Asseco Poland Solutions for Demanding Business

Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011 Warszawa 2011/11/14

Podsumowanie 1Q-3Q 2011

Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011

Działalność operacyjna

Spółki Grupy – informacje i wyniki

Aneks – szczegółowe wyniki finansowe

Agenda

1

2

Skonsolidowane dane finansowe za 1Q-3Q 2011

1 430

2 571

0

1 200

2 400

3 600

1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011

Oprogramowanie własne

+79,8%

503 632

0

240

480

720

1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011

EBITDA

+25,5%

413 504

0

180

360

540

1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011

EBIT

+22,3%

315 291 278 268

0

180

360

540

1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011

Zysk netto1)

-7,8% -3,6%

Wartości w milionach złotych 1) Zysk netto oraz zysk netto skorygowany (błękitne kolumny) 1Q-3Q 2010 17,0 mln odwrócenie odpisu aktywów finansowych (9,4) mln odpis Gladstone; (11,7) odpis Asseco Spain, 41,5 odwrócenie podatku, (3,2) sprzedaż Uniquare, (0,2) – likwidacja Ready sp. z o.o., (2,1) – Wycena opcji G. Bernstaina, 5,1 – sprzedaż budynku przez Combidatę; 1Q-3Q 2011 22,3 – utrata kontroli w Sapiensie

2 192

3 523

0

1 200

2 400

3 600

1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011

Skonsolidowane przychody

+60,8%

3

Produktowe i sektorowe rozbicie przychodów skonsolidowanych

73%

13%

13% 1%

1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010

Oprogramowanie i usługi własne 2 571 79,8% 1 430

Oprogramowanie i usługi obce 458 29,2% 355

Sprzęt i infrastruktura 460 15,3% 399

Pozostała sprzedaż 34 319,8% 8

Przychody ze sprzedaży 3 523 60,8% 2 192

Wartości w milionach złotych

33%

43% 24%

1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010

Bankowość i Finanse 1 159 54,3% 751

Przedsiębiorstwa 1 525 113,5% 714

Instytucje Publiczne 839 15,5% 726

Przychody ze sprzedaży 3 523 60,8% 2 192

4

Jednostkowe dane finansowe za 1Q-3Q 2011

873 968

0

360

720

1 080

1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011

Jednostkowe przychody

+10,8%

620 639

0

360

720

1 080

1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011

Oprogramowanie własne

+3,2%

309 292

0

120

240

360

1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011

EBITDA

-5,2%

268 253

0

120

240

360

1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011

EBIT

-5,7%

332

263 214 191

0

120

240

360

1Q-3Q 2010 1Q-3Q 2011

Zysk netto1)

-20,8%

-10,7%

Wartości w milionach złotych 1) zysk netto oraz zysk netto skorygowany (błękitne kolumny) 1Q-3Q 2010: 17,0 mln odwrócenie odpisu aktywów finansowych (14,9) mln odpis Gladstone, 76,2 mln dywidendy, 41,5 podatek, (0,2) – likwidacja Ready sp. z o.o., (2,1) – Wycena opcji G. Bernstaina; 1Q-3Q 2011: dywidendy 70,4 mln, sprzedaż aktywów fin. 1,1 mln

33%

19%

48%

5

Produktowe i sektorowe rozbicie przychodów jednostkowych

66%

23%

11% 0%

1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010

Oprogramowanie i usługi własne 639 3,2% 620

Oprogramowanie i usługi obce 223 20,8% 185

Sprzęt i infrastruktura 101 61,8% 63

Pozostała sprzedaż 4 -33,0% 6

Przychody ze sprzedaży 968 10,8% 873

Wartości w milionach złotych

1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010

Bankowość i Finanse 322 -8,4% 351

Przedsiębiorstwa 182 52,7% 119

Instytucje Publiczne 463 15,2% 402

Przychody ze sprzedaży 968 10,8% 873

2011-09-30 2010-12-31

Asseco Poland Grupa

Kapitałowa Asseco

Asseco Poland Grupa

Kapitałowa Asseco

Zadłużenie krótko i długoterminowe -123,9 -421,9 -92,0 -335,2

Gotówka i ekwiwalenty pieniężne 161,9 683,8 166,2 835,0

Gotówka - zadłużenie 38,0 261,9 74,2 499,8

Należności handlowe 166,0 775,1 172,5 1 016,3

Zobowiązania handlowe -44,7 -248,9 -51,2 -457,0

Zapasy 24,1 76,4 4,7 66,7

Bilans operacyjny 183,4 864,5 200,2 1 125,8

6

Płynność finansowa

PLN m Formula Systems 211.1 ACP 161.9 ASEE 83.7 ACE 125.6 ABS 42.7 pozostałe 58.8

