Zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat · KPMG International Cooperative (“KPMG...

Seminarium Polskiej Izby Ubezpieczeń

Zamknięcie Roku – wpływ zmian regulacyjnych na rachunkowość

i sprawozdawczość zakładów ubezpieczeń

Artur Chądzyński, KPMG

Warszawa, dnia 22 listopada 2016 r.

Zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat

© 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jest polską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative („KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone.

1

Agenda

■ Co to jest zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat?

■ Zasady ustalania zdolności podatków odroczonych do pokrywania strat

■ Ocena odzyskiwalności DTA

Plan Prezentacji

2© 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jest polską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone.

Stosowane skróty


■ LAC DT – loss-absorbing capacity of deferred taxes, zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat

■ MCR – minimal capital requirement, minimalny wymóg kapitałowy

■ SCR – solvency capital requirement, kapitałowy wymóg wypłacalności

■ BEL – best estimate liability, najlepsze oszacowanie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych

■ Risk Margin – marża ryzyka

■ DTA – deferred tax assets, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

■ DTL – deferred tax liabilities, zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

■ BSCR – basic solvency capital requirement, podstawowy kapitałowy wymóg wypłacalności

■ Adj TP – loss-absorbing capacity of technical provisions, korekta z tytułu zdolności rezerw techniczno-ubezpieczeniowych do pokrywania strat

■ SCR Op – capital requirement for operational risk, wymóg kapitałowy dla ryzyka operacyjnego

■ Scenariusz szokowy – scenariusz występujący w ciągu 12 miesięcy z prawdopodobieństwem 0,5% (tj. raz na 200 lat, 1-in-200 shock scenario)


4

Co to jest zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat?

Podatki w Solvency II


Aktywa wg wartości rynkowej

Środki własne

BEL

Risk Margin

Zobowiązania wg wartości

rynkowej

Wolne środki

SCR

MCR

Należności podatkowe

DTA

Zobowiązania podatkowe

DTL

Podatki w BEL

LAC DT

Podatek jako element ryzyka operacyjnego

LAC DT – zasada działania


SCR przed uwzględnieniem efektu LAC DT

SCR po uwzględnieniu efektu LAC DT

LAC DT

LAC DT = 19% * pierwotnySCRczy

LAC DT ≠ 19% * pierwotnySCR

?????

Definicja LAC DT


■ Korekta z tytułu zdolności odroczonych podatków dochodowych do pokrywania strat jest równa zmianie wartości odroczonych podatków dochodowych zakładów ubezpieczeń spowodowanej nagłą stratą kwoty, która jest równa sumie następujących składników:

a) podstawowego kapitałowego wymogu wypłacalności;

b) korekty z tytułu zdolności rezerw techniczno-ubezpieczeniowych do pokrywania strat;

c) wymogu kapitałowego dla ryzyka operacyjnego.

DTA DTL

DTA DTL

x00

Możliwość pomniejszenia SCR

Wartość korekty

Kwota zmiany DTL

Max: kwota zmiany DTA

x x

Jeśli następuje wzrost DTA to zakład ubezpieczeń NIE MOŻE dokonać korekty z tytułu LAC DT, chyba że przeprowadzone zostaną odpowiednie analizy i zostaną odpowiednio

udokumentowane.

Przypadek szczególny - wzrost DTA


■ Jeżeli strata […] doprowadziłaby do wzrostu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, zakłady ubezpieczeń nie uwzględniają tego wzrostu do celów korekty, chyba że są w stanie wykazać, że przyszłe zyski będą dostępne […], z uwzględnieniem wielkości straty […] i jej wpływu na bieżącą i przyszłą sytuację finansową zakładu.

■ Czy powinno się analizować spadki/ wzrosty DTA i/lub DTL rozłącznie czy na bazie netto??


■ Wytyczne EIOPA dotyczące zdolności rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i podatków odroczonych do pokrywania strat (Wytyczna 7, pkt 1.23)

„ […] organy nadzoru powinny zezwolić zakładom przy określaniu skutków podatkowych straty, o której mowa w art. 207 ust. 1 środków wykonawczych na zastosowanie podejścia opartego na średnich stawkach podatku, pod warunkiem że zakłady zdołają wykazać, że owe średnie stawki podatku zostały ustalone na prawidłowym poziomie, a podejście takie pozwala uniknąć istotnego wypaczenia korekty.”

Dozwolone uproszczenie kalkulacji LAC DT?


10

Zasady ustalania wartości LAC DT


■ Wytyczne EIOPA dotyczące zdolności rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i podatków odroczonych do pokrywania strat (Wytyczna 7, pkt 1.21)

Zakłady powinny obliczać korektę z tytułu zdolności podatków odroczonych do pokrywania strat poprzez poddanie bilansu według dyrektywy Wypłacalność II scenariuszowi warunków skrajnych oraz określenie skutków tego zabiegu dla danych liczbowych z tytułu podatków dla danego zakładu. Następnie należy obliczyć korektę na podstawie tymczasowych różnic między poddanymi warunkom skrajnym wartościami bilansu wg dyrektywy Wypłacalność II a odpowiednimi danymi liczbowymi do celów podatkowych.

