Post on 24-May-2020
2
GRUPA DEVELIA – PODSUMOWANIE 1H 2019
Segment mieszkaniowy
• 618 lokali sprzedanych
• 1673 lokale przekazane
• 1363 lokale w ofercie
Segment komercyjny
• Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną
cenę 113.175.000 EUR
• Komercjalizacja biurowca Wola Retro w budowie na poziomie 63,5 %
• Prace przygotowawcze projektu Kolejowa z planowanym PU 33.000 m²
Grupa Develia- wyniki
• Skonsolidowany zysk netto 125,4 mPLN (1H 2019) vs 147,1 mPLN (1H 2018)
• Skonsolidowany zysk netto skorygowany o sumę przeszacowań rozliczonych przez wynik finansowy
154,9 mPLN (1H 2019) vs 123,2 mPLN (1H 2018)
• Jednostkowy zysk netto LC Corp S.A. 101,7 mPLN (1H 2019) vs 74,9 mPLN (1H 2018)
4
RYNEK MIESZKANIOWY
Mieszkania wprowadzone do sprzedaży i sprzedane na tle
oferty
Przeciętny koszt budowy m2 powierzchni użytkowej budynku
mieszkalnego na wybranych rynkach (PLN/m2)
Źródło; NBP, dane na dzień 31.12.2017
Źródło; Bankier.pl, dane na dzień 30.06.2019
Liczba wydanych pozwoleń na budowę, budów
rozpoczętych oraz mieszkań oddanych do użytkowania
przez deweloperów w ujęciu kwartalnym
Źródło: GUS
Średnie ceny mieszkań wprowadzonych do sprzedaży - trend
Źródło; NBP na podstawie Sekocenbud
Źródło: REAS (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)
8 704
8 091
6 040
7 113
7 726
8 537
4 500
5 000
5 500
6 000
6 500
7 000
7 500
8 000
8 500
9 000
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Cen
y m
iesz
kań
w P
LN
Trójmiasto Kraków Łódź Poznań Warszawa Wrocław
16 000 17 500 17 500
16 400 14 900
16 100 15 500
19 200 16 900
14 900
18 600
17 600 17 500
18 900 18 400
15 600 14 200
16 600 16 500 15 100
50 200 50 000 50 800 48 200
44 700 45 100 46 800
50 700
51 100
51 300
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019 2Q'2019
Licz
ba
mie
szka
ń
Mieszkania wprowadzone Mieszkania sprzedane Oferta na koniec kwartału
20
45
0
22
39
8
23
19
1
30
59
5
25
77
0
25
84
5
30
73
2
35
63
1
33
98
1
31
28
3
33
38
5
33
18
4
18
57
1
25
83
4
18
95
4
18
54
6
23
48
0
32
98
6
25
68
4
22
46
1
29
64
4
33
76
1
28
64
8
30
11
7
26 464
30 91433 165
37 977
27 07430 268
43 917
38 33835 286
42 382
34 869
42 863
- 5 000
10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 45 000 50 000
3Q'2016 4Q'2016 1Q'2017 2Q'2017 3Q'2017 4Q'2017 1Q'2018 2Q'2018 3Q'2018 4Q'2018 1Q'2019 2Q'2019
Budowy rozpoczete Mieszkania oddane do użytkowania Wydane pozwolenia na budowę
5
RYNEK MIESZKANIOWY
Czas wyprzedaży oferty mieszkań – trend
Źródło: na podstawie danych Emmerson Główne zjawiska na lokalnym rynku mieszkaniowym
Źródło: REAS (agregacja dla rynków: Warszawy, Krakowa, Wrocławia, Trójmiasta, Poznania oraz Łodzi)
Indeks Dostępności Mieszkaniowej M3
Źródło: zbp.pl
2,8
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Ilość
kw
art
ałó
w
Kraków Wrocław Warszawa Gdańsk Średnia
sprzedaż -8,4% ↓ -3,4% ↓
wprowadzone do sprzedaży -11,5% ↓ -7,9% ↓
sprzedaż w ostatnich 4 kwartałach -0,8% ↓ -11,6% ↓
wprowadzone w ostatnich 4 kwartałach -1,9% ↓ 2,3% ↑
oferta na koniec kwartału 0,3% ↑ 13,4% ↑
w tym gotowe niesprzedane -3,3% ↓ -20,7% ↓
średnia cena mieszkań wprowadzonych w kwartale [brutto] 4,5% ↑ 3,8% ↑
średnia cena mieszkań sprzedanych w kwartale [brutto] 2,9% ↑ 8,2% ↑