PLN m Formula Systems 327.6 ACP 166.2 ASEE 100.1 ACE 89.5 ABS 59.4 pozostałe 92.2

PLN m Wpływy z dywidend 60 Wypłacona dywidenda -140 CAPEX + R&D -67 Inwestycja Wilanów -46 Zakup akcji/udziałów.. -17

PLN m Wypłacone dywidendy -224 Akwizycje -110 CAPEX +R&D -159 Inwestycja Wilanów -46

7

Oczekiwania rynkowe na 1Q-3Q 2011

3 526 3 523

0

1 200

2 400

3 600

Consensus 1Q-3Q 2011

100%

475 504

0

180

360

540

Consensus 1Q-3Q 2011

106%

265 291

0

180

360

540

Consensus 1Q-3Q 2011

109%

* Średnia arytmetyczna prognoz 3Q z 10 biur maklerskich na 2011.11.04, powiększona średnią arytmetyczną 2Q z 11 biur maklerskich na 2011.08.17 powiększona o średnią arytmetyczną prognoz 1Q z 11 biur maklerskich na 2011.05.11; kwoty w milionach złotych

Zysk netto (skonsolidowany)

Przychody (skonsolidowane)

Zysk operacyjny (skonsolidowany)

Podsumowanie 1Q-3Q 2011

Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011

Działalność operacyjna

Cele / zadania business units

Spółki Grupy – informacje i wyniki

Aneks – szczegółowe wyniki finansowe

Agenda

8

Polska

Izrael

Europa Centralna

Europa Południowo - Wschodnia

DACH

Europa Południowo – Zachodnia

Europa Północna

Asseco Group Business Units

9

Ban

ko

wo

ść

Lid

er:

Zbig

nie

w P

om

ianek

Ad

min

istr

acja

Pu

bli

czn

a

Lid

er:

Prz

em

ysła

w B

orz

esto

wski

Słu

żb

a z

dro

wia

Lid

er:

Mare

k G

rac

Ub

ezp

ieczen

ia

Lid

er:

Roni Al.-D

or

ER

P

Lid

er:

Marc

us H

aller

Telc

o &

Uti

liti

es

Lid

er:

Paw

eł Piw

ow

ar

In

frastr

uktu

ra I

T

Lid

er:

Wojc

iech W

oźnia

k

Szeroko pojęta integracja i koordynacja działań spółek z grupy w ramach poszczególnych sektorów

Wymiana doświadczeń i know-how pomiędzy spółkami z grupy

Koordynacja strategii produktowej dla poszczególnych sektorów

Asseco Group Business Units - cele

10

Inwentaryzacja wszystkich istniejących produktów i rozwiązań w grupie

Przygotowanie jednej spójnej strategii produktowej

Doradztwo z zakresie kolejnych akwizycji Asseco dotyczących danego sektora

Analiza i monitoring pozycji Asseco w poszczególnych sektorach

Przygotowanie strategii promocyjnej zwiększającej rozpoznawalność Asseco na danym rynku

Asseco Group Business Units - zadania

11

Podsumowanie 1Q-3Q 2011

Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011

Działalność operacyjna

Wydarzenia w 1Q-3Q 2011

Spółki Grupy – informacje i wyniki

Aneks – szczegółowe wyniki finansowe

Agenda

12

Program skupu akcji własnych

13

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdziło dnia

2011/11/03 program skupu akcji własnych o parametrach:

Nabycie akcji celem umorzenia

Maksymalna wartość – nie więcej niż 450 mln zł

Maksymalna liczba akcji – nie więcej niż 25,6 mln (33% kapitału własnego)

