Skonsolidowane

wyniki finansowe

Q3 2017

9 listopada 2017r.

2

Agenda

Podsumowanie Q3 2017

Wyniki finansowe Q3 2017

Outlook 2017

Pytania

01Podsumowanie Q3 2017

4

Podsumowanie Q3 2017 – najważniejsze wydarzenia

Realizacja strategiiSilna pozycja w regionie CEE

Nowe kontrakty w regionie CEE i zacieśnienie dotychczasowej współpracy z Vendorami

Dalszy rozwój obszaru mobile -rozpoczęcie dystrybucji produktów Xiaomi na Bałtykach oraz w Rumunii

Stabilny 25% udział w krajowym rynku dystrybucji IT

Jedna z najwyższych marż na rynku 6,2% w Q1-Q3 2017

Dalsze inwestycje w e-commerce – nowe funkcjonalności platformy m- InterLink, Reseller Web, Interlink

Systematyczny rozwój platformy ABC Data Cloud

Utrzymująca się pozycja iSourcejako lidera dystrybucji Apple w Polsce

Wysoka dynamika sprzedaży projektów z posiadanego portfolio produktowego

Wzrost przychodów ze sprzedaży na większości rynków r/r

Wysoki poziom marży ze sprzedaży na wszystkich rynkach regionu CEE

5

Podsumowanie – wyniki finansowe

EBIT

*Wynik po wyłączeniu transakcji BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016

EBITDA

Zysk netto 14,0 mln PLNzysk netto

vs. 7,9 mln PLN w Q1-Q3 2016*

9,2 mln PLNzysk netto w Q3 2017

vs. 2,9 mln PLN w Q3 2016

30,8 mln PLNEBITDA

vs. 19,0 mln PLN w Q1-Q3 2016*

15,7 mln PLNEBITDA

vs. 6,9 mln PLN w Q3 2016

26,9 mln PLNEBIT

vs. 17,2 mln PLN w Q1-Q3 2016*

14,3 mln PLNEBIT

vs. 6,3 mln PLN w Q3 2016 r

Q1-Q3 2017 Q3 2017

2x

3x+77%

+57%

+62%

2x

6

Podsumowanie - sprzedaż

Przychody ze sprzedaży

Marża ze sprzedaży

3,031 mld PLNvs. 3,315 mld zł w Q1-Q3 2016

6,2%

Q1-Q3 2017 Q3 2017

+17%

-9% 1,117 mld PLN

6,0% +6%

+2%

vs. 5,3% w Q1-Q3 2016

vs. 1,091 mld zł w Q3 2016

vs. 5,7% w Q3 2016

Konsekwentna eliminacja niskomarżowych transakcji wzrost zysku brutto

7

Synergie biznesowe – połączenie Broadline i VAD

Współpraca z kluczowymi Vendorami

Broadline Distributor Value Added Distributor

E-COMMERCE

VAD

CLOUD

Web Service Gateway XML

m-InterLink

CORE BUSINESS

LOGISTYKA

CLOUD MOBILE

8

Nowe kontrakty i zacieśnienie dotychczasowej współpracy (wybrane)

Broadline Distributor Value Added Distributor

9

m-InterLink

Kluczowe obszary wzrostu w Polsce

Mobile E-commerce Cloud VAD

▪ Systematyczne zwiększanie liczby zarejestrowanych i aktywnych Klientów

▪ Poszerzanie oferty dostawców rozwiązań i usług chmurowych

▪ Edukacja resellerów w zakresie rozwiązań chmurowych

▪ Umożliwienie resellerom dodawania do ABC Data Cloudstworzonych przez nich usług chmurowych

Web Service Gateway XML

▪ Dalsze inwestycje w rozwój platform

▪ Nowe funkcjonalności w aplikacji m-InterLink (rosnąca liczba instalacji)

▪ InterLink – zmiany funkcjonalności i layoutu

▪ ABC Data wiodącym dystrybutorem najpopularniejszych marek urządzeń mobilnych

▪ 60% udziału w rynku dystrybucji

dla operatorów telekomunikacyjnych

▪ Dynamiczny rozwój sprzedaży Xiaomi w Polsce i regionie CEE

▪ Utrzymanie pozycji wiodącego dystrybutora produktów Apple w Polsce (iSource)

▪ Systematyczny wzrost sprzedaży u kluczowych producentów (Huawei, Xiaomi, Apple)

▪ Wysoka dynamika sprzedaży projektów z posiadanego portfolio produktowego

▪ Inwestycje w rozwój nowych linii produktowych

▪ Nowe kontrakty dystrybucyjne

▪ Zacieśnienie współpracy z obecnymi partnerami

10

Xiaomi – dynamiczny rozwój sprzedaży

Listopad 2016

Wrzesień 2016

Grudzień 2016

Luty 2017

Marzec 2017

Kwiecień2017

Czerwiec 2017

Retail & Operatos

On-Line

Poszerzanie kanałów sprzedaży

60% wzrost sprzedaży Q3 2017 vs. Q2 2017

7,5% udział smartfonów marki Xiaomi w rynku retail w Polsce

▪ Rozpoczęcie dystrybucji w Rumunii

▪ Systematyczne poszerzanie portfolio produktów (w ofercie m.in. odświeżacze powietrza, ładowarki samochodowe, słuchawki Bluetooth, inteligentne wagi)