średnia cena mieszkań w ofercie [brutto] 2,0% ↑ 9,7% ↑
Zmiana
2Q'2019/
1Q'2019
Zmiana
2Q'2019/
2Q'2018
Sytuacja na rynku w 2019 – utrzymująca się dobra
koniunktura gospodarcza - relatywnie wysoki wzrost
gospodarczy, niezmiennie niskie stopy procentowe NBP,
systematyczny wzrost wynagrodzeń i spadek poziomu
bezrobocia, znaczny wzrost inflacji
Wzrost cen mieszkań –mający główne źródło w niskiej
podaży gruntów pod zabudowę mieszkaniową oraz wysokich
kosztach realizacji inwestycji
Malejąca sprzedaż – wynikająca z rosnących cen mieszkań,
a także ze świadomego wstrzymywania decyzji o zakupie w
nadziei na spadek cen oraz rezygnacji z zakupów
inwestycyjnych w związku ze spadkiem rentowności
Zmiany legislacyjne – nowelizacja ustawy o kształtowaniu
ustroju rolnego zwiększająca swobodę obrotu ziemią rolną
6
BRANŻA DEWELOPERSKA 1H 2019 vs 1H 2018liczba sprzedanych lokali wybranych spółek notowanych na GPW i Catalyst
źródło: PAP Biznes (2019-07-08)
(*) łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje
(**) sprzedaż ważona udziałem Polnord w spółkach zależnych
(***) spółka notowana na Catalyst
1H 2019 1H 2018 zmiana rdr
Dom Development 1 762 1 650 6,8%
Murapol (***) 1 696 1 798 -5,7%
Atal 1 616 1 279 26,3%
Robyg (***) 1 077 1 516 -29,0%
Archicom 755 646 16,9%
Budimex Nieruchomości 731 509 43,6%
Echo Investment 641 553 15,9%
DEVELIA 618 990 -37,6%
Marvipol 527 433 21,7%
J.W. Construction (*) 488 758 -35,6%
Vantage Development (***) 403 464 -13,1%
Inpro 364 445 -18,2%
Ronson 346 420 -17,6%
Polnord (**) 233 497 -53,1%
Lokum Deweloper 171 531 -67,8%
Wikana 159 136 16,9%
Suma 11 587 12 625 -8,2%
7
LOKALE SPRZEDANE 1H 2019segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019
1378 lokali sprzedanych i nieprzekazanych, w tym 145 lokali gotowych
MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019
SPRZEDAŻ 649 341 407 313 1710 331 287 618
WARSZAWA 320 142 147 125 734 163 105 268
WROCŁAW 76 33 140 40 289 34 86 120
KRAKÓW 175 79 69 91 414 71 31 102
GDAŃSK 78 86 51 57 272 59 65 124
ŁÓDŹ 1 1 4 4
KATOWICE
narastająco w roku 649 990 1397 1710 331 618kwartał narast. rok do roku -49% -38%
8
LOKALE PRZEKAZANE 1H 2019segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019
MIASTO 1Q 2Q 3Q 4Q 2018 1Q 2Q 3Q 4Q 2019
PRZEKAZANIA 702 610 341 383 2036 1163 510 1673
WARSZAWA 198 313 322 184 1017 442 424 866
WROCŁAW 153 232 9 2 396 151 11 162
KRAKÓW 83 44 2 127 256 351 4 355
GDAŃSK 267 21 7 70 365 219 67 286
ŁÓDŹ 1 1 2 4 4
KATOWICE
narastająco w roku 702 1312 1653 2036 1163 1673kwartał narast. rok do roku +66% +28%
9
LOKALE W OFERCIE segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019
MIASTOw of ercie na dzień
30.06.2019
wprowadzone
w 2019
do wprowadzenia
w 2019
do wprowadzenia
po 2019
OFERTA 1363 858 1873 5089
WARSZAWA 259 134 490 176
WROCŁAW 589 417 511
KRAKÓW 176 167 635 1879
GDAŃSK 253 54 569 1288
ŁÓDŹ 275
KATOWICE 86 86 179 960
10
LOKALE DO WPROWADZENIA W 2019segment mieszkaniowy stan na 30.06.2019
WarszawaGdańsk
Świętokrzyska Park EVII - 108 lokali
Mała Praga EV- 48 lokali
Baltea - 239 lokali
858 lokali wprowadzonych w 1H 2019
Mały Grochów EII- 137 lokali
Marinus - 87 lokali