Zasady wyceny korekty LAC DT


Proces ustalania korekty LAC DT

1. Ustalenie bilansu ekonomicznego

(bez Risk Margin i DTA/DTL)

3. Kalkulacja Risk Margin

4. Kalkulacja DTA/DTL

5. Ocena odzyskiwalnościDTA

10. Weryfikacja limitu zaliczenia DTA do pokrycia

SCR

2. Kalkulacja SCR (BSCR+Adj TP+SCR Op)

7. Kalkulacja DTA/DTL w scenariuszu szokowym

6. Ustalenie bilansu ekonomicznego w scenariuszu

szokowym

9. Ostateczna kalkulacja SCR

8. Ocena odzyskiwalnościDTA w scenariuszu szokowym

Czy powstał/ zwiększył się DTA? Jeśli nie, można pominąć kolejny krok

Scenariusz bazowy Scenariusz szokowy

Ustalenie wysokości LAC DT


■ Bilans ekonomiczny w scenariuszu szokowym uzyskuje się poprzez zaalokowanie wszystkich szoków składających się na SCR do odpowiednich pozycji tego bilansu, np. stratę z tytułu szoku cenowego akcji powinno się przypisać do pozycji „Akcje” w aktywach bilansu.

■ Co z efektem korelacji ryzyk kalkulowanym w celu ustalenia BSCR?

Rozporządzenie delegowane (art. 207 ust. 5)

Jeżeli konieczne jest przyporządkowanie straty, o której mowa w ust. 1, do jej przyczyn w celu obliczenia korekty z tytułu zdolności odroczonych podatków dochodowych do pokrywania strat, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji przypisują stratę do ryzyka objętego podstawowym kapitałowym wymogiem wypłacalności oraz wymogiem kapitałowym dla ryzyka operacyjnego. Przypisania dokonuje się w sposób zgodny z udziałem modułów i podmodułów formuły standardowej w podstawowym kapitałowym wymogu wypłacalności.

Szokowanie bilansu ekonomicznego

Bilans ekonomiczny w scenariuszu szokowym musi przedstawiać nadwyżkę aktywów nad zobowiązaniami (środki własne) tak, jakby wydarzyły się wszystkie szoki w jednym

momencie


14

Ocena odzyskiwalności DTA


Ocena odzyskiwalności DTA

Ocena odzyskiwalnościsalda DTA w sprawozdaniu statutowym

Ocena odzyskiwalnościwzrostu DTA w bilansie

ekonomicznym

Ocena odzyskiwalnościwzrostu DTA w

scenariuszu szokowym

Krok 1 Krok 2 Krok 3

Ujęcie DTA i ocena odzyskiwalności zgodnie z

PSR lub MSR 12

Ujęcie DTA i ocena odzyskiwalności zgodnie z

MSR 12

Ocena odzyskiwalnościzgodnie z MSR 12

■ Zgodnie z wymogami MSR 12, ujęcie DTA jest możliwe, gdy jednostka wykaże:

– możliwość skompensowania ujemnych różnic przejściowych z dodatnimi różnicami przejściowymi, pod warunkiem, że odwracanie się tych różnic następuje w tym samym okresie, lub

– wiarygodne projekcje przyszłych zysków podatkowych wystarczających do rozliczenia ujemnych różnic przejściowych.

■ MSR 12 wprowadza zasadę, że przyszłe zyski podatkowe muszą być bardziej prawdopodobne niż nie (more likely than not). Zasadę tę należy stosować zarówno dla sprawozdań statutowych, w bilansie ekonomicznym, a także dla scenariusza szokowego.

■ Ze względu na zwiększoną niepewność związaną ze scenariuszem szokowym, analiza odzyskiwalnościDTA dla tego przypadku musi być znacznie lepiej udokumentowana, a stopień jej skomplikowania jest znacząco większy.


Ocena odzyskiwalności DTA w scenariuszu szokowym■ Zwiększone saldo DTA w scenariuszu szokowym może wynikać z następujących przypadków:

1. pojawiają się nowe ujemne różnice przejściowe, które podlegają późniejszemu odwróceniu i nie wpływają na wynik podatkowy, np. zmiany wyceny instrumentów finansowych HTM z tytułu szoku stopy procentowej;

2. pojawiają się nowe ujemne różnice przejściowe, które będą mogły być w przyszłości skompensowane z nowymi lub istniejącymi w scenariuszu bazowym dodatnimi różnicami przejściowymi, które wystąpią w tym samym czasie;

3. pojawiają się nowe ujemne różnice przejściowe, które nie będą mogły być w przyszłości skompensowane z dodatnimi różnicami przejściowymi – wystąpią w różnym czasie, bądź istnieje niewystarczająca wartość dodatnich różnic przejściowych – i tym samym mogą spowodować wystąpienie straty podatkowej w przyszłości.

■ Analiza odzyskiwalności powinna obejmować wszystkie powyższe rodzaje różnic przejściowych. W przypadku nr 3, zakład ubezpieczeń powinien przeprowadzić analizę dodatkowych źródeł przychodów w przyszłości i/lub projekcji przyszłych zysków podatkowych.

