Wyniki finansowe Sygnity za 3Q 2012/2013 (IV’13-VI’13) oraz 9M 2012/2013 (X’12-VI’13)

Wyniki finansowe Sygnityza 3Q 2012/2013 (IV’13-VI’13)oraz 9M 2012/2013 (X’12-VI’13)

Warszawa, 6 września 2013

Zastrzeżenia prawne

2

Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Sygnity S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki.

Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania.

Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko.

Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji.

Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych.

Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom.

Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści.

Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.

Agenda

Realizacja działań strategicznych i operacyjnych

Portfel zamówień i struktura sprzedaży

Wyniki finansowe za 3Q/9M 2013

Podsumowanie

3

Agenda


Portfel zamówień


Podsumowanie

4

Poprawa marżowości priorytetowym celem strategii w 2013 roku

Przewidywalność przychodów

Wzrost marży brutto

Wzrost marży operacyjnej (EBIT)

Wzrost marży netto

Priorytety strategii na 2013 rok

Zakończenie nierentownych projektów

Wprowadzenie zmian w kontrolingu spółki, zarządzaniu ryzykiem i centralnym zarządzaniu projektami

Dostosowanie organizacji i struktury kosztów do realnych warunków prowadzonej działalności

Back office (ilość & jakość)

Powierzchnia biurowa

Zasobowanie projektów

Poprawa struktury finansowania

Redukcja poziomu zadłużenia

Koncentracja działań na 3 obszarach rynku (Public, Bankowy i Utilities)

Wyraźny wzrost wartości backlogu r/r

5

Podsumowanie strategiczne za okres 9M 2013

6

Utrzymywanie ok. 90% sprzedaży w trzech kluczowych pionach

Koncentracja na dalszej poprawie marżowości projektów i wysokomarżowych

produktach i usługach – wzmocnienie nadzoru nad wykonaniem i rentownością

poszczególnych kontraktów

marża brutto po 9M 2013 na poziomie 20,0%; a w samym 3Q 2013 na poziomie 21,0%

dodatnie marże na pozostałych poziomach RZiS /zarówno w samym 3Q jak i po 9M/

Prowadzenie konsekwentnej kontroli nad poziomem kosztów ogólnych

koszty ogólnego Zarządu i koszty sprzedaży w 3Q 2013 niższe o 4,2 mln PLN, a po 9M 2013

niższe o 17,2 mln PLN w porównaniu do analogicznych okresów poprzednich lat

Uzupełnienie składu Zarządu /lipiec 2013/

Podsumowanie operacyjne 3Q 2013

7

Trzeci kwartał z rzędu z dodatnimi wynikami na każdym poziomie P&L

Dodatnie przepływy operacyjne, rygorystyczna kontrola kapitału obrotowego

Realizacja kontraktu e-Podatki

Zwiększenie wartości backlogu r/r

Zmniejszenie kosztów finansowych oraz poziomu zadłużenia

Realizacja strategicznego projektu z obszaru HR

Dalsze wzmacnianie składu kadry kierowniczej

Zwiększenie sił sprzedaży

Realizacja programów szkoleń technicznych i kompetencyjnych

Kontynuacja procesu optymalizacji struktury back office i funkcji wsparcia

Działania w obszarze HR realizowane w 9M 2013

8

Wykres przedstawia zmianę wielkości zatrudnienia w Grupie Sygnity (skonsolidowaną) w okresie 31.12.2011-30.06.2013r.

-6%

-10%

-3%-0,3%

1500

1600

1700

1800

1900

2000

31.12.2011 30.06.2012 31.12.2012 31.03.2013 30.06.2013

Agenda




Podsumowanie

11

Wybrane umowy podpisanew 3Q 2013

13

Sektor publiczny

Państwowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych

Umowa z Państwowym Funduszem Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych na utrzymanie i rozwój Systemu Obsługi Dofinansowań i Refundacji (SODiR).

