SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY …wdbsa.nazwa.pl/download/wdb-raport-za-iii-q-2015.pdf · 3...

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB BROKERZY

UBEZPIECZENIOWI S.A.

III KWARTAŁ 2015 roku

Wrocław, dn. 16 listopada 2015 roku

2 RAPORT ZA III KWARTAŁ 2015 ROKU

1. LIST PREZESA ZARZĄDU .................................................................................................................................................. 3

2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE ......................................................................................................................... 5

3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ....................................................................... 7

4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ............................................................... 12

5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH

STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................................... 19

6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI ................. 24

7. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT,

WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE,

MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI ........................................................................................................................ 26

8. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ

DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE ..................... 31

9. STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH .............................. 33

10. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH ...................................................................................... 34


1. LIST PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Państwo,

w imieniu Grupy Kapitałowej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. mam przyjemność przekazać Państwu raport kwartalny

prezentujący wyniki osiągnięte przez spółkę WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. oraz Grupę WDB w trzecim kwartale 2015

roku.

Miniony kwartał był kolejnym okresem, w który Grupa WDB odnotowała wzrost skonsolidowanych przychodów, pomimo

trwającego od 2013 roku spadku przypisu składek brutto zakładów ubezpieczeń.

Skonsolidowany przychód ze sprzedaży wyniósł 9,1 mln zł, na co złożyły się bardzo dobre wyniki sprzedażowe spółek WDB

(2,85 mln zł), KBB (2,0 mln zł) i EKU (3,88 mln zł). Stabilnie rosnące przychody jak również dodatnie powtarzalne przepływy

pieniężne generowane przez wskazane podmioty pozwalają realizować w ramach Grupy Kapitałowej WDB nowe inwestycje

i nowe przedsięwzięcia biznesowe.

W III kwartale bieżącego roku w ramach Grupy Kapitałowej WDB powołany został nowy podmiot WDB Healthcare Sp. z o.o.

- spółka powołana do współpracy z międzynarodowym rynkiem ubezpieczeniowym w celu wprowadzenia na rynek polski

nowatorskiego produktu z zakresu ubezpieczeń zdrowotnych. Powołanie nowego podmiotu w ramach Grupy Kapitałowej

Emitenta ma uzupełniać dotychczasową działalność oraz zapewnić obecnym i przyszłym klientom WDB, dostęp do

ubezpieczeń zdrowotnych o szerokim i kompleksowym zakresie oraz standardach realizowanych w krajach Europy

zachodniej.

Nadal prowadzimy intensywne prace nad rozwojem spółki Transbrokers.eu. Pomimo opóźnienia w realizacji zakładanego

planu pod kontem produktowym i wyników sprzedaży, jesteśmy przekonani, że jest to spółka o bardzo dużym potencjale

wzrostu, a realizacja tego projektu przyniesie pozytywne rezultaty. Odnotowujemy stałą dynamikę wzrostu przypisu składki

brutto z produktów już dystrybuowanych przez Transbrokers.eu, co przekłada się na stabilny wzrost przychodów. Natomiast

kolejne programy ubezpieczeniowe są już uzgadniane z ubezpieczycielami. Uzupełnienie oferty o kolejne produkty, jak

również modyfikacja modelu sprzedaży pozwoli szerzej wykorzystać bazę klientów systemu Trans.eu, jak również zwiększy

dynamikę osiąganych wyników finansowych.

Zbliżamy się do zakończenia realizacji projektu ubezpieczeń NNW dla dzieci i młodzieży szkolnej w bieżącym roku szkolnym.

W tym roku, ze względu na zmiany legislacyjne nastąpiła duża zmiana w zakresie sposobu aranżacji ochrony

ubezpieczeniowej w tym zakresie. Wyniki sprzedażowe, pokazują że przyjęte rozwiązanie znalazły pozytywny odbiór wśród

szkół i rodziców. W III kwartale zakończone zostały działania sprzedażowe i obecnie trwają procedury rozliczeń z

towarzystwami ubezpieczeniowymi. Przychody z projektu ubezpieczeń NNW dla dzieci i młodzieży szkolnej wpłynął na wyniki

WDB w IV kwartale 2015 roku. Zakończenie projektu w roku szkolnym 2015/2016 rozpoczyna pracę nad ofertą na rok szkolny

2016/2017.

Dużą wagę przykładamy do pozyskania klientów z sektora usług na rynku nieruchomości w szczególności wśród zarządców

nieruchomości. W III kwartale br. zorganizowana została przez WDB I Konferencja dla Zarządców Nieruchomości, na której

poruszone zostały kwestie związane z ochroną ubezpieczeniową, ochroną danych osobowych jak również z wykorzystanie

systemu e-Portal. Organizacja Konferencji pozwoliła nawiązać kontakty z potencjalnymi klientami, jak również poznać

potrzeby podmiotów działających na tym rynku.


Szerokie doświadczenie w zakresie ubezpieczeń w sektorze mieszkalnictwa oraz posiadane zaplecze technologiczne

pozwalają nam pójść o krok dalej i rozpocząć w niedługim czasie dystrybucję ubezpieczeń masowych dla klienta

indywidualnego w tym sektorze. Obecnie prowadzimy rozmowy z ubezpieczycielami w zakresie konstrukcji produktu oraz

kanałów jego dystrybucji.

Serdecznie zachęcam Państwa do zapoznania się z niniejszym raportem.

Z wyrazami szacunku,

Prezes Zarządu WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A.

Mariusz Muszyński


2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE

Firma WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi Spółka Akcyjna („WDB”; „Spółka”)

Forma prawna Spółka Akcyjna

Siedziba Wrocław

Adres ul. Kiełbaśnicza 28, 50-109 Wrocław

Telefon +48 (71) 341 87 57

Faks +48 (71) 341 92 35

Adres poczty elektronicznej [email protected]

Adres strony internetowej www.wdbsa.pl

NIP 897-17-34-766

REGON 020585812

KRS 0000357261

Oznaczenie sądu Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego

Podstawowy zakres działalności Broker ubezpieczeniowy

Kapitał Kapitał zakładowy wynosi 2.035.000,00 zł i dzieli się na 10.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 4.864.400 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 346.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 2.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 1.289.600 akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 350.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda,

Czas trwania Spółki Spółka została utworzona na czas nieoznaczony, zgodnie z § 3 statutu Spółki.

ZARZĄD EMITENTA

Dane na dzień 16.11.2015r.

Imię i nazwisko Funkcja Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji

Mariusz Muszyński Prezes Zarządu 11 czerwca 2015r. 11 czerwca 2020r.

Bartłomiej Krzus Członek Zarządu 11 czerwca 2015r. 11 czerwca 2020r.

Natalia Jackowiak Członek Zarządu 11 czerwca 2015r. 11 czerwca 2020r.

Elżbieta Boryń Członek Zarządu 11 czerwca 2015r. 11 czerwca 2020r.

RADA NADZORCZA EMITENTA


Imię i nazwisko Stanowisko Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji

Jacek Strzelecki Członek Rady Nadzorczej 4 października 2012r. 4 października 2017r.

Sebastian Przeniosło Członek Rady Nadzorczej 1 czerwca 2011r. 1 czerwca 2016r.

Joanna Urbańska - Łopatka Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015r. 6 lutego 2020r.

mailto:[email protected]

http://www.wdbsa.pl/


Romuald Holly Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015r. 6 lutego 2020r.

Sylwester Gardocki Członek Rady Nadzorczej 6 lutego 2015r. 6 lutego 2020r.

OBSŁUGA BROKERSKA

WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. świadczy kompleksowe usługi w zakresie doradztwa i sprzedaży produktów

ubezpieczeniowych.

W ramach szerokiej obsługi brokerskiej Spółka zapewnia:

audyt ubezpieczeniowy,

udział w procesie tworzenia dedykowanego dla każdego klienta pakietu ubezpieczeń, w tym ubezpieczenia

pracowników i majątku klienta,

analizę i ocenę uzyskanych warunków ubezpieczenia od zakładów ubezpieczeń wraz z rekomendacjami,

prowadzenie negocjacji w zakresie warunków odpowiadających potrzebom klienta,

pośredniczenie w zawieraniu umów ubezpieczenia,

pomoc w prowadzonych postępowaniach likwidacyjnych przed zakładami ubezpieczeń,

profesjonalne doradztwo w zakresie ochrony ubezpieczeniowej przez cały okres trwania umowy,

usługi szkoleniowe, seminaryjne i edukacyjne dla pracowników klienta w zakresie wiedzy ubezpieczeniowej.


