Wyniki finansowe za rok obrotowy 2013/2014 Strategia i ... · Kluczowe wskaźniki za rok obrotowy...

Wyniki finansowe

za rok obrotowy 2013/2014

Strategia i perspektywy rozwoju

Warszawa, 10 września 2014 r.

1

Agenda

2

Strategia Grupy AMBRA

Wyniki finansowe i kluczowe wskaźniki


Projekt rozwojowy – CYDR LUBELSKI

Założenia biznesowe na rok obrotowy 2014/2015

3

Strategia Grupy

AMBRA


Wzrost wartości Spółki dla jej akcjonariuszy poprzez:

pełne wykorzystanie potencjału rozwoju rynku wina

w Polsce

koncentrację na rozwoju portfela znanych i silnych marek

- CIN&CIN, EL SOL, DORATO, CYDR LUBELSKI

rozwijanie pozycji rynkowej w innych wzrostowych

kategoriach rynku alkoholi takich jak cydr, brandy, drinki,

wódki premium

ciągłe doskonalenie kompetencji, zwiększanie skali

aktywności rynkowej i realizację synergii we wszystkich

obszarach działania

zwiększanie przepływów pieniężnych z operacji i

konsekwentną politykę wzrostu wypłacanej dywidendy

Polski rynek wina

5

1,70 1,79 1,862,00 2,06 2,11

2009 2010 2011 2012 2013 2014prognoza

+3,0% +9,0% +5,2%

Źródło: AC Nielsen, rynek wina w Total Poland w ujęciu wartościowym

+4,1% +7,9%

Prognozowany wzrost rynku wina w Polsce w 2014 r. wyniesie

2-3% - poniżej wieloletniej dynamiki rynku.

Wzrost rynku w okresie sierpień 2013 – lipiec 2014 wyniósł 2,7%.

+4,0%

O nas

Grupa AMBRA jest czołowym producentem, importerem i

dystrybutorem win w Europie Środkowo-Wschodniej.

Głównym rynkiem naszej działalności jest Polska, gdzie Grupa jest

zdecydowanym liderem rosnącego rynku wina.

Głównym źródłem przychodów i zysków Grupy są silne marki -

liderzy w głównych kategoriach rynku: CIN&CIN, DORATO, EL

SOL, FRESCO, PICCOLO, PLISKA.

Blisko 50% przychodów pochodzi z największego i najszybciej

rosnącego segmentu rynku: win stołowych.

Grupa AMBRA jest również prekursorem nowego i dynamicznie

rozwijającego się rynku cydru w Polsce, a należąca do Grupy

marka CYDR LUBELSKI jest bezdyskusyjnym liderem tej kategorii.

Grupa obecna jest także w Czechach, na Słowacji oraz w Rumunii.

6

Misja i wizja Grupy AMBRA

Misja

Naszą misją jest wzbogacanie życia i dostarczanie

przyjemności.

Nasze marki towarzyszą konsumentom zarówno na

co dzień, jak i w chwilach wyjątkowych.

Wizja

Chcemy dynamicznie zwiększać wartość spółki,

będąc liderem rosnącego rynku we wszystkich

istotnych segmentach rynku i kanałach dystrybucji.

7

Pozycja rynkowa Grupy AMBRA

Udziały rynkowe

8

Grupa AMBRA to niekwestionowany lider rynku wina w Polsce.

Udział rynkowy Grupy AMBRA jest ponad dwukrotnie wyższy

niż udział największego konkurenta.

Wartościowe udziały w rynku wina.

Źródło : AMBRA S.A. za Nielsen - Panel Handlu Detalicznego, Cała Polska, sprzedaż wartościowa w okresie

sierpień 2013 r. – lipiec 2014 r.


Lider rynku na wszystkich polach

AMBRA jako lider rynku wina to:

LIDER rynku wina stołowego

LIDER rynku wina musującego

LIDER rynku wermutu

LIDER rynku fine wines

- wiodący dostawca do gastronomii

- wiodąca sieć sklepów winiarskich

9


Portfel wiodących marek

Najważniejsze marki Grupy AMBRA – CIN&CIN, DORATO, EL SOL,

FRESCO, PICCOLO, PLISKA i CYDR LUBELSKI – są liderami w

swoich kategoriach produktowych.

10

11

Na jakim rynku działa AMBRA?

Największa wolumetrycznie

i najbardziej nasycona kategoria –

piwo.

Potencjał wzrostu dla innych

napojów niskoalkoholowych – np.

cydru.

. Źródło: AMBRA S.A./Nielsen - Retail Management Service, Total Poland, sprzedaż wartościowo kwiecień 2013 – marzec 2014

Struktura wolumetryczna konsumpcji

Pozycja lidera we wszystkich kanałach dystrybucji umożliwia efektywne

dotarcie do punktów sprzedaży również z produktami spoza rynku wina.

