Prezentacja wyników za I kwartał 2019

Grupa Kapitałowa Votum

Warszawa, dnia 6 czerwca 2019 r.

Strategia

Segmenty działalności

Wyniki finansowe i operacyjne

Najważniejsze wydarzenia

Polityka dywidendy

Agenda spotkania

Prezes Zarządu –Bartłomiej Krupa

Strategia

Strategia Spółki koncentruje się wokół oferowania konsumentomrynku usług finansowych innowacyjnych rozwiązań umożliwiającychdochodzenie przysługujących im roszczeń. Model działania opartyjest na wykorzystaniu efektu skali oraz daleko posuniętej specjalizacjitak w zakresie przedmiotu usługi, jaki i etapów jej wykonania. Modelten jest realizowany poprzez powoływanie wyspecjalizowanychjednostek w poszczególnych segmentach.

Strategia sprzedaży przewiduje dywersyfikację źródeł przychodów,reagowanie na dynamicznie zmieniającą się sytuację rynkową,zarówno ze względu na pojawiające się nowe możliwości rynkowe,jaki i ryzyka prawne. Dywersyfikacja działalności w obszarzesprzedaży dotyczy również kanałów pozyskania klienta. Biorąc poduwagę specyfikę poszczególnych segmentów i grup klienckich,kanałami tymi są wielopoziomowe struktury sprzedażybezpośredniej, wyspecjalizowani przedstawiciele handlowi, callcenter oraz Internet.

W ramach przeglądu opcji strategicznych Spółka przystąpiła dodwóch procesów due diligence zmierzających do realizacji strategiidywersyfikacji produktowej i kanałów dystrybucji.

Spółka dostrzega także możliwości rozwoju w segmenciedochodzenia roszczeń za szkody osobowe poprzez kontynuacjęekspansji zagranicznej.

Strategia

Segmenty działalności

Wyniki finansowe i operacyjne

Najważniejsze wydarzenia roku 2019

Polityka dywidendy

Agenda spotkania

Segmenty działalności

Prezentacja Grupy Kapitałowej

GK

VO

TUM

Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód osobowych

Dochodzenie roszczeń z tytułu

szkód w pojazdach

Dochodzenie roszczeń z tytułu

umów bankowych

Votum S.A., Votum Odszkodowania S.A., Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.

Dopłaty Powypadkowe S.A.

Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.

Robin Lawyers S.A.

Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.

PCRF VOTUM S.A. sp.k., Ukraińsko - Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o., Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.

Law Stream sp. z o.o.

PCRF VOTUM S.A.

DSA Investment S.A., Protecta sp. z o.o., Redeem sp. z o.o.

VOTUM Centrum Odškodnění, a.s., Kancelaria Prawna

VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o., Mędrecki & Partners Law Office sp.k.

Usługi

rehabilitacyjne

Segmenty działalności Potencjał rynku

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

80000

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

Ranni w wypadkach komunikacyjnych w latach 1999 – 2018*

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

Ofiary wypadków komunikacyjnych w latach 1999 – 2018*

348 362407

436 436

0

300

600

2014 2015 2016 2017 2018

Liczba kolizji drogowych w latach 2014 - 2018 (tys.)*

8422957 939 2677 3024 2657

0

25000

50000

75000

100000

125000

150000

175000

200000

225000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Liczba udzielonych kredytów hipotecznych objętych ryzykiem walutowym w latach 2006 – 2017**

**Źródło: Raport Najwyższej Izby Kontroli KBF.430.001.2018; Nr ewid. 33/2018/P/17/111/KBF –ochrona praw konsumentów korzystających z kredytów objętych ryzykiem walutowym

*Źródło: http://statystyka.policja.pl/st/ruch-drogowy/76562,Wypadki-drogowe-raporty-roczne.html

Segmenty działalności Liczba i wartość spraw

* wykres nie uwzględnia spraw określonych jako „Pozostałe” (szkody w nieruchomościach, dziedziczenie roszczeń z OFE, szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee) oraz dotyczy wyłącznie spraw pozytywnie zweryfikowanych i zarejestrowanych w systemie informatycznym Spółki.

Na dzień 31 marca 2019 r. Spółka prowadziła 10 591 spraw w postępowaniach przedprocesowych. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 599 799 267 zł.