Zaakceptowany okres skupu akcji własnych – 3 lata od dnia uchwalenia

Cena maksymalna – ustalana „krocząco” – nie wyższa niż 110% średniej ceny zamknięcia z ostatnich 3 notowań

Cena minimalna – ustalana „krocząco” – nie niższa niż 90% średniej ceny zamknięcia z ostatnich 3 notowań

14

Piony Bankowości i Ubezpieczeń

Sukcesy 1Q-3Q 2011

Grupa PZU – wdrożenie systemu Oracle eBS ERP

PZU SA – przedłużenie umowy wsparcia bazy danych IBM Informix (Asseco Insurer System)

ING – system ubezpieczeniowy dedykowany ubezpieczeniom grupowym

ING Bank – rozwój bankowości internetowej

Getin Noble Bank – rozwój def3000/TLR Teller - systemu wspierającego sprzedaż

PEKAO SA – rozbudowa systemów zarządzania ryzykiem kredytowym (KRM) oraz rozbudowa systemu SARA

Deutsche Bank PBC – rozwój bankowości internetowej

Najważniejsi Klienci

Bank PKO BP

Polski Zakład Ubezpieczeń

Bank Ochrony Środowiska

Bank Gospodarki Żywnościowej

ING Bank

Getin Noble Bank

Deutsche Bank PBC

Spółdzielcza Grupa Bankowa

15

Pion Administracji Publicznej

Sukcesy 1Q-3Q 2011

KRUS – budowa kompleksowej Bazy Danych

Ministerstwo Oświaty – platformy edukacyjne i

e-learningowe

Centralny urząd Geodezji i Kartografii – wdrożenie i serwis systemu informatycznego wspierającego program INSPIRE (wymóg UE) wraz z rozwojem systemu GEOPORTAL 2

Ministerstwo Finansów – realizacja kompleksowego systemu wspierającego proces zakładania działalności gospodarczej, z aplikacjami szkoleniowymi

Najważniejsi Klienci

Zakład Ubezpieczeń Społecznych

Agencja Rozwoju i Modernizacji Rolnictwa

Ministerstwo Spraw Wewnętrznych i Administracji

Narodowy Fundusz Zdrowia

Kasa Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego

Główny Urząd Statystyczny

16

Pion Przedsiębiorstw

Sukcesy 1Q-3Q 2011

Grupa ITI – Value Aded Services (SMS,MMS,IVR Video) na platformie Asseco

PKP Informatyka – wsparcie serwisowe i rozwój bieżącego środowiska informatycznego

PKP Cargo – wdrożenie systemu SANKO wspierającego zarządzanie majątkiem

Grupa TP – rozwój systemu zarządzania reklamą

EnergiaPro – Readouts Collection System (ADO)

PGNiG – dostawy sprzętu i systemów IBM WSRR

Vattenfall – dostawa systemu eBOK

PGE – wdrożenie i utrzymanie systemu Asseco UMS

Najważniejsi Klienci

Telekomunikacja Polska

PTK Centertel

Grupa Lotos

PGE Dystrybucja

Energa

PGNiG

PKN Orlen

Tauron

Vattenfall

17

Portfel zamówień na rok 2011 (w porównaniu z wykonaniem za rok 2010)

3 238

4 655

0

1 600

3 200

4 800

2010 2011

Przychody

144%

2 068

3 416

0

1 600

3 200

4 800

2010 2011

Oprogramowanie własne

165%

1 168 1 284

0

500

1 000

1 500

2010 2011

Przychody

110%

813 843

0

500

1 000

1 500

2010 2011

Oprogramowanie własne

104%

Kwoty w milionach złotych; portfel zamówień na 2011-11-09

SKONSOLIDOWANY

JEDNOSTKOWY

Cross-Selling Podsumowanie

18

Ostatnie kontrakty:

Wartość kontraktów: 9,6m EUR

Rok Inicjatywy Wygrane Aktywne

2008 40 - -

2009 32 8 -

2010 103 10 -

2011 122 18

Total 313 36 132

Kraj klienta Nazwa Klienta Zakres Projektu Wartość kontraktu

Serbia Poštanska Štedionica

Wdrożenie chorwackiego systemu do

obsługi bankowości mobilnej 140 000,00 €

Hiszpania RedSys Hiszpańsko - Macedoński projekt -

stworzenie oprogramowania obsługującego terminale POS

100 000,00 €

Dania JN Data Wdrożenie niemieckiego systemu do

zarządzania kontraktami 56 000,00 €

Macedonia Halkbank Wdrożenie tureckiego systemu - bramki płatniczej do realizacji płatności on-line