STRUKTURA AKCJONARIATU


Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale

zakładowym Liczba głosów na WZ

Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ

Mariusz Muszyński * bezpośrednio oraz pośrednio wraz z podmiotami zależnymi, w tym:

4 147 326 20,38% 4 147 326 20,38%

bezpośrednio: Mariusz Muszyński * pośrednio: Pretium Investments sp. z o.o. *

1 026 111 3 121 215

5,04% 15,34%

1 026 111 3 121 215

5,04% 15,34%

Ewa Cichecka ** 34 000 0,17% 34 000 0,17%

Krzysztof Cichecki** bezpośrednio oraz pośrednio wraz z podmiotami zależnymi, w tym:

1 894 332 9,31% 1 894 332 9,31%

bezpośrednio: Krzysztof Cichecki ** pośrednio: KURTIER sp. z o.o. S.K.A. (dawniej ERKW Polska sp. z o.o. S.K.A.)**

894 332 1 000 000

4,39% 4,91%

894 332 1 000 000

4,39% 4,91%

Mateusz Holly *** 3 234 260 15,89% 3 234 260 15,89%

Romuald Holly*** 1 400 000 6,88% 1 400 000 6,88%

Piotr Kumięga 2 000 000 9,83% 2 000 000 9,83%

LOGINTRANS Sp. z o.o. 2 100 100 10,32% 2 100 100 10,32%

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna

938 234 4,61% 938 234 4,61%

Pozostali 4 492 963 22,08% 4 492 963 22,08%

RAZEM 20 350 000 100% 20 350 000 100%

3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

BILANS JEDNOSTKOWY

Wyszczególnienie 30.09.2015r. 30.06.2015r. 30.09.2014r. 30.06.2014r.

A. Aktywa trwałe 9 705 921 9 749 527 9 778 005 9 816 560

I. Wartości niematerialne i prawne 1 028 386 1 057 953 1 117 898 1 139 263

1. Kosztyzakończonych prac rozwojowych

2. Wartość firmy 989 436 1 014 903 1 065 837 1 084 938

3. Inne wartości niematerialne i prawne 38 950 43 050 52 060 54 325

4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne

II. Rzeczowe aktywa trwałe 261 026 290 569 460 336 477 526

1. Środki trwałe 261 026 290 569 460 336 477 526

a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)

b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

c) urządzenia techniczne i maszyny 22923 19 344 12 023

d) środki transportu 238 103 272 412 440 992 465 503

e) inne środki trwałe 18 158

2. Środki trwałe w budowie

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie

III. Należności długoterminowe

1. Od jednostek powiązanych

2. Od pozostałych jednostek

IV. Inwestycje długoterminowe 8 282 195 8 282 195 8 199 772 8 199 772

1. Nieruchomości

2. Wartości niematerialne i prawne

3. Długoterminowe aktywa finansowe 8 282 195 8 282 195 8 199 772 8 199 772

a ) w jednostkach powiązanych 8 282 195 8 282 195 8 199 772 8 199 772

- udziały lub akcje 8 282 195 8 282 195 8 199 772 8 199 772

- inne papiery wartościowe

- udzielone pożyczki

- inne długoterminowe aktywa finansowe

b) w pozostałych jednostkach

- udziały lub akcje



- udzielone pożyczki

- inne długoterminowe aktywa finansowe

4. Inne inwestycje długoterminowe

V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 134 314 118 810

1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 113 809 118 810

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 20 505

B. Aktywa obrotowe 1 180 225 5 194 518 1 627 183 2 655 830

I. Zapasy 1040 1 040

1. Materiały

2. Półprodukty i produkty w toku

3. Produkty gotowe

4. Towary

5. Zaliczki na dostawy 1040 1 040

II. Należności krótkoterminowe 600 254 917 476 274 603 314 823

1. Należności od jednostek powiązanych 132 803 154 054 1 854 1 842

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 28 192 49 444 1 854 1 842

- do 12 miesięcy 28192,23 49 444 1 854 1 842

b) inne 104 610 104 610

2. Należności od pozostałych jednostek 467 451 763 422 272 749 312 981

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 151 866 364 651 144 833 186 894

- do 12 miesięcy 151 866 362 059 144 833 186 894

- powyżej 12 miesięcy 2 593

b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

264 407 214 660 3 3

c) inne 51 178 184 112 127 913 126 085

d) dochodzone na drodze sądowej

III. Inwestycje krótkoterminowe 564 993 4 242 579 1 335 380 2 315 378

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 564 993 4 242 579 1 335 380 2 315 378

a) w jednostkach powiązanych 320 000 64 089 61 845 61 019

- udziały lub akcje 70 000


- udzielone pożyczki 250 000 64 089 61 845 61 019

- inne krótkoterminowe aktywa finansowe

b) w pozostałych jednostkach 103 433

- udziały lub akcje


- udzielone pożyczki 103 433

- inne krótkoterminowe aktywa finansowe

c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 244 993 4 178 490 1 273 534 2 150 926

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 189 712 1 571 674 268 292 345 694

- inne środki pieniężne 55 281 1 313 720 1 005 243 1 805 232

- inne aktywa pieniężne 0 1 293 096

2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 14 978 34 463 16 161 24 589

SUMA AKTYWÓW 10 886 145 14 944 045 11 405 188 12 472 391

Wyszczególnienie 30.09.2015r. 30.06.2015r. 30.09.2014r. 30.06.2014r.

A. Kapitał (fundusz) własny 7 693 504 10 231 912 5 610 596 6 879 654

I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 035 000 2 035 000 1 871 040 1 871 040

II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) -200 000

III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna)

IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 727 606 3 845 150 2 410 150 3 579 878

V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny

VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 1 435 000

VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 1 917 456 0

VIII. Zysk (strata) netto 1 930 898 2 434 306 1 329 407 1 628 736

IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-)


B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 3 192 642 4 712 133 5 794 592 5 592 737

I. Rezerwy na zobowiązania 89 071 75 071 0

1. Rezerwa odroczony podatek dochodowy 75 071 75 071

2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

a) długoterminowa

b) krótkoterminowa

3. Pozostałe rezerwy 14 000 0

a) długoterminowe

b) krótkoterminowe 14 000 0

II. Zobowiązania długoterminowe 1 861 876 2 002 191 5 591 957 5 398 828

1. Wobec jednostek powiązanych

2. Wobec pozostałych jednostek 1 861 876 2 002 191 5 591 957 5 398 828

a) kredyty i pożyczki

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 861 876 2 002 191 5 039 608 4 945 188

c) inne zobowiązania finansowe 552 349 453 640

d) inne

III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 241 695 2 634 871 202 635 193 909

1. Wobec jednostek powiązanych 4 453 558

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 4 453 558

- do 12 miesięcy 4 453

- powyżej 12 miesięcy 558

b) inne

2. Wobec pozostałych jednostek 1 237 242 2 634 312 202 635 193 909

a) kredyty i pożyczki 400 400

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 2 003 035

c) inne zobowiązania finansowe 0

d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 80 797 146 991 19 161 16 389

- do 12 miesięcy 80 797 140 231 19 161 16 389

- powyżej 12 miesięcy 6 760

e) zaliczki otrzymane na dostawy

f) zobowiązania wekslowe

g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 80 071 47 900 79 800 78 934

h) z tytułu wynagrodzeń 136 548 126 178 100 145 94 661

i) inne 939 826 310 209 3 128 3 525

3. Fundusze specjalne

IV. Rozliczenia międzyokresowe

1. Ujemna wartość firmy

2. Inne rozliczenia międzyokresowe

a) długoterminowe

b) krótkoterminowe

SUMA PASYWÓW 10 886 145 14 944 045 11 405 188 12 472 391

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT – JEDNOSTKOWY

WYSZCZEGÓLNIENIE 3Q2015r. 1-3Q2015r. 3Q2014 r. 1-3Q2014 r.

A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 729 043 2 853 440 696 626 2 615 940

- od jednostek powiązanych 77 554 152 696 1 594 12 857

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 729 043 2 853 440 696 626 2 615 940

II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie (+), zmniejszenie ( - )

III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki

IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów

B. Koszty działalności operacyjnej 1 219 742 2 946 910 880 281 2 777 053

I. Amortyzacja 58 377 122 002 30 228 115 391

II. Zużycie materiałów i energii 60 525 157 445 52 072 156 138

III. Usługi obce 283 309 999 690 323 769 972 151

IV. Podatki i opłaty, w tym 114 294 174 220 1 794 6 344

- podatek akcyzowy

V. Wynagrodzenia 571 756 1 234 837 409 392 1 331 695


VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 66 407 146 938 43 996 139 679

VII. Pozostałe koszty rodzajowe 65 074 111 778 17 437 47 900

VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 594 7 754

C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -490 698 -93 470 -183 655 -161 113

D. Pozostałe przychody operacyjne 8 889 20 787 0 194

I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

II. Dotacje

III. Inne przychody operacyjne 8 889 20 787 0 194

E. Pozostałe koszty operacyjne 17 956 64 332 20 642 59 144

I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 8 2 231

II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

III. Inne koszty operacyjne 17 948 62 101 20 642 59 144

F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -499 766 -137 014 -204 297 -220 063

G. Przychody finansowe 6 869 2 312 657 9 531 1 883 780

I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 2 302 987 0 1 866 412

- od jednostek powiązanych 2 302 987 0 1 866 412

II. Odsetki, w tym: 5 381 9 670 9 531 17 367

- od jednostek powiązanych 0 1 488 1 582

III. Zysk ze zbycia inwestycji

IV. Aktualizacja wartości inwestycji

V. Inne

H. Koszty finansowe 36 039 236 435 104 563 334 310

I. Odsetki, w tym: 29 733 228 608 99 601 299 650

- dla jednostek powiązanych

II. Strata ze zbycia inwestycji

III. Aktualizacja wartości inwestycji

IV. Inne 6 306 7 827 4 962 34 660

I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) -528 936 1 939 208 -299 330 1 329 407

J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.)