4525(43%)

4543(43%)

883(8%)

640(6%)

Liczba spraw przedprocesowych na dzień 31 marca 2019 r. wg rodzajów

spraw

274(46%)

297(49%)

5(1%)

23(4%)

Wartość spraw przedprocesowychna dzień 31 marca 2019 r. wg

rodzajów spraw (w mln zł)

5325(50%)

1596(15%)

3423(32%)

373(3%)

Liczba spraw procesowych na dzień 31 marca 2019 r. wg rodzajów spraw*

331(79%)

55(13%)

20(5%)

11(3%)

Wartość spraw procesowych na dzień 31 marca 2019 r, wg rodzaju spraw (w mln zł)

*sprawy, w których wytoczono powództwo lub jest ono w trakcie przygotowywania

Na dzień 31 marca 2019 r. Spółka prowadziła 10 717 spraw w postępowaniach procesowych. Łączna wartość przedmiotu sporu oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 416 461 935 zł.

osobowe

bankowe

rzeczowe (cesje wierzytelności)

pozostałe

2498

1894 1694 1440 1336

966

940898 1038 1152

1696

980

200 487

1310

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

IQ2018 IIQ2018 IIIQ2018 IVQ2018 IQ2019

Liczba zarejestrowanych spraw od IQ2018 do IQ2019*

3798

29652792

3814

5160

Segmenty działalności Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód osobowych

*uwzględnia sprawy, w których dokumentacja na dzień przyjęcia sprawy pozwoliła na przypisanie do konkretnej grupy

Dochodzenie roszczeń z tytułu obrażeń ciała i rozstroju zdrowia

112 103 104

65 55

322

275

198

160

197

12394

116

74

116

32 29 35 25 35

0

50

100

150

200

250

300

350

IQ2018 IIQ2018 IIIQ2018 IVQ2018 IQ2019

Liczba spraw przypisana do konkretnego koszyka na koniec danego okresu od IQ2018 do IQ2019*

Koszyk 1 - roszczenia poniżej 10 000 zł Koszyk 2 - roszczenia od 10 000 do 50 000 zł

Koszyk 3 - roszczenia od 50 000 zł do 200 000 zł koszyk 4 - roszczenia powyżej 200 000 zł

Dochodzenie roszczeń z tytułu utraty najbliższego członka rodziny

1239

919

716614

431

670

429525 502 502

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

IQ2018 IIQ2018 IIIQ2018 IVQ2018 IQ2019

Liczba zawartych umów - roszczenie z tytułu utraty najbliższego członka rodziny od IQ2018 do IQ2019

448 - zdarzenia powodujące śmierć poszkodowanego przed 03.08.2008 r.

446 - zdarzenia powodujące śmierć poszkodowanego od 03.08.2008 r.

0,112 0,103 0,104 0,065 0,055

3,22,8

21,6

2

6,2

4,7

5,8

3,7

5,86,4

5,8

7

5

7

0

1

2

3

4

5

6

7

8

IQ2018 IIQ2018 IIIQ2018 IVQ2018 IQ2019

Symulowana wartość roszczeń od IQ2018 do IQ2019 (w mln zł)**

Koszyk 1 - roszczenia poniżej 10 000 zł Koszyk 2 - roszczenia od 10 000 do 50 000 zł

Koszyk 3 - roszczenia od 50 000 zł do 200 000 zł koszyk 4 - roszczenia powyżej 200 000 zł

**dla poszczególnych grup spraw przyjęto jako wartość sprawy najniższą wartość w koszyku, a dla spraw z koszyka 1 wartość 1000 zł. W rzeczywistości roszczenia w każdej sprawie poddawane są indywidualnej ocenie

52 4636 30 25

6356

46 44 40

0

50

100

150

na koniec31.03.2018

na koniec31.06.2018

na koniec30.09.2018

na koniec31.12.2018

na koniec31.03.2019

Stan zatrudnienia na koniec danego okresu

Departament Spraw Odszkodowawczych Departament Spraw Procesowych

Segmenty działalności Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód w pojazdach

71 50 46 4314

866741

866 8661103

0

200

400

600

800

1000

1200

IQ2018 IIQ2018 IIIQ2018 IVQ2018 IQ2019

Liczba zawartych umów od IQ2018 do IQ2019

cesja powiernicza - liczba zawartych umów cesje - liczba zawartych umów

805 728

675 412

539 818

1 105 618 1 087 312

0

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

IQ2018 IIQ2018 IIIQ2018 IVQ2018 IQ2019

Wynik operacyjny na działalności dotyczącej cesji wierzytelności od IQ2018 do IQ2019 (w zł)

