SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE …...1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. wraz z danymi...

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. Grupa Kapitałowa BIOTON S.A.

- 1 -

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2016 ROKU

I ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 ROKU DO 30 CZERWCA 2016 ROKU


- 2 -

SPIS TREŚCI

Wprowadzenie do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3

Skonsolidowany rachunek zysków i strat 10

Skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych 11

Skonsolidowany bilans 12

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 13

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 14

Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 16


- 3 -

1.1 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ BIOTON S.A. NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2016 R. ORAZ ZA OKRES OD

1 STYCZNIA 2016 R. DO 30 CZERWCA 2016 R. WRAZ Z DANYMI PORÓWNAWCZYMI NA

DZIEŃ 31 GRUDNIA 2015 R. ORAZ ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2015 R. DO 30 CZERWCA

2015 R.

WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BIOTON S.A.

1.1.1. Dane identyfikujące Spółkę dominującą

BIOTON Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem 0000214072 w

Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowym przedmiotem działalności BIOTON S.A. jest produkcja leków i preparatów farmaceutycznych oraz produkcja

substancji farmaceutycznych.

1.1.2 Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

i porównawcze dane finansowe

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy BIOTON S.A. („Grupa”) zostało sporządzone na dzień 30

czerwca 2016 r. i obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. Porównawcze dane finansowe

obejmują okres obrachunkowy od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. oraz bilans na 31 grudnia 2015 r.

Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259 z późniejszymi zmianami)

Grupa jest zobowiązana publikować wyniki finansowe za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2016 r., który jest bieżącym

śródrocznym okresem sprawozdawczym.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30

sierpnia 2016 r.

1.1.3 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej BIOTON S.A.

Skład Zarządu BIOTON S.A.:

- Marcin Dukaczewski (pełniący obowiązki Prezesa Zarządu od 30 maja 2016 r.),

- Sławomir Ziegert (Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny do 30 maja 2016 r.),

- Marek Dziki (Członek Zarządu od 24 lutego 2016 r.),

- Adam Polonek (Członek Zarządu ds. Finansowych).

Skład Rady Nadzorczej BIOTON S.A.:

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 28 czerwca 2016 r., w związku z wygaśnięciem w dniu

Zgromadzenia mandatów członków Rady Nadzorczej BIOTON S.A, powołało do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej

kolejnej kadencji:

- Jubo Liu (Przewodniczący Rady Nadzorczej),

- Davida Martina Comberbacha, (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej),

- Dariusza Trzeciaka (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej),

- Marcina Dukaczewskiego (Członek Rady Nadzorczej, od 30.05.2016 r. oddelegowany do pełnienia funkcji Prezesa

Zarządu na okres 3 m-cy. W dniu 29 sierpnia 2016 r. Rada Nadzorcza dokonała ponownej delegacji do pełnienia funkcji

Prezesa Zarządu na okres 3 m-cy, tj. do 30 listopada 2016 r.),

- Alejandro Gomez Blanco (Członek Rady Nadzorczej),

- Yu Liang Huang (Członek Rady Nadzorczej),

- Vaidyanathan Viswanath (Członek Rady Nadzorczej),

- Sławomira Ziegerta (Członek Rady Nadzorczej).


- 4 -

Poniżej historia zmian w składzie Rady Nadzorczej od 1 stycznia 2016 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego.

Stan na 1 stycznia 2016 r.:

- Keith Mellors – Przewodniczący,

- Jin Hu – Wiceprzewodniczący,

- Dariusz Trzeciak - Wiceprzewodniczący,

- Marcin Dukaczewski – Członek,

- Artur Gabor - Członek,

- Jacek Ślotała - Członek,

- Xue (Carrie) Xiang - Członek.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 22 lutego 2016 r.:

odwołało z Rady Nadzorczej:

- Artura Gabora,

- Jacka Ślotałę̨,

- Keitha Mellorsa,

- Xue (Carrie) Xiang,

powołało do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej:

- Macieja Typińskiego,

- Jubo Liu

- Yanming Wang

- Hang Lin.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 23 maja 2016 r.:

odwołało z Rady Nadzorczej:

- Macieja Typińskiego,

- Hang Lin,

powołało do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej:

- Yu Liang Huang,

- Vaidyanathan Vishwanath.


- 5 -

1.1.4 Struktura własnościowa Grupy BIOTON S.A.

Struktura własnościowa Grupy BIOTON S.A. na 30 czerwca 2016 r. przedstawia się następująco:

* Grupa BIOTON S.A. prowadzi negocjacje odnośnie sprzedaży wszystkich udziałów w spółce MJ BIOTON Life Sciences Ltd.

** W dniu 30 czerwca 2015 r. zgromadzenie wspólników spółki BioPartners Polska Sp. z o.o. podjęło uchwałę o rozwiązaniu spółki w drodze

likwidacji. W dniu 23 listopada 2015 r. zostało wydane postanowienie o otwarciu likwidacji spółki BioPartners Polska Sp. z o.o. Na dzień

30 czerwca 2016 r. postępowanie likwidacyjne nie zostało jeszcze zakończone.

1.1.5 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

(a) Oświadczenie o zgodności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. było przedmiotem przeglądu przez biegłego

rewidenta. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2015 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skrócone

śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2015 r. było przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. zostało przygotowane według

Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”, zgodnie z art. 45 ust 1a-1c ustawy o

rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami

określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r., Nr 33, poz. 259 z późn. zm.).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2015 r. zostało przygotowane zgodnie z MSSF przyjętymi przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz interpretacjami wydanymi przez Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”) działający przy RMSR, które zostały zatwierdzone przez Unię

Europejską.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2016 r. powinno być czytane razem ze zbadanym

skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na 31 grudnia 2015 r.


- 6 -

Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2016

Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w roku 2016:

Zmiany do MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne” – Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach -

zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień - zatwierdzone w UE w

dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub

po tej dacie),

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 38 „Aktywa niematerialne” – Wyjaśnienia na temat

akceptowalnych metod amortyzacyjnych - zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” oraz MSR 41 „Rolnictwo” – Rolnictwo: uprawy roślinne - zatwierdzone w

UE w dniu 23 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016

roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – Programy określonych świadczeń: składki pracownicze - zatwierdzone w

UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku

lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” – Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach

finansowych - zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie).

Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)” – dokonane zmiany w ramach procedury

wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38)

ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014

roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie),

Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)” – dokonane zmiany w ramach procedury

wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na

rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).

Wyżej wymienione standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę

rachunkowości Grupy.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowe nie wystąpiły zmiany do istniejących standardów,

które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie.


- 7 -

Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów,

które według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe

daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018

roku lub po tej dacie),

MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu

zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” oraz późniejsze zmiany (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

MSSF 16 „Leasing” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej

dacie),

Zmiany do MSSF 2 „Płatności na bazie akcji” – Klasyfikacja oraz wycena płatności na bazie akcji (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów w innych

jednostkach” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Jednostki

inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została

odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” – Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od

niezrealizowanych strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub po

tej dacie).

Według szacunków Grupy, wyżej wymienione standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na

skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Jednocześnie nadal poza

regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których

zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE. Według szacunków Grupy, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń

portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” nie miałoby

istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte do stosowania na dzień bilansowy.


- 8 -

(b) Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki BIOTON S.A. oraz Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację

skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej i innymi obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej właściwym jest

sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę kontynuacji działalności

w dającej się przewidzieć przyszłości. W ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez

Grupę działalności. Według stanu na dzień publikacji, w dniu bilansowym wszystkie kowenanty finansowe wskazane w warunkach

umów kredytowych zawartych przez Spółkę BIOTON S.A były spełnione lub Spółka BIOTON S.A. otrzymała akceptację

instytucji finansowych na ich przekroczenie. W związku z tym uznaje się sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy BIOTON w oparciu o zasadę kontynuacji działalności za zasadne.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i

założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.

Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane

za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań,

która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacunkowej. Szacunki i związane z

nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany

szacunków lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i

okresów przyszłych.

Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co

opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2015 r. poza zmianą zasady tworzenia i rozwiązywania

odpisów na należności. Od 1 stycznia 2016 r. tworzenie i rozwiązywanie odpisów na należności nie jest prezentowane w kosztach i

przychodach finansowych ale w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych. Wprowadzona zmiana nie ma istotnego

wpływu na dane porównawcze. Od 1 stycznia 2016 r. Grupa dokonała również zmianami prezentacji w przychodach i kosztach

finansowych dotyczących naliczania i odpisywania odsetek od pożyczek. W okresie ubiegłym naliczane odsetki i odpisy

naliczanych odsetek były prezentowane w szyku rozwartym, tj. odsetki w przychodach finansowych a odpisy w kosztach

finansowych. W okresie bieżącym naliczone odsetki są pomniejszana o dokonane w danym okresie odpisy na te odsetki.