Latarników EI - 135 lokali
Kraków
Grzegórzecka 77 EV - 104 lokale
Centralna Park EVI- 270 lokali
Przy Mogilskiej EII- 137 lokali
Katowice
1873 lokale do wprowadzenia w 2019
Na Woli EIX- 305 lokali
Ceglana Park EII - 179 lokaliSłoneczne Miasteczko EX - 124 lokale
Warszawa
Wrocław
Katowice
Kraków
Gdańsk
569 lokali
490 lokali
635 lokali
179 lokali
11
ZMIANY PORTFELA INWESTYCYJNEGO W 1H 2019stan na 30.06.2019; (*) zdarzenie po dacie bilansowej
LOKALIZACJAnabyte/wygrany przetarg
PUM (m²)
szacowana
liczba lokali
zawarta umowa przedwstępna
PUM (m²)
szacowana
liczba lokali
TOTAL
PUM (m²)
WROCŁAW 11 590 222 16 500 300 28 090
WROCŁAW (*) - - 8 470 155 8 470
WARSZAWA 3 473 29 29 851 584 33 324
WAESZAWA (*) 10 107 191 - - 10 107
TOTAL 25 170 442 54 821 1 039 79 991
(*) zdarzenie po dacie b ilansowej
LOKALIZACJA
Grunty analizowane -
potencjalny zakup
PUM (m²)
szacowana
liczba lokali
GDAŃSK 104 384 2 113
KRAKÓW 54 457 989
WROCŁAW 45 374 731
WARSZAWA 225 503 3 916
TOTAL 429 718 7 749
13
wysoki popyt na nieruchomości biurowe w
centralnych lokalizacjach,
zainteresowanie nowoczesnymi, centro-
twórczymi projektami wielofunkcyjnymi,
dalszy wzrost popytu na rynku nieruchomości
magazynowych,
inwestycje w mieszkania na wynajem
nadwyżka popytu nad podażą najbardziej
atrakcyjnych aktywów
rozwijają się nowe modele korzystania z
nieruchomości w Europie, takie jak co-worki,
co-living, domy seniora, prywatne akademiki i
koncepty wielofunkcyjne
Wartość transakcji inwestycyjnych w poszczególnych
sektorach
Źródło: Colliers International
Polska liderem w regionie CEE pod względem wartości transakcji
Rynek inwestycyjny
Polska
1Wartość transakcji na rynku nieruchomości w
2018 wyniosła rekordowe 7,2 mld EUR
Rynek nieruchomości komercyjnych*
Magazyny Handel Biura
15,8 mln m2
* Podaż powierzchni na koniec 2018 roku
14,3 mln m2 10,4 mln m2
TRENDY 2019na rynku nieruchomości
komercyjnych
Podział rynku inwestycji nieruchomościowych w Polsce
38%
Biura
34%
Handel 26%
Magazyny
2%
Hotele
Biurowe - Warszawa ok. 5,0-5,4 %
Biurowe - miasta regionalne ok. 7,0-7,5 %
Obiekty handlowe ok. 5,25-5,5 %Magazyny ok. 6,5-6,75%
Stopy zwrotu z najlepszych nieruchomości0
1
2
3
4
5
6
7
8
mld EUR
Obiekty handlowe Biura Magazyny Inne
RYNEK NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH
14
PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 30.06.2019
Warszawa
Wrocław
KatowicePU[m2]: 21 914
Poziom wynajęcia:
100,0%
[sprzedana po dacie
bilansowej]
PU[m2]: 52 659
Poziom wynajęcia:
85,3%
PU[m2]: 38 915
Poziom wynajęcia:
95,6%
PU[m2]: 25 642
Poziom wynajęcia: 63,5 %
PU[m2]: 33 283
Poziom wynajęcia: 100,0 %
PU[m2] EI i EII: 29 179
Poziom wynajęcia: 95,4%
[sprzedana po dacie
bilansowej]
1,97 mld PLN wartości
bilansowej
1,30 mld PLN NAV
53,4 mln PLN NOI za 1H 2019r
7ukończonych
projektów
202 tys. m²
PU
Ukierunkowanie strategii w sektorze nieruchomości komercyjnych na budowę, skomercjalizowanie i sprzedaż
Zmniejszenie liczby nieruchomości na własnych księgach przy mniejszym portfelu i zachowanej skali działalności
dla nowych obiektów
Zmiana struktury cash flow – przychody ze sprzedaży zamiast przychodów z najmu
15
PORTFEL INWESTYCYJNYstan na 30.06.2019