▪ Nawiązanie współpracy Xiaomi z Carrefour w Polsce – dedykowane miejsce na ekspozycje produktów w sklepach

▪ Budowa kanału sprzedaży w kolejnych krajach regionu CEE

▪ Koncentracja na nawiązaniu współpracy z kolejnymi operatorami w Polsce

udział smartfonów Xiaomi w rynku litewskim (5,3% udziału w krajach bałtyckich)7,1%

Październik 2017

Wyróżnienie przyznane przez firmę Xiaomi „Golden Partner Award”

11

Stabilna pozycja w regionie CEE

Centra dystrybucyjne: Warszawa, Sosnowiec, Budapeszt , Bukareszt

▪ wzrost przychodów ze sprzedaży w Q3 2017 (+6% r/r)

▪ rozpoczęcie sprzedaży produktów Xiaomi

▪ poszerzenie kanałów sprzedaży

▪ wzrost liczby aktywnych klientów

Kraje bałtyckie▪ wzrost przychodów ze sprzedaży w Q3 2017 (+7% r/r)

▪ rozwój sprzedaży produktów Xiaomi (Litwa, Łotwa , Estonia) (5,3% udziału w rynku)

▪ duży wzrost sprzedaży w grupie AGD

▪ nowe kontrakty dystrybucyjne▪ wzrost przychodów ze sprzedaży w Q3 2017

(+11% r/r)

▪ największy wzrost sprzedaży w grupie mobile komponenty, RTV/AGD

▪ nowy kontrakt z kluczową siecią sprzedaży detalicznej

Czechy i Słowacja▪ poszerzenie kanałów sprzedaży (współpraca z sieciami z branży DIY, retail)

▪ wzrost sprzedaży w grupie RTV/AGD oraz gaming

▪ sukcesywne poszerzanie oferty produktów

Wysoki poziom marży ze sprzedaży na rynkach regionu CEE

Wzrost przychodów ze sprzedaży na większości rynków (r/r)

Rumunia

Węgry

02Wyniki finansowe Q3 2017

13

Wybrane skonsolidowane dane Q1-Q3 2015, 2016 i 2017(tys. PLN)

Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017

Przychody3 365 906 3 315 237 3 031 293

Zysk brutto ze sprzedaży181 350 175 332 187 005

Zysk brutto ze sprzedaży (%)5,4% 5,3% 6,2%

EBITDA / EBITDA skorygowana*47 753 25 422/ 19 002* 30 816

EBITDA (%) / EBITDA (%) skorygowana*1,4% 0,8%/ 0,6%* 1,0%

Zysk netto / Zysk netto skorygowany*31 800 13 102/ 7 902* 14 004

Zysk netto % / Zysk netto % skorygowany*0,94% 0,40%/ 0,26%* 0,46%

*Transakcja BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016

14

Wybrane skonsolidowane dane Q3 2015, 2016 i 2017(tys. PLN)

Q3 2015 Q3 2016 Q3 2017

Przychody1 020 940 1 091 343 1 117 257

Zysk brutto ze sprzedaży52 066 61 780 66 891

Zysk brutto ze sprzedaży (%)5,1% 5,7% 6,0%

EBITDA 8 749 6 889 15 661

EBITDA (%)0,9% 0,6% 1,4%

Zysk netto4 958 2 855 9 249

Zysk netto %0,5% 0,3% 0,8%

Dług netto96 047 96 602 109 429

15

175 332187 005

5,3%6,2%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017

Zysk brutto ze sprzedaży Marża %

Marża brutto ze sprzedaży(tys. PLN)

• Eliminacja niskomarżowych transakcji

• Skuteczne zarzadzanie rentownością sprzedaży w tradycyjnym modelu broadline

• Wzmocnienie obszaru VAD charakteryzującego się wyższym poziomem marży

Działania zwiększające marżę

Jedna z najwyższych marż na polskim rynku dystrybucji IT

7%

6,3% w H1 20176,7% w Q2 2017

6,0% w Q3 20176,2% w Q1- Q3 2017

5,9% w Q1 2017

16

SG&A (tys. PLN)

• Optymalizacja struktury produktowej

• Optymalizacja kanałów sprzedaży

Działania mające na celu obniżenie kosztów:

• Wynik konsolidacji S4E S.A.

• Wyższe koszty (m.in. transportu)

Czynniki wpływające na poziom kosztów:

133 260 130 819

27 005 26 544

4 116

4,8%

5,3%

4,0%

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%

6,5%

7,0%

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017

Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu (z wyłączeniem S4E S.A.)