Wzrost efektywności operacji

12

Kanał dystrybucji

Handel nowoczesny

Handel tradycyjny

HoReCa

Retail własny

Internet

Spółka

Ambra

TiM

Vinex Slaviantsi

Ambra

- pod marką

Centrum Wina

Winezja

Pozycja w kanale

dystrybucji

Lider

Agenda

13






Kluczowe wskaźniki


14

Kluczowe wskaźniki FY

2013/2014

FY

2012/2013

zmiana

[%]

Sprzedaż [mln średnich butelek] 60,3 61,4 -1,8%

Przychody ze sprzedaży netto [mln zł] 418,2 424,6 -1,5%

Marża ze sprzedaży [mln zł] 171,3 175,8 -2,6%

Marża ze sprzedaży % 41,0% 41,4% -0,4 p.%

Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] 132,2 140,7 -6,0 %

Zysk brutto ze sprzedaży % 31,6% 33,1% -1,5 p.%

Zysk ze sprzedaży 31,3 35,6 -12,3 %

EBIT [mln zł] 30,2 32,0 -5,6 %

Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej [mln zł] 26,1 16,5 +57,6 %

Przepływy pieniężne operacyjne [mln zł] 30,3 43,9 -31,0 %

Aktywa [mln zł] 419,0 419,6 -0,1 %

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek netto [mln zł] 85,8 83,7 +2,5 %

Kluczowe wskaźniki


15

Przychody ze sprzedaży netto spadły o 1,5% głównie w wyniku spadku eksportu i niższej sprzedaży do

gastronomii (HoReCa)

Na głównym rynku (sieci handlowe i handel tradycyjny) w Polsce sprzedaż wzrosła o 5,0 mln zł, zgodnie z

tempem wzrostu rynku

Inwestycje marketingowe w rozwój marki CYDR LUBELSKI znacząco obciążyły wynik, a negatywna

kontrybucja do EBIT wyniosła 2,6 mln zł

Spadek kosztów operacyjnych o 5,4 mln zł (na skutek działań przeprowadzonych w ubiegłym roku: zamknięcie

winiarni w Czechach i połączenie spółek w Polsce i w Czechach)

Pozostałe koszty operacyjne obciążone one-offami w kwocie 1,5 mln zł (powiększenie odpisu winiarni w

Czechach i przegrany spór sądowy w Rumunii)

EBIT poniżej poziomu roku ubiegłego o 5,6%. EBIT z działalności podstawowej (bez one-offów i cydru) spadł o

1,0 mln zł

Przepływy pieniężne operacyjne na poziomie 30,3 mln zł. Jednorazowo zwiększony zapas alkoholi mocnych

zmniejszył przepływy operacyjne o ok. 13,6 mln zł

Spadek kosztów finansowych dzięki korzystniejszym warunkom finansowania i niższym stopom procentowym

Jednorazowy przychód z ujęcia aktywa na podatek odroczony w kwocie 9,5 mln zł

Zysk netto w kwocie 26,1 mln zł

Sprzedaż netto [mln zł] rok 2013/2014

Wzrost w tempie wzrostu rynku

w głównych kanałach dystrybucji

w Polsce (sieci i hurt)

Rozwój CYDRU LUBELSKIEGO

zgodnie z business planem

Spadek eksportu (gł. Rosja) i na

rynku czeskim

16

Spadek przychodów

o 6,4 mln zł (-1,5%)

424,6 418,2

+5,0

+9,6

-6,3

-9,4

-5,0 -0,3

Marża ze sprzedaży [mln zł] rok 2013/2014

17

Wzrost kosztów zakupu wina

był głównym czynnikiem

spadku marży brutto o 0,5 p.%

Spadek marży

o 4,5 mln zł (-2,6%) 175,8

171,3

-1,9

-2,6

2012/2

013

sp

ad

ek w

olu

me

nu

koszty

zakupu

201

3/2

01

4

Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] rok 2013/2014

18

Wzrost kosztów marketingu

związany głównie z ekspansją

marki CYDR LUBELSKI

Spadek zysku brutto ze

sprzedaży o 8,5 mln zł,

czyli 6,0%

140,7

132,2

-4,6

-3,9

201

2/2

01

3

ma

rża

ze

sp

rze

da

ży

ko

szty

ma

rke

tin

gu

201

3/2

01

4

Zysk operacyjny (EBIT) – one-offy [mln zł]

19

Wpływ na zysk operacyjny (EBIT)