I. Zyski nadzwyczajne

II. Straty nadzwyczajne

K. Zysk (strata) brutto (I±J) -528 936 1 939 208 -299 330 1 329 407

L. Podatek dochodowy -30 529 3 309

M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 5 001 5 001

N. Zysk (strata) netto (K-L-M) -503 408 1 930 898 -299 330 1 329 407

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH –JEDNOSTKOWY

3Q2015 1-3Q2015 3Q2014 1-3Q2014

A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

I. Zysk (strata) netto -503 408 1 930 898 -299 330 1 329 407

II. Korekty razem 19 382 560 687 402 943 -1 688 392

1 Amortyzacja 157 508 177 070 104 886 172 692

2 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych - -

3 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -1 851 024

4 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej - - 0

5 Zmiana stanu rezerw - - -14 000 -14 000

6 Zmiana stanu zapasów - - -1 040 -1 040

7 Zmiana stanu należności 558 090 -153 976 121 717 274 552

8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów -780 920 547 569 193 337 -266 337

9 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 30 577 -9 977 -1 957 -3 236

10 Inne korekty 54 126 -

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II) -484 026 2 491 585 103 613 -358 986

B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

I. Wpływy 0 4 463 0 1 966 412

1 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 4463 0

2 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 -

3 Z aktywów finansowych, w tym: 0 - 0 1 966 412

a) w jednostkach powiązanych 0 - 1 866 412

b) w pozostałych jednostkach 0 - 100 000


- zbycie aktywów finansowych, 0 -

- dywidendy i udziały w zyskach 0 -

- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 - 100 000

- odsetki 0 -

- inne wpływy z aktywów finansowych 0 -

4 Inne wpływy inwestycyjne 0 -

II. Wydatki 44 444 60 000 91 064

1 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 13 276 44 444 31 064

2 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 - 0 0

3 Na aktywa finansowe, w tym: 13 276 60 000 60 000

a) w jednostkach powiązanych 13 276

b) w pozostałych jednostkach 0 - 60 000 60 000

- nabycie aktywów finansowych 0 -

- udzielone pożyczki długoterminowe 0 - 60 000 60 000

4 Inne wydatki inwestycyjne 0 -

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -13 276 -39 981 -69 642 1 875 348

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

I. Wpływy 1 317 456 1 352 456 322 460 322 460

1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych ins. kapitałowych oraz dopłat do kapitału 1 317 456 1 352 456 322 460 322 460

2 Kredyty i pożyczki 0 -

3 Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 -

4 Inne wpływy finansowe 0 -

II. Wydatki 4 329 235 4 188 992 1 233 823 1 270 649

1 Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 -

2 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 2 000 000 1 917 456 1 169 728 1 169 728

3 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 -

4 Spłaty kredytów i pożyczek 0 -

5 Wykup dłużnych papierów wartościowych 2 009 235 1 951 535

6 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 -

7 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 - 58 914 81 605

8 Odsetki 0 - 5 181 19 316

9 Inne wydatki finansowe 320 000 320 000

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -3 011 779 2 836 535 -911 363 -948 189

D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III±B.III±C.III) -3 509 081 -384 931 -877 392 568 174

E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM -3 509 081 -384 931 -877 392 568 174

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0

F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 3 754 074 629 924 2 150 926 705 361

G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F±D), W TYM 244 993 244 993 1 273 534 1 273 534

- o ograniczonej możliwości dysponowania 0

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM – JEDNOSTKOWE

Wyszczególnienie 3Q2015 1-3Q2015 3Q2014 1-3Q2014

I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 8 825 329 6 327 606 6 879 654 5 250 918

- Zmiany przyjętych zasad (polityki ) rachunkowości

- korekty błędów podstawowych

I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 8 825 329 6 327 606 6 879 654 5 250 918

1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2 035 000 2 000 000 1 671 040 1 671 040

1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 35 000 200 000 200 000

a) zwiększenie (z tytułu) 35 000 200 000 200 000

- emisji akcji 200 000 200 000

b) zmniejszenie (z tytułu)

umorzenia udziałów (akcji)

1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 2 035 000 2 035 000 1 871 040 1 871 040

2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu

2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy

a) zwiększenie (z tytułu)

- nie opłacone emisja akcji serii


2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu


3. Udziały (akcje) własne na początek okresu

a) zwiększenie

b) zmniejszenie

3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu

4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 1 498 364 1 498 364 2 117 735 2 117 735

4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 2 229 242 2 229 242 292 415

a) zwiększenie (z tytułu) 2 311 786 2 311 786 292 415

- emisji akcji powyżej wartości nominalnej 1 400 000 1 400 000

z podziału zysku (ustawowo) 292 415

- korekty błędnie pokazanych kapitałów ze sprzedaży akcji z agio 911 786 911 786

b) zmniejszenie (z tytułu) 82 544 82 544

wypłaty 82 544 82 544

4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 3 727 606 3 727 606 2 410 150 2 410 150

5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 911 786 911 786

5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny -911 786 -911 786



- korekty błędnie pokazanych kapitałów ze sprzedaży akcji z agio 911 786 911 786

5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu

6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu

6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych



6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu

7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 1 466 119 1 462 143

7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 1 917 456 1 917 456 1 466 119 1 462 143

korekty błędów podstawowych

7.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 1 917 456 1 917 456 1 462 143 1 462 143

a) zwiększenie (z tytyłu)

podziału zysku z lat ubiegłych

b) zmniejszenie (z tytułu) 1 462 143 1 462 143

-przeniesienie na kapitał zapasowy 292 415

- wypłata dla akcjonariuszy 1 917 456 1 917 456 1 169 728

7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0

7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu


7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach

a) zwiększenie (z tytyłu)

przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia


- pokrycia z kapitału zapasowego

7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu

7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0

8. Wynik netto 1 930 898 1 930 898 1 329 407 1 329 407

a) zysk netto 1 930 898 1 930 898 1 329 407 1 329 407

b) strata netto

c) odpisy z zysku

II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 7 693 504 7 693 504 5 610 596 5 610 596

III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 7 693 504 7 693 504 5 610 596 5 610 596

4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

BILANS SKONSOLIDOWANY

AKTYWA 30.09.2015r. 30.06.2015r. 30.09.2014r. 30.06.2014r.

A. AKTYWA TRWAŁE 6 830 680 7 379 244 7 761 064 7 301 497

I. Wartości niematerialne i prawne 1 961 858 1 095 309 1 495 653 1 335 169

1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 19 873 21 796 27 565 29 488


2. Wartość firmy 973 077 1 014 903 1 065 837 1 084 938

3. Inne wartości niematerialne i prawne 968 908 58 610 402 250 220 744

4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne - -

II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 4 127 102 4 982 360 5 313 523 5 112 926

1. Wartość firmy - jednostki zależne 4 127 102 4 982 360 5 313 523 5 112 926

2. Wartość firmy - jednostki współzależne - -

3. Wartość firmy - jednostki stowarzyszone - -

III. Rzeczowe aktywa trwałe 468 660 546 041 871 889 773 402

1. Środki trwałe 468 660 546 041 871 889 773 402

a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) - -

b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej - -

c) urządzenia techniczne i maszyny 34 784 9 217 32 240 21 721

d) środki transportu 433 215 514 675 838 766 750 511

e) inne środki trwałe 662 22 150 882 1 170

2. Środki trwałe w budowie - -

3. Zaliczki na środki trwałe w budowie - -

IV. Należności długoterminowe - -

1. Od jednostek powiązanych - -

2. Od pozostałych jednostek - -

V. Inwestycje długoterminowe - 0 - 0

1. Nieruchomości - -

2. Wartości niematerialne i prawne - -

3. Długoterminowe aktywa finansowe -0 -0

a) w jednost.zależnych i niebędących spółk.handl.i jednostkach współzal.niewycenianych metodą konsolidacji pełnej lub proporc.