25 000,00 €

Wiodący software house w Europie

19

Grupa Asseco

w pierwszej dziesiątce

Podsumowanie 1Q-3Q 2011

Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011

Działalność operacyjna

Spółki Grupy – informacje i wyniki

Aneks – szczegółowe wyniki finansowe

Agenda

20

Wyniki spółek Grupy

Dane w milionach złotych. * Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży

Zysk operacyjny

Zysk operacyjny

Zysk za okres sprawozdawczy*

Zysk za okres sprawozdawczy*

Q1-Q3 2011 Q1-Q3 2010 Q1-Q3 2011 Q1-Q3 2010 Q1-Q3 2011 Q1-Q3 2010

Grupa Asseco Central Europe

363,1 366,2 57,6 42,1 47,1 22,4

Grupa Asseco South Eastern Europe

315,6 300,5 36,1 34,7 36,4 31,1

Grupa Asseco DACH

146,2 113,3 -1,4 6,8 -1,8 5,8

Grupa Asseco DACH (3-ci kwartał) 49,7 37,5 1,8 3,3 0,8 2,9

Grupa Asseco South Western Europe

144,6 102,6 3,6 1,7 1,0 0,0

Formula Systems

1 353,8 n/d 113,2 n/d 113,1 n/d

Asseco Northern Europe

38,1 43,7 4,3 6,0 2,1 2,6

Asseco Business Solutions S.A.

112,4 116,8 24,6 24,0 21,1 20,4

Combidata Polska Sp. z o.o.

39,1 57,8 3,4 16,2 3,0 12,8

ZUI Novum Sp. z o.o

19,2 16,8 3,8 3,0 3,1 2,5

ZUI OTAGO Sp. z o.o

11,9 8,1 2,6 2,6 2,1 2,1

ADH-Soft Sp. z o.o.

5,3 5,2 0,3 0,7 0,2 0,5

Pozostałe

40,4 45,2 4,4 7,9 4,5 5,1

Razem 2 589,6 1 176,3 252,6 145,6 231,9 105,3

22

Wyniki spółek grupy Formula Systems

NIS / USD mln

Matrix [NIS] 1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010

Przychody 1 285,7 15,4%. 1 114,2

EBIT 105,9 10,0%. 96,2

Zysk Netto 66,8 1,0%. 66,1

Sapiens [USD] 1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010

Przychody 45,3 20,7% 37,6

EBIT 4,8 -0,3% 4,8

Zysk Netto 4,9 9,15%. 4,4

Magic [USD] 1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010

Przychody 82,8 30,4% 63,6

EBIT 10,5 66,6% 6,3

Zysk Netto 10,7 69,7%. 6,3

Formula Systems [USD] 1Q-3Q 2011 %∆ 1Q-3Q 2010

Przychody 483,3 21,9% 396,4

EBIT 38,5 13,1% 34,1

Zysk Netto 38,8 187,6% 13,5

Dane w milionach USD (Sapiens, Magic) NIS (Matrix) . Wyniki Magic Software, Sapiens International oraz Formuli Systems zaprezentowane są w standardach US GAAP, natomiast Matrix w IFRS

Najważniejsze wydarzenia – Formula Systems

23

SAPIENS

Finalizacja nabycia i połączenia spółek SAPIENS INTERNATIONAL ze spółkami FIS i IDIT (obie są dostawcami oprogramowania dla ubezpieczycieli) – w efekcie rozwodnienia utrata kontroli

Planowany powrót do konsolidacji metodą pełną poprzez wykup akcji od akcjonariuszy po ekonomicznie uzasadnionych cenach

MATRIX IT

Zakup udziałów w spółce Babcom Centers Inc - spółki dostarczającej usługi oraz rozwijającej i testującej oprogramowanie dla call-centers. Spółka zatrudnia około 500 osób