Sprzedaż biurowców Silesia Star oraz Retro Office House w ramach jednej transakcji portfelowej za łączną cenę
113.175.000 EUR
Zgodne z harmonogramem zaawansowanie prac Wola Retro w Warszawie - komercjalizacja na poziomie 63,5%
Przebudowa Sky Tower – 12.400 m² w przebudowie, ostateczny termin transformacji na przestrzeń biurową Q4’2020
W przygotowaniu projekt Kolejowa z planowanym PU 33.000 m²
MIASTO INWESTYCJA STATUSYield
[%]
GAV
[mPLN]
NAV
[mPLN]
NOI
[mPLN]
PU
[m²]
PU BIURA
[m²]
PU
HANDEL
[m²]
WROCŁAW Centrum ARKADY WROCŁAWSKIE ZREALIZOWANAusługi: 7,80
biura: 7,80259,6 188,5 8,5 38 915 9 887 29 028
WROCŁAW Biurowiec SKY TOWER ZREALIZOWANA
usługi: 6,50
biura B1 & B3:
6,50
biura B2: 6,50
516,2 316,6 13,0 52 659 27 769 24 890
775,8 505,1 21,5 91 574 37 656 53 919
aktywa z realną perspektywą sprzedaży
WARSZAWA Biurowiec WOLA CENTER ZREALIZOWANA 5,90 435,0 226,5 16,0 33 283 31 448 1 835
WARSZAWA Biurowiec WOLA RETROW BUDOWIEpo dacie bilansowej
uzyskano PnU
6,00 278,4 278,4 25 642 24 577 1 065
aktywa sprzedane po dacie bilansowej
WROCŁAW Biurowiec RETRO OFFICE HOUSE ZREALIZOWANA 6,60 250,0 149,6 6,5 21 914 19 965 1 950
KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap I ZREALIZOWANA 8,36 118,4 79,5 4,9 14 969 13 894 1 075
KATOWICE Biurowiec SILESIA STAR - Etap II ZREALIZOWANA 8,36 112,8 62,3 4,4 14 210 13 047 1 163
1 194,6 796,2 31,9 110 018 102 930 7 088
TOTAL 1 970,4 1 301,3 53,4 201 593 140 586 61 007
(*) w przebudowie
17
WYNIKI FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży (mPLN) Marża brutto ze sprzedaży (mPLN)
Zysk netto oraz zysk netto skorygowany2 (mPLN)EBITDA1 (mPLN)
1Korekta EBITDA o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości, (ii) odpisy aktualizujące zapasy 2Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy (iii) pozostałe
30% 24%
15%
23% 26%
18
AKTYWA
Nieruchomości inwestycyjne (mPLN )
Wartość zapasów (mPLN )
NOI nieruchomości inwestycyjnych (mPLN)
- zapasy obejmują grunty, inwestycje w toku
oraz niesprzedane lokale gotowe
19
WYBRANE DANE FINANSOWE
(mPLN) 2016 2017 2018 1H 2018 1H 20191H 2019/
1H 2018
Przychody 547,0 706,2 796,7 487,7 631,7 + 29,5%
EBITDA 204,7 90,3 255,5 223,2 169,7 - 24,0%
Zysk netto 113,1 80,2 160,4 147,1 125,4 - 14,7%
Skorygowany zysk netto (*) 118,0 145,5 166,9 123,2 155,2 + 25,9%
Aktywa 3 197,1 3 299,6 3 574,7 3 511,7 3 505,7 - 0,2%
Kapitał własny 1 396,2 1 448,4 1 497,8 1 488,1 1 496,1 + 0,5%
Dług oprocentowany netto 850,1 814,1 785,8 773,6 858,2 + 10,9%
ROA 3,5% 2,4% 4,5% 4,2% 3,6% - 14,6%
ROE 8,1% 5,5% 10,7% 9,9% 8,4% - 15,2%
Wskaźnik zadłużenia ND/E 60,9% 56,2% 52,5% 52,0% 57,4% + 10,3%
(*) Korekta zysku netto o : (i) wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych (ii) odpisy aktualizujące zapasy
20
SYTUACJA FINANSOWA
Zadłużenie1 - wskaźniki
1Zobowiązania finansowe nie uwzględniają zobowiązania związanego z nabyciem Sky Tower
Zobowiązanie z tytułu nabycia Sky Tower (mPLN)
40,4
1 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/wartość bilansowa nieruchomości
inwestycyjnych2 (zadłużenie z tyt. kredytów i obligacji przypisane do segmentu – środki pieniężne segmentu)/ wartość bilansowa zapasów
Zadłużenie finansowe netto w podziale na segmenty (mPLN)
