Prezentacja testowa

Obligacje Obligacje LC Corp LC Corp SkySky Tower Tower

SpóSpółłkkaa z ograniczonz ograniczonąą odpowiedzialnoodpowiedzialnośściciąą

Wrocław, styczeń 2011 roku

1

AgendaAgenda

1. Informacje o emitencie

2. Otoczenie rynkowe

3. Informacje o projekcie Sky Tower

2

4. Prognozowane dane finansowe

5. Oświadczenie Pana Leszka Czarneckiego

6. Analiza projektu Sky Tower

7. Kontakt

AgendaAgenda

1.1. Informacje o emitencieInformacje o emitencie



3




7. Kontakt

LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. („Spółka”) została utworzona jako Wrocław Nieruchomości Sp. z o.o., aktem Notarialnym z dnia 7 grudnia 2005 roku. Zmiana nazwy Spółki nastąpiła w dniu 17 września 2007 roku. Siedziba Spółki mieści się w Polsce we Wrocławiu, ul. Powstańców Śląskich 2-4.

Spółka wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000247364, nadano jej numer statystyczny REGON 020188011 oraz NIP 899-25-53-811.

Na dzień 31 grudnia 2010 Pan Leszek Czarnecki bezpośrednio oraz pośrednio poprzez podmiot LC Corp B.V. posiadał

Informacje o EmitencieInformacje o Emitencie

4

Na dzień 31 grudnia 2010 Pan Leszek Czarnecki bezpośrednio oraz pośrednio poprzez podmiot LC Corp B.V. posiadał ponad 99% udziałów w LC Corp Sky Tower Sp. z o.o.

LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną wyłącznie do realizacji projektu Sky Tower.

Kapitał zakładowy LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2010 r. wynosił 184.000.000 zł. W dniu 12 stycznia 2011 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 40.000.000 zł poprzez objęcie przez Pana Leszka Czarneckiego 40.000 udziałów o jednostkowej wartości nominalnej 1.000 zł w zamian za wkłady pieniężne. Po podwyższeniu i rejestracji, kapitał zakładowy LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. ma wzrosnąć do kwoty 224.000.000 zł.

Skład Zarządu Spółki LC Corp Sky Tower Sp. z o.o.: Prezes Zarządu – Waldemar Czarnecki

dane w tys. zł

Podstawowe dane bilansowePodstawowe dane bilansowe

PODSTAWOWE DANE BILANSOWE*

31.12.2008 31.12.2009 30.09.2010

Kapitały własne 99 877 95 591 109 659

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 254 501 313 913 501 806

Suma bilansowa 354 378 409 504 611 465

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM*

5*LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną wyłącznie do realizacji projektu Sky Tower.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM*

Kapitał podstawowy Należne wpłaty na kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty Razem

Na dzień 1 stycznia 2009 roku 119 000 0 0 0 (19 123) 99 877

Całkowity dochód (strata) za rok 2009 0 0 0 0 -4 286 -4 286

Na dzień 31 grudnia 2009 roku 119 000 0 0 0 -23 409 95 591

Na dzień 1 stycznia 2008 roku 119 000 0 0 0 -9 637 109 363

Całkowity dochód (strata) za rok 2008 0 0 0 0 -9 486 (9 486)

Na dzień 31 grudnia 2008 roku 119 000 0 0 0 (19 123) 99 877

AgendaAgenda


2.2. Otoczenie Otoczenie rynkowerynkowe


6




7. Kontakt

SkySky Tower w Tower w liczbach liczbach –– nowy symbol miastanowy symbol miasta

Imponujący projekt pod wieloma względami :� Wysokość 212m, 50 pięter� Ilość budynków wchodzących w skład kompleksu: 3

(Podium B1, Wieża B2, Żagiel B3)� Ilość apartamentów: Łącznie 236 szt.

Budynek B2 184 szt. (10 typów apartamentów) Budynek B3 52 szt. (23 typy apartamentów)

7

Budynek B3 52 szt. (23 typy apartamentów)� Powierzchnia biurowa 22 000 m2

� Powierzchnia handlowa 32 000 m2

� Powierzchnia całego projektu przekroczy 177.000 m2

Harmonogram prac:2007 rozpoczęcie prac2010 IIIQ rozpoczęcie prac nad budynkami mieszkalno-biurowymi2012 IQ zakończenie prac związanych z przebudową infrastruktury

technicznej i drogowej wokół projektu 2012 IIQ oddanie do użytku galerii handlowej2012 IVQ oddanie do użytku całego kompleksu Sky Tower

Otoczenie rynkowe Otoczenie rynkowe –– miasto Wrocławmiasto Wrocław

8

Otoczenie rynkowe Otoczenie rynkowe

Okres stabilizacji Wyniki monitoringu rynku przeprowadzonego przez REAS Consulting wskazują, że w ciągu ostatnich czterech kwartałów łączny poziom sprzedażyw większości miast był zbliżony do długoterminowej średniej liczby mieszkańsprzedawanych na tych rynkach.

Główne czynniki

9

Główne czynniki� stopniowa poprawa sytuacji w bankach w zakresie finansowania

nowych inwestycji� spadek kosztów finansowania w związku z obniżaniem

marż kredytowych systematyczny wzrost zaufania banków do największych podmiotów z branży deweloperskiej

� wzrost marż operacyjnych wśród deweloperów spowodowany spadkiem kosztów budowyszybszym niż spadek cen mieszkań /wg raportu DI BRE z kwietnia 2010r./

� zauważalny powrót do zjawiska podpisywania przez klientów umów przedwstępnych na bardzowczesnym etapie budowy – dotyczy to głównie mieszkań w segmencie popularnym

� zwiększona intensywność sprzedaży mierzona liczbą transakcji w kwartale do wielkości oferty na

początku kwartału (najwyższa Wrocław – 30%) /wg raportu REAS Consulting z kwietnia 2010r./

Źródło: raport REAS Consulting z kwietnia 2010r.

Otoczenie rynkowe Otoczenie rynkowe -- branża deweloperska branża deweloperska

-20,0

-10,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

� 12-miesięczna średnia krocząca korygująca zjawiska o charakterze sezonowym wskazuje na poprawęogólnej koniunktury w budownictwie w 2010 r. Jednocześnie w ostatnich miesiącach widoczne jestcharakterystyczne dla końca roku w branży pogorszenie nastrojów

� Z punktu widzenia działalności deweloperskiej, zbyt wysoki odczyt wskaźnika mógłby oznaczać ryzykowystąpienia gwałtownej podwyżki cen wykonawstwa, materiałów budowlanych oraz wzrostu stópprocentowych.

Źródło: GUS

10

-50,0

-40,0

-30,0

-20,0

Wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury w budownictwie 12-miesięczna średnia krocząca

AgendaAgenda



3.3. Informacje o projekcie Informacje o projekcie SkySky Tower Tower

11




7. Kontakt

Aktualny stan zaawansowania budowyAktualny stan zaawansowania budowy

� Inwestycja Sky Tower jest realizowana zgodnie z przyjętych harmonogramem

� Zrealizowane zostały dwie kondygnacje podziemne oraz cztery naziemne części stanowiącej galerię handlową(Podium)

� Wykonano konstrukcję 23 kondygnacji budynku głównego (Wieży) do wysokości 98m

� Wykonano konstrukcję do 7 kondygnacji budynku Żagiel do wysokości 38m

� Stan zaawansowania inwestycji zgodnie z harmonogramem rzeczowo-finansowym projektu na dzień 31.10.2010wynosiokoło 53% – w projekt zaangażowano blisko 520.000.000zł

12

czerwiec 2010 styczeń 2011

SkySky Tower w Tower w liczbach liczbach –– nowy symbol miastanowy symbol miastaImponujący projekt pod wieloma względami:

� Wysokość: 212m, 50 pięter

� Ilość budynków wchodzących w skład kompleksu: 3

(Podium B1, Wieża B2, Żagiel B3)

� Ilość apartamentów: 236 szt.

Budynek B2: 184 szt. (10 typów apartamentów)

13

Budynek B3: 52 szt. (23 typy apartamentów)

� Powierzchnia biurowa: 22 000m2

� Powierzchnia handlowa: 32 000m2

W kompleksie mieścić będą się m.in.:

� 140 lokali handlowych i usługowych� Delikatesy� Centrum medyczne� Restauracje i kawiarnie� SPA� Centrum sportowe� Biura typu open-space w kategorii A+,

z techniczną podłogą i klimatyzacją (HVAC)

SkySky Tower Tower –– nowy punkt widzenia nowy punkt widzenia

–– nowy symbol miastanowy symbol miasta

Lokalizacja inwestycjiKompleks Sky Tower zlokalizowany jest w ramach tzw. „CentrumPołudniowego” – rewitalizowanej obecnie części dzielnicy Krzyki, któraza kilka lat stanie się nowym centrum komercyjno – biznesowymWrocławia.

14

Osią i główną arterią komunikacyjną dzielnicy jest ulica PowstańcówŚląskich, będąca przedłużeniem biegnącej od Rynku Starego Miasta ulicyŚwidnickiej. Doskonała lokalizacja inwestycji sprawia, że dystans dzielącyją od najważniejszych punktów komunikacyjnych w mieście możnapokonać pieszo – to zaledwie 10 minut od dworców PKP i PKS, 15 min.od Rynku.

Czas potrzebny na dotarcie samochodem na lotnisko i do węzłaautostrady A4 oscyluje w okolicach 20 minut.

Sky Tower Sky Tower –– nowy punkt widzenia nowy punkt widzenia


15

Takiej inwestycji w Polsce jeszcze nie było� 212 metrów, 50 pięter – Sky Tower będzie najwyższym budynkiem mieszkalnym w Polsce� Luksusowe apartamenty, funkcjonalne biura, nowoczesna galeria handlowa i rozbudowane

centrum usługowo – rekreacyjne � Sky Tower – „miasto w mieście”, nieznany dotąd wymiar � W skład kompleksu Sky Tower wejdzie budynek podium mieszczący galerię handlową oraz dwa

budynki mieszkalno-biurowe. Powierzchnia całego projektu przekroczy 177.000 m2

„Profil czasu”

autor Salvador Dali

SkySky Tower Tower –– nowy punkt widzenia nowy punkt widzenia


16

Komfort i przestrzeń� Sky Tower to 236 apartamentów � Możliwość indywidualnych zmian aranżacyjnych� Apartamenty w Sky Tower realizowane będą

w formule „pod klucz” 3 wersje wykończenia

Inteligentny w każdym calu � Sky Tower to jeden z najbardziej zaawansowanych technologicznie budynków w Polsce� 38 wind, w tym 6 szybkobieżnych, poruszające się z prędkością pięciu metrów na sekundę� Temperatura i wilgotność w każdym pomieszczeniu będą regulowane według potrzeb właściciela� Panoramiczne okna przysłonią elektroniczne żaluzje, regulujące dostęp światła � Okna zostaną wyposażone w inteligentny mechanizm, który automatycznie zamknie je, gdy

warunki pogodowe zaczną się pogarszać



17

Biznes na najwyższym poziomie� Łatwy dostęp do lotniska, pociągów

InterCity/EuroCity oraz autostrady. � 22.000 m2 nowoczesnych biur w kategorii A+,

z techniczną podłogą i klimatyzacją (HVAC)

Spektrum możliwości: � Biura w kompleksie Sky Tower zlokalizowane będą w budynkach B2 i B3 � W budynku wieży biura zajmą przestrzeń od 4 do 26 piętra, ich metraż sięgnie 14 500 m2 � W budynku towarzyszącym część biurowa będzie zajmować powierzchnię od 5 do 10 piętra � Do dyspozycji klientów będzie ponad 5200 m2 � W kompleksie znajdzie się także 260-metrowa sala konferencyjna



18

Najwyższa jakość życia „Miasto w mieście”� Sky Tower to podróż w krainę luksusu � 140 lokali handlowych i usługowych, delikatesy,

Centrum medyczne, Restauracje i kawiarnie, Szkoła jogi i tańca, Spa, Centrum sportowe ze squashem i ścianką wspinaczkową.

� Ponad 32.000 metrów kwadratowych powierzchni handlowej

Do dnia 31.12.2010 roku zostały podpisane lub są w trakcie negocjacji wiążące umowy najmu na prawie 12.000 m2

galerii handlowej.

Przeciętny okres najmu zgodnie z zawartymi umowami wynosi około 10 lat.

AgendaAgenda




19

4.4. Prognozowane dane finansowePrognozowane dane finansowe



7. Kontakt

Prognozowane przychody ze sprzedażyPrognozowane przychody ze sprzedaży

/przychody nie uwzględniają czynszu z najmu//przychody nie uwzględniają czynszu z najmu/dane w tys. zł

20

Prognozowane przychody ze sprzedaży i najmuPrognozowane przychody ze sprzedaży i najmu

/przychody uwzględniają czynszu z najmu//przychody uwzględniają czynszu z najmu/dane w tys. zł

21

AgendaAgenda




22




7. Kontakt

Informacje istotne dla bezpieczeństwa Informacje istotne dla bezpieczeństwa obligacjiobligacji

Inne zobowiązania, opisane w załączonych do Propozycji Nabycia oświadczeniach wierzycieli, są podporządkowaneobligacjom emitowanym za pośrednictwem Noble Securities.

Jednocześnie Emitent zobowiązał się, że do dnia wykupu Obligacji nie dokona obciążenia hipoteką nieruchomościstanowiącej własność Emitenta, dla której Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Krzyki we Wrocławiu, IV Wydział KsiągWieczystych, prowadzi księgę wieczystą WR1K/00050586/6, na której prowadzona jest inwestycja Sky Tower.

23

Z powyższych informacji wynika, że w pierwszej kolejności Emitent musi uregulować dług wobec posiadaczyobligacji, po czym rozpocznie spłatę zobowiązań podporządkowanych. Taki sam porządek musi być zastosowany wprzypadku dochodzenia roszczeń przez wierzycieli.

W celu zapewnienia większego bezpieczeństwa dla nabywców obligacji główny udziałowiec Emitenta, Pan Leszek

Czarnecki, wydał oświadczenie, w którym zapewnił, że dołoży wszelkich starań, aby sytuacja ekonomiczno –

finansowa Emitenta umożliwiła terminowy wykup obligacji wyemitowanych w ramach Emisji.

Oświadczenie Oświadczenie Pana Leszka CzarneckiegoPana Leszka Czarneckiego

24

AgendaAgenda




25



6.6. Analiza projektu Analiza projektu SkySky TowerTower

7. Kontakt

Czynniki ryzyka Czynniki ryzyka

� popyt – tradycyjnie w przypadku realizacji oryginalnych przedsięwzięć budowlanych należy

zaznaczyć, że podstawowym czynnikiem ryzyka jest wielkość zapotrzebowania na prestiżoweapartamenty o bardzo wysokim standardzie;

� koszty – możliwość wzrostu cen materiałów oraz kosztów pracy – aczkolwiek małoprawdopodobny w najbliższym czasie ze względu na ograniczoną presję inflacyjną oraz wciąż niewielkie wykorzystanie mocy produkcyjnych wykonawców;

26

niewielkie wykorzystanie mocy produkcyjnych wykonawców;

� sytuacja makroekonomiczna – możliwe oddziaływanie zarówno na wielkość przychodów (siła nabywcza potencjalnych klientów, dostępność kredytów hipotecznych) jak i kosztów(ceny stali, szkła elewacyjnego i innych materiałów budowlanych).

Przewagi konkurencyjne Przewagi konkurencyjne

� lokalizacja inwestycji w jednej z najbardziej dynamicznie rozwijających się polskich aglomeracji;

� dostępność komunikacyjna – łatwy dostęp do lotniska, pociągów InterCity/EuroCity oraz autostrady;

� nowoczesność i funkcjonalność – budynek tworzony przy zastosowaniu najnowszych technologii (m.in. system samoczynnego wspinania ACS, dzięki któremu można wznosić trzy

27

technologii (m.in. system samoczynnego wspinania ACS, dzięki któremu można wznosić trzykondygnacje miesięcznie), biura w kategorii A+ z techniczną podłogą i klimatyzacją (HVAC), budynek inteligentny /m. in. elektroniczny pomiar temperatury i wilgotności w budynku/;

� dywersyfikacja typów powierzchni (apartamenty, biura, galeria handlowa) zapewniająca zdywersyfikowane przychody z różnych źródeł;

� unikalność – najwyższy budynek w Polsce (po odjęciu iglicy od wielkości Pałacu Kultury i Nauki w Warszawie) – usytuowanie apartamentów zaczyna się od poziomu 40m (budynek boczny) oraz od 100m (wieża);

� doświadczenie biznesowe głównego udziałowca Spółki widoczne w realizacji wielu udanych projektów i inwestycji.

W celu uzyskania dodatkowych informacji o emisji obligacji

LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. prosimy o kontakt:

Biuro Bankowości Inwestycyjnej

NOBLE Securities SA

Kontakt Kontakt

28

NOBLE Securities SA

[email protected]

31-034 Kraków

ul. Lubicz 3/215

Zastrzeżenia prawne Zastrzeżenia prawne

Spółka LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. planuje wyemitować niezabezpieczone obligacje na okaziciela („Obligacje”). Obligacje nie będą miały formydokumentu i będą zapisane w ewidencji prowadzonej przez NOBLE Securities S.A. Spółka LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. nie planuje podejmowaniadziałań w celu wprowadzenia Obligacji do zorganizowanego systemu obrotu, w tym do obrotu w alternatywnym systemie obrotu Catalystprowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Osoby i podmioty zainteresowane w przyszłości dokonywaniem obrotu Obligacjami powinny kontaktować się z NOBLE Securities S.A.

W niniejszym materiale zostały wykorzystane źródła informacji, które spółka LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednaknie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Niniejszy materiał może zawierać stwierdzenia dotycząceprzyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów.

29

Niniejszy materiał nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. - kodeks cywilny (Dz. U. Nr 16, poz. 93, z późn. zm.), aninie stanowi publicznego proponowania nabycia obligacji, ani oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej iwarunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tekst jednolity: Dz. U. z2009 r. Nr 185, poz. 1439).

Niniejszy materiał nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej. Żaden z zapisów w niniejszym materiale nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej anipodatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora.

Spółka LC Corp Sky Tower Sp. z o.o. ani NOBLE Securities S.A. nie ponoszą odpowiedzialności za efekty i skutki decyzji podjętych na podstawieniniejszego materiału lub jakiejkolwiek informacji zawartej w tym materiale. Odpowiedzialność za decyzje podjęte na podstawie niniejszegomateriału ponoszą wyłącznie osoby lub podmioty korzystające z tej prezentacji.

Osoby i podmioty zainteresowane udziałem w ofercie Obligacji powinny skontaktować się z NOBLE Securities S.A. w celu ustalenia możliwościskierowania do zainteresowanej osoby / zainteresowanego podmiotu propozycji nabycia Obligacji. Propozycje nabycia Obligacji będą mogły byćkierowane do osób lub podmiotów, które przedstawią wcześniej NOBLE Securities S.A., przy uwzględnieniu obowiązujących przepisów prawa,podstawowe informacji dotyczące poziomu wiedzy zainteresowanej osoby / zainteresowanego podmiotu o inwestowaniu w zakresie instrumentówfinansowych oraz doświadczenia inwestycyjnego, niezbędnych do dokonania oceny czy Obligacje są odpowiednie dla danego Klienta, biorąc poduwagę jego indywidualną sytuację.

Proponowanie nabycia Obligacji będzie kierowane do nie więcej niż 99 imiennie oznaczonych osób lub podmiotów.

Prezentacja testowa

Education

Transcript of Prezentacja testowa