System pozwala na składanie wniosków o dofinansowanie i refundację drogą elektroniczną lub w formie papierowej oraz umożliwia obsługę złożonych wniosków od momentu ich wpłynięcia, poprzez weryfikację, korekty i decyzje o wypłacie bądź jej wstrzymaniu, aż po wydanie dyspozycji przelewu na konto beneficjenta.

Centrum Rozwoju Zasobów LudzkichUmowa dotycząca wdrożenia scentralizowanej infrastruktury publicznych służb

zatrudnienia: dostawę i instalację infrastruktury teleinformatycznej w centrum przetwarzania danych.

Dostarczane przez Sygnity elementy stanowią bazę infrastrukturalną dla programu informatyzacji Publicznych Służb Zatrudnienia w kolejnych latach.


14

Sektor publiczny

Wojewódzki Ośrodek Sportu i RekreacjiUmowa dotycząca zaprojektowania i wykonania systemu elektronicznego

e-Drzonków dla WOSiR w Drzonkowie obejmująca m. in. Elektroniczny System Obsługi Obiektów Sportowych, Portal eUsługi oraz wdrożenie systemu MaxeBiznes, a także dostawę sprzętu IT wraz z oprogramowaniem biurowym.

Izba Celna w Rzepinie / Izba Celna w Poznaniu / Izba Celna w Krakowie

Umowy dotyczące (kolejno) budowy portalu celnego, hurtowni danych i Ogólnopolskiego Systemu Obsługi Zabezpieczeń

Wybrane umowy podpisane w 3Q 2013

15

Sektor bankowy

BZ WBKUmowa dotycząca usług integracji systemów informatycznych

w ramach połączenia banków BZ WBK SA i Kredyt Banku SA obejmująca m.in. systemy centralne, systemy bankowości elektronicznej, system gospodarki własnej oraz aplikację Front-End.

Narodowy Bank Polski Umowa realizowana we współpracy z Hewlett-Packard Polska Sp.

z o.o. dotycząca wymiany produkcyjnych serwerów dostępowych z rozszerzonym pakietem bezpieczeństwa

Serwery te odpowiadają za prawidłowy dostęp do kluczowych aplikacji Narodowego Banku Polskiego, w tym aplikacje dedykowane wytworzone przez SYGNITY na potrzeby klienta: Bankowość Elektroniczna, kanały B2B.

DnB NordUmowa na system sprawozdawczy SPID wraz z modułami

Wybrane umowy podpisane w 3Q 2013

16

Sektor bankowy

ING Securities Umowa na odnowienie subskrypcji w zakresie oprogramowania silnika bazy

danych Ingres.

Kontrakt jest kontynuacją współpracy w zakresie utrzymania i rozwoju systemów maklerskich.

Invest Bank S.A.Umowa na sługi dostosowania systemów informatycznych do obsługi

nowych klientów banku oraz Grupy kapitałowej. Współpraca obejmuje m.in. modyfikacje systemu centralnego oraz systemu obsługi wniosków kredytowych.


17

Sektor utilities

Urząd Miasta KatowiceUmowa dotycząca opracowania i wdrożenia systemu Miejski System

Zarządzania - Katowicka Infrastruktura Informacji Przestrzennej wraz z dostawą infrastruktury sprzętowej, migracją i pozyskaniem danych, przeprowadzeniem szkoleń oraz świadczeniem usług promocji i asysty technicznej.

Stredoslovenská energetika S.AUmowa na serwis (7x24) i konserwację systemu SOE obejmująca

administrację systemu, doradztwo i diagnostykę oraz rozwój systemu.

W skład systemu SOE objętego opieką serwisową wchodzą moduły realizujące funkcje: pozyskiwania danych pomiarowych, kontroli oraz przetwarzania d.p., wymiany danych oraz generowania raportów, portal www, system CFS (prognozowanie)


18

Sektor utilities

Tauron DystrybucjaUmowa na opracowanie i wdrożenie narzędzi niezbędnych

do wykonania synchronizacji danych systemu multiZbyt z innymi systemami wdrożonymi w TAURON Dystrybucja S.A. w oddziałach w Krakowie i Bielsku–Białej.

Energa Operator S.A.Umowa na wdrożenie systemu AMS (Advanced Metering System)

w Energa Operator S.A.

System AMS autorstwa Sygnity pozwala na pełną kontrolę danych pomiarowych i pomiarowo-rozliczeniowych odbiorców przyłączonych do sieci dystrybucyjnej energii elektrycznej: od akwizycji, poprzez przetwarzanie do udostępniania innemu środowisku informatycznemu. System jest przeznaczony do obsługi masowych ilości pomiarów.

Koncentracja na kluczowych pionachi wysokomarżowych produktach

19

Struktura sprzedaży wg pionów klienckich

41%19%

22%

17%

46%21%

17%

15%

24%46%

17%13%

Struktura sprzedaży wg grup produktowych

Usługi serwisoweSprzętLicencje

Usługi wdrożeniowe

25%46%

16%13%

UtilitiesBankowyPozostałe

Publiczny

9M 2013(X’12-VI’13)

9M 2012(X’11-VI’12)

9M 2013(X’12-VI’13)

9M 2012(X’11-VI’12)+ 5 p.p.

- 5 p.p.

~ 90%sprzedaży w kluczowych

pionach

Backlog i zabezpieczenie przychodów backlogiem

21

Pu

bliczn

yU

tilities

Ba

nko

wy78% 31%

2013 2014

93%71%

2013 2014

90% 40%

2013 2014

Zabezpieczenie przychodów(2)

(1) Dla roku obrotowego 2013 obejmuje okres lipiec-wrzesień 2013, dla roku obrotowego 2014 obejmuje okres październik 2013-czerwiec 2014

(2) Zabezpieczenie przychodów w latach 2013-2014 jako procent zrealizowanych przychodów okresu X.11-IX.12 Na rok 2013 obejmuje sumę wykonania za 9M 2013 oraz backlog 2013, na rok 2014 obejmuje backlog na 2014

Backlog (mPLN)

77 81

186

245

7Q2012 4Q2013 FY2013 FY2014

Backlog bieżący (1)

Analogiczny backlog rdr

Agenda




Podsumowanie

22

Podstawowe wyniki finansowe Sygnity za 9M 2013

23

w tys. PLN 9M 2012(X’11-VI’12)

9M 2013(X’12-VI’13)

Dynamika

9M 2013 – 9M 2012

Przychody 427 135 357 904 -16%1)

Zysk brutto ze sprzedaży 69 291 71 530 +3%

Marża brutto ze sprzedaży (%) 16,2% 20,0% +3,8pp

Koszty ogólnego zarządu -49 799 -38 089 -23%

Wynik operacyjny (EBIT) -1 110 16 329 n/a

Marża operacyjna (%) -0,3% 4,6% +4,9pp

Koszty finansowe netto -6 638 -5 114 -23%

Zysk/strata netto -5 799 9 333 n/a

Marża netto (%) -1,4% 2,6% +4,0pp

EBITDA 9 493 29 425 +210%

Marża EBITDA (%) 2,2% 8,2% +6,0pp

(1) Nominalny spadek sprzedaży w ujęciu r/r wynika w głównej mierze ze spadku sprzedaży towarów i materiałów (-36% r/r); sumaryczne przychody w trzech najważniejszych kategoriach produktowych (licencje i oprogramowanie, usługi wdrożeniowe i usługi serwisowe) zanotowały spadek ok.10,5% r/r, głownie za sprawą licencji

Podstawowe wyniki finansowe Sygnity za 3Q 2013

24

w tys. PLN 6Q 2012(IV-VI’12)

3Q 2013(IV-VI’13)

