W POLSCE – STAN NA MIESZKANIOWYCH NIERUCHOMOŚCI ......zmian. Tym samym, kredyty złotowe stały...

RAPORTY

finansowanie nieruchomości • wrzesień 2008

52

Bolesław Meluch

Doradca Prezesa Związku Banków Polskich

Michał WydraSekretarz Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości

w Związku Banków Polskich

I. WPROWADZENIEBiorąc pod uwagę liczne analizy wskazujące, że główną przyczyną obecnego kryzysu hipotecznego na rynku amerykańskim było istotne złagodzenie kryteriów udzielania kredytów hipotecznych przez niektóre instytucje finansowe, należałoby także zastanowić się, czy w Polsce nie powinno się wprowadzić rekomendowanych praktyk w udzielaniu kredytów hipotecznych.

Prezentowane dane, jeżeli nie jest to inaczej zaznaczone, pochodzą z prowadzonej przez Komitet ds. Finansowania Nieruchomości bazy danych SARFiN.

Informacje uzyskane z bazy SARFiN, a także istotne zmiany na rynku finansowania nieruchomości, jakie obserwujemy w Polsce od 2000 roku, skłoniły sekretariat Komitetu do

Celem tego raportu jest przedstawienie stanu finansowania nieruchomości mieszkaniowych w

Polsce oraz kierunków dalszych prac i inicjatyw podejmowanych

przez ZBP, w tym oceny ryzyka dla sektora bankowego, związanego

z kredytami mieszkaniowymi, zwłaszcza denominowanymi

w walucie obcej.

STAN RYNKU FINANSOWANIA

NIERUCHOMOŚCI MIESZKANIOWYCH

W POLSCE – STAN NA 30 CZERWCA 2008 r.

(prezentacja w oparciu o wyniki Systemu Analiz Rynku Finansowania Nieruchomości - SARFiN)

przeprowadzenia analizy stanu rynku finansowania nieruchomości w Polsce, według stanu na 30 czerwca 2008 r.

II. GŁÓWNE TEZYSystem Analiz Rynku Finansowania Nieruchomości (SARFiN) prowadzony jest przez sekretariat Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości ZBP od lipca 2001 r. Obecnie w systemie uczestniczy 21 banków, których szacowany udział w rynku na koniec czerwca 2008 r. wynosił ok. 80 proc. w przypadku kredytów hipotecznych dla klientów indywidualnych i 68 proc. rynku kredytów dla klientów instytucjonalnych. Banki przekazują dane w okresach miesięcznych.

Banki, na zasadzie wzajemności, przekazują dane dotyczące: stanu zadłużenia (wielkość portfela), wartości i liczby udzielonych kredytów, rodzaju kredytu, poziomu i rodzaju waluty, celu kredytowania, poziomu LTV, wartości sprzedaży kredytów w układzie regionalnym, wysokości kredytu, okresu kredytowania oraz jakości portfela (w ostatnim elemencie pozyskiwane dane nie są jeszcze dostatecznie reprezentatywne).

1. Warunki finansowania nieruchomości mieszkaniowych

Z danych gromadzonych przez Komitet ds. Finansowania Nieruchomości w ramach bazy danych SARFiN oraz bazy AMRON, a także z rozpowszechnianych przez prasę danych o wysokości kredytów udzielanych przez poszczególne banki przy określonych parametrach (np. raport Expandera) wynikają następujące wnioski (dane statystyczne w postaci tabel przedstawione są w części III):

1. Stan zadłużenia klientów indywidualnych

W okresie 2002-czerwiec 2008 odnotowano dużą dynamikę stanu zadłużenia klientów indywidualnych i instytucjonalnych. (wykres nr 1, 2). W pierwszym półroczu 2008 r. zadłużenie klientów indywidualnych z tytułu kredytów hipotecznych (wykres nr 2) wzrosło o 43 proc., w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Stan zadłużenia wzrósł z 20 mld PLN w 2002 r. do 137 mld PLN na koniec czerwca 2008 r. Zadłużenie w ciągu pierwszego półrocza 2008 r. wzrosło o 17 proc., pomimo skokowego wręcz wzrostu cen nieruchomości na przestrzeni całego 2007 r. oraz wzrastających kosztów kredytowania. Czynniki te powinny wpływać na ograniczenie dostępności kredytowej. Wartość nowo udzielonych kredytów w I połowie 2008 r. wzrosła jednak o ok. 13 proc. w porównaniu do analogicznego okresu 2007 r. i wyniosła ok. 32 mld zł.

Na koniec 2007 r. wskaźnik zadłużenia z tytułu kredytów hipotecznych do PKB wyniósł 10 proc. Gdyby

przyjąć utrzymanie się istniejących tendencji wzrostu PKB i przyrostu akcji kredytowej, osiągnięcie wskaźnika zadłużenia do PKB na poziomie 20 proc. może mieć miejsce w ciągu najbliższych 5-6 lat. A to oznacza wartość zadłużenia klientów indywidualnych na poziomie ok. 350 mld PLN (przy założeniu, iż na rynku polskim nie będziemy mieli do czynienia z drastycznym kryzysem).

Średni wskaźnik zadłużenia do PKB dla EU-15 wynosi 50 proc. (dane Europejskiej Federacji Hipotecznej).

2. Liczba udzielonych kredytów

Dynamicznie wzrastała także liczba kredytów udzielonych w poszczególnych latach. Wzrosła ona ze 102 tys. kredytów w 2002 roku do 314 tys. w 2007 r. (wykres 3, 4). Na koniec czerwca 2008 r. liczba podpisanych umów od początku roku 2008 wyniosła 165 tys. Niewątpliwie wśród przyczyn takiego wzrostu liczby udzielanych kredytów jest duży spadek bezrobocia, napływ kapitału emigrantów, lokujących fundusze w nieruchomościach oraz wzrost dochodów ludności (ponad 10 proc. w ciągu roku).

W sumie liczba czynnych umów kredytowych wzrosła z 255 tys. w 2002 roku do ponad 1,2 mln umów na koniec czerwca 2008 r.

3. Średnia wartość kredytu

Zdecydowanie wzrosła średnia wartość kredytu. W 2002 roku wynosiła ona ok. 60 tys. PLN, a na koniec czerwca 2008 r. blisko 217 tys. złotych. Przyczynami tego stanu rzeczy jest na pewno duży wzrost cen nieruchomości, zwiększenie dochodów przeciętnej rodziny, ale także bardziej korzystne warunki kredytowe - wydłużanie okresu kredytowania, w tym do 45 i 50 lat oraz do - połowy 2007 r. - spadek oprocentowania (wykres nr 5).

4. Kredyty złotowe vs. walutowe

W ciągu ostatnich lat (baza SARFiN dysponuje danymi od stycznia 2007 r.) mamy do czynienia ze zmiennym zainteresowaniem klientów indywidualnych kredytami złotowymi i denominowanymi w walutach obcych (wykres nr 6, 7, 8). W ciągu ostatniego półtora roku udział kredytów złotowych w kredytach ogółem wynosił od 56 proc. na początku 2007 r., poprzez wzrost do 63 proc. w czerwcu 2007 i spadek do 21 proc. na koniec czerwca 2008 r. Z uzyskanych od banków danych o walucie kredytu na koniec czerwca 2008, 77,6 proc. kredytów denominowanych było we frankach szwajcarskich (w styczniu 2007 r. - 43,1 proc.). Udział dolara amerykańskiego i innych walut był praktycznie marginalny – EUR 0,43 proc. i USD 0,23 proc.


53

RAPORTY

W pierwszym półroczu banki udzieliły klientom indywidualnym kredyty wartości ok. 11,5 mld w złotych i 20,8 mld PLN denominowanych w walucie obcej.

Tak jednoznaczny wzrost popytu na kredyty denominowane w CHF wynika przede wszystkim z faktu, iż w tym półroczu koszt kredytu złotowego wzrósł o 1pp, podczas gdy wysokość oprocentowania kredytów dla tej waluty pozostawała praktycznie bez zmian. Tym samym, kredyty złotowe stały się mniej atrakcyjne i kredytobiorcy częściej decydowali się na zaciągnięcie tańszych kredytów w CHF.

Znamiennym jest, iż mamy do czynienia z dużą rozbieżnością między średnią wartością kredytów denominowanych w walutach obcych (252, 7 tys. PLN) i złotowych (145,2 tys. PLN).

5. Wyznaczanie zdolności kredytowej klienta indywidualnego

Praktyki rynkowe wskazują, iż banki różnie podchodzą do ustalania zdolności kredytowej. Przyjmując za prawidłowe dane publikowane w prasie, banki oferują kredyt dla rodziny o tych samych dochodach (raport Expandera i OpenFinance opublikowany w Gazecie Wyborczej w maju 2008 r. zakładał dochód 4. osobowej rodziny 3.500 zł netto) od 195 tys. złotych do 351 tys. złotych. Jednocześnie niektóre banki udzielają kredyty na okres 50 lat (a dla CHF 45 lat). Oczywiście, tak konkurencyjny rynek wymusza różne zachowanie banków, a tym samym różnorodność oferty.

Tak duże rozbieżności w ocenie zdolności kredytowej klientów wymagają szczególnej analizy, biorąc pod uwagę zalecenia nadzorów w różnych krajach w związku z oceną przyczyn obecnego kryzysu na rynku nieruchomości.

6. Jakość portfela kredytów hipotecznych

Gromadzone od niedawna dane z banków nie są jeszcze reprezentatywne. Tym niemniej należy zwrócić uwagę na raport Komisji Nadzoru Finansowego o sytuacji banków w 2007 roku, który pokazuje jakość portfela kredytów hipotecznych (wykres nr 9). Analizując ten wykres należy zwrócić uwagę na pewne zjawiska.