Zobowiązanie nieoprocentowane.
Pozostała 1 rata płatna na koniec 2019r
21
SYTUACJA FINANSOWA
Kredyty bankowe (mPLN)
Struktura zapadalności obligacji i kredytów (bez sektora komercyjnego)(mPLN)
Total obligacje 460 mPLN
Lp. Inwestycja Termin spłaty Saldo na 30.06.2019
1 Arkady Wrocław skie 2022-12-31 70,3
2 Wola Center 2026-06-30 194,6
3 Sky Tow er 2022-12-20 199,1
4 Silesia Star etap I 2025-12-31 38,3 (*)
5 Silesia Star etap II 2025-12-31 49,4 (*)
6 Retro Office House - k. inw est. 2029-05-30 100,4 (*)
7 Retro Office House - k. VAT 2019-10-31 0,0
8 Wola Retro - k. inw est. 2027-11-28 77,0
9 Wola Retro - k. VAT 2020-11-28 3,8
10 Kredyt inw estycyjny 2019-12-20 33,2
TOTAL 766,1
(*) Kredyt spłacony po dacie bilansowej
23
GRUPA DEVELIA – P&L
kPLN 1H 2018 1H 2019
Przychody ze sprzedaży 487 707 631 733Przychody ze sprzedaży usług 71 701 76 917
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 416 006 554 816
Koszt własny sprzedaży (295 520) (393 358)
Zysk brutto ze sprzedaży 192 187 238 375
Zysk/(strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 61 15
Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów trwałych 58 136 (44 618)
Odpisy aktualizujące wartość zapasów - (363)
Koszt sprzedaży i dystrybucji (9 041) (8 846)
Koszty ogólnego zarządu (18 359) (16 568)
Pozostałe przychody operacyjne (koszty) (321) (243)
Zysk z działalności operacyjnej 222 663 167 752
Przychody finansowe 3 265 10 659
Koszty finansowe (47 668) (20 268)
Zysk brutto 178 259 158 143
Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) (31 167) (32 716)
Zysk netto 147 092 125 427
24
GRUPA DEVELIA – BILANS AKTYWA
kPLN 1H 2018 1H 2019
A. Aktywa trwałe 2 041 399 1 633 599
1. Wartości niematerialne 455 380
2. Rzeczowe aktywa trwałe 5 540 6 560
3. Należności długoterminowe 12 509 13 966
4. Grunty zakwalifikowane do aktywów trwałych 86 351 86 474
5. Nieruchomości inwestycyjne 1 931 406 1 516 621
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 962 1 421
7. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 176 8 177
B. Aktywa obrotowe 1 470 256 1 409 642
1. Zapasy 919 916 817 038
2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 35 970 66 512
3. Należność z tytułu podatku dochodowego 2 550 4 114
4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 22 977 16 416
5. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 475 550 498 680
6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 13 293 6 882
C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - 462 501
Razem aktywa 3 511 655 3 505 742
25
GRUPA DEVELIA – BILANS PASYWA
kPLN 1H 2018 1H 2019
A. Kapitał własny 1 488 070 1 496 143
I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jedn. domin. 1 488 070 1 496 143
1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558
2. Pozostałe kapitały 893 420 923 158
3. Zysk / (Strata) netto 147 092 125 427
II. Udziały niekontrolujące - -
B. Zobowiązania długoterminowe 1 096 313 1 268 514
1. Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 938 285 1 105 598
2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 36 487
3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 38 313 0
4. Rezerwy 22 22
