WYNIKI GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBERZA I PÓŁROCZE 2019 ROK
KOMENTARZ ZARZĄDU
www.sanokrubber.pl 2
ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejsza prezentacja została stworzona przez SANOK RUBBER COMPANY S.A. (zwaną dalej Sanok RC). Wszelkie prawa autorskie i pokrewnedo prezentacji należą wyłącznie do Sanok RC. Zabrania się kopiowania, dystrybuowania, modyfikowania, ładowania, publikowana, wyświetlania,utrwalania albo wykorzystywania w każdej formie i przy użyciu wszelkich środków elektronicznych, mechanicznych, fotograficznych, rejestrujących,bez uprzedniego pisemnego zezwolenia Sanok RC.Zabronione jest rozpowszechnianie opracowań zamieszczonych w prezentacji, powielanie lub rozpowszechnianie szaty graficznej lub jejelementów niezależnie od przyczyn lub celu takiego rozpowszechniania. Zabronione jest umieszczanie, przechowywanie, rozpowszechnianieprezentacji lub jej części na jakimkolwiek serwerze nieautoryzowanym przez Sanok RC. Zabronione jest rozpowszechnianie prezentacji poprzezodesłania z serwisów zewnętrznych względem serwisu Sanok RC w taki sposób, aby utrudnione lub niemożliwe było poznanie źródła pochodzeniaprezentacji. Wszystkie nazwy, oznaczenia słowne, graficzne, słowno-graficzne i inne oznaczenia o charakterze odróżniającym, umieszczone wprezentacji są, o ile nie stwierdzono inaczej, oznaczeniami podlegającymi ochronie prawnej. Korzystanie bądź używanie znaków i oznaczeń, októrych mowa wyżej jest stanowczo zabronione. Wszelkie naruszenia praw autorskich podlegają sankcjom przewidzianym w Kodeksie Karnym iUstawie o prawie autorskim i prawach pokrewnych.
Niniejsza prezentacja ma charakter jedynie informacyjny i nie może stanowić podstawy co do zawierania jakichkolwiek umów, nie stanowirekomendacji co do zakupu bądź sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych. Stwierdzenia jakie mogą znaleźć się w prezentacji odnoszącesię do przyszłych wyników finansowych Sanok RC nie stanowią jakiegokolwiek zapewnienia, oświadczenia bądź gwarancji, iż takowe zostanąosiągnięte i faktycznie mogą się od nich różnić. Jedynym wiarygodnym źródłem danych finansowych, prognoz, zdarzeń oraz wskaźnikówdotyczących Sanok RC są raporty bieżące oraz sprawozdania finansowe publikowane przez Sanok RC zgodnie z obowiązkami informacyjnymiwynikającymi z prawa polskiego.
www.sanokrubber.pl
GRUPA KAPITAŁOWA SANOK RUBBER stan na 30.06.2019
3
▪ Systemy uszczelnień karoserii
▪ Systemy antywibracyjne
Jest rozpoznawalnym w Europie i na świecie dostawcą najwyższej jakości wyrobów:• gumowych• gumowo-metalowych• gumowo-tworzywowych.
G r u p a S a n o k R u b b e r :
Spółka od ponad 85 lat pomyślnie realizuje plan rozwoju w oparciu o najnowsze technologie,
dywersyfikację Klientów, portfel produktów oraz silną pozycję na rynku.
▪ Pasy klinowe
▪ Wyroby dla Farmacji
▪ Wyroby dla AGD
PRZEMYSŁMOTORYZACJA BUDOWNICTWO
▪ Uszczelki stolarkowe
▪ Uszczelki samoprzylepne
Polska Chiny Niemcy Rosja Białoruś Ukraina Francja Meksyk
www.sanokrubber.pl
GRUPA SANOK RUBBER
4
Kirów, Rosja
Stomil Sanok Wiatka
81,1%
Moskwa, Rosja
Stomil Sanok RUS
100%
Równe, Rosja
Stomil Sanok Ukraina
100%
Brześć, Białoruś
Stomil Sanok BR
100%
Jiaozhou, Chiny
Sanok (Qingdao) Auto Parts
100%
Villers-la-Montagne, Francja
Colmant Cuvelier RPS S.A.S.