- -

- udziały lub akcje - -

- inne papiery wartościowe - -

- udzielone pożyczki - -

- inne długoterminowe aktywa finansowe - -

b) w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

-0 -0

- udziały lub akcje -0 -0




c) w pozostałych jednostkach - -





4. Inne inwestycje długoterminowe - -

VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 273 060 755 534

1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 152 555 163 521

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 120 505 592 013

B. AKTYWA OBROTOWE 5 661 088 8 745 502 5 245 156 5 191 211

I. Zapasy - 120 472 1 040 10 310

1. Materiały - -

2. Półprodukty i produkty w toku - -

3. Produkty gotowe - -

4. Towary - -

5. Zaliczki na dostawy - 120 472 1 040 10 310

II. Należności krótkoterminowe 3 749 499 2 943 550 1 083 450 686 226

1. Należności od jednostek powiązanych 183 239 104 610

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty 78 629 -

- do 12 miesięcy 78 629 -

- powyżej 12 miesięcy - 104 610

b) inne 104 610 -

2. Należności od pozostałych jednostek 3 566 259 2 838 939 1 083 450 686 226

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty 1 516 483 2 305 510 660 367 435 192

- do 12 miesięcy 1 516 483 2 316 409 660 367 435 192

- powyżej 12 miesięcy - - 10 899

b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezp.społ.i zdrow.oraz innych świadczeń 1 748 804 273 876 2 612 3


c) inne 300 972 259 554 420 471 251 032

d) dochodzone na drodze sądowej - -

III. Inwestycje krótkoterminowe 1 763 464 5 243 790 4 120 655 4 435 849

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 1 763 464 5 243 790 4 120 655 4 435 849

a) w jednostkach zależ.i niebędących spółk.handl.i jednostkach współzal. - -




- inne krótkoterminowe aktywa finansowe - -

b) w jednostkach stowarz.i będących spółk.handl.I jednostkach współzal. 278 468 188 860 - -

- udziały lub akcje 70 000 -


- udzielone pożyczki 208 468 188 860


c) w pozostałych jednostkach 80 000 338 468 86 035 103 433



- udzielone pożyczki 80 000 338 468 86 035 103 433


d) środki pieniężne i inne aktywa finansowe 1 404 996 4 716 463 4 034 620 4 332 416

- środki pieniężne w kasie i na rachunkach 1 343 014 2 109 647 993 094 1 014 055

- inne środki pieniężne 55 281 1 313 720 1 666 526 306 929

- inne aktywa pieniężne 6 702 1 293 096 1 375 000 3 011 432

2. Inne inwestycje krótkoterminowe - -

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 148 126 437 690 40 010 58 826

AKTYWA RAZEM 12 491 768 16 124 746 13 006 220 12 492 708

PASYWA 30.09.2015r. 30.06.2015r. 30.09.2014r. 30.06.2014r.

A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 5 670 655 8 422 814 5 242 705 5 883 613

I. Kapitał (fundusz) podstawowy 2 035 000 2 035 000 1 871 040 1 871 040

II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) - - -200 000

III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) - -

IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 3 727 606 2 410 150 2 410 150 3 579 878

V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny - -

VI. Pozostałe kapitały rezerwowe - 1 435 000

VII. Różnice kursowe z przeliczenia - -

VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych - 924 766 2 018 431

IX. Zysk (strata) netto 832 816 524 234 961 516 632 695

X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego - -

B. Kapitał mniejszości 17 167 86 458 190 616

C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 7 035 7 035

I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne 7 035 7 035

II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne - -

III. Ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone - -

D. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 6 796 911 7 608 439 7 572 899 6 609 095

I. Rezerwy na zobowiązania 125 619 117 584 29 555 29 555

1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 98 490 117 584 11 139 11 139

2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - -

- długoterminowa - -

- krótkoterminowa - -

3. Pozostałe rezerwy 27 129 - 18 417 18 417

- długoterminowe - -

- krótkoterminowe 27 129 - 18 417 18 417

II. Zobowiązania długoterminowe 1 914 938 2 054 117 6 170 555 5 465 566

1. Wobec jednostek powiązanych - -

2. Wobec pozostałych jednostek 1 914 938 2 054 117 6 170 555 5 465 566

a) kredyty i pożyczki - -

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 1 861 876 2 002 191 5 039 608 4 945 188

c) inne zobowiązania finansowe 53 062 51 926 1 130 947 520 378

d) inne - -

III. Zobowiązania krótkoterminowe 4 280 586 5 114 476 1 052 889 794 074


1. Wobec jednostek powiązanych - 229 946

a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności -0 229 946

- do 12 miesięcy -0 22 000

- powyżej 12 miesięcy - 130 000 258 620

b) inne 130 000 -

2. Wobec pozostałych jednostek 4 280 586 4 884 529 1 052 889 794 074

a) kredyty i pożyczki 607 - 400 400

b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - 2 003 035

c) inne zobowiązania finansowe - -

d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności 272 803 718 561 74 376 57 567

- do 12 miesięcy 272 803 669 579 74 376 57 567

-powyżej 12 miesięcy - 48 982

e) zaliczki otrzymane na dostawy - -

f) zobowiązania wekslowe - -

g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 184 100 259 637 277 528 278 620

h) z tytułu wynagrodzeń 176 673 212 663 129 333 119 099

i) inne 3 646 402 1 690 634 571 251 338 389

3. Fundusze specjalne - -

IV. Rozliczenia międzyokresowe 475 768 322 263 319 900 319 900

1. Ujemna wartośc firmy - -

2. Inne rozliczenia międzyokresowe 475 768 322 263 319 900 319 900

- długoterminowe - 319 900 319 900 319 900

- krótkoterminowe 475 768 2 363

PASYWA RAZEM 12 491 768 16 124 746 13 006 220 12 492 708

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT – SKONSOLIDOWANY

WYSZCZEGÓLNIENIE 3Q2015 r. 1-3Q2015 r. 3Q2014 r. 1-3Q2014 r.

A. Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi w tym 3 104 104 9 098 850 2 902 955 8 478 750

II. Zmiana stanu produktów - -

III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki - -

IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów - -

B. Koszty działalności operacyjnej 2 751 471 7 306 394 2 213 679 6 412 707

I. Amortyzacja 101 769 252 690 75 397 222 720

II. Zużycie materiałów i energii 87 110 275 926 103 326 277 281

III. Usługi obce 635 487 2 020 483 624 849 1 799 121

IV. Podatki i opłaty, w tym 191 388 289 738 3 600 11 320

- podatek akcyzowy - -

V. Wynagrodzenia 1 429 851 3 776 485 1 223 484 3 594 781

VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 131 961 365 131 111 009 311 941

VII. Pozostałe koszty rodzajowe 173 904 325 942 70 420 187 787

VIII Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - 1 594 7 757

C. Zysk/strata ze sprzedaży (A-B) 352 634 1 792 455 689 276 2 066 043

D. Pozostałe przychody operacyjne 31 364 105 286 10 189 51 528

I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 7 993 69 576 28 500

II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - -

III. Inne przychody operacyjne 23 370 35 710 10 189 23 028

E. Pozostałe koszty operacyjne 74 565 286 812 269 905 474 986

I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 231 2 231

II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - -

III. Inne koszty operacyjne 72 334 284 582 269 905 474 986

F. Zysk/strata na działalności operacyjnej (C+D-E) 309 433 1 610 929 429 561 1 642 585

G. Przychody finansowe 15 867 34 016 15 063 36 998

I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym - - 0 0

- od jednostek powiązanych - -

II. Odsetki, w tym 17 814 34 016 15 063 36 998

- od jednostek powiązanych - -

III. Zysk ze zbycia inwestycji - -

IV. Aktualizacja wartości inwestycji - -

V. Inne -1 947 -

H. Koszty finansowe 36 616 241 649 108 351 338 393


I. Odsetki 30 813 233 806 103 375 303 720

II. Strata ze zbycia inwestycji - -

III. Aktualizacja wartości inwestycji - -

IV. Inne 5 803 7 843 4 975 34 674

I. Zysk/strata na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporz. - -

I. Zysk/strata z działalności gospodarczej (F+G-H+/-I) 288 684 1 403 296 336 273 1 341 189

K. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (K.I-K.II) - - 0 0

I. Zyski nadzwyczajne - -

II. Straty nadzwyczajne - -

L. Odpis wartości firmy 49 870 172 365

I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne 49 870 172 365

II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne - -

III. Odpis wartości firmy - jednostki stowarzyszone - -

M. Odpis ujemnej wartości firmy 586 586

I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne 586 586

II. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne - -

III. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone - -

N. Zysk/strata z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności

- -93 438

O. Zysk/strata brutto (J+/-K-L+M) 239 401 1 138 080 336 273 1 341 189

P. Podatek dochodowy 217 237 479 876 199 188 489 146

Q. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 5 001 5 001

Zysk/Strata netto ogółem 17 163 653 203 137 085 852 043

R. Zyski/straty mniejszości -291 419 -179 613 -75 470 -109 472

R. Zysk/strata netto (N-O-P+/-Q+R) 395 794 832 816 212 555 961 516

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH- SKONSOLIDOWANY

Treść 3Q2015 r. 1-3Q2015 r. 3Q2014 r. 1-3Q2014 r.

A. PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

I. Zysk (strata) netto 395 794 832 816 212 555 961 516

II. Korekty razem: -228 151 -484 838 -969 575 -393 453

1a Amortyzacja 101 769 252 690 94 497 280 021

1b Odpisy wartości firmy inne niż z konsolidacji 41 826 73 660

1c Odpisy wartości firmy z konsolidacji 49 284 171 779 65 490 196 469

2. Zyski/straty z tytułu różnic kursowych 0 0

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -3 203 199 789 -827 915 -827 915

4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0 0

5. Zmiana stanu rezerw -5 965 -5 965 0 4 417

6. Zmiana stanu zapasów 0 0 11 350 -1 040

7. Zmiana stanu należności -2 760 483 -2 760 483 -86 155 -25 270

8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 1 601 179 885 630 56 184 185 926

9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 317 915 293 892 -283 025 -315 532

10. Korekta zysków (strat) mniejszości -179 554 -179 554 109 472

11. Korekty przychodów/kosztów finansowych 0

12. Zyski (straty) z udziałów w spółkach rozliczanych metodą praw 967 316 1 120 931

13. Inne korekty z działalności operacyjnej -358 235 -537 207

III. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 167 643 347 978 -757 021 568 063

B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 0

I. Wpływy 0 0 1 866 412 1 994 912

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0 0 28 500

2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0

3. Z aktywów finansowych, w tym: 0 0 1 866 412 1 966 412

a) w jednostkach stowarzysz.i będących spółk.handl.i jednostkach współzależnych 0 0 1 866 412 1 866 412

b) w pozostałych jednostkach 0 0 0 100 000

- zbycie aktywów finansowych 0 0 0

- dywidendy i udziały w zyskach 0 0

- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0 0 100 000

- odsetki 0 0

- inne wpływy z aktywów finansowych 0 0

4. Inne wpływy inwestycyjne 0 0


II. Wydatki -1 076 855 -300 318 404 970 579 014

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -556 886 -320 318 258 970 433 014

2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0

3. Na aktywa finansowe, w tym: -80 000 0 146 000 146 000

a) w jednostkach stowarzysz.i będących spółk.handl.i jednostkach współzależnych 0 0

b) w pozostałych jednostkach -80 000 0 146 000 146 000

- nabycie aktywów finansowych, 0 0

- udzielone pożyczki długoterminowe -80 000 0

4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom mniejszościowym 0 0 146 000 146 000

5. Inne wydatki inwestycyjne -439 968 20 000

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) 652 211 300 318 1 461 442 1 415 899

C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 0

I. Wpływy -1 435 000 35 000 322 460 322 460

1. Wpływy netto z wydania udziałów i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału -1 435 000 35 000 322 460 322 460

2. Kredyty i pożyczki 0 0

3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0

4. Inne wpływy finansowe 0 0

II. Wydatki 2 514 051 2 727 673 1 324 678 1 454 008

1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0 0

2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 2 302 987 2 302 987 1 169 728 1 169 728

3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0 0

4. Spłaty kredytów i pożyczek 0 0

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 224 897 224 897

6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0 0

7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0 0 134 865 260 166

8. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 37 529 199 789 20 084 24 113

9. Inne wydatki finansowe -51 362 0

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -4 131 321 -2 692 673 -1 002 218 -1 131 548

D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII) -3 311 467 -2 044 377 -297 796 852 414

E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM -3 311 467 -2 044 377 -297 796 852 414

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0 0

F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 4 716 463 3 449 373 4 332 416 3 182 206

G. ŚRODKI NA KONIEC OKRESU (F+/-D), W TYM 1 404 996 1 404 996 4 034 620 4 034 620

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM - SKONSOLIDOWANE

Treść 3Q2015 r. 1-3Q2015 r. 3Q2014 r. 1-3Q2014 r.

I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 8 088 171 5 237 442 5 883 613 4 699 551


I.a Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach błędów podstawowych 5 883 613 4 699 551

1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 2 035 000 2 000 000 1 671 040 1 671 040

1.1 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego: 0 35 000 200 000 200 000

a) zwiększenie (z tytułu) 0 35 000 200 000 200 000

- wydania udziałów (emisji akcji) 35 000 200 000 200 000


- umorzenia udziałów (akcji)

- eliminacja udziałów

- udział kapitału mniejszościowego

1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 2 035 000 2 035 000 1 871 040 1 871 040

2. Należne wpłaty na kapitał na początek okresu

2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy:



2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu

3. Udziały (akcje) własne na początek okresu:



3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu

4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 2 410 150 2 410 150 2 117 735 2 117 735

4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego: 292 415 292 415


a) zwiększenie (z tytułu) 1 317 456 1 317 456 292 415 292 415

- emisji akcji powyżej wartości nominalnej

- aktualizacji majątku

- podziału zysku (ustawowo) 292 415 292 415

- korekty kapitałów błedne pokazanie kapitału z sprzedaży z agio 1 317 456 1 317 456

b) zmniejszenie (z tytułu) 0 0

- pokrycia straty

- aktualizacji wartości finansowego majatku trwałego 0 0


4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 3 727 606 3 727 606 2 410 150 2 410 150

5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu

5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny:



- zbycia środków trwałych

5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu

6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 1 435 000 1 435 000

6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych: -1 435 000 -1 435 000

a) zwiększenie (z tytułu podziału zysku za ....r.)

b) zmniejszenie (z tytułu) 1 435 000 1 435 000

- korekty kapitałów błedne pokazanie kapitału z sprzedaży z agio 1 435 000 1 435 000

6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0 0

7. Różnice kursowe z przeliczenia

8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 1 536 018 1 536 018

8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 1 536 018 1 536 018


8.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach: 2 018 432 1 941 386

a) zwiększenie (z tytułu) 0 77 046

- korekta 77 046


- aktualizacji wartości udziałów 0 0

b) zmniejszenie (z tytułu) 2 943 198 2 943 198 1 462 143 1 462 143

- realizacja marży zawartej w zapasach 0 0 292 415 292 415

- podziału zysku 2 302 987 2 302 987 1 169 728 1 169 728

- korekta 640 211 640 211

8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu -924 766 -924 766

8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu


8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach:


- aktualizacja wartości finansowego majątku trwałego



- pokrycia straty


8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu

8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -924 766 -924 766

9. Wynik netto: 832 816 832 816 212 555 961 516

a) zysk netto 832 816 832 816 212 555 961 516

b) strata netto

c) odpisy z zysku

II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 5 670 655 5 670 655 5 242 705 5 242 705

III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 5 670 655 5 670 655 5 242 705 5 242 705


5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O

ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI

Dane finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Dane

finansowe na potrzeby sporządzenia niniejszego raportu zostały sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości z dnia 29

września 1994r. (Dz. U. z 2009r. nr 152) z późniejszymi zmianami i aktami wykonawczymi do wskazanej ustawy, w sposób

zapewniający rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego. Dane ujęte w

księgach i wykazane w sprawozdaniu finansowym obrazują zdarzenia i operacje gospodarcze zgodnie z ich treścią

ekonomiczną.

Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym, natomiast rachunek przepływów pieniężnych

metodą pośrednią.

Jednostki zależne, których dane objęte są skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonym w

niniejszym raporcie, stosują zgodne z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości jednostki dominującej – WDB Brokerzy

Ubezpieczeniowi S.A. metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania danych finansowych.

Spółka posiada pełną kontrolę nad podmiotami zależnymi, stąd dane finansowe podlegają konsolidacji pełnej. Czas trwania

działalności poszczególnych jednostek wchodzących skład Grupy Kapitałowej WDB nie jest ograniczony. Dane finansowe

wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres co dane finansowe jednostki dominującej,

przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.

Przy sporządzaniu danych finansowych przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości, zgodnie z przyjętą przez Spółkę

polityką rachunkowości, które stosowane były w sposób ciągły. Zasady sporządzania danych finansowych, zasady ustalania

wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyników finansowych, nie uległy zmianie w stosunku do zasad przyjętych przy

sporządzaniu poprzedniego raportu kwartalnego, jak również raportu rocznego za 2014 rok.

OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI

Okres i waluta, w jakiej zostały sporządzone dane finansowe

Dane finansowe zostały sporządzone za okres III kwartał 2015 roku wraz z danymi porównawczymi za okres III kwartału

2014 roku. Dane finansowe zostały sporządzono w walucie polskiej.

Środki trwałe

Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu

trwałej utraty wartości. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym

szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

Zasady ustalania amortyzacji

Odpisów amortyzacyjnych od środka trwałego Spółka dokonuje drogą systematycznego, planowego rozłożenia jego

wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej

uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego.

Na dzień przyjęcia środka trwałego do użytkowania Spółka ustala okres lub stawkę i metodę jego amortyzacji. Poprawność

stosowanych okresów i stawek amortyzacji środków trwałych jest przez Spółkę okresowo weryfikowana.


Środki trwałe o wartości do 3.500 zł odpisywane są jednorazowo po ich wydaniu do użytkowania i ujmowane w ewidencji

środków trwałych. Środki trwałe o wartości początkowej wyższej niż 3.500 zł amortyzowane są metodą liniową za pomocą

następujących stawek:

- dla grupy 1 KŚT – 10 %


- dla grupy 7 KŚT – 20%


Inwestycje w jednostki zależne/podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe

Inwestycje w jednostki zależne, w jednostki współzależne oraz w jednostki stowarzyszone są wyceniane według kosztu

historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości.

Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji długoterminowych jest szacowana

na każdy dzień bilansowy.

Inne inwestycje długoterminowe jednostek pozostałych w przypadku istnienia aktywnego rynku aktywów finansowych

wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej.

Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych)

Inne inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych, wyceniane są według ceny

nabycia lub ceny (wartości) rynkowej (jeśli jest możliwa do ustalenia) zależnie od tego, która z nich jest niższa, a

krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w cenie nabycia pomniejszoną o odpisy z tytułu utraty

wartości. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości)

rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia),

stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych

instrumentów finansowych. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji.

Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w

odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej,

wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie

modelu wyceny uwzględniającego dane wejściowe pochodzące z aktywnego obrotu regulowanego bądź też z

wykorzystaniem innych metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne.

Leasing

W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z

tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek

trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych

ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda

zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty


finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu

finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych.