329 323

451

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

sty.19 lut.19 mar.19

Cesje – liczba zawartych umów w IQ2019

Rentowność sprzedaży

1Q2018 25%

1Q2019 31%

Segmenty działalności Dochodzenie roszczeń z tytułu umów bankowych

181

486

1310

132

352

869

33 70165

16 40 5824

218

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

IIIQ2018 IVQ2018 IQ2019

Liczba zawartych umów w poszczególnych wariantach od IIIQ2018 do IQ2019

Razem BASIC PREMUM VIP COMFORT

BASIC - opłata wstępna 3 075 zł; honorarium 30% brutto

PREMIUM - opłata wstępna 6 150 zł; honorarium 20% brutto

VIP - opłata wstępna 12 300 zł; honorarium 10% brutto

COMFORT - opłata wstępna 3 075 zł, honorarium 15% brutto

286

179

36 1754

440

287

5918

76

584

403

7023

88

0

100

200

300

400

500

600

700

Raz

em

BA

SIC

PR

EMIU

M VIP

CO

MFO

RT

Raz

em

BA

SIC

PR

EMIU

M VIP

CO

MFO

RT

Raz

em

BA

SIC

PR

EMIU

M VIP

CO

MFO

RT

sty-19 lut-19 mar-19

Liczba zawartych umów w nowej ofercie produktowej w IQ2019

167 922 214 146

250 589

525 051

401 159

651 789

851 132

1 264 980

1 797 569

0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

1 200 000

1 400 000

1 600 000

1 800 000

2 000 000

lip.18 sie.18 wrz.18 paź.18 lis.18 gru.18 sty.19 lut.19 mar.19

Wynagrodzenia - centrala Prowizje Przychody

Od lipca 2018 r. zatrudnienie w segmencie bankowym wzrosło o 44%

Segmenty działalności Dochodzenie roszczeń z tytułu umów bankowych

15

40

56

65

59

73

165

173

176

213

0 50 100 150 200 250

BOŚ

Euro Bank

Santander Consumer Bank

Getin Noble Bank

PKO BP

Santander Bank Polska

Millennium

BPH

Raiffeisen

mBank

Liczba pozwów z podziałem na banki (styczeń – maj 2019)

22

8073 72

82

114

71

99 96

110

131

115

0

20

40

60

80

100

120

140

cze.18 lip.18 sie.18 wrz.18 paź.18 lis.18 gru.18 sty.19 lut.19 mar.19 kwi.19 maj.19

Liczba spraw sądowych - wytoczone powództwa (czerwiec 2018 - maj 2019)

6 892 6 679

7 814 7 5258 183

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

sty.19 lut.19 mar.19 kwi.19 maj.19

Szacowana wartość przedmiotu sporu w wytoczonych powództwach styczeń - maj 2019 (tys. zł)

Strategia

Segmenty działalności

Wyniki finansowe i operacyjne

Najważniejsze wydarzenia

Polityka dywidendy

Agenda spotkania

GK VOTUM - porównanie wybranych danych finansowych 1Q 2019 do 1Q 2018 (w tys. zł)

Wyniki finansowe i operacyjne

Rachunek zysków i strat

1Q 2019 1Q 2018

Przychody ze sprzedaży

31 073 26 128

Koszty działalności operacyjnej

26 131 23 517

Zysk na działalności operacyjnej

4 842 2 628

Zysk netto 4 178 1 865

Koszty działalności operacyjnej

1Q 2019 1Q 2018

Amortyzacja 482 864

Zużycie materiałów i energii 477 698

Usługi obce 17 844 12 744

Wynagrodzenia 5 078 6 343

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

809 1 205

1Q 2019 1Q 2018

Zysk ze sprzedaży 4 942 2 611

Przychody z umów bankowych w Votum S.A. – 3,9 mln zł;

konsolidacja przychodów z DSA Investment S.A.