100%
Grefrath, Niemcy
Draftex Automotive GmbH
100%
Jiaozhou, Chiny
Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd.
73%*
SMX RUBBER COMPANY SA de CV
San Luis Potosi, Meksyk 99%**
19%
Sanok
Stomil Sanok Dystrybucja
Oddział Piekoszów k. Kielc
Stomil Sanok Dystrybucja
Oddział Dębica
Stomil Sanok Dystrybucja
Oddział Bielsko-Biała
Stomil Sanok Dystrybucja
Bogucin koło Poznań
Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o.
100%
Sanok
Stomet Sp. z o.o.
100%
Rymanów Zdrój
PST Stomil Sp. z o.o.
100%
Sanok
Stomil East Sp. z o.o.
65,7%
SPÓŁKI POLSKIE SPÓŁKI ZAGRANICZNE
*pozostałe 8% strona trzecia, udziały pozbawione praw**1% udziałów w posiadaniu STOMET Sp. z o.o.
www.sanokrubber.pl
WYNIKI FINANSOWE 1H 2015 - 2019
5
Grupa Kapitałowa Sanok Rubber
455 548 462 992503 553 507 559
539 676
72 561 91 240 84 559 66 039 48 771
15,9% 19,7% 16,8% 13,0% 9,0%
54 334 74 235 66 145 46 050 22 715
9,7% 12,5% 10,3% 6,9% 5,0%
44 398 57 857 51 812 35 088 26 933
37 167 31 309 43 856 20 227 49 909
2015 2016 2017 2018 2019
Sprzedaż netto [tys. PLN]
EBITDA [tys. PLN]
Marża EBITDA [%]
EBIT [tys. PLN]
Zysk netto [tys. PLN]
Rentowność netto [%]
Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]
Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN]19 456 20 812
40 320 51 694 56 078
www.sanokrubber.pl
WYNIKI FINANSOWE Q2 2015 - 2019
6
Grupa Kapitałowa Sanok Rubber
239 587 243 658 262 071 262 464 258 913
43 730 55 592 45 703 32 47720 798
18,3% 22,8% 17,4%12,4% 8,0%
34 564 47 076 36 258 22 245 7 599
11,1% 15,8% 10,6%6,4% 3,4%
26 613 38 499 27 69216 877 8 857
32 619 30 783 23 427 8 513 26 520
2015 2016 2017 2018 2019
Sprzedaż netto [tys. PLN]
EBITDA [tys. PLN]
Marża EBITDA [%]
EBIT [tys. PLN]
Zysk netto [tys. PLN]
Rentowność netto [%]
Środki pieniężne z dz. operacyjnej [tys. PLN]
Zakup środków trwałych i WNP [tys. PLN]10 135 6 762 26 997 30 799 33 302
www.sanokrubber.pl
SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 1H 2015 - 2019
7
Segmenty
2015 2016 2017 2018 2019
Sprzedaż netto [tys. PLN]
EBITDA [tys. PLN]
Marża EBITDA [%]
Zysk netto [tys. PLN]
Rentowność netto [%]
0
262 011 264 226 284 553 303 452 327 928
45 235 43 415 49 470 44 997 51 067
85 819 79 811 91 527 84 990 81 420
47 132 56 568 57 187 58 263 57 831
15 351 18 972 20 816 15 857 21 430
MOTORYZACJA
BUDOWNICTWO
PRZEMYSŁ
MIESZANKI
POZOSTAŁE
www.sanokrubber.pl
WYNIKI FINANSOWE 1H 2018 - 2019
8
Grupa Kapitałowa Sanok Rubber
66,0
12,3
9,10,7 0,1 1,4
2,2
48,8
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
EBITDA Grupy 1H2018
Sanok RC SA Draftex GmbH RPS Spółki EuropyWschodniej
QMRP Pozostałe spółki ikorekty
konsolidacyjne
EBITDA Grupy 1H2019 r.