Zakup spółek BeyondIT i Supra Companies poszerzające kompetencje i ofertę w segmencie CRM. Pierwsza spółka specjalizuje się w konsultingu związanym z wdrożeniami CRM, natomiast oferta drugiej kompleksowo pokrywa implementacje rozwiązań typu CRM marki Oracle

Zakup HighView Company – spółki oferującej rozwiązania BI, uzupełniającej ofertę Matrixa

MAGIC SOFTWARE

Przejęcie partnera w RPA

Rozszerzenie działalności geograficznej na rynek turecki poprzez podpisanie umowy partnerskiej. Nowy dystrybutor deklaruje przychody na poziomie $700k przez okres 3 lat

Zakup produktu AppBuilder od spółki BluePhoenix wspierającego utrzymanie szytych na miarę rozwiązań. Klientami korzystającymi z produktu są między innymi instytucje wymienione na liście Fortune 1000

Wprowadzenie nowej wersji sztandarowej platformy uniPaaS 2.0 oraz mobilnych aplikacji uniPaaS RIA

Podsumowanie 1Q-3Q 2011

Wyniki finansowe za 1Q-3Q 2011

Działalność operacyjna

Spółki Grupy – informacje i wyniki

Aneks – szczegółowe wyniki finansowe

Agenda

24

25

Skonsolidowany rachunek wyników

w mln PLN Q1-Q3 2011 Q1-Q3 2010

Przychody ze sprzedaży 3 523,4 2 191,8 60,8%

Zysk ze sprzedaży 1 029,5 758,3 35,8%

Koszty sprzedaży (253,9) (156,1) 62,6%

Koszty ogólnego zarządu (277,9) (197,5) 40,7%

Pozostałe przychody operacyjne 13,9 16,6 -16,2%

Pozostałe koszty operacyjne (7,2) (8,8) -17,8%

Zysk z działalności operacyjnej 504,4 412,5 22,3%

Przychody finansowe 92,8 56,9 63,1%

Koszty finansowe (65,2) (69,9) -6,6%

Zysk brutto 532,0 399,5 33,2%

Udział w zysku jednostek stowarzyszonych 2,6 1,3 94,9%

Zysk netto dla akcjonariuszy Asseco Poland 290,5 315,1 -7,8%

mln PLN Sapiens – utr. kontr. 44,9 Odsetki -5,0 Transakcje wal. -10,1 Inne -2,2

mln PLN ACP* 192,4 ABS 9,8 Formula 56,6 ACE 18,9 ASEE 18,8 Pozostałe 11,6 Korekta* -17,5 *skorygowane o dywidendy

mln PLN ACP 967,9 ABS 112,4 Formula 1 353,8 ACE 363,1 ASEE 315,6 Pozostałe 444,9 Korekta -34,2

mln PLN ACP 252,6 ABS 24,6 Formula 113,2 ACE 57,6 ASEE 36,1 Pozostałe 21,0 Korekta -0,9

26

Skonsolidowany bilans

w mln PLN 30 września 2011 31 grudnia 2010

Aktywa trwałe 6 431,4 5 972,5 8%

w tym:

WNiP 2 797,9 2 813,2 -1%

Wartość firmy z konsolidacji 2 584,4 2 397,3 8%

Aktywa obrotowe 2 309,1 2 455,9 -6%

w tym

Należności z tytułu dostaw i usług 775,1 1 016,3 -24%

Środki pieniężne 683,8 835,0 -18%

Aktywa razem 8 745,2 8 432,8 4%

w mln PLN 30 września 2011 31 grudnia 2010

Kapitał własny 6 938,7 6 371,0 9%

Zobowiązania długoterminowe 671,8 628,4 7%

w tym

Kredyty, pożyczki, papiery dłużne 269,9 227,1 19%

Długoterminowe zobowiązania finansowe 103,2 115,2 -10%

Zobowiązania krótkoterminowe 1 134,7 1 433,4 -21%

w tym:

Kredyty, pożyczki, papiery dłużne 152,0 108,1 41%

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 248,9 457,0 -46%

Zobowiązania finansowe 38,9 52,4 -26%

Suma pasywów 8 745,2 8 432,8 4%

www.inwestor.asseco.pl

Dziękujemy za uwagę