Wprowadzona zmiana prezentacyjna nie ma istotnego wpływu na dane porównawcze. Ponadto Grupa dokonała zmiany prezentacji

kredytów w pasywach bilansu na 31 grudnia 2015 r., która została opisana w nocie 23.

Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie za okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. obejmuje

sprawozdania finansowe następujących jednostek zależnych:

jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON S.A. obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia

2016 r. do 30 czerwca 2016 r. (jednostka dominująca);

jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o., gdzie BIOTON

S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia

2016 r. do 30 czerwca 2016 r.;

skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej SciGen Ltd, gdzie BIOTON S.A. posiada 95,57%

kapitału zakładowego spółki SciGen Ltd oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016

r. do 30 czerwca 2016 r. Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej SciGen Ltd obejmuje

następujące spółki zależne: SciGen Australia PTY Ltd (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ), SciGen Korea Ltd

(100% udziałów oraz liczby głosów na WZ) oraz SciGen (Beijng) Biotechnology Company Ltd (100% udziałów oraz

liczby głosów na WZ);


- 9 -

skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej BioPartners Holding AG, gdzie BIOTON S.A.

posiada 100% kapitału zakładowego spółki BioPartners Holding AG oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres

obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy

kapitałowej BioPartners Holding AG obejmuje następujące spółki zależne: BioPartners GmbH Switzerland (100%

udziałów oraz liczby głosów na WZ), BioPartners GmbH Germany (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ) oraz

BioPartners Polska Sp. z o.o. w likwidacji (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ);

jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki Pharmatex Italia S.r.l., gdzie BIOTON S.A. poprzez spółkę

TRICEL S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1

stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.;

jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki Fisiopharma S.r.l., gdzie BIOTON S.A. poprzez spółkę TRICEL

S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia

2016 r. do 30 czerwca 2016 r.;

jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOLEK Sp. z o.o., gdzie BIOTON S.A. posiada 100% kapitału

zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.;

jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON International GmbH, gdzie BIOTON S.A. poprzez

spółkę Germonta Holdings Ltd posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres

obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie za okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. obejmuje

sprawozdania finansowe następujących jednostek stowarzyszonych:

jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki MJ BioPharm Pvt Ltd, gdzie BIOTON S.A. poprzez spółkę MJ

BIOTON Life Sciences Ltd posiada 50% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres 1 stycznia

2016 r. do 30 czerwca 2016 r.;

Ze względu na fakt, że w ramach Grupy BIOTON występują spółki, których aktywa netto nie są istotne z punku widzenia

sprawozdania skonsolidowanego, a działalność tych spółek ogranicza się do posiadania udziałów w spółkach zależnych i

stowarzyszonych niższego rzędu, spółki te nie są objęte konsolidacją. Śródroczne sprawozdanie skonsolidowane obejmuje

wspomniane wyżej spółki zależne i stowarzyszone niższego rzędu bezpośrednio. Wspomniane wyżej spółki wyższego rzędu nie

objęte konsolidacją obejmują:

- MJ BIOTON Life Sciences Ltd (spółka stowarzyszona);

- Mindar Holdings Ltd (spółka zależna);

- Germonta Holdings Ltd (spółka zależna);

- TRICEL S.A. (spółka zależna).

Udziały w spółce stowarzyszonej Marvel Life Sciences India Pvt Ltd wykazane są w skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu

finansowym na dzień 30 czerwca 2016 r. w cenie nabycia ze względu na fakt, iż zarówno suma bilansowa jak i przychody oraz

wynik finansowy tej spółki jest nieistotny z punktu widzenia Grupy BIOTON.


- 10 -

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

W tysiącach złotych Nota

01.01.2016 - 30.06.2016

niebadane

01.01.2015 - 30.06.2015

niebadane

Przychody ze sprzedaży 182 175 190 349

Koszt własny sprzedaży (98 557) (115 553)

Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych (657) (437)

Zysk brutto na sprzedaży 82 961 74 359

Pozostałe przychody operacyjne 3 3 122 2 444

Koszty sprzedaży (44 533) (37 292)

Koszty ogólnego zarządu (28 009) (28 753)

Koszty badań i rozwoju (3 648) (1 439)

Pozostałe koszty operacyjne 4 (2 764) (3 602)

Zysk brutto na działalności operacyjnej 7 129 5 717

Przychody finansowe 5 1 417 6 175

Koszty finansowe 6 (8 797) (8 056)

Przychody/(Koszty) finansowe netto (7 380) (1 881)

Zysk przed opodatkowaniem (251) 3 836

Podatek dochodowy (2 604) (2 389)

Zysk netto (2 855) 1 447

Przypisany

Akcjonariuszom jednostki dominującej (3 013) 810

Akcjonariuszom mniejszościowym 158 637

Zysk netto (2 855) 1 447

Średnia ważona liczba akcji (w szt.) 14 85 864 200 85 864 200

Rozwodniona średnia ważona liczba akcji 14 85 864 200 85 864 200

Zysk na jedną akcję (w złotych)

Podstawowy (0,04) 0,01

Rozwodniony (0,04) 0,01


- 11 -

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W tysiącach złotych Nota

01.01.2016 - 30.06.2016

niebadane

01.01.2015 - 30.06.2015

niebadane

Zysk netto za okres sprawozdawczy (2 855) 1 447

Pozostałe składniki dochodów całkowitych:

Kapitał z wyliczenia różnic kursowych 27 515 13 591

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy 24 660 15 038

Przypisane:

Akcjonariuszom jednostki dominującej 24 502 14 401

Udziałowcom mniejszościowym 158 637


- 12 -

SKONSOLIDOWANY BILANS

W tysiącach złotych

AKTYWA Nota

30.06.2016

niebadane

31.12.2015

zbadane

Aktywa trwałe 945 899 944 418

Rzeczowe aktywa trwałe 8

376 417 381 345

Wartość firmy 55 534 55 534

Inne wartości niematerialne 9 430 645 425 528

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 10 10

Należności długoterminowe 10 54 180 53 065

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 27 393 27 032

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 720 1 904

Aktywa obrotowe 315 414 305 635

Zapasy 119 214 105 871

Należności z tytułu podatku dochodowego 1 859 1 674

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 11 115 204 135 381

Środki pieniężne 44 985 32 540

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 12 7 234 3 667

Aktywa przeznaczone do sprzedaży 13 26 918 26 502

A K T Y W A R A Z E M 1 261 313 1 250 053

PASYWA

Kapitały własne 14 831 107 806 639

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 847 781 823 279

Kapitał akcyjny 1 717 284 1 717 284

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 57 130 57 130

Kapitał zapasowy 260 776 260 776

Pozostałe kapitały (271 691) (271 691)

Kapitał z aktualizacji wyceny 6 022 6 022

Kapitał rezerwowy z transakcji między akcjonariuszami (105 070) (105 070)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 67 046 39 531

Zyski / (straty) zatrzymane (883 716) (880 703)

Udziały mniejszości (16 674) (16 640)

Zobowiązania długoterminowe 159 541 161 118

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów

dłużnych 15 55 933 59 028

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 9 510 8 962

Przychody przyszłych okresów 20 767 21 143

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 62 064 60 530

Rezerwy i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - 150

Pozostałe zobowiązania 16 11 267 11 305

Zobowiązania krótkoterminowe 270 665 282 296

Kredyty w rachunku bieżącym 15 15 543 23 432

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów

dłużnych 15 132 901 143 816

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 17 96 044 94 342

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 173 2 102

Rezerwy i inne rozliczenia międzyokresowe 25 004 18 604

P A S Y W A R A Z E M 1 261 313 1 250 053


- 13 -

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

W tysiącach złotych 01.01.2016 - 30.06.2016

niebadane

01.01.2015 - 30.06.2015

niebadane

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk netto (2 855) 1 447

Korekty o pozycje:

Amortyzacja 17 653 19 508

(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto 4 387 3 761

Odsetki i dywidendy zapłacone netto 2 471 6 005

(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej 3 262 43

Podatek dochodowy bieżącego okresu 1 596 3 129

Podatek dochodowy zapłacony (1 839)

)) (1 933)

Pozostałe pozycje netto (659) 6 032

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału

obrotowego 24 016 37 992

Zmiana kapitału obrotowego:

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności 15 731 (15 355)

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów (13 353) (22 612)

Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych (5 004) 16 408

(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych (4 358) (3 780)

Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw 2 084 3 556

Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów 11 874 (314)

Środki pieniężne z działalności operacyjnej 30 990 15 895

Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy: 16 1 406

Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - -

Zbycie aktywów finansowych - 42

Pozostałe wpływy 16 1 364

Wydatki: (11 189) (9 476)