ujemnydodatni
www.sanokrubber.pl
SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 1H 2019
9
55,5%
60,8%15,1%
9,5%
10,7%4,0%
59,8%16,7%
8,9%
11,5%3,1%
Grupa Kapitałowa
1H 2018 r.507,6 mln PLN
1H 2019 r.539,7 mln PLN
www.sanokrubber.pl
SKONSOLIDOWANA SPRZEDAŻ 1H 2019
10
55,5%
Grupa Kapitałowa
1H 2018 r.507,6 mln PLN
1H 2019 r.539,7 mln PLN
50,3%
31,7%
13,5%
4,5%
49,1%
32,8%
13,9%
4,1%
www.sanokrubber.pl
WYNIKI FINANSOWE 1H 2019
11
Marże w mln PLN
2019
2018
0
20
40
60
32,3
9,8 14,8 14,65,4
49,5
10,417,0 13,7 5,9
Grupa Kapitałowa Sanok Rubber
Motoryzacja Budownictwo Przemysł Mieszanki Pozostałe
www.sanokrubber.pl
WYNIKI FINANSOWE Q2 2019
12
Marże w mln PLN
2019
2018
0
20
40
9,75,2 8,9 7,1 2,5
24,3
5,610,2
7,0 2,7
Grupa Kapitałowa Sanok Rubber
Motoryzacja Budownictwo Przemysł Mieszanki Pozostałe
www.sanokrubber.pl
SKONSOLIDOWANY BILANS
13
AKTYWA 30.06.2019 Struktura'19 30.06.2018 Struktura'18 Dynamika %
Aktywa trwałe 441 811 45,9% 341 297 36,5% 129,5%
Aktywa obrotowe 521 428 54,1% 593 212 63,5% 87,9%
w tym: Zapasy 199 269 20,7% 193 567 20,7% 102,9%
Należności 185 731 19,3% 198 692 21,3% 93,5%
Aktywa finansowe 11 682 1,2% 51 387 5,5% 22,7%
Środki pieniężne 118 537 12,3% 144 112 15,4% 82,3%
Pozostałe 6 209 0,6% 5 454 0,6% 113,8%
Aktywa razem 963 239 100% 934 509 100% 103%
PASYWA 30.06.2019 Struktura'19 30.06.2018 Struktura'18 Dynamika %
Kapitał własny 446 622 46,4% 427 648 45,8% 104,4%
Zobowiązania długoterminowe 90 244 9,4% 34 683 3,7% 260,2%
Zobowiązania krótkoterminowe 426 373 44,3% 472 178 50,5% 90,3%
225 436 23,4% 219 069 23,4% 102,9%
170 920 17,8% 221 799 23,7% 77,1%
30 017 3,1% 31 310 3,4% 95,9%
Pasywa razem 963 239 100% 934 509 100% 103%
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Inne pasywa krótkoterminowe
www.sanokrubber.pl
SKONSOLIDOWANY CASH FLOW
14
49,9
-7,9 -10
32
20,2
-57,7
31,4
-6,1
D Z I A Ł A L N O Ś Ć O P E R A C Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć I N W E ST YC Y J N A D Z I A Ł A L N O Ś Ć F I N A N S OW AZ MI A N A S T A N U Ś R O D K Ó W
P I E N I Ę Ż N Y C H N E T T O
1H 2019 1H 2018
[mln PLN]
www.sanokrubber.pl
WYNIKI FINANSOWE SANOK RC SA
15
2019 2018
1H
%
Przychody ze sprzedaży [tys. PLN]
EBITDA [tys. PLN]
EBIT [tys. PLN]
[%]
Zysk netto [tys. PLN]
[%]
Środki pieniężne z działalności operacyjnej [tys. PLN]
389 104 369 729186 611 184 531105,2
47 546 58 824 22 977 27 315
28 149 43 406
13 169 19 425
40 096 40 08720 522 19 919
60 958 37 43826 427
12 559
80,8
12,2[%]15,9
64,9
7,2 11,7
10,3 10,8
100,0
162,8
Q2
%
101,1
84,1
12,3 14,8
2019 2018
67,8
7,1 10,5
103,0
11,0 10,8
210,4
www.sanokrubber.pl
37
3433
34 3433
31 3132
3130
32
27 2726
32
2625
2627
3031 31
30