Dynamika

3Q 2013 - 6Q 2012

Przychody 100 729 95 601 -5%

Zysk brutto ze sprzedaży 17 744 20 035 +13%

Marża brutto ze sprzedaży (%) 17,6% 21,0% +3,4pp

Koszty ogólnego zarządu -15 342 -12 820 -16%

Wynik operacyjny (EBIT) -2 650 3 526 n/a

Marża operacyjna (%) -2,6% 3,7% +6,3pp

Koszty finansowe netto -2 835 -1 494 -47%

Zysk/strata netto -6 158 1 146 n/a

Marża netto (%) -6,1% 1,2% +18,0pp

EBITDA 277 7 764 x28

Marża EBITDA (%) 0,3% 8,1% +7,8pp

Kluczowe mierniki realizacji strategii Sygnity za 9M 2013

25

-0,7% -0,3%

4,6%

Marża EBIT (%)

17,5% 16,2%

20,0%

Marża bruttona sprzedaży (%)

9M 2011(X’10-VI’11)

9M 2012(X’11-VI’12)

9M 2013(X’12-VI’13)

21,1%

6,2%

Średnia wartość celu przyjętego w strategii Sygnity na lata 2013-2015

Marża netto (%)

-1,8% -1,4%

2,6%

+3,8pp 9M 2013 rdr

+2,5pp 9M 2013 vs. analogiczny okres 2 lata temu

- 1,1pp w porównaniu do średniej ze strategii

+3,8pp 9M 2013 rdr


- 1,1pp w porównaniu do średniej ze strategii

+4,9pp 9M 2013 rdr


-1,6pp w porównaniu do średniej ze strategii

+4,9pp 9M 2013 rdr



+4,0pp 9M 2013 rdr



+4,0pp 9M 2013 rdr



4,8%

9M 2011(X’10-VI’11)

9M 2012(X’11-VI’12)

9M 2013(X’12-VI’13)

9M 2011(X’10-VI’11)

9M 2012(X’11-VI’12)

9M 2013(X’12-VI’13)

Trwała poprawa kluczowych wskaźników finansowych

26

-11,5%

1,3%3,1%

-5,8% -6,1%

4,3%

1,1% 1,2%

-11,5%

0,2%2,3%

-3,3% -2,6%

5,5%3,8% 3,7%

Marża EBIT i Marża netto (%)

2Q 2010(IV-VI’10)

2Q 2011(IV-VI’11)

1Q 2012(X-XII’11)

2Q 2012(I-III’12)

3Q 2012(IV-VI’12)

1Q 2013(X-XII’12)

2Q 2013(I-III’13)

3Q 2013(IV-VI’13)

Marża EBIT

Marża netto

48,6 49,8

38,1

14,1 11,1 12,8

Systematyczne ograniczanie kosztów ogólnego zarządu

27

Koszty ogólnego zarządu (mPLN)

12,6%10,6%

7,8% 7,6%

Koszty ogólnego zarządu (% przychodów)(1)

2012 9M 2013

Raportowane koszty ogólnego zarządu w 3Q 2013 wyniosły 12,8 mln PLN jako efekt konsekwentnej optymalizacji bazy kosztowej

W 2Q 2013 wystąpił dodatkowy efekt uaktualnienia stanu rezerw

-11,1

9M 2011 9M 2012 9M 2013 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013

-10,5 mPLN

-11,7 mPLN

(1) Koszty ogólnego zarządu za 9M(4Q2012-2Q2013). Źródło: sprawozdania spółek konkurencyjnych 2012 oraz 1H2013

-1,3 mPLN

Finansowanie działalności

28

Środki pieniężne na koniec okresu: 18 mln PLN

Dwukrotny wzrost przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej r/r za 9M 2013 w

stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego

Dostępne linie kredytowe: 82,5 mln PLN vs. wykorzystanie ok. 3,5 mln PLN

Dług netto: 25,4 mln PLN (0,9x EBITDA ttm)

Przepływy pieniężne 9M 2013

29

Przepływy (mPLN ) 1Q 2013

(X-XII’12)2Q 2013(I-III’13)

