania Rady

Nadzorczej za poprzedni rok obrotowy,

f. powzięcie uchwały o sposobie podziału zysku bądź pokrycia strat za

poprzedni rok obrotowy,

g. powzięcie uchwały w sprawie udzielenia pokwitowania władzom

Spółki,

h. powzięcie uchwały w sprawie wyboru nowych władz Spółki, jeżeli są

one wybierane przez Walne Zgromadzenie, a mandaty ich członków

wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia.

Do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia należy ponadto:

j. powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem

postanowień dotyczących kooptacji,

k. powoływanie i odwoływanie Zarządu,

l. zmiana Statutu Spółki,

m. emisja obligacji w tym obligacji zamiennych na akcje,

n. ustalanie zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków Rady

Nadzorczej,

o. połączenie lub rozwiązanie Spółki oraz wybór likwidatorów,




148 / 102

p. zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub ustanowienie na

nim prawa użytkowania,

q. zbycie nieruchomości fabrycznych Spółki,

r. roszczenia o naprawienie szkody wobec członków władz Spółki lub

założycieli Spółki z tytułu naprawienia szkody wyrządzonej ich

bezprawnym działaniem.

W roku obrotowym 2011 Walne Zgromadzenie zwoływane było przez Zarząd

trzykrotnie: na dzień 30 maja 2011 roku, na dzień 8 listopada 2011 roku oraz na

dzień 22 grudnia 2011 roku (akcjonariusze Spółki nie występowali z wnioskami

o zwołanie Walnego Zgromadzenia).

Obrady Walnego Zgromadzenia nie były odwoływane ani przerywane; żadna

z podjętych uchwał nie była zaskarżona w postępowaniu sądowym.

J. [Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej]

I. Zarząd.

Na dzień 31 grudnia 2011 roku funkcję Członków Zarządu Amica Wronki

Spółka Akcyjna pełnili:

Pan Jacek Rutkowski, jako Prezes Zarządu,

Pan Wojciech Antkowiak, jako Wiceprezes Zarządu,

Pan Marcin Bilik, jako Wiceprezes Zarządu,

Pan Tomasz Dudek, jako Wiceprezes Zarządu, oraz

Pan Wojciech Kocikowski, jako Wiceprezes Zarządu.

[Zasady działania Zarządu reguluje Kodeks spółek handlowych, Statut Spółki

oraz Regulamin Zarządu, (przyjęty w nowym brzmieniu na posiedzeniu Rady Nadzorczej

Amica Wronki S.A. w dniu 8 września 2010 roku – Uchwała Nr 06/IX/V/2010 Rady Nadzorczej

AWSA; Statut Spółki oraz Regulamin Zarządu dostępne są na stronie internetowej Spółki].




149 / 102

II. Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2011 roku funkcje Członków Rady Nadzorczej pełnili:

Pan Tomasz Rynarzewski, jako Przewodniczący Rady Nadzorczej i

Członkowie Rady Nadzorczej w osobach:

Pani Bogny Sikorskiej,

Pana Grzegorza Golca,

Pana Wojciecha Kochanka oraz

Pana Piotra Sawali.

[Zasady działania Rady Nadzorczej reguluje Kodeks spółek handlowych, Statut Spółki oraz

Regulamin Rady Nadzorczej. Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej dostępne są na stronie

internetowej Spółki].

W spółce Emitenta kompetencje i zadania Komitetu Audytu wykonywane

są przez pełen skład Rady Nadzorczej (w oparciu o treść § 28 ust. 1 pkt 19) Statutu

Spółki).




150 / 102

Wronki, dnia 25 kwietnia 2012 roku

Jacek Rutkowski

Prezes Zarządu

Amica Wronki S.A.

/-/

Wojciech Antkowiak

Wiceprezes Zarządu

Amica Wronki S.A.

/-/

Marcin Bilik

Wiceprezes Zarządu

Amica Wronki S.A.

/-/

Tomasz Dudek

Wiceprezes Zarządu

Amica Wronki S.A.

/-/

Wojciech Kocikowski

Wiceprezes Zarządu

Amica Wronki S.A.

/-/

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MSSF

Documents

Transcript of Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MSSF