Należności krótko- i długoterminowe

Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość

należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu

aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub

do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone,

przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, powiększonej o naliczone odsetki. Wykazana

w rachunku przepływów pieniężnych pozycja „środki pieniężne” składa się z gotówki w kasie oraz lokat bankowych

o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność inwestycyjna.

Bankowe lokaty krótkoterminowe wyceniane są w wartości nominalnej powiększonej o naliczone odsetki.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mając na względzie zachowanie zasady współmierności, określonej

w art. 6 ust. 2 Ustawy. W tym celu zalicza się do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego koszty lub

przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które jeszcze nie zostały

poniesione.

Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje

obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W przypadku

wykupu akcji własnych, kwota zapłaty za akcje własne obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji „akcje

własne”. Kapitał podstawowy jednostek zależnych niepodlegający wyłączeniu w procesie konsolidacji przypadający na

udziały mniejszościowe wykazuje się w pozycji „kapitały mniejszości”.

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy tworzony jest z części czystego zysku Spółki, na pokrycie ewentualnych przyszłych strat.

Kapitały mniejszości

Udziały w kapitale własnym jednostek zależnych mogą należeć do osób lub jednostek innych niż objęte konsolidacją,

wykazuje się je w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, po kapitałach własnych, jako „Kapitały mniejszości”.

Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości odpowiadającej im wartości godziwej aktywów netto, ustalonej

na dzień rozpoczęcia sprawowania kontroli. Wartość tę zwiększa się lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto

jednostek zależnych.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu


środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania.

Odroczony podatek dochodowy

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich

wartością podatkową, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich

wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej

stopy procentowej.

Przychody i koszty

Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty

otrzymania lub dokonania płatności. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym oraz sporządza rachunek

zysków i strat w wariancie porównawczym.

Wynik finansowy

Na wynik finansowy netto Spółki składają się:

wynik działalności operacyjnej z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych,

wynik operacji finansowych,

obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego.

Wynik działalności operacyjnej stanowi różnicę między przychodami netto, z uwzględnieniem opustów, rabatów i innych

zwiększeń lub zmniejszeń a kosztami operacyjnymi oraz pozostałymi przychodami operacyjnymi i pozostałymi kosztami

operacyjnymi działalności.

Zyski (straty) mniejszości

Przypadające na inne osoby lub jednostki nieobjęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku

zysków i strat po pozycji „Wynik finansowy netto” jako „Zyski (straty) mniejszości”, z uwzględnieniem korekty wyniku z tytułu

określonego w art. 60 ust. 6 pkt 4 Ustawy, tzn. dywidend naliczonych lub wypłaconych przez jednostki zależne jednostce

dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją.

Podatek dochodowy

Obciążenia z tytułu podatku dochodowego obejmują:

bieżący podatek dochodowy od osób prawnych, kalkulowany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa

podatkowego,


zmianę stanu odroczonego podatku dochodowego netto dotyczącą pozycji różnic przejściowych między

bilansową i podatkową wartością aktywów i zobowiązań, ujmowanych w rachunku zysków i strat.

Wartość firmy powstała w wyniku przekształcenia lub aportu

Wartość firmy stanowi różnicę między ceną nabycia określonej jednostki lub zorganizowanej jej części a niższą od niej

wartością godziwą przejętych aktywów netto. Jeżeli cena nabycia jednostki lub zorganizowanej jej części jest niższa od

wartości godziwej przejętych aktywów netto, to różnica stanowi ujemną wartość firmy. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje

się metodą liniową i zalicza się je do pozostałych kosztów operacyjnych.

Wartość firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu

pomniejszonym o kwotę utraty wartości. Jednostka podjęła decyzję aby wartość firmy, która wynikła z przejęcia innego

podmiotu, amortyzować przez okres 20 lat.


6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI

Na dzień 30 września 2015 roku w skład Grupy Kapitałowej WDB wchodziły następujące podmioty:

Nazwa spółki Siedziba Dane

rejestrowe

Przedmiot

działalności

Kapitał

zakładowy

Udział w kapitale

zakładowym

Krajowe Biuro Brokerskie S.A.

(KBB) Warszawa 0000418430

Broker

ubezpieczeniowy 100 400 zł 100 %

Europejskie Konsorcjum

Ubezpieczeniowe sp. z o.o. (EKU) Warszawa 0000178092

Broker


Netins sp. z o.o. (NETINS) Wrocław 0000304617 Multiagencja

ubezpieczeniowa 147 800 zł 51 %

Transbrokers.eu sp. z o.o.

(Transbrokers.eu) Wrocław 0000475034

Broker


EKU Partner Sp. z o.o.

(EKU PARTNER) Warszawa 0000202146

Multiagencja

ubezpieczeniowa 50 000 zł

Spółka zależna w 100%

od Spółki Netins

WDB HealthCare Sp. z o.o.

(WDB HC) Wrocław 0000583344

Multiagencja

ubezpieczeniowa 100 000 zł 70 %

Wykres 1 Struktura Grupy kapitałowej WDB

KONSOLIDACJA

Spółki zależne

Krajowe Biuro Brokerskie S.A. – dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną;

Netins sp. z o.o. – dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną;

Europejskie Konsorcjum Ubezpieczeniowe sp. z o.o. - dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną;

EKU Partner Sp. z o.o. - dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną;


WDB HealthCare Sp. z o.o. – ze względu na rozpoczęcie działalności spółki w III kwartale 2015 roku dane finansowe

WDB HC nie zostały objęte konsolidacją na podstawie art. 58 ust 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o

rachunkowości (Dz.U. 1994 Nr 121 poz. 591 z późn. zm.)

Spółki stowarzyszone

Transbrokers.eu sp. z o.o. – dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą praw własności;


7. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY

RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE,

MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI

SYTUACJA NA RYNKU UBEZPIECZENIOWYM W POLSCE

Przychody Spółki oraz całej Grupy Kapitałowej WDB w dużym stopniu uzależnione są od sytuacji na rynku ubezpieczeniowym

w Polsce. Spółka pośredniczy w zawieraniu głównie polis ubezpieczeń majątkowych, tj. ubezpieczeń działu II, natomiast

spółki z Grupy Kapitałowej WDB (EKU i KBB) w większości uzyskują przychody z pośrednictwa w zakresie ubezpieczeń na

życie (dział I).

Głównym czynnikiem wpływającym na osiągane przez Spółkę przychody, jest wielkość składek wpłacanych przez klientów

Spółki, która określona jest na podstawie stawek ustalanych przez zakłady ubezpieczeń.

Po dwóch kwartałach 2015 r. składka przypisana brutto zakładów ubezpieczeń wyniosła 28,09 mld zł i była o 1,34% (0,37

mld zł) wyższa, niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Podobnie jak w I kwartale 2015 r. obserwujemy wzrost

przypisu składki zarówno w dziale I jak i w dziale II.

W pierwszym półroczu 2015 r. składka przypisana brutto zakładów ubezpieczeń na życie wyniosła 14,43 mld zł i była wyższa

o 1,31% (o 0,19 mld zł) w porównaniu z analogicznym okresem 2014 r.

Wysokość składki przypisanej brutto zakładów ubezpieczeń działu II po dwóch kwartałach 2015 r. wyniosła 13,67 mld zł i w

porównywaniu ze składką w analogicznym okresie 2014 r. wzrosła o 1,37% (o 0,18 mld zł).

Wykres 2 Składka przypisana brutto po I półroczu lat 2010-2015 (w mld zł)

Źródło: Raport o stanie sektora ubezpieczeń po II kwartale 2015r. www.knf.gov.pl

Wzrost przypisu składki nie wpłynął pozytywnie na wynik finansowy netto zakładów ubezpieczeń, który w I półroczu 2015

roku wyniósł 3 487,7 mln zł i był niższy o 20,2% niż w I półroczu 2014 r. Za taki obrót spraw odpowiedzialny jest wzrost

6%

12%15% -11%

-7% 1%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

IIQ2009 IIQ2010 IIQ2011 IIQ2012 IIQ2013 IIQ2014 IIQ2015

Dział I Dział II Razem

http://www.knf.gov.pl/


kosztów, któremu udało się prześcignąć wzrost przychodów. Gorsze statystyki dotyczyły zarówno zakładów ubezpieczeń na

życie, jak i majątkowych.


KOMENTARZ ODNOŚCIE SYTUACJI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB

Przytoczone dane dotyczące rynku ubezpieczeniowego w Polsce wskazują na wyhamowanie trendu spadkowego trwającego

od 2013 roku, jednakże wykazanego wzrostu przypisu składki nie można jeszcze uznawać za zmianę tendencji na rynku

ubezpieczeniowym.

Spółka WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży w III kwartale 2015 roku w wysokości 729 043 zł tj. o 5% wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Jednocześnie Spółka poniosła koszty działalności operacyjnej o 39% wyższe niż w roku ubiegłym, tj. w wysokości 1 219 742 zł. Na wzrost kosztów wpłynął w danym okresie w porównaniu do roku ubiegłego wzrost wynagrodzeń o 40%. Jednakże w okresie I-III Q 2015 roku poziom wynagrodzeń zmalał o 7% w stosunku do roku ubiegłego. Uwzględniając powyższe Spółka osiągnęła stratę w III kwartale 2015 roku w wysokości -503 408 zł. W okresie I – III kwartału Spółka odnotowała przychody na poziomie 2 853 440 zł, co stanowi 9% wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Ponadto Spółka odnotowała 6% wzrost kosztów działalności operacyjnej, które w I-III kwartale 2015 roku wyniosły 2 946 910 zł. Na wynik netto Spółki wpłynęły również koszty związane z obsługą zadłużenia Spółki, które w I - III kwartale 2015 roku wyniosły 228 608 zł. Ponadto w II kwartale 2015 roku została wypłacona dywidenda ze spółek zależnych EKU i KBB w łącznej wysokości 2 302 987 zł. Pozwoliło to Spółce na osiągnięcie zysku netto w okresie I-IIIQ kwartału 2015 roku półroczu w wysokości 1 930 898, tj. o 45 % wyższego niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wykres 3 Wyniki finansowe Spółki – jednostkowe ( w zł)

W okresie III kwartału 2015 roku 78% przychodów stanowiły przychody z ubezpieczeń majątkowych, 22 % z ubezpieczeń na

życie.

-1 000 000

-500 000

0

500 000

1 000 000

1 500 000

2 000 000

2 500 000

3 000 000

3 500 000

3Q2015 3Q2014 1-3Q2015 1-3Q2014

Przychody netto ze sprzedaży Zysk netto


Wykres 4 Struktura przychodów jednostkowych WDB w III kwartale 2015 roku

Grupa Kapitałowa WDB osiągnęła przychody ze sprzedaży w III kwartale 2015 roku w wysokości 3 104 104 zł, co stanowi wzrost o 7% w stosunku do roku ubiegłego. Wynik netto Grupy Kapitałowej WDB wyniósł 395 794 zł w III kwartale 2015 roku i był wyższy o 86% od wyniku netto z III kwartału roku ubiegłego. Narastająco Grupa uzyskała przychody w wysokości 9 098 850 zł, co stanowi wzrost o 7% w stosunku do roku ubiegłego. Zysk netto w okresie I – III kwartału b.r. wyniósł 832 816 zł i był niższy o 13% od wyniku z roku ubiegłego.

Wykres 5 Wynik skonsolidowany Grupy Kapitałowej WDB (w zł)

Bardzo dobre wyniki finansowe w III kwartale 2015 roku odnotowały spółki EKU i KBB. W III kwartale EKU osiągnęło

przychody ze sprzedaży na poziomie 1,29 mln zł, natomiast KBB 0,88 mln zł. Na tak dobry wynik wpłynęło wiele czynników,

m.in. bardzo efektywne działania sprzedażowe oraz profesjonalna obsługa klientów. Istotne znaczenie miało także

utrzymanie dyscypliny kosztów stałych, przy jednoczesnym usprawnieniu i zautomatyzowaniu procesów obsługowych.

Wykres 6 Wyniki spółek w ramach Grupy Kapitałowej WDB w po III kwartale 2015 roku. (w tys. zł)

22%

78%

life non-life

zł-

zł2 000

zł4 000

zł6 000

zł8 000

zł10 000

3Q2015 3Q2014 1-3Q2015 1-3Q2014

Tysi

ące

Przychody netto ze sprzedaży Zysk/Strata netto skonsolidowana


2 853

2 044

3 880

189

840

147

1 931

1 015655

-367 -530

3

zł(1 000)

zł-

zł1 000

zł2 000

zł3 000

zł4 000

zł5 000

WDB KBB EKU Netins Transbrokers.eu EKU Partner

Tysi

ące

Przychody ze sprzedaży Zysk/ strata netto


8. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ

DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE

ZWIĘKSZENIE ZAANGAŻOWANI W UBEZPIECZENIACH W SEKTORZE MIESZKALNICTWA

W III kwartale 2015 roku został zorganizowany przez WDB Kongres dedykowany Zarządcom Nieruchomości. Na Kongresie

poruszone zostały kwestie związane z ochroną ubezpieczeniową, ochroną danych osobowych, jak również z wykorzystanie

systemu e-Portal, do bieżącego prowadzenia działalności. Ponadto przedstawiciele Spółki uczestniczyli w 3 konferencjach

organizowanych dla zarządców nieruchomości i spółdzielni mieszkaniowych.

WDB oferuje szeroki zakres usług ubezpieczeniowych dla spółdzielni mieszkaniowych, zarządców nieruchomości oraz

zarządzanych przez nich wspólnot mieszkaniowych. Organizacja eventów dla Zarządców jak również uczestnictwo w

konferencjach organizowanych przez podmioty działające w branży pozwala poznać potrzeby klienta w celu tworzenia

nowych rozwiązań oraz nowych produktów, które pozwolą budować wartości dla klienta.

Spółka planuje wykorzystać posiadane szerokie doświadczenie w zakresie ubezpieczeń w sektorze mieszkalnictwa oraz

posiadane zaplecze technologiczne w celu rozpoczęcia dystrybucji ubezpieczeń masowych dla klienta indywidualnego w

tym sektorze. Obecnie prowadzone są rozmowy z ubezpieczycielami w zakresie konstrukcji produktu oraz kanałów jego

dystrybucji.

UBEZPIECZENIE NNW DLA DZIECI I MŁODZIEŻY SZKOLNEJ

Na II i III kwartał przypada intensywny okres sprzedażowy w związku z rozpoczynającym się nowym rokiem szkolnym. Oferta

ubezpieczenia NNW oferowana przez WDB została wynegocjowana w czterech towarzystwach ubezpieczeniowych.

Ze względu na zmiany rozporządzenia Ministra Edukacji Narodowej z dnia 29 sierpnia 2014r. w sprawie sposobu

prowadzenia przez publiczne przedszkola, szkoły i placówki dokumentacji przebiegu nauczania, działalności wychowawczej

i opiekuńczej oraz rodzajów tej dokumentacji dokonana została zmiana zasad współpracy na przyszłe lata szkolne, w tym na

rok 2015/2016. W wyniku czego ustalony został zupełnie nowy model sprzedaży ubezpieczenia NNW i aranżacji ochrony

ubezpieczeniowej NNW dla uczniów placówek oświatowych, który może mieć istotny wpływ na wyniki finansowe grupy

WDB w 2015 roku oraz kolejnych latach.

Wyniki sprzedażowe, pokazują że przyjęte rozwiązanie znalazły pozytywny odbiór wśród szkół i rodziców. W III kwartale

zakończone zostały działania sprzedażowe i obecnie WDB jest na etapie rozliczeń z towarzystwami ubezpieczeniowymi.

Przychody z projektu ubezpieczeń NNW dla dzieci i młodzieży szkolnej wpłynął na wyniki WDB w IV kwartale 2015 roku.

Zakończenie projektu w roku szkolnym 2015/2016 rozpoczyna negocjacji oferty z towarzystwami ubezpieczeniowymi na

kolejny rok szkolny 2016/2017.

WYPŁATA I TANSZY DYWIDENDY

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 30 czerwca 2015 roku postanowiło podjąć uchwałę nr 9 o wypłacie

akcjonariuszom Spółki dywidendy według następujących zasad. Łączna kwota dywidendy wynosi 2 000 000,00 zł (słownie:

dwa miliony złotych) i obejmuje:

a) całość zysku netto wypracowanego przez Spółkę za rok obrotowy 2014 w kwocie 1 917 456,25 zł (słownie: jeden milion

dziewięćset siedemnaście tysięcy czterysta pięćdziesiąt sześć złotych dwadzieścia pięć groszy)

b) kwotę 82 543,75 zł (słownie: osiemdziesiąt dwa tysiące pięćset czterdzieści trzy złote siedemdziesiąt pięć groszy),

przeniesioną z kapitału zapasowego utworzonego z zysku Spółki za lata ubiegłe.


Zwyczajne Walne Zgromadzenie ustaliło jako dzień dywidendy dzień 10 lipca 2015 r.

Wypłata dywidendy podzielona została na dwie transze:

a) pierwsza transza w wysokości 0,07 zł (siedem groszy) na każdą akcje Spółki została wypłacona w dniu 27 lipca 2015 r. co

stanowi łącznie 1 400 000,00 zł (słownie: jeden milion czterysta tysięcy złotych),

b) druga transza w wysokości 0,03 zł (trzy grosze) na każdą akcje Spółki zostanie wypłacona w dniu 15 grudnia 2015 r. co

stanowi łącznie 600 000,00 zł (słownie: sześćset tysięcy złotych).

Dywidendą zostało objęte 20 000 000 akcji Spółki serii A, B, C, D, E i F.

Łączna dywidenda wynosi 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) na jedną akcję Spółki.

WYKUP OBLIGACJI ZWYKŁYCH NA OKAZICIELA SERII A

W dniu 25 września 2015 r. Spółka dokonała całkowitego, terminowego wykupu obligacji zwykłych na okaziciela serii A, o

wartości nominalnej 100 zł (sto złotych) każda, o łącznej wartości nominalnej emisji 2.000.000,00 zł, oznaczonych przez

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLWDBBU00034”.

Obligacje zostały spłacone wraz z należnymi odsetkami w wysokości 45 400,00 zł.