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (10 483) (9 397)

Nabycie aktywów finansowych - (19)

Pozostałe wydatki (706) (60)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (11 173) (8 070)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy: 25 544 73 069

Kredyty i pożyczki 25 544 73 069

Wydatki: (32 916) (76 632)

Spłaty kredytów i pożyczek (26 933) (10 094)

Odsetki (3 687) (5 153)

Wykup dłużnych papierów wartościowych - (59 352)

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (2 296) (2 033)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (7 372) (3 563)

Zmiana stanu środków pieniężnych netto 12 445 4 262

Środki pieniężne na początek okresu 32 540 34 477

Środki pieniężne na koniec okresu 44 985 38 739

Środki pieniężne w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży - -

Środki pieniężne na koniec okresu (wartość bilansowa) 44 985 38 739

Kredyty w rachunku bieżącym (15 543) (15 395)

Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu kredytów w rachunku

bieżącym i środków pieniężnych w ramach aktywów przeznaczonych do

sprzedaży 29 442 23 344


- 14 -

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie

Kapitał

akcyjny

Kapitał z

emisji akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał

zapasowy

Pozostałe

kapitały

Kapitał z

aktualizacji

wyceny

Kapitał z

transakcji między

akcjonariuszami

Różnice

kursowe z

przeliczenia

jednostek

podporząd.

Zyski /

(straty)

zatrzymane

Kapitał własny

przypadający

akcjonariuszom

jednostki

dominującej

Udziały

mniejszości

Kapitał

razem

Kapitał własny na 01.01.2016 zbadany 1 717 284 57 130 260 776 (271 691) 6 022 (105 070) 39 531 (880 703) 823 279 (16 640) 806 639

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek

podporządkowanych - - - - - - 27 515 - 27 515 - 27 515

Zyski (straty) w okresie - - - - - - - (3 013) (3 013) 158 (2 855)

Całkowite dochody ogółem rozpoznane za

okres sprawozdawczy 01.01.2016 –

30.06.2016 - - - - - - 27 515 (3 013) 24 502 158 24 660

Udziały mniejszości Grupa SciGen - - - - - - - - - (192) (192)

Kapitał własny na 30.06.2016

niebadany 1 717 284 57 130 260 776 (271 691) 6 022 (105 070) 67 046 (883 716) 847 781 (16 674) 831 107


- 15 -

Wyszczególnienie

Kapitał

akcyjny

Kapitał z

emisji akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał

zapasowy

Pozostałe

kapitały

Kapitał z

aktualizacji

wyceny

Kapitał z

transakcji między

akcjonariuszami

Różnice

kursowe z

przeliczenia

jednostek

podporząd.

Zyski /

(straty)

zatrzymane

Kapitał własny

przypadający

akcjonariuszom

jednostki

dominującej

Udziały

mniejszości

Kapitał

razem

Kapitał własny na 01.01.2015 zbadany 1 717 284 57 130 146 135 (271 763) 6 022 (105 070) 54 113 (243 207) 1 360 644 84 933 1 445 577

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek

podporządkowanych - - - - - - 13 591 - 13 591 - 13 591

Zyski (straty) w okresie - - - - - - - 810 810 637 1 447

Całkowite dochody ogółem rozpoznane za

okres sprawozdawczy 01.01.2015 –

30.06.2015 - - - - - - 13 591 810 14 401 637 15 038

Podział zysku za lata ubiegłe - - 114 641 - - - - (114 641) - - -

Udziały mniejszości Grupa MJ BIOTON

Life Sciences - - - - - - - - - 7 320 7 320

Udziały mniejszości Grupa SciGen - - - - - - - - - (540) (540)

Kapitał własny na 30.06.2015

niebadany 1 717 284 57 130 260 776 (271 763) 6 022 (105 070) 67 704 (357 038) 1 375 045 92 350 1 467 395


- 16 -

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Segmenty operacyjne

Od 1 stycznia 2009 r. obowiązuje MSSF 8 Segmenty operacyjne, który zastąpił dotychczasowy MSR 14 Sprawozdawczość

dotycząca segmentów działalności. Standard ten wymaga ujawnienia informacji o segmentach w oparciu o elementy składowe

Grupy, które zarządzający monitorują w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy

składowe Grupy, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące

kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.

Dla celów zarządczych, Grupa została podzielona na segmenty operacyjne w oparciu o grupy kapitałowe oraz spółki wchodzące

w skład Grupy BIOTON. Wydzielono następujące segmenty sprawozdawcze:

- BIOTON S.A. i BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o.;

- Grupa SciGen Ltd;

- Grupa BioPartners Holding AG;

- MJ BioPharm Prv Ltd;

- Fisiopharma S.r.l. i Pharmatex S.r.l.;

- BIOLEK Sp. z o.o.;

- BIOTON International GmbH (poprzednia nazwa Actavis BIOTON GmbH);

- MJ BIOTON Life Sciences Ltd.

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy.

Zarząd monitoruje oddzielnie głównie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji

zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana do

poziomu zysku/straty na działalności operacyjnej.

Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie

Grupy i nie podlegają alokacji.

Grupa raportuje segmenty w ujęciu geograficznym. Poniżej prezentowane są najważniejsze kraje z punktu widzenia działalności

Grupy:

- Polska,

- Rosja,

- Włochy,

- Indie,

- Australia,

- Tajlandia,

- Singapur,

- Szwajcaria,

- Chiny,

- Korea Płd.,

- Cypr.


- 17 -

SEGMENTY OPERACYJNE

Za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. oraz na dzień 30 czerwca 2016 r. (segmenty operacyjne wykazane są z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych)

W tysiącach złotych BIOTON S.A.

i BIOTON

MARKETING

AGENCY

SP. Z O.O.

GRUPA

SCIGEN*

GRUPA

BIOPARTNERS

MJ BIOPHARM FISIOPHARMA

i PHARMATEX

BIOLEK BIOTON INTER-

NATIONAL

Pozycje

uzgadniające

Razem

Przychody

Sprzedaż na rzecz klientów

zewnętrznych 94 851 50 739

36 557 28 182 175

Sprzedaż między segmentami 34 790 2 078 9 307 (46 175) -

Przychody segmentu ogółem 129 641 52 817 45 864 28 (46 175) 182 175

Wynik

Wynik segmentu 51 122 28 239 3 593 7 82 961

Pozostałe przychody operacyjne 1 916 86 4

1 116 3 122

Pozostałe koszty operacyjne 2 559 12 193 2 764

Koszty sprzedaży 27 193 16 338 942 60 44 533

Koszty ogólnego zarządu 16 947 7 125 1 547 2 186 195 9 28 009

Koszty badań i rozwoju 2 649 999 3 648

Zysk / (strata) brutto na

działalności operacyjnej 3 690 4 850 (2 542)

1 388 (248) (9) 7 129

Przychody finansowe 1 417 1 417

Koszty finansowe 8 797 8 797

Przychody/(Koszty) finansowe

netto

(7 380) (7 380)

Zysk / (strata) przed

opodatkowaniem 3 690 4 850 (2 542)

1 388 (248) (9) (7 380) (251)

Podatek dochodowy 2 604 2 604

Zysk / (strata) netto 3 690 4 850 (2 542) 1 388 (248) (9) (9 984) (2 855)


- 18 -


i BIOTON

MARKETING

AGENCY

SP. Z O.O.

GRUPA

SCIGEN*

GRUPA

BIOPARTNERS


i PHARMATEX

BIOLEK BIOTON INTER-

NATIONAL

Pozycje

uzgadniające

Razem

Aktywa segmentu

Rzeczowe aktywa trwałe 345 567 330

30 520 376 417

Wartość firmy

55 534 55 534

Inne wartości niematerialne 175 468 162 459

1 540 91 178 430 645

Udziały w jednostkach

stowarzyszonych konsolidowanych

metodą praw własności

10

10

Zapasy 92 491 10 898

15 722 103 119 214

Należności z tytułu dostaw i usług 64 899 16 363 112

33 691 139 115 204

Środki pieniężne 28 979 14 473 187

1 323 19 4 44 985

Aktywa przeznaczone do sprzedaży 3 036 23 882 26 918

Pozostałe aktywa 61 764 27 455 28

1 497 1 881 402 (641) 92 386

Aktywa razem 772 214 231 978 327 23 882 84 293 148 854 406 (641) 1 261 313

* W kosztach ogólnego zarządu Grupy SciGen jest uwzględniona amortyzacja wartości godziwych licencji powstała w wyniku nabycia Grupy SciGen przez Grupę BIOTON. Za okres od

1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. wartość amortyzacji wartości godziwych licencji w Grupie SciGen wyniosła 3 151 tys. PLN


- 19 -

SEGMENTY GEOGRAFICZNE

Za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. oraz na dzień 30 czerwca 2016 r.

W tysiącach złotych Polska Włochy Australia Tajlandia Singapur Chiny Korea Płd. Pozostałe Razem

Przychody


zewnętrznych 62 056 23 928 10 781 7 754 366 23 810 27 564 25 916 182 175

Przychody segmentu ogółem 62 056 23 928 10 781 7 754 366 23 810 27 564 25 916 182 175

Aktywa trwałe, w tym:

Rzeczowe aktywa trwałe 345 567 30 520 211 103 4 12 376 417

Wartości niematerialne 266 647 1 540 131 162 327 430 645


- 20 -

SEGMENTY OPERACYJNE

Za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. oraz na dzień 30 czerwca 2015 r. (segmenty operacyjne wykazane są z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych)


i BIOTON

MARKETING

AGENCY

SP. Z O.O.

GRUPA

SCIGEN*

GRUPA

BIOPARTNERS


i PHARMATEX

BIOLEK BIOTON

INTER-

NATIONAL

MJ BIOTON

LIFE SCIENCES

Pozycje

uzgadniające

Razem

Przychody


zewnętrznych 76 697 43 955 34 705 34 978 14 190 349

Sprzedaż między

segmentami 33 982 1 386 10 431 (45 799)

Przychody segmentu

ogółem 110 679 45 341 34 705 45 409 14 (45 799) 190 349

Wynik

Wynik segmentu 42 640 22 473 3 041 6 193 12 74 359

Pozostałe przychody

operacyjne 980 71 97 593 703 2 444

Pozostałe koszty operacyjne 2 190 11 485 123 793 - 3 602

Koszty sprzedaży 22 353 13 644 503 757 35 37 292

Koszty ogólnego zarządu 16 561 6 779 1 318 1 699 1 732 643 21 28 753

Koszty badań i rozwoju 1 200 239 1 439

Zysk / (strata) brutto na

działalności operacyjnej 1 316 2 110 (1 706) 1 070 3 614 (666) (21) 5 717

Przychody finansowe 6 175 6 175

Koszty finansowe 8 056 8 056

Przychody/(Koszty)

finansowe netto (1 881) (1 881)

Zysk / (strata) przed

opodatkowaniem 1 316 2 110 (1 706) 1 070 3 614 (666) (21) (1 881) 3 836

Podatek dochodowy 2 389 2 389

Zysk / (strata) netto 1 316 2 110 (1 706) 1 070 3 614 (666) (21) (4 270) 1 447


- 21 -


i BIOTON

MARKETING

AGENCY

SP. Z O.O.

GRUPA

SCIGEN*

GRUPA

BIOPARTNERS


i PHARMATEX

BIOLEK BIOTON

INTER-

NATIONAL

MJ BIOTON

LIFE SCIENCES

Pozycje

uzgadniające

Razem

Aktywa segmentu

Rzeczowe aktywa trwałe 353 100 425 15 16 127 31 123 4 400 794

Wartość firmy 1 186 55 534 56 720

Inne wartości niematerialne 163 730 160 808 340 167 1 585 270 617 189 866 1 126 773

Udziały w jednostkach

stowarzyszonych

konsolidowanych metodą

praw własności

10 10

Zapasy 79 854 10 619 9 170 11 830 136 111 609

Należności z tytułu dostaw i

usług 85 565 13 029 117 18 393 43 077 283 315 160 779

Środki pieniężne 8 255 10 902 844 18 205 524 9 38 739

Aktywa przeznaczone do

sprzedaży 3 154 3 154

Pozostałe aktywa 56 628 28 023 25 764 19 537 661 1 588 (26 914) 105 287

Aktywa razem 750 296 223 806 366 907 82 618 88 800 328 162 324 189 866 (26 914) 2 003 865

* W kosztach ogólnego zarządu Grupy SciGen jest uwzględniona amortyzacja wartości godziwych licencji powstała w wyniku nabycia Grupy SciGen przez Grupę BIOTON. Za okres od

1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. wartość amortyzacji wartości godziwych licencji w Grupie SciGen wyniosła 2 984 tys. PLN


- 22 -

SEGMENTY GEOGRAFICZNE

Za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. oraz na dzień 30 czerwca 2015 r.

W tysiącach złotych Polska Rosja Włochy Indie Australia Tajlandia Singapur Szwajcaria Chiny Korea

Płd.

Cypr Pozostałe Razem

Przychody


zewnętrznych 63 301 7 733 17 338 7 797 15 906 8 065 322 7 858 14 878 47 151 190 349

Przychody segmentu ogółem 63 301 7 733 17 338 7 797 15 906 8 065 322 7 858 14 878 47 151 190 349

Aktywa trwałe, w tym:

Rzeczowe aktywa trwałe 353 103 31 123 16 127 309 105 15 4 8 400 794

Wartości niematerialne 434 348 1 585 162 160 645 340 168 189 865 1 126 773


- 23 -

2. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy

Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi. Ze względu na przewlekły charakter

choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż insuliny utrzymuje się na podobnym poziomie

we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie najmniej korzystnych dla przemysłu

farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków cukrzycy jest diagnozowana w czasie,

kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę metaboliczną pacjentów już leczonych z

powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci najczęściej zmieniają sposób leczenia wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje się

większość nowych przypadków cukrzycy.

3. Pozostałe przychody operacyjne

W pierwszym półroczu 2016 r. w pozostałych przychodach operacyjnych Grupa ujęła między innymi: przychody z tytułu

rozwiązania pozostałych rezerw w wysokości 1 025 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 1 132 tys. zł) oraz przychody z

tytułu dotacji w wysokości 427 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 376 tys. zł).

4. Pozostałe koszty operacyjne

W pierwszym półroczu 2016 r. w pozostałych kosztach operacyjnych zostały ujęte między innymi: koszty likwidacji majątku

obrotowego w wysokości 1 372 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 447 tys. zł), koszty rezerw na urlopy w wysokości 712

tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 1 043 tys. zł), koszty aktualizacji wartości aktywów niefinansowych w wysokości 189

tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 610 tys. zł) oraz koszty przekazanych darowizn w wysokości 177 tys. zł (w pierwszym

półroczu 2015 r. 230 tys. zł).

5. Przychody finansowe

W pierwszym półroczu 2016 r. przychody finansowe z tytułu odsetek wynosiły 82 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r.

1 280 tys. zł), przychody z tytułu dodatnich różnic kursowych w wysokości 1 325 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r.

dodatnie różnice kursowe wyniosły 4 086 tys. zł).

6. Koszty finansowe

W pierwszym półroczu 2016 r. wystąpiła Grupa poniosła stratę ze zbycia udziałów w jednostce stowarzyszonej ZAO INDAR

w wysokości 3 227 tys. zł. Grupa BIOTON poniosła stratę na sprzedaży spółki ZAO INDAR w wyniku rozliczenia ujemnych

różnic kursowych na konsolidacji spółki ZAO INDAR, które przewyższyły przychód ze sprzedaży tej spółki (patrz nota 7).

Aktywa netto spółki ZAO INDAR na dzień sprzedaży były spisane do zera. Transakcja sprzedaży spółki ZAO INDAR

została zrealizowana 10 czerwca 2016 r. Ponadto w pierwszym półroczu 2016 r. w kosztach finansowych Grupa ujęła koszty

odsetek w wysokości 4 918 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. kwota 7 242 tys. zł). W pierwszym półroczu 2016 r. koszty

finansowe obejmują również koszty prowizji w wysokości 210 tys. zł (w pierwszym półroczu 2015 r. 74 tys. zł).

7. Połączenia, przejęcia, sprzedaż jednostek zależnych i stowarzyszonych

Stan za okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

W dniu 20 maja 2016 r. jednostki zależne Spółki BIOTON S.A. - Mindar Holdings Ltd i Germonta Holdings Ltd z

siedzibami na Cyprze („Spółki Zależne”) zawarły z Luraq Investments Ltd z siedzibą na Cyprze („Luraq”) warunkową

umowę sprzedaży na rzecz Luraq wszystkich posiadanych przez Spółki Zależne akcji INDAR ZAO z siedzibą na Ukrainie

(„Umowa”), stanowiących łącznie 29,29 % kapitału zakładowego INDAR ZAO oraz uprawniających łącznie do 29,29 %

głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki („Akcje Indar”). W dniu 10 czerwca 2016 r. Umowa została wykonana, tj. Akcje

Indar zostały przeniesione na Luraq za łączną cenę 4,9 mln USD, zapłaconą w dniu wykonania Umowy (patrz nota 6). Środki

finansowe uzyskane ze sprzedaży udziałów INDAR ZAO zostały przekazane do Spółki BIOTON S.A. w dniu 14 czerwca

2016 r., jako pożyczki od Mindar Holdings Ltd i Germonta Holding Ltd na łączną kwotę 4 880 tys. USD.

Stan za okres od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r.

W pierwszym półroczu 2015 r. połączenia, przejęcia lub sprzedaż jednostek zależnych nie wystąpiły.


- 24 -

8. Rzeczowe aktywa trwałe

W pierwszym półroczu 2016 r. wartość rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 4 928 tys. zł. W tym okresie

zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych wyniosły łącznie 4 460 tys. zł i składały się na nie zakupy w kwocie 564 tys. zł,

przeniesienie ze środków trwałych w budowie w kwocie 2 723 tys. zł oraz wzrost wartości w związku ze zmianami kursów

walut w kwocie 1 173 tys. zł. Zmniejszenia wartości rzeczowych aktywów trwałych w pierwszym półroczu 2016 r. wyniosły

łącznie 9 388 tys. zł, z czego największą wartość stanowiła amortyzacja w kwocie 8 947 tys. zł (za pierwsze półrocze 2015 r.

12 061 tys. zł).

9. Inne wartości niematerialne

W pierwszym półroczu 2016 r. inne wartości niematerialne wzrosły o kwotę 5 117 tys. zł. W tym okresie zwiększenia innych

wartości niematerialnych wyniosły łącznie 13 764 tys. zł i składały się na nie nakłady w kwocie 9 586 tys. zł, wzrost wartości

w związku ze zmianami kursów walut w kwocie 3 329 tys. zł, zakupy wartości niematerialnych w kwocie 356 tys. zł oraz

pozostałe zwiększenia w kwocie 493 tys. zł. Inne wartości niematerialne w pierwszym półroczu 2016 r. zmniejszyły się o

wartość amortyzacji w kwocie 8 647 tys. zł (amortyzacja za pierwsze półrocze 2015 r. wyniosła 7 447 tys. zł).

10. Należności długoterminowe

Na dzień 30 czerwca 2016 r. należności długoterminowe dotyczą zaliczek na poczet przyszłych płatności za opłaty profit

sharing na rynku chińskim, które wynikają z umowy zawartej w dniu 21 października 2011 roku z późniejszymi aneksami

pomiędzy BIOTON S.A. i jej spółką zależną SciGen Ltd. a Hefei Life Science & Technology Park Investments &

Development Co Ltd. (HLST) i Panem Gao Xiaoming. Rozliczenie przedpłaconych części opłat profit sharing związane jest

m.in. z wydłużeniem okresu płatności opłat za sprzedaż insuliny na rynku chińskim, łączna kwota przekazanych zaliczek to

13 500 tys. USD, które będą rozliczane od 4 kwartału 2018 r.

11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Na dzień 30 czerwca 2016 r. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe wyniosły 115 201 tys. zł, w tym należności z

tytułu dostaw i usług w kwocie 96 642 tys. zł, należności z tytułu podatków w kwocie 10 295 tys. zł oraz pozostałe

należności w kwocie 8 267 tys. zł. Pozostałe należności obejmują między innymi: należności w kwocie 4 346 tys. zł z tytułu

sprzedaży udziałów w Hefei-SciGen-BIOTON Biopharmaceutical Company Ltd.

12. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Na dzień 30 czerwca 2016 r. w saldzie krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zostały ujęte między innymi: opłaty

na rejestracje w wysokości 1 084 tys. zł, podatki i opłaty w wysokości 2 997 tys. zł, ubezpieczenia w wysokości 836 tys. zł,

kaucje w wysokości 756 tys. zł oraz walidacje w wysokości 325 tys. zł.

13. Aktywa przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

Na dzień 30 czerwca 2016 r. Grupa wykazała aktywa przeznaczone do sprzedaży w łącznej kwocie 26 918 tys. zł. Aktywa

przeznaczone do sprzedaży obejmują istotne aktywa grupy MJ BIOTON Life Sciences Ltd w kwocie 23 882 tys. zł, na które

składają się aktywa netto jednostki stowarzyszonej MJ Biopharm Pvt Ltd. Istotne aktywa grupy MJ BIOTON Life Sciences

Ltd przeznaczone do sprzedaży zostały wycenione na 30 czerwca 2016 r. do spodziewanej ceny sprzedaży w wysokości

USD 6 mln przeliczonej w złotych polskich. Ponadto aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmują aktywa w posiadaniu

spółki BIOTON S.A. w kwocie 3 036 tys. zł. Aktywa przeznaczone do sprzedaży w posiadaniu spółki BIOTON S.A.

obejmują środki trwałe przeznaczone do sprzedaży (budynki i budowle, środki trwałe w budowie oraz prawo wieczystego

użytkowania gruntu) w związku z zamknięciem transakcji sprzedaży udziałów w spółce Copernicus sp. z o.o. w czerwcu

2014 roku.


- 25 -

14. Kapitały własne

Kapitał akcyjny

W tysiącach akcji Akcje zwykłe

30.06.2016 30.06.2015

Ilość akcji na początek okresu 85 864 85 864

Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacona) 85 864 85 864

Wartość nominalna 1 akcji 20 zł 20 zł

W dniu 22 lutego 2016 r. na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki Pełnomocnik Prokom Investments S.A.

przedłożył notarialne oświadczenie o zrzeczeniu się i wyrażeniu zgody na zniesienie uprawnień osobistych wynikających z §

14 pkt 2 Statutu Spółki oraz notarialne oświadczenia o nieposiadaniu akcji BIOTON S.A. (zgodnie z § 14 pkt. 2 statutu

Spółki Akcjonariuszowi, który na dzień wpisania do rejestru przedsiębiorców przekształcenia formy prawnej Spółki posiadał

we własnym imieniu i na własny rachunek największą liczbę akcji w kapitale zakładowym („Uprawnionemu Założycielowi”)

oraz gdy posiada akcje stanowiące co najmniej 20% kapitału zakładowego, przysługuje osobiste uprawnienie do

powoływania i odwoływania Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Prezesa oraz Wiceprezesa

Zarządu. „Uprawnionym Założycielem” na dzień wpisania Spółki do rejestru była firma Prokom Investments S.A. z siedzibą

w Gdyni, ul. Podolska 21).

Wg stanu na dzień 30 czerwca 2016 r. struktura własnościowa w BIOTON S.A. kształtowała się następująco:

Akcjonariusz Ilość akcji Ilość głosów

w %

Wartość

nominalna akcji (w

tys. PLN)

Udział w

kapitale

zakładowym

(w%)

UniApek S.A. 15 775 708 18,37 315 514 18,37

Basolma Holding Ltd1) 6 151 852 7,16 123 037 7,16

AIS Investment 2 Sp. z o. o. 5 151 852 6,00 103 037 6,00

Brokton Investments Sp. z o. o. 9 769 771 11,38 195 395 11,38

Troqueera Enterprises Ltd 8 480 570 9,88 169 612 9,88

Pozostali 40 534 447 47,21 810 689 47,21

Razem 85 864 200 100 1 717 284 100

1)Basolma Holding Ltd jest podmiotem dominującym w stosunku do AIS Investment 2 Sp. z o. o.

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

Akcje serii Ilość w sztukach Ilość w sztukach

narastająco

Okres Ilość dni Średnia ważona

liczba akcji

A 85 864 200 85 864 200 01.01.2016-

30.06.2016

181 85 864 200

Razem 85 864 200 181 85 864 200

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r.

Akcje serii Ilość w sztukach Ilość w sztukach

narastająco

Okres Ilość dni Średnia ważona

liczba akcji

A 85 864 200 85 864 200 01.01.2015-

30.06.2015

181 85 864 200

Razem 85 864 200 181 85 864 200


- 26 -

Akcje potencjalnie rozwadniające w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

Warranty/ opcje Ilość w

sztukach

Cena

wykonania

warrantów/

opcji

Okres Ilość

dni

Cena akcji na

rynku

Średnia ważona

liczba warrantów/

opcji

Hipotetyczny kapitał w

posiadaniu posiadaczy

warrantów/opcji (3x7)

Akcje po średniej

cenie rynkowej

(8/6)

Liczba akcji

darmowych (7-

9)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Jw. 112 500 20,00 01.01.2016-30.06.2016 182 10,88 56 096 1 121 920 103 118 -

Jw. 20 000 20,00 01.01.2016-30.06.2016 182 10,88 9 973 199 460 18 333 -

Jw. 20 000 20,00 01.01.2016-30.06.2016 182 10,88 9 973 199 460 18 333 -

Jw. 20 000 20,00 01.01.2016-30.06.2016 182 10,88 9 973 199 460 18 333 -

Jw. 20 000 20,00 01.01.2016-30.06.2016 182 10,88 9 973 199 460 18 333 -

Jw. 20 000 20,00 05.01.2016-30.06.2016 178 10,88 9 753 195 060 17 928 -

Razem 212 500 105 741 2 114 820 - -


- 27 -

Akcje do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję w okresie od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

Wyszczególnienie Ilość w sztukach

Akcje zwykłe 85 864 200

Akcje rozwadniające -

Razem 85 864 200

W pierwszym półroczu 2016 r. jednostka dominująca BIOTON S.A. nie wypłacała dywidend.

15. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Zobowiązania długoterminowe

W tysiącach złotych 30.06.2016

Kredyty 46 477

Zobowiązania z tytułu leasingu 9 456

Zobowiązania długoterminowe, razem 55 933

Zobowiązania krótkoterminowe

W tysiącach złotych 30.06.2016

Kredyty, w tym: 139 597

- kredyty w rachunku bieżącym, w tym: 15 543

linia faktoringowa 1 527

- pozostałe kredyty, w tym: 124 054

linia faktoringowa 15 192

Pożyczki 3 568

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych 109

Zobowiązania z tytułu leasingu 5 170

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 148 444


- 28 -

Analiza kategorii wiekowych na 30.06.2016

W tysiącach złotych do roku od 1 do 2 lat od 2 lat do 5 lat Powyżej 5 lat Razem

BOŚ S.A. kredyt odnawialny 4 256 19 893 - - 24 149

BOŚ S.A pożyczka hipoteczna 2 273 2 047 7 693 11 256 23 269

BOŚ S.A kredyt inwestycyjny 337 297 997 1 266 2 897

BOŚ S.A. (linia faktoringowa) 15 192 - - - 15 192

ING Bank Śląski S.A. 1) 9 148 9 100 27 551 8 496 54 295

HSBC Bank Polska S.A. 1) 7 966 7 923 21 956 - 37 845

HSBC Bank Polska S.A. (kredyt w rachunku bieżącym) 1) 1 551 - - - 1 551

HSBC Bank Polska S.A. (kredyt w rachunku bieżącym) 1) 3 406 - - - 3 406

HSBC Bank Polska S.A. 1) 1 453 1 400 3 784 - 6 637

Pozostałe 17 373 3 028 - - 20 401

62 955 43 688 61 981 21 018 189 642

1) Zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka BIOTON S.A. oraz spółka Biolek Sp. z o.o. reklasyfikowała kredyty długoterminowe, w związku ze złamaniem kowenantów; Spółka BIOTON S.A.

otrzymała od banków waivery, potwierdzające akceptację przekroczenia wymaganych wskaźników finansowych.

30.06.2016 Przed reklasyfikacją Reklasyfikacja Po reklasyfikacji

Kredyty i pożyczki długoterminowe 126 687 (80 210) 46 477

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 62 955 80 210 143 165

Kredyty i pożyczki razem 189 642 - 189 642


- 29 -

Zestawienie kredytów i pożyczek (część długo i krótkoterminowa)

Waluta Termin spłaty Warunki oprocentowania Kwota wg

stanu na

30.06.2016 w

tys. zł

BOŚ S.A. PLN 06.2018 Oprocentowanie zmienne – stawka

WIBOR 3M plus marża

24 149

BOŚ S.A. pożyczka hipoteczna PLN 05.2025 Oprocentowanie zmienne – stawka


23 269

BOŚ S.A. kredyt inwestycyjny PLN 05.2025 Oprocentowanie zmienne – stawka


2 897

BOŚ S.A. (linia faktoringowa) PLN 12.2016 Oprocentowanie zmienne – stawka


15 192

ING Bank Śląski S.A.1) PLN 05.2022 Oprocentowanie zmienne – stawka


54 295

HSBC Bank Polska S.A.1) PLN 06.2020 Oprocentowanie zmienne – stawka


37 845

HSBC Bank Polska S.A. (kredyt

w rachunku bieżącym)1) PLN 11.2016 Oprocentowanie zmienne – stawka


1 551

HSBC Bank Polska S.A. PLN 06.2020 Oprocentowanie zmienne – stawka

WIBOR 3M plus marża 6 637

HSBC Bank Polska S.A. (kredyt

w rachunku bieżącym) PLN 11.2016 Oprocentowanie zmienne – stawka

WIBOR 3M plus marża 3 406

Pozostałe kredyty i pożyczki 20 401

Razem 189 642

w tym:

Kredyty i pożyczki długoterminowe 46 477

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 143165

1) zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka reklasyfikowała kredyty długoterminowe, dla których zostały złamane kowenanty; Spółka

otrzymała od banków waivery, potwierdzające akceptację przekroczenia wymaganych wskaźników finansowych

Kredyty i pożyczki

Na dzień 30 czerwca 2016 r. łączne zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wyniosły 189 642 tys. zł i spadły o łączną kwotę

23 577 tys. PLN w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2015 r. Na łączny spadek zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek

składa się spadek zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w spółce BIOTON S.A. na kwotę 23 207 tys. zł oraz w pozostałych

spółkach Grupy na kwotę 370 tys. zł.

Zabezpieczenia kredytów wynikające z umów:

- hipoteki na nieruchomościach o wartości 255 000 tys. PLN (na 31 grudnia 2015 r. 255 000 tys. PLN) wraz z cesją praw

z polisy ubezpieczeniowej),

- zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych w kwocie 112 425 tys. PLN (na 31 grudnia 2015 r. 112 425 tys. PLN)

wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,

- zastaw rejestrowy na zapasach w wysokości 87 896 tys. PLN (na 31 grudnia 2015 r. 91 385 tys. PLN) wraz z cesją praw

z polisy ubezpieczeniowej,

- poręczenie spółki zależnej SciGen w wysokości 62 000 tys. PLN.

Pożyczki nie posiadają zabezpieczeń.


- 30 -

W BOŚ S.A, ING Bank Śląski S.A., HSBC Bank Polski S.A. złożone są pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami

BIOTON S.A. prowadzonymi przez te banki.

Spółka BIOTON S.A. złożyła notarialne oświadczenia o poddaniu się egzekucji związane z umowami kredytowymi w BOŚ S.A.

do kwoty 42 mln PLN z terminem do 30 czerwca 2021 r., w ING Bank Śląski S.A. do kwoty 93 mln PLN z terminem

do 7 czerwca 2025 r. i HSBC Bank Polska S.A. do kwoty 57 mln PLN z terminem do 30 czerwca 2022 r.

W dniu 5 lipca 2016 r. Spółka BIOTON S.A. złożyła oświadczenia o poddaniu się egzekucji związane z umowami kredytowymi

w ING Bank Śląski S.A. do kwoty 93 mln PLN z terminem do 7 czerwca 2025 r i HSBC Bank Polska S.A. do kwoty 57 mln

PLN, z terminem do 30 czerwca 2023 r oraz 18 mln PLN z terminem do 27 stycznia 2020 r.

W BOŚ S.A. Spółka BIOTON S.A. złożyła oświadczenie o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 97 ust. 1 i 2 ustawy Prawo

bankowe.

W BOŚ S.A. Spółka BIOTON S.A. złożyła weksle własne in blanco wraz z deklaracją wekslową na kwoty 3,1 tys. PLN, 25 900

tys. PLN i 26 000 tys. PLN.

Spółka BIOTON S.A. w ramach współpracy z ING Bankiem Śląskim S.A. podpisała umowę o akredytywę z limitem

2 000 tys. PLN.

W dniu 30 czerwca 2016 r. Spółka BIOTON S.A. podpisała z HSBC Bank Polska S.A. umowę o akredytywę na kwotę 2 200 tys.

PLN.

Do dnia publikacji sprawozdania finansowego Spółka BIOTON S.A. spłaciła częściowo kredyty w bankach:

BOŚ S.A. ratę kredytu odnawialnego w wysokości 2 mln PLN, raty kredytu inwestycyjnego w wysokości 216 tys. PLN

oraz raty pożyczki hipotecznej w wysokości 1 425 tys. PLN,

ING Banku Śląskim raty kapitałowe w wysokości 5 395 tys. PLN.

Z HSBC Bank Polska S.A. Spółka BIOTON S.A. otrzymała następujące transze kredytu inwestycyjnego, płatne w poniższych

dniach:

09 marca 2016 r. w wysokości 1 108 tys. PLN,

06 czerwca 2016 r. w wysokości 765 tys. PLN,

30 czerwca 2016 r. w wysokości 1 209 tys. PLN.

26 sierpnia 2016 r. Spółka BIOTON S.A. zawarła z HSBC Bank Polska S.A. aneks nr 2 do Umowy o Kredyt w rachunku

bieżącym oraz linii akredytywy wydłużający ostateczny termin spłaty do dnia 30 listopada 2016 r. i zmieniający zobowiązania

dotyczące wskaźników finansowych (lista zabezpieczeń kredytu nie uległa zmianie).

26 sierpnia 2016 r. Spółka zawarła z HSBC Bank Polska S.A. aneks nr 3 do długoterminowej Umowy Kredytowej zmieniający

termin ustanowienia zabezpieczenia oraz zmieniający zobowiązania dotyczące wskaźników finansowych (lista zabezpieczeń

kredytu nie uległa zmianie).

26 sierpnia 2016 r. BIOLEK Sp. z o.o. zawarła z HSBC Bank Polska S.A. aneks nr 2 do Umowy o Kredyt w rachunku bieżącym

wydłużający ostateczny termin spłaty do dnia 30 listopada 2016 r. i zmieniający zobowiązania Spółki dotyczące wskaźników

finansowych (lista zabezpieczeń kredytu nie uległa zmianie).

26 sierpnia 2016 r. BIOLEK Sp. z o.o. zawarła z HSBC Bank Polska S.A. aneks nr 2 do długoterminowej Umowy Kredytowej

zmieniający zobowiązania Spółki dotyczące wskaźników finansowych (lista zabezpieczeń kredytu nie uległa zmianie).

Leasing

Na dzień 30 czerwca 2016 r. zobowiązania z tytułu leasingu wynosiły 14 626 tys. zł, w tym długoterminowe 9 456 tys. zł (na 31

grudnia 2015 r. kwota 16 658 tys. zł, w tym długoterminowe 11 769 tys. zł).

W pierwszym półroczu 2016 r. Grupa nie zawierała nowych umów leasingowych, zakończone zostały dwie umowy leasingu

operacyjnego.


- 31 -

16. Pozostałe zobowiązania długoterminowe

Na dzień 30 czerwca 2016 r. zobowiązania długoterminowe dotyczą zobowiązań z tytułu zakupu udziałów w spółkach zależnych

w kwocie 10 342 tys. PLN (na 31 grudnia 2015 r. w kwocie 10 342 tys. PLN) oraz zobowiązania z tytułu zakupów

niefinansowych aktywów trwałych w kwocie 925 tys. PLN (na 31 grudnia 2015 r. w kwocie 963 tys. PLN).

17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Na dzień 30 czerwca 2016 r. w saldzie zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych w łącznej kwocie 96 044 tys. zł,

kwota 83 654 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kwota 845 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu zakupów

niefinansowych aktywów trwałych, kwota 6 415 tys. zł stanowi zobowiązania z tytułu podatków, kwota 3 501 tys. zł stanowi

zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, kwota 1 629 tys. zł stanowi zobowiązania z innych tytułów.

18. Rezerwy i odpisy aktualizujące aktywa

W pierwszym półroczu 2016 r. nastąpiły zmiany salda odpisów aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty:

- odpisy na należności: nie wystąpiły,

- odpisy na zapasy: utworzenie 189 tys. zł, rozwiązanie odpisu w kwocie 495 tys. zł.

Ponadto w pierwszym półroczu 2016 r. zmieniły się salda następujących rezerw:

- zwiększono rezerwę na urlopy o 713 tys. zł,

- rozwiązanie rezerwy na ryzyko prawne w wysokości 530 tys. zł,

19. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe, które obowiązywały Grupę na 31 grudnia 2015 r. obowiązują nadal.

W dniu 25 maja 2016 r. Spółka w ramach wykonywania wcześniejszych ustaleń z bankiem podpisała notarialne oświadczenie o

poddaniu się egzekucji z tytułu poręczenia kredytu w HSBC Bank Polska S.A dla Biolek Sp. z o. o. w wysokości 15 000 tys.

PLN z terminem ważności do 1 lipca 2023 r.


- 32 -

20. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

20.1 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r.

20.1.a Przedmiot transakcji – obroty w okresie

W okresie obrachunkowym od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi.

20.1.b Salda otwartych pozycji rozrachunków

Na dzień 30 czerwca 2016 r. nie wystąpiły salda otwartych pozycji rozrachunkowych z podmiotami powiązanymi.

20.2 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.


W okresie obrachunkowym od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r. nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi


Na dzień 31 grudnia 2015 r. nie wystąpiły salda otwartych pozycji rozrachunkowych z podmiotami powiązanymi.

20.3 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r.


W okresie obrachunkowym od 1 stycznia 2015 r. do 30 czerwca 2015 r. nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi


Na dzień 30 czerwca 2015 r. nie wystąpiły salda otwartych pozycji rozrachunkowych z podmiotami powiązanymi.

21. Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę na dzień

dokonania oszacowania. Grupa dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły

równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową

aktywów i zobowiązań dotyczą wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

22. Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy

(opublikowane) z danymi za okres bieżący.

Korekta 1 –

Zgodnie z MSR 1 par 74 w związku ze złamaniem kowenantów przez Spółkę BIOTON S.A. długoterminowe zaangażowanie

kredytowe spółki Biolek Sp. z o.o. w banku HSBC Bank Polska S.A. w kwocie 5 879 tys. zł zostało reklasyfikowane ze

zobowiązań z tytułu kredytów długoterminowych do zobowiązań z kredytów krótkoterminowych. Spółka BIOTON S.A.

otrzymała od banku waiver, potwierdzający akceptację przekroczenia wymaganych wskaźników finansowych.


- 33 -

SKONSOLIDOWANY BILANS

W tysiącach złotych

AKTYWA

31.12.2015

opublikowane korekta

31.12.2015

po korekcie

Aktywa trwałe 944 418 - 944 418

Rzeczowe aktywa trwałe 381 345 - 381 345

Wartość firmy 55 534 - 55 534

Inne wartości niematerialne 425 528 - 425 528

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 10 - 10

Należności długoterminowe 53 065 - 53 065

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 27 032 - 27 032

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 904 - 1 904

Aktywa obrotowe 305 635 - 305 635

Zapasy 105 871 - 105 871

Należności z tytułu podatku dochodowego 1 674 - 1 674

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 135 381 - 135 381

Środki pieniężne 32 540 - 32 540

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 3 667 - 3 667

Aktywa przeznaczone do sprzedaży 26 502 - 26 502

A K T Y W A R A Z E M 1 250 053 - 1 250 053

PASYWA

Kapitały własne 806 639 - 806 639

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej 823 279 - 823 279

Kapitał akcyjny 1 717 284 - 1 717 284

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 57 130 - 57 130

Kapitał zapasowy 260 776 - 260 776

Pozostałe kapitały (271 691) - (271 691)

Kapitał z aktualizacji wyceny 6 022 - 6 022

Kapitał rezerwowy z transakcji między akcjonariuszami (105 070) - (105 070)

Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 39 531 - 39 531

Zyski / (straty) zatrzymane (880 703) - (880 703)

Udziały mniejszości (16 640) - (16 640)

Zobowiązania długoterminowe 166 997 (5 879) 161 118

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych 64 907 (5 879) 59 028

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 8 962 - 8 962

Przychody przyszłych okresów 21 143 - 21 143

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 60 530 - 60 530

Rezerwy i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 150 - 150

Pozostałe zobowiązania 11 305 - 11 305

Zobowiązania krótkoterminowe 276 417 5 879 282 296

Kredyty w rachunku bieżącym 23 432 - 23 432

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych 137 937 5 879 143 816

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 94 342 - 94 342

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 102 - 2 102

Rezerwy i inne rozliczenia międzyokresowe 18 604 - 18 604

P A S Y W A R A Z E M 1 250 053 - 1 250 053


- 34 -

23. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

w dniu 19 lipca 2016 r. Spółka zawarła z BIOTEC OOO z siedzibą w Federacji Rosyjskiej oraz dwoma podmiotami

powiązanymi BIOTEC OOO („Grupa Biotec”) porozumienie w sprawie rozwiązania wszelkich uprzednich umów

zawartych przez Spółkę i Grupę Biotec („Porozumienie Biotec”, „Umowy Biotec”), w tym umowy z dnia 23 maja 2014 r.

w sprawie wyłącznej dystrybucji, marketingu i sprzedaży przez Grupę Biotec na terenie Federacji Rosyjskiej form

gotowych insulin Spółki („Gensulin”), wstrzykiwacza do podawania insuliny („Gensupen”) i innych produktów z oferty

Spółki wykorzystywanych w terapii cukrzycy. Zgodnie z Porozumieniem Biotec, Spółka oraz Grupa Biotec zrzekną się

wszelkich wzajemnych roszczeń wynikających z Umów Biotec po spełnieniu następujących warunków:

1. zakończeniu procedury przeniesienia świadectw rejestracyjnych Gensulin i Gensupen w odniesieniu do terytorium

Federacji Rosyjskiej na Spółkę lub nowego dystrybutora Gensulin i Gensupen na terenie Federacji Rosyjskiej oraz

2. zapłacie przez Grupę Biotec do dnia 31 grudnia 2016 r. przeterminowanych zobowiązań wobec Spółki w kwocie

2 040 994 USD.

Wartość przysługujących Spółce należności od Grupy Biotec objęta była w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok

obrotowy 2015 odpisem aktualizacyjnym w pełnej wysokości. W przypadku niewypełnienia przez Grupę Biotec do dnia

22 lipca 2016 r. któregokolwiek z poniższych postanowień Porozumienia Biotec:

3. zapłaty części przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki w kwocie 700 000 USD,

4. dostarczenia Spółce dokumentów umożliwiających rozpoczęcie procedury przeniesienia świadectw rejestracyjnych

Gensulin i Gensupen w odniesieniu do terytorium Federacji Rosyjskiej na Spółkę lub nowego dystrybutora Gensulin

i Gensupen na terenie Federacji Rosyjskiej,

5. dostarczenia Spółce uzgodnionego zabezpieczenia płatności przeterminowanych zobowiązań Grupy BIOTEC wobec

Spółki w kwocie 1 340 994 USD, płatnej przez Grupę BIOTEC w uzgodnionych ratach do dnia 31 grudnia 2016 r.

(łącznie: „Warunki Rozwiązania Umów Biotec”), Porozumienie Biotec ulegnie rozwiązaniu, a Spółka podejmie

wszelkie niezbędne kroki prawne w celu wyegzekwowania całości zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki.

Jednocześnie Spółka informuje, że w dniu 19 maja 2016 r. Spółka podpisała umowę o współpracy z Pharmasyntez–

Tyumen OOO z siedzibą w Federacji Rosyjskiej („Pharmasyntez”) w zakresie wyłącznej dystrybucji, marketingu

i sprzedaży Gensulin oraz Gensupen na terenie Federacji Rosyjskiej, Kazachstanu i Kirgistanu przez Pharmasyntez

i podmioty powiązane Pharmasyntez („Umowa Pharmasyntez”, „Grupa Pharmasyntez”). Umowa Pharmasyntez,

analogicznie jak Umowy Biotec, przewiduje również wytwarzanie Gensulin przez Pharmasyntez na terenie Federacji

Rosyjskiej z substancji insuliny produkowanej i sprzedawanej przez Spółkę. Zakładana minimalna wartość wolumenu

obrotu wynikająca z Umowy Pharmasyntez to 1,5 mln USD w 2016 r. (pod warunkiem, że przeniesienie świadectw

rejestracyjnych Gensulin i Gensupen na Pharmasyntez nastąpi do dnia 30 sierpnia 2016 r.), 2 mln USD w 2017 r., 4 mln

USD w 2018 r. oraz 8 mln USD w 2019 r. i latach następnych. Z tytułu udzielenia Grupie Pharmasyntez licencji

niezbędnych dla komercjalizacji Gensulin i Gensupen oraz wytwarzania Gensulin z substancji insuliny produkowanej i

sprzedawanej przez Spółkę, Pharmasyntez zobowiązała się dodatkowo do zapłaty na rzecz Spółki wynagrodzenia w

wysokości 0,75 mln USD. Wynagrodzenie to będzie płatne w ratach związanych z wystąpieniem określonych w Umowie

Pharmasyntez zdarzeń związanych z przeniesieniem dystrybucji Gensulin i Gensupen do Grupy Pharmasyntez oraz

uruchomieniem przez Pharmasyntez wytwarzania Gensulin z substancji insuliny produkowanej i sprzedawanej przez

Spółkę. Umowa Pharmasyntez została zawarta na 10 lat z możliwością przedłużenia. Warunkiem zawieszającym Umowy

Pharmasyntez jest rozwiązanie Umów Biotec, które nastąpi z chwilą wypełnienia wszystkich Warunków Rozwiązania

Umów Biotec. Grupa Pharmasyntez jest jedną z najszybciej rosnących rosyjskich grup farmaceutycznych. Jest

właścicielem trzech certyfikowanych na zgodność z wymaganiami GMP zakładów produkcyjnych: w Irkucku, Tiumeniu

i Ussuryjsku. W trakcie budowy są trzy kolejne zakłady: w St. Petersburgu, Bracku i Szymkencie. Grupa Pharmasyntez

posiada ok. 42 % udział w rosyjskim rynku leków przeciwgruźliczych oraz antyretrowirusowych (leki przeciwko HIV).

Obecnie dynamicznie wchodzi na rynek leków diabetologicznych oraz onkologicznych. Publikacja informacji

o podpisaniu przez Spółkę Umowy Pharmasyntez została przez Spółkę opóźniona na podstawie zawiadomienia

przekazanego Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 20 maja 2016 r.


- 35 -

w dniu 22 lipca 2016 r. Grupa Biotec spełniła jedno z postanowień Porozumienia Biotec opisanych w Raporcie,

tj. dostarczyła Spółce dokumenty umożliwiające rozpoczęcie procedury przeniesienia świadectw rejestracyjnych form

gotowych insulin Spółki („Gensulin”) oraz wstrzykiwacza do podawania insulin („Gensupen”) w odniesieniu do

terytorium Federacji Rosyjskiej na Spółkę lub nowego dystrybutora Gensulin i Gensupen na terenie Federacji Rosyjskiej.

Termin spełnienia dwóch postanowień Porozumienia Biotec - na prośbę Grupy Biotec oraz wobec zaawansowania ich

wykonania, tj.: (i) zapłaty części przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki w kwocie 700 000 USD

oraz (ii) dostarczenie Spółce uzgodnionego zabezpieczenia płatności przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec

wobec Spółki w kwocie 1 340 994 USD, płatnej przez Grupę Biotec w uzgodnionych ratach do dnia 31 grudnia 2016 r.,

został w dniu 22 lipca 2016 r. przesunięty przez Spółkę i Grupę Biotec do dnia 27 lipca 2016 r.

w dniu 27 lipca 2016 r. Spółka i Grupa Biotec przesunęły do dnia 01 sierpnia 2016 r. termin spełnienia kolejnych

z postanowień Porozumienia Biotec, tj.: (i) zapłaty przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki

w kwocie 700 000 USD oraz (ii) dostarczenia Spółce uzgodnionego zabezpieczenia płatności przeterminowanych

zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki w kwocie 1 340 994 USD, płatnej przez Grupę Biotec w uzgodnionych ratach do

dnia 31 grudnia 2016 r.

w dniu 08 sierpnia 2016 r. Grupa Biotec spełniła trzeci warunek Porozumienia Biotec, tj. dostarczyła Spółce uzgodnione

zabezpieczenie płatności przeterminowanych zobowiązań Grupy Biotec wobec Spółki w kwocie 1 340 994 USD, płatnej

przez Grupę Biotec w uzgodnionych ratach do dnia 31 grudnia 2016 r. Na skutek powyższego, w dniu 08 sierpnia

2016 r.:

1. umowy Biotec uległy rozwiązaniu,

2. umowa pomiędzy Spółką a Pharmasyntez – Tyumen OOO z siedzibą w Federacji Rosyjskiej („Pharmasyntez”) w

zakresie wyłącznej dystrybucji, marketingu i sprzedaży Gensulin oraz Gensupen na terenie Federacji Rosyjskiej,

Kazachstanu i Kirgistanu przez Pharmasyntez i podmioty powiązane Pharmasyntez weszła w życie.

w dniu 23 sierpnia 2016 r. Spółka złożyła wniosek o dofinansowanie projektu o tytule "Opracowanie innowacyjnej

technologii wytwarzania krótko i długodziałających analogów insuliny mających zastosowanie w terapii cukrzycy".

Wniosek złożono w Narodowym Centrum Badań i Rozwoju, w ramach konkursu nr 2/1.1.1/2016 - Program Operacyjny

Inteligentny Rozwój, Działanie 1.1 „Projekty B+R przedsiębiorstw”, Poddziałanie 1.1.1 „Badania przemysłowe i prace

rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa”. Planowany budżet na realizację projektu, to kwota 50,7 mln PLN.

Spółka może uzyskać dofinansowanie w wysokości 20,9 mln PLN. Czas trwania projektu jest planowany do 30 listopada

2020 r.


- 36 -

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Imię i nazwisko Stanowisko Podpis

Marcin Dukaczewski

p.o. Prezesa Zarządu

Marek Dziki

Członek Zarządu

Adam Polonek

Członek Zarządu

Warszawa, 30 sierpnia 2016 r.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE …...1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. wraz z danymi...

Documents

Transcript of SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE …...1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca 2016 r. wraz z danymi...