3Q 2013(IV-VI’13)

9M 2013(X’12-VI’13)

z działalności operacyjnej 55,7 -47,4 6,2 14,5

z działalności inwestycyjnej -1,8 -12,0 -3,0 -16,8

z działalności finansowej -0,3 -22,3 -3,6 -26,2

SUMA 53,6 -81,7 -0,4 -28,5

(1) Silne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej za 9M 2013 na kwotę 14,5 mPLN, dwukrotny wzrost r/r

(2) Spłata zadłużenia finansowego z tytułu obligacji na kwotę ponad 24 mPLN w trakcie 9M 2013

(3) W wydatkach inwestycyjnych za 2Q 2013 największą pozycję stanowił depozyt kaucyjny na kwotę 11,6 mPLN

Agenda




Podsumowanie

30

Podsumowanie

31

Ok. 90% przychodów z działalności podstawowej, wyraźny wzrost backlogu r/r

87%

13%0%

9M 2013(X’12-VI’13)

19,4%

16,8% 20,0%

21,1%

9M 2011(X’10-VI’11)

9M 2012(X’11-VI’12)

9M 2013(X’12-VI’13)

Osiągniecie marży brutto ze sprzedaży na poziomie 20,0% zbliżonym do założonego w strategii

11,7% 10,6%

9M 2012 9M 2013

Systematyczny spadek kosztów ogólnego zarządu vs. przychody

Konsekwentna implementacja działań zmierzających do „urynkowienia” Spółki

Konsekwentna implementacja działań zmierzających do „urynkowienia” Spółki

186

245

FY2013 FY2014

7,0

14,5

9M 2012 9M 2013

Silne przepływy operacyjne

Sesja Q&A

Backup

33

Przepływy pieniężne w 3Q 2013

34

(1) Pozostałe przepływy to zysk brutto +/- podatek, różnice kursowe z przeliczenia operacji zagranicznych

18 554 18 231

-1 463

+5 587-3 076

-3 566 +2 195

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

środkipieniężne na

koniec 1H 2013

zmiana kapitałuobrotowego

netto

pozostałeprzepływy

operacyjnenetto

przepływy inwestycyjne

netto

przepływy finansowe

netto

pozostałeprzepływy

środki na koniec 3Q 2013

e-Podatki – największy projekt informatyczny realizowany przez Sygnity

35

Wybrane parametry realizowanego systemu

Obsługa 40 tys. jednocześnie pracujących użytkowników wewnętrznych, odwołujących się do jego usług średnio, co 20 sekund

250 odsłon portalu podatnika na sekundę

10 tys. wywołań do bazy CRP KEP na minutę…

… i 200 mln rekordów eksportowanych na dobę

Automatyczne rozliczanie 200 mln zdarzeń podatkowych rocznie

Zgodnie z umową Sygnity wykona kompleksowy system obsługujący obowiązujące w Polsce podatki, w tym m.in. PIT, CIT i VAT. Wartość podpisanej umowy to ponad 231 mln zł brutto.

Ten największy w historii naszej Spółki projekt będzie realizowany przez 96 miesięcy od dnia podpisania umowy, większość produktów powstanie w ciągu pierwszych 2-3 lat.

Główne cele projektu:

•Maksymalizacja wielkości należnych wpływów podatkowych

•Maksymalizacja stopnia dobrowolnego wypełniania obowiązków podatkowych

•Maksymalizacja stopnia orientacji na podatnika

•Minimalizacja pozapodatkowych obciążeń podatników

•Wzrost efektywności działania administracji podatkowej

Wyniki finansowe Sygnity za 3Q 2012/2013 (IV’13-VI’13) oraz 9M 2012/2013 (X’12-VI’13)

Documents

Transcript of Wyniki finansowe Sygnity za 3Q 2012/2013 (IV’13-VI’13) oraz 9M 2012/2013 (X’12-VI’13)