5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 119 693 126 407
C. Zobowiązania krótkoterminowe 927 272 739 947
1. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji 232 880 139 759
2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 35 337
3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 692 39 692
4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 227 192 287 087
5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 8 708 4 546
6. Rezerwy 1 537 3 120
7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 417 263 230 406
D. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych
zakwalifikowanych jako do sprzedaży- 1 138
Razem pasywa 3 511 655 3 505 742
26
DEVELIA S.A. – P&L
kPLN 1H 2018 1H 2019
Przychody operacyjne 138 692 139 690
Przychody ze sprzedaży usług, wyrobów i towarów 50 471 14 099
Przychody z odsetek i dyskont 9 031 6 433
Przychody z dywidend 73 723 119 078
Inne przychody finasnowe 4 956 4
Pozostałe przychody operacyjne 511 76
Koszty operacyjne (66 664) (38 189)
Koszty działalności operacyjnej, wartość sprzedanych wyrobów,
towarów(49 328) (23 999)
Koszty odsetek i dyskont (13 418) (11 270)
Inne koszty finansowe (2 083) (2 144)
Pozostałe koszty operacyjne (1 835) (776)
Zysk (strata) brutto 72 028 101 501
Podatek dochodowy 2 877 214
Zysk (strata) netto 74 905 101 715
27
DEVELIA S.A. – BILANS AKTYWA
kPLN 1H 2018 1H 2019
A. Aktywa trwałe 1 122 241 1 148 321
1. Wartości niematerialne 375 299
2. Rzeczowe aktywa trwałe 730 8 309
2.1. Środk i trwałe 684 8 111
2.2. Środk i trwałe w budowie 47 198
3. Inwestycje długoterminowe 915 972 944 296
4. Pożyczki i należności długoterminowe 196 169 190 043
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 0 0
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 995 5 374
B. Aktywa obrotowe 470 372 507 417
1. Zapasy 122 088 255 638
2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 30 680 30 588
3. Należność z tytułu podatku dochodowego 0 233
4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 98 814 39 107
5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 217 711 180 870
6. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 079 981
C. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - -
Razem aktywa 1 592 613 1 655 738
28
DEVELIA S.A. – BILANS PASYWA
kPLN 1H 2018 1H 2019
A. Kapitał własny 849 927 874 557
1. Kapitał podstawowy 447 558 447 558
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy 0 0
3. Kapitał zapasowy 324 396 322 216
4. Pozostałe kapitały rezerwowe 0 0
5. Pozostałe kapitały 3 068 3 068
6. Zyski zatrzymane/(Niepokryte straty) 74 905 101 715
B. Zobowiązania długoterminowe 385 132 422 960
1. Długoterminowe zobowiązania finansowe 346 800 414 372
2. Długoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 0 8 569
3. Długoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 38 313 0
4. Rezerwy 19 19
5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0
C. Zobowiązania krótkoterminowe 357 554 358 221
1. Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 191 792 152 801
2. Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. leasingu 0 2 567
3. Krótkoterminowe zob. z tytułu nabycia jedn. zależnej 39 692 39 692
4. Krótkoterm. zob. z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zob. 113 862 153 529
5. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 41 0
6. Rezerwy 0 0
7. Bierne rozl. kosztów oraz przych. przyszłych okresów 12 166 9 632
Razem pasywa 1 592 613 1 655 738
29
STRUKTURA AKCJONARIATU
18,21%
17,25%
11,65%
7,60%6,83%
38,46%
NAZWA % szt.
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 18,21 81 500 000
OFE PZU „Złota Jesień” 17,25 77 195 648
Aviva OFE AVIVA BZ WBK 11,65 52 121 000
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 7,60 34 000 000
Aegon Otwarty Fundusz Emerytalny 6,83 30 546 601
Inni akcjonariusze 38,46 172 195 062
100% 447 558 311
Akcjonariusze Develia S.A. posiadający powyżej 5% akcji Spółki.
Stan na 2019-06-13 (zgodnie z wiedzą posiadaną przez Emitenta)
LICZBA UDZIAŁÓW
30
DISCLAIMER
Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej
ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jakąkolwiek osobę występującą w imieniu Spółki oraz
jakichkolwiek odpowiedzi na pytania do Prezentacji oraz do ustnej prezentacji.
Prezentacja nie stanowi ani nie jest częścią, i nie powinna być traktowana jako oferta, nakłanianie lub zaproszenie do złożenia zapisu na, gwarantowanie lub nabycie w inny
sposób, jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub któregokolwiek z jej podmiotów należących do jej grupy („Grupa”). Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie
powinna stanowić podstawy żadnej umowy nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy, a także nie można na niniejszej Prezentacji
polegać w związku z jakąkolwiek umową nabycia lub objęcia papierów wartościowych Spółki lub jakiegokolwiek członka Grupy. Niniejsza Prezentacja ani żadna jej część nie
będzie stanowić podstawy żadnej umowy ani zobowiązania, a także nie należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową lub zobowiązaniem. Niniejsza Prezentacja nie
stanowi rekomendacji dotyczącej jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub Grupy.
Niniejsza Prezentacja zawiera pewne informacje statystyczne i rynkowe. Wspomniane informacje rynkowe zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych
dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszej Prezentacji bądź pochodzących od Spółki, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób
trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest
doświadczenie Spółki lub źródeł pochodzących od osób trzecich oraz ich znajomość sektora gospodarki, w którym Spółka prowadzi działalność, a nie zostały zweryfikowane
przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Powyższe dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie uważa się
wprawdzie za racjonalne i uzasadnione, a przygotowane informacje rynkowe za prawidłowo odzwierciedlające sektor gospodarki i rynek, na którym Spółka prowadzi
działalność, tym niemniej nie można zapewnić, że takie dane szacunkowe, oceny, korekty i opinie są najbardziej odpowiednie dla dokonywania ustaleń dotyczących informacji
rynkowych lub że informacje rynkowe przygotowane przez inne źródła nie będą się istotnie różnić od informacji rynkowych zawartych w niniejszej Prezentacji.