3233 33 33
31
33
22
27
32
37
42
03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018 03.2019
w dniach65
6361 61
6261
6059
6159 59
60
5051
53
56
5052
53 5354
5657 58
5960 60
59
5557
30
35
40
45
50
55
60
65
70
03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018 03.2019
69
65
61 62 62
56
52 5254
5149
45
52
4847
57
51
48 4950
5452
5354
58
6566 67
62
65
30
40
50
60
70
80
03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018 03.2019
WSKAŹNIKI DOTYCZĄCE DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
16
Płynność Rotacja zapasów
Rotacja należności Rotacja zobowiązań
1,591,54
1,701,751,78
1,59
2,032,122,10
1,84
2,27
1,921,99
1,61
1,871,98
2,08
1,911,98
1,901,96
1,48
1,671,601,60
1,261,33
1,261,241,22
0,800,81
0,930,92
1,041,03
1,371,411,451,34
1,64
1,311,39
1,19
1,361,401,51
1,451,471,41
1,46
1,131,19
1,101,07
0,850,820,780,820,76
0
0,5
1
1,5
2
2,5
03.2012 09.2012 03.2013 09.2013 03.2014 09.2014 03.2015 09.2015 03.2016 09.2016 03.2017 09.2017 03.2018 09.2018 03.2019
Wskaźnik bieżący - Grupa Sanok RC Wskaźnik szybki - Grupa Sanok RC
www.sanokrubber.pl 17
OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE
www.sanokrubber.pl
KURSY WALUT
18
EUR/PLN
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII2017 rok 4,371 4,310 4,292 4,239 4,204 4,208 4,236 4,266 4,266 4,267 4,229 4,2022018 rok 4,164 4,168 4,210 4,195 4,282 4,305 4,330 4,287 4,299 4,306 4,303 4,2912019 rok 4,295 4,316 4,300 4,287 4,297 4,266 4,260
3,900
3,950
4,000
4,050
4,100
4,150
4,200
4,250
4,300
4,350
4,400
www.sanokrubber.pl
NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY
19
2013-2019* Grupa Sanok RC - MotoryzacjaMLN EUR
Wartości przedstawione na powyższym wykresie w poszczególnych latach informują o wielkości średniorocznych przychodów, które będęrealizowane w przyszłości, a na które nominacje otrzymano w danym roku. Oparte na założeniach przyjętych w momencie otrzymanianominacji.* Stan na 28.08.2019
*
www.sanokrubber.pl 20
DALSZE KIERUNKI ROZWOJU GRUPY
www.sanokrubber.pl
ISTNIEJĄCE PRODUKTY NOWE PRODUKTY
IST
NIE
JĄC
E R
YN
KI
NO
WE
RY
NK
I
2020
STRATEGICZNE CELE GRUPY
21
Poszukiwanie możliwości rozwoju obecnych biznesów w oparciu o ekspansję motoryzacji. Rozszerzenie portfela produktowego poprzez akwizycję lub partnerstwo.
Poszerzanie portfela produktów i rynkóww segmencie pasów.
Przeorientowanie segmentu budownictwa na nowe produkty dające większy potencjał wzrostu.
2020
2016
Konsekwentna budowa pozycji globalnego dostawcy w segmencie motoryzacji
• Zakończenie restrukturyzacji Draftex
• Restrukturyzacja i rozwój QMRP
• Dalsza ekspansja
• Inwestycje w SANOK RC zgodnie z dotychczasową polityką
Dziękuję
Top Related