Na koniec 2007 r. było 10,6 tys. sztuk (tj. 1,0 proc. całego portfela) kredytów mieszkaniowych zaklasyfikowanych do kategorii zagrożonych, a ich łączna wartość wynosiła 1,2 mld zł (tj. 1,0 proc. ogólnej wartości portfela). Z tej liczby do kategorii straconych zaliczono 5,6 tys. sztuk (tj. 0,5 proc. całego portfela) o łącznej wartości 0,7 mld zł (tj. 0,6 proc. całego portfela).

Poprawę jakości aktywów sektora bankowego spowodowały, według KNF, sprzyjające warunki makroekonomiczne, przeniesienie części kredytów

nieściągalnych do ewidencji pozabilansowej, sprzedaż części należności zagrożonych specjalistycznym funduszom, jak też działania windykacyjne.

Pomimo wysokiej jakości portfela kredytów mieszkaniowych, należy mieć na uwadze, iż większość z tych kredytów ma bardzo krótką „historię”. Na kredyty uruchomione w latach 2006-2007 przypada blisko 60 proc. całkowitego zadłużenia z tytułu kredytów mieszkaniowych. Co więcej, kredytów tych udzielono w wyjątkowo korzystnych warunkach makroekonomicznych, tj. m.in. przy szybko rosnących płacach, rekordowo niskich stopach procentowych, aprecjacji złotego oraz „skokowo” rosnących cenach na rynku nieruchomości.

KNF wskazuje następujące podstawowe obszary ryzyka związane z kredytami mieszkaniowymi:

ryzyko wynikające z możliwości znacznego wzrostu stóp procentowych i utrzymywania się ich na wysokim poziomie w dłuższej perspektywie (w Polsce, Szwajcarii, strefie euro) na skutek narastania zjawisk inflacyjnych w skali globalnej

ryzyko wynikające z możliwości zmiany trendu na rynku walutowym prowadzące do osłabienia złotego, a w konsekwencji do wzrostu obciążeń z tytułu spłaty kredytów walutowych (ryzyko to może wystąpić łącznie z ryzykiem wzrostu stóp procentowych instrumentów walutowych)

ryzyko wynikające z możliwości pogorszenia koniunktury gospodarczej, a w konsekwencji utraty pracy i źródeł dochodu przez część kredytobiorców.

Aż 53 proc. udzielonych w 2006 roku kredytów stanowiły kredyty o poziomie LTV powyżej 75 proc., a więc o stosunkowo wysokim ryzyku niedotrzymania warunków umowy kredytowej przez kredytobiorców indywidualnych.

Na koniec 2007 r. kredytów nieregularnych było ogółem 1,16 proc. (w raporcie KNF występują pewne niespójności w prezentacji wyników liczbowych). Liczba kredytów zagrożonych ma tendencję malejącą, ponieważ w 2005 i 2006 wartości te wynosiły odpowiednio 2,67 i 1,75 proc. Odnotować należy spadek liczby kredytów zagrożonych złotowych z 4,52 do 1,69 proc. Na koniec 2007 r. liczba kredytów walutowych, dla których klienci nie dotrzymali warunków kredytowych, spadła do 0,73 proc.

Analizując dane dotyczące jakości portfela kredytów hipotecznych należy jednak pamiętać, iż niedotrzymanie warunków kredytowych występuje z reguły nie wcześniej niż po 2-3 latach od udzielenia kredytu. Zatem przy tak młodym i dynamicznie rosnącym portfelu, liczbę kredytów nieregularnych nie powinno odnosić się do aktualnej liczby czynnych

RAPORTY


54

umów kredytowych, ale powinna ona odnosić się do poziomu kredytów sprzed 2-3 lat. Tym samym będzie to bardziej wiarygodna informacja o jakości portfela. Należy też uwzględniać dynamikę przyrostu liczby udzielonych kredytów. Zatem wyliczanie współczynnika kredytów zagrożonych powinno uwzględniać specyfikę rynku, gdyż dopiero wtedy będzie istotną wskazówką o jakości portfela. Jeżeli zatem porównamy wartość kredytów nieregularnych na koniec 2007 roku (1,36 mld zł.) do wartości portfela kredytów hipotecznych na koniec 2005 roku (50,66 mld zł), to otrzymamy współczynnik 2,69 proc. Tak wysoka wartość tego wskaźnika budzi pewien niepokój co do faktycznej jakości portfela kredytów hipotecznych.

7. Finansowanie projektów deweloperskich

O ile w latach 2004-2006 możemy mówić o stagnacji w poziomie finansowania przedsięwzięć deweloperskich (i innych instytucji budujących mieszkania na sprzedaż/wynajem), o tyle w roku 2007 wartość nowo udzielonych kredytów dla tych klientów zwiększyła się z 1,5 mld PLN do 2,5 mld PLN, a w pierwszym półroczu 2008 r. do 3,8 mld. Tym samym nie potwierdza się teza środowiska deweloperskiego o niechęci sektora bankowego do finansowania ich projektów (wykres nr 18, 19, 20).

Przy utrzymujących się wysokich cenach nieruchomości mieszkaniowych, a tym samym ograniczonym popycie, można się spodziewać, iż, inaczej niż w latach ubiegłych, deweloperzy będą zmuszeni przejść z finansowania projektu z przedpłat klientów na finansowanie projektowe (kredyt, project finance, mezzanine finance, fundusze inwestycyjne, leasing). Tym samym zwiększy się rola banków w tworzeniu instrumentów na finansowanie projektów deweloperskich, a jednocześnie zwiększy się odpowiedzialność finansującego za sukces samego projektu.

Od wielu lat środowiska rządowe i bankowe pracowały nad zasadami funkcjonowania rachunku powierniczego. Mimo wprowadzenia ogólnych zasad jego działania art. 59 prawa bankowego, ten instrument, który w zamyśle miał chronić nabywcę mieszkania i bank go kredytujący, jest praktycznie niewykorzystany. Obecnie także ze względu na utrzymujący się trend wzrostu finansowania deweloperów przez banki, być może w ocenie wielu uczestników rynku nie ma potrzeby wspierania inicjatywy wprowadzenia tego instrumentu ochrony nabywcy w transakcjach deweloperskich.

Należy jednak zwrócić uwagę, że obecna sytuacja na rynku mieszkaniowym i znaczący spadek popytu na nowe mieszkania kupowane od deweloperów, znacząco zwiększają ryzyko finansowe kredytobiorców, a zatem także i banków. W przypadku bankructwa dewelopera oraz w konsekwencji zaprzestania spłaty

kredytu przez kredytobiorców, banki mogą zostać narażone na straty. Częściowym zabezpieczeniem dla banków jest posiadane przez nie ubezpieczenie pomostowe, jednak może się ono okazać nieskuteczne w przypadku poważnego załamania na rynku mieszkaniowym. W sytuacji masowych bankructw deweloperów i konieczności wypłat wysokich odszkodowań z tytułu ubezpieczenia pomostowego istnieje ryzyko, że niektóre firmy ubezpieczeniowe mogą nie podołać wypłacie należnych kwot.

Dodatkowo trzeba również mieć na uwadze fakt, że poniesienie strat przez klientów w wyniku bankructwa dewelopera podważy zaufanie nabywców do transakcji na rynku pierwotnym, co może spowodować dalszy spadek popytu na mieszkania. Zatem ze względu na konieczność zapewnienia odpowiednich warunków do rozwoju rynku mieszkaniowego, środowisko bankowe powinno podjąć zdecydowane działania w celu wdrożenia rachunku powierniczego jako standardu dla transakcji zakupu mieszkań od deweloperów.

8. Ryzyko kredytowe i walutowe

Specyfiką polskiego rynku kredytów hipotecznych jest wysoki udział kredytów denominowanych do walut obcych (głównie CHF) oraz duży udział kredytów o wysokim LTV (jak podano wcześniej, ponad połowa nowo udzielonych kredytów w 2006 i 2007 roku przekraczała 75 proc. LTV). Powoduje to bardzo dużą ekspozycję portfela kredytów hipotecznych na ryzyko kredytowe związane ze zmianą cen na rynku nieruchomości oraz ewentualnym osłabieniem złotego w stosunku do innych walut, w szczególności do CHF.

Na polskim rynku nieruchomości od kilku lat następuje wzrost cen mieszkań, który ma zmienną dynamikę i dotyczy głównie największych miast. Oczywiście, nakładają się tutaj czynniki fundamentalne oraz spekulacja, jednak zasadniczy wpływ na wzrost cen miała coraz większa dostępność kredytów mieszkaniowych i związany z tym rosnący popyt. Jednocześnie mieliśmy do czynienia ze sztywną podażą nowych mieszkań. Tym samym rosły zyski coraz większej liczby deweloperów i coraz silniejsze są ich oczekiwania w tym względzie. Wzrost cen na największych rynkach spowodował pojawienie się bąbli spekulacyjnych. Przy wysokim poziomie napięć rynek staje się wrażliwy na dochody generowane z inwestycji i na stopy procentowe. Rosnące stopy procentowe będą więc oddziaływać na obniżenie popytu i tym samym spadną ceny nieruchomości. Także zachowania spekulacyjne (sprzedaż mieszkań kupionych w poprzednich latach w celu realizacji zysków) spowodują spadek cen.

Należy wziąć pod uwagę rysujące się trendy na rynku finansowania nieruchomości, w tym zwłaszcza spadek popytu na rynku pierwotnym. Obniżenie popytu na nowe mieszkania może skutkować nie tylko


55

RAPORTY

ograniczeniem zainteresowania nowymi kredytami, ale także spadkiem cen nieruchomości. Ten trend może się utrzymać nawet przez okres 1-2 lat, gdyż należy się liczyć ze zmniejszeniem liczby nowych inwestycji. To z kolei może wpłynąć na zmniejszenie popytu na rynku materiałów i usług budowlanych, co wywoła jeszcze silniejszy spadek cen nowych mieszkań.

Dla banków, które oceniały ryzyko kredytowe w oparciu o utrzymujący się trend wzrostu wartości nieruchomości, ewentualny znaczący spadek cen oznacza istotne zwiększenie się ryzyka banku. W przypadku kredytów udzielanych powyżej 90 proc. LTV, korekta cen na rynku nieruchomości spowoduje, że wartość kredytu przekroczy wartość zabezpieczenia. Tym samym w znacznym stopniu zwiększa się ryzyko banku.

Należy zwrócić uwagę na ogromne różnice w maksymalnych kwotach kredytów oferowanych przez poszczególne banki dla tych samych kredytobiorców. Wiele banków istotnie obniżyło kryteria oceny zdolności kredytowej, aby móc zaoferować klientom jak najwyższe kwoty kredytów w CHF. W przypadku osłabienia kursu złotego może okazać się, że ci klienci nie są w stanie terminowo obsługiwać rosnących rat kredytowych.

Trzeba również pamiętać, że w przypadku osłabienia kursu złotego, wzrośnie także wartość kredytów denominowanych w walutach obcych. Zatem w przypadku kredytów udzielanych powyżej 90 proc. LTV, ewentualne osłabienie złotego może spowodować, że wartość kredytu przekroczy wartość zabezpieczenia. Tym samym, także bank jest pośrednio narażony na ryzyko walutowe.

Biorąc pod uwagę pogarszające się czynniki makroekonomiczne w gospodarce światowej oraz przedłużający się kryzys finansowy, pożądane byłoby, aby także polski sektor bankowy przygotował się na ewentualne pogorszenie koniunktury. Sytuacja gospodarcza będzie miała także niekorzystny wpływ na ostatnio pozytywnie kształtujący się trend spadku bezrobocia. Tym samym może się pogarszać zdolność kredytowa klientów banków oraz może zacząć rosnąć udział kredytów nieregularnych.

Można założyć, iż banki, które w czasie dużego wzrostu popytu na kredyty hipoteczne mocno zaangażowały się w rozwijanie ofert kredytowych i zwiększanie portfela wierzytelności hipotecznych poprzez łagodzenie kryteriów ich udzielania, zetkną się z sytuacją odwrotną. Będą musiały ponieść koszty obniżenia warunków udzielania kredytów, braku ostrożności w ocenie warunków rynkowych i stanąć przed potencjalną utratą reputacji jako instytucji zaufania publicznego.

2. System informacji gospodarczejZwiązek Banków Polskich podejmuje inicjatywę tworzenia wspólnych baz danych, niezbędnych w procesie prowadzenia biznesu przez banki. Aktualnie prowadzone są bazy danych dotyczące sprzedaży kredytów hipotecznych (wspomniana baza SARFiN) oraz, także wspomniana,

baza AMRON. Trwają rozmowy dotyczące możliwości wykorzystania platformy AMRON do pozyskiwania przez GUS (i udostępniania bankom uczestniczącym w systemie AMRON) danych z powiatów o transakcjach dotyczących nieruchomości.

Warunkiem tworzenia właściwej informacji dla sektora bankowego jest wykorzystanie innych danych z rynku. Należałoby się zastanowić nad zainicjowaniem dalszych prac nad pozyskiwaniem uzupełniających danych rynkowych na potrzeby sektora bankowego, odnoszących się do takich zagadnień, jak: dane o rynku nieruchomości, w tym zwłaszcza wydanych pozwoleniach na budowę według miejscowości, według rodzaju (domy rodzinne, domy wielorodzinne), według typu inwestora (deweloper, spółdzielnia mieszkaniowa, wspólnota mieszkaniowa, fundusz inwestycyjny, inwestor zagraniczny, samorząd), według przeznaczenia (domy/mieszkania na wynajem, domy/mieszkania na sprzedaż, domy/mieszkania zamieszkane przez właściciela), według wielkości, liczby rozpoczętych budów, liczby budynków oddanych do użytku, struktury własności, transakcji na rynku nieruchomości; danych o potencjalnych klientach banków (kształtowanie się przychodów, zatrudnienie, bezrobocie, inwestycje lokalne, prognozowany wzrost miejsc pracy), czynniki dostępności mieszkań, wskaźnik rodzin/liczby mieszkań, średnie dochody na rodzinę, liczba rodzin korzystających z pomocy socjalnej, wysokość średniego czynszu dla mieszkań samorządowych, ceny wynajmu na rynku otwartym, zmiana cen na rynku nieruchomości).

Ministerstwo Infrastruktury wyraziło zainteresowanie współpracą w pozyskiwaniu tych danych, niezbędnych do szacowania warunków biznesowych dla banków.

Starając się wykorzystać posiadane dane, sekretariat Komitetu ds. Finansowania Nieruchomości przygotował propozycję opracowania Indeksu Dostępności Kredytowej (wykres nr 10, 11), który częściowo wzorowany jest na indeksie amerykańskim (National Association of Realtors). Celem indeksu jest odwzorowanie w czasie zmiany dostępności kredytowej mieszkania dla przykładowej rodziny w wyniku zmiany cen nieruchomości oraz warunków makroekonomicznych (oprocentowanie, średnie zarobki, koszty utrzymania). Indeks będzie publikowany co kwartał, co umożliwi bankom oraz innym instytucjom ocenę trendów na poszczególnych rynkach mieszkaniowych.

Założenia dla tak zbudowanego indeksu są następujące:

a) Rodzina trzyosobowa z młodszym dzieckiem o łącznych średnich dochodach dla aglomeracji (dane GUS). Miesięczne dochody brutto pozwalają wyliczyć dochód netto biorąc pod uwagę wszystkie zobowiązania podatkowe (w tym ZUS). Przyjęto dla tej rodziny średni dochód dla województwa x 2. Minimum socjalne podawane jest przez Instytut Pracy i Spraw Socjalnych. Minimum socjalne w grudniu 2007 r. wynosiło dla Polski 2 050,7 zł dla rodziny z dzieckiem

RAPORTY


56

młodszym. Przyjęto takie samo minimum socjalne dla poszczególnych aglomeracji.

b) Średnie ceny transakcyjne z bazy danych ZBP - AMRON dla każdej aglomeracji oraz średniej dla kraju, przy założeniu zainteresowania nabyciem mieszkania dwupokojowego na rynku wtórnym o powierzchni 45-55 m2, uśredniając wielkość lokalu do 50 m2.

c) Przyjęto wartość kredytu na poziomie 90 proc. LTV, przy 10-proc. wkładzie własnym nabywcy. Kredyt na 30 lat, równe raty. Średni poziom oprocentowania dla PLN i CHF oraz średnia wartość kredytu- według danych NBP i ZBP (baza SARFiN).

d) Nie brano pod uwagę dodatkowych (poza odsetkami) kosztów kredytu (np. ubezpieczenia, koszty notarialne, podatki, wpis do księgi wieczystej, itd.), gdyż przyjęto założenie, że kredytobiorca dysponuje odpowiednimi środkami na pokrycie tych kosztów oraz wniesienie wkładu własnego w wysokości 10 proc. ceny mieszkania.

Indeks jest wynikiem porównania średniego wskaźnika zdolności kredytowej (dochody netto rodziny pomniejszone o minimum socjalne dla aglomeracji) oraz wysokości raty spłaty kredytu.

Wartości powyżej 100 oznaczają, iż dla danej aglomeracji, dla trzyosobowej rodziny dostępność kredytowa takiego mieszkania jest większa. Wartości poniżej 100 świadczą, iż dla danej aglomeracji przeciętne dochody rodziny trzyosobowej są niewystarczające do uzyskania kredytu pozwalającego na zakup 50-metrowego mieszkania. Tym samym, biorąc pod uwagę poziom cen na rynku oraz wysokość dochodów, klimat do udzielania kredytów hipotecznych jest pozytywny dla wartości powyżej 100 i negatywny dla wartości poniżej 100.

Podobny indeks stosowany jest przez National Association of Realtors w USA. W USA stosuje się wskaźnik akceptacji kredytowej banku, który wynosi ok. 28 proc. dochodów brutto, podczas gdy w naszym indeksie wprowadzono informację o minimum socjalnym jako wartości wskazującej na minimalny poziom kosztów ponoszonych przez rodzinę trzyosobową dla danej aglomeracji.

Dla jeszcze bardziej realnego wyliczenia indeksu dostępności kredytowej należałoby przyjąć (w układzie procentowym) wartość dodatkowych kosztów związanych z obsługą samego kredytu (p. pkt. d).

Wnioski z tak opracowanego indeksu są następujące:

1. Indeks może służyć jako wskaźnik klimatu biznesowego dla banków w poszczególnych aglomeracjach, przyjmując, iż odnotowuje on zarówno zmianę cen nieruchomości, jak też zmianę w indywidualnych dochodach i kosztach życia (minimum socjalne), zmianę w oprocentowaniu kredytu mieszkaniowego oraz średnią wielkość

nabywanego na rynku wtórnym mieszkania przez przeciętną rodzinę składającą się z trzech osób.

2. W zależności od warunków rynkowych, a praktycznie od wysokości oprocentowania oraz cen za tego rodzaje lokale mieszkalne, indeks wskazuje pozytywny i negatywny klimat biznesowy dla banków dla danej aglomeracji.

3. Znamienne jest, iż dla kredytów denominowanych w CHF klimat biznesowy w poszczególnych aglomeracjach jest zdecydowanie bardziej sprzyjający niż dla kredytów złotowych, co wskazuje większą atrakcyjność tych kredytów (niższa wysokość raty kredytowej).

4. Sam indeks może służyć do określania zmian w klimacie biznesowym przy zmianie warunków: np. zwiększenie oprocentowania o 1pp.

3. Podsumowanie1. Niewątpliwie w roku 2008 mamy do czynienia

ze wzrostem czynników ryzyka w porównaniu z wyjątkowym 2007 rokiem. W ubiegłym roku wystąpiła mocna dynamika rozwoju polskiego rynku nieruchomości, popyt znacznie przewyższał podaż na rynku nieruchomości pierwotnym i wtórnym, a tym samym nastąpił silny wzrost cen. Rozpoczął się jednak także bardzo poważny kryzys na międzynarodowym rynku nieruchomości oraz wystąpiły straty sektora finansowego z nim związane. Na szczęście, te negatywne zjawiska nie miały dotychczas istotnego wpływu na rynek finansowania nieruchomości w Polsce.

Ale warunki mogą i będą się zmieniać, gdyż już występują mniej korzystne tendencje związane z kosztami pozyskiwania kapitału niezbędnego na podtrzymanie tendencji wzrostowych nowo udzielonych kredytów. Należy także pamiętać o możliwości zmiany kursów walutowych na niekorzyść klientów korzystających z kredytów denominowanych w walutach obcych. Istnieje także ryzyko, iż może wystąpić korekta cen nieruchomości. Osłabienie kursu złotego oraz spadek cen będzie przyczyniał się do zwiększenia współczynnika LTV, a tym samym banki mogą spodziewać się pogorszenia jakości portfela kredytów hipotecznych.

Zwiększająca się liczba kredytów zagrożonych będzie wymagała odpowiednich kapitałów na rezerwy.

2. Podstawową przyczyną obecnego kryzysu hipotecznego na rynku amerykańskim było istotne złagodzenie kryteriów udzielania kredytów hipotecznych przez niektóre instytucje finansowe, przy jednoczesnym łagodnym podejściu instytucji nadzorczych do polityki banków. Przyczyny takiego zachowania upatrywać należy przede wszystkim w przekonaniu, że wzrost cen nieruchomości jest zjawiskiem stałym i w związku z tym posiadanie zabezpieczenia hipotecznego pozwala na bardziej liberalne podejście do oceny zdolności kredytowej.


57

RAPORTY

RAPORTY


58

Wykres 1.

1/13

Dane statystyczne

Wykres 1.

Klienci indywidualni - stan zadłuzenia w kwartałach l. 2002 - 2008

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

2002 2003 2 004 2005 2006 2007 2 008

w mld PLN

I kw II kwIII kwIV kw

Wykres 2.

Stan zadłużenia klienci indywidualni (dane półroczne) dynamika w %

36,13%42,21%

23,63%

47,65%

21,08%

40,82%42,69%

53,07%51,03%54,10%

50,36%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

2003 2 004 2005 2006 2007 2 008

I półroczeII półrocze

Wykres 2.

1/13

Dane statystyczne

Wykres 1.

Klienci indywidualni - stan zadłuzenia w kwartałach l. 2002 - 2008

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

2002 2003 2 004 2005 2006 2007 2 008

w mld PLN

I kw II kwIII kwIV kw

Wykres 2.

Stan zadłużenia klienci indywidualni (dane półroczne) dynamika w %

36,13%42,21%

23,63%

47,65%

21,08%

40,82%42,69%

53,07%51,03%54,10%

50,36%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

2003 2 004 2005 2006 2007 2 008

I półroczeII półrocze

Ten dość nieodpowiedzialny stosunek do ryzyka kredytowego związanego z kredytami o wysokim współczynniku LTV wynikał przede wszystkim z chęci zwiększenia wolumenów kredytowych oraz skupieniu się na krótkoterminowych zyskach.

Natomiast zapalnikiem, który wywołał kryzys, był wzrost stóp procentowych, który spowodował zmniejszenie dostępności kredytowej, a w konsekwencji spadek popytu na nieruchomości. Kredytobiorcy, którzy zaciągnęli kredyty

o zmiennej stopie procentowej lub też z preferencyjnym oprocentowaniem w początkowym okresie, musieli płacić coraz wyższe raty, przewyższające często ich możliwości finansowe. Dodatkowo, z uwagi na fakt, iż zaciągnięte przez nich kredyty charakteryzowały się wysokim poziomem wskaźnika LTV (w przedziale 90-100 proc.), nie mieli oni możliwości refinansowania kredytu, gdyż wskutek spadku cen nieruchomości, kwota zadłużenia przekraczała wartość domu.

III. DANE STATYSTYCZNE


59

RAPORTY

2/13

Wykres 3.

Liczba nowo udzielonych kredytów (dane roczne) - klienci indywidualni i instytucjonalni

0

50

100

150

200

250

300

350

2002 2003 2004 2005 2006 2007 I połowa2008

w tys szt

0,000,100,200,300,400,500,600,700,800,901,00

w tys szt

klienci indywidualni - lewa skalaklienci instytucjonalni - prawa skala

Wykres 4.

Liczba nowoudzielonych kredytów (dane półroczne) - klienci indywidualni i instytucjonalni (w tys sztuk)

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

w tys sztuk

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

w tys sztuk

klienci indywidualni - lewa skala

klienci instytucjonalni - prawa skala

Wykres 3.

2/13

Wykres 3.

Liczba nowo udzielonych kredytów (dane roczne) - klienci indywidualni i instytucjonalni

0

50

100

150

200

250

300

350

2002 2003 2004 2005 2006 2007 I połowa2008

w tys szt

0,000,100,200,300,400,500,600,700,800,901,00

w tys szt

klienci indywidualni - lewa skalaklienci instytucjonalni - prawa skala

Wykres 4.

Liczba nowoudzielonych kredytów (dane półroczne) - klienci indywidualni i instytucjonalni (w tys sztuk)

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

w tys sztuk

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45

w tys sztuk

klienci indywidualni - lewa skala

klienci instytucjonalni - prawa skala

Wykres 4.

3/13

Wykres 5.

Średnia wartość udzielonego kredytu na cel mieszkaniowy w kwartałach za okres 2002 - 2008

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

I kwII kwIII kwIV kw

Wykres 6.

Klienci indywidualni - wartość nowoudzielonych kredytów waluta obca i krajowa

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec

w mld PLN

waluta krajowawaluta obca

Wykres 5.

RAPORTY


60

3/13

Wykres 5.

Średnia wartość udzielonego kredytu na cel mieszkaniowy w kwartałach za okres 2002 - 2008

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

I kwII kwIII kwIV kw

Wykres 6.

Klienci indywidualni - wartość nowoudzielonych kredytów waluta obca i krajowa

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec

w mld PLN


Wykres 6.

4/13

Wykres 7.

Klienci indywidualni udział waluty obcej i krajowej w wartości nowo udzielonych kredytów w %

43,32% 44,37% 49,23% 48,81% 51,50% 53,72%65,76% 67,13%

80,12%

56,68% 55,63% 50,77% 51,19% 48,50% 46,28%34,24% 32,87%

19,88%

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

paź-07 lis-07 gru-07 sty-08 lut-08 mar-08 kwi-08 maj-08 cze-08


Wykres 8.

56,10% 56,58% 58,10% 59,04% 63,34% 63,03% 60,47% 58,73% 58,22% 56,68% 55,63% 50,77%45,34% 41,38%

34,87%27,71% 25,76% 21,07%

0,04% 0,22% 2,60% 0,07%0,24% 0,24%

0,17% 0,01% 0,03% 0,00% 0,03%0,09%

0,06%0,06%

0,13%

0,15% 0,15%0,23%

43,17% 42,64% 38,70% 40,48% 36,01% 36,23% 38,96% 40,43% 41,18% 43,04% 44,03% 48,56%54,11% 57,98%

64,00%71,75% 73,24% 77,66%

0,68% 0,54% 0,59% 0,41% 0,39% 0,49% 0,40% 0,75% 0,43% 0,28% 0,24% 0,45% 0,48% 0,47% 0,94% 0,37% 0,44% 0,46%0,01% 0,10% 0,05% 0,02% 0,41% 0,58%

0,13%0,07%0,00%0,14%0,08%0,01%0,00%0,01%0,00%0,01%0,02%0,01%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

sty 07

lut 07

mar 07

kwi 0

7

maj 07

cze 0

7

lip 07

sie 07

wrz 07

paź 0

7

lis 07

gru 0

7

sty 08

lut 08

mar 08

kwiec

ień 20

08

maj 20

08

czer

wiec 20

08

InneEURCHFUSDPLN

Wykres 7.

4/13

Wykres 7.

Klienci indywidualni udział waluty obcej i krajowej w wartości nowo udzielonych kredytów w %

43,32% 44,37% 49,23% 48,81% 51,50% 53,72%65,76% 67,13%

80,12%

56,68% 55,63% 50,77% 51,19% 48,50% 46,28%34,24% 32,87%

19,88%

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

paź-07 lis-07 gru-07 sty-08 lut-08 mar-08 kwi-08 maj-08 cze-08


Wykres 8.

56,10% 56,58% 58,10% 59,04% 63,34% 63,03% 60,47% 58,73% 58,22% 56,68% 55,63% 50,77%45,34% 41,38%

34,87%27,71% 25,76% 21,07%

0,04% 0,22% 2,60% 0,07%0,24% 0,24%

0,17% 0,01% 0,03% 0,00% 0,03%0,09%

0,06%0,06%

0,13%

0,15% 0,15%0,23%

43,17% 42,64% 38,70% 40,48% 36,01% 36,23% 38,96% 40,43% 41,18% 43,04% 44,03% 48,56%54,11% 57,98%

64,00%71,75% 73,24% 77,66%

0,68% 0,54% 0,59% 0,41% 0,39% 0,49% 0,40% 0,75% 0,43% 0,28% 0,24% 0,45% 0,48% 0,47% 0,94% 0,37% 0,44% 0,46%0,01% 0,10% 0,05% 0,02% 0,41% 0,58%

0,13%0,07%0,00%0,14%0,08%0,01%0,00%0,01%0,00%0,01%0,02%0,01%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

sty 07

lut 07

mar 07

kwi 0

7

maj 07

cze 0

7

lip 07

sie 07

wrz 07

paź 0

7

lis 07

gru 0

7

sty 08

lut 08

mar 08

kwiec

ień 20

08

maj 20

08

czer

wiec 20

08

InneEURCHFUSDPLN

Wykres 8.


61

RAPORTY

5/13

Wykres 9.

Jakość portfela kredytów hipotecznych wg wartości i liczby

1,49%1,57%

0,98%

2,01%

1,49%

1,01%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

2005 2006 2007

% kredytów zagrożonych wgliczby% kredytów zagrożonych wgwartości

Wykres 10.

Indeks dostępności kredytowej w 2007 roku

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Warszawa Kraków Wrocław Poznań Gdańsk Łódź Średnia dlametropolii

Indeks dostępności kredytowejw aglomeracji dla PLN (>100<)Indeks dostępności kredytowejw aglomeracji dla CHF (>100<)

Wykres 9.

5/13

Wykres 9.

Jakość portfela kredytów hipotecznych wg wartości i liczby

1,49%1,57%

0,98%

2,01%

1,49%

1,01%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

2005 2006 2007

% kredytów zagrożonych wgliczby% kredytów zagrożonych wgwartości

Wykres 10.

Indeks dostępności kredytowej w 2007 roku

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180



Wykres 10.

6/13

Wykres 11.

Indeks dostępności kredytowej I połowa 2008

0

50

100

150

200

250



Wykres 12.

Klient indywidualny - średnie ważone oprocentownaie kredytów mieszkaniowych i średnia wartość kredytu mieszkaniowego

0

2

4

6

8

10

12

sty02

mar02

maj02

lip02

wrz02

lis02

sty03

mar03

maj03

lip03

wrz03

lis03

sty04

mar04

maj04

lip04

wrz04

lis04

sty05

mar05

maj05

lip05

wrz05

lis05

sty06

mar06

maj06

lip06

wrz06

lis06

sty07

mar07

maj07

lip07

wrz07

lis07

sty08

mar-08

maj-08

0

50

100

150

200

250

Średnie wazone % kredytów mieszkaniowych (od 2007 tylko w PLN) -lewa skalaśrednia wartość kredytu mieszkaniowego w tys PLN - prawa skala

Źródło: NBP/SARFIN

Wykres 11.

RAPORTY


62

Klient indywidualny - średnie ważone oprocentownaie kredytów mieszkaniowych i średnia wartość kredytu mieszkaniowego

0

2

4

6

8

10

12

sty02

mar02

maj02

lip02

wrz02

lis02

sty03

mar03

maj03

lip03

wrz03

lis03

sty04

mar04

maj04

lip04

wrz04

lis04

sty05

mar05

maj05

lip05

wrz05

lis05

sty06

mar06

maj06

lip06

wrz06

lis06

sty07

mar07

maj07

lip07

wrz07

lis07

sty08

mar-08

maj-08

0

50

100

150

200

250

Średnie wazone % kredytów mieszkaniowych (od 2007 tylko w PLN) -lewa skalaśrednia wartość kredytu mieszkaniowego w tys PLN - prawa skala

Wykres 12.

7/13

Wykres 13.

Klienci indywidualni - wartośc nowoudzielonych kredytów mieszkaniowych wg rodzaju produktu

5,70% 3,80% 3,49% 2,93% 1,95% 2,01% 2,32% 3,04%

85,40% 89,00% 88,78% 90,54% 92,81% 93,94% 92,82% 92,59%90,21% 89,85%

8,89% 4,05%3,00%4,30%

2,75%2,85%

3,04%7,73% 6,53% 5,24% 4,86% 4,37%7,20%

4,01%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

I kw2006

II kw2006

III kw2006

IV kw2006

I kw2007

II kw2007

III kw2007

IV kw2007

I kw2008

II kw2008

pożyczki hipotecznekonsolidacja kredyty refinansowemieszkaniowe inne zabepieczone hipoteką

Wykres 14.

Klienci indywidualni - wartośc nowo udzielonych kredytów mieszkaniowych przeznaczonych na zakup, budowę i inne cele

53%53%59%55%46%41%41%

50%54%52%54%47%49%52%52%47%46%

55%42%44%44%48%49%49%

61%58%52%50%52%53%

27%29%26%31%

28%

23%24%

36%33%32%30%36%32%23%23%

25%26%18%

26%25%29%24%24%23%

14%15%22%23%23%20%

20%18%15%14%26%

36%35%

13%13%16%17%17%20%25%25%29%28%27%32%31%28%28%27%28%25%27%26%27%25%27%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

sty-

06

lut-

06

mar

-06

kwi-0

6

maj

-06

cze-

06

lip-0

6

sie-

06

wrz

-06

paź-

06

lis-0

6

gru-

06

sty-

07

lut-

07

mar

-07

kwi-0

7

maj

-07

cze-

07

lip-0

7

sie-

07

wrz

-07

paź-

07

lis-0

7

gru-

07

sty-

08

lut-

08

mar

-08

kwi-0

8

maj

-08

cze-

08

inne celebudowazakup

Wykres 14.

7/13

Wykres 13.

Klienci indywidualni - wartośc nowoudzielonych kredytów mieszkaniowych wg rodzaju produktu

5,70% 3,80% 3,49% 2,93% 1,95% 2,01% 2,32% 3,04%

85,40% 89,00% 88,78% 90,54% 92,81% 93,94% 92,82% 92,59%90,21% 89,85%

8,89% 4,05%3,00%4,30%

2,75%2,85%

3,04%7,73% 6,53% 5,24% 4,86% 4,37%7,20%

4,01%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

I kw2006

II kw2006

III kw2006

IV kw2006

I kw2007

II kw2007

III kw2007

IV kw2007

I kw2008

II kw2008

pożyczki hipotecznekonsolidacja kredyty refinansowemieszkaniowe inne zabepieczone hipoteką

Wykres 14.

Klienci indywidualni - wartośc nowo udzielonych kredytów mieszkaniowych przeznaczonych na zakup, budowę i inne cele

53%53%59%55%46%41%41%

50%54%52%54%47%49%52%52%47%46%

55%42%44%44%48%49%49%

61%58%52%50%52%53%

27%29%26%31%

28%

23%24%

36%33%32%30%36%32%23%23%

25%26%18%

26%25%29%24%24%23%

14%15%22%23%23%20%

20%18%15%14%26%

36%35%

13%13%16%17%17%20%25%25%29%28%27%32%31%28%28%27%28%25%27%26%27%25%27%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

sty-

06

lut-

06

mar

-06

kwi-0

6

maj

-06

cze-

06

lip-0

6

sie-

06

wrz

-06

paź-

06

lis-0

6

gru-

06

sty-

07

lut-

07

mar

-07

kwi-0

7

maj

-07

cze-

07

lip-0

7

sie-

07

wrz

-07

paź-

07

lis-0

7

gru-

07

sty-

08

lut-

08

mar

-08

kwi-0

8

maj

-08

cze-

08


Wykres 13.


63

RAPORTY

8/13

Wykres 15.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

marzec 2006

czerwiec 2006

wrzesień 2006

grudzień 2006

marzec 2007

czerwiec 2007

wrzesień 2007

grudzień 2007

marzec 2008

czerwiec 2008

rynek wtórnyrynek pierwotny

Wykres 16.

Klient indywidualny - rynek pierwotny przeznaczenie kredytu

63,55% 60,33%48,69% 47,07% 49,08% 51,74%

26,76% 30,35%

35,81% 35,81% 35,78% 31,03%

9,69% 9,32%15,51% 17,11% 15,14% 17,23%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

sty-08 lut-08 mar-08 kwi-08 maj-08 cze-08


Wykres 16.

8/13

Wykres 15.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

marzec 2006

czerwiec 2006

wrzesień 2006

grudzień 2006

marzec 2007

czerwiec 2007

wrzesień 2007

grudzień 2007

marzec 2008

czerwiec 2008

rynek wtórnyrynek pierwotny

Wykres 16.

Klient indywidualny - rynek pierwotny przeznaczenie kredytu

63,55% 60,33%48,69% 47,07% 49,08% 51,74%

26,76% 30,35%

35,81% 35,81% 35,78% 31,03%

9,69% 9,32%15,51% 17,11% 15,14% 17,23%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%



Wykres 15.

9/13

Wykres 17.

Klient indywidualny - rynek wtórny przeznaczenie kredytu

59,08% 55,49% 56,77% 55,18% 56,15% 54,59%

40,92% 44,51% 43,23% 44,82% 43,85% 45,41%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


inne celezakup

Wykres 18.

Klienci instytucjonalni - stan załużenia i liczba czynnych umów 2002 - I połowa 2008

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

2 002 2 003 2 004 2 005 2 006 2 007 2 008

w mld PLN

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00w tys sztuk

stan zadłużenialiczba czynnych umów

Wykres 17.

RAPORTY


64

9/13

Wykres 17.

Klient indywidualny - rynek wtórny przeznaczenie kredytu

59,08% 55,49% 56,77% 55,18% 56,15% 54,59%

40,92% 44,51% 43,23% 44,82% 43,85% 45,41%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


inne celezakup

Wykres 18.

Klienci instytucjonalni - stan załużenia i liczba czynnych umów 2002 - I połowa 2008

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

2 002 2 003 2 004 2 005 2 006 2 007 2 008

w mld PLN

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00w tys sztuk

stan zadłużenialiczba czynnych umów

Wykres 18.

10/13

Wykres 19.

Klienci instytucjonalni (dane roczne) - liczba i wartość nowoudzielonych kredytów

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

2 002 2 003 2 004 2 005 2 006 2 007 I poł. 2008

w mld PLN

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

w tys sztuk

wartość nowoudzielonych kredytów liczba udzielonych kredytów

Wykres 20.

Klienci instytucjonalni (dane półroczne) - stan zadłużenia, liczba i wartość nowoudzielonych kredytów

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

2 002 2 003 2 004 2 005 2 006 2 007 2 008

w mld PLN

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45w tys sztuk

stan zadłużeniawartość nowoudzielonych kredytów liczba udzielonych kredytów

Wykres 20.

10/13

Wykres 19.

Klienci instytucjonalni (dane roczne) - liczba i wartość nowoudzielonych kredytów

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

2 002 2 003 2 004 2 005 2 006 2 007 I poł. 2008

w mld PLN

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

w tys sztuk

wartość nowoudzielonych kredytów liczba udzielonych kredytów

Wykres 20.

Klienci instytucjonalni (dane półroczne) - stan zadłużenia, liczba i wartość nowoudzielonych kredytów

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

2 002 2 003 2 004 2 005 2 006 2 007 2 008

w mld PLN

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,35

0,40

0,45w tys sztuk

stan zadłużeniawartość nowoudzielonych kredytów liczba udzielonych kredytów

Wykres 19.


65

RAPORTY

11/13

Dane łączne (klienci indywidualni i instytucjonalni) rynku finansowania nieruchomości i wartość kredytów udzielanych przez banki

Wykres 21.

Stan zadłużenia i liczba czynnych umów kredytowych

0,290

0,405

0,521

0,717

0,945

1,1401,227

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 - Ipółrocze

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40klienci indywidualni (lewa skala) w mld PLN

klienci instytucjonalni (lewa skala) w mld PLN

liczba czynnych umów w mln. szt. - prawa skala

Wykres 22.

Wartość i liczba nowoudzielonych - klienci indywidualni i instytucjonalni dane półroczne

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 I połowa2008

w mld PLN

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

w tys sztuk

klienci indywidualni -wartośćklienci instytucjonalni - wartośćklienci indywidualni -liczbaklienci instytucjonalni -liczba

Wykres 21.

11/13

Dane łączne (klienci indywidualni i instytucjonalni) rynku finansowania nieruchomości i wartość kredytów udzielanych przez banki

Wykres 21.

Stan zadłużenia i liczba czynnych umów kredytowych

0,290

0,405

0,521

0,717

0,945

1,1401,227

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 - Ipółrocze

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40klienci indywidualni (lewa skala) w mld PLN

klienci instytucjonalni (lewa skala) w mld PLN

liczba czynnych umów w mln. szt. - prawa skala

Wykres 22.

Wartość i liczba nowoudzielonych - klienci indywidualni i instytucjonalni dane półroczne

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 I połowa2008

w mld PLN

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

w tys sztuk

klienci indywidualni -wartośćklienci instytucjonalni - wartośćklienci indywidualni -liczbaklienci instytucjonalni -liczba

Wykres 22.

12/13

Wykres 23.

Nowoudzielone kredyty dla klientów indywidualnych i instytucjonalnych (dane roczne) wg wartości i liczby

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

2002 2003 2004 2005 2006 2007 I połowa2008

w mld PLN

0

50

100

150

200

250

300

350w tys szt.

klienci indywidualni -wartośćklienci instytucjonalni - wartość

klienci indywidualni -liczbaklienci instytucjonalni -liczba

Wykres 23.

Dane łączne (klienci

indywidualni i instytucjonalni)

rynku finansowania

nieruchomości i wartość kredytów

udzielanych przez banki

RAPORTY


66

RAPORTY KOMISJI

NADZORU FINANSOWEGO

Rok 2007

Miasto Cena za m2

(2008.01.01 - 2008.03.31)

Cena mieszkania

90% LTV Rata

Średnie dochody brutto dla

województwa (wg metropolii)

Średnie dochody za I półrocze netto dla województwa

(wg metropolii)

Średnie dochody netto rodziny

(M+K) dla województwa

(wg metropolii)

Minimum socjalne - rodzina

(M+K+DM)

Dochód rozporządzalny/

zdolność kredytowa

Indeks dostępności kredytowej

w aglomeracji dla PLN (>100<)


w aglomeracji dla CHF (>100<)

Potrzebny kredyt

PLN CHF

Lokale mieszkalne, rynek wtórny, pow.

45-55 m2 (średnia do kalkulacji)

6,09% 4,17%

50 Warszawa 7913,07 395 653,50 356 088,15 2 155,58 1 735,10 3 472,34 28 902,30 4 817,05 2 050,70 2 766,35 128,33 159,43

50 Kraków 6718,14 335 907,00 302 316,30 1 830,07 1 473,09 2 516,32 21 327,24 3 554,54 2 050,70 1 503,84 82,17 102,09

50 Wrocław 6520,76 326 038,00 293 434,20 1 776,30 1 429,81 2 624,66 22 186,74 3 697,79 2 050,70 1 647,09 93,73 115,20

50 Poznań 5371,48 268 574,00 241 716,60 1 463,23 1 177,81 2 457,51 20 861,58 3 476,93 2 050,70 1 426,23 97,47 121,09

50 Gdańsk 5805,97 290 298,50 261 268,65 1 581,59 1 273,08 2 740,20 23 099,34 3 849,89 2 050,70 1 799,19 113,76 141,33

50 Łódź 3732,92 186 646,00 167 981,40 1 016,87 818,52 2 335,15 19 893,36 3 315,56 2 050,70 1 264,86 124,39 156,68

50Średnia dla metropolii

6 010,39 300 519,50 270 467,55 1 637,27 1 317,90 2 691,03 22 717,14 3 786,19 2 050,70 1 735,49 106,0 131,69

Rok 2008 I pół.

Miasto Cena za m2

(2008.01.01 - 2008.03.31)

Cena mieszkania

90% LTV Rata




(wg metropolii)



(wg metropolii)


(M+K+DM)







Potrzebny kredyt

PLN CHF



7,52% 4,64%

50 Warszawa 8005,22 400 261,00 360 234,90 2 523,75 1 855,35 4 128,21 17 757,84 5 919,28 2 153,24 3 766,05 149,22 202,98

50 Kraków 6841,33 342 066,50 307 859,85 2 156,82 1 585,59 2 991,62 13 068,90 4 356,30 2 153,24 2 203,07 102,14 138,94

50 Wrocław 6532,55 326 627,50 293 964,75 2 059,47 1 514,03 3 120,42 13 597,68 4 532,56 2 153,24 2 379,33 115,53 157,15

50 Poznań 5705,67 285 283,50 256 755,15 1 798,79 1 322,39 2 921,70 12 775,38 4 258,46 2 153,24 2 105,23 117,04 159,20

50 Gdańsk 6389,47 319 473,50 287 526,15 2 014,36 1 480,87 3 257,78 14 166,78 4 722,26 2 153,24 2 569,03 127,54 173,48

50 Łódź 4175,91 208 795,50 187 915,95 1 316,51 967,84 2 776,22 12 174,00 4 058,00 2 153,24 1 904,77 144,68 196,81


6 275,03 313 751,25 282 376,13 1 978,28 1 454,34 3 199,33 13 921,50 4 640,50 2 153,24 2 487,27 125,73 171,02

INDEKS DOSTĘPNOŚCI KREDYTOWEJ MIESZKAŃCÓW GŁÓWNYCH METROPOLII POLSKICH


67

RAPORTY

WSZYSTKIE WARTOŚCI W MLN PLN

GRUDZIEŃ 2005 R. GRUDZIEŃ 2006 R. GRUDZIEŃ 2007 R.

Ogółem kredyty mieszkaniowe: 50 662,6 78 174,8 117 727,8

w tym w PLN 18 454,4 28 206,6 52 595,8

w tym w walutach obcych 32 208,2 49 968,2 65 132,0

Kredyty mieszkaniowe zagrożone ogółem: 1 354,1 1 370,7 1 361,6

w tym w PLN 833,7 852,3 889,1

w tym w walutach obcych 520,3 518,4 472,6

PORTFEL HIPOTECZNY OGÓŁEM

Rok 2007

Miasto Cena za m2

(2008.01.01 - 2008.03.31)

Cena mieszkania

90% LTV Rata




(wg metropolii)



(wg metropolii)


(M+K+DM)







Potrzebny kredyt

PLN CHF



6,09% 4,17%

50 Warszawa 7913,07 395 653,50 356 088,15 2 155,58 1 735,10 3 472,34 28 902,30 4 817,05 2 050,70 2 766,35 128,33 159,43

50 Kraków 6718,14 335 907,00 302 316,30 1 830,07 1 473,09 2 516,32 21 327,24 3 554,54 2 050,70 1 503,84 82,17 102,09

50 Wrocław 6520,76 326 038,00 293 434,20 1 776,30 1 429,81 2 624,66 22 186,74 3 697,79 2 050,70 1 647,09 93,73 115,20

50 Poznań 5371,48 268 574,00 241 716,60 1 463,23 1 177,81 2 457,51 20 861,58 3 476,93 2 050,70 1 426,23 97,47 121,09

50 Gdańsk 5805,97 290 298,50 261 268,65 1 581,59 1 273,08 2 740,20 23 099,34 3 849,89 2 050,70 1 799,19 113,76 141,33

50 Łódź 3732,92 186 646,00 167 981,40 1 016,87 818,52 2 335,15 19 893,36 3 315,56 2 050,70 1 264,86 124,39 156,68


6 010,39 300 519,50 270 467,55 1 637,27 1 317,90 2 691,03 22 717,14 3 786,19 2 050,70 1 735,49 106,0 131,69

Rok 2008 I pół.

Miasto Cena za m2

(2008.01.01 - 2008.03.31)

Cena mieszkania

90% LTV Rata




(wg metropolii)



(wg metropolii)


(M+K+DM)







Potrzebny kredyt

PLN CHF



7,52% 4,64%

50 Warszawa 8005,22 400 261,00 360 234,90 2 523,75 1 855,35 4 128,21 17 757,84 5 919,28 2 153,24 3 766,05 149,22 202,98

50 Kraków 6841,33 342 066,50 307 859,85 2 156,82 1 585,59 2 991,62 13 068,90 4 356,30 2 153,24 2 203,07 102,14 138,94

50 Wrocław 6532,55 326 627,50 293 964,75 2 059,47 1 514,03 3 120,42 13 597,68 4 532,56 2 153,24 2 379,33 115,53 157,15

50 Poznań 5705,67 285 283,50 256 755,15 1 798,79 1 322,39 2 921,70 12 775,38 4 258,46 2 153,24 2 105,23 117,04 159,20

50 Gdańsk 6389,47 319 473,50 287 526,15 2 014,36 1 480,87 3 257,78 14 166,78 4 722,26 2 153,24 2 569,03 127,54 173,48

50 Łódź 4175,91 208 795,50 187 915,95 1 316,51 967,84 2 776,22 12 174,00 4 058,00 2 153,24 1 904,77 144,68 196,81


6 275,03 313 751,25 282 376,13 1 978,28 1 454,34 3 199,33 13 921,50 4 640,50 2 153,24 2 487,27 125,73 171,02

% kredyty mieszkaniowe zagrożone ogółem 2,67% 1,75% 1,16%

% zagrożone złotowe kredyty mieszkaniowe 4,52% 13,02% 1,69%

% zagrożone walutowe kredyty mieszkaniowe 1,62% 1,04% 0,73%

% zagrożone złotowe kredyty mieszkaniowe 4,52% 13,02% 1,69%

% zagrożone walutowe kredyty mieszkaniowe 1,62% 1,04% 0,73%

RAPORTY


68

OGÓŁEM ZŁOTOWE WALUTOWE

grudzień 2005 r. grudzień 2006 r. grudzień 2007 r. grudzień 2005 r. grudzień 2006 r. grudzień 2007 r. grudzień 2005 r. grudzień 2006 r. grudzień 07

# UMÓW KREDYTOWYCH OGÓŁEM (SZTUKI) 696 411 888 191 1 078 157 330 999 418 462 554 713 365 412 469 729 523 444

roczny wzrost w sztukach 191 780 189 966 87 463 136 251 104 317 53 715

nowe kredyty w danym roku ogółem 296 578 322 604

szacunkowa liczba refinansowanych kredytów 104 798 132 638

% wzrost r/r 128% 121% 126% 133% 129% 111%

# umów kredytowych wg wartości

# kredytów mieszkaniowych < PLN 150 tys. 336 858 734 467 816 830 141 051 371 473 449 747 195 807 362 994 367 083

# kredytów mieszkaniowych PLN 150 tys. - 300 tys. 50 507 119 311 188 781 12 012 36 669 77 006 38 495 82 642 111 775


# kredytów mieszkaniowych PLN 450 tys. - 600 tys. 2 375 6 413 14 259 633 1 970 5 740 1 742 4 443 8 519

# kredytów mieszkaniowych > PLN 600 tys. 1 887 5 000 12 098 480 1 574 4 934 1 407 3 426 7 164

# umów kredytowych wg okresu

# kredytów mieszkaniowych < 10 lat 103 270 217 502 217 132 68 043 147 332 157 425 35 227 70 170 59 707

# kredytów mieszkaniowych 10 - 20 lat 158 589 320 892 354 864 54 568 155 269 191 950 104 021 165 623 162 914



# kredytów mieszkaniowych > 40 lat 15 404 6 952 4 364 2 897 11 40 4 055

WARTOŚĆ URUCHOMIONYCH KREDYTÓW (MLN PLN) W TYM

kredyty mieszkaniowe wg wartości ogółem 49 077 76 286 115 007 17 029 26 410 49 946 32 047 49 876 65 061

155% 151%

wartość kredytu mieszkaniowego < PLN 150 tys. 18 768 39 324 46 514 5 981 15 997 22 569 12 787 23 327 23 945

wartość kredytu mieszkaniowego PLN 150 tys. - 300 tys. 9 370 22 421 36 640 2 107 6 322 14 701 7 263 16 099 21 939

wartość kredytu mieszkaniowego PLN 300 tys. - 450 tys. 2 724 7 310 15 109 577 1 889 5 646 2 147 5 421 9 463

wartość kredytu mieszkaniowego PLN 450 tys. - 600 tys. 1 108 2 937 6 508 288 842 2 628 820 2 094 3 880

wartość kredytu mieszkaniowego > PLN 600 tys. 1 664 4 204 10 098 392 1 270 4 263 1 272 2 934 5 835

kredyty mieszkaniowe wg okresu

okres umowy kredytowej < 10 lat 4 198 9 279 10 238 2 366 5 402 6 943 1 832 3 877 3 295

okres umowy kredytowej 10 - 20 lat 12 893 23 280 27 797 3 750 9 633 14 368 9 143 13 647 13 429


okres umowy kredytowej 30 - 40 lat 1 937 6 341 12 701 163 1 209 4 767 1 774 5 132 7 934

okres umowy kredytowej > 40 lat 3 62 1 739 1 54 680 3 8 1 059

KREDYTY ZAGROŻONE OGÓŁEM

# kredytów zagrożonych 10 355 13 989 10 564 6 219 5 969 6 323 4 136 8 020 4 241

wartość kredytów zagrożonych (w mln PLN) 985 1 133 1 158 544 608 703 441 525 454

% kredytów zagrożonych wg liczby 1,49% 1,57% 0,98% 1,88% 1,43% 1,14% 1,13% 1,71% 0,81%

% kredytów zagrożonych wg wartości 2,01% 1,49% 1,01% 3,19% 2,30% 1,41% 1,38% 1,05% 0,70%

STUKTURA PORTFELAKREDYTÓW MIESZKANIOWYCH


69

RAPORTY

OGÓŁEM ZŁOTOWE WALUTOWE

grudzień 2005 r. grudzień 2006 r. grudzień 2007 r. grudzień 2005 r. grudzień 2006 r. grudzień 2007 r. grudzień 2005 r. grudzień 2006 r. grudzień 07

# UMÓW KREDYTOWYCH OGÓŁEM (SZTUKI) 696 411 888 191 1 078 157 330 999 418 462 554 713 365 412 469 729 523 444

roczny wzrost w sztukach 191 780 189 966 87 463 136 251 104 317 53 715

nowe kredyty w danym roku ogółem 296 578 322 604

szacunkowa liczba refinansowanych kredytów 104 798 132 638

% wzrost r/r 128% 121% 126% 133% 129% 111%

# umów kredytowych wg wartości

# kredytów mieszkaniowych < PLN 150 tys. 336 858 734 467 816 830 141 051 371 473 449 747 195 807 362 994 367 083



# kredytów mieszkaniowych PLN 450 tys. - 600 tys. 2 375 6 413 14 259 633 1 970 5 740 1 742 4 443 8 519

# kredytów mieszkaniowych > PLN 600 tys. 1 887 5 000 12 098 480 1 574 4 934 1 407 3 426 7 164

# umów kredytowych wg okresu

# kredytów mieszkaniowych < 10 lat 103 270 217 502 217 132 68 043 147 332 157 425 35 227 70 170 59 707




# kredytów mieszkaniowych > 40 lat 15 404 6 952 4 364 2 897 11 40 4 055

WARTOŚĆ URUCHOMIONYCH KREDYTÓW (MLN PLN) W TYM

kredyty mieszkaniowe wg wartości ogółem 49 077 76 286 115 007 17 029 26 410 49 946 32 047 49 876 65 061

155% 151%

wartość kredytu mieszkaniowego < PLN 150 tys. 18 768 39 324 46 514 5 981 15 997 22 569 12 787 23 327 23 945

wartość kredytu mieszkaniowego PLN 150 tys. - 300 tys. 9 370 22 421 36 640 2 107 6 322 14 701 7 263 16 099 21 939

wartość kredytu mieszkaniowego PLN 300 tys. - 450 tys. 2 724 7 310 15 109 577 1 889 5 646 2 147 5 421 9 463


wartość kredytu mieszkaniowego > PLN 600 tys. 1 664 4 204 10 098 392 1 270 4 263 1 272 2 934 5 835

kredyty mieszkaniowe wg okresu

okres umowy kredytowej < 10 lat 4 198 9 279 10 238 2 366 5 402 6 943 1 832 3 877 3 295



okres umowy kredytowej 30 - 40 lat 1 937 6 341 12 701 163 1 209 4 767 1 774 5 132 7 934

okres umowy kredytowej > 40 lat 3 62 1 739 1 54 680 3 8 1 059

KREDYTY ZAGROŻONE OGÓŁEM

# kredytów zagrożonych 10 355 13 989 10 564 6 219 5 969 6 323 4 136 8 020 4 241

wartość kredytów zagrożonych (w mln PLN) 985 1 133 1 158 544 608 703 441 525 454

% kredytów zagrożonych wg liczby 1,49% 1,57% 0,98% 1,88% 1,43% 1,14% 1,13% 1,71% 0,81%

% kredytów zagrożonych wg wartości 2,01% 1,49% 1,01% 3,19% 2,30% 1,41% 1,38% 1,05% 0,70%

RAPORTY


70

I 2006 r. II 2006 r. III 2006 r. IV 2006 r. I 2007 r. II 2007 r. III 2007 r. IV 2007 r.