ZAWARCIE UMOWY INWESTYCYJNEJ ORAZ ZAWIĄZANIE SPÓŁKI ZALEŻNEJ

W dniu 28 sierpnia 2015 r została zawarta umowa inwestycyjna ("Umowa") pomiędzy Emitentem a Arkadiuszem Obcieszko

(„Partner”) dotycząca wspólnego przedsięwzięcia - powołania i prowadzenia działalności pośrednictwa ubezpieczeniowego

w zakresie ubezpieczeń zdrowotnych w ramach spółki WDB Healthcare sp. z o.o.

Pan Arkadiusz Obcieszko jest związany z rynkiem ubezpieczeniowym od 1998 roku, posiada szerokie doświadczenie w

zakresie ubezpieczeń zdrowotnych oraz świadczeń pracowniczych, w tym w międzynarodowych towarzystwach

ubezpieczeniowych.

Umowa określa szczegółowo harmonogram oraz zakres praw i obowiązków Emitenta oraz Partnera. Umowa nie przewiduje

kar umownych dla Spółki, jednakże zobowiązuje Strony do wspólnego działania, celem rozwoju Spółki zależnej. Pozostałe

postanowienia Umowy inwestycyjnej nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów.

W tym samym dniu Emitent wraz z Partnerem zawiązali Spółkę zależną pod firmą WDB Healthcare spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością, w której Emitent objął 70% udziałów w kapitale zakładowym. Zgodnie z umową Spółki zależnej kapitał

zakładowy nowej spółki wynosi 100.000,00 zł i dzieli się na 1.000 równych udziałów o wartości nominalnej 100,00 zł każdy.

Zawiązanie Spółki zależnej ma na celu nawiązanie współpracy z międzynarodowym rynkiem ubezpieczeniowym w celu

wprowadzenia na rynek polski nowatorskiego produktu z zakresu ubezpieczeń zdrowotnych.

Powołanie nowego podmiotu w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta, którego działalność będzie uzupełniać dotychczasową

działalność Emitenta, stanowi element strategii Spółki związanej ze zwiększeniem skali działalności oraz świadczeniem

wyspecjalizowanych usług pośrednictwa ubezpieczeniowego do dedykowanej grupy klientów.

Spółka WDB HC została zarejestrowana Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej We Wrocławiu, VI Wydział

Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego pod numerem 0000583344 w dniu 4 listopada 2015 roku.


Obecnie trwają pracę związane z uzyskaniem stosownych zezwoleń i licencji pozwalających prowadzić działalność w zakresie

pośrednictwa ubezpieczeniowego. Jednocześnie prowadzone są rozmowy z ubezpieczycielami w zakresie konstrukcji

produktu, który będzie oferowany przez WDB HC.

Rozpoczęcie działalności sprzedażowej przez WDB HC planowane jest na II kwartał 2016 roku.

ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI TRANSBROKERS.EU

Wykres 7 Sprzedaż polis w spółce Transbrokers.eu sp. z o.o.

Źródło: Transbrokers.eu sp. z o.o.

W III kwartale oferta ubezpieczeń oferowanych przez Spółkę Transbrokers.eu obejmowała ubezpieczenia odpowiedzialności

cywilnej przewoźnika (OCP), odpowiedzialności cywilnej spedytora (OCS) oraz ubezpieczenia komunikacyjne – OC, AC i

NNW. Wartość przypisu składki ze wskazanych ubezpieczeń wyniosła 1,84 mln zł i wzrosła w stosunku do sprzedaży za II

kwartał o 11%, utrzymując dynamikę z poprzedniego okresu.

W II kwartale 2015 rozpoczęto pracę nad nowym produktem – Truck Assistance, który stanowić będzie uzupełnienie oferty

obecnie dostępnych ubezpieczeń. W ramach Truck Assistance kierowcy posiadający wykupione polisy za pośrednictwem

Tranbrokers.eu będą mogli skorzystać z pomocy nie tylko w wyniku wypadku, ale również w przypadku awarii samochodów

na terenie całej Europy. Produkt Truck Assistance został wprowadzony do sprzedaży i zostały już zawarte pierwsze umowy

ubezpieczenia w tym zakresie.

9. STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH

W dniu 30 lipca 2014 roku w raporcie EBI 25/2014 Spółka opublikowała prognozy wyników finansowych na lata 2014 –

2016.

W dniu 16 listopada 2015 roku w raporcie EBI 34/2015 Zarząd Spółki poinformował o odwołaniu przekazanej w raporcie EBI

nr 25/2014 z dnia 30 lipca 2014 roku prognozy wyników finansowych w zakresie:

- prognozy wyniku finansowego spółki Tranbrokers.eu Sp. z o.o. (Transbrokers) na lata 2015 – 2016, - prognozy wyniku finansowego spółki Netins Sp. z o.o. (Netins) na lata 2015 – 2016. Pomimo wdrożenia nowych rozwiązań sprzedażowych w spółce Transbrokers.eu Sp. z o.o., nie osiągnęła ona wystarczającej dynamik wzrostu i wystarczającego poziomu konwersji w bazie klientów Systemu Trans.eu. Ponadto wprowadzenie nowych programów ubezpieczeniowych zostało przesunięte w czasie, w stosunku do pierwotnie zakładanego harmonogramu, ze

0

200

400

600

800

1000

1200

zł-

zł500

zł1 000

zł1 500

zł2 000

IVQ 2013 IQ 2014 IIQ 2014 IIIQ 2014 IVQ 2014 IQ 2015 IIQ 2015 IIIQ 2015

Tysi

ące

Przypis składki (oś lewa) Liczba polis (oś prawa)


względu na rozmowy z ubezpieczycielami i branżą transportową. Powoduje to opóźnienie w realizacji planu sprzedaży zakładanego w momencie sporządzania prognoz wyniku finansowego. Ponadto niskie poziomy składek ubezpieczeniowych utrzymujących się w dziale ubezpieczeń majątkowych, w ramach którego prowadzona jest działalność Transbrokers wpłynęło na niższe niż zakładano poziomu kurtażu w ramach zrealizowanej sprzedaży. Wyniki finansowe Netins uzależnione są w znaczącym zakresie od przypisu składki brutto generowanego przez spółkę Transbrokers, w związku z czym brak realizacji prognozy Transbrokers wpływa na brak realizacji prognozy wyniku finansowego Netins. Dodatkowo, ze względu na zwiększoną liczbę projektów informatycznych, które wymagają znaczących nakładów finansowych, realizowanych dotychczas w spółce Netins, podjęta została decyzja o wydzieleniu działalności programistycznej do nowego podmiotu. W związku z czym w dniu 13 listopada 2015 roku została zawiązana przez Emitenta, spółkę Logintrans Sp. z o.o. oraz Michała Krupkę spółka Netins Software Sp. z o.o. w organizacji (EBI 32/2015), która będzie prowadzić działalność związaną z tworzeniem systemów IT oraz działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych na rzecz Grupy Kapitałowej Spółki, Grupy Kapitałowej Logintrans Sp. z o.o. oraz na rzecz podmiotów zewnętrznych. W związku ze zmianami w składzie grupy kapitałowej Emitenta, które nie były uwzględnione w prognozach skonsolidowanego wyniku finansowego tj.: - przejęciem spółki EKU Partner Sp. z o.o. (EBI 11/2015), - zawiązaniem spółki WDB Healthcare Sp. z o.o. (EBI 27/2015), - zawiązaniem spółki Netins Software Sp. z o.o. w organizacji (EBI 32/2015), - ustanowieniem fundacji Polskiedzieci.org (EBI 33/2015), Zarząd Spółki odwołuje również prognozę skonsolidowanego wyniku finansowego na lata 2015 – 2016. Zarząd Spółki podtrzymuje prognozy wyniku finansowego na rok 2015 przedstawione dla spółek: WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A., Krajowe Biuro Brokerskie S.A. oraz Europejskie Konsorcjum Ubezpieczeniowe sp. z o.o. Jednocześnie Zarząd Spółki odwołuje prognozy dla wskazanych podmiotów na rok 2016.

Spółka Kategoria Prognoza 2015 I-IIIQ2015 % wykonanie

WDB Przychody ze sprzedaży 5,62 2,85 51%

WDB Zysk/strata netto 2,84 1,93 68%

KBB Przychody ze sprzedaży 2,78 2,04 73%

KBB Zysk/strata netto 1,21 1,02 84%

EKU Przychody ze sprzedaży 5,19 3,88 75%

EKU Zysk/strata netto 1,14 0,65 57%

10. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH

Liczba osób zatrudnionych przez Spółkę oraz spółki z Grupy WDB na koniec wskazanych kwartałów roku.

WDB GK WDB


IV kwartał 2014 Umowa o pracę w przeliczeniu na pełne etaty 18 50,55

Umowa zlecenie 14 276

I kwartał 2015 Umowa o pracę w przeliczeniu na pełne etaty 16 49


II kwartał 2015 Umowa o pracę w przeliczeniu na pełne etaty 19,75 53,3


III kwartał 2015 Umowa o pracę w przeliczeniu na pełne etaty 20,75 44,3


SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY …wdbsa.nazwa.pl/download/wdb-raport-za-iii-q-2015.pdf · 3...

Documents

Transcript of SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY …wdbsa.nazwa.pl/download/wdb-raport-za-iii-q-2015.pdf · 3...