2013/2014 2012/2013 Zmiana %

EBIT raportowany 30,2 32,0 -5,9%

Kontrybucja CYDR LUBELSKI -2,6 0,0

Odpisy winiarnia Czechy -0,9 -3,3

Przegrany proces sądowy Rumunia -0,6 0,0

EBIT skorygowany 34,3 35,3 -2,8%

Zysk operacyjny (EBIT) [mln zł] rok 2013/2014

Pomimo spadku przychodów i

wzrostu kosztów materiałów i

surowców EBIT z działalności

podstawowej spadł nieznacznie

o 2,8%

Dzięki inwestycjom w CYDR

LUBELSKI AMBRA jest

niekwestionowanym liderem

nowej rosnącej kategorii

20

EBIT z działalności

podstawowej spadł

o 1,0 mln zł, czyli o 2,8% 35,3

34,3 30,2

-6,4

+5,4

-2,6 -1,5

201

2/2

013

EB

IT -

dzia

łaln

ość

pod

sta

wow

a

ma

rża -

dzia

łaln

ość

pod

sta

wow

a

ko

szty

dzia

łaln

ości

pod

sta

wow

ej

201

3/2

014

EB

IT -

dzia

łaln

ość

pod

sta

wow

a

CY

DR

LU

BE

LS

KI

one

-offy 2

01

3/2

014

201

3/2

014

rap

ort

ow

any E

BIT

Działalność

podstawowa

-1,0 mln zł

Zysk netto [mln zł] rok 2013/2014

21

Spadek kosztów finansowych

i udziałów niekontrolujących

Zysk netto z działalności

podstawowej rośnie

o 0,7 mln zł

Wpływ amortyzacji znaków

towarowych na zysk netto:

- 11,0 mln zł w 2013/2014 r.

- 4,0 mln zł w 2012/2013 r.

16,5 26,1

-0,7

+0,9 +0,5

-2,1

+1,8

+2,2

+7,0

201

2/2

013

dzia

łaln

ośc

pod

sta

wow

a

ko

szty

fin

an

so

we

udzia

łyn

ieko

ntr

olu

jące

CY

DR

LU

BE

LS

KI

EB

IT o

ne

-offy n

etto

odp

is u

dzia

łów

LP

DV

201

2/2

013

pod

ate

k(a

mort

yza

cja

zn

akó

w)

201

3/2

014

Działalność

podstawowa

+0,7 mln zł

Powyższe kwoty zostały zaprezentowane po uwzględnieniu opodatkowania






Agenda

22

23

Konsumpcja piwa i lekkich

alkoholi 3,5 mld litrów

Konsumpcja poszukująca

propozycji 500 mln litrów

Konsumpcja wina

114 mln litrów

Na polskim rynku pozostaje do zagospodarowania 0,5 mld litrów

– wykorzystujemy ten potencjał dzięki naszemu

innowacyjnemu produktowi – CYDROWI LUBELSKIEMU.

Projekt rozwojowy

CYDR LUBELSKI

24

Co osiągnęliśmy w ciągu 12 miesięcy od wprowadzenia

na rynek?

Sprzedaż: ponad 2 mln litrów

Pozycja rynkowa: zdecydowany lider

Świadomość marki (spontaniczna): ok. 40%

Wsparcie marketingowe obejmowało m.in.:

- telewizyjną kampanię sponsoringową

- eventy

- specjalne ekspozycje w miejscach sprzedaży

Projekt rozwojowy

CYDR LUBELSKI

25

Perspektywy rozwoju rynku cydru:

- 30 do 50 mln litrów w ciągu 5 lat

- czyli ok. 0,8% – 1,5% rynku piwa

Taki poziom konsumpcji cydru nadal będzie niski

w porównaniu do wielu innych krajów europejskich.

Projekt rozwojowy

CYDR LUBELSKI

Agenda

26






Założenia biznesowe

na rok 2014/2015

Wzrost sprzedaży win zgodny z tempem

wzrostu polskiego rynku wina

Dynamiczny wzrost sprzedaży cydru

Inwestycje w markę CYDR LUBELSKI

Wzrost EBIT

Powrót do efektywnej stawki podatkowej

ok. 20%

27

28

Zapraszamy do kontaktu

www.ambra.com.pl

[email protected]

https://twitter.com/ambra_sa

http://www.ambra.com.pl/

mailto:[email protected]

https://twitter.com/ambra_sa

29

Niniejsza prezentacja poświęcona Spółce AMBRA S.A. („Prezentacja") została przygotowana przez AMBRA

S.A. („Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek jej kopia nie może być powielana,

rozpowszechniana, ani przekazywana bezpośrednio lub pośrednio jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu

bez wiedzy i zgody Spółki. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego

prawa.

Niniejsza Prezentacja może nie przedstawiać pełnego ani wyczerpującego obrazu Spółki, jej pozycji i

perspektyw. Niniejsza Prezentacja, związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia

odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako zapewnienia i prognozy

Spółki, co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki czy spółek jej grupy kapitałowej. Spółka przekazuje

istotne fragmenty jej strategii oraz poszczególne aspekty jej działalności zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu.

Ani Spółka, ani jej Akcjonariusze, podmioty zależne, doradcy lub przedstawiciele tych osób nie ponoszą

żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej

Prezentacji. Ponadto żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani

oświadczenia ze strony Spółki, jej udziałowców, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich

osób.

Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych i nie stanowi

oferty kupna bądź sprzedaży , ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży

jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów., finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek

przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu

bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej

zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie

należy na niej polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną.

Wyniki finansowe za rok obrotowy 2013/2014 Strategia i ... · Kluczowe wskaźniki za rok obrotowy...

Documents

Transcript of Wyniki finansowe za rok obrotowy 2013/2014 Strategia i ... · Kluczowe wskaźniki za rok obrotowy...