Wzrost zysku o 124%

Spadek kosztów o ponad 220 tys. zł – kontynuacja

procesów cyfryzacji;

ograniczenie kosztów paliwa

w związku z redukcją floty

Spadek kosztów wynagrodzeń o 33% na koniec marca 2019 r. – zmiana

struktury zatrudnienia, zmiana modelu współpracy w wewnętrznej sieci

sprzedaży

Zmiana struktury zatrudnienia; wzrost wynikający ze wzrostu

przychodów

Wzrost zysku na działalności operacyjnej o

84%

Sprzedaż floty

GK VOTUM – rachunek przepływów pieniężnych (w tys. zł)

Wyniki finansowe i operacyjne

h1Q 2019 1Q 2018

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

3 919 -56

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-1 653 394

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-1 264 -1 397

Przepływy pieniężne netto razem 1 002 -1 059

na 31.03.2019 na 31.12.2018

Środki pieniężne 10 054 9 052

Zapłata za nabycie

udziałów DSA Investment S.A.

-2 000 -1 000 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000

1Q 2019

1Q 2018

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

Strategia

Segmenty działalności

Wyniki finansowe i operacyjne

Najważniejsze wydarzenia

Polityka dywidendy

Agenda spotkania

Najważniejsze wydarzenia

✓ 08.04.2019 r. Wniosek Zarządu w sprawie wypłaty dywidendy ze środków pochodzących z kapitału rezerwowego utworzonego z zysku osiągniętego w 2017 r. Zarząd zaproponował, by na dywidendę przeznaczona została kwota 2 280 000,00 zł tj. kwota 0,19 zł na jedną akcję. Dzień dywidendy: 8 lipca 2019, dzień wypłaty dywidendy: 22 lipca 2019. Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wniosek.

✓ 13.05.2019 r. Zarząd zarekomendował, aby zysk netto Votum S.A. w kwocie netto 14 987 057,08 zł wypracowany w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia31.12.2018 r., podzielić, w następujący sposób:a) kwota 8 277 000,00 zł zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,b) kwota 6 710 057,08 zł zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wniosek.

✓ 06.05.2019 r. Votum S.A. w ramach przeglądu opcji strategicznych planuje przeprowadzenie due diligence spółki z obszaru internetowych kanałów dystrybucji. Spółka w dniu 06 maja 2019 r. zawarła ze spółką Umowę o zachowaniu poufności (NDA).

✓ 17.05.2019 r. zawiązanie spółki komandytowej pod firmą „Mędrecki & Partners Law Office Sp.k.”. Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp.k.

✓ 09.05.2019 r. Votum S.A. wraz ze spółką zależną PCRF Votum S.A. Sp. k. zawarły trójstronną umowę o zachowaniu poufności (NDA) z placówką z segmentu rehabilitacyjnego.

Strategia

Segmenty działalności

Wyniki finansowe i operacyjne

Najważniejsze wydarzenia

Polityka dywidendy

Agenda spotkania

Polityka dywidendy

03.06.2019 r. - uchwała Zarządu Spółki Votum S.A. w sprawie przyjęcia polityki wypłaty dywidendy na lata 2019 – 2021

➢ Zarząd Spółki VOTUM S.A. z siedzibą we Wrocławiu będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:a) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy

(buy-back) w następujący sposób:i. dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy

Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A.,ii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę

przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,iii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich

akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę;b) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

➢ Polityka wypłaty dywidendy będzie dotyczyć zysków netto wypracowanych odpowiednio w 2019, 2020 i 2021 roku.

Dziękujemy za uwagę

W celu uzyskania dalszych informacji o GK VOTUM prosimy o kontakt:Aneta Zdziech – Specjalista ds. relacji inwestorskichtel: 71 33 93 694kom: 733 352 077fax: 71 33 93 403e-mail: inwestorzy@votum-sa.pl

twitter.com/votumsaodszkodo

www.votum-sa.plwww.ri.votum-sa.pl

Informacje umieszczone w niniejszej prezentacji obrazują panujące aktualnie warunki według stanu na dzień 15.04.2019 r. (o ile nie podanoinaczej w treści dokumentu), które mogą ulec zmianie. Wszystkie prognozy i spostrzeżenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają obrazobecnych opinii, założeń co do przyszłych warunków i są obciążone ryzykiem. Spółka nie składa żadnych deklaracji co do dokładności lubkompletności jakichkolwiek oświadczeń zawartych w prezentowanym dokumencie.

Przedstawiona prezentacja nie zawiera całościowej analizy finansowej GK Votum, w tym także nie przedstawia sytuacji i planów grupykapitałowej w sposób kompletny. Spółka zachęca do zapoznania się z raportami bieżącymi i okresowymi stanowiącymi źródło informacjii danych dotyczących GK Votum.

Zastrzeżenia prawne