# UMÓW KREDYTOWYCH OGÓŁEM (SZTUKI) W TYM 57 457 77 952 77 908 83 261 296 578 73 559 89 688 85 191 74 166

322 604

wg wartości 296 578 322 504

ogółem 57 457 77 952 77 908 83 261 73 559 89 688 85 091 74 166

# kredytów mieszkaniowych < PLN 150 tys. 40 204 52 663 50 515 46 240 42 178 49 345 44 491 38 046

# kredytów mieszkaniowych PLN 150 tys. - 300 tys. 12 947 18 547 19 510 22 799 20 486 25 235 24 556 22 134


# kredytów mieszkaniowych PLN 450 tys. - 600 tys. 793 1 188 1 543 3 540 2 184 3 198 3 330 2 978

# kredytów mieszkaniowych > PLN 600 tys. 687 968 1 229 1 588 1 874 2 842 3 278 2 918

wg okresu 207 785 275 234

ogółem 37 777 55 455 55 914 58 639 52 381 63 583 85 097 74 173

# kredytów mieszkaniowych < 10 lat 5 398 7 595 7 277 11 399 5 860 7 210 10 156 8 253

# kredytów mieszkaniowych 10 - 20 lat 10 447 15 064 14 671 14 027 12 091 14 175 18 850 15 911



# kredytów mieszkaniowych > 40 lat 4 6 11 185 121 1 684 1 786 1 100

WARTOŚĆ KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH OGÓŁEM (MLN PLN) W TYM: 7 500 10 789 11 457 13 454 43 200

12 935 16 865 17 089 15 119 62 008

wg wartości 43 201 62 008

ogółem 7 501 10 790 11 456 13 454 12 935 16 865 17 089 15 119

wartość kredytu mieszkaniowego < PLN 150 tys. 2 862 3 815 3 658 3 773 3 232 3 805 3 440 2 917

wartość kredytu mieszkaniowego PLN 150 tys. - 300 tys. 2 663 3 862 4 096 4 737 4 389 5 424 5 301 4 770


wartość kredytu mieszkaniowego PLN 450 tys. - 600 tys. 390 600 780 1 050 1 147 1 666 1 734 1 552

wartość kredytu mieszkaniowego > PLN 600 tys. 592 874 1 092 1 502 1 716 2 711 3 206 2 972

wg okresu 32 022 54 915

ogółem 5 053 8 080 8 725 10 164 9 863 12 830 17 084 15 138

okres umowy kredytowej < 10 lat 371 534 512 556 498 617 868 718

okres umowy kredytowej 10 - 20 lat 1 033 1 772 1 800 1 945 1 699 2 110 2 783 2 409


okres umowy kredytowej 30 - 40 lat 769 1 262 1 320 1 714 1 655 1 939 2 395 2 217

okres umowy kredytowej > 40 lat 1 1 3 18 38 523 566 372

LTV W MOMENCIE UDZIELENIA KREDYTU 267 793 304 699

Liczba umów kredytowych (sztuki) ogółem w tym: 51 431 70 766 70 714 74 882 69 123 84 685 80 557 70 334

# umów kredytowych z LTV < 50% 13 988 19 490 18 750 19 099 20 264 28 167 27 288 22 429

# umów kredytowych z LTV 50% - 75% 10 585 14 976 14 709 15 035 15 157 19 332 18 460 16 136


# umów kredytowych z LTV > 100% 1 629 2 565 2 874 3 578 4 016 4 322 4 092 3 924

# umów kredytowych z LTV > 75% 26 858 36 300 37 255 40 748

141 161 33 702 37 186 34 809 31 769

% umów kredytowych z LTV > 75% wg liczby 53% 45%

wartość kredytów mieszkaniowych (mln PLN) z LTV < 50% 1 169 1 715 1 675 1 813 2 049 3 075 3 202 2 779

wartość kredytów mieszkaniowych (mln PLN) z LTV 50% - 75% 1 396 2 151 2 229 2 492 2 693 3 776 3 936 3 570


wartość kredytów mieszkaniowych (mln PLN) z LTV > 100% 370 575 739 875 981 1 096 1 125 1 089

wartość kredytów mieszkaniowych z LTV > 75% 4 099 5 940 6 602 7 921

24 562 7 485 9 151 9 050 8 221

% umów kredytowych z LTV > 75% wg wartości 57% 55%

STRUKTURA PORTFELA NOWYCH KREDYTÓW


71

RAPORTY

I 2006 r. II 2006 r. III 2006 r. IV 2006 r. I 2007 r. II 2007 r. III 2007 r. IV 2007 r.

# UMÓW KREDYTOWYCH OGÓŁEM (SZTUKI) W TYM 57 457 77 952 77 908 83 261 296 578 73 559 89 688 85 191 74 166

322 604

wg wartości 296 578 322 504

ogółem 57 457 77 952 77 908 83 261 73 559 89 688 85 091 74 166

# kredytów mieszkaniowych < PLN 150 tys. 40 204 52 663 50 515 46 240 42 178 49 345 44 491 38 046



# kredytów mieszkaniowych PLN 450 tys. - 600 tys. 793 1 188 1 543 3 540 2 184 3 198 3 330 2 978

# kredytów mieszkaniowych > PLN 600 tys. 687 968 1 229 1 588 1 874 2 842 3 278 2 918

wg okresu 207 785 275 234

ogółem 37 777 55 455 55 914 58 639 52 381 63 583 85 097 74 173

# kredytów mieszkaniowych < 10 lat 5 398 7 595 7 277 11 399 5 860 7 210 10 156 8 253




# kredytów mieszkaniowych > 40 lat 4 6 11 185 121 1 684 1 786 1 100

WARTOŚĆ KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH OGÓŁEM (MLN PLN) W TYM: 7 500 10 789 11 457 13 454 43 200

12 935 16 865 17 089 15 119 62 008

wg wartości 43 201 62 008

ogółem 7 501 10 790 11 456 13 454 12 935 16 865 17 089 15 119

wartość kredytu mieszkaniowego < PLN 150 tys. 2 862 3 815 3 658 3 773 3 232 3 805 3 440 2 917

wartość kredytu mieszkaniowego PLN 150 tys. - 300 tys. 2 663 3 862 4 096 4 737 4 389 5 424 5 301 4 770


wartość kredytu mieszkaniowego PLN 450 tys. - 600 tys. 390 600 780 1 050 1 147 1 666 1 734 1 552

wartość kredytu mieszkaniowego > PLN 600 tys. 592 874 1 092 1 502 1 716 2 711 3 206 2 972

wg okresu 32 022 54 915

ogółem 5 053 8 080 8 725 10 164 9 863 12 830 17 084 15 138

okres umowy kredytowej < 10 lat 371 534 512 556 498 617 868 718



okres umowy kredytowej 30 - 40 lat 769 1 262 1 320 1 714 1 655 1 939 2 395 2 217

okres umowy kredytowej > 40 lat 1 1 3 18 38 523 566 372

LTV W MOMENCIE UDZIELENIA KREDYTU 267 793 304 699

Liczba umów kredytowych (sztuki) ogółem w tym: 51 431 70 766 70 714 74 882 69 123 84 685 80 557 70 334

# umów kredytowych z LTV < 50% 13 988 19 490 18 750 19 099 20 264 28 167 27 288 22 429



# umów kredytowych z LTV > 100% 1 629 2 565 2 874 3 578 4 016 4 322 4 092 3 924

# umów kredytowych z LTV > 75% 26 858 36 300 37 255 40 748

141 161 33 702 37 186 34 809 31 769

% umów kredytowych z LTV > 75% wg liczby 53% 45%

wartość kredytów mieszkaniowych (mln PLN) z LTV < 50% 1 169 1 715 1 675 1 813 2 049 3 075 3 202 2 779



wartość kredytów mieszkaniowych (mln PLN) z LTV > 100% 370 575 739 875 981 1 096 1 125 1 089

wartość kredytów mieszkaniowych z LTV > 75% 4 099 5 940 6 602 7 921

24 562 7 485 9 151 9 050 8 221

% umów kredytowych z LTV > 75% wg wartości 57% 55%

W POLSCE – STAN NA MIESZKANIOWYCH NIERUCHOMOŚCI ......zmian. Tym samym, kredyty złotowe stały...

Documents

Transcript of W POLSCE – STAN NA MIESZKANIOWYCH NIERUCHOMOŚCI ......zmian. Tym samym, kredyty złotowe stały...