Koszty ogólnego zarządu S4E S.A. SG&A % przychodów

161 479160 265

-2% Obniżenie kosztów ogólnego zarządu (z wyłączeniem S4E S.A.)Q1-Q3 2017 vs. Q1-Q3 2016

-8% Obniżenie kosztów sprzedaży(z wyłączeniem S4E S.A.)Q1-Q3 2017 vs. Q1-Q3 2016

17

31 800

7 902

14 004

5 200*

Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017

47 753

19 002

30 816

6 420*

Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 Q1-Q3 2017

Wyniki finansowe(tys. PLN)

• Wyższy zysk brutto – eliminacja niskomarżowych transakcji

• Efekt konsolidacji S4E S.A.Czynniki wpływające na wyniki finansowe

EBITDA Zysk netto

13 102

*Wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o.

77%

62%25 422

8 7496 889

15 661

Q3 2015 Q3 2016 Q3 2017

2x

4 958

2 855

9 249

Q3 2015 Q3 2016 Q3 2017

3x

18

Poziom wskaźników zadłużenia(tys. PLN)

79 32971 545

67 273

40 27445 812

130 224

170 135

96 047 96 602

109 429

1,64

2,38

1,43

2,40 2,39

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

Q3 2013 3Q 2014 3Q 2015 3Q 2016* 3Q 2017

Skonsolidowana EBITDA 12M Skonsolidowane zadłużenie netto Dług netto/ EBITDA

*EBITDA skorygowana o wynik na transakcji Bizneslink CO sp. z o.o.

19

Wskaźniki rotacji(w dniach)

43,0

31,7

43,8

30,9

41,1

34,7

48,0

27,8

Obrót zapasami Obrót należnościami Obrót zobowiązaniami Cykl konwersji gotówki

Q1-Q3 2016

Q1-Q3 2017

▪ Znaczna poprawa cyklu konwersji gotówki – zmniejszenie o 3 dni

▪ Skrócenie cyklu obrotu zapasami – zmniejszenie o 2 dni

20

Wybrane dane bilansowe

Działalność kontynuowana 3Q 2015 3Q 2016 3Q 2017

Zapasy 399 498 491 144 433 591

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 436 465 515 154 536 962

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 514 600 713 806 665 207

Kapitał obrotowy 321 363 292 492 305 346

% sprzedaży 12M 6,42% 6,09% 6,58%

Zadłużenie finansowe 140 626 153 875 154 599

Środki pieniężne i ekwiwalenty 44 579 57 273 45 770

Zadłużenie netto 96 047 96 602 109 429

EBITDA 12M 67 273 46 694 45 812

Zadłużenie netto/ EBITDA 12M 1,43 2,07 2,39

(tys. PLN)

21

• Wewnętrzne procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem

• Konsekwentna eliminacja transakcji niespełniających wewnętrznych norm i procedur

• Najwyższy poziom dbałości o zapewnienie bezpieczeństwa i uczciwości prowadzonego biznesu

• Zmiana modelu zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie, spowodowana zmienną sytuacją rynkową, a polegająca na korzystaniu z krótkoterminowego finansowania zewnętrznego i utrzymywania tym samym optymalnego poziomu środków pieniężnych w Spółce

• Koncentracja na realizacji transakcji wysokomarżowych

• Dynamiczny rozwój kluczowych obszarów: e-commerce, VAD, Cloud

• Rozwój obszaru mobile w regionie CEE – nowe kontrakty z Xiaomi

Przewagi konkurencyjne

Zarządzanie ryzykiem – najlepsze procedury w branży Optymalny poziom środków

pieniężnych w Spółce

Odpowiedź na wyzwania rynku

03Outlook 2017

23

Prognoza wyników Grupy Kapitałowej ABC Data w 2017 roku

Przychody ze sprzedaży

4 468 231 tys. PLN(prognoza)

4 926 737 tys. PLN(2016)

EBITDA Zysk netto

50 553 tys. PLN(prognoza)

40 418 tys. PLN(2016)

27 691 tys. PLN(prognoza)

17 214 tys. PLN(2016)

68% 51%61%Wykonania prognozy na rok 2017 Wykonania prognozy na rok 2017 Wykonania prognozy na rok 2017

3 031 293 tys. PLN 30 816 tys. PLN 14 004 tys. PLN

24

Dywidenda zaliczkowa

Warunki wypłaty dywidendy zaliczkowej za rok 2017

9,9%Najwyższa na GPW średnia stopa dywidendy w latach 2011-2015

189 mln PLNKwota dywidendy wypłaconej w latach 2011-2015

Decyzja WZA Spółki i rejestracja zmiany Statutu Spółki w Rejestrze Przedsiębiorców KRS

Zgoda Rady Nadzorczej Spółki

Uzyskanie zysku netto w H1 2017 (badanie sprawozdania przez biegłego)

Zgoda WZA i utworzenie kapitału rezerwowego na poczet zaliczki

Warunek finansowy 27,8 mln PLN zysku netto po Q3 2017

Dziękujemy za uwagęABC Data SA

ul. Daniszewska 1403-230 Warszawa

T +48 22 676 09 00F +48 22 614 16 16

abcdata.eu

Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus