Prezentacja wynikowa za 2016 rok Grupy Murapol · Siewierz 52 Siewierz Jeziorna 18% 22% 12% 11% 14%...

Prezentacja wynikowa za 2016 rok

Grupy MurapolBielsko-Biała, 31 marca 2017 r.

Murapol S.A. 43-300 Bielsko-Biała, ul. Partyzantów 49 tel. 33 819 33 33 | www.murapol.pl | e-mail: [email protected] | NIP: 5471932616 | REGON: 072695687 | KRS: 0000275523 | Kapitał

zakładowy 20 020 000,00 zł w pełni opłacony

I. Podsumowanie 2016

II. Otoczenie rynkowe

III. Działalność operacyjna

IV. Dane finansowe

V. Załączniki

VI. Zastrzeżenie prawne

2/21

Agenda

http://www.murapol.pl/

mailto:[email protected]



Podsumowanie 2016

3/21

125,85 mln zł - skonsolidowany zysk netto (+87% r/r)

134,03 mln zł - skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej (+51 r/r)

3 042 – liczba zakontraktowanych mieszkań (+27% r/r)

2 – nowe fundusze inwestycyjne zamknięte

162,7 mln zł – wartość nowych aktywów pod zarządzaniem w utworzonych FIZ-ach

Zakup 100% akcji Abadon Real Estate S.A. (dawniej: Variant S.A.)

Reorganizacja holdingu związana z wydzieleniem segmentu wykonawczego do Grupy Abadon Real Estate





Otoczenie rynkowe

4/21

• Wysoki popyt na lokale mieszkalne i stabilizacja cen

W 2016 roku w sześciu miastach o największej skali rynku (Warszawa, Wrocław, Trójmiasto, Poznań i Łódź):

• 65 tys. nowych lokali wprowadzono do sprzedaży (+25% r/r)

• 62 tys. mieszkań sprzedano (+20% r/r) /Źródło: Rynek mieszkaniowy w Polsce, IV kwartał 2016, REAS/

Wysoki popyt na lokale mieszkalne zarówno nabywane przez klientów indywidualnych, jak i inwestorów szukających atrakcyjnej formy lokaty

kapitału, spotkał się z dostosowaną do niego stroną podażową, czego efektem była względna stabilizacja cen na rynku.

• Stabilizacja cen materiałów i usług budowlanych

Stabilizacja cen mieszkań w połączeniu z brakiem zmian cen materiałów i usług budowlanych pozwoliło deweloperom na zachowanie

wysokiego poziomu marży brutto na realizowanych projektach deweloperskich, na którą nieznaczną presję wywierało zwiększenie się kosztu

zakupu gruntów.

• Niski poziom stóp procentowych

Niski koszt kredytów hipotecznych i związany z tym wzrost siły nabywczej klientów nabywających mieszkania dla siebie, a także w celach

inwestycyjnych - ze względu na małą atrakcyjność lokat bankowych, instrumentów rynku pieniężnego i obligacji – generowały duży popyt na

nieruchomości mieszkaniowe.





Kontraktacja kwartalna mieszkań w latach 2014-2016

5/21

1 904 2 400 3 042

527476

442 459

553528

651 668701

593

744

1 004

0

200

400

600

800

1000

1200

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2014 2015 2016

+26% +27%

Sprzedaż roczna

Dynamika sprzedaży





Dywersyfikacja geograficzna oferty handlowej w 2016 roku

6/21

Struktura geograficzna oferty handlowej wg PUM

• 32 inwestycje

• 108 budynków

• ponad 317 tys. mkw. łącznej powierzchni użytkowej lokali

17%

21%

13%10%

14%

15%

2%

4% 3%

1%

Warszawa Kraków i Wieliczka Wrocław

Poznań Gdańsk Katowice

Toruń Bielsko-Biała Tychy

Siewierz

Liczba inwestycji w poszczególnych miastach, w których oferowano lokale

Poznań 1

Gdańsk 4

Wrocław 4

Katowice 4

Tychy 2

Bielsko-Biała 4

Kraków i Wieliczka 7

Siewierz 1

Toruń 1

Warszawa 4





Projekty oferowane - zrealizowane

7/21


Czerwieńskiego II

Królewskie Tarasy II

Poznańska I

Przy Parku

Bieńczycka

Warszawa 806

Cztery Pory Roku

Królewskie Ogrody

Jana Kazimierza

Wrocław 536

Mała Toskania

Różana Dolina

Słoneczne Przedmieście

Poznań 485

Nowe Winogrady

Gdańsk 619

Nordika

Orle Gniazdo

Os. Vivaldiego

Katowice 569

Mała Skandynawia

Bażantów

Liczba lokali w poszczególnych miastach w zakończonych projektach (PnU) % udział lokali w zrealizowanych projektach wg lokalizacji

Bielsko-Biała 208

Kopczyńskiego

Miodowa

Grunwaldzka

Tychy 132

4 Pory Roku

Siewierz 52

Siewierz Jeziorna

18%

22%

12%11%

14%

13%

5% 3%

1%



Bielsko-Biała Tychy Siewierz

• 4 386 gotowych lokali w ofercie handlowej

• Projekty w Krakowie i Warszawie odpowiadały za

blisko 1/3 oferowanych wybudowanych lokali





Projekty oferowane - w trakcie realizacji w 2016 roku w Polsce

8/21

Liczba lokali w poszczególnych miastach w realizowanych projektach (PnB)

Toruń 182

Apartamenty

Staromiejskie

Katowice 481

Bażantów

Śląskie Ogrody

Nowy Bażantów

Tychy 73

Śląskie Ogrody

% udział lokali w realizowanych projektach wg lokalizacji

Gdańsk 261

Os. Vivaldiego

Nowa Morena

Warszawa 435

Parki Warszawy


Królewskie Tarasy III

Wieliczka A

Garbarnia I

Bieńczycka II

Wrocław 440

Nowa Buforowa

Poznań 248

Nowe Winogrady III

Bielsko-Biała 24

4 Pory Roku V

16%

22%

16%9%

9%

17%

7%

1%

3%



Toruń Bielsko-Biała Tychy

• 2 757 lokali w budowie

• 15 obiektów

• 9 lokalizacji





Projekty w przygotowaniu na lata 2017-2019

9/21

• Projekty w fazie przygotowania obejmują

ponad:

• 19,8 tys. lokali handlowo-mieszkalnych

• 855 tys. mkw. łącznej powierzchni

użytkowej lokali

• Posiadany portfel inwestycji w przygotowaniu,

przy założeniu zachowania średniorocznej

dynamiki wzrostu liczby sprzedawanych

mieszkań w ostatnich 5 latach, zabezpiecza

dopływ projektów do holdingu Murapol na

ponad 3 lata.

• Najwięcej projektów przygotowywanych jest w

Warszawie (35% lokali mieszkalnych, 34% PUM)

oraz Krakowie i Wieliczce (23% lokali

mieszkalnych, 24% PUM).

PUM

tys. mkw.

4,3 6,7 8,8

189,0

280,0

386,2

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

2017 2018 2019

Lokale Mieszkalne PUM

Liczba lokali

tys.

Grupa Murapol posiada jeden z największych na rynku portfeli projektów w przygotowaniu





Wybrane skonsolidowane dane finansowe

10/21

PRZYCHODY EBIT ZYSK NETTO

372

237

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2015 2016

tys.

zł

- 26%

89

134

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2015 2016

tys.

zł

+ 51%

67

126

0

20

40

60

80

100

120

140

2015 2016

tys.

zł

+ 87%

• 52,6 proc. przychodów w 2016 roku zostało wypracowane z działalności inwestycyjnej, wzrost o 72,6 proc. r/r

• Najlepsze w historii holdingu Murapol roczne wyniki finansowe są efektem zarówno rekordowej sprzedaży mieszkań zrealizowanej w

ub. r., jak również premii wypracowanej na kapitałach obcych



232

324

0

50

100

150

200

250

300

350

2015 2016

tys.

zł

+ 39%



Wybrane skonsolidowane dane finansowe

11/21

AKTYWA KAPITAŁ WŁASNY ZOBOWIĄZANIA

531

638

0

100

200

300

400

500

600

700

2015 2016

tys.

zł

+ 20%

• 62 proc. zobowiązań w 2016 roku stanowiły zobowiązania długoterminowe, 226% proc. wzrost r/r jest efektem, nie tylko wzrostu skali

działalności operacyjnej, ale także m.in. istotnej zmiany struktury finansowania w zakresie proporcji między finansowaniem

krótkoterminowym, a długoterminowym, co jest wynikiem realizacji strategii holdingu Murapol zmierzającej do wydłużenia zapadalności

finansowania dłużnego

298313

0

50

100

150

200

250

300

350

2015 2016

tys.

zł + 5%





Finansowanie dłużne

12/21

Nowe emisje obligacjiObligacje wykupione

Seria Wartość emisji

Seria K 5 895

Seria M 8 935

Seria N 6 650

Seria O 18 570

Seria Wartość emisji

Seria S 45 000

Seria T 10 000

Seria U 5 000

Zobowiązania finansowe Stan na 31.12.2016 Zapadalność 2017 Zapadalność 2018 Zapadalność 2019

Wyemitowane obligacje 108 950 51 943 57 007 0

Zaciągnięte kredyty 36 375 5 000 3 492 27 883

Zaciągnięte pożyczki 101 397 50 313 51 084 0

Leasing 328 165 165 0

Inne 435 435 0 0

dane w tys. zł





Podsumowanie

13/21

• Najlepszy roczny wynik netto w historii Grupy Murapol – 125 mln zł

• Najlepszy roczny wynik sprzedaży, będący jednocześnie rekordem rynkowym – 3 042 umowy

• Dalsza dywersyfikacja geograficzna działalności – wejście do dwóch nowych lokalizacji – Bydgoszcz,

Gdynia

• Pierwsza inwestycja zagraniczna – Berlin

• Reorganizacja holdingu – wydzielenie segmentu wykonawczego do Grupy Abadon Real Estate,

powstałej na bazie zakupionej spółki Variant S.A.

• 96 proc. wzrost kursu akcji Abadon Real Estate S.A. pierwszego dnia po przywróceniu do notowań na

Rynku Głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.




zakładowy 20 020 000,00 zł w pełni opłacony 14/21

Załączniki




zakładowy 20 020 000,00 zł w pełni opłacony 15/21

Grupa Murapol

Grupa Murapol w liczbach

Zarząd

Michał SapotaPrezes Zarządu Murapol S.A.

Nikodem IskraWiceprezes Zarządu Murapol S.A.

Leszek KołodziejCzłonek Zarządu Murapol S.A.

Rada Nadzorcza

Wiesław Cholewa Przewodniczący Rady Nadzorczej

Rafał MalarzWiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Artur Olejnik Członek Rady Nadzorczej

Profil działalności Władze

16 lat działalności na polskim rynku

deweloperskim

7 472 wybudowane mieszkania

85 zrealizowanych inwestycji

22 tys. mieszkańców

12 miast w Polsce, w których Grupa Murapol

realizuje inwestycje

2 nowe krajowe lokalizacje, w których Murapol

przygotowuje projekty

1 projekt zagraniczny – Berlin

108 budynków w realizacji

7 143 mieszkania w aktywnych projektach

1 704 lokale w ofercie

Akcjonariat

Murapol to holding inwestycyjny o profilu

deweloperskim operujący w trzech segmentach:

inwestycyjnym jako asset manager lub typowy

inwestor kapitałowy w funduszach inwestycyjnych

zamkniętych, tworzonych wspólnie z wiodącymi na

rynku polskim towarzystwami funduszy

inwestycyjnych, handlowym i usługowym,

będącymi obszarami pomocniczymi, które

obejmują szeroko pojęty segment wykonawczy

holdingu, wydzielony do Grupy Abadon Real Estate.

Strategia holdingu Murapol zakłada budowanie

firmy inwestycyjnej o zasięgu globalnym.

W sposób bezpośredni i pośredni blisko 100% akcji

Murapol S.A. znajduje się w posiadaniu 3 osób

fizycznych: Michała Dziudy - 39,6%, Wiesława

Cholewy - 29,7%, Leszka Kołodzieja - 29,7%.





Profil działalności – trzy segmenty

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA DZIAŁALNOŚĆ HANDLOWA DZIAŁALNOŚĆ USŁUGOWA

Murapol Centrum Usług Wspólnych

Sp. z o.o.

HURTOWNIA

MATERIAŁÓW

BUDOWLANYCH

ZARZĄDZANIE

NIERUCHOMOŚ-

CIAMI

PRACOWNIA

ARCHITEKTON.-

INSTALATORSKA

GENERALNE

WYKONAWSTWO

OBSŁUGA

KSIĘGOWA/

KADROWA/IT

AGENCJA

REKLAMOWA

WYKAŃCZANIE

MIESZKAŃ POD

KLUCZ

Murapol, jako asset manager lub klasyczny inwestor kapitałowy, lokuje środki w poniższe lokaty celem maksymalizacji zysku ze wzrostu ich wartości w czasie.

• INWESTYCJE W CERTYFIKATY INWESTYCYJNE

inwestycje i projekty realizowane za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych zamkniętych

• INWESTYCJE W UDZIAŁY I AKCJE

inwestycje i projekty realizowane za pośrednictwem spółek celowych bez udziału struktur funduszy inwestycyjnych zamkniętych

• INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI

bezpośrednie inwestycje w rozwijane nieruchomości bez pośrednictwa struktur spółek celowych i funduszy inwestycyjnych zamkniętych

• POZOSTAŁE

zarządzanie aktywami - realizacja usługi zespolonej w ramach sekcji inwestycyjnej oraz względem podmiotów zewnętrznych

16/21

SPRZEDAŻ I

POŚREDNICTWO

KREDYTOWE





Struktura organizacyjna

17/21

Stan na 31.12.2016 r.





Projekty w przygotowaniu

18/21

Oddział Planowany PUM Planowane lokale

mkw. szt.

Berlin 6 650 126

2017 6 650 126

2018 0 0

2019 (+) 0 0

Warszawa 292 188 7 047

2017 42 098 996

2018 86 163 2 348

2019 (+) 163 928 3 703

Kraków i Wieliczka 207 050 4 619

2017 39 672 896

2018 73 119 1 623

2019 (+) 94 259 2 100

Wrocław 50 317 1 187

2017 13 329 320

2018 28 647 685

2019 (+) 8 341 182

Poznań 26 437 565

2017 21 437 450

2018 5 000 115

2019 (+) 0 0

Gdańsk 8 815 232

2017 3 045 80

2018 5 770 152

2019 (+) 0 0

Edynburg 2 000 20

2017 0 0

2018 2 000 20

2019 (+) 0 0

Oddział Planowany PUM Planowane lokale

mkw. szt.

Gdynia 49 860 1 119

2017 15 671 355

2018 23 939 533

2019 (+) 10 250 231

Łódź 101 072 2 327

2017 19 382 451

2018 18 600 390

2019 (+) 63 090 1 486

Katowice 30 247 678

2017 12 253 275

2018 17 994 403

2019 (+) 0 0

Tychy 23 751 547

2017 5 273 115

2018 6 769 161

2019 (+) 11 710 271

Toruń 20 136 488

2017 4 241 101

2018 5 569 135

2019 (+) 10 326 252

Bydgoszcz 30 253 740

2017 5 915 140

2018 0 0

2019 (+) 24 339 600

Siewierz 6 454 133

2017 0 0

2018 6 454 133

2019 (+) 0 0

RAZEM 855 231 19 828





Wybrane składniki skonsolidowanego rachunku zysków i strat

19/21

PozycjaStan na 31.12.2016 Stan na 31.12.2015 Dynamika

tys. zł tys. zł %

PRZYCHODY 236 585 372 063 -36,4%

Produkty, towary, materiały i usługi 104 935 225 537 -53,5%

Działalność inwestycyjna 124 444 72 080 72,6%

Nieruchomości inwestycyjne i aporty 2 387 65 182 -96,3%

Pozostałe przychody operacyjne 4 819 9 264 -48,0%

KOSZTY 102 551 283 279 -63,8%

Produkty, towary, materiały i usługi 85 572 192 971 -55,7%

Nieruchomości inwestycyjne i aporty 2 418 54 341 -95,6%

Pozostałe koszty operacyjne 14 561 35 967 -59,5%

EBIT 134 034 88 784 51,0%

Pozostałe (koszty) finansowe -7 424 -18 609 -60,1%

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 126 609 70 176 80,4%

Podatek dochodowy -757 -2 730 -72,3%

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej 125 852 67 445 86,6%





Wybrane składniki skonsolidowanego bilansu

20/21

Pozycja Stan na 31.12.2016 Stan na 31.12.2015 Udział na 31.12.2016 Udział na 31.12.2015

tys. zł tys. zł % %

AKTYWA TRWAŁE 503 473 289 797 79,0% 54,6%

Rzeczowe aktywa trwałe 3 296 4 274 0,5% 0,8%

Nieruchomości inwestycyjne 10 688 2 985 1,7% 0,6%

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 46 292 46 665 7,3% 8,8%

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 411 453 200 611 64,5% 37,8%

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 24 114 13 623 3,8% 2,6%

AKTYWA OBROTOWE 134 050 240 848 21,0% 45,4%

Zapasy 1 264 3 712 0,2% 0,7%

Należności handlowe 25 634 107 426 4,0% 20,2%

Pozostałe należności krótkoterminowe 33 915 21 095 5,3% 4,0%

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 38 495 63 484 6,0% 12,0%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 747 13 338 1,7% 2,5%

AKTYWA RAZEM 637 523 530 645 100,0% 100,0%

KAPITAŁ WŁASNY 324 049 232 461 50,8% 43,8%

Udział akcjonariuszy jednostki dominującej 324 066 231 650 50,8% 43,7%

Kapitał zakładowy 2 020 2 000 0,3% 0,4%

Wynik finansowy bieżącego okresu 126 684 66 832 19,9% 12,6%

Udział mniejszości 16 811 0,0% 0,2%

w tym udział w wyniku finansowym bieżącego okresu - 831 613 - -

ZOBOWIĄZANIA 313 474 298 184 49,2% 56,2%

Zobowiązania długoterminowe 194 535 59 728 30,5% 11,3%

Długoterminowe zobowiązania finansowe 191 912 52 439 30,1% 9,9%

Zobowiązania krótkoterminowe 118 939 238 456 18,7% 44,9%

Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 55 573 108 715 8,7% 20,5%

Zobowiązania handlowe 15 897 40 457 2,5% 7,6%

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 44 393 47 861 7,0% 9,0%

PASYWA RAZEM 637 523 530 644 100,0% 100,0%





Zastrzeżenie prawne

Informacje i treści zawarte w powyższym dokumencie stanowią m.in. wyciąg informacji prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym za 2016 rok oraz skonsolidowanym sprawozdaniu zarządu z działalności Grupy Murapol S.A. za 2016 rok i mają charakter jedynie

poglądowy. Murapol S.A. nie ponosi odpowiedzialności za korzystanie z przedstawionych informacji bez wcześniejszej konsultacji z Grupą, a wszelkie

analizy i interpretacje danych winny być dokonywane z uwzględnieniem wiadomości zawartych w dokumentach źródłowych.

21/21



Prezentacja wynikowa za 2016 rok Grupy Murapol · Siewierz 52 Siewierz Jeziorna 18% 22% 12% 11% 14%...

Documents

Transcript of Prezentacja wynikowa za 2016 rok Grupy Murapol · Siewierz 52 Siewierz Jeziorna 18% 22% 12% 11% 14%...