Zagadnienia omówione w niniejszej Prezentacji oraz w ustnej prezentacji mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości. Są to stwierdzenia inne niż dotyczące faktów
historycznych. Stwierdzenia, które zawierają słowa „oczekuje”, „zamierza”, „planuje”, „uważa”, „przewiduje”, „antycypuje”, „będzie”, „zmierza do”, „ma na celu”, „może”, „byłoby”,
„mogłoby”, „kontynuuje” lub podobne oświadczenia o charakterze przyszłym lub dotyczące planów, oznaczają oświadczenia dotyczące przyszłości. Oświadczenia dotyczące
przyszłości obejmują oświadczenia dotyczące przyszłych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz planów i celów Spółki w zakresie jej działalności w przyszłości (w tym
planów rozwoju dotyczących Spółki). Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji oraz ustnej prezentacji dotyczą zagadnień związanych ze
znanymi i nieznanymi ryzykami, niewiadomymi oraz innymi czynnikami, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki lub osiągnięcia Spółki będą istotnie różnić się od
przedstawionych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości oraz od wyników i osiągnięć Spółki w przeszłości. Podstawą wyżej wspomnianych stwierdzeń dotyczących
przyszłości są różnego rodzaju założenia dotyczące przyszłych zdarzeń, włącznie z licznymi założeniami dotyczącymi obecnych lub przyszłych strategii biznesowych Spółki
oraz przyszłego otoczenia operacyjnego. Chociaż Spółka uważa, że wyżej wspomniane dane szacunkowe i założenia są zasadne, mogą się one okazać nieprawidłowe. Spółka
i jej odpowiedni przedstawiciele, pracownicy lub doradcy nie zamierzają dokonywać i w sposób wyraźny oświadczają, że nie są zobowiązani do dokonywania ani
rozpowszechniania jakichkolwiek suplementów, zmian, aktualizacji lub korekty jakichkolwiek informacji, opinii lub stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej
Prezentacji w zakresie, w jakim odzwierciedlają one zmiany zdarzeń, warunków lub okoliczności.
Niniejsza Prezentacja i ustna prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży papierów wartościowych, jak również zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania papierów
wartościowych Spółki w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej
Ustawy z roku 1933 o Papierach Wartościowych („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”) ani przez żaden organ regulacyjny zajmujący się papierami
wartościowymi w jakimkolwiek stanie lub innej jurysdykcji na terenie Stanów Zjednoczonych. Ani Akcje, ani inne papiery wartościowe Spółki nie mogą być oferowane ani
zbywane w Stanach Zjednoczonych Ameryki (z zastrzeżeniem określonych wyjątków), jeżeli nie zostały one zarejestrowane zgodnie z Amerykańską Ustawą o Papierach
Wartościowych i obowiązującym prawem stanowym, nie podlegają zwolnieniu z obowiązku rejestracji lub nie są przedmiotem transakcji niepodlegającej obowiązkowi rejestracji.
Spółka nie zamierza rejestrować Akcji ani innych papierów wartościowych na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych ani przeprowadzać oferty Akcji bądź
innych papierów wartościowych na terenie Stanów Zjednoczonych. Poza terenem Stanów Zjednoczonych Oferta będzie przeprowadzana zgodnie z Regulacją S wydaną na
podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.
Wyłącznie bieżące i okresowe raporty Spółki są prawnie wiążącymi dokumentami zawierającymi informacje o Spółce i mogą zawierać informacje różne od informacji zawartych
w tej prezentacji.