Przyszłe dodatnie różnice przejściowe lub zyski podatkowe uwzględniane w analizie odzyskiwalności nie mogą wynikać ze źródeł, które stanowiły pokrycie odzyskiwalności

DTA w scenariuszu bazowym lub w sprawozdaniu statutowym.


Problemy z odzyskiwalnością DTA

Nieujęte elementy DTA w księgach statutowych

Przeszacowania do bilansu ekonomicznego mogą powodować rozpoznanie dodatkowego DTL, co

może uzasadniać ujęcie dodatkowego DTA

Wp

ływ

na b

ilan

s e

konom

iczn

yW

pły

w n

a

LA

C D

T

„zwykłe” różnice przejściowe straty z lat ubiegłych

Ujęcie dodatkowego DTA teoretycznie możliwe, ale trudne do wykazania, że dodatkowy DTL morelikely than not zapewni w przyszłości

rozliczenie strat z lat ubiegłych

Nieujęte elementy DTA mogą mieć negatywny wpływ na udowodnienie

zasadności korekty LAC DT

Nieujęte straty z lat biegłych w DTA praktycznie uniemożliwiają ujęcie korekty LAC DT w kalkulacji SCR

Praktyczna trudność wynika z konieczności udowodnienia, że przyszła rentowność zakładu w sytuacji poszokowej poprawi się tak znacząco, że możliwe będzie rozliczenie dodatkowych strat, obok tych z lat ubiegłych


Jak zbudować projekcje przyszłych zysków podatkowych?

■ Najtrudniejszym elementem projekcji przyszłych zysków podatkowych jest fakt zastosowania scenariusza poszokowego, a więc:

– sytuacji biznesowej i operacyjnej spółki po wystąpieniu szoku typu 1-in-200 (np. rentowność i zwroty z istniejących inwestycji, których poziom może być znacznie mniejszy, konieczność dokapitalizowania lub zmiany struktury środków własnych w celu odpowiedniego pokrycia poszokowego SCR)

– ogólnej sytuacji na rynku w związku z wystąpieniem szoku (np. wartość new business w warunkach poszokowych, a także późniejsze wzrosty)

Sposoby przygotowania projekcji

• Wyliczenia przyszłych zysków w oparciu o projekcje zawarte w zatwierdzonych planach finansowych/ budżetach

• Takie projekcje muszą być skorygowane odpowiednio, aby uwzględnić sytuację poszokową

W oparciu o dane PSR W oparciu o dane Solvency II

• Wyliczenia przyszłych zysków w oparciu o bilans ekonomiczny w scenariuszu szokowym

• Takie projekcje muszą być skorygowane odpowiednio, aby uzyskać przyszły wynik podatkowy


Wiarygodność projekcji przyszłych zysków podatkowych■ Solvency II ani MSR 12/ PSR nie zawierają wskazówek co do maksymalnego czy minimalnego okresu

projekcji. Zgodnie z zasadą ogólną im dłuższe są projekcje, tym ich wiarygodność spada.

■ Na podstawie MSR 36 zakłada się, że projekcje przyszłych przepływów pieniężnych dla celów testów na utratę wartości nie powinny przekraczać 5 lat.

■ W przypadku rozliczania strat podatkowych w Polsce zazwyczaj przyjmuje się 5-letni okres od roku wystąpienia straty. W przypadku Solvency II wydaje się, że jako maksymalny okres można przyjąć okres 6 lat po roku, za który sporządzany jest SFCR i wyliczenia SCR i LAC DT.

■ Wiarygodność projekcji można wykazać poprzez analizę historycznych budżetów i porównania ich do stopnia realizacji.

■ Warunki zastosowania w projekcjach założeń dotyczących przyszłych działań zarządczych, w tym optymalizacji podatkowych:

– oczekiwania regulatora

– uwzględnienie w analizie ograniczeń efektywności tych działań wynikających z faktu, że inni gracze na rynku doznali takiego samego szoku i mogą próbować realizować takie same działania

– zachowanie pełnej zgodności z zobowiązaniami wobec ubezpieczonych lub wymogami regulacyjnymi dotyczącymi struktury portfela inwestycyjnego

Dziękuję

© 2016 KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. jest polską spółką z ograniczoną odpowiedzialnością i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone.

KPMG Poland

© 2016 KPMG Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. jest polską spółką komandytową i członkiem sieci KPMG składającej się z niezależnych spółek członkowskich stowarzyszonych z KPMG International Cooperative (“KPMG International”), podmiotem prawa szwajcarskiego. Wszelkie prawa zastrzeżone.

Biuro KPMG w Warszawieul. Inflancka 4a00-189 WarszawaT: +48 (22) 528 11 00F: +48 (22) 528 10 09kpmg.pl

Prelegent KPMG:

Artur ChądzyńskiDepartament Audytu Instytucji Finansowych Starszy MenadżerT: + 48 22 528 1077E: [email protected]

http://kpmg.com/socialmedia

Zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat · KPMG International Cooperative (“KPMG...

Documents

Transcript of Zdolność podatków odroczonych do pokrywania strat · KPMG International Cooperative (“KPMG...